На рынке РФ сегодня снова выход из риска, растет только Лукойл на возможности увеличения веса в индексе MSCI. При этом, негатив в этот раз перенесся с азиатских рынков, где особое внимание я бы вновь обратил на китайский юань. Валюта Поднебесной с середины года уже потеряла более 10% и сейчас подобралась к очередным минимумам. Если отметка 7 в паре доллар/юань будет пробита, то можно ждать нового импульса вверх и тогда давление на сырьевые активы и соответственно рынок РФ будет усиливаться @OptionsWorld
Крупный продавец в нефти
Сегодня на рынке нефти буквально льется «кровь». Снижение в моменте достигало по сорту Brent почти 5%. Что интересно еще в районе 20-х чисел сентября, кто-то открыл огромную позицию в опционах колл с исполнением в октябре на 78 страйке (стоила она тогда более 2 долларов). И вот буквально несколько дней до исполнения цена опускается ниже этих пресловутых 78.
Учитывая, что крупные участники все-таки чаще продают опционы, то кто-то судя по всему неплохо заработал. Ниже график с открытыми опционными позициями @OptionsWorld
Сегодня на рынке нефти буквально льется «кровь». Снижение в моменте достигало по сорту Brent почти 5%. Что интересно еще в районе 20-х чисел сентября, кто-то открыл огромную позицию в опционах колл с исполнением в октябре на 78 страйке (стоила она тогда более 2 долларов). И вот буквально несколько дней до исполнения цена опускается ниже этих пресловутых 78.
Учитывая, что крупные участники все-таки чаще продают опционы, то кто-то судя по всему неплохо заработал. Ниже график с открытыми опционными позициями @OptionsWorld
На мой взгляд, мы вполне можем увидеть некоторое улучшение настроений на финансовых рынках в ближайшее время. Здесь из возможных локальных драйверов для отскока стоит выделить достижение сильных уровней вкупе с локальной перепродангостью и стимулирование от Китая. В частности, ЦБ Поднебесной накануне влил в рынок 150 млрд юаней через операции на открытом рынке #стимулирование
Важные события:
ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне, но отметил риски замедления экономики еврозоны. Впрочем, в рост инфляции Марио Драги пока уверен, а соответственно и сценарий с постепенным сокращением стимулирования остается основным.
При этом глава Минэнерго РФ отметил, что в сентябре ОПЕК+ восстановила добычу всего на 700 тыс. баррелей, хотя договоренности последней встречи стран предусматривает восстановление на 1 млн. Локальный позитив для нефти 🧐
Напомню, также что завтра состоится заседание Банка России, на котором в этот раз все с большой степенью вероятности останется, как и ранее
ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне, но отметил риски замедления экономики еврозоны. Впрочем, в рост инфляции Марио Драги пока уверен, а соответственно и сценарий с постепенным сокращением стимулирования остается основным.
При этом глава Минэнерго РФ отметил, что в сентябре ОПЕК+ восстановила добычу всего на 700 тыс. баррелей, хотя договоренности последней встречи стран предусматривает восстановление на 1 млн. Локальный позитив для нефти 🧐
Напомню, также что завтра состоится заседание Банка России, на котором в этот раз все с большой степенью вероятности останется, как и ранее
Недавно создавали с одним инвестором интересную стратегию на доллар/рубле.
Он покупал "зеленые" еще по 67 и очень боялся что цена уйдет в ближайшем будущем ниже. В общем, в итоге помог хорошему человеку решить его душевные терзания.
Открыли мы примерно следующее (из расчета 5 млн на счету):
Базовый актив - фьючерс на доллар (тогда был по 65800). Срок 2 месяца.
Если доллар/рубль к 21.12.2018 торгуется ниже 66000, то общий результат равен +22500 за счет консервативной составляющей.
От 66 до 67: от 2,65% до 12,9% годовых (22500 – 107500р)
От 67 до 68: от 12,9% до 20,8% годовых (107000р.-172000р.)
От 68 и выше: 20,6% годовых (172000р.). Вероятность более чем 20% годовых очень высокая!!
Подумал, что такие штуки могут быть полезны очень многим. 🚀
Поэтому если будет желание сотворить, что-то похожее, понять механизмы открытия или в целом захеджировать портфель в преддверии возможного кризиса. Приглашаю на вебинар, где обо всем об этом буду рассказывать и также каждый сможет описать свою ситуацию и получить по ней консультацию. Вебинар состоится уже во вторник в 20.00, стоимость 2000.
Для того, чтобы попасть вебинар надо просто написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
Он покупал "зеленые" еще по 67 и очень боялся что цена уйдет в ближайшем будущем ниже. В общем, в итоге помог хорошему человеку решить его душевные терзания.
Открыли мы примерно следующее (из расчета 5 млн на счету):
Базовый актив - фьючерс на доллар (тогда был по 65800). Срок 2 месяца.
Если доллар/рубль к 21.12.2018 торгуется ниже 66000, то общий результат равен +22500 за счет консервативной составляющей.
От 66 до 67: от 2,65% до 12,9% годовых (22500 – 107500р)
От 67 до 68: от 12,9% до 20,8% годовых (107000р.-172000р.)
От 68 и выше: 20,6% годовых (172000р.). Вероятность более чем 20% годовых очень высокая!!
Подумал, что такие штуки могут быть полезны очень многим. 🚀
Поэтому если будет желание сотворить, что-то похожее, понять механизмы открытия или в целом захеджировать портфель в преддверии возможного кризиса. Приглашаю на вебинар, где обо всем об этом буду рассказывать и также каждый сможет описать свою ситуацию и получить по ней консультацию. Вебинар состоится уже во вторник в 20.00, стоимость 2000.
Для того, чтобы попасть вебинар надо просто написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
Всем доброго дня и хорошей торговой недели!
Думаю это неделя вполне может быть несколько более оптимистичной и вот почему:
Если смотреть технические моменты, то как РТС, так и ММВБ добрались до серьезных уровней в виде трендовых линий.
При этом доходности по 10-летним трежерис США постепенно снижаются, что говорит о постепенном уходе на второй план агрессивных действий со стороны ФРС.
Также некоторый намек на локальный отскок, на мой взгляд, дает 2-х дневный рост цен на нефть.
Из фундаментальных моментов хотел бы в первую очередь отметить меры по стимулированию экономики Поднебесной. В частности ЦБ Китая влил через операции на открытом рынке более 150 млрд юаней (21 млрд.$).
При этом история с дефицитом итальянского бюджета на какое-то время вполне может сойти на нет и вернуться лишь когда ЕЦБ начнет активно переходить от политики стимулирования к ужесточению.
Что касается отчетностей США, то несмотря на несколько негативных отчетов, в целом состояние американский экономики скорее вызывает оптимизм, чем наоборот.
Также хотелось бы отметить существенный рост волатильности и появление устрашающих сообщений в прессе наподобие «все пропало». В такие моменты настроения можно охарактеризовать как панические и часто образуется неплохой момент для как минимум отскока.
Таким образом, в ближайшее время жду некоторого отскока вверх на финансовых рынках, но не стоит забывать о рисках, которые в среднесрочной перспективе могут увести рынки еще ниже. Реализовывать данный момент планирую через опционы на фьючерс РТС.
Подробности, картинки и ключевые события в статье: Усилится ли паника на финансовых рынках
Думаю это неделя вполне может быть несколько более оптимистичной и вот почему:
Если смотреть технические моменты, то как РТС, так и ММВБ добрались до серьезных уровней в виде трендовых линий.
При этом доходности по 10-летним трежерис США постепенно снижаются, что говорит о постепенном уходе на второй план агрессивных действий со стороны ФРС.
Также некоторый намек на локальный отскок, на мой взгляд, дает 2-х дневный рост цен на нефть.
Из фундаментальных моментов хотел бы в первую очередь отметить меры по стимулированию экономики Поднебесной. В частности ЦБ Китая влил через операции на открытом рынке более 150 млрд юаней (21 млрд.$).
При этом история с дефицитом итальянского бюджета на какое-то время вполне может сойти на нет и вернуться лишь когда ЕЦБ начнет активно переходить от политики стимулирования к ужесточению.
Что касается отчетностей США, то несмотря на несколько негативных отчетов, в целом состояние американский экономики скорее вызывает оптимизм, чем наоборот.
Также хотелось бы отметить существенный рост волатильности и появление устрашающих сообщений в прессе наподобие «все пропало». В такие моменты настроения можно охарактеризовать как панические и часто образуется неплохой момент для как минимум отскока.
Таким образом, в ближайшее время жду некоторого отскока вверх на финансовых рынках, но не стоит забывать о рисках, которые в среднесрочной перспективе могут увести рынки еще ниже. Реализовывать данный момент планирую через опционы на фьючерс РТС.
Подробности, картинки и ключевые события в статье: Усилится ли паника на финансовых рынках
OptionsWorld
Усилится ли паника на финансовых рынках
Очередную неделю закончили на минорной ноте. И, конечно, данное снижение не обошло российский рынок вкупе с индексами РТС и ММВБ.....
Доллар/рубль может совершить рывок
Доллар/рубль вот уже несколько недель стоит в очень узком диапазоне (65,1-66), пробой любой из этих границ может привести к сильному движению пары. Первые цели в случае пробоя находятся в районе 64,5 и 67 #рубль
И как раз завтра будет целый ряд событий, которые могут стать катализаторами данного движения
– публикация данных по такому опережающему показателю, как деловая активность в производственном и непроизводственном секторе Китая за октябрь
– данные по безработице и динамике потребительских цен в еврозоне
– изменение количества рабочих мест в частном секторе США
– данные по запасам и добыче нефти
При этом в четверг состоится исполнение опционов на доллар/рубль и опционы стоят достаточно дешево. Поэтому попробую заработать на выходе из диапазона, купив обычный стрэдл (одновременная покупка опционов пут и колл). Движения чуть менее 1% будет достаточно для того, чтобы сделка вышла в прибыль. На текущий момент стратегия выглядит следующим образом.
Доллар/рубль вот уже несколько недель стоит в очень узком диапазоне (65,1-66), пробой любой из этих границ может привести к сильному движению пары. Первые цели в случае пробоя находятся в районе 64,5 и 67 #рубль
И как раз завтра будет целый ряд событий, которые могут стать катализаторами данного движения
– публикация данных по такому опережающему показателю, как деловая активность в производственном и непроизводственном секторе Китая за октябрь
– данные по безработице и динамике потребительских цен в еврозоне
– изменение количества рабочих мест в частном секторе США
– данные по запасам и добыче нефти
При этом в четверг состоится исполнение опционов на доллар/рубль и опционы стоят достаточно дешево. Поэтому попробую заработать на выходе из диапазона, купив обычный стрэдл (одновременная покупка опционов пут и колл). Движения чуть менее 1% будет достаточно для того, чтобы сделка вышла в прибыль. На текущий момент стратегия выглядит следующим образом.
Ключевые события текущего дня:
- Деловая активность в Китае продолжает давать негативные сигналы относительно экономики страны (50,2 в производственном секторе и 53,9 в непроизводственном секторе за октябрь).
- Запасы в американских нефтехранилищах выросли за прошедшую неделю на 3,22 млн. баррелей, добыча выросла на 300 тыс. бар/сутки
- Ситуация на рынке труда США продолжает улучшаться. Количество рабочих мест в частном секторе страны неожиданно увеличилось в октябре на 227 тыс. при ожиданиях на уровне 188 тыс.
- При этом Минфин РФ сегодня не совсем удачно разместил облигации. В частности на выпуск 25083 (3-летние) продано было на 12,2 млрд рублей из возможных 15 млрд.
Все эти события явно не играют на стороне рубля 🧐
- Деловая активность в Китае продолжает давать негативные сигналы относительно экономики страны (50,2 в производственном секторе и 53,9 в непроизводственном секторе за октябрь).
- Запасы в американских нефтехранилищах выросли за прошедшую неделю на 3,22 млн. баррелей, добыча выросла на 300 тыс. бар/сутки
- Ситуация на рынке труда США продолжает улучшаться. Количество рабочих мест в частном секторе страны неожиданно увеличилось в октябре на 227 тыс. при ожиданиях на уровне 188 тыс.
- При этом Минфин РФ сегодня не совсем удачно разместил облигации. В частности на выпуск 25083 (3-летние) продано было на 12,2 млрд рублей из возможных 15 млрд.
Все эти события явно не играют на стороне рубля 🧐
Доллар/рубль продолжает торговаться в боковике, несмотря на целый ряд событий, влияющих на него. В частности, сегодня нефть вновь обновляла свои минимальные значения, а накануне Минфин РФ не очень удачно разместил ОФЗ и вышла отличная статистика с рынка труда США. Все это, казалось бы, должно было помочь доллару выйти из узкого диапазона 65,1-66 вверх, но пока этого не произошло. При этом обычно если на значимых факторах актив не реагирует в сторону этих событий, то он вполне может отреагировать в обратную сторону. Поэтому не стоит исключать, что в ближайшее время пробита будет именно отметка 65,1, а не 66 и движение ускориться в район 64.
Из ближайших возможных драйверов выделить стоит очередные данные с американского рынка труда, которые будут опубликованы завтра, промежуточные выборы в США 6 ноября, санкции против Ирана 4 ноября и очередное заседание ФРС 8 ноября #рубль
Из ближайших возможных драйверов выделить стоит очередные данные с американского рынка труда, которые будут опубликованы завтра, промежуточные выборы в США 6 ноября, санкции против Ирана 4 ноября и очередное заседание ФРС 8 ноября #рубль
У нас продолжается консультационная поддержка по фьючерсам и опционам ❗️
По итогам октября у нас:
19 сделок с общей прибылью 4.1%. 13 прибыльных и 6 убыточных (т.е. почти 70% сделок в +).
Всех желающих приглашаю на продолжение в ноябре 🚀🚀🚀
Напомню, цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на pterodactylll.
Сегодня в 14.00 проведем в рамках поддержки вебинар по ситуации на рынке.
По итогам октября у нас:
19 сделок с общей прибылью 4.1%. 13 прибыльных и 6 убыточных (т.е. почти 70% сделок в +).
Всех желающих приглашаю на продолжение в ноябре 🚀🚀🚀
Напомню, цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на pterodactylll.
Сегодня в 14.00 проведем в рамках поддержки вебинар по ситуации на рынке.
Всем доброго дня и хорошей торговой недели !
Записал небольшое видео - что ждать от рубля в ноябре (2 минуты).
https://youtu.be/lZlbCLn8cH0
Записал небольшое видео - что ждать от рубля в ноябре (2 минуты).
https://youtu.be/lZlbCLn8cH0
YouTube
Рубль в ноябре может ждать сильное движение
Весь октябрь доллар/рубль торговался в боковике, практически не изменяясь. При этом российская валюта даже не реагировала на серьезное снижение нефти. В част...
Зачем Центробанки повышают ставки
В последнее время все чаще слышны разговоры о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики со стороны ведущих мировых Центробанков. И в частности в этом году ожидается еще как минимум одно повышение со стороны ФРС США вероятно на заседании в декабре ⬆️.
Попробуем разобраться для чего Центробанки это вообще делают?
Для начала стоит понимать, что основная задача любого ЦБ и в частности нашего – это сдерживание инфляции от стремительного роста. При этом инфляция с одной стороны повышаться может на фоне роста благосостояния граждан и компаний, что толкает спрос, а соответственно и цены выше. А с другой стороны цены могут расти и в кризисные периоды, когда ни благосостояние, ни доходы граждан не демонстрируют роста. В этом случае ключевая причина – это отток капитала, который обесценивает национальную валюту, что в свою очередь толкает цены на товары вверх.
В первом случае повышение ставок действительно выглядит действенной и правильной мерой. Т.к. уменьшает объем денежной массы в обращении, а также немного охлаждает экономику и инфляцию.
В свою очередь в случае кризисов и девальвации национальной валюты все не столь однозначно. Т.к. рост ставок может еще более замедлить экономическую активность. Поэтому в таком случае инфляцию можно снижать в первую очередь сдерживанием ослабления национальной валюты (как вариант интервенциями) и лишь в крайнем случае прибегать к росту ставок.
В последнее время все чаще слышны разговоры о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики со стороны ведущих мировых Центробанков. И в частности в этом году ожидается еще как минимум одно повышение со стороны ФРС США вероятно на заседании в декабре ⬆️.
Попробуем разобраться для чего Центробанки это вообще делают?
Для начала стоит понимать, что основная задача любого ЦБ и в частности нашего – это сдерживание инфляции от стремительного роста. При этом инфляция с одной стороны повышаться может на фоне роста благосостояния граждан и компаний, что толкает спрос, а соответственно и цены выше. А с другой стороны цены могут расти и в кризисные периоды, когда ни благосостояние, ни доходы граждан не демонстрируют роста. В этом случае ключевая причина – это отток капитала, который обесценивает национальную валюту, что в свою очередь толкает цены на товары вверх.
В первом случае повышение ставок действительно выглядит действенной и правильной мерой. Т.к. уменьшает объем денежной массы в обращении, а также немного охлаждает экономику и инфляцию.
В свою очередь в случае кризисов и девальвации национальной валюты все не столь однозначно. Т.к. рост ставок может еще более замедлить экономическую активность. Поэтому в таком случае инфляцию можно снижать в первую очередь сдерживанием ослабления национальной валюты (как вариант интервенциями) и лишь в крайнем случае прибегать к росту ставок.
Запасы в американских нефтехранилищах неожиданно выросли за прошедшую неделю на 5.78 млн. баррелей, добыча выросла на 400 тыс. бар/сутки 🔥
Вкупе с можно сказать позитивным исходом выборов для респубоиканцев все это локальный негатив для рубля 🧐
Вкупе с можно сказать позитивным исходом выборов для респубоиканцев все это локальный негатив для рубля 🧐
В ближайшее время волатильность на рынках и в частности российском может существенно вырасти 🚀
Причины:
- сегодня (8 ноября) нас ждет очередное заседание ФРС, где наиболее важны будут высказывания главы регулятора
- 11 ноября встреча мониторингово коммитета ОПЕК
- 11 ноября выборы в ДНР и ЛНР
Будьте бдительны ❗️
Причины:
- сегодня (8 ноября) нас ждет очередное заседание ФРС, где наиболее важны будут высказывания главы регулятора
- 11 ноября встреча мониторингово коммитета ОПЕК
- 11 ноября выборы в ДНР и ЛНР
Будьте бдительны ❗️
Вышеизложенные события натолкнули меня на мысль об одновременно открытии длинных позиций по нефти и доллару. Т.к. ожидания новых санкций для РФ вкупе с конвертацией дивидендов Роснефти (11 ноября) могут оказывать на рубль давление. При этом нефть могут поддержать ожидания сокращения добычи от ОПЕК + и крайне низкие уровни #позиции
Также немного пересмотрел свой долгосрочный портфель в сторону уменьшения в портфеле акций и увеличения краткосрочных облигаций (FXMM). На текущий момент в нем: 33% краткосрочных гособлигаций США (FXMM), 15% золота (FXGD), Еврооблигации российских эмитентов в рублях (15%) и в долларах (25%), а также 3% акций США (FXUS), 3% акций Китая( FXCN), 3% акций РФ(FXRL) и 3% акций Германии (FXDE) #портфель
Также немного пересмотрел свой долгосрочный портфель в сторону уменьшения в портфеле акций и увеличения краткосрочных облигаций (FXMM). На текущий момент в нем: 33% краткосрочных гособлигаций США (FXMM), 15% золота (FXGD), Еврооблигации российских эмитентов в рублях (15%) и в долларах (25%), а также 3% акций США (FXUS), 3% акций Китая( FXCN), 3% акций РФ(FXRL) и 3% акций Германии (FXDE) #портфель
В ближайшие годы развивающиеся страны должны будут погашать огромные суммы задолженности в $, что является серьезным риском #риски
Ключевые события для рынков:
- завтра Италия должна предоставить еврокомиссии скорректированный бюджет, иначе возможны штрафы.
- ОПЕК+ может скорректировать добычу на 1 млн. баррелей в сутки, но слово может, на мой взгляд, здесь ключевое. Позитив по данному поводу, скорее всего, не продлится дольше недели
- пятничные данные по инфляции производителей (индекс цен производителей неожиданно вырос на 0.6% в октябре), говорят в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики США
- китайская валюта продолжает опускаться все ниже и ниже по отношению к доллару (usdcnh уже практически 7) и это явно не сигнализирует о возможных договоренностях между Поднебесной и США на саммите G20 #риски
- завтра Италия должна предоставить еврокомиссии скорректированный бюджет, иначе возможны штрафы.
- ОПЕК+ может скорректировать добычу на 1 млн. баррелей в сутки, но слово может, на мой взгляд, здесь ключевое. Позитив по данному поводу, скорее всего, не продлится дольше недели
- пятничные данные по инфляции производителей (индекс цен производителей неожиданно вырос на 0.6% в октябре), говорят в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики США
- китайская валюта продолжает опускаться все ниже и ниже по отношению к доллару (usdcnh уже практически 7) и это явно не сигнализирует о возможных договоренностях между Поднебесной и США на саммите G20 #риски