🎯#فولاد

✍️ پیرو تحلیل های قبلی که قبل از افزایش سرمایه های فولاد داشتیم ، فولاد موفق به شکست سقف تاریخی شد و به مقاومت اول در محدوده 650 تومان رسید.

✍️ بعد از کمی درجا و استراحت در این محدوده ، به شرط شکست 650 تومان میتونه در کوتاه مدت به سمت مقاومت 800-850 تومان و پر کردن گپ حاصل از افزایش سرمایه حرکت کنه.

✍️ اولین حمایت مهم سهم محدوده 600-620 تومان و سپس محدوده 520-580 تومان هست که بعد از افزایش سرمایه به این محدوده پولبک زد و تثبیت کرد.

@Marketerchnl

🎯#بازار

✍🏽در پی تضعیف ایندکس دلار و چشم انداز فلت شدن رشد نرخ بهره از نیمه دوم سال ۲۰۲۳ ، بازارهای جهانی یک دست سبز آغاز کردند !!


✍🏽 #آلومینیوم بیشتر جهش قیمتی را داشته و بعد از رسیدن به کف ۲۳۰۰ دلاری ، روند نزولی نموداری را شکسته و به سمت ۳۰۰۰ دلار حرکت کرده.

✍🏽#مس مجددا به بیش از ۹۰۰۰ دلار رسیده که رقم بسیار خوبی برای بازار محسوب میشه در کنار نرخ دلار ۵۲۰۰۰ تومانی !!
کاهش بی سابقه موجودی انبار مصرف کنندگان و رسیدن به کف تاریخی ، موجب شده تا نرخ جهانی مس شتاب رشد بیشتری را تجربه نماید.

✍🏽 #نفت برنت هم با رشد مواجه شده و مجددا وارد کانال ۸۵ دلاری شده !

✍🏽 در صورتی که فدرال ریزرو ترمز افزایش نرخ بهره را از نیمه دوم سال ۲۰۲۳ ( از فصل تابستان به بعد ) بکشد ، بهبود وضعیت نرخ بازارهای جهانی میتواند در کنار نرخ دلار ، محرک جدی بازار سرمایه باشد.

@Marketerchnl

❗️ سیلام یک واحد حدود 2 میلیون تنی هست که در سال جاری به 1.2 میلیون تن ظرفیت عملی میرسه و 60% صادراتی هست. هر 1 میلیون تن ظرفیت سیمان 70 میلیون دلار هست که با دلار 50.000 تومانی کف ارزش سیلام باید با ظرفیت 60% حدود 4000 میلیارد تومان و با ظرفیت کامل 6300 میلیارد تومان باشد.

درحال حاضر ارزش بازار سیلام 2200 میلیارد تومان هست که هم از نظر ظرفیت هم از نظر سودآوری جز پایین ترین های صنعت سیمان محسوب میشه.

@Marketerchnl

🎯#سیلام

✍🏽 همونطور که در تحلیل قبلی عرض شد ، سیلام در آغاز موج 3 بزرگ قرار گرفته که حالا سقف تاریخی رو با قدرت شکسته و به سمت مقاومت های بعدی در حرکت هست.

✍🏽 از نظر نموداری اولین مقاومت و تارگت حداقلی موج 3 محدوده 3700 الی 4000 تومان هست که میتونه در حالت اکستند تا محدوده 2.618 فیبو که محدوده 5000 تومان هست گسترش پیدا کنه.

✍🏽 اولین محدوده حمایتی معتبر سهم ، محدوده سقف تاریخی شکسته شده در 1960-1970 تومان هست که در صورت حفظ این محدوده ، هر منفی حکم پولبک به مقاومت شکسته شده برای ادامه روند رو داره.

@Marketerchnl

🎯#فایرا

✍🏽 فایرا در محدوده 650 تومان تحلیل شد و در آغاز موج 3 بزرگ پرقدرت و با صف خرید از سقف های قبلی عبور کرد.
طی هفته گذشته با صف خرید سنگین همراه بود و به دلیل نبود فروشنده و بالا بودن حجم مبنا ، پایانی پر نمیکرد.

✍🏽 چهارشنبه از آخرین مقاومت که کانال فرضی سه ساله بود فعلا عبور کرد و با حجم بالا ، بالای محدوده 950 تومان با صف خرید به کار خودش پایان داد.

✍🏽گپ مجمع افزایش سرمایه محدوده 1700 تومان هست که بنظر میرسه به مرور به سمت این مقاومت و پرکردن گپ افزایش سرمایه حرکت خواهد کرد.

✍🏽 حمایت اول سهم محدوده سقف شکسته شده در 930-950 تومان هست. حمایت دوم سهم هم در محدوده 800-820 تومان و بعد 715-720 تومان قرار داره.

@Marketerchnl

🎯#شاراک

✍🏽 شاراک جز پتروشیمی هایی هست که هنوز به سقف قبلی نرسیده با وجود اینکه وضعیت بنیادی سهم وضعیت بدی نیست.
سهم به تازگی ترند نزولی 2.5 ساله رو شکسته و بالای مقاومت استاتیک 4200 تومانی تثبیت کرده.

✍🏽 اولین و مهم ترین محدوده مقاومتی سهم 4710-4750 تومان هست که در صورت شکست این مقاومت مقاومت مهم بعدی 5690-5750 تومان خواهد بود.

✍🏽اولین محدوده حمایتی هم محدوده 4000-4200 تومان هست و حمایت معتبر بعدی 3750-3800 تومان خواهد بود.

✍🏽 سهم از نظر بنیادی هم وضعیت بدی نداره که تحلیل بنیادی سهم رو طی روزهای آینده ارائه خواهم کرد.

@Marketerchnl

فکر کنم سنگین ترین تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی طی چندوقت اخیر مربوط به معاملات امروز شاراک باشه !

حقوقی سهم میز و صندلی های شرکت هم فروخت اونم بالای سقف تاریخی !!
فکر کنم از فردا باید روی زمین بشینه معامله کنه تا سهامدار عمده براش میز و صندلی جدید بخره...

البته حقوقی های شاراک همیشه همینطور بودن.
سال ۹۶ شاراک قبل از مجمعی که ۶۰ تومان تقسیم سود داشت و سود فورواردش ۸۰-۹۰ تومان بود ، همون روز اول ۴۰۰ میلیون سهم فروخت و سهم از همونجا طی دوماه ۲ برابر شد.

بین اینتر زدن هاتون برای فروش سهم یکم هم صبر کنید ، فکر کنید ، دستشویی برید. شاید نظرتون عوض شد.

@Marketerchnl

🎯#بازار

✍🏽 قبلا در مورد اینکه بازار وارد یک سیکل جدید میان مدت و بلند مدت صعودی خواهد شد در مطالب قبلی صحبت شد که با شکست سقف تاریخی ، شاهد ورود نقدینگی تازه به بازار بودیم.
برای بررسی روند آتی بازار باید بطور دقیق به بررسی محرک های رشد بازار پرداخت که در این مطلب مختصرا به هر یک از عوامل خواهیم پرداخت :

1- نرخ ارز : بعد از رالی صعودی نرخ دلار تا انتهای اسفند ماه و دستیابی به نرخ 60.000 تومان ، اشاره شد که نرخ های بیش از 47.000 الی 48.000 تومان برای پیش از عید ، از منظر بنیادی و داده های اقتصادی کمی تند و غیر منطقی هست. دلار هم واکنش درستی نشان داد و بعد از افت تا 42.000 تومان در محدوده 48.000 تا 50.000 تومان کفسازی کرد.
اما با توجه به نرخ رشد نقدینگی ، بنظر میرسد تا انتهای سال 1402 حجم نقدینگی به 8.5 میلیون میلیارد تومان خواهد رسید و از آن عبور خواهد کرد.

از سوی دیگر ، سیاست های غلط وزارت صمت در تغییر فرمول نرخ پایه بورس کالا باعث تضعیف بخش صادراتی بخصوص در بخش فولاد و فلزات اساسی شده بطوری که نرخ های بورس کالا به دلیل رشد دلار، افت نکرده و صادرات صرفه اقتصادی خود را از دست داده است. لذا جریان ورودی حواله به مشکل جدی خورده است که اثرات آن را از خردادماه به بعد در نرخ ارز خواهیم دید.

علاوه بر این ، اخباری مبنی بر نزدیک کردن نرخ حواله نیما 2 به نرخ صرافی ملی و بازگشت به فاصله 10 الی 15% با نرخ بازار آزاد برای 4 صنعت اصلی یعنی فلزات اساسی ، معدنی ، پالایشی و پتروشیمی وجود دارد و شرکت ها تعهد کرده اند تا در تابستان تقاضای محصولات را تامین کرده و در کنترل التهابات بازار کمک حال دولت باشند.
بنظر میرسد همین اخبار و شایعات باعث شده تا طی روزهای اخیر گروه هایی مثل گروه پتروشیمی و پالایشی مورد اقبال سرمایه گذاران قرار گیرد.

در حال حاضر اختلاف بین نرخ نیما 2 و نرخ بازار آزاد به حدود 40% رسیده که این اختلاف یک پتانسیل جذاب برای بازار سرمایه است. در صورتی که نرخ ارز مجددا به روند صعودی بازگردد ، نرخ حواله نیمایی برای سال 1402 نیز احتمالا بطور میانگین به سطح 45.000 الی 50.000 تومان افزایش خواهد یافت که به دلیل محاسبه نرخ خوراک پترو پالایشی ها با نرخ 28.500 تومان ، جذابیت بالایی برای سهام صنایع دلاری ایجاد خواهد شد.

عوامل دیگری همچون اثرات عرضه دستوری ارز در سامانه نیما ، تراز تجاری ، وضعیت آتی نرخ تورم و ... هم در تحلیل آینده وضعیت نرخ ارز تاثیرگذار است که در مطلب دیگری بطور مفصل به آن خواهیم پرداخت ، اما در مجموع این انتظار میرود که در تابستان مجددا شاهد یک موج صعودی در دلار باشیم که موجب خواهد شد تا شرکت ها پس از تقسیم سود در مجامع و تعدیل قیمت ها ، با نرخ جدید دلار نیمایی با کاهش قابل توجه نسبت P/E Forw مواجه شوند.

2- تورم انتظاری ناشی از افزایش نرخ بنزین : تقریبا میتوان گفت که افزایش نرخ بنزین قطعی است و دولت به دنبال پنجره زمانی مناسب جهت اعمال نرخ جدید است. درواقع این افزایش از سال گذشته مطرح شد اما به دلیل وقوع اتفاقات ناگوار در سطح جامعه ، این اقدام به زمانی بهتر موکول شد. لذا چه در نیمه اول امسال و چه در نیمه دوم امسال ، باید شاهد افزایش نرخ بنزین باشیم که دلیل آن افزایش شدید نرخ ارز و افزایش فشار بر دولت برای تامین یارانه سوخت است.

افزایش نرخ بنزین و گازوئیل ، تورم بالایی را به اقتصاد کشور تحمیل خواهد کرد . پیش بینی ها از نرخ جدید بنزین متفاوت است اما بنظر میرسد باید منتظر یک تورم حداقل 60 الی 70% ناشی از اجرای این تصمیم باشیم که این تورم بدون شک بر کلیه سطوح اقتصاد کشور تاثیر خواهد داشت.

3- توقف افزایش نرخ بهره فدرال ریزرو : همانطور که آقای پاول در نشست قبلی فدرال ریزرو اعلام کرد ، احتمالا از نیمه دوم سال 2023 روند افزایش نرخ بهره متوقف خواهد شد که البته شرط آن بهبود داده های اقتصادی از جمله داده های تورم ، اشتغال و ... اعلام شد. با توجه به کند شدن روند افزایش تورم ، بنظر میرسد در نیمه دوم 2023 باید شاهد توقف افزایش نرخ بهره باشیم و حداکثر یک الی دو افزایش 0.25% دیگر در نرخ بهره رخ دهد. پس از آن احتمالا از کوارتر چهارم سال 2023 به بعد ، باید شاهد فلت شدن روند افزایش نرخ بهره و کاهش آن برای جلوگیری از رکود باشیم.
نرخ کامادیتی ها در مدت اخیر بطور قابل توجهی افت داشته و اکثرا در کف های قیمتی قرار دارند. لذا بنظر میرسد از کوارتر سوم و چهارم سال 2023 به محض توقف افزایش نرخ بهره ، شاهد رشد در نرخ های جهانی و افت ایندکس دلار باشیم. البته میزان رشد قابل پیش بینی نیست و کاملا به سیاست های فدرال ریزرو بستگی دارد.

@Marketerchnl