Когда дивиденды в долларах, вы не паритесь о повышении курса
Как сказала одна из резидентов Divgain Club:
Когда приходят дивиденды — это прям медитативный процесс
Не могу не согласиться. Приятно, когда деньги работают на тебя, пока ты отдыхаешь на выходных, спишь или проводишь время с семьей.
Кто-то движется маленькими шагами, другие уже ощущают всю прелесть рантье.
Главное продолжать идти к своей цели и тогда точно дойдёшь именно туда, куда и планировал.
А вся прелесть дивидендов в долларах — пока другие переживают о росте курса, мы с резидентами, наоборот, радуемся росту нашего капитала.
За последние 10 лет доллар подорожал на 217%. Жизнь значительно подорожала за счет курса и инфляции.
А ваши доходы тоже выросли или остались почти без изменений? Про пенсии я вообще молчу…
Как сказала одна из резидентов Divgain Club:
Когда приходят дивиденды — это прям медитативный процесс
Не могу не согласиться. Приятно, когда деньги работают на тебя, пока ты отдыхаешь на выходных, спишь или проводишь время с семьей.
Кто-то движется маленькими шагами, другие уже ощущают всю прелесть рантье.
Главное продолжать идти к своей цели и тогда точно дойдёшь именно туда, куда и планировал.
А вся прелесть дивидендов в долларах — пока другие переживают о росте курса, мы с резидентами, наоборот, радуемся росту нашего капитала.
За последние 10 лет доллар подорожал на 217%. Жизнь значительно подорожала за счет курса и инфляции.
А ваши доходы тоже выросли или остались почти без изменений? Про пенсии я вообще молчу…
Результаты по модельным портфелям на 30.11.2024 г.
Закончился НОЯБРЬ 2024, а значит время подводить очередные итоги.
Портфель #Dividend, запущенный 14 апреля 2021 года, по состоянию на 1 декабря 2024 года показал общую доходность в размере +73,34% против доходности в размере +51,89% у индекса S&P500 за аналогичный период.
Текущая форвардная дивидендная доходность портфеля оценивается в 8,05% годовых.
Портфель #Smart, запущенный 15 апреля 2022 года, по состоянию на 1 декабря 2024 года показал общую доходность в размере +56,74%, против доходности в размере +42,83% у S&P500 за аналогичный период.
Текущая форвардная дивидендная доходность портфеля оценивается в 6,99% годовых.
Закончился НОЯБРЬ 2024, а значит время подводить очередные итоги.
Портфель #Dividend, запущенный 14 апреля 2021 года, по состоянию на 1 декабря 2024 года показал общую доходность в размере +73,34% против доходности в размере +51,89% у индекса S&P500 за аналогичный период.
Текущая форвардная дивидендная доходность портфеля оценивается в 8,05% годовых.
Портфель #Smart, запущенный 15 апреля 2022 года, по состоянию на 1 декабря 2024 года показал общую доходность в размере +56,74%, против доходности в размере +42,83% у S&P500 за аналогичный период.
Текущая форвардная дивидендная доходность портфеля оценивается в 6,99% годовых.
💡 Инвест-задача
Продолжаем учиться считать альтернативы. Это поможет вам видеть варианты и зарабатывать больше.
В связи с ростом курса доллара, сегодня поговорим именно о нем. Есть такое мнение, что хранить деньги в долларах всегда выгодно. Давайте на цифрах проверим, так ли это на самом деле.
Задача:
В декабре 2004 года у вас был 1 000 000 рублей.
Вы рассматривали 3 варианта, как можно инвестировать эти деньги:
1️⃣ Обменять на доллары и хранить их под подушкой. На тот момент курс доллара — 28,13 руб.
2️⃣ Инвестировать эту сумму на фондовом рынке РФ.
3️⃣ Инвестировать на американском фондовом рынке.
У вас не было особых знаний по инвестициям, поэтому вы планировали инвестировать просто в индексные фонды соответствующей страны.
Прошло 20 лет, наступил декабрь 2024 года. Доллар уже по 106,50 руб...
Где вы заработали бы больше денег?
Продолжаем учиться считать альтернативы. Это поможет вам видеть варианты и зарабатывать больше.
В связи с ростом курса доллара, сегодня поговорим именно о нем. Есть такое мнение, что хранить деньги в долларах всегда выгодно. Давайте на цифрах проверим, так ли это на самом деле.
Задача:
В декабре 2004 года у вас был 1 000 000 рублей.
Вы рассматривали 3 варианта, как можно инвестировать эти деньги:
1️⃣ Обменять на доллары и хранить их под подушкой. На тот момент курс доллара — 28,13 руб.
2️⃣ Инвестировать эту сумму на фондовом рынке РФ.
3️⃣ Инвестировать на американском фондовом рынке.
У вас не было особых знаний по инвестициям, поэтому вы планировали инвестировать просто в индексные фонды соответствующей страны.
Прошло 20 лет, наступил декабрь 2024 года. Доллар уже по 106,50 руб...
Где вы заработали бы больше денег?
Какой способ инвестирования принес бы большую прибыль за 20 лет?
Anonymous Poll
3%
Доллары под подушкой
4%
Рынок акций РФ
93%
Рынок акций US
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Кейс сына — результаты на 30.11.2024 г.
На этапе накопления капитала можно и НУЖНО инвестировать агрессивно. Агрессивные стратегии подходят и для накопления капитала для детей (если дети маленькие и есть запас времени), и для накоплений на крупные покупки, которые не привязаны к конкретной дате в будущем.
Портфель для моего сына Дениса я формирую из очень агрессивных, но при этом высокодоходных инструментов — маржинальных ETF.
На это есть 2 причины:
1️⃣ Я инвестирую на долгий срок, поэтому не переживаю за временные и достаточно глубокие просадки. Я начал откладывать по $100-200, когда Денис только родился. И планирую делать это до того момента, пока не накопится целевая сумма. Будет это в 18 лет, а может чуть раньше или чуть позже, это не так и важно.
2️⃣ Я знаю как грамотно использовать такие инструменты и как из них вовремя выходить с помощью модели потребительских тенденций.
На графике видно, что инструмент действительно очень волатильный и что просадки временами действительно оооочень глубокие. И я специально не выходил из маржинальных активов в его портфеле в начале 2022 года, хотя с резидентами мы подрезали прибыль. Я хотел вам наглядно показать, что этот подход эффективен, даже если вы не столь глубоко разбираетесь в рынке.
❗️ Такие агрессивные стратегии точно не подходят для основного капитала, когда вы формируете для себя свой личный пенсионный фонд. Там нужны более надежные стратегии, основанные на диверсификации, 3 классах активов и агрессивном реинвестировании поступающих дивидендов.
На этапе накопления капитала можно и НУЖНО инвестировать агрессивно. Агрессивные стратегии подходят и для накопления капитала для детей (если дети маленькие и есть запас времени), и для накоплений на крупные покупки, которые не привязаны к конкретной дате в будущем.
Портфель для моего сына Дениса я формирую из очень агрессивных, но при этом высокодоходных инструментов — маржинальных ETF.
На это есть 2 причины:
1️⃣ Я инвестирую на долгий срок, поэтому не переживаю за временные и достаточно глубокие просадки. Я начал откладывать по $100-200, когда Денис только родился. И планирую делать это до того момента, пока не накопится целевая сумма. Будет это в 18 лет, а может чуть раньше или чуть позже, это не так и важно.
2️⃣ Я знаю как грамотно использовать такие инструменты и как из них вовремя выходить с помощью модели потребительских тенденций.
На графике видно, что инструмент действительно очень волатильный и что просадки временами действительно оооочень глубокие. И я специально не выходил из маржинальных активов в его портфеле в начале 2022 года, хотя с резидентами мы подрезали прибыль. Я хотел вам наглядно показать, что этот подход эффективен, даже если вы не столь глубоко разбираетесь в рынке.
❗️ Такие агрессивные стратегии точно не подходят для основного капитала, когда вы формируете для себя свой личный пенсионный фонд. Там нужны более надежные стратегии, основанные на диверсификации, 3 классах активов и агрессивном реинвестировании поступающих дивидендов.
🎙️ Выбор, который мы делаем каждый день
◾️ Возможности, которые стоит хотя бы рассмотреть.
◾️ К чему приводит привычка совершать одни и те же действия?
◾️ Разница в затратах времени и сил при инвестициях в живую недвижимость и REIT-фонды.
◾️ Будущее неизвестно — что делать, чтобы обезопасить свой капитал?
◾️ К чему в будущем приведет каждый потерянный день сегодня?
Существуют разные варианты и более интересные возможности! Не закрывайтесь от новой информации, пробуйте, учитесь и развивайтесь.
◾️ Возможности, которые стоит хотя бы рассмотреть.
◾️ К чему приводит привычка совершать одни и те же действия?
◾️ Разница в затратах времени и сил при инвестициях в живую недвижимость и REIT-фонды.
◾️ Будущее неизвестно — что делать, чтобы обезопасить свой капитал?
◾️ К чему в будущем приведет каждый потерянный день сегодня?
Существуют разные варианты и более интересные возможности! Не закрывайтесь от новой информации, пробуйте, учитесь и развивайтесь.
Недооцененный REIT с высоким потенциалом роста
Сегодня я хочу поделиться своим взглядом на одну интересную инвестиционную возможность из моего списка наблюдения — American Assets Trust (NYSE: #AAT).
Это компания сектора недвижимости, которая незаслуженно остается в тени более крупных игроков рынка.
AAT управляет диверсифицированным портфелем недвижимости, включающим офисные здания, торговые центры и многоквартирные комплексы.
Особенность компании — фокус на премиальных локациях с высокими барьерами входа, преимущественно в Южной Калифорнии.
Почему акции AAT заслуживают внимания:
◾️ Впечатляющие финансовые результаты
За первые 9 месяцев 2024 года компания стабильно превосходила прогнозы аналитиков как по выручке, так и по FFO (funds from operations — ключевой показатель для оценки REIT).
В третьем квартале FFO составил $0,71 на акцию, превысив ожидания на $0,11.
◾️ Улучшение балансовых показателей
Компания успешно снижает долговую нагрузку: текущий показатель левериджа составляет 5,6x против 6,4x ранее.
Ликвидность выросла на 40% год к году до $933 млн. Важно отметить, что AAT имеет рейтинги инвестиционного уровня от всех трех ведущих агентств.
◾️ Привлекательная оценка
Акции торгуются с мультипликатором P/FFO 11,15х, при медианном значении по сектору 14,51x.
Это предполагает потенциал роста около 30% только за счет нормализации оценки.
◾️ Надежные дивиденды
Коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 60,5% от FFO, что обеспечивает высокую степень защиты выплат и оставляет пространство для их увеличения.
❗️Ключевые риски:
- Значительная доля офисной недвижимости в портфеле
- Чувствительность к процентным ставкам и инфляции
- Географическая концентрация активов
💡 Почему я верю в перспективы компании
На первый взгляд значительная доля офисов может вызывать опасения. Однако есть несколько важных факторов, существенно снижающих этот риск:
✔️ Качество локаций
Офисные активы AAT расположены в премиальных районах Сан-Диего — города, который входит в топ-10 рынков для компаний сектора биотехнологий и наук о жизни.
Именно здесь активно развиваются технологические и фармацевтические компании, которым необходимы качественные офисные пространства для исследований и разработок.
✔️ Диверсифицированная база арендаторов
Значительную часть арендаторов составляют стабильные компании из оборонного сектора, образовательные учреждения и представители фармацевтической отрасли.
Эти сегменты традиционно демонстрируют высокую потребность в офисных помещениях даже в периоды экономической нестабильности.
✔️ Тренд на возвращение в офисы
Крупнейшие работодатели, включая Amazon, Dell Technologies, Boeing и Goldman Sachs, уже объявили о возвращении к пятидневной рабочей неделе в офисе.
Это создает важный прецедент для рынка и стимулирует другие компании следовать их примеру.
✔️ Финансовые показатели подтверждают устойчивость
Несмотря на все опасения по поводу офисного сегмента, компания демонстрирует впечатляющие результаты — выручка и FFO стабильно превосходят ожидания аналитиков.
Это лучшее подтверждение того, что риски офисного сегмента во многом уже учтены в текущих котировках.
✔️ Гибкость менеджмента
Руководство компании активно работает над оптимизацией портфеля и готово адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка.
В случае необходимости часть офисных площадей может быть переформатирована под другие виды использования.
Таким образом, хотя риск офисного сегмента действительно существует, у AAT есть существенные конкурентные преимущества и механизмы его минимизации.
При текущих ценовых уровнях этот риск уже более чем учтен в котировках, создавая привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.
Представленная информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Необходимо проводить собственный анализ и консультироваться с профессиональными советниками перед принятием инвестиционных решений.
Сегодня я хочу поделиться своим взглядом на одну интересную инвестиционную возможность из моего списка наблюдения — American Assets Trust (NYSE: #AAT).
Это компания сектора недвижимости, которая незаслуженно остается в тени более крупных игроков рынка.
AAT управляет диверсифицированным портфелем недвижимости, включающим офисные здания, торговые центры и многоквартирные комплексы.
Особенность компании — фокус на премиальных локациях с высокими барьерами входа, преимущественно в Южной Калифорнии.
Почему акции AAT заслуживают внимания:
◾️ Впечатляющие финансовые результаты
За первые 9 месяцев 2024 года компания стабильно превосходила прогнозы аналитиков как по выручке, так и по FFO (funds from operations — ключевой показатель для оценки REIT).
В третьем квартале FFO составил $0,71 на акцию, превысив ожидания на $0,11.
◾️ Улучшение балансовых показателей
Компания успешно снижает долговую нагрузку: текущий показатель левериджа составляет 5,6x против 6,4x ранее.
Ликвидность выросла на 40% год к году до $933 млн. Важно отметить, что AAT имеет рейтинги инвестиционного уровня от всех трех ведущих агентств.
◾️ Привлекательная оценка
Акции торгуются с мультипликатором P/FFO 11,15х, при медианном значении по сектору 14,51x.
Это предполагает потенциал роста около 30% только за счет нормализации оценки.
◾️ Надежные дивиденды
Коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 60,5% от FFO, что обеспечивает высокую степень защиты выплат и оставляет пространство для их увеличения.
❗️Ключевые риски:
- Значительная доля офисной недвижимости в портфеле
- Чувствительность к процентным ставкам и инфляции
- Географическая концентрация активов
💡 Почему я верю в перспективы компании
На первый взгляд значительная доля офисов может вызывать опасения. Однако есть несколько важных факторов, существенно снижающих этот риск:
✔️ Качество локаций
Офисные активы AAT расположены в премиальных районах Сан-Диего — города, который входит в топ-10 рынков для компаний сектора биотехнологий и наук о жизни.
Именно здесь активно развиваются технологические и фармацевтические компании, которым необходимы качественные офисные пространства для исследований и разработок.
✔️ Диверсифицированная база арендаторов
Значительную часть арендаторов составляют стабильные компании из оборонного сектора, образовательные учреждения и представители фармацевтической отрасли.
Эти сегменты традиционно демонстрируют высокую потребность в офисных помещениях даже в периоды экономической нестабильности.
✔️ Тренд на возвращение в офисы
Крупнейшие работодатели, включая Amazon, Dell Technologies, Boeing и Goldman Sachs, уже объявили о возвращении к пятидневной рабочей неделе в офисе.
Это создает важный прецедент для рынка и стимулирует другие компании следовать их примеру.
✔️ Финансовые показатели подтверждают устойчивость
Несмотря на все опасения по поводу офисного сегмента, компания демонстрирует впечатляющие результаты — выручка и FFO стабильно превосходят ожидания аналитиков.
Это лучшее подтверждение того, что риски офисного сегмента во многом уже учтены в текущих котировках.
✔️ Гибкость менеджмента
Руководство компании активно работает над оптимизацией портфеля и готово адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка.
В случае необходимости часть офисных площадей может быть переформатирована под другие виды использования.
Таким образом, хотя риск офисного сегмента действительно существует, у AAT есть существенные конкурентные преимущества и механизмы его минимизации.
При текущих ценовых уровнях этот риск уже более чем учтен в котировках, создавая привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.
Представленная информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Необходимо проводить собственный анализ и консультироваться с профессиональными советниками перед принятием инвестиционных решений.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Отчет по занятости за ноябрь — стоит ли насторожиться инвесторам?
Ноябрьский отчет по занятости в США показал рост на 227 тысяч новых рабочих мест, при прогнозе аналитиков в 202 тысячи.
Однако детальный анализ выявляет признаки замедления экономики:
▪️ уровень безработицы увеличился до 4,2%,
▪️ уровень экономически активного населения (доля людей старше 16 лет, которые работают или активно ищут работу) снизился до 62,5%.
Это означает, что все меньше американцев участвует в рынке труда. Люди либо перестают искать работу, либо выходят на пенсию, либо выбирают учебу вместо работы.
Для экономики это настораживающий сигнал.
Подробнее об этом поговорим на эфире по стратегии инвестирования в 2025 г, которую проведу в январе.
Ноябрьский отчет по занятости в США показал рост на 227 тысяч новых рабочих мест, при прогнозе аналитиков в 202 тысячи.
Однако детальный анализ выявляет признаки замедления экономики:
▪️ уровень безработицы увеличился до 4,2%,
▪️ уровень экономически активного населения (доля людей старше 16 лет, которые работают или активно ищут работу) снизился до 62,5%.
Это означает, что все меньше американцев участвует в рынке труда. Люди либо перестают искать работу, либо выходят на пенсию, либо выбирают учебу вместо работы.
Для экономики это настораживающий сигнал.
Подробнее об этом поговорим на эфире по стратегии инвестирования в 2025 г, которую проведу в январе.
Судя по кейсу Елены, даже в странах с высоким уровнем жизни, сложно надеяться на пенсии, чтобы жить на том же комфортном уровне жизни.
А вы вообще считали какая пенсия вас ждет в будущем и сколько это процентов от вашего текущего уровня жизни?
А вы вообще считали какая пенсия вас ждет в будущем и сколько это процентов от вашего текущего уровня жизни?
Anonymous Poll
11%
даже не знаю какая пенсия меня ждет, не думал об этом 🙈
23%
не считал, но пенсия моих родителей показывает весь ужас будущего 😱
4%
знаю, что не проживу на пенсию, поэтому сейчас скупаю недвижимость 🏘
66%
не надеюсь на пенсию, инвестирую на фондовом рынке, чтобы жить на пассивный доход 💰
4%
есть собственный бизнес, буду жить на доход с него 💼
6%
другое (напишите ваш ответ в комментариях)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM