"Индексы страха"
Волатильность на мировых рынках в июле существенно снизилась и на некоторых инструментах в частности S&P500 достигла своих минимальных значений в этом году.
В такие моменты, как правило, несколько возрастает вероятность сильных движений и становятся более интересными такие инструменты, как опционы.
Индексом страха традиционно считается индекс волатильности фондового рынка США (VIX). Данную волатильность определяют сами участники путем повышения или уменьшения опционных премий (совершая сделки)
При этом существует еще несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
OVX – волатильность нефти
GVX – волатильность золота #волатильность
Волатильность на мировых рынках в июле существенно снизилась и на некоторых инструментах в частности S&P500 достигла своих минимальных значений в этом году.
В такие моменты, как правило, несколько возрастает вероятность сильных движений и становятся более интересными такие инструменты, как опционы.
Индексом страха традиционно считается индекс волатильности фондового рынка США (VIX). Данную волатильность определяют сами участники путем повышения или уменьшения опционных премий (совершая сделки)
При этом существует еще несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:
RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)
OVX – волатильность нефти
GVX – волатильность золота #волатильность
Рубль снова на коне, на что обратить внимание в будущем
Рубль сегодня снова предпринимал активные попытки к укреплению (с евро даже уходил ниже 70), но динамика несколько изменилась во второй половине дня.Попытка закрепиться ниже 70 рублей за евро была предпринята на фоне заявлений со стороны ЕЦБ по монетарной политике. В частности, европейский регулятор дал определенные сигналы к возможному снижению ставок и дополнительному стимулированию экономики региона.
В целом, ключевое влияние на российскую валюту сейчас оказывают облигации и монетарная политика мировых ЦБ. Для наглядности рассчитал взаимосвязь пары рубль/доллар с нефтью и индексом государственных облигаций RGBI (график ниже).Как видно из графика корреляция рубля и нефти сейчас близка к 0 (сейчас -0.2), т.е. ее почти нет, а вот с индексом RGBI приближается к 1(сейчас 0.79). Таким образом, в ближайшее время для российской валюты, вероятно, намного важнее будет какую политику будут проводить мировые ЦБ и как будут относиться инвесторы к облигациям РФ, чем динамика нефти.
Напомню, уже завтра состоится очередное заседание Банка России, а на следующей неделе нас ждет заседание ФРС. Поэтому будьте готовы к повышенной волатильности ❗️#рубль
Рубль сегодня снова предпринимал активные попытки к укреплению (с евро даже уходил ниже 70), но динамика несколько изменилась во второй половине дня.Попытка закрепиться ниже 70 рублей за евро была предпринята на фоне заявлений со стороны ЕЦБ по монетарной политике. В частности, европейский регулятор дал определенные сигналы к возможному снижению ставок и дополнительному стимулированию экономики региона.
В целом, ключевое влияние на российскую валюту сейчас оказывают облигации и монетарная политика мировых ЦБ. Для наглядности рассчитал взаимосвязь пары рубль/доллар с нефтью и индексом государственных облигаций RGBI (график ниже).Как видно из графика корреляция рубля и нефти сейчас близка к 0 (сейчас -0.2), т.е. ее почти нет, а вот с индексом RGBI приближается к 1(сейчас 0.79). Таким образом, в ближайшее время для российской валюты, вероятно, намного важнее будет какую политику будут проводить мировые ЦБ и как будут относиться инвесторы к облигациям РФ, чем динамика нефти.
Напомню, уже завтра состоится очередное заседание Банка России, а на следующей неделе нас ждет заседание ФРС. Поэтому будьте готовы к повышенной волатильности ❗️#рубль
Завтра нас ожидают итоги заседания ФРС, которые окажут влияние на все рисковые активы и рубль в этом плане точно не станет исключением. При этом хочу отдельно отметить, что в август традиционно является негативным для российской валюты с точки зрения сезонности.
За последние 10 лет в более чем в 65% случаях доллар/рубль закрывался выше🚀 цен закрытия июля (диаграмма с изменениями выше). Интересно как будет на этот раз ....
За последние 10 лет в более чем в 65% случаях доллар/рубль закрывался выше🚀 цен закрытия июля (диаграмма с изменениями выше). Интересно как будет на этот раз ....
А тем временем у нас продолжается консультационная поддержка по фьючерсам, опционам и валюте❗️(трансляция сделок, вебинары по рынку, помощь в понимании инструментов)
Всех желающих приглашаю на продолжение в августе (1 августа - 1 сентября) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
Всех желающих приглашаю на продолжение в августе (1 августа - 1 сентября) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
Запасы нефти в американских нефтехранилищах за прошедшую неделю снизились по данным EIA на 8.5 млн. баррелей. Но добыча возобновила рост, прибавив аж 900 тыс. - до 12.2 млн. баррелей/д. ❗️ #нефть
"Покупай на слухах продавай на фактах"
Вчера состоялось очередное заседание ФРС по процентной ставке. По его итогам процентная ставка была снижена на 0.25%. По идее при таких раскладах нефть и в целом рисковые активы должны были вырасти, однако котировки черного золота ушли вниз практически на 1.5 % (с 65.10 до 64.25)
Почему так произошло? Этому есть несколько объяснений.
1) «Покупай на слухах, продавай на фактах». Очень старый, но все еще работающий принцип. Т.е. перед событием большинство, как правило, открывает позиции, которые отражают общие ожидания по данному событию, а после выхода информации, если она соответствует ожиданиям, просто происходит фиксация прибыли.
2) Все эксперты были единодушны в том, что ключевую ставку снизят, однако возникали вопросы – на сколько именно. Вероятность снижения ставки на 0.25 процента оценивалась в 75%, а вероятность снижения ставки на 0.5 процента оценивалась с вероятностью в 25%. Т.е. в котировки, по сути, закладывалась еще гипотетическая возможность снижения ставки на 0.5, чего в конечном счете не произошло и цены скорректировались #нефть
Вчера состоялось очередное заседание ФРС по процентной ставке. По его итогам процентная ставка была снижена на 0.25%. По идее при таких раскладах нефть и в целом рисковые активы должны были вырасти, однако котировки черного золота ушли вниз практически на 1.5 % (с 65.10 до 64.25)
Почему так произошло? Этому есть несколько объяснений.
1) «Покупай на слухах, продавай на фактах». Очень старый, но все еще работающий принцип. Т.е. перед событием большинство, как правило, открывает позиции, которые отражают общие ожидания по данному событию, а после выхода информации, если она соответствует ожиданиям, просто происходит фиксация прибыли.
2) Все эксперты были единодушны в том, что ключевую ставку снизят, однако возникали вопросы – на сколько именно. Вероятность снижения ставки на 0.25 процента оценивалась в 75%, а вероятность снижения ставки на 0.5 процента оценивалась с вероятностью в 25%. Т.е. в котировки, по сути, закладывалась еще гипотетическая возможность снижения ставки на 0.5, чего в конечном счете не произошло и цены скорректировались #нефть
Рубль стремительно снижается
Рубль продолжает находится под давлением. Сразу несколько ключевых рисков, о которых неоднократно упоминал в последнее время начали реализовываться. В частности, это обострение торговых войн и новые санкции против РФ. Пока до конца непонятно будет ли под текущую формулировку для санкций подпадать государственный долг РФ, но если будет, то это определенно ослабит позиции рубля в еще большей мере. Ближайшей целью по паре доллар/рубль сейчас является 65.5 -65.7, следующей - 66.3.
Как уже упоминал ранее август традиционно является негативным для российской валюты с точки зрения сезонности. В частности, за последние 10 лет в более чем 65% случаях доллар/рубль закрывался выше цен закрытия июля и видимо, этот раз будет не исключением, ведь для обратного доллар/рублю надо будет уйти за сильнейшую поддержку вблизи 64, что крайне маловероятно.
В ближайшие дни для российских активов и в частности рубля наиболее важна будет конкретика по санкциям против РФ, а также развитие ситуации по обсуждению договоренностей между США и Китаем #рубль
Рубль продолжает находится под давлением. Сразу несколько ключевых рисков, о которых неоднократно упоминал в последнее время начали реализовываться. В частности, это обострение торговых войн и новые санкции против РФ. Пока до конца непонятно будет ли под текущую формулировку для санкций подпадать государственный долг РФ, но если будет, то это определенно ослабит позиции рубля в еще большей мере. Ближайшей целью по паре доллар/рубль сейчас является 65.5 -65.7, следующей - 66.3.
Как уже упоминал ранее август традиционно является негативным для российской валюты с точки зрения сезонности. В частности, за последние 10 лет в более чем 65% случаях доллар/рубль закрывался выше цен закрытия июля и видимо, этот раз будет не исключением, ведь для обратного доллар/рублю надо будет уйти за сильнейшую поддержку вблизи 64, что крайне маловероятно.
В ближайшие дни для российских активов и в частности рубля наиболее важна будет конкретика по санкциям против РФ, а также развитие ситуации по обсуждению договоренностей между США и Китаем #рубль
Хедж фонды постепенно наращивают длинные позиции в нефти - возможно отскок где-то рядом #нефть
Сегодня рубль довольно сильно укрепляется и многих теперь стал волноваться вопрос почему он укрепляется……
Так вот ключевых причин для этого несколько:
- значимые уровни (65.5 - 66)
- переоценка негативного влияния от санкций (вчера не успели сгладить чрезмерную пятничную реакцию, сгладили сегодня). Санкции со стороны США влияния на кредитоспособность страны в конечном счете, вероятно, совсем не окажут
- хорошие данные по деловой активности в сфере услуг РФ за июль (50.4)
В ближайшие дни, а возможно и недели жду консолидации пары доллар/рубль в диапазоне 64.7- 65.4 #рубль
Так вот ключевых причин для этого несколько:
- значимые уровни (65.5 - 66)
- переоценка негативного влияния от санкций (вчера не успели сгладить чрезмерную пятничную реакцию, сгладили сегодня). Санкции со стороны США влияния на кредитоспособность страны в конечном счете, вероятно, совсем не окажут
- хорошие данные по деловой активности в сфере услуг РФ за июль (50.4)
В ближайшие дни, а возможно и недели жду консолидации пары доллар/рубль в диапазоне 64.7- 65.4 #рубль
Создание торговой стратегии
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
Дешевых денег в мире становится все больше
Сегодня и вчера еще 4 ЦБ снизили свои ставки❗️. ЦБ Филиппин снизил ставку на 0.25%, Новая Зеландия - сразу на 0.5%, Таиланд - на 0.25%, Индия на 0.25%.
Судя по всему, количественное смягчение по всему миру к концу текущего года наберет серьезные обороты. При этом стоит отметить, что ранее совместные действия мировых регуляторов по смягчению денежно-кредитной политики, как правило, приводили к росту цен на рисковые активы и в частности акции по всему миру (график баланса активов мировых ЦБ и индекса S&P500 ниже).
Впрочем, эффект зачастую был не моментальный, а с определенным временным лагом. Например, после возобновления денежных вливаний в конце 2014 сначала акции даже снижались и только к 2016-ому перешли в активную фазу роста. Интересно как будет на этот раз – на мой взгляд, небольшое снижение в этом году мы все-таки еще увидим. #стимулирование #акции
Сегодня и вчера еще 4 ЦБ снизили свои ставки❗️. ЦБ Филиппин снизил ставку на 0.25%, Новая Зеландия - сразу на 0.5%, Таиланд - на 0.25%, Индия на 0.25%.
Судя по всему, количественное смягчение по всему миру к концу текущего года наберет серьезные обороты. При этом стоит отметить, что ранее совместные действия мировых регуляторов по смягчению денежно-кредитной политики, как правило, приводили к росту цен на рисковые активы и в частности акции по всему миру (график баланса активов мировых ЦБ и индекса S&P500 ниже).
Впрочем, эффект зачастую был не моментальный, а с определенным временным лагом. Например, после возобновления денежных вливаний в конце 2014 сначала акции даже снижались и только к 2016-ому перешли в активную фазу роста. Интересно как будет на этот раз – на мой взгляд, небольшое снижение в этом году мы все-таки еще увидим. #стимулирование #акции
Довольно сильное расхождение сейчас наблюдается между рублём и облигациями (rgbi). Спрос на облигации остаётся очень высоким, а вот рубль продолжает слабеть. Рано или поздно данный момент должен сойти на нет #рубль
Подробнее что ждать от рубля в августе написал в статье: https://optionsworld.ru/chto-zhdat-ot-rublya-v-avguste/
OptionsWorld
Что ждать от рубля в августе | OptionsWorld
Рубль начал август крайне негативно, успев потерять буквально за неделю более 2% как к доллару, так и к евро. Беспокойство в гармоничное существование....
Соотношение длинных позиций к коротким по нефти хедж фондами продолжило снижаться на прошедшей неделе #нефть
Ключевой новостью сегодняшнего дня стало решение США не облагать 10% пошлиной отдельные товары из Китая, а на другую часть отложить пошлины до 15 декабря. При этом американский президент надеется на существенные подвижки в переговорах и в том числе в сельскохозяйственном секторе. Данный момент, безусловно, позитивен для финансовых рынков, но не отменяет уже введенных в июне пошлин и возможности дальнейшего повышения пускай даже в декабре.
При этом, на мой взгляд, не стоит рассчитывать на продолжение бурного роста на этой новости. Т.к. если посмотреть на график ниже, S&P500 находится как раз примерно там же где и были и до анонсирования пошлин, а ситуация, по сути, сейчас несколько хуже #акции
При этом, на мой взгляд, не стоит рассчитывать на продолжение бурного роста на этой новости. Т.к. если посмотреть на график ниже, S&P500 находится как раз примерно там же где и были и до анонсирования пошлин, а ситуация, по сути, сейчас несколько хуже #акции
Опционные стратегии
В период, когда на кривой бескупонной доходности образовалась инверсия, а китайская экономика демонстрирует серьезные темы замедления, актуальным может быть использование различных опционных стратегий ❗️
Их можно примерно классифицировать на: 1) направленные 2) в расчете на рост волатильности 3) в расчете на временной распад
Для боковой динамики подойдут те стратегии, которые больше направлены на продажу – это, проданный стрэнгл, проданный стрэдл, купленная бабочка и кондор.
В свою очередь из направленных стратегий (в ожидании трендового движения) наиболее интересна будет естественно покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
Рассчитывая на сильное движение и рост волатильности актуальной также будет покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
При этом рассчитывая на трендовое движение и падение волатильности стоит обращать повышенное внимание голой продаже опционов колл и пут.
Более подробно и с конкретными примерами о стратегиях Вы можете узнать в статье опционные стратегии http://optionsworld.ru/opciony/opcionnye-strategii-klassifikaciya-po-parametram #опционы
В период, когда на кривой бескупонной доходности образовалась инверсия, а китайская экономика демонстрирует серьезные темы замедления, актуальным может быть использование различных опционных стратегий ❗️
Их можно примерно классифицировать на: 1) направленные 2) в расчете на рост волатильности 3) в расчете на временной распад
Для боковой динамики подойдут те стратегии, которые больше направлены на продажу – это, проданный стрэнгл, проданный стрэдл, купленная бабочка и кондор.
В свою очередь из направленных стратегий (в ожидании трендового движения) наиболее интересна будет естественно покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
Рассчитывая на сильное движение и рост волатильности актуальной также будет покупка опционов и те стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл.
При этом рассчитывая на трендовое движение и падение волатильности стоит обращать повышенное внимание голой продаже опционов колл и пут.
Более подробно и с конкретными примерами о стратегиях Вы можете узнать в статье опционные стратегии http://optionsworld.ru/opciony/opcionnye-strategii-klassifikaciya-po-parametram #опционы