Рубль и нефть
Уже давно ведутся разговоры о том, что рубль полностью отвязался от цен на нефть и черное золото уже никак не влияет на курс национальной валюты. Но это, на мой взгляд, не совсем так. Да корреляция действительно снизилась с практически 1 к 2016 году до 0.4 к текущему моменты, но фундаментально платежный баланс и в частности притоки/оттоки капитала в РФ все еще сильно зависят от нефти.
И сейчас, на мой взгляд, появились определенные предпосылки к тому, чтобы разрыв между нефтью и рублем начала постепенно уменьшаться……
1. Банк России в пятницу действительно дал хорошие сигналы для рубля. В частности, покупки валюты приостанавливаются теперь уже до конца года. В случае санкций ожидается дополнительная поддержка для фининститутов. При этом доля нерезидентов в государственном долге страны (ОФЗ) сократилась сразу почти на 10%(с 34,5% до 26,6%), что снижает риски для российской валюты при бегстве иностранных инвесторов.
2. В развивающихся странах и в частности Турции благодаря сильному повышению ставки (+6,5%) в ближайшее время может несколько снизиться волатильность национальной валюты, что также снизит риски и по другим развивающимся валютам.
3. Сейчас разрыв между рублем и нефть на своих максимальных значениях (зеленая точка на графике текущие значения рубля и нефти)
А уж если смотреть по простой линейной модели, то сейчас доллар/рубль должен и вовсе стоить почти 40.
4. Также посмотрим картину и с волновой точки зрения….
Нефть в рублях, скорректированная на волатильность, прошла все 5 волн роста (здесь даже классически 5-ая равна 1-ой), что подразумевает определенную коррекцию.
В общем, открыл на этом фоне позицию по схождению с помощью опционов на нефть и пару доллар/рубль. Стратегию использовал простой медвежий спрэд. С учетом волатильности инструментов дельта по опционам на доллар рубль примерно равна -1,8 на дельту по опционам на нефть @OptionsWorld
Уже давно ведутся разговоры о том, что рубль полностью отвязался от цен на нефть и черное золото уже никак не влияет на курс национальной валюты. Но это, на мой взгляд, не совсем так. Да корреляция действительно снизилась с практически 1 к 2016 году до 0.4 к текущему моменты, но фундаментально платежный баланс и в частности притоки/оттоки капитала в РФ все еще сильно зависят от нефти.
И сейчас, на мой взгляд, появились определенные предпосылки к тому, чтобы разрыв между нефтью и рублем начала постепенно уменьшаться……
1. Банк России в пятницу действительно дал хорошие сигналы для рубля. В частности, покупки валюты приостанавливаются теперь уже до конца года. В случае санкций ожидается дополнительная поддержка для фининститутов. При этом доля нерезидентов в государственном долге страны (ОФЗ) сократилась сразу почти на 10%(с 34,5% до 26,6%), что снижает риски для российской валюты при бегстве иностранных инвесторов.
2. В развивающихся странах и в частности Турции благодаря сильному повышению ставки (+6,5%) в ближайшее время может несколько снизиться волатильность национальной валюты, что также снизит риски и по другим развивающимся валютам.
3. Сейчас разрыв между рублем и нефть на своих максимальных значениях (зеленая точка на графике текущие значения рубля и нефти)
А уж если смотреть по простой линейной модели, то сейчас доллар/рубль должен и вовсе стоить почти 40.
4. Также посмотрим картину и с волновой точки зрения….
Нефть в рублях, скорректированная на волатильность, прошла все 5 волн роста (здесь даже классически 5-ая равна 1-ой), что подразумевает определенную коррекцию.
В общем, открыл на этом фоне позицию по схождению с помощью опционов на нефть и пару доллар/рубль. Стратегию использовал простой медвежий спрэд. С учетом волатильности инструментов дельта по опционам на доллар рубль примерно равна -1,8 на дельту по опционам на нефть @OptionsWorld
Запустил новый раздел на канале #инвестиции_в_кризис и, собственно, также на сайте optionsworld.ru. В рамках данного раздела буду собирать, анализировать и публиковать всю самую актуальную информацию по данной теме.
ММВБ все-таки успешно обновил максимумы (как писал накануне) !!!
Рынки пока игнорируют негатив от введения торговых пошлин против Китая на 200 млрд. долларов со стороны США. Впрочем, этот фактор, на мой взгляд, долгосрочный и еще скажется на рынках, как минимум в виде замедления экономики Поднебесной, ответных мер и давления в последствии на сырьевые активы и соответственно такие развивающиеся рынки как российский @OptionsWorld
Рынки пока игнорируют негатив от введения торговых пошлин против Китая на 200 млрд. долларов со стороны США. Впрочем, этот фактор, на мой взгляд, долгосрочный и еще скажется на рынках, как минимум в виде замедления экономики Поднебесной, ответных мер и давления в последствии на сырьевые активы и соответственно такие развивающиеся рынки как российский @OptionsWorld
Не удержался и купил опционов на доллар/рубль вверх в районе 67 с первой целью 67.8 - 68. Пока поводов для смены растущего тренда, на мой взгляд, немного.
И индексом РТС заодно захеджировал портфель из акций.
И индексом РТС заодно захеджировал портфель из акций.
Запасы нефти снизились на прошедшей неделе на 2.1 млн. барр., но добыча выросла на 100 тыс. ❗️
Рубль продолжает чувствовать себя уверенно, несмотря на санкции и очередные словесные антиинтервенции от Силуанова , что ЦБ вполне может возобновить покупки, когда волатильность снизится. #рубль
Впрочем, относительно нефти рубль по-прежнему дешев, а черное золото, похоже, всерьез надумало обновлять максимальные значения. Поэтому, на мой взгляд, не стоит исключать сценария где российская валюта вернется в район 65.3-65.5, а уж там я точно долларов докуплю 🚀
Да и не стоит забывать, что на следующей неделе нас ждет заседание ФРС, а на выходных страны ОПЕК+ обсудят вопрос об очередном смягчении квот по добыче @OptionsWorld
Впрочем, относительно нефти рубль по-прежнему дешев, а черное золото, похоже, всерьез надумало обновлять максимальные значения. Поэтому, на мой взгляд, не стоит исключать сценария где российская валюта вернется в район 65.3-65.5, а уж там я точно долларов докуплю 🚀
Да и не стоит забывать, что на следующей неделе нас ждет заседание ФРС, а на выходных страны ОПЕК+ обсудят вопрос об очередном смягчении квот по добыче @OptionsWorld
Да и на следующей неделе нас ждет пик налоговых выплат, в преддверии которого многие заговорили о существенном укреплении рубля на этом фоне. Но это не совсем так….
OptionsWorld
Влияние налогового периода на пару доллар/рубль (usdrub)
Многие и в их числе даже некоторые аналитики думают, что налоговые выплаты сильно влияют на рубль. Т.е. пару доллар/рубль якобы можно смело продавать.......
Всем хорошего воскресного вечера и успешной торговой недели!
В ближайший вторник проведу мастер класс по торговле на срочном рынке в условиях кризисов и повышенной волатильности. Тема как никогда актуальная 🔥
Участие: всего 1500, начало в 18.30. Как надумаете, просто напишите "готов" на @pterodactylll и с удовольствием отвечу на все вопросы.
В ближайший вторник проведу мастер класс по торговле на срочном рынке в условиях кризисов и повышенной волатильности. Тема как никогда актуальная 🔥
Участие: всего 1500, начало в 18.30. Как надумаете, просто напишите "готов" на @pterodactylll и с удовольствием отвечу на все вопросы.
Рубль продолжает чувствовать себя уверенно и ключевым позитивным фактором на этот раз являются цены на нефть. В частности, по сорту Brent котировки обновили максимальные значения и торгуются уже выше 80 долларов за баррель на фоне позитивных новостей с технического заседания ОПЕК+, как в обще и предполагал на прошлой неделе https://www.tg-me.com/OptionsWorld/446.
Впрочем, рисков для российской валюты остается довольно много уже вблизи текущих значений (65,7) начал формировать позицию вверх. Среди ключевых моментов вижу риски со стороны торговых войн, денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ (напомню, заседание ФРС уже на текущей неделе) и также санкционные риски #позиции
Впрочем, рисков для российской валюты остается довольно много уже вблизи текущих значений (65,7) начал формировать позицию вверх. Среди ключевых моментов вижу риски со стороны торговых войн, денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ (напомню, заседание ФРС уже на текущей неделе) и также санкционные риски #позиции
Telegram
Опционы, фьючерсы, валюта и др.
Рубль продолжает чувствовать себя уверенно, несмотря на санкции и очередные словесные антиинтервенции от Силуанова , что ЦБ вполне может возобновить покупки, когда волатильность снизится. #рубль
Впрочем, относительно нефти рубль по-прежнему дешев, а черное…
Впрочем, относительно нефти рубль по-прежнему дешев, а черное…
Напомню, сегодня вечером проведу мастер класс по торговле на срочном рынке в условиях кризиса и повышенной волатильности. Рассмотрим, что происходит на рынках в текущий момент, актуальные торговые стратегии и модели хеджирования ❗️Для участия просто напишите мне "готов" на @pterodactyllll. Стоимость 1500.
Также будет доступна запись
Также будет доступна запись
Политика Центробанков, рубль и золото
Уже завтра нас ждут итоги очередного заседания ФРС. И, как мне кажется, в последнее время многие снова стали не учитывать риск ужесточения денежно-кредитной политики в мире. Ставка с вероятностью более 80% будет повышена в этом году еще 2-ы, а также с октября американский регулятор будет сокращать баланс больше чем ранее еще на 10 млрд. долларов.
При этом не стоит забывать и про ЕЦБ, который также нацелился на завершение стимулирования. Еще в понедельник господин Драги заявил о возможном ускорении инфляции. Данный момент как бы намекает на еще более быстрые темпы завершения стимулирования. И если «горячие деньги» от стимулирующих программ ФРС в Россию шли в очень скромном количестве, то от ЕЦБ влияние было несколько большим. Поэтому говорить о полноценном восстановлении привлекательности развивающихся рынков и в частности российского, на мой взгляд, немного рано. Особенно учитывая, что на фоне торговых войн, Поднебесная вероятно, продолжит девальвировать национальную валюту, что непременно негативно скажется и на ценах на сырье #дкп #золото
А вот актив, который, на мой взгляд, может несколько выиграть при постепенном разгоне инфляции и росте ставок – это золото. Ниже график ставок и цен на золото – начинаю постепенно набирать позицию @OptionsWorld
Уже завтра нас ждут итоги очередного заседания ФРС. И, как мне кажется, в последнее время многие снова стали не учитывать риск ужесточения денежно-кредитной политики в мире. Ставка с вероятностью более 80% будет повышена в этом году еще 2-ы, а также с октября американский регулятор будет сокращать баланс больше чем ранее еще на 10 млрд. долларов.
При этом не стоит забывать и про ЕЦБ, который также нацелился на завершение стимулирования. Еще в понедельник господин Драги заявил о возможном ускорении инфляции. Данный момент как бы намекает на еще более быстрые темпы завершения стимулирования. И если «горячие деньги» от стимулирующих программ ФРС в Россию шли в очень скромном количестве, то от ЕЦБ влияние было несколько большим. Поэтому говорить о полноценном восстановлении привлекательности развивающихся рынков и в частности российского, на мой взгляд, немного рано. Особенно учитывая, что на фоне торговых войн, Поднебесная вероятно, продолжит девальвировать национальную валюту, что непременно негативно скажется и на ценах на сырье #дкп #золото
А вот актив, который, на мой взгляд, может несколько выиграть при постепенном разгоне инфляции и росте ставок – это золото. Ниже график ставок и цен на золото – начинаю постепенно набирать позицию @OptionsWorld
Последнее время наблюдаем супер ралли на финансовых рынках и в частности российском. Участники буквально забыли о всех рисках. И что-то мне подсказывает, что не малая заслуга в этом окончания финансового года в США и квартала в РФ. Управляющим ведь тоже нужны бонусы)). С понедельника может начаться более объективная реальность !
Медь и РТС
Цены на нефть неразрывно связано с динамикой промышленного производства в мире и при этом очень неплохо показывают склонность к риску на развивающихся рынках. Ниже на графике видно и что с индексом РТС корреляция очень высокая. Правда вот медь уже несколько дней довольно сильно корректируется, а российский рынок пока на максимумах, что немного настораживает! @OptionsWorld
Цены на нефть неразрывно связано с динамикой промышленного производства в мире и при этом очень неплохо показывают склонность к риску на развивающихся рынках. Ниже на графике видно и что с индексом РТС корреляция очень высокая. Правда вот медь уже несколько дней довольно сильно корректируется, а российский рынок пока на максимумах, что немного настораживает! @OptionsWorld
Всем доброе утро и успешной торговой недели🚀.
Со 2-го мая веду консультационную поддержку по опционам, а теперь расширяю ее еще и до торговли фьючерсами ❗️ Все мои сделки будут указаны, с полным обоснованием, с размером открытой позиции и со стопами.
Также 1 раз в неделю буду проводить вебинар, где вы сможете задать все интересующие вопросы.
На данный момент стоимость: всего 2000/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
Со 2-го мая веду консультационную поддержку по опционам, а теперь расширяю ее еще и до торговли фьючерсами ❗️ Все мои сделки будут указаны, с полным обоснованием, с размером открытой позиции и со стопами.
Также 1 раз в неделю буду проводить вебинар, где вы сможете задать все интересующие вопросы.
На данный момент стоимость: всего 2000/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
Запасы нефти в американских нефтехранилищах за прошедшую неделю неожиданно выросли аж на 8 млн. баррелей. Но добыча при этом осталась на том же уровне❗ #нефть
Что будет с долларом в октябре
Рубль продолжает будоражить умы миллионов россиян, но к сожалению, начал месяц очередным ослаблением даже несмотря на то, что нефть закрепилась выше 85.
Последний раз при такой цене на нефть рубль был на отметке 40. И при этом правительство заявляет о каких-то заслугах по укреплению национальной валюты.
В свою очередь счет текущих операций, который во многом характеризует притоки и оттоки капитала в страну можно сказать на своем пике. И соответственно очень хорошо все у российских экспортеров и бюджета.
Кроме нефти позитивом в октябре являются выплаты по промежуточным дивидендам (Роснефти и ГМК Норникеля), а также довольно высокие налоговые выплаты, что может увеличить продажи валюты в этом месяце более чем на 2 млрд. долларов.
Впрочем, на российском рынке существует один очень высокий риск, а именно политический. Как только мы даже просто слышим о возможных санкциях – сразу позитива как не бывало.
Из ключевых рисков для сырьевых активов и валют развивающихся стран, на мой взгляд, также стоит отметить:
Постепенное ослабление китайской валюты на фоне торговых войн, и денежно-кредитную политику США. (снижение курса юань доллар и рост ставок в США).
Впрочем, сильных негативных движений в октябре пока не жду. На мой взгляд, в паре с долларом наиболее вероятна некоторая консолидация в диапазоне 65-68
Ключевые графики к статье здесь
Рубль продолжает будоражить умы миллионов россиян, но к сожалению, начал месяц очередным ослаблением даже несмотря на то, что нефть закрепилась выше 85.
Последний раз при такой цене на нефть рубль был на отметке 40. И при этом правительство заявляет о каких-то заслугах по укреплению национальной валюты.
В свою очередь счет текущих операций, который во многом характеризует притоки и оттоки капитала в страну можно сказать на своем пике. И соответственно очень хорошо все у российских экспортеров и бюджета.
Кроме нефти позитивом в октябре являются выплаты по промежуточным дивидендам (Роснефти и ГМК Норникеля), а также довольно высокие налоговые выплаты, что может увеличить продажи валюты в этом месяце более чем на 2 млрд. долларов.
Впрочем, на российском рынке существует один очень высокий риск, а именно политический. Как только мы даже просто слышим о возможных санкциях – сразу позитива как не бывало.
Из ключевых рисков для сырьевых активов и валют развивающихся стран, на мой взгляд, также стоит отметить:
Постепенное ослабление китайской валюты на фоне торговых войн, и денежно-кредитную политику США. (снижение курса юань доллар и рост ставок в США).
Впрочем, сильных негативных движений в октябре пока не жду. На мой взгляд, в паре с долларом наиболее вероятна некоторая консолидация в диапазоне 65-68
Ключевые графики к статье здесь
OptionsWorld
Что будет с рублем в октябре
Рубль продолжает будоражить умы миллионов россиян, но к сожалению, начал месяц очередным ослаблением даже несмотря на то, что нефть закрепилась выше 85...
Короткое видео (1.5 минуты) по рублю в октябре для тех кто любит смотреть https://youtu.be/aC_Jg9h_mW8
YouTube
Что будет с рублем в октябре
Рубль продолжает будоражить умы миллионов россиян, но к сожалению, начал месяц очередным ослаблением даже несмотря на то, что нефть закрепилась выше 85. Посл...