Разговоры о вечном росте
Рынки растут несмотря ни на кикие негативные факторы, физики скупают все (стоит только посмотреть например на теслу, которая стоит больше остального мирового автопрома, наверное ждут, что на ней на Марс слетать скоро можно будет).
Но, многие давно ждут коррекции на рынках и признаюсь честно в их числе и я. И дело здесь даже не в том, что все уже слишком высоко (хотя и это тоже). Основные моменты высокой вероятности коррекции связаны прежде всего с таким фактором как ожидания/факты.
Здесь я имею ввиде прежде всего тот момент, что все ждут рекордного роста в этом году экономик практически всех стран. И уже даже наверное самые оптимистичные из позитивных сценариев заложены в цены. При этом ожидания вполне могут не оправдаться (вероятность этого кстати немаленькая).
Например, эффектиность мер нового президента США (особенно для бизнеса), как и 100% эффективность вакцин остаются под большим вопросом. Индекс малого бизнеса в США красноречиво отражает риски будущего роста в экономике (график ниже). #акции #экономика
Рынки растут несмотря ни на кикие негативные факторы, физики скупают все (стоит только посмотреть например на теслу, которая стоит больше остального мирового автопрома, наверное ждут, что на ней на Марс слетать скоро можно будет).
Но, многие давно ждут коррекции на рынках и признаюсь честно в их числе и я. И дело здесь даже не в том, что все уже слишком высоко (хотя и это тоже). Основные моменты высокой вероятности коррекции связаны прежде всего с таким фактором как ожидания/факты.
Здесь я имею ввиде прежде всего тот момент, что все ждут рекордного роста в этом году экономик практически всех стран. И уже даже наверное самые оптимистичные из позитивных сценариев заложены в цены. При этом ожидания вполне могут не оправдаться (вероятность этого кстати немаленькая).
Например, эффектиность мер нового президента США (особенно для бизнеса), как и 100% эффективность вакцин остаются под большим вопросом. Индекс малого бизнеса в США красноречиво отражает риски будущего роста в экономике (график ниже). #акции #экономика
Forwarded from Рубль
Рубль в отличие от рынка акций не столь оптимистичен и даже при нефти в 56 продолжает консолидироваться вблизи 74. На мой взгляд, российская валюта сейчас несколько перепродана и вполне может укрепиться если жестких санкций из США не будет (хотя похоже будут).
Впрочем, санкции - это все-таки несколько неопределенная тема. Поэтому в контексте возможных идей, мне кажется стоит обратить внимание на евро/доллар. Коррекция в данной паре вполне может продолжиться в ближайшие недели. Ключевым поводом для этого может стать - постепенный рост инфляции в еврозоне на фоне снятия локдаунов (соответственно снижение реальных ставок). #евро #доллар #рубль
Впрочем, санкции - это все-таки несколько неопределенная тема. Поэтому в контексте возможных идей, мне кажется стоит обратить внимание на евро/доллар. Коррекция в данной паре вполне может продолжиться в ближайшие недели. Ключевым поводом для этого может стать - постепенный рост инфляции в еврозоне на фоне снятия локдаунов (соответственно снижение реальных ставок). #евро #доллар #рубль
Торговый план
Прошедшая неделя закончилась на позитивной для продавцов ноте и не удивлюсь если по крайней мере в первой половине предстоящей недели негативные настроения сохранятся.
Причинами локального негатива могут стать:
стремительный рост заражений и новые ограничения в мире (комендантский час во Франции, продление локдауна в Австрии.....), сокращение поставок вакцин от Рfizer-Biontech + новые случае смертей после вакцинации (что впрочем может быть простым совпадением), новый план Байдена с очень большой вероятность столкнется с сопротивлением со стороны республиканцев и с 99% вероятность не будет согласован в ближайшее время, буровых в США все больше (за прошлую неделю +13 установок). И конкретно для РФ - санкции все ближе (инаугурация Байдена 21-го + возвращение Навального), простую фиксацию прибыли тоже пока никто не отменял.
Но вешать нос пожалуй не стоит, т.к. денег в систему по-прежнему льется очень много.
Также определенную поддержку рынкам в понедельник может оказать статистика из Поднебесной.
Сам смотрю вниз в рамках коррекции. #торговый план
Прошедшая неделя закончилась на позитивной для продавцов ноте и не удивлюсь если по крайней мере в первой половине предстоящей недели негативные настроения сохранятся.
Причинами локального негатива могут стать:
стремительный рост заражений и новые ограничения в мире (комендантский час во Франции, продление локдауна в Австрии.....), сокращение поставок вакцин от Рfizer-Biontech + новые случае смертей после вакцинации (что впрочем может быть простым совпадением), новый план Байдена с очень большой вероятность столкнется с сопротивлением со стороны республиканцев и с 99% вероятность не будет согласован в ближайшее время, буровых в США все больше (за прошлую неделю +13 установок). И конкретно для РФ - санкции все ближе (инаугурация Байдена 21-го + возвращение Навального), простую фиксацию прибыли тоже пока никто не отменял.
Но вешать нос пожалуй не стоит, т.к. денег в систему по-прежнему льется очень много.
Также определенную поддержку рынкам в понедельник может оказать статистика из Поднебесной.
Сам смотрю вниз в рамках коррекции. #торговый план
Forwarded from Рубль
Рубль сегодня продолжил негативную динамику. Факторами, которые способствуют этому являются:
- задержание Навального (увеличивает геополитические риски для РФ, которые итак существенные)
- покупки валюты для Минфина. Напомню с 15.01 по 4.02 ЦБ ежедневно покупает валюту на 7.1 млрд руб.
- снижение цен на нефть и в целом локальный уход от риска
- большие выплаты по внешним заимствованиям в валюте российскими компаниями в первом квартале
- реальные ставки, ушедгие в декабре на отрицательную территорию.
Незначительную поддержку оказывает пожалуй лишь налоговый период. Поэтому пока не спешу избавляться от долларов #рубль #доллар
- задержание Навального (увеличивает геополитические риски для РФ, которые итак существенные)
- покупки валюты для Минфина. Напомню с 15.01 по 4.02 ЦБ ежедневно покупает валюту на 7.1 млрд руб.
- снижение цен на нефть и в целом локальный уход от риска
- большие выплаты по внешним заимствованиям в валюте российскими компаниями в первом квартале
- реальные ставки, ушедгие в декабре на отрицательную территорию.
Незначительную поддержку оказывает пожалуй лишь налоговый период. Поэтому пока не спешу избавляться от долларов #рубль #доллар
Еще раз сделаю акцент на этом графике (вверху). Сейчас все еще улучшаются ожидания относительно состояния мировой экономики, а это будет в дальнейшем оказывать определенный негативный эффект на стимулирующие меры. Поэтому дальнейший рост акций как минимум на ближайший месяц – два под большим вопросом⁉️ Лучшее чего на мой взгляд, могут добиться быки в такие периоды — это боковик. В такие периоды в свой торговый арсенал можно добавить, например такую стратегию как проданный (покрытый) опцион call 🧐- она позволит заработать в случае боковика, а в случае более глубокой коррекции застрахует часть вашей прибыли. Суть ее сводится примерно к тому, что вы ждете, что рост не произойдет. Подробнее про нее писал здесь. Также не стоит забывать про защитные активы и кэш #риски #опцион
Создание торговой стратегии
В периоды существенных рисков и неопределенности (как сейчас) особое внимание следует уделять торговой стратегии.
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
В периоды существенных рисков и неопределенности (как сейчас) особое внимание следует уделять торговой стратегии.
Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.
1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.
2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.
3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.
4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.
Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение
Фьючерсы на ОФЗ
Сегодня Минфин разместил средний объем (на 20 млрд.руб.) облигаций с постоянным купоном ОФЗ 26234 с погашением 16.06.25. Спрос превысил почти в 2 раза. Доходность по цене отсечения 5.57%
При этом сама цена на облигации в условиях возможных санкций, а также некоторой неопределенности в дальнейших действиях Банка России, находится в зоне риска. Поэтому самое время подробнее поговорить о возможностях хеджирования и в частности таком инструменте как фьючерс на ОФЗ.
Фьючерсы на корзину ОФЗ – это поставочные контракты, базовым активом которых является корзина облигаций федерального займа, в которую включаются наиболее ликвидные выпуски. У данных выпусков срок от даты исполнения фьючерса до даты погашения облигаций находится в диапазоне от 1 до 3 лет для двухлетней корзины, от 3 до 5 лет для четырехлетней корзины, от 5 до 7 лет для шестилетней корзины и от 7 до 10 лет для десятилетней корзины.
Данный вид контрактов позволяет участникам эффективно управлять процентным риском на длинном сегменте кривой доходности (подробнее про кривую:https://www.tg-me.com/OptionsWorld/835) и существенно расширяет их возможности при работе на долговом рынке. Т.е. по сути, данный инструмент является отличным инструментом для хеджирования портфеля из ОФЗ.
Обращаем внимание, что НКД в стоимости фьючерсного контракта не учитывается, и выплачивается только в случае выхода на поставку.
В целом ценообразование фьючерса выглядит так: Цена фьючерса = Цена спот – Купонный доход + Стоимость фондирования (Купонный доход в данной формуле учитывается, если до экспирации фьючерса есть купонные выплаты, т.е. цена фьючерса может быть меньше базового актива, так как купонный доход по фьючерсам не выплачивается).
Давайте рассмотрим одну из стратегий для торговли фьючерсами на ОФЗ, например, на понижение/повышение процентных ставок.В данном случае открытие позиции зависит от наших ожиданий по процентной ставке.
Если мы думаем, что ставка вырастет, значит облигации подешевеют, следовательно, стоит открывать короткую позицию (продажа фьючерса на ОФЗ). Если же мы ожидаем падение ставки, то цена на облигации вырастет, и соответственно фьючерс необходимо покупать.
Подробнее про фьючерсы на корзину ОФЗ вы можете найти на сайте биржи http://futofz.moex.com/
Сегодня Минфин разместил средний объем (на 20 млрд.руб.) облигаций с постоянным купоном ОФЗ 26234 с погашением 16.06.25. Спрос превысил почти в 2 раза. Доходность по цене отсечения 5.57%
При этом сама цена на облигации в условиях возможных санкций, а также некоторой неопределенности в дальнейших действиях Банка России, находится в зоне риска. Поэтому самое время подробнее поговорить о возможностях хеджирования и в частности таком инструменте как фьючерс на ОФЗ.
Фьючерсы на корзину ОФЗ – это поставочные контракты, базовым активом которых является корзина облигаций федерального займа, в которую включаются наиболее ликвидные выпуски. У данных выпусков срок от даты исполнения фьючерса до даты погашения облигаций находится в диапазоне от 1 до 3 лет для двухлетней корзины, от 3 до 5 лет для четырехлетней корзины, от 5 до 7 лет для шестилетней корзины и от 7 до 10 лет для десятилетней корзины.
Данный вид контрактов позволяет участникам эффективно управлять процентным риском на длинном сегменте кривой доходности (подробнее про кривую:https://www.tg-me.com/OptionsWorld/835) и существенно расширяет их возможности при работе на долговом рынке. Т.е. по сути, данный инструмент является отличным инструментом для хеджирования портфеля из ОФЗ.
Обращаем внимание, что НКД в стоимости фьючерсного контракта не учитывается, и выплачивается только в случае выхода на поставку.
В целом ценообразование фьючерса выглядит так: Цена фьючерса = Цена спот – Купонный доход + Стоимость фондирования (Купонный доход в данной формуле учитывается, если до экспирации фьючерса есть купонные выплаты, т.е. цена фьючерса может быть меньше базового актива, так как купонный доход по фьючерсам не выплачивается).
Давайте рассмотрим одну из стратегий для торговли фьючерсами на ОФЗ, например, на понижение/повышение процентных ставок.В данном случае открытие позиции зависит от наших ожиданий по процентной ставке.
Если мы думаем, что ставка вырастет, значит облигации подешевеют, следовательно, стоит открывать короткую позицию (продажа фьючерса на ОФЗ). Если же мы ожидаем падение ставки, то цена на облигации вырастет, и соответственно фьючерс необходимо покупать.
Подробнее про фьючерсы на корзину ОФЗ вы можете найти на сайте биржи http://futofz.moex.com/
Forwarded from Рубль
Как сделать прогноз курса рубля или основные факторы влияния
Рубль сегодня стремительно снижался на политической составляющей. Но кроме политики на российскую валюту оеазывает влияние еще целый ряд факторов, которые можно и нужно знать для её прогнозирования......
Динамика курса рубля волнует множество валютных спекулянтов по всему миру, а также большую часть населения России. Из-за чего происходят изменения курса российской валюты и как сделать собственный прогноз мы попытаемся разобраться сегодня.
На самом деле вопреки мнению большинства ключевым фактором для рубля является платежный баланс. Т.е. собственно приток/отток капитала в страну и из нее, а также внутренний спрос на рубли и валюту. А вот здесь есть уже свои ключевые моменты……
1. Нефть. Многие знают, что большая часть доходов бюджета РФ формируется благодаря нефтегазовым доходам, и здесь важным моментом является также то, что при росте цен на нефть растет и экономика страны в целом, а соответственно становится все более привлекательной для иностранных инвестиций. Как, впрочем, и наоборот, при падении цен на нефть начинается отток капитала из страны.
Корреляция пары доллар/рубль и цен на нефть сорта Brent с 2014 года составляет более 0,85
2. Реальные процентные ставки. Т.е. ставки по инструментам с фиксированной доходностью уменьшенным на инфляцию.
Данный фактор также очень важен для иностранных инвестиций, ведь любого инвестора в первую очередь всегда интересует соотношение доходности и риска его вложений.
В этом контексте как раз и важны реальные процентные ставки. Ведь самым низко рисковым инструментом любой страны являются облигации и чем выше у них ставки скорректированные на инфляцию, тем они интереснее для инвестиций.
К примеру, на середину марта 2017 года ставки по облигациям превышают 9%, а инфляция составляет примерно 5%. Все это делает вложения в облигации России крайне интересным занятием особенно на фоне около нулевых реальных ставок в США и отрицательных в еврозоне.
Опережающими для инвесторов в поиске высоких реальных процентных ставок и больших доходностей, как правило, являются действия и высказывания Банка России, т.е. денежно-кредитная политика ЦБ РФ. На мой взгляд стоит отнести это также в отдельный пункт.
Т.е. ЦБ может как повысить привлекательность инвестиций в облигации страны, оставив повысив ставки (при неизменном уровне инфляции), так и понизить, сделав ставки низкими относительно роста цен.
Полная статья довольно большая. Поэтому целиком опубликовал её на сайте вместе с графиками #рубль
Рубль сегодня стремительно снижался на политической составляющей. Но кроме политики на российскую валюту оеазывает влияние еще целый ряд факторов, которые можно и нужно знать для её прогнозирования......
Динамика курса рубля волнует множество валютных спекулянтов по всему миру, а также большую часть населения России. Из-за чего происходят изменения курса российской валюты и как сделать собственный прогноз мы попытаемся разобраться сегодня.
На самом деле вопреки мнению большинства ключевым фактором для рубля является платежный баланс. Т.е. собственно приток/отток капитала в страну и из нее, а также внутренний спрос на рубли и валюту. А вот здесь есть уже свои ключевые моменты……
1. Нефть. Многие знают, что большая часть доходов бюджета РФ формируется благодаря нефтегазовым доходам, и здесь важным моментом является также то, что при росте цен на нефть растет и экономика страны в целом, а соответственно становится все более привлекательной для иностранных инвестиций. Как, впрочем, и наоборот, при падении цен на нефть начинается отток капитала из страны.
Корреляция пары доллар/рубль и цен на нефть сорта Brent с 2014 года составляет более 0,85
2. Реальные процентные ставки. Т.е. ставки по инструментам с фиксированной доходностью уменьшенным на инфляцию.
Данный фактор также очень важен для иностранных инвестиций, ведь любого инвестора в первую очередь всегда интересует соотношение доходности и риска его вложений.
В этом контексте как раз и важны реальные процентные ставки. Ведь самым низко рисковым инструментом любой страны являются облигации и чем выше у них ставки скорректированные на инфляцию, тем они интереснее для инвестиций.
К примеру, на середину марта 2017 года ставки по облигациям превышают 9%, а инфляция составляет примерно 5%. Все это делает вложения в облигации России крайне интересным занятием особенно на фоне около нулевых реальных ставок в США и отрицательных в еврозоне.
Опережающими для инвесторов в поиске высоких реальных процентных ставок и больших доходностей, как правило, являются действия и высказывания Банка России, т.е. денежно-кредитная политика ЦБ РФ. На мой взгляд стоит отнести это также в отдельный пункт.
Т.е. ЦБ может как повысить привлекательность инвестиций в облигации страны, оставив повысив ставки (при неизменном уровне инфляции), так и понизить, сделав ставки низкими относительно роста цен.
Полная статья довольно большая. Поэтому целиком опубликовал её на сайте вместе с графиками #рубль
OptionsWorld
Как сделать прогноз курса рубля или основные факторы влияния
Динамика курса рубля волнует множество трейдеров по всему миру. Как сделать собственный прогноз и из-за чего происходят изменения курса мы разберем сегодня
На российском рынке на этой неделе все-таки началась столь долгожданная коррекция. Основным поводом вновь стала политика. Санкции, конечно, дело серьёзное, но вот уж слишком долго их все ждут, а значит уже многие готовы даже и к самым суровым сценариям. Покупать акции сам пока не тороплюсь, т.к. ждут ещё коррекции и на мировых площадках. Поэтому пока лишь ликвидировал короткие позиции. А вот отдельные выпуски облигаций меня все более привлекают. Например, сегодня купил немного ОФЗ 26224 с дохолностью более 6% и дюрацией 6.5 #облигации #акции #позиции
Пожалуй немного затрону психологическую подготовку к будням трейдера/инвестора…..
Одним из ключевых препятствий к успешной работе на финансовых рынках является страх🧟: страх потерять, страх упустить возможность, страх недозаработать. Конечно, жить полностью без страха – это жить по сути без эмоций, но его влияние в торговле вполне можно снизить.
Что помогает в борьбе со страхом:
1. Торговый план. Продумывание заранее того, что вы будете делать при тех или иных обстоятельствах, может существенно снизить долю страха в ваших действиях
2. Определить максимальный риск. Желательно всегда знать как максимальный допустимый риск на сделку, так и на день, неделю……Т.е. где вы по сути будете избавляться от нерадивой инвестиции и какой в самом худшем случае при этом будет результат.
3. Здоровье и занятие спортом. Хороший сон, правильная еда и регулярные занятия спортом придадут и уверенности в себе и в целом хорошего самочувствия
Поэтому напишите сегодня торговый план и ложитесь спать пораньше и все будет гуд как у того мужика снизу ! #психологияторговли
Одним из ключевых препятствий к успешной работе на финансовых рынках является страх🧟: страх потерять, страх упустить возможность, страх недозаработать. Конечно, жить полностью без страха – это жить по сути без эмоций, но его влияние в торговле вполне можно снизить.
Что помогает в борьбе со страхом:
1. Торговый план. Продумывание заранее того, что вы будете делать при тех или иных обстоятельствах, может существенно снизить долю страха в ваших действиях
2. Определить максимальный риск. Желательно всегда знать как максимальный допустимый риск на сделку, так и на день, неделю……Т.е. где вы по сути будете избавляться от нерадивой инвестиции и какой в самом худшем случае при этом будет результат.
3. Здоровье и занятие спортом. Хороший сон, правильная еда и регулярные занятия спортом придадут и уверенности в себе и в целом хорошего самочувствия
Поэтому напишите сегодня торговый план и ложитесь спать пораньше и все будет гуд как у того мужика снизу ! #психологияторговли
Торговый план
Западные инвесторы еше в конце прошлой недели продавали активы РФ из-за страхов санкций и намеченных на выходные протестов. Протесты как и ожидалось не внесли никакой опасности ни для текущего политического режима, ни для инвестиционного климата в целом.
Поэтому с этой точки зрения в начле недели может быть некий позитив. А вот с точки зрения санкций риски пока остаются ощутимыми, что вряд ли даст отскоку развиться в полноценную растущую динамику.
При этом для мировых рынков в целом коррекция может лишь стартовать в ближайшем будущем. Т.к. еще на прошлой неделе начали появляться перебои с поставками вакцин, эффективность их остается под большим сомнением, а весь позитив, который происходил в ожидании нового президента исчерпан. Дальнейший - более долгосрочный посыл политики Байдена начнет проявляться еще не скоро. Между тем возможность договоритья с Ираном и повысить налоги все еще несколько настораживают.
По уровням для РТС важными являются отметка 139500-140000, текущие 141500-142000 и 144000 сверху.
Для доллар/рубля 75.3-75.5 вполне может немного посопротивляться.
Сам пока нейтрален и позиций не открываю - далее буду смотреть по ситуации. #торговыйплан
Западные инвесторы еше в конце прошлой недели продавали активы РФ из-за страхов санкций и намеченных на выходные протестов. Протесты как и ожидалось не внесли никакой опасности ни для текущего политического режима, ни для инвестиционного климата в целом.
Поэтому с этой точки зрения в начле недели может быть некий позитив. А вот с точки зрения санкций риски пока остаются ощутимыми, что вряд ли даст отскоку развиться в полноценную растущую динамику.
При этом для мировых рынков в целом коррекция может лишь стартовать в ближайшем будущем. Т.к. еще на прошлой неделе начали появляться перебои с поставками вакцин, эффективность их остается под большим сомнением, а весь позитив, который происходил в ожидании нового президента исчерпан. Дальнейший - более долгосрочный посыл политики Байдена начнет проявляться еще не скоро. Между тем возможность договоритья с Ираном и повысить налоги все еще несколько настораживают.
По уровням для РТС важными являются отметка 139500-140000, текущие 141500-142000 и 144000 сверху.
Для доллар/рубля 75.3-75.5 вполне может немного посопротивляться.
Сам пока нейтрален и позиций не открываю - далее буду смотреть по ситуации. #торговыйплан
Одним из трендов на ближайшие несколько лет, безусловно, является развитие технологии 5g.
Что нужно знать перед тем, как покупать “5G” компании
Первые 5G сети были развернуты около года назад, однако всего около 10% устройств сейчас могут “поддерживать“ эту более быструю сеть. Ожидается, что ограниченный выбор телефонов 5G, более высокая, абонентская плата и меньшая зона покрытия могут стать барьерами развития этой технологии❗️ Но после преодоления этих проблем, как ожидает издательство Gartner, к 2023 году более 50% всех устройств смогут использовать 5G сети. Также, эта технология будет широко использоваться в секторе здравоохранения, автоматизации производства, умных домов, безопасность и т.д.
Аналитическое агентство Grand View Research ожидает, что глобальный рынок 5G будет расти со средним годовым темпом роста 43% в период с 2021 по 27 год, что сделает этот сегмент одним из самых быстрорастущих на рынке.
Самыми привлекательными компаниями США в этом секторе являются: Qualcomm, Ericsson, Skywork Solutions, Micron и Applied Materials💡.
Но прежде, чем покупать любую из этих акций, инвесторы должны знать об одной ключевой проблеме - продолжающемся конфликте США и Китая.
История и причины противостояния США/Китай. Китай по-прежнему сильно зависит от американских технологий. Процессоры Intel по-прежнему используются в большинстве компьютеров и серверов страны, наборы микросхем Qualcomm по-прежнему используются в большинстве ее смартфонов, а Micron продает большую часть своих микросхем памяти в Китае.
Чтобы обуздать свою долгосрочную зависимость от американских поставщиков, многие китайские компании начали разработку компонентов собственного производства. Некоторые из этих компаний, в том числе Huawei, возглавляют люди, имеющие тесные связи с правительством Китая. Другие получают прямые инвестиции от правительства. Huawei помогает операторам беспроводной связи развертывать сети 5G по всему миру, а также является одним из ведущих производителей телефонов 5G.
США заявляют, что амбиции Huawei в области 5G и ее предполагаемые связи с правительством Китая представляют собой угрозу национальной безопасности, поскольку Китай может получить доступ к защищенным сетям и личным данным. Вот почему он пытается помешать прогрессу Huawei, включив его в черный список торговли, который запрещает американским компаниям продавать продукцию китайскому технологическому гиганту. Huawei неоднократно заявляла, что это частная компания и что «никакие третьи лица», включая правительство Китая, не владеют акциями. (продолжение следует)...... #5g #тренды
Что нужно знать перед тем, как покупать “5G” компании
Первые 5G сети были развернуты около года назад, однако всего около 10% устройств сейчас могут “поддерживать“ эту более быструю сеть. Ожидается, что ограниченный выбор телефонов 5G, более высокая, абонентская плата и меньшая зона покрытия могут стать барьерами развития этой технологии❗️ Но после преодоления этих проблем, как ожидает издательство Gartner, к 2023 году более 50% всех устройств смогут использовать 5G сети. Также, эта технология будет широко использоваться в секторе здравоохранения, автоматизации производства, умных домов, безопасность и т.д.
Аналитическое агентство Grand View Research ожидает, что глобальный рынок 5G будет расти со средним годовым темпом роста 43% в период с 2021 по 27 год, что сделает этот сегмент одним из самых быстрорастущих на рынке.
Самыми привлекательными компаниями США в этом секторе являются: Qualcomm, Ericsson, Skywork Solutions, Micron и Applied Materials💡.
Но прежде, чем покупать любую из этих акций, инвесторы должны знать об одной ключевой проблеме - продолжающемся конфликте США и Китая.
История и причины противостояния США/Китай. Китай по-прежнему сильно зависит от американских технологий. Процессоры Intel по-прежнему используются в большинстве компьютеров и серверов страны, наборы микросхем Qualcomm по-прежнему используются в большинстве ее смартфонов, а Micron продает большую часть своих микросхем памяти в Китае.
Чтобы обуздать свою долгосрочную зависимость от американских поставщиков, многие китайские компании начали разработку компонентов собственного производства. Некоторые из этих компаний, в том числе Huawei, возглавляют люди, имеющие тесные связи с правительством Китая. Другие получают прямые инвестиции от правительства. Huawei помогает операторам беспроводной связи развертывать сети 5G по всему миру, а также является одним из ведущих производителей телефонов 5G.
США заявляют, что амбиции Huawei в области 5G и ее предполагаемые связи с правительством Китая представляют собой угрозу национальной безопасности, поскольку Китай может получить доступ к защищенным сетям и личным данным. Вот почему он пытается помешать прогрессу Huawei, включив его в черный список торговли, который запрещает американским компаниям продавать продукцию китайскому технологическому гиганту. Huawei неоднократно заявляла, что это частная компания и что «никакие третьи лица», включая правительство Китая, не владеют акциями. (продолжение следует)...... #5g #тренды
Тактика
В этом году, как и писал ранее не вижу больших инвестиционных возможностей. Скорее вижу простор для спекуляций. Думаю будет волатильность - будем и падать и расти. В общем планирую максимальное время уделить управлению портфелем из опционов. Т.к. для волатильных периодов они идеально подходят. Сейчас например в свете роста волатильности на ртс (как индикатор можно посмотреть RVI) продал немного опционов пут и колл.
Дополнительные материалы: Как правильно продавать опционы: Про эффективную стратегию стрэнгл #опционы #тактика
В этом году, как и писал ранее не вижу больших инвестиционных возможностей. Скорее вижу простор для спекуляций. Думаю будет волатильность - будем и падать и расти. В общем планирую максимальное время уделить управлению портфелем из опционов. Т.к. для волатильных периодов они идеально подходят. Сейчас например в свете роста волатильности на ртс (как индикатор можно посмотреть RVI) продал немного опционов пут и колл.
Дополнительные материалы: Как правильно продавать опционы: Про эффективную стратегию стрэнгл #опционы #тактика
OptionsWorld
Продажа опционов: Как избежать потерь и увеличить прибыль | OptionsWorld
Продажа опционов в целом имеет неплохую вероятность принести доход умелому трейдеру, но вот только необходимо учитывать, что: Дело это крайне ответственное и далеко не такое простое, как многие об этом […]
Российский рынок в лице индекса РТС уж очень сильно упал на мой взгляд. Сильная нефть (ограничения на добычу в сша + сокращения опек+ и саудитов), а также продолжение стимулирования могут несколько исправить ситуацию в ближайшем будущем ❗️ #позиции
В последнее время на канале было опубликовано много полезных обучающих постов для инвесторов и активных трейдеров🧐 отмечу их здесь чтобы было проще найти:
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
Telegram
Игра на понижение (OptionsWorld)
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения…
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения…
Нефть, ликвидность, юань и другое
На текущей неделе случилось сразу несколько интересных событий:
1. Банк Китая во вторник вывел из системы около $12 миллиардов через операции на открытом рынке, хотя обычно перед Новым годом делает наоборот. Данная мера вместе с заявлениями главы Народного банка по поводу формирования очередного пузыря на финансовых рынках говорят что стимулирование в стране может постепенно смеяться более жесткой политикой. А это в свою очередь далеко не самый оптимистичный сигнал для рынков.
2. В свою очередь ФРС пока стимулирование сокращать не спешит и на очередном заседании оставил все как есть, намекнув что стимулировать он может почти бесконечно (пока инфляция не закрепится выше 2% на определенное время). Данный момент наоборот даёт предпосылки к росту на рынках.
Эти 2 события играют в пользу дальнейшего роста китайской валюты по отношению к доллару💡
А в целом ситуация начинает постепенно ухудшаться для покупателей〽️. Реакция рынков на сильные отчетности крупных эмитентов уже скорее негативная, после позитивного ФРС уже не смогли ускорить рост. Да и какое-то время могут отсутствовать позитивные драйверы в ожидании подтверждения эффективности вакцинирования.
Пока, на мой взгляд, лишь нефть выглядит фундаментально сильно (за ней локально может подтянуться и наш рынок). #нефть #ртс #мысли
На текущей неделе случилось сразу несколько интересных событий:
1. Банк Китая во вторник вывел из системы около $12 миллиардов через операции на открытом рынке, хотя обычно перед Новым годом делает наоборот. Данная мера вместе с заявлениями главы Народного банка по поводу формирования очередного пузыря на финансовых рынках говорят что стимулирование в стране может постепенно смеяться более жесткой политикой. А это в свою очередь далеко не самый оптимистичный сигнал для рынков.
2. В свою очередь ФРС пока стимулирование сокращать не спешит и на очередном заседании оставил все как есть, намекнув что стимулировать он может почти бесконечно (пока инфляция не закрепится выше 2% на определенное время). Данный момент наоборот даёт предпосылки к росту на рынках.
Эти 2 события играют в пользу дальнейшего роста китайской валюты по отношению к доллару💡
А в целом ситуация начинает постепенно ухудшаться для покупателей〽️. Реакция рынков на сильные отчетности крупных эмитентов уже скорее негативная, после позитивного ФРС уже не смогли ускорить рост. Да и какое-то время могут отсутствовать позитивные драйверы в ожидании подтверждения эффективности вакцинирования.
Пока, на мой взгляд, лишь нефть выглядит фундаментально сильно (за ней локально может подтянуться и наш рынок). #нефть #ртс #мысли
В продолжение рассказа про ETF и возможности работы с ними решил рассмотреть еще несколько важных, на мой взгляд, вопросов (ранее: как открывать короткие продажи с помощью ETF и про дивидендные ETF).
Комиссии и ETF
Еще одно отличие ETF от обычных акций или облигаций – комиссия. Однако, это не та комиссия, которую взимает брокер или биржа и она не взимается дополнительно. Эта комиссия уже включена в стоимость фонда. Все ETF (как и ПИФ) взимают со своих акционеров плату управление фондом (Expense rates). Эмитент фонда в течение всего действия ETF имеет операционные расходы (налоги, административные расходы, маркетинг и т. д.). Эта комиссия выражается как процент от средних чистых активов фонда.
При выборе ETF для инвестиции имеет смысл сравнивать фонды со схожими базовыми активами, владеющие схожими типами инвестиций. Например, стоимость обслуживания ETF в основе которого лежит международный индекс порядка выше, чем ETF со страновым индексом поэтому комиссия такого международного ETF будет выше.
Как уже было сказано, эта комиссия не удерживается с вас напрямую. Она уже включена в стоимость ETF. Чтобы проследить закономерность между величиной расходов фонда (комиссии) и вашей потенциальной прибылью давайте разберем ситуацию на примере. В данном примере мы сравним доходность нескольких гипотетических инвестиций, отличие которых состоит только в соотношении расходов. Важно понимать, что остальные переменные такие как первоначальные инвестиции и годовая. прибыль, остаются постоянными. Хотя два фонда вряд ли будут иметь одинаковую эффективность в течение 20-летнего периода, таблица иллюстрирует влияние небольших изменений в соотношении расходов на вашу долгосрочную прибыль. В таблице к посту показана прибыль от первоначальных инвестиций в размере 10 000$.
Исходя из данного примера можно сделать вывод, что даже небольшая разница в размере расходов может стоить вам больших денег. Если бы вы вложили 10 000$ в фонд с коэффициентом расходов 2,5%, стоимость вашего фонда через 20 лет составила бы 46 022$. Если бы вы вместо этого вложили свои 10000$ в фонд с более низким коэффициентом расходов 0,5%, ваши инвестиции через два десятилетия стоили бы 61 159$, что на 33% больше. #etf
Комиссии и ETF
Еще одно отличие ETF от обычных акций или облигаций – комиссия. Однако, это не та комиссия, которую взимает брокер или биржа и она не взимается дополнительно. Эта комиссия уже включена в стоимость фонда. Все ETF (как и ПИФ) взимают со своих акционеров плату управление фондом (Expense rates). Эмитент фонда в течение всего действия ETF имеет операционные расходы (налоги, административные расходы, маркетинг и т. д.). Эта комиссия выражается как процент от средних чистых активов фонда.
При выборе ETF для инвестиции имеет смысл сравнивать фонды со схожими базовыми активами, владеющие схожими типами инвестиций. Например, стоимость обслуживания ETF в основе которого лежит международный индекс порядка выше, чем ETF со страновым индексом поэтому комиссия такого международного ETF будет выше.
Как уже было сказано, эта комиссия не удерживается с вас напрямую. Она уже включена в стоимость ETF. Чтобы проследить закономерность между величиной расходов фонда (комиссии) и вашей потенциальной прибылью давайте разберем ситуацию на примере. В данном примере мы сравним доходность нескольких гипотетических инвестиций, отличие которых состоит только в соотношении расходов. Важно понимать, что остальные переменные такие как первоначальные инвестиции и годовая. прибыль, остаются постоянными. Хотя два фонда вряд ли будут иметь одинаковую эффективность в течение 20-летнего периода, таблица иллюстрирует влияние небольших изменений в соотношении расходов на вашу долгосрочную прибыль. В таблице к посту показана прибыль от первоначальных инвестиций в размере 10 000$.
Исходя из данного примера можно сделать вывод, что даже небольшая разница в размере расходов может стоить вам больших денег. Если бы вы вложили 10 000$ в фонд с коэффициентом расходов 2,5%, стоимость вашего фонда через 20 лет составила бы 46 022$. Если бы вы вместо этого вложили свои 10000$ в фонд с более низким коэффициентом расходов 0,5%, ваши инвестиции через два десятилетия стоили бы 61 159$, что на 33% больше. #etf
Торговый план
Сегодня рынки активно растут (за исключением преимущественно лишь российского). Поводом для оптимизма стало вливание ликвидности со стороны Банка Китая (+100 млрд. юаней через обратное РЕПО).
Данный момент успокоил инвесторов по поводу возможного ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в ближайшем будущем. Также неожиданно порадовали данные по деловой активности из еврозоны. Индекс деловой активности в производственном секторе региона вырос до отметки 54.8 за январь, впрочем в Китае и США аналогичный показатель не оправдал ожиданий. Технически сегодняшний отскок вверх также был очень вероятен, т.к. SP500 достиг тестировал крайне сильную поддержку.
Из других интересных моментов стоит выделить остающуюся сильной нефть (как и отмечал ранее), которая растет даже на укреплении доллара. Также крайне интересна динамика серебра, которое похоже стало очередной целью разгона.
В целом, российский рынок сейчас довольно сильно перепродан (например график нефти и ммвб нефтегаз ниже ), но есть отдельные факторы, которые могут не дать ему вырасти в ближайшем будущем:
- на мировых рынках коррекция еще толком и не начиналась, но очень вероятна
- на Донбассе несколько обострилась ситуация, что вместе с Навальным несколько увеличивает вероятность политического давления на РФ в будущем
- фискальный пакет предложенный Байденом полностью не одобряют республиканцы, что негативно для экономики и фондовых рынков
- некоторые проблемы с доставкой вакцин, создают проблемы для скорого выхода Европы из кризиса
- ситуация с разгоном акций GameStop не может в конечном счете остаться без внимания ФРС, а значит где-то что-то может ужесточиться
В целом на все свободные средства пока в лонг входить, на мой взгляд, спешить не стоит, хотя отдельными нефтегазовыми компаниями и облигациями на небольшую часть счета я все-таки обзавелся #торговый план
Сегодня рынки активно растут (за исключением преимущественно лишь российского). Поводом для оптимизма стало вливание ликвидности со стороны Банка Китая (+100 млрд. юаней через обратное РЕПО).
Данный момент успокоил инвесторов по поводу возможного ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в ближайшем будущем. Также неожиданно порадовали данные по деловой активности из еврозоны. Индекс деловой активности в производственном секторе региона вырос до отметки 54.8 за январь, впрочем в Китае и США аналогичный показатель не оправдал ожиданий. Технически сегодняшний отскок вверх также был очень вероятен, т.к. SP500 достиг тестировал крайне сильную поддержку.
Из других интересных моментов стоит выделить остающуюся сильной нефть (как и отмечал ранее), которая растет даже на укреплении доллара. Также крайне интересна динамика серебра, которое похоже стало очередной целью разгона.
В целом, российский рынок сейчас довольно сильно перепродан (например график нефти и ммвб нефтегаз ниже ), но есть отдельные факторы, которые могут не дать ему вырасти в ближайшем будущем:
- на мировых рынках коррекция еще толком и не начиналась, но очень вероятна
- на Донбассе несколько обострилась ситуация, что вместе с Навальным несколько увеличивает вероятность политического давления на РФ в будущем
- фискальный пакет предложенный Байденом полностью не одобряют республиканцы, что негативно для экономики и фондовых рынков
- некоторые проблемы с доставкой вакцин, создают проблемы для скорого выхода Европы из кризиса
- ситуация с разгоном акций GameStop не может в конечном счете остаться без внимания ФРС, а значит где-то что-то может ужесточиться
В целом на все свободные средства пока в лонг входить, на мой взгляд, спешить не стоит, хотя отдельными нефтегазовыми компаниями и облигациями на небольшую часть счета я все-таки обзавелся #торговый план
GameStop: хедж фонды наносят ответный удар
Только физики обрадовались что вместе можно разгонять через соц. сети всякое ..... (актив), как сегодня им на голову обрушился небольшой холодный душ. В частности GameStop, который в сми последнее время появлялся наверное как президент США падает в моменте вот уже более чем на 50% ❗️При этом серебро разгон которого начинался накануне теряет более 7.5%. И есть вероятность что это не совсем предел снижения, ведь маржин колов пока не наступило.
Таким образом, тренд на разгон активов через соц. сети пока временно дал сбой и крупные участники немного перехватили инициативу. Но что-то мне подсказывает, что это противостояние еще только в самом начале пути....... #манипулирование #gamestop #обвал
Только физики обрадовались что вместе можно разгонять через соц. сети всякое ..... (актив), как сегодня им на голову обрушился небольшой холодный душ. В частности GameStop, который в сми последнее время появлялся наверное как президент США падает в моменте вот уже более чем на 50% ❗️При этом серебро разгон которого начинался накануне теряет более 7.5%. И есть вероятность что это не совсем предел снижения, ведь маржин колов пока не наступило.
Таким образом, тренд на разгон активов через соц. сети пока временно дал сбой и крупные участники немного перехватили инициативу. Но что-то мне подсказывает, что это противостояние еще только в самом начале пути....... #манипулирование #gamestop #обвал