Сегодня российский рынок и валюта продолжили существенно расти, но думаю повышательный потенциал уже во многом исчерпан. Поэтому постепенно начинаю открывать короткие позиции #позиции #мысли

Создание торговой стратегии

Системный подход в трейдинге, как правило, существенно переигрывает несистемный на длительной дистанции. Но не каждый знает, как собственно построить хорошую торговую систему. Поэтому мы решили выделить ключевые этапы построения.

1. Определить, как вы планируете работать по тренду или контртренд. Данный пункт является наиболее важным т.к. от него зависят практически все остальные действия. По статистике заработать на тренде все-таки несколько более вероятно.

2. После того как вы определились с глобальной концепцией необходимо начать подбор индикаторов. Для работы по тренду подходит большинство индикаторов, основанных на скользящей средней: т.е. сама средняя, ADX, Alligator и т.д. На контртренде неплохо работают осцилляторы: RSI, MACD и др.

3. После первых 2-х шагов, безусловно, важно определиться с риск менеджментом. В частности, в трендовых стратегиях риски должны быть как минимум в 3 раза меньше планируемой прибыли. А в случае с контртрендом подойдет и 1 к 1. Для подбора конкретных значений для ограничения рисков и фиксации прибыли можно использовать индикатор ATR.

4. Когда вы определитесь с индикаторами для определения точек входа/выхода и моментами фиксации прибыли и убытка, вам необходимо определить размер позиции. Он обычно определяется после небольшого тестирования на истории полученных выше параметров. Здесь для вас самое главное будет череда убыточных сделок, т.е. понимание того сколько вы сможете пережить убыточных сделок, чтобы используемая доля не снизилась.


Собственно, это все базовые моменты, дальше останется только реализовывать. Успешных вам торгов ! #трейдинг #обучение

Друзья, хочу представить вам Александру. Она входит в топ-5 блогеров социальной сети Пульс (Тинькофф Инвестиции) и а её статьи по инвестициям довольно часто получают отметку «Выбор Тинькофф».

А также Александра отстаивает наши с вами права частных инвесторов в ходе обсуждения законопроекта «О категоризации инвесторов».

Уже завтра в 19:30 она пригласила меня на свой эфир в Instagram. Мы поговорим о макроэкономических показателях и их влиянии на фондовый рынок.

Саша ведет отличный образовательный канал - Life And Invest, на котором вы найдёте не только базовые знания для начинающих инвесторов, но и информацию для тех, кто уже не новичок в сфере инвестиций.

Александра даёт бесплатно информацию, за которую другие блогеры просят деньги на своих курсах.
Кроме того, Александра имеет степень MBA Skolkovo и входит в совет пользователей при СПБ бирже.

- Прямые эфиры в инстаграм по самым актуальным инвестиционным темам.
- Бесплатные гайды.
- Сотни полезных ссылок.
- Тысячи ответов на вопросы.

🎁 В этот четверг мы с Сашей ждем вас в прямом эфире на ее странице в Instagram (https://instagram.com/life_and_invest?igshid=e82vlmweo3pp).
До встречи в прямом эфире!

Кто-то сделал большую ставку на рост доллара летом. Количество открытых позиций по опционам колл на 64-ом страйке с исполнением в сентябре составляет более 94000, что при текущих ценах на опционы по объему превышает 500 млрд рублей🔥. Т.е. простыми словами кто-то ждет ощутимого роста доллара. Будем следить за развитием ситуации #открытыепозиции #доллар #рубль

Многие думают, что основная причина снижения на рынках последних дней - это слабость мировой экономики, новые заражения или возможно торговые войны.

Да это действительно так, но лишь отчасти. Здесь есть еще один важный момент, а именно снижение объемов стимулирования со стороны ведущих мировых ЦБ, а рынкам сейчас без "допинга" никак.

В частности ФРС замедлила QE впервые с февраля, а ЦБ Японии заявил, что текущих мер пока достаточно и новых в ближайшее время, вероятно, не будет #стимулирование

Шпаргалка по облигациям

Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром.#облигации

В последнее время довольно часто слышу вопросы: «Как же так ЦБ снизил ставку на целый процент, а облигации корректируются вниз». На самом деле ничего удивительного в этом нет по причине того, что в текущие цены заложено еще большее снижение ключевой ставки. Например, ОФЗ с погашением до года дают доходность менее 4.25, что предполагает еще как минимум одно снижение ставки на 0.25%, а ведь его может даже и не быть, т.к. Банк России будет рассматривать ситуацию на возможность таких действий, но вероятность что снизит уже значительно упала #RGBI

После вчерашнего отскока рынков вверх, снова присматриваюсь к коротким позициям и лонгу по доллару. Ключевые причины: торговые войны, отсутствие дополнительных стимулирующих мер, новые заражения и слабость мировой экономики 🧨 #позиции

Всем хороших выходных !! Рекомендую очередную полезную книгу - на этот раз по фундаментальному анализу:

Торговый план

Негативных факторов постепенно становится все больше🧨: усиление рисков второй волны пандемии, обострение торговых конфликтов (США/Китай, США/Европа, Китай/Индия….), рост вероятности победы на выборах в США демократов (может грозить отменой части стимулирующих мер и новыми санкциям для России), фонд восстановления ЕС до сих пор так и не согласован. Для РФ есть еще небольшой негативный момент связанный с поправками в Конституцию, они ожидаемо поддерживаются и кому-то такой сценарий явно не выгоден (рубль сегодня, в частности, реагировал на данный момент). Дополнительно стоит отметить, что запасы по нефти растут, а количество активных буровых в США постепенно замедляют темпы сокращения и скоро могут начать увеличиваться.

Впрочем, рынки несмотря на весь негатив держатся очень сильно – стимулирование делает свое дело и все провалы постепенно выкупаются🔼. Поэтому в ближайшее время надо будет вновь обратить свой пристальный взор на ФРС - в частности в среду выйдут протоколы с предыдущего заседания (ключевые события). А в четверг пищу для размышлений подкинут данные с американского рынка труда. Если количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора вырастет больше 3000 в июне, то доллар может получить ощутимую поддержку, а вот для фондовых рынков это может стать даже скорее негативом, т.к. будет свидетельствовать об уверенном восстановлении экономики, а значит скором снятии стимулов. Из ключевых событий стоит также обратить внимание на данные по деловой активности ведущих мировых держав, которые будут опубликованы в среду.

В целом, на мой взгляд, рынки готовятся к локальному рывку на 5-7% уже на этой неделе на фоне предстоящих событий💡. Пока больше склоняюсь к тому, что можем еще немного припасть, но на всякий случай открываю опционную позицию по ртс с возможностью заметного движения вверх также (проданная бабочка).

Уровни: ММВБ: сверху 2840-2850, снизу 2650, 2490-2500. РТС: сверху 1290-1300, снизу 1200-1220, 1165,. Доллар/рубль: снизу 68, сверху 70.7-71 ,72.5, Brent: сверху 43,43.5, 45, снизу 40, 37.5 #торговыйплан #ртс #нефть #рубль #опцион

​​Кстати, помните недавно писал про огромные позиции по опционам на доллар/рубль с исполнением в сентябре. Сейчас открыты большие позиции также в июльской серии на 72000 и в сентябрьской на 90000 (графики ниже). Вероятно, кто-то крупный делает ставку на ослабление рубля, но вероятно, не стремительное, т.к. на 72000 и 90000 он скорее всего продает опционы, создав нечто похожее на бычий спрэд. Судя по данной ставке роста выше 72000 по SIU0 (примерно 71 по usdrub_tom) до середины июля маловероятен #опционы #рубль

Хедж фонды пока настроены преимущественно по бычьи по нефти #открытыепозиции #нефть

Рубль продолжает активно снижаться и вот уже добрался до очередного сильного сопротивления в районе 71.1-71.3 в паре с долларом. Закрепление выше данных значений может стать сигналом к движению в район 72.7 и данное движение вполне может случиться в отсутствии российских участников. Т.к. завтра состоится сразу 2 важных события - протоколы с предыдущего заседания ФРС и публикация данных по запасам в американских нефтехранилищах.

При этом основные причины ослабления сейчас, на мой взгляд, преимущественно политические и связаны с поправками в Конституцию. Негатива здесь добавляет еще увеличение вероятности победы демократов на предстоящих в ноябре выборах в США - Россия в этом случае может попасть под новые серьезные санкции.

О политическом подтексте как бы намекает еще снижение российских облигаций в лице индекса RGBI, которое в отсутствии аналогичной динамики на других рынках свидетельствует о выходе нерезидентов из данного актива #рубль

Консультационная поддержка 🔥

Уже почти 1.5 года веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк

В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀

+теперь подписчики получают возможность получить в ближайший месяц курс из 2-х занятий по торговле парой доллар/рубль бесплатно (в том числе стратегии) в качестве приятного бонуса 🎁.

Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 2 июля по 2 августа. Стоимость сейчас 2400/месяц.

Что сделать, чтобы попасть в группу?

Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.

В июле могу принять 4-ых❗️

​​Вы когда-то замечали как тихо и спокойно перед грозой: птицы замолкают, ветра совсем нет все как будто замирает. Но потом вдруг появляется ветер и все меняется буквально за считанные минуты, нарушая тишину сильным дождём, раскатистым громом и молниями.

Так и с финансовыми рынками затишье всегда происходит перед ростом волатильности и надо быть к нему готовым, рассматривая различные сценарии, думая где можно закрыть/открыть ту или иную позицию и какие факторы могут этому способствовать. И не ждать что все очень быстро вернётся в прежнее русло #психология #мысли

​​Создание портфеля из минимального количества акций на примере (часть 1)

Создание портфеля вещь не совсем простая, поэтому решил осветить ее более подробно на примере портфеля из американских акций.

1. В любом портфеле должна быть определенная логика технического или фундаментального характера.

В моем: покупка диверсифицированного портфеля из надежных и эффективных компаний - активы всех компаний в портфеле больше их долговой нагрузки, а рентабельность активов и собственных средств выше, чем по отрасли, в которой они находятся.

2. Должны быть определенные триггеры для роста, а также стоит обозначить риски и цели. Я выбрал: Applied Materials (AMAT), Barrick Gold (GOLD), Mobile TeleSystems (MBT), Apple (AAPL), Visa (V).

Applied Materials
Триггеры:
- компания может сыграть большую роль в цикле передачи данных по новой технологии 5G
- торговая сделка США и Китая, по условиям которой Китай обязуется закупать оборудование из США в фиксированном определенном объеме
- рост мировой экономики благодаря беспрецедентным по своему масштабу стимулирующим мерам

Риски:
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
Первая цель роста в районе 69-70 (>15% роста)


Barrick Gold
Триггеры:
- золото пользуется повышенным спросом и одним из ключевых сценариев сейчас является постепенный рост мировой экономики при сохранении ставок на низких уровнях, что продолжит играть на стороне желтого металла
- возможный рост геополитической напряженности

Риски:
- сворачивание стимулирования в мире
- слабость мировой экономики, ведущей к дефляции, при сохранении ставок на текущем уровне
Первая цель роста в районе 30 (>15.5% роста)

Mobile TeleSystems
Триггеры:
- МТС имеет стабильный бизнес (в 1 кв. 2020 выручка выросла на 9%) и дивиденды. Мажоритарий компании (АФК Система) заинтересован в высоких дивидендах. На ряду с проводимым buyback и продолжающегося снижения ключевой ставки в РФ это делает МТС одной из самых интересных дивидендных идей
- развитие цифровых и облачных технологий и запуск первой индустриальной 5G зоны в России на территории завода КАМАЗ
- рост спроса на медиа и развлечения
- восстановление мировой экономики.

Риски:
- возникновение второй волны пандемии, ведущая к ухудшению спроса на услуги компании
- ухудшение взаимоотношений США/Китай


Продолжение следует......

​​Создание портфеля из минимального количества акций на примере (часть 2)

Apple
Триггеры:
- возобновление производства техники на китайских заводах после остановки в марте из-за распространения вирусной инфекции;
- разработка собственных процессоров, после ухода от процессоров Intel
- выпуск более дешевых версий смартфонов, что позволит охватить существенно больше потребителей
Риски:
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии

Visa
Триггеры:
- люди все меньше пользуются наличными. Рост доли безналичных платежей может стать ключевым драйвером для роста прибыли компании в будущем
- агрегирование внутри себя различных финтех-сервисов может повысить прибыль компании в будущем

Риски:
- уменьшение использования кредитных карт
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
- торговые войны.

Затем необходимо определиться с весами. Для этого есть множество различных методов, одним из самых популярных из которых является CAPM.
Взял веса активов абсолютно равными – по 20%, на мой взгляд, это правильно с точки зрения диверсификации.

Хотя если оптимизировать исходя из минимизации риска веса будут следующими: 28.8% Gold, 9% AMAT, 9.2% MBT, 9% AAPL, 44% V.
Разница оптимального и с равными весами портфеля на истории незначительна. Прибыль по оптимальному портфелю с 2014-го года 121%, по портфелю с равными долями – 112%, максимальная просадка: 31% и 33% соответственно. SP500 за аналогичный период вырос на 63.5% при максимальной просадке 34.1%.

И безусловно стоит посмотреть на взаимосвязь между отдельными активами (график ниже), чтобы соблюсти правило высокой диверсификации и минимизировать влияние несистемных рисков.

Корреляция отдельных активов портфеля друг с другом с 2014 года не превышает 0.6. При этом отдельные активы (GOLD, MBT) и вовсе почти не взаимосвязаны с другими (корреляция приближается к 0), что делает портфель достаточно устойчивым к внешним рискам.

Напомню, корреляция — это статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин. Колеблется она от -1 до 1. Т.е. 1 - максимальная взаимосвязь, -1 - обратная, 0 - отсутствие взаимосвязи #созданиепортфеля #обучение #акции

Немного воскресного юмора

Трое математиков и трое физиков собираются в другой город на конференцию. ­Встречаются перед кассой на вокзале. Первой подходит очередь физиков, и они, как положено, покупают по билету на человека. Математики же покупают один билет на всех.

— Как же так? — удивляются физики. — В поезде контролёр, без билетов вас выгонят!

— Не волнуйтесь, — отвечают математики, — у нас есть МЕТОД.

Перед отправкой поезда физики рассаживаются по вагонам, а математики набиваются в туалет. Когда контролёр стучит в дверь, оттуда высовывается рука с билетом. Контролёр забирает билет, и дальше все без проблем едут в пункт назначения.

После конференции учёные вновь ­встречаются на вокзале. Физики, воодушевившись примером математиков, покупают один билет. Математики — ни одного.

— А что вы покажете контролёру?

— У нас есть МЕТОД.

В поезде физики набиваются в один туалет, математики в другой. Незадолго до отправления один из математиков подходит к туалету, где прячутся физики. Стучит. Высовывается рука с билетом. ­Математик забирает билет и возвращается к коллегам.

Выход важнее входа — и в сделке, и в любом деле. Садишься в поезд — должен знать, как на нем проехать и самое главное как из него выйти… #юмор

В последнее время на канале было опубликовано много полезных обучающих постов для инвесторов и активных трейдеров🧐 отмечу их здесь чтобы было проще найти:

- Шпаргалка по облигациям

- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2

- Создание торговой стратегии

- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние

- Поиск оптимальной доли для открытия позиций

- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ

- Трейдинг и эмоции

- Про хеджирование

- Влияние снижения ставок

- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ

Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll