В то время как нефть торгуется вблизи своих минимумов, нефтегазовый сектор РФ номинированный в долларах в последнее время существенно подрос. Данный момент называется дивергенцией (расхождением), которая обычно в течение определенного периода в такого рода активов сходит на нет. Т.е. либо нефть в ближайшее время должна существенно подрасти либо акции РФ нивелировать весь свой недавний рост. Пока склоняюсь больше к отскоку по нефти с нейтральной динамикой нефтегазовых компаний #нефть

В продолжение темы про нефть, наиболее сильный уровень, судя по количеству открытых позиций, располагается в районе 23. Обычно такие отметки без значимых драйверов не пробиваются #открытыепозиции #опционы #нефть

Консультационная поддержка 🔥

Напомню, уже более года веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк

В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀

С теку месяца начинаю еще транслировать сделки по долгосрочной части своих инвестиций (ETF + облигации) 🚀

Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 2 апреля по 2 мая. Стоимость постепенно растет, это последний месяц когда она 2500/месяц.

Что сделать, чтобы попасть в группу?

Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.

В апреле могу принять еще максимум 3-их❗️

Нефть уже больше 10%🔥 от моего предположения о развороте https://www.tg-me.com/OptionsWorld/1214. РТС же прибавил чуть более 3% - расчет полностью оправдал себя ! #нефть #позиции

​​Волатильность нефти

Буквально пару недель назад писал про экстремальную волатильность на индексе РТС. С тех пор она снизилась со 120 до менее чем 70.

При этом сейчас крайне высокие значения волатильности остались лишь у нефти (график ниже), но думаю и ее ждет примерно та же учесть в виде плавного снижения💡.
На опционах такие моменты можно хорошо использовать себе во благо. Сам, например, реализую это через аккуратную продажу опционов.

При продаже опциона call мы делаем ставку на то, что наш базовый актив, которым в России является фьючерс, не пойдет выше выбранного нами страйка (цены исполнения) опциона к моменту экспирации (дня исполнения). При этом мы получаем за продажу опциона премию = х, которая и является нашей максимальной прибылью. Риск при этом равен риску базового актива, например, фьючерса на индекс РТС. С опционами put все с точностью наоборот.

Дополнительные материалы: Как правильно продавать опционы: https://optionsworld.ru/prodazha-opcionov-kak-izbezhat-poter-i-uvelichit-pribyl/ Про стратегию стрэнгл: https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-prodazha-strengla/

Напомню, хеджировать риски опционами, когда волатильность экстремально высокая в 99.9% случаях убыточно #опционы

Да очень интересные дни пошли:
- Трамп заявил что общался с РФ и Саудовской Аравией и ожидает сокращения на 10 млн. баррелей/сутки, а возможно и вовсе на 15. (Нефть +22% сегодня - дедушка Трамп старается как может 🔥)
- до 30 апреля продлили изоляцию в РФ (такими темпами малый и средний бизнес в стране могут не дожить до конца карантина)
- в США 6.6 млн людей за неделю стали безработными (пока с экономикой все еще хуже чем этого ждали, но это увеличивает шансы на еще большие пакеты стимулирования в ближайшем будущем).....

​​Рубль в треугольнике

Существует одна замечательная фигура классического технического анализ - треугольник называется. И сейчас она образовалась в паре доллар/рубль.
Как правило, выход из данной модели происходит в сторону тренда (бывают и исключения) и на величины самой широкой волны внутри треугольника.

Как вы думаете куда пойдем?

​​Нефть. Избыточный оптимизм?

Сейчас активно обсуждают возможность скоординированного сокращения добычи нефти на 10 млн.баррелей в день, но это лишь на первый взгляд кажется большой величиной. В мире в начале 2020 года добывалось порядка 85 млн.баррелей только нефти(график ниже), с учётом различных дистяллтов более 100 и это с учётом выполнения сделки ОПЕК+., т.е.без нее было бы еще примерно на 2 млн.баррелей больше. Т.е. сейчас планируется сокращение примерно на 10% и здесь вопрос еще от какого момента 🚱.

При этом спрос может упасть существенно больше - только просадка ВВП США, например, прогнозируется в первом квартале более чем на 20%. Еще стоит учитывать и количество запасов - сейчас все танкеры заполнены нефтью и несколько месяцев она будет очень постепенно распродаваться❗️

Поэтому текущий позитив, на мой взгляд, локален и сильно выше 35 цены в среднесрочной перспективе мы можем не увидеть. Т.к. сокращение на 10 млн.баррелей в сутки (о котором еще и не договоились) может не компенсировать текущее снижение спроса. #нефть

Нефть. А вот и интересное продолжение по возможному сокращению нефти в понедельник: Трамп заявил об отсутствии у США обязательств сокращать добычу . Если они не пойдут на сокращение, может не пойти и РФ, а значит сделки может вообще не быть и цены снова вернуться к минимумам. В понедельник снова видимо будет высокая волатильность #нефть

​​Торговый план на неделю

Фокус на прошлой неделе сместился с коронавируса и акций на рынок энергоносителей. Трамп помог нефтяным котировкам буквально за 2 дня совершить рывок на 40%🚀, способствовав началу переговоров по возможному скоординированному сокращению добычи в мире.

Вроде бы договоренности нужны всем, но уж очень много пока нестыковок! В частности, то что РФ без США сокращать ничего не планировала, а открытые слушания по регулированию добычи нефти в Техасе запланированы теперь лишь на 14 апреля, в то время как экстренное заседание ОПЕК+ 9 апреля. Также немного настораживает, что на Россию возложили возможность сокращения на 1.5 - 2 млн.баррелей в сутки, а по версии президента возможно сокращение лишь на 1. При этом снова начинаются угрозы санкциями и пошлинами, что обычно действует в ухудшающую сторону❗️

Из позитивных моментов по нефти стоит отметить, что такие страны как Канада и Норвегия готовы присоединиться к соглашению.

Что касается коронавируса👾, то накануне и вовсе было более 100 тыс. новых случаев в мире, но сегодня правда 70 тыс. И все чаще слышны новости о возможности скорого появления вакцины (в выходные из Турции). Скорее всего, эпидемия в ближайший месяц-1.5 постепенно пойдет на спад, но для экономики последствия будут крайне печальными (особенно если судить по данным с американского рынка труда).

Из макроэкономических событий очень важными на этой неделе кроме встречи ОПЕК+ будут протоколы с предыдущих заседаний ФРС и ЕЦБ (8 и 9 апреля). Баланс ФРС так стремительно не рос еще никогда и как долго будет продолжаться это «безумие», частично можно будет увидеть в публикации прогнозов от руководителей регулятора в среду.

В контексте интересных идей 💡 сейчас присматриваюсь к длинным позициям по доллар/рублю. Т.к. ЦБ на текущих уровнях нефти будет продавать валюты все меньше, а если договориться по ОПЕК+ не удастся, то кроме негатива по нефти могут прийти еще и новые санкции против РФ #торговыйплан #нефть #рубль

по ММВБ достигли 50% коррекции, возможно на этом пока и остановимся #ммвб #техническийанализ

Новый треугольник, на этот раз на нефти (Brent). Пружинка сжимается - ждем ОПЕК+. Цели в случае выхода 31 и 36.5. Сам пока больше склоняюсь, что сначала будет 31 #нефть #техническийанализ

Важные события:

В ЕС пока не смогли договориться по пакету поддержки экономики на 500 млрд eur. переговоры продолжатся в четверг. Думаю обо всем договорятся, но пока негатив

Нефть данные по запасам API: Crude: +11.938M. Новый рекорд, запасы продолжают стремительно расти, поэтому возможное сокращение на 10 млн. баррелей в сутки может не помочь. Писал об этом ранее https://www.tg-me.com/OptionsWorld/1222

Уже завтра ОПЕК+. Если до него хотя бы каких-то договоренностей не будет, хотя бы разбивки примерной, то может быть очередной перенос. На текущий момент планируется участие 36 стран

США запустили законопроект о закупках нефти на 3 млрд долларов в стратегический резерв. Малость, а все-таки позитивчик для черного золота

В США рекордное количество смертей от коронавируса за вчерашний день – аж 1736 человек. В целом, пока распространение вируса не замедляется. На текущий момент: заражения = почти 1.5 млн., смерти = 82 133, вылечено = 301 385

Fitch ухудшило прогнозы по рейтингам 15 российских банков до негативного. В списке есть Райффайзенбанк, Альфа-банк, Совкомбанк, МКБ, Тинькофф. В целом ожидаемо, но позитива не прибавляет

Минфин РФ с 8 апреля возобновит проведение аукционов ОФЗ. Похоже думают, что все самое страшное для рынков уже позади

​​ОПЕК+ и Россия

По снижению добычи в итоге ожидаемо договорились, но вот сомнения про то, что 10 млн. баррелей в сутки будет достаточно для нормализации ситуации остались. По разным оценкам профицит предложения сейчас составляет 20-25 млн. и сокращение на 10 лишь немного отсрочит заполнение нефтехранилищ❗️

При этом Россия согласилась аж на 2.5 млн.б/с. сокращение и для российского рынка в лице огромного количества нефтегазовых компаний, текущая ситуация негативна, т.к. придется сокращать добычу и прибыль от этого безусловно пострадает〽️.

В свою очередь нефтегазовый сектор в долларах еще и сильно опережал нефть в последнее время по своей динамике (график ниже).

Поэтому снова присматриваюсь к открытию лонга по нефти против российского рынка 💡, на этот раз в виде Роснефти, которая, на мой взгляд, больше всего пострадает от планируемого сокращения. #нефть #ртс #позиции

Выходные - самое время для самообразования и развития.

Несколько коротких ознакомительных видео💡на разные темы по финансам:

Как собрать инвестиционный портфель в три клика https://youtu.be/JZ2dl9V5xwI

Облигации https://youtu.be/4eNyWywvzpI

ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать https://youtu.be/4TcLAfFhbrE

Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ https://youtu.be/DBmUsJCQ7WE

Фьючерс: Ключевые особенности за 3 минуты https://youtu.be/_fFdc5B97SU

Хеджирование фьючерсами и опционами https://youtu.be/cgrwx4S-78w

Опцион - просто о сложном https://youtu.be/juW7Jpob2_k #обучение

По нефти дополнительный позитив:
Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ планируют сократить добычу еще на 2 млн. баррелей в сутки дополнительно к договоренностям пятницы. Т.е. 2+9.7❗️
Африканские страны, Канада, Бразилия и др., могут сократить на 3.7 млн. баррелей
G20 на 3.2 млн. баррелей в сутки. #нефть

​​Торговый план на неделю

Мировые Центробанки, власти отдельных стран и даже уже нефтяные регуляторы, на мой взгляд, сейчас сделали максимум возможного. А значит пока во многом исчерпали возможности для дополнительного стимулирования финансовых активов. Поэтому в ближайшее время все внимание переместится на то, как это стимулирование будет работать. Т.е. на выходящую в мире статистику - например, сейчас начинается сезон отчетностей в США и прогнозы по прибылям компаний будут играть ощутимую роль в дальнейшей динамике рынков.

На мой взгляд, скорее мы увидим некоторую коррекцию в ближайшее время – чем усиление растущей динамики🧨. Т.к. достигнуты ключевые сопротивления по целому ряду активов, а неопределенность в будущем мировой экономики остается очень высокой. Для РФ дополнительным негативом является сделка ОПЕК+ и падение нефти в рублях.

Уровни: ММВБ: сверху 2700 и 2800, снизу 2530-2550. РТС: сверху 1165, 1240, снизу 1030-1050. Доллар/рубль: снизу 72.5, 71, сверху 76, 77.2, Brent: снизу 30-30.5, сверху 35, 36.5.

Из идей 💡 все еще вижу потенциал укрепления доллара к рублю, а также роста нефти по отношению к российским нефтегазовым компаниям #нефть #торговыйплан #ртс #ммвб #рубль

​​Долгосрочные мысли

Текущую ситуацию в сознании людей можно отчасти приравнять к войне. А значит будет все большая склонность сберегать в ближайший год, а возможно и два. И немалую роль в этом сыграет страх лишиться работы. Это в свою очередь негативно скажется на потреблении. При этом ту огромную долговую нагрузку, которая есть сейчас у населения и отдельных компаний мы будем переваривать очень долго – падением спроса и чередой дефолтов.

Отдельно стоит отметить, что меры в мире принимаются абсолютно разные и если ФРС буквально заливает все ликвидностью, то отдельные страны еще даже не вводили никаких поддерживающих мер, а кризис между тем не только в США, а в мире в целом. Поэтому текущий экономический спад надолго и рассчитывать на быстрое V образное восстановление мировой экономики после выхода из карантина я бы явно не стал. А значит и волатильность на рынках еще даст о себе знать❗️

Есть еще один существенный риск в виде возможной второй волны эпидемии 🧨 через какое-то время. Ранее практически все пандемии имели вторую волну, а это еще одна возможность усилить текущий экономический кризис (график смертей от испанского гриппа ниже)

Получать прибыль в такой ситуации вероятно смогут компании🌤, которые заточены на удаленное обслуживание (доставки еды, компьютерные игры, вещи связанные с безопасностью…….)

В России текущая ситуации теперь осложняется сделкой ОПЕК+ с существенным сокращением добычи - на 2.5 млн. баррелей в сутки. Которая и доходы в бюджета сократит и безработицу увеличит, и в целом обрабатывающей отрасли страны нанесет серьезный ущерб. В этой связи вижу российский рынок в этом году одним из самых слабых из развивающихся стран #риски #кризис

2 ключевые причины почему самым слабыми в этом году будут банки:

1. Череда дефолтов среднего и малого бизнеса, которая определенно будет + физических лиц определенно негативно скажется на прибыльности банков.

2. Ставки находятся на очень низком уровне, что не дает получать прибыль от кредитов, а на депозиты при таких ставках люди несут деньги с большой неохотой. Также не стоит забывать про недавний указ о налогообложении депозитов, что явно не придаст им привлекательности

Т.е. по факту не совсем понятно на чем вообще сейчас банкам зарабатывать. Возможно в фондовые активы больше вкладывать станут👾 #кризис

​​Золото

Желтый металл, безусловно, является одним из лучших вложений денег в периоды кризисов, но сейчас возможно уже немного поздно, по крайней краткосрочно❗️ В частности, если посмотреть на взаимодействие золота и доходностей по американским трежерис можно заметить явную дивергенцию на дневном графике (когда один инструмент обновляет минимумы, а второй нет). На графике ниже как раз представлена доходность 10-летних трежерис и обратная цена на золото (1/золото). Такие моменты часто являются сигналами на локальную коррекцию. Поэтому к приобретению данного актива, я, вероятно, буду присматриваться немного позже. #золото