Time Farm — новый способ стать криптомиллионером
Принцип и цели Time Farm
Заходим а приложение с регулярностью раз в четыре часа, запускаем процесс фарминга и получаем за каждый временной этап игровые монеты. Одновременно выполняем простые игровые задания, они тоже приносят определенную сумму монет Time Farm.
Все 🤷♂️ Далее богатеем. Также получаем процент от фарминга приглашенных и приглашенных приглашенными. Чем раньше начнешь — тем больше заработаешь. Все элементарно 👍
Ссылка: https://www.tg-me.com/TimeFarmCryptoBot?start=21ZzzstCSMD9Fakk
Не теряйте времени зря – цените каждую секунду! Зарабатывайте с помощью Time Farm. Приветственный бонус: 30,000 токенов
Ссылки на статьи для ваших лайков 👇
https://smart-lab.ru/blog/1032817.php
https://dzen.ru/a/Zn2cNtz46E7j09R-
Принцип и цели Time Farm
Заходим а приложение с регулярностью раз в четыре часа, запускаем процесс фарминга и получаем за каждый временной этап игровые монеты. Одновременно выполняем простые игровые задания, они тоже приносят определенную сумму монет Time Farm.
Все 🤷♂️ Далее богатеем. Также получаем процент от фарминга приглашенных и приглашенных приглашенными. Чем раньше начнешь — тем больше заработаешь. Все элементарно 👍
Ссылка: https://www.tg-me.com/TimeFarmCryptoBot?start=21ZzzstCSMD9Fakk
Не теряйте времени зря – цените каждую секунду! Зарабатывайте с помощью Time Farm. Приветственный бонус: 30,000 токенов
Ссылки на статьи для ваших лайков 👇
https://smart-lab.ru/blog/1032817.php
https://dzen.ru/a/Zn2cNtz46E7j09R-
ПАО «Софтлайн»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #SOFL
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 190 руб.
Потенциал идеи: 25%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 145 руб.
Технический анализ
Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 145 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,78.
Фундаментальный фактор
Softline — международная IT-компания, поставщик IT-решений и сервисов, работающий на рынках России, Восточной Европы, Центральной Азии, Америки, Индии и Юго-Восточной Азии.
Softline приобрел контрольную долю в компании «МД Аудит», которая разрабатывает системы управления различными процессами в розничных сетях. В дальнейшем Softline планирует серию стратегических поглощений для дальнейшего расширения своего портфеля в сфере ритейла. Приобретенные продукты будут интегрированы в единую платформу, что обеспечит бесшовное взаимодействие и удобство для конечных пользователей, а также широкие возможности для оптимизации их бизнес-процессов.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #SOFL
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 190 руб.
Потенциал идеи: 25%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 145 руб.
Технический анализ
Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 145 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,78.
Фундаментальный фактор
Softline — международная IT-компания, поставщик IT-решений и сервисов, работающий на рынках России, Восточной Европы, Центральной Азии, Америки, Индии и Юго-Восточной Азии.
Softline приобрел контрольную долю в компании «МД Аудит», которая разрабатывает системы управления различными процессами в розничных сетях. В дальнейшем Softline планирует серию стратегических поглощений для дальнейшего расширения своего портфеля в сфере ритейла. Приобретенные продукты будут интегрированы в единую платформу, что обеспечит бесшовное взаимодействие и удобство для конечных пользователей, а также широкие возможности для оптимизации их бизнес-процессов.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
➡️ Актуальные инвестиционные идеи о покупке акций российских компаний.
2023: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
2024: Январь Февраль Март ч. 1 Март ч. 2 Апрель Май
Июнь:
🔸 Транснефть
🔸 АФК Система
🔸 Яндекс
🔸 Россети Ленэнерго
🔸 Globaltrans
🔸 Астра
🔸 Лукойл
🔸 Газпром
🔸 Башнефть
🔸 Татнефть
🔸 VK
🔸 НЛМК
🔸 Мечел
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 Роснефть
🔸 Совкомфлот
🔸 Роснефть
🔸 Сбер
🔸 Henderson
🔸 Ростелеком
🔸 Банк Санкт-Петербург
🔸 Cian PLC
🔸 Группа Позитив
🔸 Аэрофлот
🔸 НЛМК
🔸 Мать и Дитя
🔸 Транснефть
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 НМТП
🔸 Русагро
🔸 Делимобиль
🔸 Полюс
🔸 Softline
➡️ Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Кит на Бирже 🐋 • сайт • чат •
Удачных Вам инвестиций!
🍀
2023: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
2024: Январь Февраль Март ч. 1 Март ч. 2 Апрель Май
Июнь:
🔸 Транснефть
🔸 АФК Система
🔸 Яндекс
🔸 Россети Ленэнерго
🔸 Globaltrans
🔸 Астра
🔸 Лукойл
🔸 Газпром
🔸 Башнефть
🔸 Татнефть
🔸 VK
🔸 НЛМК
🔸 Мечел
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 Роснефть
🔸 Совкомфлот
🔸 Роснефть
🔸 Сбер
🔸 Henderson
🔸 Ростелеком
🔸 Банк Санкт-Петербург
🔸 Cian PLC
🔸 Группа Позитив
🔸 Аэрофлот
🔸 НЛМК
🔸 Мать и Дитя
🔸 Транснефть
🔸 ВУШ Холдинг
🔸 НМТП
🔸 Русагро
🔸 Делимобиль
🔸 Полюс
🔸 Softline
➡️ Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Кит на Бирже 🐋 • сайт • чат •
Удачных Вам инвестиций!
🍀
ЛСР: избушка на крепких ножках
✍️ Авторские права: АКБФ
Драйверы
Долгосрочные оценки среднегодового прироста цен рынка недвижимости в 2024-2030 гг. составляют порядка 8%
Прогноз дивидендных выплат по итогам 2024 г. составляет 65,1 руб./ао
Позитивная динамика ряда важных для рынка жилья внешних и внутренних факторов
Позднее начало ускорения инфляции в РФ в 2024 г
Новость: Акции группы ЛСР с начала недели подорожали на 1,5% на фоне роста индекса Мосбиржи на 1%. С начала года они подорожали на 16%, при близком к нулевому изменению цен широкого рынка.
Мы ранее отмечали риски для отрасли, связанные с тем, что программа «Господдержка-2020» завершится 1 июля 2024 г., программа семейной ипотеки будет трансформирована, при этом сейчас основная доля сделок на рынке недвижимости заключается именно по этим двум льготным госпрограммам. В марте-апреле 2024 года доля сделок с привлечением ипотеки на первичном рынке жилья в индикативном Московском регионе вернулась на уровень 2021 года — вероятно, в данном случае сказался эффект отмены ипотеки с нулевой ставкой. По данным ведущих отраслевых СМИ сейчас она составляет порядка 70% против около 80% в 2023 г.
Тем не менее, полагаем, что под влиянием «позднего» — с точки зрения наших оценок — начала ускорения инфляции в РФ в 2024 г., и принимая во внимание позитивную динамику ряда важных для рынка жилья внешних и внутренних факторов (таких как оценки индексов потребительской активности), ужесточение кредитно-налоговых условий отразится на динамике цен рынка жилья лишь в конце 2025-начале 2027 гг. В этот период закладываем в наши оценки снижение цен на индикативном московском рынке недвижимости на 5%-10% г./г.
В 2024-первой половине 2025 гг. ожидаем стабильности на данном сегменте. Прогнозный уровень динамики цен составляет 0%-5% среднегодового прироста.
Долгосрочные оценки среднегодового прироста цен рынка недвижимости в 2024-2030 гг. составляют по-прежнему порядка 8% против также порядка 8% в 2013-2023 гг. и 16% в 2001-2012 гг.
Полагаем возможным, в рамках базового сценария ещё одно повышение ключевой ставки ЦБ на 2%, до 18% во II – III кв. 2024 г. При этом, однако, рассчитываем на то, что близкое к рекордному за период последних 5 лет расширение спрэдов доходности облигаций девелоперов и ОФЗ окажет сдерживающее влияние на политику ЦБ в дальнейшем.
После возможного цикла снижения ключевой ставки, который в текущих условиях, может сдвинуться на начало 2025 г. Во второй половине 2025 г. возможен новый цикл ужесточения кредитной политики российского Центробанка. На данный момент по-прежнему не закладываем в прогнозы итоговое сокращение ключевой ставки по итогам II кв. 2025 г. ниже уровня в 14%.
В рамках базового сценария, с учетом продемонстрированной отраслью эластичности к ухудшению кредитных условий и повышению рисков, связанных с бюджетной политикой властей, мы ожидаем замедления среднегодового прироста объема ипотечного кредитования в РФ в 2024 – 2026 гг.: до порядка 0%- 15% (с центральным сценарием в 7%-8%) против 31% по итогам 2023 г. и 26% г./г. в мае 2024 г.
Прогноз дивидендных выплат ЛСР по итогам 2024 г., с учетом обозначенных корректировок, повышен, — составляет 65,1 руб./ао против 62,6 руб./ао. в середину апреля.
С учетом ожидаемого длительного (в рамках наших оценок – на протяжении ближайших 2 лет) периода сохранения двузначной ключевой ставки и под влиянием роста налоговой нагрузки на бизнес, мы, в то же время, снизили средне- и долгосрочные оценки динамики денежного потока компании.
Оценка справедливой стоимости компании в итоге снижена, но незначительно, до 1065,33 руб./ао, что предполагает 41%-ный потенциал снижения и рекомендацию «покупать». Оценка по-прежнему учитывает 15%-ную поправку на риски вложений.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми и регистрируйся 👉 SECOND.
✍️ Авторские права: АКБФ
Драйверы
Долгосрочные оценки среднегодового прироста цен рынка недвижимости в 2024-2030 гг. составляют порядка 8%
Прогноз дивидендных выплат по итогам 2024 г. составляет 65,1 руб./ао
Позитивная динамика ряда важных для рынка жилья внешних и внутренних факторов
Позднее начало ускорения инфляции в РФ в 2024 г
Новость: Акции группы ЛСР с начала недели подорожали на 1,5% на фоне роста индекса Мосбиржи на 1%. С начала года они подорожали на 16%, при близком к нулевому изменению цен широкого рынка.
Мы ранее отмечали риски для отрасли, связанные с тем, что программа «Господдержка-2020» завершится 1 июля 2024 г., программа семейной ипотеки будет трансформирована, при этом сейчас основная доля сделок на рынке недвижимости заключается именно по этим двум льготным госпрограммам. В марте-апреле 2024 года доля сделок с привлечением ипотеки на первичном рынке жилья в индикативном Московском регионе вернулась на уровень 2021 года — вероятно, в данном случае сказался эффект отмены ипотеки с нулевой ставкой. По данным ведущих отраслевых СМИ сейчас она составляет порядка 70% против около 80% в 2023 г.
Тем не менее, полагаем, что под влиянием «позднего» — с точки зрения наших оценок — начала ускорения инфляции в РФ в 2024 г., и принимая во внимание позитивную динамику ряда важных для рынка жилья внешних и внутренних факторов (таких как оценки индексов потребительской активности), ужесточение кредитно-налоговых условий отразится на динамике цен рынка жилья лишь в конце 2025-начале 2027 гг. В этот период закладываем в наши оценки снижение цен на индикативном московском рынке недвижимости на 5%-10% г./г.
В 2024-первой половине 2025 гг. ожидаем стабильности на данном сегменте. Прогнозный уровень динамики цен составляет 0%-5% среднегодового прироста.
Долгосрочные оценки среднегодового прироста цен рынка недвижимости в 2024-2030 гг. составляют по-прежнему порядка 8% против также порядка 8% в 2013-2023 гг. и 16% в 2001-2012 гг.
Полагаем возможным, в рамках базового сценария ещё одно повышение ключевой ставки ЦБ на 2%, до 18% во II – III кв. 2024 г. При этом, однако, рассчитываем на то, что близкое к рекордному за период последних 5 лет расширение спрэдов доходности облигаций девелоперов и ОФЗ окажет сдерживающее влияние на политику ЦБ в дальнейшем.
После возможного цикла снижения ключевой ставки, который в текущих условиях, может сдвинуться на начало 2025 г. Во второй половине 2025 г. возможен новый цикл ужесточения кредитной политики российского Центробанка. На данный момент по-прежнему не закладываем в прогнозы итоговое сокращение ключевой ставки по итогам II кв. 2025 г. ниже уровня в 14%.
В рамках базового сценария, с учетом продемонстрированной отраслью эластичности к ухудшению кредитных условий и повышению рисков, связанных с бюджетной политикой властей, мы ожидаем замедления среднегодового прироста объема ипотечного кредитования в РФ в 2024 – 2026 гг.: до порядка 0%- 15% (с центральным сценарием в 7%-8%) против 31% по итогам 2023 г. и 26% г./г. в мае 2024 г.
Прогноз дивидендных выплат ЛСР по итогам 2024 г., с учетом обозначенных корректировок, повышен, — составляет 65,1 руб./ао против 62,6 руб./ао. в середину апреля.
С учетом ожидаемого длительного (в рамках наших оценок – на протяжении ближайших 2 лет) периода сохранения двузначной ключевой ставки и под влиянием роста налоговой нагрузки на бизнес, мы, в то же время, снизили средне- и долгосрочные оценки динамики денежного потока компании.
Оценка справедливой стоимости компании в итоге снижена, но незначительно, до 1065,33 руб./ао, что предполагает 41%-ный потенциал снижения и рекомендацию «покупать». Оценка по-прежнему учитывает 15%-ную поправку на риски вложений.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми и регистрируйся 👉 SECOND.
ПАО АФК «Система»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #AFKS
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 27 руб.
Потенциал идеи: 13,56%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 22,62 руб.
Технический анализ
После существенной коррекции цена пришла к поддержке в районе 23 руб. Есть вероятность развитие восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 22,62 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,8.
Фундаментальный фактор
АФК «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Системы» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики
ГК «Медси», которая входит в АФК «Система» и рассматривает возможность проведения IPO, планирует развивать курортное направление в виде сети санаториев. Такое дополнение может расширить зону влияния компании в сфере оказания медицинских услуг.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми и регистрируйся 👉 SECOND.
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #AFKS
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 27 руб.
Потенциал идеи: 13,56%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 22,62 руб.
Технический анализ
После существенной коррекции цена пришла к поддержке в районе 23 руб. Есть вероятность развитие восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 22,62 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,8.
Фундаментальный фактор
АФК «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Системы» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики
ГК «Медси», которая входит в АФК «Система» и рассматривает возможность проведения IPO, планирует развивать курортное направление в виде сети санаториев. Такое дополнение может расширить зону влияния компании в сфере оказания медицинских услуг.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми и регистрируйся 👉 SECOND.
ПАО «Полюс»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #PLZL
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 14 700 руб.
Потенциал идеи: 19,51%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 11 000 руб.
Технический анализ
Цена отскочила от уровня поддержки, начался разворот с потенциалом возобновления восходящего тренда. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 11 000 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
Полюс — российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объему добычи золота. Компания обладает довольно высоким показателем рентабельности, при этом себестоимость добычи достаточно низкая. «Полюс» к 2030 году должен запустить проект «Сухой лог», который может дать новые мощности в объеме 2,3 млн унций. Также бумаги компании в определенной степени являются ставкой на рост котировок золота.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми 👉 SECOND.
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #PLZL
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 14 700 руб.
Потенциал идеи: 19,51%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 11 000 руб.
Технический анализ
Цена отскочила от уровня поддержки, начался разворот с потенциалом возобновления восходящего тренда. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 11 000 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
Полюс — российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объему добычи золота. Компания обладает довольно высоким показателем рентабельности, при этом себестоимость добычи достаточно низкая. «Полюс» к 2030 году должен запустить проект «Сухой лог», который может дать новые мощности в объеме 2,3 млн унций. Также бумаги компании в определенной степени являются ставкой на рост котировок золота.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат • Получить бесплатно токен жми 👉 SECOND.
ПАО «Московская биржа»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #MOEX
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 265 руб.
Потенциал идеи: 11,3%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 224 руб.
Технический анализ
Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале, выше пересечения скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 265 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 224 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.
Фундаментальный фактор
Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и сообщает о росте объема торгов в июне на 17,8% (г/г) до 114,6 трлн руб.
———————————————————
Крипта за подписку: @Time_Farm
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #MOEX
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 265 руб.
Потенциал идеи: 11,3%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 224 руб.
Технический анализ
Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале, выше пересечения скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 265 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 224 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.
Фундаментальный фактор
Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и сообщает о росте объема торгов в июне на 17,8% (г/г) до 114,6 трлн руб.
———————————————————
Крипта за подписку: @Time_Farm
Софтлайн: новый выпуск ПО
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Мозговой центр сигналов РЦБ обращает внимание на акции Софтлайна. Текущая оценка бумаг компании находится на рекордно низком уровне, что обусловлено негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
Драйверы
● Темп роста бизнеса 30% в год
● Низкая оценка по мультипликатору EV/EBITDA 2024 г в 6.5х
● Допэмиссия 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть
Инвестиционная идея на покупку акций Софтлайн
● Тикер: SOFL
● Цель: 180 (+18%)
● Срок: сентябрь 2024
● Текущая цена: 152.8
Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что рыночного размещения акций Софтлайн с дисконтом НЕ будет. Желающим купить SOFL, придётся делать это с рынка.
Софтлайн объявил допэмиссию 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть.
Компания может выпустить акции, предложив их по рыночной цене (!) текущим акционерам в рамках преимущественного права, а остальное выкупить на дочернюю компанию, сформировать казначейку и её использовать для поглощений.
Для получения преимущественного права на участие в размещении SOFL необходимо быть акционером на 07.07.2024.
Мозговой центр обращает внимание на уникальную возможность купить акции бизнеса, растущего 30% в год, по рекордно низкой оценке в 6.5х EV/EBITDA 2024 г. Такая временно низкая оценка обусловлена негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
———————————————————
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Мозговой центр сигналов РЦБ обращает внимание на акции Софтлайна. Текущая оценка бумаг компании находится на рекордно низком уровне, что обусловлено негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
Драйверы
● Темп роста бизнеса 30% в год
● Низкая оценка по мультипликатору EV/EBITDA 2024 г в 6.5х
● Допэмиссия 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть
Инвестиционная идея на покупку акций Софтлайн
● Тикер: SOFL
● Цель: 180 (+18%)
● Срок: сентябрь 2024
● Текущая цена: 152.8
Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает, что рыночного размещения акций Софтлайн с дисконтом НЕ будет. Желающим купить SOFL, придётся делать это с рынка.
Софтлайн объявил допэмиссию 76 млн акций (23% капитала) ради ускорения роста бизнеса через M&A, но рыночного SPO может не быть.
Компания может выпустить акции, предложив их по рыночной цене (!) текущим акционерам в рамках преимущественного права, а остальное выкупить на дочернюю компанию, сформировать казначейку и её использовать для поглощений.
Для получения преимущественного права на участие в размещении SOFL необходимо быть акционером на 07.07.2024.
Мозговой центр обращает внимание на уникальную возможность купить акции бизнеса, растущего 30% в год, по рекордно низкой оценке в 6.5х EV/EBITDA 2024 г. Такая временно низкая оценка обусловлена негативом вокруг допэмиссии и ожиданием инвесторов рыночного SPO с дисконтом, которого может не быть.
———————————————————
ПАО «Банк ВТБ»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 0,02390 руб.
Потенциал идеи: 18,05%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 0,01850 руб.
Технический анализ
После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции. Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.
———————————————————
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 0,02390 руб.
Потенциал идеи: 18,05%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 0,01850 руб.
Технический анализ
После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции. Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.
———————————————————
Ленэнерго: белые ночи
✍️ Авторские права: BITKOGAN
Дивиденды Ленэнерго за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих, благодаря росту прибыли в сегменте технологического присоединения. По статистике, если форвардный дивиденд выше текущего, то дивидендный гэп закрывается довольно быстро.
Драйверы
● Дивиденды за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих
● Рекордная операционная и чистая прибыль за 1КВ2024 года
● Денег у компании больше, чем обязательств
«Ленэнерго»: дивидендный гэп и перспективы роста
Вчера в акциях «Ленэнерго» состоялся дивидендный гэп. Что примечательно, что бумаги упали на 25 руб. при дивиденде 22,25 руб. Но при этом, со своего минимума рост уже составил порядка 8%. И я думаю, это не предел.
Есть несколько причин, почему я рассчитываю на быстрое закрытие дивидендного гэпа.
● Отличный отчёт за первый квартал 2024 года. Рекордная операционная и чистая прибыль, хорошие показатели по рентабельности. За один квартал компания заработала около 11 рублей дивидендов на привилегированные акции. Доходность — 5,2% только за этот квартал. Правда, в конце года могут быть обесценения, которые немного снизят прибыль.
● Дивиденды за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих, благодаря росту прибыли в сегменте технологического присоединения. По статистике, если форвардный дивиденд выше текущего, то гэп закрывается довольно быстро.
● У компании отрицательный чистый долг. Это значит, что денег у компании больше, чем обязательств, что очень хорошо в условиях высоких ставок.
Такие качественные компании как «Ленэнерго» должны быть на радарах у инвесторов. Здесь и высокие дивиденды, и сильный бизнес, и привлекательная фундаментальная картина.
———————————————————
✍️ Авторские права: BITKOGAN
Дивиденды Ленэнерго за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих, благодаря росту прибыли в сегменте технологического присоединения. По статистике, если форвардный дивиденд выше текущего, то дивидендный гэп закрывается довольно быстро.
Драйверы
● Дивиденды за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих
● Рекордная операционная и чистая прибыль за 1КВ2024 года
● Денег у компании больше, чем обязательств
«Ленэнерго»: дивидендный гэп и перспективы роста
Вчера в акциях «Ленэнерго» состоялся дивидендный гэп. Что примечательно, что бумаги упали на 25 руб. при дивиденде 22,25 руб. Но при этом, со своего минимума рост уже составил порядка 8%. И я думаю, это не предел.
Есть несколько причин, почему я рассчитываю на быстрое закрытие дивидендного гэпа.
● Отличный отчёт за первый квартал 2024 года. Рекордная операционная и чистая прибыль, хорошие показатели по рентабельности. За один квартал компания заработала около 11 рублей дивидендов на привилегированные акции. Доходность — 5,2% только за этот квартал. Правда, в конце года могут быть обесценения, которые немного снизят прибыль.
● Дивиденды за 2024 год могут оказаться значительно выше текущих, благодаря росту прибыли в сегменте технологического присоединения. По статистике, если форвардный дивиденд выше текущего, то гэп закрывается довольно быстро.
● У компании отрицательный чистый долг. Это значит, что денег у компании больше, чем обязательств, что очень хорошо в условиях высоких ставок.
Такие качественные компании как «Ленэнерго» должны быть на радарах у инвесторов. Здесь и высокие дивиденды, и сильный бизнес, и привлекательная фундаментальная картина.
———————————————————
ЭсЭфАй: расти продолжай
✍️ Авторские права: ЦИФРА БРОКЕР
Драйверы
● Возобновление дивидендных выплат в 2023 году после приостановки с 2019 года
● Чистый операционный и финансовый доход компании за январь-март 2024 года увеличился на 27%
● С апреля котировки вошли в коррекционную фазу после впечатляющего роста в 3,5 раза в 1КВ2024 года
● Одобрение акционерами погашение 55% казначейских акций холдинга, запланированное на лето 2024 года
● Переоценка справедливой стоимости Европлана и снижение доли холдинга после IPO с 100% до 87,5%
● Переоценка миноритарных долей РуссНефти и М.Видео
О компании
ПАО ЭсЭфАй (MOEX: SFIN). Диверсифицированный холдинг. Портфель активов которого объединяет известные компании из секторов лизинга, страхования, ритейла, нефтегазовой промышленности, компьютерных игр.
● Динамика котировок.
С апреля котировки ЭсЭфАй вошли в коррекционную фазу после впечатляющего роста в 3,5 раза в I квартале 2024 года в преддверии IPO Европлана и на фоне ожиданий инвесторов о погашении квазиказначейских акций ЭсЭфАй.
● Основные события.
Акционеры ЭсЭфАй на внеочередном собрании одобрили уменьшение уставного капитала компании путем погашения 55% акций. Ориентировочно погашение ожидается летом 2024 года, что повысит ценность каждой акции холдинга более чем в два раза.
ЭсЭфАй выплатила финальные дивиденды за 2023 год в размере 20,6 руб. на одну акцию. Таким образом, суммарные дивиденды за 2023 год составили 60,02 руб. на акцию или всего 6,7 млрд руб., что соответствует 98,7% чистой прибыли по РСБУ. Возобновление выплат в 2023 году после приостановки с 2019 года позволяет предположить, что дивиденды станут регулярными.
АКРА повысило кредитный рейтинг ПАО «ЭсЭфАй» до уровня A+(ru) с позитивным прогнозом.
IPO Европлана прошло по верхней границе ценового диапазона (875 рублей за акцию), в рамках которого ЭсЭфАй продала 12,5% акций, выручив 13,1 млрд руб., с учетом 1,5 млрд руб. для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 кален- дарных дней после начала торгов. Доля ЭсЭфАй в Европлане теперь составляет 87,5%.
Совет директоров М.Видео-Эльдорадо одобрил увеличение уставного капитала через дополнительный выпуск 30 млн обыкновенных акций по открытой подписке, что соответствует 17% от существующего уставного капитала. ЭсЭфАй выразила предварительное согласие приобрести весь объем дополнительной эмиссии.
● Финансовые результаты ЭсЭфАй за I квартал 2024 года.
Чистые процентные доходы, отражающие результаты Европлана, выросли до 5,7 млрд руб., на 51,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Доход от прибыли в ассоциированных компаниях увеличился на 37,5% до 1,6 млрд руб. Доход от финансовых инструментов (акции российских компаний и банков) составил 2,6 млрд руб. за счет переоценки долей в РуссНефти и М.Видео по сравнению с прибылью в 2,4 млрд руб. за I квартал 2023 года. Чистый операционный и финансовый доход ЭсЭфАй за январь-март 2024 года увеличился на 27% до 12,4 млрд руб. Чистые активы растут последние два года и на данный момент достигли максимума 94,8 млрд руб.
Наша оценка и ожидания
Мы повышаем оценку справедливой стоимости акций ЭсЭфАй до 2365 руб., что на 81% превышает текущий уровень котировок. Основной вклад в повышение вносит:
● одобренное акционерами погашение 55% казначейских акций холдинга, запланированное на лето 2024 года;
● переоценка справедливой стоимости Европлана и снижение доли холдинга после IPO с 100% до 87,5%. Внушительные результаты по итогам I квартала позволяют нам пересмотреть оценку Европлана в сторону повышения до 147,5 млрд руб;
● переоценка миноритарных долей РуссНефти и М.Видео в соответствии с рыночными ценами до 7,1 млрд руб. и 3,4 млрд руб. соответственно.
———————————————————
✍️ Авторские права: ЦИФРА БРОКЕР
Драйверы
● Возобновление дивидендных выплат в 2023 году после приостановки с 2019 года
● Чистый операционный и финансовый доход компании за январь-март 2024 года увеличился на 27%
● С апреля котировки вошли в коррекционную фазу после впечатляющего роста в 3,5 раза в 1КВ2024 года
● Одобрение акционерами погашение 55% казначейских акций холдинга, запланированное на лето 2024 года
● Переоценка справедливой стоимости Европлана и снижение доли холдинга после IPO с 100% до 87,5%
● Переоценка миноритарных долей РуссНефти и М.Видео
О компании
ПАО ЭсЭфАй (MOEX: SFIN). Диверсифицированный холдинг. Портфель активов которого объединяет известные компании из секторов лизинга, страхования, ритейла, нефтегазовой промышленности, компьютерных игр.
● Динамика котировок.
С апреля котировки ЭсЭфАй вошли в коррекционную фазу после впечатляющего роста в 3,5 раза в I квартале 2024 года в преддверии IPO Европлана и на фоне ожиданий инвесторов о погашении квазиказначейских акций ЭсЭфАй.
● Основные события.
Акционеры ЭсЭфАй на внеочередном собрании одобрили уменьшение уставного капитала компании путем погашения 55% акций. Ориентировочно погашение ожидается летом 2024 года, что повысит ценность каждой акции холдинга более чем в два раза.
ЭсЭфАй выплатила финальные дивиденды за 2023 год в размере 20,6 руб. на одну акцию. Таким образом, суммарные дивиденды за 2023 год составили 60,02 руб. на акцию или всего 6,7 млрд руб., что соответствует 98,7% чистой прибыли по РСБУ. Возобновление выплат в 2023 году после приостановки с 2019 года позволяет предположить, что дивиденды станут регулярными.
АКРА повысило кредитный рейтинг ПАО «ЭсЭфАй» до уровня A+(ru) с позитивным прогнозом.
IPO Европлана прошло по верхней границе ценового диапазона (875 рублей за акцию), в рамках которого ЭсЭфАй продала 12,5% акций, выручив 13,1 млрд руб., с учетом 1,5 млрд руб. для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 кален- дарных дней после начала торгов. Доля ЭсЭфАй в Европлане теперь составляет 87,5%.
Совет директоров М.Видео-Эльдорадо одобрил увеличение уставного капитала через дополнительный выпуск 30 млн обыкновенных акций по открытой подписке, что соответствует 17% от существующего уставного капитала. ЭсЭфАй выразила предварительное согласие приобрести весь объем дополнительной эмиссии.
● Финансовые результаты ЭсЭфАй за I квартал 2024 года.
Чистые процентные доходы, отражающие результаты Европлана, выросли до 5,7 млрд руб., на 51,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Доход от прибыли в ассоциированных компаниях увеличился на 37,5% до 1,6 млрд руб. Доход от финансовых инструментов (акции российских компаний и банков) составил 2,6 млрд руб. за счет переоценки долей в РуссНефти и М.Видео по сравнению с прибылью в 2,4 млрд руб. за I квартал 2023 года. Чистый операционный и финансовый доход ЭсЭфАй за январь-март 2024 года увеличился на 27% до 12,4 млрд руб. Чистые активы растут последние два года и на данный момент достигли максимума 94,8 млрд руб.
Наша оценка и ожидания
Мы повышаем оценку справедливой стоимости акций ЭсЭфАй до 2365 руб., что на 81% превышает текущий уровень котировок. Основной вклад в повышение вносит:
● одобренное акционерами погашение 55% казначейских акций холдинга, запланированное на лето 2024 года;
● переоценка справедливой стоимости Европлана и снижение доли холдинга после IPO с 100% до 87,5%. Внушительные результаты по итогам I квартала позволяют нам пересмотреть оценку Европлана в сторону повышения до 147,5 млрд руб;
● переоценка миноритарных долей РуссНефти и М.Видео в соответствии с рыночными ценами до 7,1 млрд руб. и 3,4 млрд руб. соответственно.
———————————————————
Globaltrans Investment PLC
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #GLTR
● Идея: Long
● Срок идеи: 3-4 недели
● Цель: 700 руб.
● Потенциал идеи: 23,02%
● Объем входа: 8%
● Стоп-приказ: 505 руб.
Технический анализ
Бумага около года торгуется в широком диапазоне и подошла близко к зоне поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 505 руб. риск на портфель составит 0,90%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,05.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (по сравнению со своими средними историческим значениями и с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Риски относительно делистинга компании с Московской биржи из-за санкций уже заложены в цену. Сама компания пока что никак не отреагировала на данные ожидания, официальная информация, вероятно, будет опубликована позже.
———————————————————
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #GLTR
● Идея: Long
● Срок идеи: 3-4 недели
● Цель: 700 руб.
● Потенциал идеи: 23,02%
● Объем входа: 8%
● Стоп-приказ: 505 руб.
Технический анализ
Бумага около года торгуется в широком диапазоне и подошла близко к зоне поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 505 руб. риск на портфель составит 0,90%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,05.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (по сравнению со своими средними историческим значениями и с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Риски относительно делистинга компании с Московской биржи из-за санкций уже заложены в цену. Сама компания пока что никак не отреагировала на данные ожидания, официальная информация, вероятно, будет опубликована позже.
———————————————————
ВТБ: дешево - не значит плохо
✍️ Авторские права: ФИНАМ - СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
После длительного периода нисходящего тренда цена акций ВТБ демонстрирует попытку разворота, замечают аналитики Финам. Кроме этого, компания останется недооцененной по мультипликаторам P/E и P/BV.
Драйверы
● Руководство ожидает, что ЧП банка за 2КВ2024 превысит результат I квартала (122 млрд руб.)
● Недооценен по мультипликаторам P/E и P/BV
● После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота
● Второй по величине активов российский банк
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Банк ВТБ»
● Тикер: VTBR
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 0,02390 руб.
● Потенциал идеи: 18,05%
● Объем входа: 10%
● Стоп-приказ: 0,01850 руб.
Технический анализ
После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции.
Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.
———————————————————
✍️ Авторские права: ФИНАМ - СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
После длительного периода нисходящего тренда цена акций ВТБ демонстрирует попытку разворота, замечают аналитики Финам. Кроме этого, компания останется недооцененной по мультипликаторам P/E и P/BV.
Драйверы
● Руководство ожидает, что ЧП банка за 2КВ2024 превысит результат I квартала (122 млрд руб.)
● Недооценен по мультипликаторам P/E и P/BV
● После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота
● Второй по величине активов российский банк
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Банк ВТБ»
● Тикер: VTBR
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 0,02390 руб.
● Потенциал идеи: 18,05%
● Объем входа: 10%
● Стоп-приказ: 0,01850 руб.
Технический анализ
После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.
Фундаментальный фактор
ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции.
Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.
———————————————————
Акционерам Россети Кубань не стоит рассчитывать на долгосрочный рост финансовых результатов
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Россети Кубань представила позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка энергетической компании выросла на 13,67% до 21,24 млрд руб. Чистая прибыль Россети Кубань выросла на 59,03% до 3,42 млрд руб. благодаря существенному превышению темпов роста выручки над темпами роста себестоимости и увеличению прочих доходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.43, P/E = 12.98, Net debt/ EBITDA = 0.53.
Более того, Совет Директоров одобрил предложенную инвестиционную программу до 2028 года, включительно. Помимо самой программы капитальных затрат, компания опубликовала финансовый план, согласно которому по итогу 2024 года планирует заработать 7,64 млрд руб. чистой прибыли из которых 2,93 млрд руб. направит на выплату дивидендов. Таким образом, дивиденд по итогам 2024 года может составить 7,34 руб. или 2,44% дивидендной доходности к текущей цене 313 руб.
Мы не рекомендуем приобретать ценные бумаги Россети Кубань в связи с высокой оценкой акций и низкой прогнозной дивидендной доходностью. Отметим, что согласно финансовому плану компании, рост ключевых метрик прекратится по итогу 2025 года, что подтверждает отсутствие долгосрочных драйверов для переоценки. Рекомендуем обратить внимание на другие, более привлекательные компании из сектора электроэнергетики, такие как Россети Центр и Приволжье или Россети Московский регион.
———————————————————
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Россети Кубань представила позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка энергетической компании выросла на 13,67% до 21,24 млрд руб. Чистая прибыль Россети Кубань выросла на 59,03% до 3,42 млрд руб. благодаря существенному превышению темпов роста выручки над темпами роста себестоимости и увеличению прочих доходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.43, P/E = 12.98, Net debt/ EBITDA = 0.53.
Более того, Совет Директоров одобрил предложенную инвестиционную программу до 2028 года, включительно. Помимо самой программы капитальных затрат, компания опубликовала финансовый план, согласно которому по итогу 2024 года планирует заработать 7,64 млрд руб. чистой прибыли из которых 2,93 млрд руб. направит на выплату дивидендов. Таким образом, дивиденд по итогам 2024 года может составить 7,34 руб. или 2,44% дивидендной доходности к текущей цене 313 руб.
Мы не рекомендуем приобретать ценные бумаги Россети Кубань в связи с высокой оценкой акций и низкой прогнозной дивидендной доходностью. Отметим, что согласно финансовому плану компании, рост ключевых метрик прекратится по итогу 2025 года, что подтверждает отсутствие долгосрочных драйверов для переоценки. Рекомендуем обратить внимание на другие, более привлекательные компании из сектора электроэнергетики, такие как Россети Центр и Приволжье или Россети Московский регион.
———————————————————
ПАО «Совкомфлот»
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: FLOT
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 136 руб.
● Потенциал идеи: 12,05%
● Объем входа: 10%
● Стоп-приказ: 112 руб.
Технический анализ
Котировки находятся около значимого уровня поддержки, цена демонстрирует попытку отскока. Стоп-лосс лучше поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 112 руб. риск на портфель составит 0,77%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,56.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———————————————————
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: FLOT
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 136 руб.
● Потенциал идеи: 12,05%
● Объем входа: 10%
● Стоп-приказ: 112 руб.
Технический анализ
Котировки находятся около значимого уровня поддержки, цена демонстрирует попытку отскока. Стоп-лосс лучше поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 112 руб. риск на портфель составит 0,77%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,56.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———————————————————
ПАО «Сбербанк России»
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #SBERP
● Идея: Long
● Срок идеи: 1 месяц
● Цель: 350 руб.
● Потенциал идеи: 9,4%
● Объем входа: 5%
● Стоп-приказ: 298 руб.
Технический анализ
Цена двигается к максимальным уровням. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 298 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,37.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила 768,7 млрд руб., увеличившись на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 16,9% до 1,244 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 9,7% и достиг 353,8 млрд руб.
10 июля — последний день для покупки бумаги под дивиденды, которые составят 33,3 руб. (10,27%). Гэп, образовавшийся после выплаты дивидендов, может быть закрыт в течение месяца.
———————————————————
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #SBERP
● Идея: Long
● Срок идеи: 1 месяц
● Цель: 350 руб.
● Потенциал идеи: 9,4%
● Объем входа: 5%
● Стоп-приказ: 298 руб.
Технический анализ
Цена двигается к максимальным уровням. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 298 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,37.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила 768,7 млрд руб., увеличившись на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 16,9% до 1,244 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 9,7% и достиг 353,8 млрд руб.
10 июля — последний день для покупки бумаги под дивиденды, которые составят 33,3 руб. (10,27%). Гэп, образовавшийся после выплаты дивидендов, может быть закрыт в течение месяца.
———————————————————
ПАО «Московская биржа»
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #MOEX
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 269 руб.
● Потенциал идеи: 18%
● Объем входа: 7%
● Стоп-приказ: 216 руб.
Технический анализ
Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале. Идея на рост бумаги с целью 269 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 216 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,5.
Фундаментальный фактор
Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и сообщает о росте объема торгов в июне на 17,8% (г/г) до 114,6 трлн руб.
———————————————————
✍️ Авторские права: Финам
● Тикер: #MOEX
● Идея: Long
● Срок идеи: 1-2 месяца
● Цель: 269 руб.
● Потенциал идеи: 18%
● Объем входа: 7%
● Стоп-приказ: 216 руб.
Технический анализ
Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале. Идея на рост бумаги с целью 269 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 216 руб. риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,5.
Фундаментальный фактор
Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и сообщает о росте объема торгов в июне на 17,8% (г/г) до 114,6 трлн руб.
———————————————————
Татнефть: бык на скважине!
✍️ Авторские права: ТИНЬКОФФ
Драйверы
● Ожидаемая дивидендная доходность 13—16%
● Недооценена по мультипликаторам относительно рынка
● Восстановление цен на нефть и их стабильность в ближайшее время
● Компания планирует увеличить уровень добычи на 35%
● Дальнейшая модернизация НПЗ Танеко
Татнефть: открываем идею на покупку
Мы начинаем аналитическое покрытие акций Татнефти с рекомендации «покупать» и целевой ценой 840 руб./бумагу на горизонте 12 месяцев. Привлекательность инвестиционного кейса компании заключается в следующем.
● Восстановление цен на нефть и их стабильность в ближайшее время.
Этому будет способствовать рост мирового спроса на нефть на 1,5—2 млн баррелей в сутки в 2024 году и примерно на 1 млн тонн в сутки в течение ближайших десяти лет. Это в совокупности с высокими крэк-спредами на нефтепродукты (то есть высокой разницей в цене между баррелем сырой нефти и нефтепродуктами, полученными из нее) и постепенным ослаблением рубля в будущем позволит Татнефти увеличить доход и маржинальность бизнеса.
● Компания может нарастить объемы добычи.
Согласно стратегии развития до 2030 года, после отмены ограничений ОПЕК+ компания планирует выйти на уровень добычи 38 млн тонн в год (потенциал расширения с текущего уровня — 35%). В области нефтедобычи существенным и перспективным активом для наращивания добычи являются значительные запасы сверхвязкой нефти.
● Дальнейшая модернизация НПЗ Танеко.
Это позволит расширить объем выпущенной продукции и увеличить долю выхода светлых нефтепродуктов, в том числе автомобильных бензинов, обладающих более высокой добавленной стоимостью. Благодаря этому компания сможет нарастить маржинальность бизнеса.
● Щедрые дивиденды.
Как показал 2023 год, компания возвращается к высокому коэффициенту выплат дивидендов. В ближайшие годы, по нашим прогнозам, он составит порядка 70% от чистой прибыли. В будущем он может еще увеличиться на фоне сокращения инвестиций, направляемых на модернизацию Танеко. В таком случае инвесторы могут рассчитывать на дивидендную доходность в размере 13—16%. Это крайне высокий уровень дивдоходности на российском рынке.
● Рыночная недооценка.
Мы использовали метод дисконтирования денежных потоков (DCF) и метод мультипликаторов. По результатам анализа методом DCF справедливая стоимость акций Татнефти на горизонте 12 месяцев составляет 760 руб./бумагу, а по методу мультипликаторов — 926 руб./бумагу.
Путем совмещения результатов двух методов мы получили таргет на уровне 840 руб./бумагу. Таким образом, потенциал роста на горизонте 12 месяцев составляет 26%. А совокупный апсайд с учетом дивидендов — 40%.
———————————————————
✍️ Авторские права: ТИНЬКОФФ
Драйверы
● Ожидаемая дивидендная доходность 13—16%
● Недооценена по мультипликаторам относительно рынка
● Восстановление цен на нефть и их стабильность в ближайшее время
● Компания планирует увеличить уровень добычи на 35%
● Дальнейшая модернизация НПЗ Танеко
Татнефть: открываем идею на покупку
Мы начинаем аналитическое покрытие акций Татнефти с рекомендации «покупать» и целевой ценой 840 руб./бумагу на горизонте 12 месяцев. Привлекательность инвестиционного кейса компании заключается в следующем.
● Восстановление цен на нефть и их стабильность в ближайшее время.
Этому будет способствовать рост мирового спроса на нефть на 1,5—2 млн баррелей в сутки в 2024 году и примерно на 1 млн тонн в сутки в течение ближайших десяти лет. Это в совокупности с высокими крэк-спредами на нефтепродукты (то есть высокой разницей в цене между баррелем сырой нефти и нефтепродуктами, полученными из нее) и постепенным ослаблением рубля в будущем позволит Татнефти увеличить доход и маржинальность бизнеса.
● Компания может нарастить объемы добычи.
Согласно стратегии развития до 2030 года, после отмены ограничений ОПЕК+ компания планирует выйти на уровень добычи 38 млн тонн в год (потенциал расширения с текущего уровня — 35%). В области нефтедобычи существенным и перспективным активом для наращивания добычи являются значительные запасы сверхвязкой нефти.
● Дальнейшая модернизация НПЗ Танеко.
Это позволит расширить объем выпущенной продукции и увеличить долю выхода светлых нефтепродуктов, в том числе автомобильных бензинов, обладающих более высокой добавленной стоимостью. Благодаря этому компания сможет нарастить маржинальность бизнеса.
● Щедрые дивиденды.
Как показал 2023 год, компания возвращается к высокому коэффициенту выплат дивидендов. В ближайшие годы, по нашим прогнозам, он составит порядка 70% от чистой прибыли. В будущем он может еще увеличиться на фоне сокращения инвестиций, направляемых на модернизацию Танеко. В таком случае инвесторы могут рассчитывать на дивидендную доходность в размере 13—16%. Это крайне высокий уровень дивдоходности на российском рынке.
● Рыночная недооценка.
Мы использовали метод дисконтирования денежных потоков (DCF) и метод мультипликаторов. По результатам анализа методом DCF справедливая стоимость акций Татнефти на горизонте 12 месяцев составляет 760 руб./бумагу, а по методу мультипликаторов — 926 руб./бумагу.
Путем совмещения результатов двух методов мы получили таргет на уровне 840 руб./бумагу. Таким образом, потенциал роста на горизонте 12 месяцев составляет 26%. А совокупный апсайд с учетом дивидендов — 40%.
———————————————————
Эталон: скоро выдаем ключи
✍️ Авторские права: ПСБ
Аналитики ПСБ рекомендуют к покупке акции Эталон. Девелопер демонстрирует уверенный органический рост бизнеса и улучшение финансовых показателей по итогам первого полугодия 2024 года.
Драйверы
● Возможна выплата дивидендов
● Рост продаж за 1ПГ2024 в 2,3 раза г/г (неаудированные результаты)
● Увеличение числа сделок почти вдвое
● В этом году компания планирует завершить переезд в Россию
● Компания менее зависима от ипотечных реформ
Эталон удвоил продажи
Девелопер объявил неаудированные операционные результаты за l полугодие.
Продажи в денежном выражении:
● 78,6 млрд руб., рост в 2,3 раза г/г
● Продажи в натуральном выражении: 384,6 тыс. кв., рост в 2,1 раза г/г
● Кол-во контрактов: 7 459 шт., +95% г/г
● Доля ипотеки (всего): 45% (в сегменте жилья – 63%)
● Средняя цена за кв. м недвижимости: 204,3 тыс. руб., +11% г/г (квартиры – 269,6 тыс. руб.)
Темпы роста продаж Эталона внушительные благодаря увеличению числа сделок почти вдвое. Девелопер фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге и реализует в основном проекты комфорт-, премиум- и бизнес-класса, где цены выше и растут меньшими темпами. Также есть коммерческие проекты, поэтому доля ипотеки в продажах во ll квартале составила всего 45%, что заметно ниже, чем у других девелоперов.
Сильные операционные результаты (акции реагируют ростом > 7%) дают все основания для неплохих финансовых показателей за I полугодие. За счет более дорогого класса жилья и коммерческой недвижимости Эталон менее зависим от ипотечных реформ.
Уверенный органический рост и улучшение видов на финпоказатели позволяет оценивать Эталон как инвестиционно привлекательный. В этом году компания планирует завершить переезд в Россию, что открывает возможность для выплаты привычно хороших дивидендов. Наш целевой ориентир акций Эталона на горизонте 12 месяцев - 92 руб.
———————————————————
✍️ Авторские права: ПСБ
Аналитики ПСБ рекомендуют к покупке акции Эталон. Девелопер демонстрирует уверенный органический рост бизнеса и улучшение финансовых показателей по итогам первого полугодия 2024 года.
Драйверы
● Возможна выплата дивидендов
● Рост продаж за 1ПГ2024 в 2,3 раза г/г (неаудированные результаты)
● Увеличение числа сделок почти вдвое
● В этом году компания планирует завершить переезд в Россию
● Компания менее зависима от ипотечных реформ
Эталон удвоил продажи
Девелопер объявил неаудированные операционные результаты за l полугодие.
Продажи в денежном выражении:
● 78,6 млрд руб., рост в 2,3 раза г/г
● Продажи в натуральном выражении: 384,6 тыс. кв., рост в 2,1 раза г/г
● Кол-во контрактов: 7 459 шт., +95% г/г
● Доля ипотеки (всего): 45% (в сегменте жилья – 63%)
● Средняя цена за кв. м недвижимости: 204,3 тыс. руб., +11% г/г (квартиры – 269,6 тыс. руб.)
Темпы роста продаж Эталона внушительные благодаря увеличению числа сделок почти вдвое. Девелопер фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге и реализует в основном проекты комфорт-, премиум- и бизнес-класса, где цены выше и растут меньшими темпами. Также есть коммерческие проекты, поэтому доля ипотеки в продажах во ll квартале составила всего 45%, что заметно ниже, чем у других девелоперов.
Сильные операционные результаты (акции реагируют ростом > 7%) дают все основания для неплохих финансовых показателей за I полугодие. За счет более дорогого класса жилья и коммерческой недвижимости Эталон менее зависим от ипотечных реформ.
Уверенный органический рост и улучшение видов на финпоказатели позволяет оценивать Эталон как инвестиционно привлекательный. В этом году компания планирует завершить переезд в Россию, что открывает возможность для выплаты привычно хороших дивидендов. Наш целевой ориентир акций Эталона на горизонте 12 месяцев - 92 руб.
———————————————————
Ozon парит у средней
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
● Акции скорректировались от максимумов на фоне общего снижения рынка
● Бумаги торгуются возле своей 200-х дневной средней
Мнение: акции компании скорректировались от максимумов на фоне общего снижения рынка, а так же новостей о смене руководства компании.
В данный момент бумаги торгуются возле своей 200-х дневной средней и мы считаем это хорошей возможностью для входа в позицию и спекулятивного лонга.
Тактика входа: покупка в диапазоне ₽3500-3700.
———————————————————
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
● Акции скорректировались от максимумов на фоне общего снижения рынка
● Бумаги торгуются возле своей 200-х дневной средней
Мнение: акции компании скорректировались от максимумов на фоне общего снижения рынка, а так же новостей о смене руководства компании.
В данный момент бумаги торгуются возле своей 200-х дневной средней и мы считаем это хорошей возможностью для входа в позицию и спекулятивного лонга.
Тактика входа: покупка в диапазоне ₽3500-3700.
———————————————————
