ПАО «ВУШ Холдинг»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: WUSH
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 370 руб.
Потенциал идеи: 20,20%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 289 руб.
Технический анализ
Коррекционная фаза в самом разгаре, однако цена вернулась выше уровня 300 руб., что может намекать на продолжение тренда наверх. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 289 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31.
Фундаментальный фактор
Whoosh — крупнейший в России оператор кикшеринга. Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей.
Компания заявила, что по итогам мая спрос на аренду электросамокатов вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: WUSH
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 370 руб.
Потенциал идеи: 20,20%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 289 руб.
Технический анализ
Коррекционная фаза в самом разгаре, однако цена вернулась выше уровня 300 руб., что может намекать на продолжение тренда наверх. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 289 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,31.
Фундаментальный фактор
Whoosh — крупнейший в России оператор кикшеринга. Компания продолжает демонстрировать стремительный рост финансовых и операционных показателей.
Компания заявила, что по итогам мая спрос на аренду электросамокатов вырос на 25% по сравнению с прошлым годом.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Роснефть представила сильные результаты и рекомендовала дивиденды
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Роснефть представила крайне позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка нефтегазовой компании увеличилась на 1,7% до 2,59 трлн руб. благодаря увеличению эффективности и наращиванию производственного потенциала, в первую очередь, газового бизнеса в связи с внешними ограничениями добычи нефти. Чистая прибыль Роснефти выросла на 92,8% до 486,0 млрд руб. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.64, P/E = 3.55, Net debt/ EBITDA = 1.00.
Более того, на состоявшемся 23 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 29,01 руб. на одну обыкновенную акцию, что дает 5,08% дивидендной доходности при текущей цене 570,95 руб. Напомним, что действующая Дивидендная политика компании подразумевает распределение 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, а также роста процентных расходов, мы ожидаем ухудшения финансовых результатов компании во втором квартале. Тем не менее, высокая дивидендная база за первый квартал 2024 года позволит компании провести выплату по итогам полугодия в диапазоне 33-34 руб. на акцию, что при текущей цене составляет 5,78%-5,95% дивидендной доходности к текущей цене.
Мы повышаем нашу рекомендацию по ценным бумагам Роснефти до уровня «держать» в связи с сильными финансовыми результатами нефтегазовой компании за 1 квартал 2024 года, несмотря на негативные ожидания от второго квартала. При условии сохранения финансовых результатов на текущем уровне и снижения процентных ставок в экономике, российская компания на горизонте 1 года имеет 14% потенциал роста до нашей целевой цены 650 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Роснефть представила крайне позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Выручка нефтегазовой компании увеличилась на 1,7% до 2,59 трлн руб. благодаря увеличению эффективности и наращиванию производственного потенциала, в первую очередь, газового бизнеса в связи с внешними ограничениями добычи нефти. Чистая прибыль Роснефти выросла на 92,8% до 486,0 млрд руб. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.64, P/E = 3.55, Net debt/ EBITDA = 1.00.
Более того, на состоявшемся 23 мая заседании Совет Директоров компании рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 29,01 руб. на одну обыкновенную акцию, что дает 5,08% дивидендной доходности при текущей цене 570,95 руб. Напомним, что действующая Дивидендная политика компании подразумевает распределение 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды. Дата закрытия реестра – 9 июля 2024 года.
Отметим, что в связи с добровольным ограничением добычи и экспорта нефти в общей сложности на 471 тыс. барр. в сутки в рамках сделки ОПЕК+ во втором квартале 2024 года, а также роста процентных расходов, мы ожидаем ухудшения финансовых результатов компании во втором квартале. Тем не менее, высокая дивидендная база за первый квартал 2024 года позволит компании провести выплату по итогам полугодия в диапазоне 33-34 руб. на акцию, что при текущей цене составляет 5,78%-5,95% дивидендной доходности к текущей цене.
Мы повышаем нашу рекомендацию по ценным бумагам Роснефти до уровня «держать» в связи с сильными финансовыми результатами нефтегазовой компании за 1 квартал 2024 года, несмотря на негативные ожидания от второго квартала. При условии сохранения финансовых результатов на текущем уровне и снижения процентных ставок в экономике, российская компания на горизонте 1 года имеет 14% потенциал роста до нашей целевой цены 650 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Совкомфлот»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: FLOT
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 150 руб.
Потенциал идеи: 18,58%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 115,5 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки, свеча от 3 июня образовала формацию «Пин бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115,5 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: FLOT
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 150 руб.
Потенциал идеи: 18,58%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 115,5 руб.
Технический анализ
Котировки откатились к уровню поддержки, свеча от 3 июня образовала формацию «Пин бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115,5 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «НК Роснефть»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: ROSN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 599 руб.
Потенциал идеи: 8,43%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 523 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 523 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,58.
Фундаментальный фактор
Роснефть — российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Согласно дивидендной политике «Роснефти», целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: ROSN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 599 руб.
Потенциал идеи: 8,43%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 523 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего ценового максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 523 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,58.
Фундаментальный фактор
Роснефть — российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Согласно дивидендной политике «Роснефти», целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Сбербанк России»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SBER
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 336,7 руб.
Потенциал идеи: 7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 309 руб.
Технический анализ
Акции Торгуются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 309 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — крупнейший банк в России с государственным участием. После введенных санкций акции просели, но, учитывая, что основной бизнес никак не задет, то влияние санкций на компанию минимальное.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SBER
Идея: Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 336,7 руб.
Потенциал идеи: 7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 309 руб.
Технический анализ
Акции Торгуются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 309 руб. риск на портфель составит 0,12%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.
Фундаментальный фактор
Сбербанк — крупнейший банк в России с государственным участием. После введенных санкций акции просели, но, учитывая, что основной бизнес никак не задет, то влияние санкций на компанию минимальное.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Henderson. Кто, кто...бык в пальто!
✍️ Авторские права: Финам
Эксперты Финам рекомендуют к покупке акции Henderson на фоне роста выручки за первые 5 месяцев 2024 года на 30%, а также планов компании по активному расширению торговых площадей и ассортимента своей продукции.
Драйверы
Дивидендная доходность за 2024 год может 5%
Выручка в 1К 2024 увеличилась на 35%
Бумаги интересны после коррекции
Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент
Строительство нового распределительного центра в Шереметьево
Онлайн-выручка за 4М2024 года +51% г/г
Ралли в акциях Henderson началось в середине марта и продолжилось до мая, за 2 месяца котировки прибавили более 25%. После рыночной коррекции бумаги модного дома просели на 10%, предлагая инвесторам значительный апсайд. Позитивный взгляд на акции компании связан с двукратными темпами роста бизнеса, его высокой рентабельностью и положительной рыночной конъюнктурой.
Наша оценка справедливой стоимости акций Henderson на горизонте 12 месяцев составляет 950 руб. с потенциалом роста 33%. Рейтинг «Покупать». Для расчета целевой цены мы использовали метод дисконтированных денежных потоков.
Henderson — лидер российского фешен-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин. Henderson управляет 160-ю салонами, расположенными в 64 городах РФ и Армении.
Выручка Henderson в 1К 2024 увеличилась на 35%, до 4,4 млрд руб. Объем продаж за квартал увеличился на 18%, до 1 432 тыс. ед. Сопоставимые продажи увеличились на 24% благодаря значительному росту чека, однако LFL-трафик вырос всего на 2,3%.
В мае 2024 года выручка Henderson увеличилась на 22% г/г, достигнув 1,5 млрд руб., совокупная выручка за первые 5 месяцев 2024 года выросла на 30% г/г, составив 7,4 млрд руб.
Компания выплатила 30 руб. дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 руб. с доходностью 5,0%.
Стратегия Henderson направлена на обновление формата существующих салонов, а также развитие онлайн-каналов продаж. Компания планирует переоткрыть все существующие салоны в новом формате, увеличить их площадь до 350–700 кв. м, а выручку на 1 салон — до 165–200 млн руб.
Рост бизнеса — ключевой драйвер Henderson. Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент, увеличивая финансовые показатели. В 2023 году торговая площадь выросла на 18,5%, а в начале 2024 года — на 20%.
Развитие логистики. В 2024 году планируется строительство нового распределительного центра в Шереметьево площадью 22,5 тыс. кв. м, который начнет функционировать в 2025 году, улучшая управление товарными запасами и снижая логистические издержки.
Развитие онлайн-продаж. Онлайн-выручка в 2023 году увеличилась на 39% г/г, а в первые 4 месяца 2024 года прирост составил 51% г/г. Доля цифровых продаж достигла 20%, что положительно сказывается на рентабельности.
Уход иностранных люксовых брендов с российского рынка и подорожание оставшихся товаров положительно сказываются на спросе на продукцию компании, увеличивая рыночную долю Henderson.
Замедление темпов роста. Поддержание высоких темпов увеличения выручки по мере расширения бизнеса становится сложнее. Это может негативно сказаться на отношении розничных инвесторов, так как ожидания высоких доходов могут не оправдаться.
Высокая зависимость от иностранных поставщиков. Закупки у зарубежных поставщиков из Китая и Вьетнама делают компанию уязвимой к колебаниям валютных курсов и удорожанию логистики. Массовая переориентация логистических путей с Запада на Восток увеличивает и расходы на доставку.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
Продолжение ниже 👇
✍️ Авторские права: Финам
Эксперты Финам рекомендуют к покупке акции Henderson на фоне роста выручки за первые 5 месяцев 2024 года на 30%, а также планов компании по активному расширению торговых площадей и ассортимента своей продукции.
Драйверы
Дивидендная доходность за 2024 год может 5%
Выручка в 1К 2024 увеличилась на 35%
Бумаги интересны после коррекции
Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент
Строительство нового распределительного центра в Шереметьево
Онлайн-выручка за 4М2024 года +51% г/г
Ралли в акциях Henderson началось в середине марта и продолжилось до мая, за 2 месяца котировки прибавили более 25%. После рыночной коррекции бумаги модного дома просели на 10%, предлагая инвесторам значительный апсайд. Позитивный взгляд на акции компании связан с двукратными темпами роста бизнеса, его высокой рентабельностью и положительной рыночной конъюнктурой.
Наша оценка справедливой стоимости акций Henderson на горизонте 12 месяцев составляет 950 руб. с потенциалом роста 33%. Рейтинг «Покупать». Для расчета целевой цены мы использовали метод дисконтированных денежных потоков.
Henderson — лидер российского фешен-ритейла. Компания производит и продает одежду, обувь и парфюм для мужчин. Henderson управляет 160-ю салонами, расположенными в 64 городах РФ и Армении.
Выручка Henderson в 1К 2024 увеличилась на 35%, до 4,4 млрд руб. Объем продаж за квартал увеличился на 18%, до 1 432 тыс. ед. Сопоставимые продажи увеличились на 24% благодаря значительному росту чека, однако LFL-трафик вырос всего на 2,3%.
В мае 2024 года выручка Henderson увеличилась на 22% г/г, достигнув 1,5 млрд руб., совокупная выручка за первые 5 месяцев 2024 года выросла на 30% г/г, составив 7,4 млрд руб.
Компания выплатила 30 руб. дивидендов на акцию за 2023 год, доходность составила 4,4%. За 2024 год Henderson может выплатить 36 руб. с доходностью 5,0%.
Стратегия Henderson направлена на обновление формата существующих салонов, а также развитие онлайн-каналов продаж. Компания планирует переоткрыть все существующие салоны в новом формате, увеличить их площадь до 350–700 кв. м, а выручку на 1 салон — до 165–200 млн руб.
Рост бизнеса — ключевой драйвер Henderson. Компания активно расширяет свои торговые площади и ассортимент, увеличивая финансовые показатели. В 2023 году торговая площадь выросла на 18,5%, а в начале 2024 года — на 20%.
Развитие логистики. В 2024 году планируется строительство нового распределительного центра в Шереметьево площадью 22,5 тыс. кв. м, который начнет функционировать в 2025 году, улучшая управление товарными запасами и снижая логистические издержки.
Развитие онлайн-продаж. Онлайн-выручка в 2023 году увеличилась на 39% г/г, а в первые 4 месяца 2024 года прирост составил 51% г/г. Доля цифровых продаж достигла 20%, что положительно сказывается на рентабельности.
Уход иностранных люксовых брендов с российского рынка и подорожание оставшихся товаров положительно сказываются на спросе на продукцию компании, увеличивая рыночную долю Henderson.
Замедление темпов роста. Поддержание высоких темпов увеличения выручки по мере расширения бизнеса становится сложнее. Это может негативно сказаться на отношении розничных инвесторов, так как ожидания высоких доходов могут не оправдаться.
Высокая зависимость от иностранных поставщиков. Закупки у зарубежных поставщиков из Китая и Вьетнама делают компанию уязвимой к колебаниям валютных курсов и удорожанию логистики. Массовая переориентация логистических путей с Запада на Восток увеличивает и расходы на доставку.
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
Продолжение ниже 👇
Продолжение
Ограниченность рынка. Henderson ориентируется на сегмент люксовой мужской одежды и обуви. В долгосрочной перспективе существует риск того, что по мере насыщения рынка и возвращения иностранных брендов продажи компании замедлят свой рост.
Выплаты акционерам
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов дважды в год объемом не менее 50% от чистой прибыли при отношении чистого долга к EBITDA менее 2,5x. По итогам 2023 г. Henderson выплатила 30 руб. на акцию с доходностью 4,4%. При распределении 50% чистой прибыли за 2024 г. компания может выплатить 36 руб. на акцию с доходностью 5,0%.
Технический анализ
С точки зрения теханализа на дневном графике акции Henderson, установив максимум в середине мая, перешли к общерыночной коррекции. В настоящее время бумаги компании пытаются восстанавливаться, ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 727 руб., далее открывается потенциал роста до 750 и 800 руб. В случае нисходящего движения курса уровнями поддержки может выступить 639 руб. и более серьезная отметка — 624 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Ограниченность рынка. Henderson ориентируется на сегмент люксовой мужской одежды и обуви. В долгосрочной перспективе существует риск того, что по мере насыщения рынка и возвращения иностранных брендов продажи компании замедлят свой рост.
Выплаты акционерам
Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов дважды в год объемом не менее 50% от чистой прибыли при отношении чистого долга к EBITDA менее 2,5x. По итогам 2023 г. Henderson выплатила 30 руб. на акцию с доходностью 4,4%. При распределении 50% чистой прибыли за 2024 г. компания может выплатить 36 руб. на акцию с доходностью 5,0%.
Технический анализ
С точки зрения теханализа на дневном графике акции Henderson, установив максимум в середине мая, перешли к общерыночной коррекции. В настоящее время бумаги компании пытаются восстанавливаться, ближайшим уровнем сопротивления выступает отметка 727 руб., далее открывается потенциал роста до 750 и 800 руб. В случае нисходящего движения курса уровнями поддержки может выступить 639 руб. и более серьезная отметка — 624 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Ростелеком объявит новую стратегию до 2030 года и проведет IPO дочерней структуры
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Ростелеком представила умеренно-негативные финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Выручка телекоммуникационной компании выросла на 8,9% до 173,76 млрд. руб. Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 27,9% до 12,51 млрд руб., из-за значимого увеличения операционных расходов, а также по причине роста финансовых расходов из-за увеличения процентных ставок в экономике. Текущие мультипликаторы: EV/OIBDA = 2.37, P/E = 6.14, Net debt/ OIBDA = 1.51.
Более того, 22 мая президент компании, Михаил Осеевский, сообщил, что менеджмент рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 6,06 руб. как на обыкновенные, так и на привилегированные акцию. На текущий момент предложения направлены в правительство. При текущей цене обыкновенных акции, равной 93 руб., дивидендная доходность составляет 6,52%.
Дополнительно отметим, что менеджмент Ростелекома анонсировал значимые корпоративные события на вторую половину года. Во-первых, компания представит новую стратегию развития до 2030 года. По словам Михаила Осеевского документ находится в завершающей стадии подготовки. В новой стратегии будут отражены ключевые приоритеты Общества до 2030 года, учитывающие стратегию развития отрасли связи, а также технологического лидерства и цифровизации экономики. Однако, наиболее значимым аспектом для инвестора будет описание планов по инвестициям в рост бизнеса, а также созданию и раскрытию стоимости компании для ее акционеров.
Кроме этого будет представлена обновленная Дивидендная политика Общества. Напомним, что предыдущий документ был рассчитан на период с 2021 по 2023 год. В нем было написано, что Ростелеком будет стремиться выплачивать дивиденды в размере не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию, но как минимум на 5% больше по сравнению с предыдущим отчетным годом, а совокупный размер выплат составит не ниже рекомендованных 50% от чистой прибыли. Мы считаем, что существенное изменение Дивидендной политики маловероятно, хотя допускаем, что компания может поменять дивидендную базу на показатель свободного денежного потока на период высокой инвестиционной активности.
Тем не менее, основным драйвером для переоценки телекоммуникационной компании в среднесрочной перспективе будет вывод на первичное размещение одной из дочерних структур Ростелекома – РТК-ЦОД во второй половине года. Не смотря на отсутствие первоначальных оценок размещения и отчетности компании за 2023 год, мы ожидаем крайне высокий спрос со стороны инвесторов в связи с принадлежностью к сектору IT. Предполагаем, что мультипликаторы могут быть сопоставимы с уже вышедшими компаниями, что позволит переоценить ценные бумаги материнской компании. Напомним, что 55,6% компании принадлежит Ростелекому, а оставшаяся часть находится у ВТБ. Банк выкупил дополнительную эмиссию IT-компании в 2020 году. К слову, оценка компании на тот момент составляла 78,1 млрд руб.
Мы рекомендуем «покупать» акции Ростелекома на фоне потенциального выхода на IPO дочерней структуры коммуникационной компании, несмотря на умеренно-негативный отчет за 1 квартал 2024 года. Также ожидаем увидеть позитивные тезисы в обновленной стратегии развития Ростелекома до 2030 года с конкретными планами по раскрытию ее стоимости. При условии реализации всех корпоративных событий во второй половине 2024 года, российская телекоммуникационная компания на горизонте 1,5 лет имеет 40% потенциал роста до нашей целевой цены 130 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: ЛМС
Компания Ростелеком представила умеренно-негативные финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Выручка телекоммуникационной компании выросла на 8,9% до 173,76 млрд. руб. Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 27,9% до 12,51 млрд руб., из-за значимого увеличения операционных расходов, а также по причине роста финансовых расходов из-за увеличения процентных ставок в экономике. Текущие мультипликаторы: EV/OIBDA = 2.37, P/E = 6.14, Net debt/ OIBDA = 1.51.
Более того, 22 мая президент компании, Михаил Осеевский, сообщил, что менеджмент рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 6,06 руб. как на обыкновенные, так и на привилегированные акцию. На текущий момент предложения направлены в правительство. При текущей цене обыкновенных акции, равной 93 руб., дивидендная доходность составляет 6,52%.
Дополнительно отметим, что менеджмент Ростелекома анонсировал значимые корпоративные события на вторую половину года. Во-первых, компания представит новую стратегию развития до 2030 года. По словам Михаила Осеевского документ находится в завершающей стадии подготовки. В новой стратегии будут отражены ключевые приоритеты Общества до 2030 года, учитывающие стратегию развития отрасли связи, а также технологического лидерства и цифровизации экономики. Однако, наиболее значимым аспектом для инвестора будет описание планов по инвестициям в рост бизнеса, а также созданию и раскрытию стоимости компании для ее акционеров.
Кроме этого будет представлена обновленная Дивидендная политика Общества. Напомним, что предыдущий документ был рассчитан на период с 2021 по 2023 год. В нем было написано, что Ростелеком будет стремиться выплачивать дивиденды в размере не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию, но как минимум на 5% больше по сравнению с предыдущим отчетным годом, а совокупный размер выплат составит не ниже рекомендованных 50% от чистой прибыли. Мы считаем, что существенное изменение Дивидендной политики маловероятно, хотя допускаем, что компания может поменять дивидендную базу на показатель свободного денежного потока на период высокой инвестиционной активности.
Тем не менее, основным драйвером для переоценки телекоммуникационной компании в среднесрочной перспективе будет вывод на первичное размещение одной из дочерних структур Ростелекома – РТК-ЦОД во второй половине года. Не смотря на отсутствие первоначальных оценок размещения и отчетности компании за 2023 год, мы ожидаем крайне высокий спрос со стороны инвесторов в связи с принадлежностью к сектору IT. Предполагаем, что мультипликаторы могут быть сопоставимы с уже вышедшими компаниями, что позволит переоценить ценные бумаги материнской компании. Напомним, что 55,6% компании принадлежит Ростелекому, а оставшаяся часть находится у ВТБ. Банк выкупил дополнительную эмиссию IT-компании в 2020 году. К слову, оценка компании на тот момент составляла 78,1 млрд руб.
Мы рекомендуем «покупать» акции Ростелекома на фоне потенциального выхода на IPO дочерней структуры коммуникационной компании, несмотря на умеренно-негативный отчет за 1 квартал 2024 года. Также ожидаем увидеть позитивные тезисы в обновленной стратегии развития Ростелекома до 2030 года с конкретными планами по раскрытию ее стоимости. При условии реализации всех корпоративных событий во второй половине 2024 года, российская телекоммуникационная компания на горизонте 1,5 лет имеет 40% потенциал роста до нашей целевой цены 130 руб.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Банк Санкт-Петербург: дивиденды растут вместе со ставкой
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
Дивидендная доходность за следующие 12 месяцев может достигнуть 17%
По итогам 2024 банк может показать ROE на уровне 29%
Повышение ставки ЦБ РФ
Выигрывает от введенных против Мосбиржи санкций
Расширение международного бизнеса, ориентированного на Китай и БРИКС+
Идея на покупку акций Банк Санкт-Петербург
Тикер: BSPB
Цель: 450 руб (+21%)
Срок: декабрь 2024
Текущая цена: 371.8 руб
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, что Банк Санкт-Петербург выигрывает от введенных против Мосбиржи санкций и может заработать 17% дивидендной доходности за следующие 12 месяцев для инвесторов.
Банк выигрывает от повышения ставки ЦБ РФ. В 1-м квартале чистая процентная маржа увеличилась до исторического максимума в 7.1%. У банка низкая стоимость пассивов — около 8% — и высокие ставки по кредитам.
По итогам 2024 банк может показать ROE на уровне 29%. По мультипликаторам Банк Санкт-Петербург одним из самых дешевых на рынке, P/B 2024 = 0.725. Для сравнения, P/B 2024 Сбера = 0.99, ROE по итогам года может быть на уровне до 25%.
Банк расширяет международный бизнес, ориентированный на Китай и БРИКС+, имеет китайский сертификат QFII (Qualified Foreign Investor). Банк может быть одним из самых активных участников конвертации в условиях санкций на Мосбиржу.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: СИГНАЛЫ РЦБ
Драйверы
Дивидендная доходность за следующие 12 месяцев может достигнуть 17%
По итогам 2024 банк может показать ROE на уровне 29%
Повышение ставки ЦБ РФ
Выигрывает от введенных против Мосбиржи санкций
Расширение международного бизнеса, ориентированного на Китай и БРИКС+
Идея на покупку акций Банк Санкт-Петербург
Тикер: BSPB
Цель: 450 руб (+21%)
Срок: декабрь 2024
Текущая цена: 371.8 руб
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, что Банк Санкт-Петербург выигрывает от введенных против Мосбиржи санкций и может заработать 17% дивидендной доходности за следующие 12 месяцев для инвесторов.
Банк выигрывает от повышения ставки ЦБ РФ. В 1-м квартале чистая процентная маржа увеличилась до исторического максимума в 7.1%. У банка низкая стоимость пассивов — около 8% — и высокие ставки по кредитам.
По итогам 2024 банк может показать ROE на уровне 29%. По мультипликаторам Банк Санкт-Петербург одним из самых дешевых на рынке, P/B 2024 = 0.725. Для сравнения, P/B 2024 Сбера = 0.99, ROE по итогам года может быть на уровне до 25%.
Банк расширяет международный бизнес, ориентированный на Китай и БРИКС+, имеет китайский сертификат QFII (Qualified Foreign Investor). Банк может быть одним из самых активных участников конвертации в условиях санкций на Мосбиржу.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Cian PLC
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: CIAN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1050 руб.
Потенциал идеи: 16,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 830 руб.
Технический анализ
Котировки акции подошли к 50-дневной скользящей средней, при пересечении открывается потенциал движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 1050 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 830 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
«Циан» — крупнейший сервис объявлений о покупке и продаже недвижимости в России и, по данным Google Analytics и SimilarWeb, входит в мировую десятку самых популярных классифайдов недвижимости. Компания создала универсальную платформу как для покупателей и продавцов недвижимости, так и для агентов.
CEO компании сообщил, что «Циан» может провести обмен бумаг для миноритариев с коэффициентом 1:1 при редомициляции, что должно выступить драйвером роста в среднесрочной перспективе.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: CIAN
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1050 руб.
Потенциал идеи: 16,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 830 руб.
Технический анализ
Котировки акции подошли к 50-дневной скользящей средней, при пересечении открывается потенциал движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 1050 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 830 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,14.
Фундаментальный фактор
«Циан» — крупнейший сервис объявлений о покупке и продаже недвижимости в России и, по данным Google Analytics и SimilarWeb, входит в мировую десятку самых популярных классифайдов недвижимости. Компания создала универсальную платформу как для покупателей и продавцов недвижимости, так и для агентов.
CEO компании сообщил, что «Циан» может провести обмен бумаг для миноритариев с коэффициентом 1:1 при редомициляции, что должно выступить драйвером роста в среднесрочной перспективе.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Группа Позитив»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: POSI
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 3600 руб.
Потенциал идеи: 16,35%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 2882,6 руб.
Технический анализ
Котировки консолидируются в зоне сопротивления. Выход за ее пределы обеспечит сигналы к продолжению восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2882,6 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.
Фундаментальный фактор
«Группа Позитив» — первая публичная компания на российском рынке кибербезопасности. К фундаментальным факторам роста стоит отнести позитивную динамику отгрузок (+76%) по итогам 2023 года и прогнозы роста отгрузок до 43-47 млрд руб. в 2024 году и 70-100 млрд руб. в 2025 году.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: POSI
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 3600 руб.
Потенциал идеи: 16,35%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 2882,6 руб.
Технический анализ
Котировки консолидируются в зоне сопротивления. Выход за ее пределы обеспечит сигналы к продолжению восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2882,6 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.
Фундаментальный фактор
«Группа Позитив» — первая публичная компания на российском рынке кибербезопасности. К фундаментальным факторам роста стоит отнести позитивную динамику отгрузок (+76%) по итогам 2023 года и прогнозы роста отгрузок до 43-47 млрд руб. в 2024 году и 70-100 млрд руб. в 2025 году.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Аэрофлот»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: AFLT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 72 руб.
Потенциал идеи: 15,94%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 57,9 руб.
Технический анализ
Восходящий тренд продолжается, пробой сопротивления на уровне 60 руб. это подтверждает. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 57,9 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,36.
Фундаментальный фактор
«Аэрофлот» — российская государственно-частная авиакомпания, осуществляющая полеты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях.
11 июня компания опубликовала операционные результаты за май 2024 года. Авиакомпания «Аэрофлот» перевезла 2,5 млн пассажиров, что на 25,9% больше по сравнению с маем 2023 года, пассажирооборот увеличился на 30,6%.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: AFLT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 72 руб.
Потенциал идеи: 15,94%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 57,9 руб.
Технический анализ
Восходящий тренд продолжается, пробой сопротивления на уровне 60 руб. это подтверждает. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 57,9 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,36.
Фундаментальный фактор
«Аэрофлот» — российская государственно-частная авиакомпания, осуществляющая полеты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях.
11 июня компания опубликовала операционные результаты за май 2024 года. Авиакомпания «Аэрофлот» перевезла 2,5 млн пассажиров, что на 25,9% больше по сравнению с маем 2023 года, пассажирооборот увеличился на 30,6%.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «НЛМК»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер NLMK
Идея Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 228,9 руб.
Потенциал идеи: 27%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 169,5 руб.
Технический анализ
После значительной коррекции акции формируют уровень поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 169,5 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 455.
Фундаментальный фактор
НЛМК — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей высококачественной стальной продукции с активами в России, Европе и США. Компания обладает относительно современным производством, собственными источниками сырья и энергии, благодаря чему входит в число наиболее эффективных производителей стали.
НЛМК удалось избежать санкционного давления и сохранить значительную часть экспорта. Хотя для предприятий в США из-за введения заградительных пошлин компания вынуждена искать другие источники сырья, в ЕС квоты на поставку стальной заготовки продлены до 2028 года.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер NLMK
Идея Long
Срок идеи: 4-8 недель
Цель: 228,9 руб.
Потенциал идеи: 27%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 169,5 руб.
Технический анализ
После значительной коррекции акции формируют уровень поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 169,5 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 455.
Фундаментальный фактор
НЛМК — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей высококачественной стальной продукции с активами в России, Европе и США. Компания обладает относительно современным производством, собственными источниками сырья и энергии, благодаря чему входит в число наиболее эффективных производителей стали.
НЛМК удалось избежать санкционного давления и сохранить значительную часть экспорта. Хотя для предприятий в США из-за введения заградительных пошлин компания вынуждена искать другие источники сырья, в ЕС квоты на поставку стальной заготовки продлены до 2028 года.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
Мать и Дитя дружная семья
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
Дивидендная доходность 10-12%
Темпы роста выручки компании в прогнозном периоде составят 10-11% в год с рентабельностью по EBITDA выше 30%
Недооценена по мультипликаторам P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х
Занимает второе место среди частных клиник в России
Мы считаем акции компании интересны к покупке, так как они предлагают стабильный рост бизнеса (на 10-11% в год) и привлекательную для нашего рынка дивидендную доходность (10-12% в год). Наша рекомендация покупать с таргетом 1100 рублей за акцию.
Обоснование идеи
Компания управляет сетью из 11 госпиталей и 44 амбулаторных клиник в 25 регионах страны (включая Москву и Московскую область), занимая второе место среди частных клиник в России. Основное направление бизнеса - услуги в сфере репродуктивных технологий, женского и детского здоровья. Данный сегмент дает более 50% выручки компании. Почти 90% от ее общих площадей приходятся на госпитали. Также компания оказывает услуги по направлениям хирургии, травматологии, онкологии.
Рынок частной медицины РФ рос в 2018-2023 гг. примерно на 10% в год (CAGR) и по ожиданиям аналитиков в 2024–2026 гг будет расти с темпами 8-10% в год (CAGR). При этом выручка компании показывала ежегодный темп роста в 2018-2023 гг. на уровне 14% в год (CAGR), а рентабельность по EBITDA оставалась стабильной на уровне 30-32%. Мы ожидаем, что темпы роста выручки компании в прогнозном периоде составят 10-11% в год с рентабельностью по EBITDA выше 30%, в том числе за счет открытия двух ключевых госпиталей: Домодедово и Лапино-3.
В конце 2023 года компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой при соотношении Net debt/EBITDA ниже 3,0х на выплаты может направляться до 100% от чистой прибыли. В 2024 году компания направит на выплаты 10,6 млрд рублей (или 141 рубль на акцию), что соответствует payout около 70% чистой прибыли за периоды, в которые были пропущены выплаты дивидендов: 2П21, 2П22 и 2023 году. Мы считаем, что компания и дальше сможет платить дивиденды на уровне 10-12% и они не будут перегружать компанию, позволяя инвестировать деньги в развитие. По нашим оценкам свободный денежный поток составит примерно 7-7,5 млрд в год (с учетом capex примерно 4-4,2 млрд рублей в год) при долге п <0,5х по Net debt/EBITDA (с учетом выплаты дивидендов в 2024 году).
В данный момент акции компании торгуются по P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х, что ниже исторических значений P/E = 11,0-11,2х и EV/EBITDA = 7,2-7,6х.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
✍️ Авторские права: КИТ ФИНАНС
Драйверы
Дивидендная доходность 10-12%
Темпы роста выручки компании в прогнозном периоде составят 10-11% в год с рентабельностью по EBITDA выше 30%
Недооценена по мультипликаторам P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х
Занимает второе место среди частных клиник в России
Мы считаем акции компании интересны к покупке, так как они предлагают стабильный рост бизнеса (на 10-11% в год) и привлекательную для нашего рынка дивидендную доходность (10-12% в год). Наша рекомендация покупать с таргетом 1100 рублей за акцию.
Обоснование идеи
Компания управляет сетью из 11 госпиталей и 44 амбулаторных клиник в 25 регионах страны (включая Москву и Московскую область), занимая второе место среди частных клиник в России. Основное направление бизнеса - услуги в сфере репродуктивных технологий, женского и детского здоровья. Данный сегмент дает более 50% выручки компании. Почти 90% от ее общих площадей приходятся на госпитали. Также компания оказывает услуги по направлениям хирургии, травматологии, онкологии.
Рынок частной медицины РФ рос в 2018-2023 гг. примерно на 10% в год (CAGR) и по ожиданиям аналитиков в 2024–2026 гг будет расти с темпами 8-10% в год (CAGR). При этом выручка компании показывала ежегодный темп роста в 2018-2023 гг. на уровне 14% в год (CAGR), а рентабельность по EBITDA оставалась стабильной на уровне 30-32%. Мы ожидаем, что темпы роста выручки компании в прогнозном периоде составят 10-11% в год с рентабельностью по EBITDA выше 30%, в том числе за счет открытия двух ключевых госпиталей: Домодедово и Лапино-3.
В конце 2023 года компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой при соотношении Net debt/EBITDA ниже 3,0х на выплаты может направляться до 100% от чистой прибыли. В 2024 году компания направит на выплаты 10,6 млрд рублей (или 141 рубль на акцию), что соответствует payout около 70% чистой прибыли за периоды, в которые были пропущены выплаты дивидендов: 2П21, 2П22 и 2023 году. Мы считаем, что компания и дальше сможет платить дивиденды на уровне 10-12% и они не будут перегружать компанию, позволяя инвестировать деньги в развитие. По нашим оценкам свободный денежный поток составит примерно 7-7,5 млрд в год (с учетом capex примерно 4-4,2 млрд рублей в год) при долге п <0,5х по Net debt/EBITDA (с учетом выплаты дивидендов в 2024 году).
В данный момент акции компании торгуются по P/E = 7,8х и EV/EBITDA = 5,6х, что ниже исторических значений P/E = 11,0-11,2х и EV/EBITDA = 7,2-7,6х.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи • Инвестидеи | PRO • сайт • чат
ПАО «Транснефть»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: TRNFP
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1790 руб.
Потенциал идеи: 11,77%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1513 руб.
Технический анализ
Цена отскочила от уровня поддержки, при этом котировки «Транснефти» чувствуют себя лучше широкого рынка: среднесрочный тренд так и не развернулся вниз, в отличие от большинства российских бумаг. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1513 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,13.
Фундаментальный фактор
Транснефть — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Основные направления деятельности — транспортировка нефти и нефтепродуктов по трубопроводной системе на территории России и за ее пределами; диагностические, профилактические и аварийно-восстановительные работы; координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта.
В начале года по бумагам «Транснефти» был проведен сплит, что сделало их более доступными для большинства инвесторов. При этом, в соответствии с высказываниями главы «Транснефти», идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, что также может стать положительным фактором для акций. Кроме того, чистый долг компании, который присутствовал в 2018-2019 гг., по итогам 2023 года сменился чистой денежной позицией.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи •
🔥 PRO рынок • сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: TRNFP
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1790 руб.
Потенциал идеи: 11,77%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1513 руб.
Технический анализ
Цена отскочила от уровня поддержки, при этом котировки «Транснефти» чувствуют себя лучше широкого рынка: среднесрочный тренд так и не развернулся вниз, в отличие от большинства российских бумаг. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1513 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,13.
Фундаментальный фактор
Транснефть — российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Основные направления деятельности — транспортировка нефти и нефтепродуктов по трубопроводной системе на территории России и за ее пределами; диагностические, профилактические и аварийно-восстановительные работы; координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта.
В начале года по бумагам «Транснефти» был проведен сплит, что сделало их более доступными для большинства инвесторов. При этом, в соответствии с высказываниями главы «Транснефти», идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, что также может стать положительным фактором для акций. Кроме того, чистый долг компании, который присутствовал в 2018-2019 гг., по итогам 2023 года сменился чистой денежной позицией.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы: • Инвестиционные идеи • Инвестидеи | акции РФ • Инвестидеи | США и ЕС • Фондовый рынок | все идеи •
🔥 PRO рынок • сайт • чат
ПАО «ВУШ Холдинг»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер #WUSH
Идея Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 10,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 270 руб.
Технический анализ
Акции торгуются выше 200-дневной скользящей средней, при выходе из треугольника открывается потенциал для движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 320 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 270 руб. риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,61.
Фундаментальный фактор
Whoosh — разработчик решений для рынка шеринга микромобильности. Шеринг микромобильности состоит в основном из кикшеринга (аренды электросамокатов) и велошеринга (аренды велосипедов). Whoosh нарастил количество поездок за период с начала текущего года по 20 июня на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 55,3 млн, говорится в сообщении компании. Количество поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Данные показатели говорят о продолжающемся активном росте сервиса, что выступает существенным драйвером роста операционных показателей и котировок акций компании.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт
• чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер #WUSH
Идея Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 320 руб.
Потенциал идеи: 10,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 270 руб.
Технический анализ
Акции торгуются выше 200-дневной скользящей средней, при выходе из треугольника открывается потенциал для движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 320 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 270 руб. риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,61.
Фундаментальный фактор
Whoosh — разработчик решений для рынка шеринга микромобильности. Шеринг микромобильности состоит в основном из кикшеринга (аренды электросамокатов) и велошеринга (аренды велосипедов). Whoosh нарастил количество поездок за период с начала текущего года по 20 июня на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 55,3 млн, говорится в сообщении компании. Количество поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Данные показатели говорят о продолжающемся активном росте сервиса, что выступает существенным драйвером роста операционных показателей и котировок акций компании.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт
• чат
НМТП. Поплыли на север!
✍️ Авторские права: SBERCIB
Драйверы
В следующие четыре года дивидендная доходность может быть порядка 10–11%
ЧП за 2024 год может увеличиться на 24%
Коэффициент EV/EBITDA в этом году почти на 35% ниже среднего за предыдущие пять лет
Почти нет долгов и серьёзных капзатрат
Инвестидея: покупка акций группы «Новороссийский морской торговый порт»
В группе НМТП три порта — в Новороссийске, Приморске и Балтийске. Основную прибыль компании приносит перевалка наливных грузов — около 85% грузооборота и 50% выручки. Ещё треть доходов поступает от экспорта чёрных металлов и контейнеров.
Бизнес НМТП стабилен. По расчётам SberCIB, выручка компании до 2028 года в среднем будет расти на 5%. При этом в 2024 году она может увеличиться на 9%, а чистая прибыль — на 24%. Всё за счёт роста объёмов перевалки контейнеров и индексации тарифов.
У НМТП почти нет долгов и серьёзных капзатрат. На конец прошлого года денежная позиция портового оператора была выше его долга. А инвестпрограмма на ближайшие четыре года не превысит 9% от выручки.
Дивидендная политика НМТП — распределение 50% чистой прибыли. Главный акционер компании — государственная «Транснефть». Ей принадлежит 62% акций.
Дивдоходность группы за прошлый год — 8%. В SberCIB считают, что в следующие четыре года она может быть порядка 10–11%.
Коэффициент EV/EBITDA в этом году почти на 35% ниже среднего за предыдущие пять лет: 3,3х против 5,0х. Поэтому текущая просадка рынка — возможность присмотреться к акциям НМТП.
Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 12,8 ₽, потенциал роста — 31%.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
✍️ Авторские права: SBERCIB
Драйверы
В следующие четыре года дивидендная доходность может быть порядка 10–11%
ЧП за 2024 год может увеличиться на 24%
Коэффициент EV/EBITDA в этом году почти на 35% ниже среднего за предыдущие пять лет
Почти нет долгов и серьёзных капзатрат
Инвестидея: покупка акций группы «Новороссийский морской торговый порт»
В группе НМТП три порта — в Новороссийске, Приморске и Балтийске. Основную прибыль компании приносит перевалка наливных грузов — около 85% грузооборота и 50% выручки. Ещё треть доходов поступает от экспорта чёрных металлов и контейнеров.
Бизнес НМТП стабилен. По расчётам SberCIB, выручка компании до 2028 года в среднем будет расти на 5%. При этом в 2024 году она может увеличиться на 9%, а чистая прибыль — на 24%. Всё за счёт роста объёмов перевалки контейнеров и индексации тарифов.
У НМТП почти нет долгов и серьёзных капзатрат. На конец прошлого года денежная позиция портового оператора была выше его долга. А инвестпрограмма на ближайшие четыре года не превысит 9% от выручки.
Дивидендная политика НМТП — распределение 50% чистой прибыли. Главный акционер компании — государственная «Транснефть». Ей принадлежит 62% акций.
Дивдоходность группы за прошлый год — 8%. В SberCIB считают, что в следующие четыре года она может быть порядка 10–11%.
Коэффициент EV/EBITDA в этом году почти на 35% ниже среднего за предыдущие пять лет: 3,3х против 5,0х. Поэтому текущая просадка рынка — возможность присмотреться к акциям НМТП.
Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 12,8 ₽, потенциал роста — 31%.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
Русагро
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #AGRO
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1620 руб.
Потенциал идеи: 18,54%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1256 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1256 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.
Фундаментальный фактор
Русагро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. В 2023 году «Русагро» расширила свою долю за счет покупки половины акций НМЖК, что привело к значительному синергическому эффекту в виде улучшения продаж и EBITDA. Также компания выиграла за счет роста цена на сельхозпродукты в 2023 году. Отчетность за I квартал 2024 года вышла чуть слабее наших ожиданий. Однако «Русагро» обращает внимание на бумажный убыток от переоценки биологических активов, при этом выросла выручка и EBITDA.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #AGRO
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1620 руб.
Потенциал идеи: 18,54%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1256 руб.
Технический анализ
Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1256 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.
Фундаментальный фактор
Русагро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. В 2023 году «Русагро» расширила свою долю за счет покупки половины акций НМЖК, что привело к значительному синергическому эффекту в виде улучшения продаж и EBITDA. Также компания выиграла за счет роста цена на сельхозпродукты в 2023 году. Отчетность за I квартал 2024 года вышла чуть слабее наших ожиданий. Однако «Русагро» обращает внимание на бумажный убыток от переоценки биологических активов, при этом выросла выручка и EBITDA.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
Делимобиль
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #DELI
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 340 руб.
Потенциал идеи: 14,47%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 279 руб.
Технический анализ
Котировки обозначили поддержку на уровне 280 руб. за бумагу (цена IPO). Есть вероятность развития восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 279 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.
Фундаментальный фактор
Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Сервис работает в ряде городов России, численность его автопарка составляет более 15 000 автомобилей.
25 июня акционеры компании приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. На фоне текущих высоких процентных ставок это оптимистичное решение, поскольку можно распределить прибыль на погашение долгов и выплаты по облигациям.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: #DELI
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 340 руб.
Потенциал идеи: 14,47%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 279 руб.
Технический анализ
Котировки обозначили поддержку на уровне 280 руб. за бумагу (цена IPO). Есть вероятность развития восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 279 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.
Фундаментальный фактор
Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Сервис работает в ряде городов России, численность его автопарка составляет более 15 000 автомобилей.
25 июня акционеры компании приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. На фоне текущих высоких процентных ставок это оптимистичное решение, поскольку можно распределить прибыль на погашение долгов и выплаты по облигациям.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
Северный Полюс Золото
✍️ Авторские права: Финам
На фоне продолжающегося роста золота аналитики SberCIB советуют обратить внимание на российских золотодобытчиков. При этом Полюс выделяется больше остальных, поскольку прогнозный мультипликатор EV/EBITDA компании на 2025 год всего 4,1х.
Драйверы
Прогнозный мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год — 4,1
Денежно-кредитная политика США становится мягче, ставку могут начать снижать уже в ближайшем будушем
Мировые центробанки продолжают активно покупать золото
С начала года золото уже выросло на 13%. Но то ли ещё будет!
Котировки растут, несмотря на высокие ставки ФРС и крепкий доллар. Всё потому, что мировые центробанки и азиатские инвесторы активно скупают золото. А ещё на цену влияет геополитика.
В мае золото стоило рекордные $2 454 за унцию. Но и это — не предел. В SberCIB считают, что к концу года оно может подняться до $2 550 за унцию.
На то есть несколько причин. Во-первых, денежно-кредитная политика США. Она становится мягче, и ставку могут начать снижать уже в ближайшем будущем. Во-вторых, мировые центробанки продолжают активно покупать драгметалл.
А в рублях к концу года золото и вовсе может подорожать на 25%, до 7 800 ₽ за грамм. В этом ему поможет потенциальное ослабление нацвалюты.
Что же делать
Аналитики SberCIB советуют обратить внимание на российских золотодобытчиков. Среди них им больше всего нравится «Полюс». Его прогнозный мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год — 4,1.
А ещё у SberCIB есть альтернативный вариант — БПИФ «Доступное золото». Он инвестирует в физический драгметалл на Мосбирже.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
✍️ Авторские права: Финам
На фоне продолжающегося роста золота аналитики SberCIB советуют обратить внимание на российских золотодобытчиков. При этом Полюс выделяется больше остальных, поскольку прогнозный мультипликатор EV/EBITDA компании на 2025 год всего 4,1х.
Драйверы
Прогнозный мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год — 4,1
Денежно-кредитная политика США становится мягче, ставку могут начать снижать уже в ближайшем будушем
Мировые центробанки продолжают активно покупать золото
С начала года золото уже выросло на 13%. Но то ли ещё будет!
Котировки растут, несмотря на высокие ставки ФРС и крепкий доллар. Всё потому, что мировые центробанки и азиатские инвесторы активно скупают золото. А ещё на цену влияет геополитика.
В мае золото стоило рекордные $2 454 за унцию. Но и это — не предел. В SberCIB считают, что к концу года оно может подняться до $2 550 за унцию.
На то есть несколько причин. Во-первых, денежно-кредитная политика США. Она становится мягче, и ставку могут начать снижать уже в ближайшем будущем. Во-вторых, мировые центробанки продолжают активно покупать драгметалл.
А в рублях к концу года золото и вовсе может подорожать на 25%, до 7 800 ₽ за грамм. В этом ему поможет потенциальное ослабление нацвалюты.
Что же делать
Аналитики SberCIB советуют обратить внимание на российских золотодобытчиков. Среди них им больше всего нравится «Полюс». Его прогнозный мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год — 4,1.
А ещё у SberCIB есть альтернативный вариант — БПИФ «Доступное золото». Он инвестирует в физический драгметалл на Мосбирже.
———-———-———-———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
➡️ Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Другие каналы:
• Инвестиционные идеи
• Инвестидеи | акции РФ
• Инвестидеи | США и ЕС
• Фондовый рынок | все идеи
• Кит на Бирже 🐋
• сайт • чат
