Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Из-за чего Сур-бор?
✍️ Авторские права: Тинькофф
Дивиденды Сургутнефтегаза разочаровали инвесторов
Появилась хорошая возможность приобрести акции по низкой цене.
Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год. Озвученные цифры не порадовали акционеров — выплаты могут оказаться значительно меньше ожиданий. Если по итогам 2021 года компания заплатила по привилегированным акциям 4,73 рубля, то за 2022-й — собирается всего 0,8 рубля.
Акционерам предстоит одобрить выплаты на годовом собрании 30 июня. Если желание попасть в реестр держателей акций не пропало, нужно купить бумаги до 18 июля.
Префы Сургутнефтегаза в моменте просели на 12,1%, обыкновенные бумаги снизились на 0,3%. И это не очень адекватная реакция.
Рекомендованные дивиденды соответствуют нашим ожиданиям. По обыкновенным акциям рекомендовано столько же, сколько и по итогам 2021 года, — 0,8 рубля на акцию. По привилегированным акциям размер дивиденда зависит от того, насколько изменились долларовые запасы Сургутнефтегаза: по итогам 2022 года доллар ослаб (с 73,7 до 69,6), поэтому компания понесла убытки при валютной переоценке и рекомендовала минимальную выплату — такую же, как и по обыкновенным акциям.
Мы считаем, что реакция рынка довольно неадекватная, поскольку уже с 31 декабря было понятно, что дивиденды за 2022 год будут низкими. Однако с начала 2023 года доллар укрепился с 69,6 до 80 рублей, что пока означает валютную прибыль. При условии сохранности валютного депозита Сургутнефтегаз может выплатить высокие дивиденды по итогам 2023 года — более 10%.
Открываем торговую идею по покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза с целью 40 рублей на горизонте 12 месяцев, потенциал роста +24%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Тинькофф
Дивиденды Сургутнефтегаза разочаровали инвесторов
Появилась хорошая возможность приобрести акции по низкой цене.
Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год. Озвученные цифры не порадовали акционеров — выплаты могут оказаться значительно меньше ожиданий. Если по итогам 2021 года компания заплатила по привилегированным акциям 4,73 рубля, то за 2022-й — собирается всего 0,8 рубля.
Акционерам предстоит одобрить выплаты на годовом собрании 30 июня. Если желание попасть в реестр держателей акций не пропало, нужно купить бумаги до 18 июля.
Префы Сургутнефтегаза в моменте просели на 12,1%, обыкновенные бумаги снизились на 0,3%. И это не очень адекватная реакция.
Рекомендованные дивиденды соответствуют нашим ожиданиям. По обыкновенным акциям рекомендовано столько же, сколько и по итогам 2021 года, — 0,8 рубля на акцию. По привилегированным акциям размер дивиденда зависит от того, насколько изменились долларовые запасы Сургутнефтегаза: по итогам 2022 года доллар ослаб (с 73,7 до 69,6), поэтому компания понесла убытки при валютной переоценке и рекомендовала минимальную выплату — такую же, как и по обыкновенным акциям.
Мы считаем, что реакция рынка довольно неадекватная, поскольку уже с 31 декабря было понятно, что дивиденды за 2022 год будут низкими. Однако с начала 2023 года доллар укрепился с 69,6 до 80 рублей, что пока означает валютную прибыль. При условии сохранности валютного депозита Сургутнефтегаз может выплатить высокие дивиденды по итогам 2023 года — более 10%.
Открываем торговую идею по покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза с целью 40 рублей на горизонте 12 месяцев, потенциал роста +24%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Этот год обещает быть трудным для РУСАЛа
✍️ Авторские права: Инвестидеи от Финам
Прошлый год принес «РУСАЛу» сокращение сырьевой базы и рост себестоимости производства. Наступивший год добавил к этому снижение цен на алюминий, лишил финансовой подушки в виде дивидендов от «Норникеля» и принес американские заградительные пошлины на алюминиевую продукцию. Финансовые результаты 2П 2022 показали существенное ухудшение, и мы ожидаем продолжения тенденции на ближайшие отчетные периоды. На этом основании пересмотрели свою оценку компании на следующие 12 мес. в сторону понижения.
После пересмотра мы присваиваем акциям ОК «РУСАЛ» на горизонте 12 мес. рейтинг «Продавать» с целевой ценой 27,65 руб. на Мосбирже (потенциал снижения 31,3%) и с целевой ценой HKD 2,70 на Гонконгской бирже (потенциал снижения 18,6%).
ОК «РУСАЛ» - ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, третий по величине производитель первичного алюминия в мире и первый за пределами Китая с долей рынка около 6%.
Преимуществом «РУСАЛа» остается доступ к дешевой электроэнергии в России и возможность продвигать свой алюминий в качестве продукции с низким углеродным следом.
«РУСАЛ» зависит от импорта сырья. Компания лишилась поставок из Украины после остановки Николаевского глиноземного завода и поставок из Австралии из-за запрета ее правительства. Закупка недостающих объемов привела к заметному росту себестоимости производства.
Дивиденды «Норникеля» были основой устойчивости «РУСАЛа», пока действовало акционерное соглашение с «Интерросом». Доходы от «Норникеля» порой превышали операционную прибыль «РУСАЛа». Решение «Норникеля» не платить дивиденды за 2022 г. и неопределенность новой дивидендной политики могут стать серьезной проблемой компании.
Результаты 2П 2022 выглядят слабыми. Хотя «РУСАЛ» сохранил объемы производства и выручку, показатели EBITDA и прибыли упали в 9–10 раз. Компания получила отрицательный свободный денежный поток и снова увеличила долговую нагрузку. В 2023 г. эта тенденция может продолжиться.
Российский алюминий оказался под прицелом. США ввели 200% пошлину на импорт из любой страны любой алюминиевой продукции, которая произведена с использованием любого количества российского первичного алюминия. Хотя доля прямых поставок в США мала и сокращается, пошлины могут создать проблемы для других покупателей «РУСАЛа».
Ключевыми рисками для «РУСАЛа» мы видим высокую зависимость результатов компании от зарубежных поставок сырья, от относительной динамики цен на сырье и продукцию, а также серьезное падение доходов от владения долей в «Норникеле» после окончания срока действия акционерного соглашения.
Акции ОК «РУСАЛ» стоят на 31,3% дороже нашей оценки по прогнозным мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2023 и 2024 гг. в сравнении с бумагами сопоставимых производителей первичного алюминия с применением странового дисконта и с учетом падения прибыли.
Акции на фондовом рынке
Динамика акций ОК «РУСАЛ» заметно отстает как от рынка в целом, так и от отраслевого индикатора. Это отставание еще более увеличивается после истечения срока действия акционерного соглашения по «Норникелю» и после решения «Норникеля» не платить дивиденды по своим акциям. За полный год акции «РУСАЛа» упали на 34,0%. За этот период отраслевой индекс МосБиржи «Металлы и добыча» опустился на 14,3%, в то время как сводный индекс МосБиржи вырос на 10,7%. С начала текущего года акции «РУСАЛа» прибавили 0,2% по сравнению с подъемом отраслевого индекса на 17,6%, а индекса МосБиржи на 21,9% (по состоянию на закрытие рынка 19.05.2023 г.).
Технический анализ
На недельном графике котировкам акций «РУСАЛа» на Московской бирже не удается преодолеть сопротивление, сформированное в районе 44 руб. Поддержка расположена в районе чуть выше 30 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от Финам
Прошлый год принес «РУСАЛу» сокращение сырьевой базы и рост себестоимости производства. Наступивший год добавил к этому снижение цен на алюминий, лишил финансовой подушки в виде дивидендов от «Норникеля» и принес американские заградительные пошлины на алюминиевую продукцию. Финансовые результаты 2П 2022 показали существенное ухудшение, и мы ожидаем продолжения тенденции на ближайшие отчетные периоды. На этом основании пересмотрели свою оценку компании на следующие 12 мес. в сторону понижения.
После пересмотра мы присваиваем акциям ОК «РУСАЛ» на горизонте 12 мес. рейтинг «Продавать» с целевой ценой 27,65 руб. на Мосбирже (потенциал снижения 31,3%) и с целевой ценой HKD 2,70 на Гонконгской бирже (потенциал снижения 18,6%).
ОК «РУСАЛ» - ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, третий по величине производитель первичного алюминия в мире и первый за пределами Китая с долей рынка около 6%.
Преимуществом «РУСАЛа» остается доступ к дешевой электроэнергии в России и возможность продвигать свой алюминий в качестве продукции с низким углеродным следом.
«РУСАЛ» зависит от импорта сырья. Компания лишилась поставок из Украины после остановки Николаевского глиноземного завода и поставок из Австралии из-за запрета ее правительства. Закупка недостающих объемов привела к заметному росту себестоимости производства.
Дивиденды «Норникеля» были основой устойчивости «РУСАЛа», пока действовало акционерное соглашение с «Интерросом». Доходы от «Норникеля» порой превышали операционную прибыль «РУСАЛа». Решение «Норникеля» не платить дивиденды за 2022 г. и неопределенность новой дивидендной политики могут стать серьезной проблемой компании.
Результаты 2П 2022 выглядят слабыми. Хотя «РУСАЛ» сохранил объемы производства и выручку, показатели EBITDA и прибыли упали в 9–10 раз. Компания получила отрицательный свободный денежный поток и снова увеличила долговую нагрузку. В 2023 г. эта тенденция может продолжиться.
Российский алюминий оказался под прицелом. США ввели 200% пошлину на импорт из любой страны любой алюминиевой продукции, которая произведена с использованием любого количества российского первичного алюминия. Хотя доля прямых поставок в США мала и сокращается, пошлины могут создать проблемы для других покупателей «РУСАЛа».
Ключевыми рисками для «РУСАЛа» мы видим высокую зависимость результатов компании от зарубежных поставок сырья, от относительной динамики цен на сырье и продукцию, а также серьезное падение доходов от владения долей в «Норникеле» после окончания срока действия акционерного соглашения.
Акции ОК «РУСАЛ» стоят на 31,3% дороже нашей оценки по прогнозным мультипликаторам P/E и EV/EBITDA на 2023 и 2024 гг. в сравнении с бумагами сопоставимых производителей первичного алюминия с применением странового дисконта и с учетом падения прибыли.
Акции на фондовом рынке
Динамика акций ОК «РУСАЛ» заметно отстает как от рынка в целом, так и от отраслевого индикатора. Это отставание еще более увеличивается после истечения срока действия акционерного соглашения по «Норникелю» и после решения «Норникеля» не платить дивиденды по своим акциям. За полный год акции «РУСАЛа» упали на 34,0%. За этот период отраслевой индекс МосБиржи «Металлы и добыча» опустился на 14,3%, в то время как сводный индекс МосБиржи вырос на 10,7%. С начала текущего года акции «РУСАЛа» прибавили 0,2% по сравнению с подъемом отраслевого индекса на 17,6%, а индекса МосБиржи на 21,9% (по состоянию на закрытие рынка 19.05.2023 г.).
Технический анализ
На недельном графике котировкам акций «РУСАЛа» на Московской бирже не удается преодолеть сопротивление, сформированное в районе 44 руб. Поддержка расположена в районе чуть выше 30 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
ПАО «Распадская»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: RASP
Идея: Long
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 307,6 руб.
Потенциал идеи: 7,8%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 274,2 руб.
Технический анализ
Цена движется в рамках восходящего тренда. Котировки откатились к одному из уровней поддержки. Далее свечой от 19 мая был образован паттерн «Пин-бар», что является подтверждающим сигналом на вход в сделку. Стоп-лосс можно поставить с запасом за уровнем пин-бара а тейкпрофит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 274,2 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2 к 1.
Фундаментальный фактор
«Распадская» — производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области. Компания планирует увеличить годовой объем добычи угля до 35 млн тонн, также уже на текущий момент есть положительные данные по динамике добычи в Кузбасе. В дальнейшем компания рассматривает потенциальное расширение продуктового портфеля в части премиальных коксующихся углей и энергетических марок углей. Ослабление рубля также играет положительную роль для компании.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: RASP
Идея: Long
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 307,6 руб.
Потенциал идеи: 7,8%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 274,2 руб.
Технический анализ
Цена движется в рамках восходящего тренда. Котировки откатились к одному из уровней поддержки. Далее свечой от 19 мая был образован паттерн «Пин-бар», что является подтверждающим сигналом на вход в сделку. Стоп-лосс можно поставить с запасом за уровнем пин-бара а тейкпрофит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 274,2 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2 к 1.
Фундаментальный фактор
«Распадская» — производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области. Компания планирует увеличить годовой объем добычи угля до 35 млн тонн, также уже на текущий момент есть положительные данные по динамике добычи в Кузбасе. В дальнейшем компания рассматривает потенциальное расширение продуктового портфеля в части премиальных коксующихся углей и энергетических марок углей. Ослабление рубля также играет положительную роль для компании.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Telegram
Finam Alert
📊 ПАО «Распадская»
Тикер: RASP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 307,6 руб.
Потенциал идеи: 7,8%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 274,2 руб.
Технический анализ
Цена движется в рамках восходящего тренда. Котировки откатились к одному из уровней поддержки.…
Тикер: RASP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 307,6 руб.
Потенциал идеи: 7,8%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 274,2 руб.
Технический анализ
Цена движется в рамках восходящего тренда. Котировки откатились к одному из уровней поддержки.…
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Мосбиржа - крутите барабан
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ПСБ
Мосбиржа выпустила так себе отчетность. Но аналитики ПСБ ожидают, что торговые обороты биржи в 2023 году будут расти. Считают акции Мосбиржи хорошей ставкой на восстановление всего фондового рынка и в целом экономики
Мосбиржа представила результаты за 1 кв. 2023 года по МСФО. Скорректированная чистая прибыль составила 14,3 млрд руб. (+17,4% г/г), скорректированная EBITDA – 19,07 млрд руб. (+17,8% г/г). Операционные доходы выросли на 6,9%, до 23,2 млрд рублей. Комиссионные доходы снизились на 6,5%, до 9,96 млрд рублей.
Считаем результаты хорошими: несмотря на сокращение комиссионных доходов г/г относительно 4 кв. 2022 г., они выросли на 1,1%. Ждем, что в последующие кварталы такая динамика будет сохраняться.
При этом чистая прибыль (не скорректированная) выросла на 77% г/г, до рекордных 14,3 млрд руб. вследствие роста процентных доходов, сокращения операционных расходов и положительной корректировки по статье «резерв под ожидаемые кредитные убытки» (+46,1 млн руб. вместо -5,1 млрд руб. в 1 кв. 2022 г.).
Ждем, что торговые обороты Мосбиржи будут расти. Важную роль будут играть и планы по редомициляции ряда ключевых компаний. Также отметим, что Мосбиржа понизила прогноз роста операционных расходов на 2023 год до 10-14% с ожидавшихся в марте 12-16%, что является положительным моментом.
Считаем акции Мосбиржи хорошей ставкой на восстановление фондового рынка и экономики, целевой уровень по акциям – 153 руб., потенциал роста – 33%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ПСБ
Мосбиржа выпустила так себе отчетность. Но аналитики ПСБ ожидают, что торговые обороты биржи в 2023 году будут расти. Считают акции Мосбиржи хорошей ставкой на восстановление всего фондового рынка и в целом экономики
Мосбиржа представила результаты за 1 кв. 2023 года по МСФО. Скорректированная чистая прибыль составила 14,3 млрд руб. (+17,4% г/г), скорректированная EBITDA – 19,07 млрд руб. (+17,8% г/г). Операционные доходы выросли на 6,9%, до 23,2 млрд рублей. Комиссионные доходы снизились на 6,5%, до 9,96 млрд рублей.
Считаем результаты хорошими: несмотря на сокращение комиссионных доходов г/г относительно 4 кв. 2022 г., они выросли на 1,1%. Ждем, что в последующие кварталы такая динамика будет сохраняться.
При этом чистая прибыль (не скорректированная) выросла на 77% г/г, до рекордных 14,3 млрд руб. вследствие роста процентных доходов, сокращения операционных расходов и положительной корректировки по статье «резерв под ожидаемые кредитные убытки» (+46,1 млн руб. вместо -5,1 млрд руб. в 1 кв. 2022 г.).
Ждем, что торговые обороты Мосбиржи будут расти. Важную роль будут играть и планы по редомициляции ряда ключевых компаний. Также отметим, что Мосбиржа понизила прогноз роста операционных расходов на 2023 год до 10-14% с ожидавшихся в марте 12-16%, что является положительным моментом.
Считаем акции Мосбиржи хорошей ставкой на восстановление фондового рынка и экономики, целевой уровень по акциям – 153 руб., потенциал роста – 33%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Северсталь: инвесторы вооружились арматурой
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ИНГОССТРАХ ИНВЕСТИЦИИ
Сильный спрос на внутреннем рынке и начало строительного сезона могут оказать поддержку финансовым показателям Северстали, полагают Ингосстрах. А вместе с этим могут подрасти и акции
2022 год был достаточно сложным для российских компаний сектора черной металлургии. В этом году наблюдается улучшение ситуации в отрасли – загрузка металлургических предприятий составляет около 90-95%, что является достаточно хорошим уровнем, основным компаниям сектора удалось в значительной мере переориентировать поставки, существенную поддержку оказал спрос на внутреннем рынке.
Ценовая динамика с начала года на внутреннем рынке также складывается благоприятно для компаний сектора, рост цены на сталь и арматуру с начала февраля 2023 года составил почти на 30%. По нашим оценкам, сильный спрос на внутреннем рынке и начало строительного сезона могут оказать поддержку финансовым показателям компании.
Также мы считаем, что Северсталь может быть одной из первых компаний сектора, которая вернется к дивидендным выплатам.
Мы считаем текущий уровень котировок компании достаточно привлекательным для долгосрочных инвестиций в акции компании.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ИНГОССТРАХ ИНВЕСТИЦИИ
Сильный спрос на внутреннем рынке и начало строительного сезона могут оказать поддержку финансовым показателям Северстали, полагают Ингосстрах. А вместе с этим могут подрасти и акции
2022 год был достаточно сложным для российских компаний сектора черной металлургии. В этом году наблюдается улучшение ситуации в отрасли – загрузка металлургических предприятий составляет около 90-95%, что является достаточно хорошим уровнем, основным компаниям сектора удалось в значительной мере переориентировать поставки, существенную поддержку оказал спрос на внутреннем рынке.
Ценовая динамика с начала года на внутреннем рынке также складывается благоприятно для компаний сектора, рост цены на сталь и арматуру с начала февраля 2023 года составил почти на 30%. По нашим оценкам, сильный спрос на внутреннем рынке и начало строительного сезона могут оказать поддержку финансовым показателям компании.
Также мы считаем, что Северсталь может быть одной из первых компаний сектора, которая вернется к дивидендным выплатам.
Мы считаем текущий уровень котировок компании достаточно привлекательным для долгосрочных инвестиций в акции компании.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Алроса: глаз-алмаз
✍️ Авторские права: Инвестидеи от GIF - GLOBAL INVESTMENT FUND
О компании:
Тикер на бирже: ALRS
Производит ювелирные и промышленные алмазы
Активы в России и Африке
35 млн карат — производство алмазов
Алроса на 33% принадлежит Росимуществу и на 25% Якутскому региону
Средний объем торгов за 3 месяца — 786 млн ₽/ день
Показатели 2022П:
Чистый долг / EBITDA
Рентабельность EBITDA: 39%
P/E: 7,1
Древние греки и римляне считали алмазы слезами богов. Со слезами радости или горя будут акционеры после СД Алросы по дивидендам? Узнаете из нашей инвестиционной идеи.
Инвестиционная возможность
Мы ожидаем переоценки акций компании Алроса на 29%. Триггером может стать возврат к дивидендным выплатам.
В 2021 году после снятия локдаунов цены на алмазы выросли за счет отложенного спроса. Мы ожидаем устойчивых цен в ближайшее время, так как не видим существенных факторов для изменения рынка (спроса и предложения).
В 2022 году Алроса не выплатила дивиденды.
На денежный поток компании в 2023 году окажет влияние дополнительный НДПИ.
Мы ожидаем возврата к выплате дивидендов и снижение налоговой нагрузки с 2024 года.
Сильные стороны и возможности слабые стороны и риски:
Устойчивый спрос на алмазы и, следовательно, цены. Во время рецессий и кризисов богатые люди не перестают покупать предметы роскоши и ювелирные изделия.
По мнению Пола Зимниски, эксперта по рынку, предложение на рынке алмазов продолжит сокращаться и это станет драйвером для роста цен и дивидендов компании Алроса.
Эффективная инвестиционная программа за счет богатых месторождений и грамотного управления затратами — точка роста будущих дивидендов.
Выручка компании связана с курсом доллара, что минимизирует риски девальвации рубля.
Компания выплачивала дивиденды из свободного денежного потока. При возврате к выплатам дивидендная доходность может составить более 10%.
Слабые стороны и риски
Самый существенный риск — попасть в реестр запрещенных компаний на уровне Кимберлийского процесса. Алмазы запрещенные Кимберлийским процессом признаются кровавыми и могут продаваться только на черном рынке и с существенным дисконтом.
В 2023 году Алроса заплатит дополнительный НДПИ в размере 19 млрд рублей, что снизит потенциальные дивиденды на 2 рубля в пересчете на 1 акцию.
Рост спроса на искусственные алмазы может стать ограничением для Алросы из-за снижения цен на ее продукцию.
Вывод: покупать.
Мы ожидаем возврата Алросы к дивидендным выплатам. С учетом устойчивости бизнеса инвесторы получат стабильный денежный поток с потенциальным апсайдом стоимости акций в 24%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от GIF - GLOBAL INVESTMENT FUND
О компании:
Тикер на бирже: ALRS
Производит ювелирные и промышленные алмазы
Активы в России и Африке
35 млн карат — производство алмазов
Алроса на 33% принадлежит Росимуществу и на 25% Якутскому региону
Средний объем торгов за 3 месяца — 786 млн ₽/ день
Показатели 2022П:
Чистый долг / EBITDA
Рентабельность EBITDA: 39%
P/E: 7,1
Древние греки и римляне считали алмазы слезами богов. Со слезами радости или горя будут акционеры после СД Алросы по дивидендам? Узнаете из нашей инвестиционной идеи.
Инвестиционная возможность
Мы ожидаем переоценки акций компании Алроса на 29%. Триггером может стать возврат к дивидендным выплатам.
В 2021 году после снятия локдаунов цены на алмазы выросли за счет отложенного спроса. Мы ожидаем устойчивых цен в ближайшее время, так как не видим существенных факторов для изменения рынка (спроса и предложения).
В 2022 году Алроса не выплатила дивиденды.
На денежный поток компании в 2023 году окажет влияние дополнительный НДПИ.
Мы ожидаем возврата к выплате дивидендов и снижение налоговой нагрузки с 2024 года.
Сильные стороны и возможности слабые стороны и риски:
Устойчивый спрос на алмазы и, следовательно, цены. Во время рецессий и кризисов богатые люди не перестают покупать предметы роскоши и ювелирные изделия.
По мнению Пола Зимниски, эксперта по рынку, предложение на рынке алмазов продолжит сокращаться и это станет драйвером для роста цен и дивидендов компании Алроса.
Эффективная инвестиционная программа за счет богатых месторождений и грамотного управления затратами — точка роста будущих дивидендов.
Выручка компании связана с курсом доллара, что минимизирует риски девальвации рубля.
Компания выплачивала дивиденды из свободного денежного потока. При возврате к выплатам дивидендная доходность может составить более 10%.
Слабые стороны и риски
Самый существенный риск — попасть в реестр запрещенных компаний на уровне Кимберлийского процесса. Алмазы запрещенные Кимберлийским процессом признаются кровавыми и могут продаваться только на черном рынке и с существенным дисконтом.
В 2023 году Алроса заплатит дополнительный НДПИ в размере 19 млрд рублей, что снизит потенциальные дивиденды на 2 рубля в пересчете на 1 акцию.
Рост спроса на искусственные алмазы может стать ограничением для Алросы из-за снижения цен на ее продукцию.
Вывод: покупать.
Мы ожидаем возврата Алросы к дивидендным выплатам. С учетом устойчивости бизнеса инвесторы получат стабильный денежный поток с потенциальным апсайдом стоимости акций в 24%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
ПАО «Северсталь»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: CHMF
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1200 руб.
Потенциал идеи: 18,9%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 930 руб.
Технический анализ
Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 930 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,4.
Фундаментальный фактор
«Северсталь» — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Владеет активами в России. По словам представителя «Северстали», маржинальность портфеля компании существенно изменилась, поскольку премиальные продукты, которые обеспечивали ее высокий уровень, были рассчитаны на европейский рынок. В то же время компании удается сохранять загрузку мощностей.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: CHMF
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1200 руб.
Потенциал идеи: 18,9%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 930 руб.
Технический анализ
Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 930 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,4.
Фундаментальный фактор
«Северсталь» — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Владеет активами в России. По словам представителя «Северстали», маржинальность портфеля компании существенно изменилась, поскольку премиальные продукты, которые обеспечивали ее высокий уровень, были рассчитаны на европейский рынок. В то же время компании удается сохранять загрузку мощностей.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Telegram
Finam Alert
📊 ПАО «Северсталь»
Тикер: CHMF
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1200 руб.
Потенциал идеи: 18,9%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 930 руб.
Технический анализ
Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении…
Тикер: CHMF
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 1200 руб.
Потенциал идеи: 18,9%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 930 руб.
Технический анализ
Бумага оттолкнулась от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении…
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Совкомфлот - остается потенциал для дальнейшего роста
✍️ Авторские права: Инвестидеи от МОИ ИНВЕСТИЦИИ / OHMYINVESTMENTS
Совкомфлот: акции выросли более чем на 15% после публикации результатов за 1к23.
Остается ли потенциал для дальнейшего роста?
Рекордные результаты. Совкомфлот в прошлую пятницу опубликовал рекордные финансовые результаты за 1к23. Несмотря на снижение спотовых ставок фрахта на мировых рынках в 1к23 (-16% к 4к22 до $70 тыс/день), компания заработала рекордную квартальную EBITDA ($453 млн, +52% к 4к22).
Санкции — ключевой драйвер роста. Рост EBITDA связан с введением эмбарго со стороны ЕС, а также с запретом на страхование морских перевозок российской нефти (с 5 дек 2022) и нефтепродуктов (с 5 фев 2023). Санкции привели к дефициту танкерного флота на российском рынке, что, по нашему мнению, обеспечило значительную премию в ставках фрахта к мировым бенчмаркам.
Ставки фрахта продолжат оставаться высокими. На текущий момент спотовые ($70 тыс/день) ставки фрахта в 3 раза превышают средний уровень ставок за последние 10 лет (~$20 тыс/день). Мы ожидаем, что ставки вернутся на среднеисторические уровни только к 2025 году, что позволит компании зарабатывать сверхприбыль в ближайшие 2 года.
Рекордные финансовые результаты за 2023. Высокий уровень ставок позволит компании заработать рекордную EBITDA ($1,498 млн, +44% г/г) и увеличить чистую прибыль в 2 раза ($786 млн)
Двузначная дивидендная доходность. По итогам 2023 года мы ожидаем рекордный дивиденд в размере 12.7 руб на акцию (18.6% див дох-ть). В 2024 дивидендная доходность останется двузначной (11.5%), после чего с 2025 вернется к нормализованным уровням, обещанным компанией в момент IPO (6-8%)
Фундаментальная недооценка. "Совкомфлот" торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023 = 1.9x, что в 2 раза ниже мировых компаний-аналогов и в 3 раза ниже уровня IPO
Сохраняем позитивный взгляд на акции "Совкомфлота" на фоне перечисленных выше факторов.
_______________
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от МОИ ИНВЕСТИЦИИ / OHMYINVESTMENTS
Совкомфлот: акции выросли более чем на 15% после публикации результатов за 1к23.
Остается ли потенциал для дальнейшего роста?
Рекордные результаты. Совкомфлот в прошлую пятницу опубликовал рекордные финансовые результаты за 1к23. Несмотря на снижение спотовых ставок фрахта на мировых рынках в 1к23 (-16% к 4к22 до $70 тыс/день), компания заработала рекордную квартальную EBITDA ($453 млн, +52% к 4к22).
Санкции — ключевой драйвер роста. Рост EBITDA связан с введением эмбарго со стороны ЕС, а также с запретом на страхование морских перевозок российской нефти (с 5 дек 2022) и нефтепродуктов (с 5 фев 2023). Санкции привели к дефициту танкерного флота на российском рынке, что, по нашему мнению, обеспечило значительную премию в ставках фрахта к мировым бенчмаркам.
Ставки фрахта продолжат оставаться высокими. На текущий момент спотовые ($70 тыс/день) ставки фрахта в 3 раза превышают средний уровень ставок за последние 10 лет (~$20 тыс/день). Мы ожидаем, что ставки вернутся на среднеисторические уровни только к 2025 году, что позволит компании зарабатывать сверхприбыль в ближайшие 2 года.
Рекордные финансовые результаты за 2023. Высокий уровень ставок позволит компании заработать рекордную EBITDA ($1,498 млн, +44% г/г) и увеличить чистую прибыль в 2 раза ($786 млн)
Двузначная дивидендная доходность. По итогам 2023 года мы ожидаем рекордный дивиденд в размере 12.7 руб на акцию (18.6% див дох-ть). В 2024 дивидендная доходность останется двузначной (11.5%), после чего с 2025 вернется к нормализованным уровням, обещанным компанией в момент IPO (6-8%)
Фундаментальная недооценка. "Совкомфлот" торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023 = 1.9x, что в 2 раза ниже мировых компаний-аналогов и в 3 раза ниже уровня IPO
Сохраняем позитивный взгляд на акции "Совкомфлота" на фоне перечисленных выше факторов.
_______________
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Лукойл - фаворит остается фаворитом
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ТИНЬКОФФ
Акции Лукойла входят в число наших фаворитов на 2023 год. С момента выхода апдейта нашей стратегии на этот год (10 мая) бумаги подорожали более чем на 20% и достигли нашего таргета в 5 500 руб./акцию. Драйверами роста стали следующие факторы.
Скоро компания выплатит финальные дивиденды за 2022 год в размере 438 руб./акцию. Это ниже среднего диапазона нашего прогноза, но соответствует рыночным ожиданиям.
Также акции Лукойла растут на новости о том, что Греция вслед за Венгрией собирается блокировать принятие 11-го пакета санкций ЕС против России. Этот пакет включает формальный запрет на поставки российского нефти по трубопроводу Дружба.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Лукойла и решили повысить таргет по ним. Преимуществ у бумаг до сих пор больше, чем недостатков.
Какие есть плюсы
Самая щедрая дивидендная политика в российском нефтегазовом секторе. Лукойл выплачивает акционерам 100% от скорр. денежного потока. Мы ждем, что дивиденды за 2023 год от Лукойла могут принести доходность более 10%.
Одна из самых эффективных российских нефтяных компаний. Лукойл эффективно перенаправляет поставки на азиатские рынки, чтобы снизить эффект западных санкций. Более того, компания не распределила всю прибыль за 2022-й, а значит, она может направить оставшуюся прибыль на развитие новых проектов, чтобы опять же снизить эффект от западных санкций.
Низкие мультипликаторы. Акции Лукойла торгуются все еще дешево по мультипликатору P/E, который составляет всего лишь 4,9х. Более того, акции скорректируются после дивидендной отсечки 2 июня и будут торговаться по еще более привлекательным оценкам.
Какие есть риски
Санкции. С 5 декабря 2022-го действуют санкции на морские поставки сырой нефти из России в ЕС, а также введен потолок цен на российскую нефть на уровне $60/баррель. С 5 февраля 2023-го действует запрет на морские поставки российских нефтепродуктов в ЕС. Однако Лукойл, как и другие российские компании, активно занимается переориентацией поставок в Азию.
Акции Лукойла на максимумах с марта 2022-го. Сейчас большое влияние на российский рынок оказывают частные инвесторы. Некоторые из них могут начать фиксировать прибыль по акциям Лукойла. Поэтому в краткосрочной перспективе возможна коррекция бумаг.
Мы сохраняем долгосрочную торговую идею на покупку акций Лукойла и повышаем таргет для них до 6 000 руб./акцию. Потенциал роста с текущих уровней — 9%. Но после дивидендной отсечки 2 июня потенциал роста может расшириться примерно до 18%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ТИНЬКОФФ
Акции Лукойла входят в число наших фаворитов на 2023 год. С момента выхода апдейта нашей стратегии на этот год (10 мая) бумаги подорожали более чем на 20% и достигли нашего таргета в 5 500 руб./акцию. Драйверами роста стали следующие факторы.
Скоро компания выплатит финальные дивиденды за 2022 год в размере 438 руб./акцию. Это ниже среднего диапазона нашего прогноза, но соответствует рыночным ожиданиям.
Также акции Лукойла растут на новости о том, что Греция вслед за Венгрией собирается блокировать принятие 11-го пакета санкций ЕС против России. Этот пакет включает формальный запрет на поставки российского нефти по трубопроводу Дружба.
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Лукойла и решили повысить таргет по ним. Преимуществ у бумаг до сих пор больше, чем недостатков.
Какие есть плюсы
Самая щедрая дивидендная политика в российском нефтегазовом секторе. Лукойл выплачивает акционерам 100% от скорр. денежного потока. Мы ждем, что дивиденды за 2023 год от Лукойла могут принести доходность более 10%.
Одна из самых эффективных российских нефтяных компаний. Лукойл эффективно перенаправляет поставки на азиатские рынки, чтобы снизить эффект западных санкций. Более того, компания не распределила всю прибыль за 2022-й, а значит, она может направить оставшуюся прибыль на развитие новых проектов, чтобы опять же снизить эффект от западных санкций.
Низкие мультипликаторы. Акции Лукойла торгуются все еще дешево по мультипликатору P/E, который составляет всего лишь 4,9х. Более того, акции скорректируются после дивидендной отсечки 2 июня и будут торговаться по еще более привлекательным оценкам.
Какие есть риски
Санкции. С 5 декабря 2022-го действуют санкции на морские поставки сырой нефти из России в ЕС, а также введен потолок цен на российскую нефть на уровне $60/баррель. С 5 февраля 2023-го действует запрет на морские поставки российских нефтепродуктов в ЕС. Однако Лукойл, как и другие российские компании, активно занимается переориентацией поставок в Азию.
Акции Лукойла на максимумах с марта 2022-го. Сейчас большое влияние на российский рынок оказывают частные инвесторы. Некоторые из них могут начать фиксировать прибыль по акциям Лукойла. Поэтому в краткосрочной перспективе возможна коррекция бумаг.
Мы сохраняем долгосрочную торговую идею на покупку акций Лукойла и повышаем таргет для них до 6 000 руб./акцию. Потенциал роста с текущих уровней — 9%. Но после дивидендной отсечки 2 июня потенциал роста может расшириться примерно до 18%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Сегодня поговорим о рынке недвижимости Москвы.
Многие говорят, что жилье обесценивается и цены падают на 30%. Да, было время, когда рынок пошатнуло, но опытные игроки сейчас видят долгожданный подъем и интерес к ликвидным объектам.
Для тех, кто хочет подрастить свой портфель и купить новостройку под инвестиции или покупает для жизни в столице, сейчас много возможностей:
➡️ ипотека от 0.01% на первые 2-3 года
➡️ траншевая ипотека
➡️ беспроцентные рассрочки
Но чтобы купить действительно стоящий вариант, нужно быть внимательным и точечно выбирать проект из всего многообразия предложений.
Или перейти на канал Светланы Наумовой, на рынке недвижимости уже 22 года, и посмотреть уже готовые варианты, которые точно принесут прибыль.
В своем канале она делает обзоры проектов, показывает реальные кейсы покупателей и публикует выгодные ипотечные программы, лоты со скидками и акции от застройщиков.
Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить выгодные предложения ➡️ https://www.tg-me.com/+zNVAw663nvhmMmJi
Многие говорят, что жилье обесценивается и цены падают на 30%. Да, было время, когда рынок пошатнуло, но опытные игроки сейчас видят долгожданный подъем и интерес к ликвидным объектам.
Для тех, кто хочет подрастить свой портфель и купить новостройку под инвестиции или покупает для жизни в столице, сейчас много возможностей:
➡️ ипотека от 0.01% на первые 2-3 года
➡️ траншевая ипотека
➡️ беспроцентные рассрочки
Но чтобы купить действительно стоящий вариант, нужно быть внимательным и точечно выбирать проект из всего многообразия предложений.
Или перейти на канал Светланы Наумовой, на рынке недвижимости уже 22 года, и посмотреть уже готовые варианты, которые точно принесут прибыль.
В своем канале она делает обзоры проектов, показывает реальные кейсы покупателей и публикует выгодные ипотечные программы, лоты со скидками и акции от застройщиков.
Подпишитесь на канал, чтобы не пропустить выгодные предложения ➡️ https://www.tg-me.com/+zNVAw663nvhmMmJi
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Магнит рядом с Мосбиржей продолжает работать
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СИГНАЛЫ РЦБ
Магнит остаётся в индексе Мосбиржи, подтвердил сегодня индексный комитет биржи. Ушёл риск существенных принудительных продаж фондами. А значит, перепроданные на слухах акции стоит покупать на отскок, пишут "Сигналы РЦБ"
Идея на покупку акций компании «Магнит»
Тикер: MGNT
Цель: 5300 руб. (+25%)
Срок идеи: 5 месяцев
Магнит остаётся в индексе Мосбиржи, подтвердил сегодня индексный комитет биржи. Ушёл риск существенных принудительных продаж фондами.
Перевод Магнита из первого в третий котировальный список не влияет на крепкий бизнес компании. Мозговой центр Сигналов считает снижение акций на 10% на этом необоснованным.
Магнит продолжает генерировать денежный поток, который сможет направить на дивиденды или покупку. На счетах и депозитах Магнита и его дочек накопилось 300 млрд руб. кэша или 70% капитализации Магнита (430 млрд руб.).
Прогноз целевой цены акций Магнита от аналитиков:
Инвестбанки:
Газпромбанк — 7300
Ренессанс Капитал — 7000
Финам — 6330
Альфа — 6300
Синара — 6300
BCS — 6200
Sber CIB — 5278
Свободная аналитика:
РДВ — 6850
Сигналы РЦБ — 5300
Консенсус 6319 руб (потенциал роста 48%).
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СИГНАЛЫ РЦБ
Магнит остаётся в индексе Мосбиржи, подтвердил сегодня индексный комитет биржи. Ушёл риск существенных принудительных продаж фондами. А значит, перепроданные на слухах акции стоит покупать на отскок, пишут "Сигналы РЦБ"
Идея на покупку акций компании «Магнит»
Тикер: MGNT
Цель: 5300 руб. (+25%)
Срок идеи: 5 месяцев
Магнит остаётся в индексе Мосбиржи, подтвердил сегодня индексный комитет биржи. Ушёл риск существенных принудительных продаж фондами.
Перевод Магнита из первого в третий котировальный список не влияет на крепкий бизнес компании. Мозговой центр Сигналов считает снижение акций на 10% на этом необоснованным.
Магнит продолжает генерировать денежный поток, который сможет направить на дивиденды или покупку. На счетах и депозитах Магнита и его дочек накопилось 300 млрд руб. кэша или 70% капитализации Магнита (430 млрд руб.).
Прогноз целевой цены акций Магнита от аналитиков:
Инвестбанки:
Газпромбанк — 7300
Ренессанс Капитал — 7000
Финам — 6330
Альфа — 6300
Синара — 6300
BCS — 6200
Sber CIB — 5278
Свободная аналитика:
РДВ — 6850
Сигналы РЦБ — 5300
Консенсус 6319 руб (потенциал роста 48%).
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Инвесторы Лукойла, вернитесь обратно
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ
С момента рекомендации ЛУКОЙЛа по выплате 438 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022, акции компании выросли уже на 20%, хотя размер дивидендов оказался ниже всех имевшихся на тот момент прогнозов, а цены на нефть за этот период упали
С момента рекомендации СД “ЛУКОЙЛа” по выплате 438 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022 год акции нефтекомпании выросли уже на 20%, хотя размер дивидендов оказался ниже всех имевшихся на тот момент прогнозов, а цены на нефть за этот период даже немного снизились.
В последние месяцы мы видим существенную положительную переоценку всех акций, дивиденды по которым оказались, как минимум, не сильно ниже ожиданий. Если в начале года многие акции торговались под форвардную дивидендную доходность в 15-20%, и это считалось нормальным значением, то сейчас доходность выше 10% уже может стать поводом для роста даже во втором эшелоне.
Вероятно, во многом это связано с геополитическим затишьем и отсутствием значимых негативных новостей в целом. Фактически мультипликаторы многих акций восстановились до средних по историческим меркам уровней, а геополитический дисконт сошёл на нет. Акции «ЛУКОЙЛа», на наш взгляд, также попали в данный тренд. При этом рост акций «ЛУКОЙЛа» в последние два дня связан не с фундаментальными факторами, а с повышением целевой цены со стороны аналитиков Sber CIB.
На наш взгляд, восстановление мультипликаторов российских нефтяников до предкризисных уровней (а в некоторых случаях и выше) является преждевременным, так как сохраняется риск дополнительных налоговых изъятий, ужесточения санкций и снижения мировых цен на нефть. По нашим оценкам, в 2023 году дивиденды «ЛУКОЙЛа» могут составить 500-700 руб. на акцию (9,1-12,7% доходности), что предполагает доходность, близкую к долгосрочным ОФЗ. На этом фоне мы считаем рост акций «ЛУКОЙЛа» избыточным – наша целевая цена по ним составляет 4623 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ
С момента рекомендации ЛУКОЙЛа по выплате 438 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022, акции компании выросли уже на 20%, хотя размер дивидендов оказался ниже всех имевшихся на тот момент прогнозов, а цены на нефть за этот период упали
С момента рекомендации СД “ЛУКОЙЛа” по выплате 438 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2022 год акции нефтекомпании выросли уже на 20%, хотя размер дивидендов оказался ниже всех имевшихся на тот момент прогнозов, а цены на нефть за этот период даже немного снизились.
В последние месяцы мы видим существенную положительную переоценку всех акций, дивиденды по которым оказались, как минимум, не сильно ниже ожиданий. Если в начале года многие акции торговались под форвардную дивидендную доходность в 15-20%, и это считалось нормальным значением, то сейчас доходность выше 10% уже может стать поводом для роста даже во втором эшелоне.
Вероятно, во многом это связано с геополитическим затишьем и отсутствием значимых негативных новостей в целом. Фактически мультипликаторы многих акций восстановились до средних по историческим меркам уровней, а геополитический дисконт сошёл на нет. Акции «ЛУКОЙЛа», на наш взгляд, также попали в данный тренд. При этом рост акций «ЛУКОЙЛа» в последние два дня связан не с фундаментальными факторами, а с повышением целевой цены со стороны аналитиков Sber CIB.
На наш взгляд, восстановление мультипликаторов российских нефтяников до предкризисных уровней (а в некоторых случаях и выше) является преждевременным, так как сохраняется риск дополнительных налоговых изъятий, ужесточения санкций и снижения мировых цен на нефть. По нашим оценкам, в 2023 году дивиденды «ЛУКОЙЛа» могут составить 500-700 руб. на акцию (9,1-12,7% доходности), что предполагает доходность, близкую к долгосрочным ОФЗ. На этом фоне мы считаем рост акций «ЛУКОЙЛа» избыточным – наша целевая цена по ним составляет 4623 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Новатэк - превентивная покупка
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СИГНАЛЫ РЦБ
Мозговой центр "Сигналов РЦБ" ожидает позитивных новостей с ПМЭФ относительно Новатэка - подтверждения планов, заключения новых контрактов. Напоминают, что в прошлом году за это время акции Новатэка выросли за неделю 25%
Идея на покупку акций Новатэк
Тикер: NVTK
Цель: 1400 руб. (+8%)
Срок идеи: 3 недели
Ждём повышения таргетов брокерами после Мурманского СПГ. Новый проект Новатэка добавит 20.4 млн тонн или +40% СПГ-бизнесу.
14-17 июня пройдёт Петербургский международный экономический форум. В прошлом году на ПМЭФ Новатэк вырос за неделю с 800 до 1000 руб./акцию. Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает позитивных новостей с ПМЭФ: подтверждения планов, заключения новых контрактов.
Акции Новатэка торгуются в районе важного уровня 1300 руб. Пробой выше — сигнал для продолжения роста.
Ближайший сильный уровень после пробоя — 1500 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СИГНАЛЫ РЦБ
Мозговой центр "Сигналов РЦБ" ожидает позитивных новостей с ПМЭФ относительно Новатэка - подтверждения планов, заключения новых контрактов. Напоминают, что в прошлом году за это время акции Новатэка выросли за неделю 25%
Идея на покупку акций Новатэк
Тикер: NVTK
Цель: 1400 руб. (+8%)
Срок идеи: 3 недели
Ждём повышения таргетов брокерами после Мурманского СПГ. Новый проект Новатэка добавит 20.4 млн тонн или +40% СПГ-бизнесу.
14-17 июня пройдёт Петербургский международный экономический форум. В прошлом году на ПМЭФ Новатэк вырос за неделю с 800 до 1000 руб./акцию. Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает позитивных новостей с ПМЭФ: подтверждения планов, заключения новых контрактов.
Акции Новатэка торгуются в районе важного уровня 1300 руб. Пробой выше — сигнал для продолжения роста.
Ближайший сильный уровень после пробоя — 1500 руб.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Роснефть представила сильные результаты
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СБЕР
Роснефть - единственная компания нефтяного сектора, у которой, по прогнозам SberCIB Investment Research, увеличится прибыль 2023 году. Видят справедливую цену акций выше текущей
Роснефть представила сильные результаты по МСФО за первый квартал 2023 года.
EBITDA превысила ожидания аналитиков SberCIB Investment Research на 7%, чистая прибыль — на 40%. Это показывает, что Роснефть успешно переориентировала поставки премиальных сортов нефти в Азию и достигла успехов в оптимизации расходов.
Роснефть — единственная компания нефтяного сектора, у которой, по нашим прогнозам, увеличится прибыль 2023 году. Причины две:
чистая прибыль Роснефти в 2022 году была занижена из-за списаний иностранных активов;
Роснефть больше, чем другие нефтяные компании, выигрывает от продажи более дорогой нефти ВСТО в Азию.
Кроме того, аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что во второй половине 2023 года цены на нефть Брент вернутся к $90 за баррель на фоне роста спроса и восстановления деловой активности в Китае.
По нашему мнению, хорошие финансовые результаты добавляют уверенности в том, что собрание акционеров Роснефти одобрит выплату финальных дивидендов за 2022 год в размере 17,97 руб. на акцию 30 июня (дивидендная доходность за полгода составит 4%). По нашим расчетам, дивиденды по итогам 2023 года будут на уровне 55 руб. на акцию, или почти 12,5%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СБЕР
Роснефть - единственная компания нефтяного сектора, у которой, по прогнозам SberCIB Investment Research, увеличится прибыль 2023 году. Видят справедливую цену акций выше текущей
Роснефть представила сильные результаты по МСФО за первый квартал 2023 года.
EBITDA превысила ожидания аналитиков SberCIB Investment Research на 7%, чистая прибыль — на 40%. Это показывает, что Роснефть успешно переориентировала поставки премиальных сортов нефти в Азию и достигла успехов в оптимизации расходов.
Роснефть — единственная компания нефтяного сектора, у которой, по нашим прогнозам, увеличится прибыль 2023 году. Причины две:
чистая прибыль Роснефти в 2022 году была занижена из-за списаний иностранных активов;
Роснефть больше, чем другие нефтяные компании, выигрывает от продажи более дорогой нефти ВСТО в Азию.
Кроме того, аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что во второй половине 2023 года цены на нефть Брент вернутся к $90 за баррель на фоне роста спроса и восстановления деловой активности в Китае.
По нашему мнению, хорошие финансовые результаты добавляют уверенности в том, что собрание акционеров Роснефти одобрит выплату финальных дивидендов за 2022 год в размере 17,97 руб. на акцию 30 июня (дивидендная доходность за полгода составит 4%). По нашим расчетам, дивиденды по итогам 2023 года будут на уровне 55 руб. на акцию, или почти 12,5%.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
👉 Актуальные инвестиционные идеи о покупке акций российских компаний.
2020: Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2021: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2022: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2023: Январь Февраль Март Апрель
Май 2023:
◽️ ОГК-2
◽️ НОВАТЭК
◽️ Яндекс
◽️ Холдинг Вуш
◽️ ПИК
◽️ Positive Technologies
◽️ МТС
◽️ ФосАгро
◽️ Татнефть
◽️ X5 Group
◽️ Positive Technologies
◽️ Globaltrans Investment PLC
◽️ Positive Technologies
◽️ НОВАТЭК
◽️ Сбер
◽️ НМТП
◽️ HeadHunter
◽️ Полюс
◽️ BR-7.23
◽️ МТС
◽️ Ростелеком
◽️ Таттелеком
◽️ Аэрофлот
◽️ Московская биржа
◽️ Полюс
◽️ Ozon Holdings PLC
◽️ Группа ЛСР
◽️ TCS Group
◽️ Polymetal
◽️ Циан
◽️ ЛУКОЙЛ
◽️ Сургутнефтегаз
◽️ РУСАЛ
◽️ Распадская
◽️ Мосбиржа
◽️ Северсталь
◽️ Алроса
◽️ Северсталь
◽️ Совкомфлот
◽️ ЛУКОЙЛ
◽️ Магнит
◽️ ЛУКОЙЛ
🌟 Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
|МЕНЮ| |ЧАТ| |САЙТ| |ТОП-10 АКЦИЙ СЕГОДНЯ| |PRO 🌟|
Удачных Вам инвестиций!
💵
2020: Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2021: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2022: Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь 2023: Январь Февраль Март Апрель
Май 2023:
◽️ ОГК-2
◽️ НОВАТЭК
◽️ Яндекс
◽️ Холдинг Вуш
◽️ ПИК
◽️ Positive Technologies
◽️ МТС
◽️ ФосАгро
◽️ Татнефть
◽️ X5 Group
◽️ Positive Technologies
◽️ Globaltrans Investment PLC
◽️ Positive Technologies
◽️ НОВАТЭК
◽️ Сбер
◽️ НМТП
◽️ HeadHunter
◽️ Полюс
◽️ BR-7.23
◽️ МТС
◽️ Ростелеком
◽️ Таттелеком
◽️ Аэрофлот
◽️ Московская биржа
◽️ Полюс
◽️ Ozon Holdings PLC
◽️ Группа ЛСР
◽️ TCS Group
◽️ Polymetal
◽️ Циан
◽️ ЛУКОЙЛ
◽️ Сургутнефтегаз
◽️ РУСАЛ
◽️ Распадская
◽️ Мосбиржа
◽️ Северсталь
◽️ Алроса
◽️ Северсталь
◽️ Совкомфлот
◽️ ЛУКОЙЛ
◽️ Магнит
◽️ ЛУКОЙЛ
🌟 Ваши Инвестиционные идеи
——————————————-
|МЕНЮ| |ЧАТ| |САЙТ| |ТОП-10 АКЦИЙ СЕГОДНЯ| |PRO 🌟|
Удачных Вам инвестиций!
💵
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
ПАО «Сегежа Групп»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SGZH
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 6,5 руб.
Потенциал идеи: 26,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 4,9 руб.
Технический анализ
Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 4,9 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,6.
Фундаментальный фактор
ПАО «Сегежа Групп» — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК «Система». География активов охватывает 11 государств, основное производство находится в России. В структуре компании четыре ключевых сегмента: бумага и упаковка, фанера и плиты, лесные ресурсы и деревообработка, домостроение. «Сегежа Групп» с оптимизмом смотрит на возможности для бизнеса в Северной Африке. Регион может похвастаться хорошо налаженной логистикой и относительно стабильным спросом, что делает его перспективным рынком сбыта. Более того, потенциал сотрудничества с африканскими странами в значительной степени не используется.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: SGZH
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 6,5 руб.
Потенциал идеи: 26,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 4,9 руб.
Технический анализ
Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 4,9 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,6.
Фундаментальный фактор
ПАО «Сегежа Групп» — вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК «Система». География активов охватывает 11 государств, основное производство находится в России. В структуре компании четыре ключевых сегмента: бумага и упаковка, фанера и плиты, лесные ресурсы и деревообработка, домостроение. «Сегежа Групп» с оптимизмом смотрит на возможности для бизнеса в Северной Африке. Регион может похвастаться хорошо налаженной логистикой и относительно стабильным спросом, что делает его перспективным рынком сбыта. Более того, потенциал сотрудничества с африканскими странами в значительной степени не используется.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Telegram
Finam Alert
📊 ПАО «Сегежа Групп»
Тикер: SGZH
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 6,5 руб.
Потенциал идеи: 26,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 4,9 руб.
Технический анализ
Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и…
Тикер: SGZH
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 6,5 руб.
Потенциал идеи: 26,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 4,9 руб.
Технический анализ
Бумага отталкивается от уровня поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и…
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
ПАО «Группа Позитив»
✍️ Авторские права: Финам
Тикер POSI
Идея Long
Горизонт 3-4 недели
Цель 2000 руб.
Потенциал идеи 9,40%
Объем входа 8%
Стоп-приказ 1725 руб.
Технический анализ
Глобальная восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 1750 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1725 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.
Фундаментальный фактор
ПАО «Группа Позитив» — крупный разработчик IT-решений в сфере кибербезопасности, который занимает лидирующую позицию на российском рынке в своей нише. Компания заявила, что не будет выходить в розничный сегмент. Это поможет эмитенту сосредоточиться на международных рынках и экспансии в более прибыльном направлении.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Финам
Тикер POSI
Идея Long
Горизонт 3-4 недели
Цель 2000 руб.
Потенциал идеи 9,40%
Объем входа 8%
Стоп-приказ 1725 руб.
Технический анализ
Глобальная восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 1750 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1725 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.
Фундаментальный фактор
ПАО «Группа Позитив» — крупный разработчик IT-решений в сфере кибербезопасности, который занимает лидирующую позицию на российском рынке в своей нише. Компания заявила, что не будет выходить в розничный сегмент. Это поможет эмитенту сосредоточиться на международных рынках и экспансии в более прибыльном направлении.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Telegram
Finam Alert
📊ПАО «Группа Позитив»
Тикер POSI
Идея Long⬆️
Горизонт 3-4 недели
Цель 2000 руб.
Потенциал идеи 9,40%
Объем входа 8%
Стоп-приказ 1725 руб.
Технический анализ
Глобальная восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 1750 руб. При…
Тикер POSI
Идея Long⬆️
Горизонт 3-4 недели
Цель 2000 руб.
Потенциал идеи 9,40%
Объем входа 8%
Стоп-приказ 1725 руб.
Технический анализ
Глобальная восходящая тенденция продолжается после пробоя сопротивления на отметке 1750 руб. При…
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Фосагро - деревья не растут до небес
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СБЕР
На фоне сильного падения цен на удобрения ожидаем снижения котировок ФосАгро.
По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, котировки ФосАгро, крупнейшего производителя фосфорных и комплексных удобрений в России, имеют потенциал снижения относительно текущего уровня. В этом году аналитики ожидают ухудшения финансовых показателей компании на фоне продолжающего падения мировых цен на минеральные удобрения, которое лишь отчасти компенсировано ослаблением рубля к доллару.
Динамика котировок
С начала года котировки ФосАгро выросли на 2% в долларовом выражении, в то время как бумаги зарубежных аналогов подешевели на 13–33%. Акции иностранных производителей находятся под давлением негативного ценового тренда на рынке удобрений. За последние пять месяцев цены на фосфорные и азотные удобрения снизились на 22–70%. Цены на азотные удобрения уже находятся на уровне начала 2021 года и на 20–40% ниже среднего уровня за пять лет. Цены на фосфорные удобрения опустились до пятилетних средних.
Наши ожидания и консенсус-прогноз
Аналитики SberCIB Investment Research считают ФосАгро фундаментально сильной компанией (низкая долговая нагрузка, рентабельность по EBITDA останется выше 30% даже при новых ценовых уровнях), однако ее акции выглядят перекупленными. По оценкам аналитиков, целевая цена с горизонтом инвестирования один год составляет 6 281 руб./акция, что предполагает потенциал снижения 18% от цены закрытия 31 мая.
Ключевые факторы и катализаторы роста
Снижение цен на минеральные удобрения приводит к ухудшению финансовых показателей российских производителей. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что после рекордного 2022 года EBITDA ФосАгро в 2023 году снизится на 28%, а к 2025 году будет составлять половину от показателя 2022 года. Рентабельность ФосАгро по EBITDA может скорректироваться с 47% в 2022 году до 42% в 2023 и до 32% в 2025 (уровень 2018–2020 годов).
Эффект от ослабления рубля по отношению к доллару лишь отчасти нивелирует падение цен на минеральные удобрения. Чтобы акции ФосАгро имели привлекательный потенциал роста (более 20%), среднегодовой курс USD/RUB, по оценкам аналитиков SberCIB Investment Research, должен быть на уровне не ниже 87.
По оценкам аналитиков SberCIB Investment Research, акции ФосАгро по EV/EBITDA на 2023 год торгуются на уровне 6,3, что более чем на 20% выше среднего за пять лет. Иностранные компании со специализацией на фосфорных удобрениях сейчас торгуются на более низком уровне — в среднем около 4,5 по EV/EBITDA на 2023 год.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от СБЕР
На фоне сильного падения цен на удобрения ожидаем снижения котировок ФосАгро.
По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, котировки ФосАгро, крупнейшего производителя фосфорных и комплексных удобрений в России, имеют потенциал снижения относительно текущего уровня. В этом году аналитики ожидают ухудшения финансовых показателей компании на фоне продолжающего падения мировых цен на минеральные удобрения, которое лишь отчасти компенсировано ослаблением рубля к доллару.
Динамика котировок
С начала года котировки ФосАгро выросли на 2% в долларовом выражении, в то время как бумаги зарубежных аналогов подешевели на 13–33%. Акции иностранных производителей находятся под давлением негативного ценового тренда на рынке удобрений. За последние пять месяцев цены на фосфорные и азотные удобрения снизились на 22–70%. Цены на азотные удобрения уже находятся на уровне начала 2021 года и на 20–40% ниже среднего уровня за пять лет. Цены на фосфорные удобрения опустились до пятилетних средних.
Наши ожидания и консенсус-прогноз
Аналитики SberCIB Investment Research считают ФосАгро фундаментально сильной компанией (низкая долговая нагрузка, рентабельность по EBITDA останется выше 30% даже при новых ценовых уровнях), однако ее акции выглядят перекупленными. По оценкам аналитиков, целевая цена с горизонтом инвестирования один год составляет 6 281 руб./акция, что предполагает потенциал снижения 18% от цены закрытия 31 мая.
Ключевые факторы и катализаторы роста
Снижение цен на минеральные удобрения приводит к ухудшению финансовых показателей российских производителей. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что после рекордного 2022 года EBITDA ФосАгро в 2023 году снизится на 28%, а к 2025 году будет составлять половину от показателя 2022 года. Рентабельность ФосАгро по EBITDA может скорректироваться с 47% в 2022 году до 42% в 2023 и до 32% в 2025 (уровень 2018–2020 годов).
Эффект от ослабления рубля по отношению к доллару лишь отчасти нивелирует падение цен на минеральные удобрения. Чтобы акции ФосАгро имели привлекательный потенциал роста (более 20%), среднегодовой курс USD/RUB, по оценкам аналитиков SberCIB Investment Research, должен быть на уровне не ниже 87.
По оценкам аналитиков SberCIB Investment Research, акции ФосАгро по EV/EBITDA на 2023 год торгуются на уровне 6,3, что более чем на 20% выше среднего за пять лет. Иностранные компании со специализацией на фосфорных удобрениях сейчас торгуются на более низком уровне — в среднем около 4,5 по EV/EBITDA на 2023 год.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Globaltrans Investment PLC
✍️ Авторские права: Финам
Тикер GLTR
Идея Long
Горизонт 4-8 недель
Цель 580 руб.
Потенциал идеи 23%
Объем входа 7%
Стоп-приказ 427 руб.
Технический анализ
Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 427 руб. риск на портфель составит 0,64%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — одна из крупнейших компаний в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории России и стран СНГ. Ключевой фактор ее роста — увеличение грузооборота сети РЖД, в том числе за счет развития российско-китайских торговых отношений, а также высокие ставки в сегментах полувагонов и цистерн.
С декабря 2022 года грузооборот сети РЖД увеличивается ежемесячно: за март показатель поднялся на 0,7% в годовом выражении, с начала 2023 года — на 2,6%. Объем железнодорожных перевозок с Китаем в 2022 году вырос в годовом выражении на 19% до 119 млн тонн. Увеличение погрузки строительных грузов в годовом выражении на 17,5% в январе — марте и угля на 0,7% стимулировало рост ставок на аренду полувагонов.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Финам
Тикер GLTR
Идея Long
Горизонт 4-8 недель
Цель 580 руб.
Потенциал идеи 23%
Объем входа 7%
Стоп-приказ 427 руб.
Технический анализ
Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 427 руб. риск на портфель составит 0,64%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5.
Фундаментальный фактор
Globaltrans — одна из крупнейших компаний в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории России и стран СНГ. Ключевой фактор ее роста — увеличение грузооборота сети РЖД, в том числе за счет развития российско-китайских торговых отношений, а также высокие ставки в сегментах полувагонов и цистерн.
С декабря 2022 года грузооборот сети РЖД увеличивается ежемесячно: за март показатель поднялся на 0,7% в годовом выражении, с начала 2023 года — на 2,6%. Объем железнодорожных перевозок с Китаем в 2022 году вырос в годовом выражении на 19% до 119 млн тонн. Увеличение погрузки строительных грузов в годовом выражении на 17,5% в январе — марте и угля на 0,7% стимулировало рост ставок на аренду полувагонов.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
Forwarded from Фондовый рынок | все идеи
Ракета пробивает Озоновый слой
✍️ Авторские права: Инвестидеи от МОИ ИНВЕСТИЦИИ / OHMYINVESTMENTS
Сегодня акции Ozon активно росли против рынка, и у нас вторая идея на них. ВТБ также оптимистичны в отношении OZON. Маркетплейсы останутся главной силой на рынке. По оценкам аналитиков, доля Ozon при этом может увеличиться на 4% за год до 21%
Взгляд на компанию: Ozon провел ежегодный COM∙E ON форум. Какие стратегические перспективы?
Электронная коммерция сохраняет агрессивный темп роста. До 2027 г. сегмент может утроиться до 18.3 трлн руб. и занять долю в 32% от розничной торговли (против текущих 12%).
Маркетплейсы останутся главной силой на рынке. Их доля от всех онлайн-заказов выросла с 38% в 2019 г. до 73% в прошлом году. E-com по инфраструктуре догнал традиционную розницу: у федеральных маркетплейсов уже более 70 тыс. пунктов выдачи заказов (ПВЗ) – столько же магазинов у топ-3 офлайн-игроков.
Ozon повысил план на 2023г. и ждет роста оборота платформы (GMV) в 70% (более 60% ранее). Рынок ожидает рост на 34%, а доля Ozon должна увеличиться на 4 п.п. за год до 21%, по нашим оценкам (у Wildberries треть рынка в 2022г). В дополнение к операциям в Казахстане и Беларуси ожидается выход в Кыргызстан (июнь 2023) и Армению (осень 2023).
Компания видит потенциал улучшения EBITDA рентабельности до стратегического “mid-single digit” уровня (мы читаем как 4-6%), против 2,6% за 1кв23. Рентабельность сопоставима между столицами и регионами, а экспансия не должна приводить к размытию.
Цена акций позитивно отреагировала на мероприятие и комментарии (сегодня +3,5% на падающем рынке). Компания показала хороший старт в 2023г. и поддерживает агрессивные планы. Мы расцениваем текущий мультипликатор стоимости к обороту (EV/GMV) в 0.35х привлекательным. Ключевые риски истории в увеличении конкуренции с федеральными экосистемами и регулирование маркетплейсов.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
✍️ Авторские права: Инвестидеи от МОИ ИНВЕСТИЦИИ / OHMYINVESTMENTS
Сегодня акции Ozon активно росли против рынка, и у нас вторая идея на них. ВТБ также оптимистичны в отношении OZON. Маркетплейсы останутся главной силой на рынке. По оценкам аналитиков, доля Ozon при этом может увеличиться на 4% за год до 21%
Взгляд на компанию: Ozon провел ежегодный COM∙E ON форум. Какие стратегические перспективы?
Электронная коммерция сохраняет агрессивный темп роста. До 2027 г. сегмент может утроиться до 18.3 трлн руб. и занять долю в 32% от розничной торговли (против текущих 12%).
Маркетплейсы останутся главной силой на рынке. Их доля от всех онлайн-заказов выросла с 38% в 2019 г. до 73% в прошлом году. E-com по инфраструктуре догнал традиционную розницу: у федеральных маркетплейсов уже более 70 тыс. пунктов выдачи заказов (ПВЗ) – столько же магазинов у топ-3 офлайн-игроков.
Ozon повысил план на 2023г. и ждет роста оборота платформы (GMV) в 70% (более 60% ранее). Рынок ожидает рост на 34%, а доля Ozon должна увеличиться на 4 п.п. за год до 21%, по нашим оценкам (у Wildberries треть рынка в 2022г). В дополнение к операциям в Казахстане и Беларуси ожидается выход в Кыргызстан (июнь 2023) и Армению (осень 2023).
Компания видит потенциал улучшения EBITDA рентабельности до стратегического “mid-single digit” уровня (мы читаем как 4-6%), против 2,6% за 1кв23. Рентабельность сопоставима между столицами и регионами, а экспансия не должна приводить к размытию.
Цена акций позитивно отреагировала на мероприятие и комментарии (сегодня +3,5% на падающем рынке). Компания показала хороший старт в 2023г. и поддерживает агрессивные планы. Мы расцениваем текущий мультипликатор стоимости к обороту (EV/GMV) в 0.35х привлекательным. Ключевые риски истории в увеличении конкуренции с федеральными экосистемами и регулирование маркетплейсов.
———-
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ
📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?
Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ
Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи
