​Сбер: выкупай это

✍️ Авторские права: Тинькофф от АК БАРС Финанс

Привилегированные и обыкновенные акции Сбера на прошлой неделе прибавили порядка 3,5%, выглядели лучше рынка. Эту недели бумаги открыли минимальными ценовыми изменениями.

Сбербанк, по данным менеджмента, анализирует тему возможного выкупа собственных акций у инвесторов-нерезидентов, но на данный момент у кредитной организации конкретных планов в этом отношении нет. Глава банка Герман Греф не уточнил актуальный размер пакета акций Сбербанка, принадлежащего нерезидентам. «К годовому собранию акционеров, думаю, сможем точно цифру сказать», - заявил он. Пока эта информация не повлияла на наши оценки компании. Однако, шансы пересмотра с повышением оценок справедливой стоимости компании в будущем на фоне указанных комментариев, полагаем, повысились.

На этом фоне, по итогам текущей недели при высоких рисках прогноза – обусловленных, в том числе, полагаем, длительным характером дебатов по вопросам необходимых мер для улучшения динамики курса рубля и сохраняющимися на этом фоне угрозами для эффективного решения проблемы роста внутренних цен на топливо - ожидаем сравнительно благоприятной динамики акций эмитента.

Среднесрочная оценка справедливой обыкновенной и привилегированной акции Сбербанка составляет по-прежнему 406,75 руб и 399,85 руб., что предполагает потенциал роста на уровне 56% и 54% соответственно и рекомендацию «покупать».

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «ПИК СЗ»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: PIKK
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 843 руб.
Потенциал идеи: 19,73%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 632 руб.

Технический анализ

Котировки находятся в затяжной коррекции, цена подходит к локальному уровню поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 632 руб. риск на портфель составит 1,02%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,93.

Фундаментальный фактор

«ПИК» — российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. В сентябре компания опубликовала отчет за I полугодие 2023 года по МСФО. Выручка компании за этот период составила 264 млрд рублей, операционная прибыль — 50,8 млрд рублей, маржа операционной прибыли — 19,2%. Девелопер заработал 26,5 млрд рублей чистой прибыли, операционный денежный поток составил 46,6 млрд рублей. Данные за прошлый год не раскрываются. Согласно актуальным данным компании «Дом.рф», у ГК «ПИК» более консервативная стратегия в отличие от конкурентов. Девелопер сократил объемы строительства, 50% квартир в строящихся домах уже удалось реализовать.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​МосБиржа: ставки высоки как никогда

✍️ Авторские права: Тинькофф от Сбер

Мы улучшили прогнозы роста финансовых показателей МосБиржи, после того как компания утвердила новую стратегию на 2023-2028 годы. Представленные в стратегии цели (более 65 млрд руб. прибыли в 2028 году при ROE свыше 18%) мы считаем консервативными и оцениваем прибыль в 2028 году в 67 млрд руб., а ROE — в 19%.

Биржа выигрывает от сохранения высоких процентных ставок. Ужесточение монетарной политики в России и рост ключевой ставки до 13% — позитивные факторы для процентных доходов биржи. Мы ожидаем их роста до 47 млрд руб. в 2023 году и сохранения на сопоставимых уровнях в 2024 году.

Комиссионные доходы компании продолжат расти в среднем на 13,5% в год в 2023-2028 годах. Этому будут способствовать повышение торговой активности, приток новых клиентов (как физлиц, так и юрлиц) и появление возможностей для участия иностранных инвесторов в торгах на российском рынке. Мы ожидаем, что комиссионные доходы в 2024 году вырастут на 13,5% до 50 млрд руб.

Компания может направить на дивиденды 60% чистой прибыли в 2024-2026 годах. Биржа планирует продолжить выплачивать 100% денежного потока в виде дивидендов и минимум 50% чистой прибыли. На наш взгляд, компания имеет более высокий потенциал для выплат, чем минимум, предусмотренный ее дивидендной политикой. Однако мы консервативно подходим к оценке доли прибыли, направляемой на дивиденды. Биржа может выплатить в виде дивидендов за 2023 год 14 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 8% исходя из текущих котировок.

Новая целевая цена. Акции МосБиржи торгуются с коэффициентами P/E и P/B на следующие 12 месяцев, равными соответственно 7,7 и 1,8, то есть с дисконтом 30% к средним уровням этих коэффициентов в 2012-2021 годах. Мы повышаем целевую цену Московской биржи со 195 руб. до 220 руб. за акцию и сохраняем оценку «Покупать» c потенциалом роста 26%.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

X5 Group

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: FIVE
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 2800 руб.
Потенциал идеи: 21%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 2100 руб.

Технический анализ

Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 2100 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,48.

Фундаментальный фактор

X5 Group —российская розничная торговая компания, управляющая продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик». Сеть «Чижик» планирует к 2027 году стать лидером в сегменте жестких дискаунтеров. На данный момент компания открыла уже более 1000 магазинов и занимает 8% рынка. Доля «Пятерочки» в сегменте магазинов у дома составляет около 12%, доля «Перекрестка» в сегменте гипермаркетов —11%.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Северсталь»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: CHMF
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 1545 руб.
Потенциал идеи: 12,6%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1335 руб.

Технический анализ

Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1335 руб. риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,7.

Фундаментальный фактор

«Северсталь» — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний. На ее долю приходится около 16% объема выпуска стали в стране. Главные факторы роста компании — высокая загрузка мощностей и прочные позиции на рынке. Потеряв из-за санкций доступ к своим ключевым экспортным рынкам, «Северсталь» сумела в очень короткие сроки переориентировать продажи на внутренний рынок и восстановить объемы производства. Объемы продаж в I полугодии 2023 года превысили показатели не только аналогичного периода прошлого года, но и досанкционных I полугодия 2021-го и I полугодия 2020- го.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Полиметалл: Покидая Россию

✍️ Авторские права: Финам

За прошедший год акции Полиметалла показывали лучшую динамику по сравнению с Полюсом и индексом металлов и добычи. Так было до попадания в список SDN, что свело на нет преимущество компании. Первичный рост связан с эффектом низкой базы после падения котировок на 76% в 2022 г. Из-за регистрации в недружественной юрисдикции владение акциями было сопряжено с высокой неопределенностью, что оказывало давление на котировки.

Затем выход информации о планах компании сменить юрисдикцию на дружественную и их постепенное выполнение способствовали росту котировок. Включение в SDN-лист и санкционные списки ряда стран от 19 мая 2023 г. оказало влияние на операционную деятельность, а также санкции привели к тому, что вместо разделения активов по схеме spin-off, было принято решение о продаже российских предприятий с дисконтом.

На данный момент компания уже разделила схемы продаж и финансирования российских и казахстанских предприятий. Рост ключевой ставки до 13% отразился и на 10-летних ОФЗ, что привело к росту WACC. Позитивную роль играет снижение рубля и тенге к доллару, так как более 60% издержек Полиметалла рассчитываются в национальных валютах, и это продолжит оказывать поддержку котировкам. Основным драйвером для котировок будут новости о схеме разблокировки акций в НРД.

Мы считаем, что акции на Мосбирже будут c высокой вероятностью разблокированы, а дисконт при продаже активов не превысит 20%. При этом справедливая стоимость акций Полиметалла складывается из DCF оценки компании, которая составляет 471 руб. и 179 руб. дивидендов, которые будут выплачены за счет продажи активов, таким образом справедливая цена акции составит 650 рублей. Мы рекомендуем «Покупать» акции компании.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

Etalon Group PLC

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: ETLN
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 105 руб.
Потенциал идеи: 16,6%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 76 руб.

Технический анализ

Бумага находится на уровне поддержки. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 76 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение составляет 1,07.

Фундаментальный фактор

«Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Объем
продаж недвижимости компании за 9 месяцев 2023 года увеличился на 62% и составил 340,56 тыс. квадратных метров. В денежном выражении объем продаж вырос на 53% до 65,172 млрд рублей. Количество заключенных контрактов также увеличилось на 53% до 7163 штук. Поступления денежных средств выросли на 21%, составив 52,894 млрд рублей. При этом средняя цена реализации квартир снизилась на 18% до 227,56 тыс. рублей за квадратный метр.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Банк ВТБ»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 0,0286 руб.
Потенциал идеи: 13,31%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 0,02389 руб.

Технический анализ

Цена скорректировалась и некоторое время консолидируется около нижнего уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у последнего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,02389 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,49.

Фундаментальный фактор

ВТБ — российский универсальный коммерческий банк с государственным участием, второй по величине активов. Банк обнародовал финансовые результаты за 8 месяцев 2023 года. Чистая прибыль в августе составила 25,9 млрд руб., а по итогам января-августа в целом достигла 351,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 28,4%. Объем активов ВТБ за 8 месяцев увеличился на 14,7% до 28 трлн руб. Розничный кредитный портфель повысился на 15,5% до 6,5 трлн руб., корпоративный — на 13,4% до 13,3 трлн руб. Средства клиентов выросли на 11,1% до 20,6 млрд руб. Руководство ВТБ повысило прогноз по прибыли на 2023 год до 420 млрд руб.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

TCS Group Holding PLC

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: TCSG
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 4250 руб.
Потенциал идеи: 21,6%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 3153 руб.

Технический анализ

Среднесрочный тренд продолжается, даже несмотря на глубокую коррекцию. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3153 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,21.

Фундаментальный фактор

TCS Group — зарегистрированный на Кипре финансовый холдинг, объединяющий работающие в России компании под брендом «Тинькофф». 17 ноября акционеры компании обсудят возможность предоставления совету директоров полномочий по обратному выкупу акций. Байбэк — это позитивный фактор для компании, он может отразиться на котировках.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Лукойл»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: LKOH
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 8 500 руб.
Потенциал идеи: 13,95%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 6 900 руб.

Технический анализ

Восходящий тренд продолжается, и цена обновила исторический максимум. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 6 900 руб. риск на портфель составит 0,60%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,86.

Фундаментальный фактор

ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объемам нефтедобычи в России. 26 октября совет директоров компании рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2023 года. Аналитики ожидают цифры выше 500 руб. на акцию, что может спровоцировать импульс наверх.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Совкомфлот»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: FLOT
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 138 руб.
Потенциал идеи: 11,65%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 115 руб.

Технический анализ

Котировки движутся в классическом восходящем тренде. В конце сентября цена пробила уровень сопротивления, консолидировалась около него в качестве уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить под уровнем. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 115 руб. риск на портфель составит 0,70%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.

Фундаментальный фактор

«Совкомфлот» — крупнейшая судоходная компания России, один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок. Основные направления деятельности компании: морская транспортировка нефти и нефтепродуктов, обслуживание нефтегазовых проектов на шельфе, морская транспортировка сжиженного природного газа. 28 августа «Совкомфлот» опубликовал отчетность за II квартал 2023 года, показав хорошие результаты: операционная прибыль составила 50 млрд рублей, свободный денежный поток — $686 млн. Менеджмент компании ожидает, что работа по заключению долгосрочных контрактов позволит сохранить эту динамику, прибыль во II полугодии будет соответствовать прибыли I полугодия (около 18 рублей на акцию).

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​ММК: Может Маленько Куплю

✍️ Авторские права: Тинькофф от АК БАРС Финанс

Магнитогорский металлургический комбинат в III квартале сократил производство стали на 3% относительно II квартала, до 3,354 млн тонн.

В то же время, продажи комбината в прошлом квартале не изменились и составили 3,067 млн тонн (3,065 млн тонн во II квартале). В IV квартале производственные возможности ММК будут ограничены на фоне проведения плановых капитальных ремонтов в доменном и прокатном переделах, в т.ч. производящих премиальную продукцию. Данные, в целом, соответствуют нашим прогноза, сохраняем оценку объема продаж ММК в 2023 г. на уровне 11,8 млн тонн. против 11,2 млн тонн в среднем в 2019 -2022 гг.

Статистика рентабельности компании по итогам первого полугодия позволила нам в то же время несколько повысить с 94 млрд руб до 95 млрд руб прогноз чистой прибыли ММК.

Чистый долг остался в отрицательном значении - минут 84,183 млрд рублей, соотношение чистый долг/EBITDA составило минус 0,6х.

В то же время, FCF ММК упал в первом полугодии на 48,3%, до 9,019 млрд рублей.

При этом, в отсутствие однозначных комментариев менеджмента, касающихся перспектив выплат, не закладываем в оценки выплаты акционерам по итогам 2023 г. Рыночный прогноз равен порядка 4 руб на акцию.

На сегодня основные сегменты потребления стали ММК - это строительный сектор (около 30%), трубопрокатное производство и энергетика (порядка 30%), машиностроение (около 20%). В данной связи, повышение ключевой ставки и наличие, по мнению руководства ЦБ, признаков перегрева на рынке недвижимости – ключевой фактор риска для отрасли. Это обстоятельство, впрочем, полагаем отражено в наших текущих средне- и долгосрочных прогнозах динамики производства и выручки компании.

Мы также несколько ухудшили среднесрочные оценки операционных показателей ММК, однако, на фоне информации о развитии торговой кооперации РФ со странами Азии долгосрочные прогнозы финансовых показателей компании, напротив, несколько улучшились. В частности, прогнозный среднегодовой прирост выручки ММК в 2023 – 2029 гг. оцениваем в 16%, против 19% в 2002 -2012 и порядка 16% в 2013 – 2022 гг.

Оценка справедливой стоимости обыкновенных акций ММК повышена с 67,45 руб. до 72,18 руб., соответствует, по-прежнему, рекомендации «покупать» и учитывает 15%-ный дисконт – поправку на риски.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

МКПАО «Лента»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: LENT
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 855 руб.
Потенциал идеи: 12%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 735 руб.

Технический анализ

Бумага находится в рамках растущего тренда к сильному у ровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 735 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,44.

Фундаментальный фактор

«Лента» — российская сеть гипермаркетов. С 2021 года компания зарегистрирована в специальном административном районе (САР) на острове Октябрьский Калининградской области.
Розничная выручка «Ленты» за 9 месяцев 2023 года составила 384,72 млрд руб., увеличившись на 0,1% по сравнению с 384,37 млрд руб. годом ранее. Онлайн-продажи выросли на 21,7% до 35,54 млрд руб. LFL-продажи (сопоставимые продажи) выросли на 1,3%, трафик — на 1%, средний чек — на 0,3%. Общее количество магазинов сократилось на 16,6% в годовом выражении — до 676 торговых точек.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Северсталь: уверенное позиционирование с арматурой

✍️ Авторские права: Тинькофф от ПСБ

Северсталь: доля продукции с высокой добавленной стоимостью растет

Северсталь представила операционные результаты за III квартал и 9 месяцев. Отчет достаточно нейтральный, но бумаги реагируют умеренным снижением (-0,8%).

Производство чугуна и стали по сравнению с II кварталом сократилось на 7% и 9%, но это обусловлено проведением плановых ремонтов.

По сравнению с 2022 г. результаты лучше на 3% и 5% соответственно.

Продажи по полуфабрикатам, железной руде и коммерческой стали сократились квартал к кварталу, но по ВДС продукции выросли на 8%. За счет этого по стальной продукции результат кв/кв остался неизменным.

По сравнению с 2022 г. продажи стальной продукции также не изменились, но сократились по полуфабрикатам и железной руде. Продажи ВДС продукции увеличились на 9%.

Примечательно, что доля ВДС продукции в портфеле выросла и год к году, и квартал к кварталу, до 48% и 53% соответственно. Это способствует росту цен реализации, что может положительно сказаться на финансовых результатах компании.

Мы видим крепость внутреннего рынка и уверенное позиционирование на нем Северстали. Ждем, что компания может возобновить выплату дивидендов, что станет мощным триггером для роста ее бумаг.

Наша целевая цена 1 акции на горизонте 12 месяцев – 1552 руб.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​VК: вконтакте с отскоком

✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

На прошлой неделе после редомициляции и месячной паузы открылись торги акциями VK — мощным снижением, но на рекордно высоких оборотах.

В течение пятницы участники рынка «наторговали» бумагами на 13 млрд руб., что стало самым высоким результатом на рынке. Отметим, что общий фон перед возобновлением торгов был умеренно позитивным, и явных причин для обвала не было — но уже с начала торгов пошла распродажа.

Возможно, частично навес продавцов мог быть обеспечен рядом держателей, которые не имели доступа к продаже расписок VK на МосБирже до процесса редомициляции. Оценить продолжительность периода навеса достаточно сложно. Если на старте торгов акции VK коснулись уровня 550 руб., то позже довольно резво дошли до отметки 640 руб. и снова столкнулись с продажами.

После подписания Президентом закона об автоматической конвертации расписок всех переезжающих компаний в рублевые акции держатели купили расписки с большим дисконтом. Важно, что акции нерезидентов на внебиржевом рынке были выкуплены по цене ниже той, по которой были получены конвертированные из расписок рублевые акции.

Мы видим вероятность роста бумаг VK на 10–15% на горизонте 1–2 месяцев. Реальный free-float в связи с редомициляцией становится выше, а ликвидность акций VK относительно значений до приостановки торгов увеличится — и это позитивно для бумаг в долгосрочной перспективе.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «ММК»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: MAGN
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 59,49 руб.
Потенциал идеи: 12,7%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 50,49 руб.

Технический анализ

Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 50,49 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

Фундаментальный фактор

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) — одна из крупнейших российских металлургических компаний, на которую приходится около 17% российского производства стали.
Согласно отчету компании, за 9 месяцев 2023 года ММК увеличил производство стали до 9 869 тыс. тонн, что на 11,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство стали на площадке в Магнитогорске выросло на 19,5% до 9 611 тыс. тонн. На турецкой площадке объем производства сократился на 68,3% до 258 тыс. тонн из-за сложной макроэкономической ситуации в стране. Выплавка чугуна за этот же период увеличилась на 13,2% и составила 7 526 тыс. тонн.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО АФК «Система»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: AFKS
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 19,5 руб.
Потенциал идеи: 11,25%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 16,5 руб.

Технический анализ

Долгий период коррекции, скорее всего, подходит к концу, и среднесрочный тренд может продолжиться. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 16,5 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,92.

Фундаментальный фактор

АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. Он инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний из различных секторов экономики.
Входящая в АФК «Система» компания «Медси» начинает покорять зарубежные рынки. Первая дочерняя компания уже появилась в Кыргызстане. Кроме того, в 2024 году другие бизнесы группы могут выйти на первичное размещение.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​ВТБ: Выставляем Твердый Бид

✍️ Авторские права: Тинькофф от АКБФ

ВТБ в третьем квартале заработал 86,1 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.

В целом за январь-сентябрь банк заработал 375,9 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала на уровне 26,7%. В прошлом году банк не раскрывал квартальную отчетность, соответственно, данные для сравнения в годовом выражении отсутствуют.

Причины ослабления статистики чистого финансового результата по сравнению с прошлым кварталом отражают, как представляется, влияние разовых факторов. В третьем квартале потери банка в результате отрицательной валютной переоценки составили 3,5 млрд руб, еще 11,4 млрд руб. банк потерял на переоценке финансовых инструментов по фиксированной ставке, а также в результате обесценения непрофильных активов (в основном земельной недвижимости). Всего в III кв. по статье прочий операционный доход банк зафиксировал убытки на сумму 15,3 млрд рублей против 89,4 млрд руб. дохода в I кв. (он включает положительную переоценку открытой валютной позиции и эффект от выгодной покупки РНКБ) и 64,2 млрд руб. во II кв.

Расходы банка на резервы в третьем квартале сократились до 35,9 млрд рублей с 45,5 млрд рублей во II кв. и 48,6 млрд руб. в I кв. 2023 г.

Норматив достаточности базового капитала банка Н1.1. снизился за квартал до 6% с 6,2% на фоне роста активов.

ВТБ сохранил прогноз по прибыли на 2023 г. на уровне свыше 420 млрд руб., улучшил ожидания по темпам роста кредитования банковского сектора на 2023 г., об этом сообщил первый зампред банка Дмитрий Пьянов. «С учетом этой кредитно-потребительской лихорадки третьего квартала мы видим прирост кредитов и юридических лиц больше 17% за этот год, физических лиц - более 20%. Прошлые значения были 12% и 15%», - заявил господин Пальянов. Информация отчетности и прогнозы банка, в определяющей мере соответствует нашим оценкам и ожиданиям. Риски связаны с оценками динамики активов и прибыли банка в 2024 г. В рамках текущего базового прогноза роста ключевой ставки до 14% в октябре и до 15% к концу 2023 г. при восстановлении ее на уровне 10% в середине 2024 г., прогноз прироста активов банка в следующем году составляет 12% г./г. Однако, он будет снижен в случае более жестких решений и прогнозов ЦБ по итогам завтрашнего заседания.

Среднесрочная оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ВТБ составляет 0,04612 руб., что предполагает по-прежнему очень высокий для бумаг в нашем покрытии 79% - ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Дисконт – поправка на риски инвестиций в бумаги банка с учетом последних комментариев менеджмента и принимая во внимание последнюю финансовую статистику ВТБ составляет 20%, что приблизительно соответствует среднему значению данного индикатора для бумаг в нашем покрытии.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Юнипро»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: UPRO
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 2,700 руб.
Потенциал идеи: 14,3%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 2,200 руб.

Технический анализ

Акции компании демонстрируют долгосрочный восходящий тренд, торгуясь выше пересечения 50 и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 2,700 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,200 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,09.

Фундаментальный фактор

ПАО «Юнипро» — российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В состав «Юнипро» входят пять тепловых электрических станций общей мощностью 11 245,1 МВт. Основной вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии.
Компания отчитается за III квартал 2023 года по МСФО 31 октября. Ожидаем, что эмитент опубликует сильные результаты благодаря росту энергопотребления и увеличению производство электроэнергии на Сургутской ГРЭС-2.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

Fix Price Group Plc

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: FIXP
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 445 руб.
Потенциал идеи: 22%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 320 руб.

Технический анализ

Бумага находится в боковом тренде. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 320 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,90.

Фундаментальный фактор

Fix Price сеть магазинов фиксированных цен работающих в России, Грузии, Казахстане, Армении, Латвии, Белоруссии, Узбекистане . Чистая прибыль компании по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила 27,093 млрд руб., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с 12,093 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,1% до 210,19 млрд руб. против 201,89 млрд руб. годом ранее.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

✅ Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи