ПАО «Группа Позитив»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: POSI
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 2000 руб.
Потенциал идеи: 15,7%
Объем входа: 3%
Стоп-приказ: 1595 руб.

Технический анализ

Бумага двигается к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 3% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1595 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

Фундаментальный фактор

Positive Technologies — крупный разработчик ИТ-решений в сфере кибербезопасности, который занимает лидирующую позицию на российском рынке в своей нише. Компания отчиталась за 2022 год по МСФО. Чистая прибыль составила 6,088 млрд руб., увеличившись в 3,2 раза по сравнению с 1,914 млрд руб. в 2021 году. Выручка увеличилась в 2 раза до 13,775 млрд руб. против 7,076 млрд руб. годом ранее.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Русгидро льет воду на мельницу инвесторов

✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

Вчера стало известно, что ФАС совместно с Минэкономразвития и Минэнерго разрабатывает план разделения РусГидро по видам деятельности: на генерацию и сети.

Эта новость может стать сильным драйвером роста котировок РусГидро. Важно, что ФАС не предлагает разделить Русгидро на 2 части. Регулятор предлагает определить план мероприятий в отношении сетевых активов, находящихся в составе ПАО «Русгидро».

Причина в необходимости соблюдать закон о несовмещении естественно-монопольных (передача) и конкурентных (производство и сбыт электроэнергии) видов деятельности в границах ценовых зон. Дочерние и зависимые организации ДЭК, ДГК, ДРСК и Якутскэнерго сейчас функционируют в неценовой зоне, где запрет на совмещение видов деятельности не распространяется.

В то же время активно прорабатывается вопрос перехода регионов Дальнего Востока из неценовой в ценовую зону для привлечения частных инвестиций и обновления существующего оборудования в сфере электроэнергетики.

Мы видим вероятность роста бумаг РусГидро на 15–20% на горизонте года, поскольку новость может быть позитивной только на долгосрочном отрезке. Выделение относительно небольшого для РусГидро сегмента не приведет к моментальным существенным изменениям в бизнес-модели компании.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Мосэнерго: включаем дивиденды

✍️ Авторские права: Инвестидеи от РИКОМ-ТРАСТ

Мосэнерго пока держит отчетность за 2022 и рекомендацию по дивидендам в секрете. Но РИКОМ-Траст говорят, что есть вероятность, что, будучи госкомпанией, Мосэнерго может разово выплатить больше 50% чистой прибыли по МСФО. Да будет дивидендный свет.

«Мосэнерго» провела заседание совета директоров. По итогам был опубликован релиз с рекомендациями по распределению чистой прибыли за 2022 год, в том числе по дивидендам.

Пока эмитент не раскрыл подробностей этих рекомендаций, так что детали по сумме выплат неизвестны.

Отчет по МСФО за 2022 год компания не раскрывала, поэтому пока самый свежий источник данных — отчет за 3 мес. 2022 года по РСБУ. Оценить возможный размер выплат он не даёт.

Мы видим вероятность роста бумаг «Мосэнерго» на 15–20% на горизонте 1–2 кварталов. Есть вероятность, что, будучи госкомпанией, «Мосэнерго» может разово выплатить больше 50% чистой прибыли по МСФО. Это как раз касается дочек энергохолдинга «Газпром»: ОГК-2 и «Мосэнерго».

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Юнипро»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: UPRO
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 2,200 руб.
Потенциал идеи: 15,78%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 1,800 руб.

Технический анализ

Восходящая тенденция продолжается, виден мощный выкуп бумаг около уровня 1,800 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,800 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,00.

Фундаментальный фактор

«Юнипро» — одна из крупнейших компаний в секторе тепловой генерации электроэнергии в России. Основой вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. После публикации отчетности за 2022 год рынок поддержал некоторый позитив в бумагах. Кроме того, 4 апреля прошло заседание совета директоров компании, на котором была принята к сведению стратегия развития. Позитив в бумаге продолжается.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Россети Ленэнерго»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: LSNGP
Идея: Long
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 164 руб.
Потенциал идеи: 10,1%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 141,5 руб.

Технический анализ

На текущий момент, когда большинство российских бумаг находятся на высоких уровнях, привилегированные акции эмитента не выглядят перекупленными. Котировки пробили уровень поддержки 142,5 руб., затем откатились к нему. Также был пробит уровень 150 руб., после чего цена некоторое время находится в консолидации. В случае дальнейшего выхода из консолидации вверх возможен дальнейший рост. Стоп-лосс можно поставить за нижним уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 141,5 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

Фундаментальный фактор

ПАО «Россети Ленэнерго» — одна из крупнейших распределительных сетевых компаний страны. Компания опубликовала отчет РСБУ за IV квартал 2022 года. Выручка выросла на 5,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Исходя из отчета, можно посчитать дивиденды на привилегированные акции. Согласно уставу, на выплату идет 10% от прибыли. С учетом уже выплаченных ранее 0,44 руб. на акцию по итогам 9 месяцев следующая дивидендная выплата может составить 18,83 руб., что от текущих уровней дает 12,64% дивидендной доходности.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Московская биржа»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: MOEX
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 123,8 руб.
Потенциал идеи: 11%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 108,5 руб.

Технический анализ

Акции сформировали уровень поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 108,5 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,2.

Фундаментальный фактор

ПАО «Московская биржа» — крупнейшая биржевая площадка России, которая проводит торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами, а также обеспечивает клиринг и расчетно-депозитарное обслуживание. Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. Кроме того, поддержку финансовым показателям компании будут оказывать расширение числа доступных для торговли инструментов и дальнейшее развитие портала «Финуслуги». В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли российскими ценными бумагами.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Сбер: снова триллионы на горизонте

✍️ Авторские права: Инвестидеи от ОТКРЫТИЕ

Аналитики "Открытия" тоже, как и Тинькофф, рекомендуют покупать Сбер. Общая картина в 2023 г. для банка складывается намного лучше предыдущего, благодаря достижению макроэкономической стабильности.

Сбербанк представил финансовые результаты за первые три месяца 2023 года

Ключевые показатели эффективности за три месяца 2023 года: рентабельность капитала составила 24%, чистый процентный доход — 517,1 млрд рублей (+22,4% г/г), чистый комиссионный доход — 156,4 млрд рублей (+14,4% г/г), операционные расходы — 171,5 млрд рублей (+16,4% г/г), чистая прибыль — 350,2 млрд рублей. Общий капитал с начала года вырос на 4,4%, до 5,625 трлн рублей.

Сбербанк продолжает радовать своими результатами. Помимо сильных показателей рентабельности и прибыли, Сбер демонстрирует улучшение результатов от месяца к месяцу.

В январе чистая прибыль была 110,1 млрд рублей, в феврале — 114,9 млрд рублей, а в марте — 125,3 млрд рублей. При сохранении текущего курса, Сбер может выйти на годовую чистую прибыль в размере 1,4 трлн рублей по РПБУ.

При этом консолидированный результат по МСФО, скорее всего, будет ниже из-за консолидации дочек. Если применить 10% корректировку, то чистая прибыль по МСФО может выйти на уровень 1,26 трлн рублей.

Все это поддерживает тезис, что в текущем году Сбербанк может вернуться к прибыли на докризисном уровне. Хотя надо понимать, что основная часть года еще впереди, и Сберу предстоит потрудиться для достижения этого результата.

При этом сохраняются риски, которые на краткосрочном горизонте могут включать в себя повышение процентной ставки.

Общая картина в 2023 г. для банков складывается намного лучше предыдущего, благодаря достижению макроэкономической стабильности в стране. Это положительно сказывается на росте кредитного портфеля (потребительского и корпоративного) и чистой прибыли.

Мы сохраняем рекомендацию на уровне «Покупать» (целевая цена — 245 рублей за обыкновенную акцию Сбербанка).

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО АФК «Система»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: AFKS
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 17,000 руб.
Потенциал идеи: 17,088%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 13,720 руб.

Технический анализ

Очередной уровень сопротивления пробит, вероятна коррекция к уровню 14,000 руб., откуда стоит рассматривать открытие длинных позиций по тренду. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 13,720 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,53.

Фундаментальный фактор

АФК «Система» — российская инвестиционная компания. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний из различных секторов экономики: телекоммуникации, розничная торговля, высокие технологии, лесозаготовка и лесопереработка, фармацевтика, медицинские услуги, сельское хозяйство, энергетика, финансы, гостиничный бизнес. Компания представила отчетность по МСФО за 2022 год. Консолидированная выручка выросла на 18%, прибыль — на 15,4%. Все это указывает на способность компании демонстрировать сильные результаты даже в кризисные периоды.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​ОГК-2: втопить дивиденды

✍️ Авторские права: Инвестидеи от ОТКРЫТИЕ

В 2023 одна инвест-идея Открытия на ОГК-2 уже закрывалась по целевой цене. Аналитики перезаходят. Предполагают, что ОГК-2 - это сильная дивидендная история: форвардная дивдоходность акций может составить 13-15% на горизонте ближайших лет

​​«ОГК-2» в I квартале 2023 года увеличила производство электроэнергии на 1,4%

ПАО «ОГК-2» в I квартале 2023 года увеличило производство электроэнергии на 1,4% (г/г), до 14,1 млрд кВт.ч. Отпуск тепловой энергии вырос на 5,4%, до 1,869 млн Гкал. Изменение объемов производства электроэнергии «ОГК-2» обусловлено увеличением востребованности генерирующего оборудования. Основной причиной увеличения показателя по отпуску тепловой энергии послужил рост потребления пара промышленными потребителями.

Мы позитивно относимся к опубликованным данным, которые демонстрируют рост. Они особенно значимы, т.к. финансовых данных компания после начала СВО не раскрывает.

Компания имеет невысокую долговую нагрузку и щедрую дивидендную политику, в рамках которой акционеры получают не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

С учетом ожидаемых нами сильных финансовых результатов, форвардная доходность акций «ОГК-2» может быть очень значительной на горизонте как минимум ближайших нескольких лет (13-15%).

Мы полагаем, что это хорошая дивидендная история в секторе энергетики.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Лукойл: спекулятивная идея в ожидании дивидендов

✍️ Авторские права: Инвестидеи от Сбер

Аналитики Сбера ожидают, что дивиденд Лукойла составит 400-500 руб. на акцию. Дивидендная доходность 8-10%. Кроме того, у акций Лукойла самый высокий потенциал роста в течение года в нефтегазового секторе, согласно прогнозам аналитиков Сбера

Мы открываем тактическую идею по покупке акций Лукойла в ожидании его финальных дивидендов. Компания, скорее всего, объявит их до конца апреля.

Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что дивиденд составит 400-500 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене за полгода в этом случае составит 8,5-10,7%.

У акций Лукойла самый высокий потенциал роста в течение года в нефтегазового секторе, согласно прогнозам аналитиков. Связано это с тем, что котировки бумаги значительно просели в прошлом году — с апреля по начало августа падение составило 30%. С начала года капитализация Лукойла выросла на 14%, что меньше индекса МосБиржи, который прибавил 17%. Какие сильные стороны у Лукойла?

Хорошие НПЗ. Компания успешно провела модернизацию нефтеперерабатывающих заводов. Это позволило ей в прошлом году в полной мере воспользоваться высокими ценами на дизель и бензин и заработать рекордную прибыль.

Успешный сценарий с зарубежным бизнесом. Зарубежная нефтепереработка Лукойла охватывает три страны: Болгарию, Румынию и Италию, доля в EBITDA 2021 года — около 8%. Самый крупный зарубежный проект — итальянский НПЗ ISAB власти Италии разрешили продать за €1,5 млрд против покупки за $3,4 млрд руб. Это успешный выход, в то время как Роснефть потеряла операционный контроль над своим НПЗ в Германии. Остальные заводы остаются в собственности Лукойла и приносят прибыль.

Привлекательные сделки M&A прошлого года. Ушедший год был богат для Лукойла на удачные сделки M&A. Покупка доли в российском месторождении «Меретояхнефтегаз» у «Газпром нефти», сеть заправок Shell, а также покупка электрогенерирующей компании ЭЛ5-Энерго.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

НОВАТЭК: это сладкое слово "Сахалин"

✍️ Авторские права: Тинькофф от Финам

С момента присвоения нами рейтинга «Покупать» по акциям «НОВАТЭКа» 16 декабря они выросли на 25% и достигли нашей целевой цены, но мы полагаем, что потенциал роста не исчерпан. За последние месяцы «НОВАТЭК» по крайне низкой оценке купил долю в проекте «Сахалин-2», а представители компании сделали ряд положительных заявлений относительно долгосрочных перспектив роста производства СПГ. На наш взгляд, существенное ослабление рубля, рост вероятности успешной реализации проектов по производству СПГ, удачная покупка доли в «Сахалин-2» и повышенные цены на углеводороды позволяют рассчитывать на дальнейший рост акций «НОВАТЭКа».

Мы повышаем целевую цену по акциям «НОВАТЭКа» с 1 277,4 руб. до 1 503,0 руб. на 12 мес. и сохраняем рейтинг «Покупать». Апсайд составляет 18,3%. Повышение целевой цены связано с ослаблением рубля, положительными новостями относительно стратегии развития и сделкой по покупке доли в проекте «Сахалин-2».

«НОВАТЭК» — крупнейший в России независимый производитель природного газа. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, а также участвует в проектах в сфере СПГ.

«НОВАТЭК» сохраняет планы по росту производства СПГ. Несмотря на санкции, уже в конце 2023 года планируется запуск первой линии «Арктик СПГ 2», а к 2026 году проект будет полностью готов. Кроме того, в следующем году «НОВАТЭК» собирается принять финальное инвестиционное решение по проекту «Обский СПГ», который будет реализовываться на собственной технологии компании по сжижению. Перспективы дальнейших проектов строятся вокруг развивающейся технологии «Арктический каскад».

Локально акции «НОВАТЭКа» поддерживает удачная сделка по покупке 27,5% в проекте «Сахалин-2» у Shell. Сделка прошла по оценке примерно в одну прибыль 2022 года, что является крайне низким значением даже с учетом того, что в прошлом году прибыль проекта находилась на повышенном уровне.

Для расчета целевой цены акций «НОВАТЭКа» мы использовали метод суммы составных частей, рассчитывая стоимость крупнейших проектов по методу DCF. Модель достаточно чувствительна к ставке дисконтирования, в связи с чем в случае снижения страновых рисков можно ожидать положительной переоценки акций «НОВАТЭКа».

Ключевые риски для акций «НОВАТЭКа» — возможные проблемы с импортозамещением и снижение цен на газ. Негативно на кейс компании могут повлиять снижение добычи ЖУВ, возможные ограничения на поставку СПГ в Европу или дополнительный рост налоговой нагрузки на сектор.

Выплаты акционерам

Дивидендная политика «НОВАТЭКа» предусматривает выплату 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. По итогам второго полугодия 2022 года СД рекомендовал выплатить 60,4 руб. на акцию, что соответствует 4,8% доходности, а дивиденды за весь год составили рекордные 105,6 руб. на акцию (8,3% доходности). При этом в 2023 году мы ожидаем снижения выплат до 81,3 руб. на акцию, что соответствует 6,4% доходности.

Кроме того, в периоды сильного снижения акций «НОВАТЭК» проводит бай-бэк. Последний раз выкуп проводился сразу после начала СВО, но в случае очередной коррекции считаем возобновление бай-бэка вероятным.

Риски

Крупнейшим риском в инвестиционной истории «НОВАТЭКа» является возможное влияние санкций на реализацию стратегии по росту производства СПГ. Представители компании уверены в своей технологии «Арктический каскад» и перспективах ее применения, однако трудностей с импортозамещением полностью исключать нельзя.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

Продолжение ниже 👇

​Продолжение

В ЕС обсуждается постепенный отказ от поставок российского СПГ. Мы полагаем, что краткосрочно подобные меры маловероятны, однако на горизонте 1,5–2 лет ЕС начнет активнее переключаться с российского СПГ на американский. Логистическая гибкость СПГ позволит без значительных сложностей перенаправить экспорт на рынки АТР, однако это увеличит транспортное плечо и умеренно снизит маржинальность СПГ-проектов.

Около 75% СПГ с проекта «Ямал СПГ» имеет привязку к ценам на нефть. Кроме того, только 46% выручки основного бизнеса приходится на природный газ, остальное — на ЖУВ и продукты газопереработки. Это делает бизнес «НОВАТЭКа» достаточно сильно зависимым от волатильных мировых цен на нефть.

Санкционные ограничения вынуждают «НОВАТЭК» снижать добычу ЖУВ — по итогам 2022 года она сократилась на 2,9% г/г преимущественно из-за динамики добычи нефти, и мы не исключаем, что далее трудности с добычей ЖУВ (без учета конденсата) могут сохраниться. Отметим, что реализация ЖУВ является более прибыльным направлением бизнеса, чем продажа газа внутри РФ, так как цены на газ регулируются государством.

Задержка в строительстве газовозов для «Арктик СПГ 2» может привести к задержкам в вводе проекта в эксплуатацию.

Не исключено дальнейшее повышение налоговой нагрузки на нефтегазовый сектор, если дефицит бюджета РФ будет увеличиваться.

Акции на фондовом рынке

С начала прошлого года акции «НОВАТЭКа» показали более сильный перформанс, чем сектор и широкий рынок. Такая динамика, на наш взгляд, связана в первую очередь с относительно низким влиянием санкций на бизнес «НОВАТЭКа» и благоприятной конъюнктурой на рынке газа. На наш взгляд, данные факторы вместе с новостями относительно реализации проектов в сфере СПГ продолжат положительно влиять на акции компании, что позволит им выглядеть лучше рынка в ближайшие кварталы.

Техническая картина

С технической точки зрения на дневном графике акции «НОВАТЭКа» торгуются в рамках краткосрочного восходящего канала. В оптимистичном сценарии целью для роста может стать локальный максимум у отметки 1500 руб. При этом ближайшей поддержкой в случае коррекции является уровень 1 200 руб.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: MAGN
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 46,5 руб.
Потенциал идеи: 14,6%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 38,3 руб.

Технический анализ

Акции компании находятся в среднесрочном восходящем тренде, выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 46,5 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 38,3 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,60.

Фундаментальный фактор

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) — один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Компания опубликует операционные результаты за I квартал 2023 года во вторник, 18 апреля. Ожидаем, что результаты превзойдут прогнозы аналитиков благодаря росту спроса на сталь на внутреннем рынке, а также девальвации рубля.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Сбер АО - А Очень!

✍️ Авторские права: Инвестидеи от ИНГОССТРАХ ИНВЕСТИЦИИ

И еще одна идея на Сбер. Оказывается, еще не все закупились. Несмотря на рост котировок Сбера на 60% с начала года, аналитики Ингоса тоже считают, что покупать еще не поздно, банк остается "фундаментально недооцененным"

По итогам 2022 года Сбер показал сильные результаты (банком получена чистая прибыль по МСФО в размере 270.5 млрд руб.).

За год Сбер нарастил клиентскую базу и объем кредитного портфеля, показав существенные темпы восстановления и подтвердив свои лидерские позиции в банковском секторе.
Стабильность банка поддерживается существенным объемом собственных средств.
Наблюдательным советом Сбера рекомендован к выплате рекордный объем дивидендов – 565 млрд руб. или 25 руб. на акцию. Вероятность выплаты в указанном объеме оцениваем как высокую. По итогам 1 квартала банк заработал 350.2 млрд руб. чистой прибыли по РПБУ.


По итогам 2023 года Сбербанк сможет заработать прибыль, сопоставимую с показателями рекордного 2021 года (1.25 трлн руб.).

Несмотря на рост котировок акций Сбера более чем на 50% с начала года, считаем, что бумаги крупнейшего банка страны остаются фундаментально недооцененными, потенциал роста превышает 20%.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «НК Роснефть»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: ROSN
Идея: Long
Срок идеи: 2-6 недель
Цель: 425 руб.
Потенциал идеи: 6,68%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 385 руб.

Технический анализ

Наша предыдущая инвестидея по бумаге недавно закрылась в плюсе, а котировки образовали новый сигнал на вход в сделку. Бумага находится в восходящем тренде, недавно был пробит уровень 390 руб., после чего цена некоторое время консолидировалась на нем. Свечи от 11.04 и 12.04 образовали формацию «Внутренний бар» (одна свеча внутри другой), сейчас цена пробила эту формацию вверх. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 385 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

Фундаментальный фактор

«Роснефть» отчиталась за 2022 год по МСФО и показала довольно хорошую динамику по выручке и EBITDA: в годовом выражении 3,2% и 9,5% соответственно. По словам главы компании Игоря Сечина, положительный результат по показателю чистой прибыли по итогам 2022 года служит фундаментом для продолжения стабильных выплат акционерам по результатам работы за весь отчетный период. «Роснефть» продолжает придерживаться дивидендной политики по выплате 50% прибыли по МСФО, а в периоды резкого снижения акций начинает их обратный выкуп. Из последних новостей положительным фактором является недавнее соглашение «Роснефти» с Indian Oil Corp. о значительном увеличении поставок российской нефти.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​X5: жесткий дискаунтер - жесткие инвестиции

✍️ Авторские права: Инвестидеи от ОТКРЫТИЕ

​X5 Retail Group представила хорошие операционные результаты за I квартал 2023 года

X5 Retail Group продолжает экспансию с ростом чистой выручки на 15,3% в I кв. 2023 года. За квартал было открыто 437 новых магазинов (с учетом закрытий), а общее число магазинов увеличилось на 11,7% — до 21 760. Офлайн-продажи увеличились на 14,6% (г/г) — до 669,764 млрд рублей. Продажи цифровых бизнесов выросли на 35,9% (г/г) — до 26,603 млрд рублей. Чистая выручка «Чижика» увеличилась в 5 раз — до 18,7 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 6,5% благодаря росту среднего чека на 3,6% и росту трафика на 2,8%.

X5 показала хорошие операционные результаты по всем ключевым моментам. Компания продолжает географическую экспансию в основном за счет M&A.
Прошлогоднее приобретение сибирских сетей «Красный Яр» и «Слата» прибавили около 3% к общей выручке. Группа объявила о приобретении компании «Тамерлан», которая управляет магазинами «Покупочка» и «ПокупАлко» в Южном федеральном округе — это может добавить еще 1,4% к выручке.
В I квартале «Пятёрочка» начала операционную деятельность на Дальнем Востоке. В марте розничная сеть открыла четыре магазина во Владивостоке и четыре магазина в Хабаровске.

Основные драйверы органического роста — цифровой бизнес и новый формат «жестких дискаунтеров», представляемый сетью магазинов «Чижик» — также показали крупный прирост выручки.

Полагаем, что в результате органического и неорганического роста X5 продолжит показывать двузначный рост выручки в 2023 году, что при сохранении рентабельности транслируется в аналогичный прирост прибыли.

Низкая долговая нагрузка позволяет в перспективе направлять не менее 70% свободного денежного потока в виде дивидендов акционерам, что может составить до 200 рублей на расписку за 2023 год.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по глобальным депозитарным распискам X5 Retail Group с целевой ценой ₽1970.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «РусГидро»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: HYDR
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 0,855 руб.
Потенциал идеи: 5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 0,801 руб.

Технический анализ

Акции двигаются в рамках растущего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,801 руб. риск на портфель составит 0,1%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.

Фундаментальный фактор

«РусГидро» — одна из крупнейших электроэнергетических компаний России. Холдинг управляет парком генерации общей мощностью 38,2 ГВт, 81% которого приходится на гидроэлектростанции. Потенциальное отнесение ДФО ко второй ценовой зоне позитивно для компании. Если инициатива будет реализована, то это решит комплекс проблем для «РусГидро» — от систематических убытков по энергодочкам ДФО до безусловного включения в тарифы региона инвестсоставляющей по новым станциям, что даст гарантированную окупаемость проектов.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Сургутнефтегаз»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: SNGSP
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 42 руб.
Потенциал идеи: 18%
Объем входа: 4%
Стоп-приказ: 33,5 руб.

Технический анализ

Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 33,5 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,25.

Фундаментальный фактор

«Сургутнефтегаз» — четвертая по объему добычи нефтяная компания в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация. 24 апреля компания рассмотрит вопрос о проведении ГОСА. Рынок ожидает публикацию отчетности и объявление о дивидендах.

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​ДВМП уходит за горизонт

✍️ Авторские права: Тинькофф от Сигналы РЦБ

ДВМП (FESCO)
Тикер: FESH
Цель: 70 руб. (+50%)
Срок идеи: 3 месяца
ДВМП продолжает расширять бизнес на фоне ухода иностранных конкурентов. Только в 2023 году компания увеличила флот на 6 судов, общая вместимость судов компании увеличилась почти на 50%. Компания начинает активно работать по направлению север-юг и обсуждает формирование собственного флота на Каспии.

Благодаря росту бизнеса и прибыли, компания торгуется со значительной недооценкой. По мультипликатору P/E акции компании сейчас стоят всего 2.5 годовых прибыли прошлого года. Для сравнения, акции НМТП и Совкомфлота оцениваются рынком примерно в 3 раза дороже (примерно 7 P/E).

Цель Мозгового центра по акциям ДВМП 70 рублей за акцию (+50% к текущей цене).

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​Владельцы привилегированных акций Россети Ленэнерго могут получить 12,72% дивидендную доходность по итогам 2022 года

✍️ Авторские права: ЛМС

Компания Россети Ленэнерго представила позитивные результаты по МСФО за 2022 год. Выручка энергетической компании выросла на 1,8% до $1,18 млрд. (95,2 млрд. руб.). Чистая прибыль Россети Ленэнерго увеличилась на 50,6% до $245,68 млн. (19,9 млрд. руб.) за счет сокращения убытка от обесценения основных средств в связи с переходом на модель учета основных средств по исторической стоимости. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 3.13, P/E = 6.77, Net debt/ EBITDA = 0.24.

Согласно Уставу Общества, общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли Общества по итогам последнего отчетного года, определенной пропорционально числу реализованных привилегированных акций типа А, при этом, дивиденд по привилегированной не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям. По нашей оценке, исходя из формулировки Устава Россети Ленэнерго и результатов Общества по РСБУ за 2022 год, Совет Директоров компании должен рекомендовать дивиденд в размере $0,23 (18,83 руб.) на одну привилегированную акцию за вычетом выплаты по итогам 9 месяцев 2022 года. При текущей цене $1,83 (148 руб.) это дает 12,72% дивидендную доходность.

Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для привилегированных акций Россети Ленэнерго на фоне сильных финансовых результатов и двузначной потенциальной дивидендной доходности. При условии рекомендации Советом Директоров дивиденда по итогам 2022 года согласно Уставу Общества, российская компания на горизонте 3 месяцев имеет 15% потенциал роста до нашей целевой цены в $2,09 (170 руб.).

———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

📊 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи