IF Stocks
💁♂️ Индекс Мосбиржи сначала отреагировал небольшой паникой, но в целом ему пока всё равно на решение ЦБ.
@IF_Stocks
@IF_Stocks
Продовольственный ритейл сейчас выглядит как защитная гавань. Ведь цены растут, а вместе с ними – и средний чек в магазине. Так что в ритейле можно отсидеться во времена экономических потрясений.
Конечно, инфляция и здесь лютует, но как бы ни дорожали продукты, спрос на них все равно остается. В общем, при замедлении экономики продуктовому ритейлу куда лучше, чем продавцам одежды или техники.
Вон у fashion-ритейла продажи за лето рухнули на 10%, многим магазинам пришлось отказаться от планов расширения и даже закрыть торговые точки.
Кто же лидирует в продуктовом ритейле?
Интересно, что X5 торгуется дешевле Магнита, хотя по всем фронтам выглядит сильнее. EV/EBITDA — отношение оценки компании к ее операционной прибыли — у Пятерочки 3,4, а у Магнита больше 4, несмотря на явное преимущество X5 по всем показателям.
Однако скоро у Х5 завершится редомициляция и вновь начнутся торги. Возможно, тогда это различие в оценке будет скорректировано.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пятница 13-е! Астрологи объявили панику на рынке!
На самом деле, нет 🤷♂️ Несколько часов назад ЦБ поднял ставку до 19%, и, несмотря на момент легкой паники, ничего особенного не произошло. Даже несмотря на заявления о возможном поднятии до 20% в октябре!
На самом деле, сегодня прозвучал хороший сигнал — загибайте пальцы: ЦБ замедляет темпы повышения ставки и не идет выше 20% даже в тревожных прогнозах, президент поручил ЦБ работать в тесном сотрудничестве с Минфином, нефть пытается оттолкнуться от дна. Если в ближайшем будущем не будет сильных потрясений, то это может стать сигналом для плавного разворота на рынке в пользу акций.
В ожидании такого исхода, команда аналитиков IF+ уже приняла соответствующие меры. Эксперты продали половину всех облигаций из портфеля российских компаний, и часть освободившихся средств потратила на закупку перспективных акций по текущей низкой цене. Кэш еще остался как раз на случай возможного падения после заседания ЦБ, чтобы докупить перспективных бумаг с еще большим дисконтом. Напомним, что 2023 год этот портфель закончил с доходностью 64% (+640 тысяч к условному миллиону, а?), так что проработанная стратегия всегда приносит результат.
Сейчас важный момент, чтобы не упустить возможный разворот и встретить его с перспективными акциями в портфеле. Заходите в подписку IF+, чтобы узнать, какие активы выбирают профессионалы, и не упустить самые сочные моменты взлета рынка, если все сложится как надо!
🎁 Успейте присоединиться к IF+ на лучших условиях — специально для вас промокод STOCKS1309 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 100 р.29 000 р.! Кстати, больше промокодов с такой выгодой уже не будет — не упустите шанс.
👉 Подробнее о преимуществах Подписки IF+
Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).
На самом деле, нет 🤷♂️ Несколько часов назад ЦБ поднял ставку до 19%, и, несмотря на момент легкой паники, ничего особенного не произошло. Даже несмотря на заявления о возможном поднятии до 20% в октябре!
На самом деле, сегодня прозвучал хороший сигнал — загибайте пальцы: ЦБ замедляет темпы повышения ставки и не идет выше 20% даже в тревожных прогнозах, президент поручил ЦБ работать в тесном сотрудничестве с Минфином, нефть пытается оттолкнуться от дна. Если в ближайшем будущем не будет сильных потрясений, то это может стать сигналом для плавного разворота на рынке в пользу акций.
В ожидании такого исхода, команда аналитиков IF+ уже приняла соответствующие меры. Эксперты продали половину всех облигаций из портфеля российских компаний, и часть освободившихся средств потратила на закупку перспективных акций по текущей низкой цене. Кэш еще остался как раз на случай возможного падения после заседания ЦБ, чтобы докупить перспективных бумаг с еще большим дисконтом. Напомним, что 2023 год этот портфель закончил с доходностью 64% (+640 тысяч к условному миллиону, а?), так что проработанная стратегия всегда приносит результат.
Сейчас важный момент, чтобы не упустить возможный разворот и встретить его с перспективными акциями в портфеле. Заходите в подписку IF+, чтобы узнать, какие активы выбирают профессионалы, и не упустить самые сочные моменты взлета рынка, если все сложится как надо!
🎁 Успейте присоединиться к IF+ на лучших условиях — специально для вас промокод STOCKS1309 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 100 р.
👉 Подробнее о преимуществах Подписки IF+
Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).
Forwarded from Кира Юхтенко
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Кира Юхтенко
Пополнила счет в JetLend еще на 100 тысяч рублей.
Мой портфель на Сбалансированной стратегии:
➖ Сумма активов 153165 рублей.
➖ Автоинвест распределил активы по 193 компаниям: в таких условиях риск дефолта одного из заемщиков оказывает минимальное влияние на итоговую доходность портфеля.
➖ Расчетная доходность — 35% годовых. А выплаты по займам проходят уже почти каждый день и реинвестируются в новые займы с ожидаемой доходностью в 26,5% годовых.
Для меня важно улучшение качества отбора заемщиков на платформе во втором полугодии. Например, в июле ни один заемщик не допустил просрочку по первому платежу.
Протестируйте новый класс активов по ссылке и получите +25% годовых на 3 месяца на сумму пополнения счета в течение недели. Бонус действует до 19.09
Реклама
Мой портфель на Сбалансированной стратегии:
➖ Сумма активов 153165 рублей.
➖ Автоинвест распределил активы по 193 компаниям: в таких условиях риск дефолта одного из заемщиков оказывает минимальное влияние на итоговую доходность портфеля.
➖ Расчетная доходность — 35% годовых. А выплаты по займам проходят уже почти каждый день и реинвестируются в новые займы с ожидаемой доходностью в 26,5% годовых.
Для меня важно улучшение качества отбора заемщиков на платформе во втором полугодии. Например, в июле ни один заемщик не допустил просрочку по первому платежу.
Протестируйте новый класс активов по ссылке и получите +25% годовых на 3 месяца на сумму пополнения счета в течение недели. Бонус действует до 19.09
Реклама
Акции застройщика в крутом пике. В целом причины просадки у девелоперов понятны:
В итоге новостройки могут подешеветь на 20%, говорят в Российской гильдии риелторов. За пару месяцев спрос уже сократился на 70%.
Но ситуация на рынке не выглядит как конец света. Все еще может наладиться. В сентябре-октябре спрос на недвижимость обычно разогревается. Застройщики уже адаптируются: предлагают скидки, рассрочки и другие программы.
Мало того, ПИК в этом году уступил Самолету в объемах ввода жилья. Хотя в главном для ПИКа регионе – Москве и области – продажи в августе выросли на 26%, пока в целом по региону они падали на 23%.
В итоге хоронить ПИК рано, но сейчас явно не его время. Пока ЦБ «жестит» и душит недвижку, покупать застройщиков может быть опасно.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Брокер, с которого многие новички начинают путь на фондовый рынок. Т-Инвестиции – это простой процесс торговли, понятный интерфейс приложения и много полезных плюшек. Но так ли все хорошо?
В новом выпуске от InvestFuture разбираем:
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Чтобы вы точно не пропустили самого важного, подготовили вам подборку лучших постов за неделю.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰 Российский рынок падает. Но «кубышки» держатся
Помните наш пост про компании с «кубышками»? Мы тогда прогнозировали, что тем, у кого припасен «большой мешок кэша», будет проще пережить турбулентность рынка. Время показало, что такие компании действительно держатся лучше индекса.
Даже Глобалтранс, акционерам которого сейчас очень больно, все равно на уровне индекса полной доходности Мосбиржи (MCFTR) и выглядит куда более удачно, чем закредитованные компании вроде Мечела и АФК «Системы», которые страдают из-за долгов.
Ключевая ставка остается высокой и вряд ли снизится в ближайшее время. Поэтому мы продолжаем верить, что компании с «кубышками» — это сейчас безопасная гавань, а закредитованные — слишком большой риск.
@IF_Stocks
Помните наш пост про компании с «кубышками»? Мы тогда прогнозировали, что тем, у кого припасен «большой мешок кэша», будет проще пережить турбулентность рынка. Время показало, что такие компании действительно держатся лучше индекса.
Даже Глобалтранс, акционерам которого сейчас очень больно, все равно на уровне индекса полной доходности Мосбиржи (MCFTR) и выглядит куда более удачно, чем закредитованные компании вроде Мечела и АФК «Системы», которые страдают из-за долгов.
Ключевая ставка остается высокой и вряд ли снизится в ближайшее время. Поэтому мы продолжаем верить, что компании с «кубышками» — это сейчас безопасная гавань, а закредитованные — слишком большой риск.
@IF_Stocks
Брокеры делают все, как в компьютерной игре: уровни, награды, бонусы… Зумеры вон вообще не представляют инвестиции без геймификации. Да и все мы к ней уже привыкли.
Для брокеров это, конечно, самое то: вовлеченность пользователей растет, активно подтягиваются новые, которые тоже хотят «поиграть».
🛑 Но для инвесторов геймификация может быть опасна. Ученые выяснили, что она подталкивает к риску. Особенно новичков в волатильных активах.
Например, инвесторы в «игровом» приложении готовы были держать актив на 14% дольше, несмотря на угрозу его падения, лишь бы получить дополнительный доход — в среднем на 6% выше. И это с виду «опытные» инвесторы из США, Канады, Британии и Австралии — стран с развитым рынком.
В России же еще в 2021 году ЦБ и НАУФОР отмечали угрозу геймификации — что люди идут на рынок не ради денег, а за эмоциями.
Когда игры на пользу? Конечно, геймификация делает сложный финансовый мир понятнее и привлекательнее, что помогает обучиться. Но в основном это касается личных финансов.
Пока финансовая игра не подменяет понятия и напоминает о реальных рисках – это может быть даже полезно. Но важно не переборщить.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸 Экономика США падает – российская за ней?
В США закончилась инверсия кривой доходности гособлигаций – самая сильная в истории. Уже больше 30 лет это событие надежно предсказывает падение экономики и рынка США.
Хуже того – ФРС готовится снижать ставки, и это тоже связывают с грядущим падением американской экономики.
🇷🇺 Россию, если что, заденет? До 2022 иностранные инвесторы могли заходить на российский рынок или уходить с него, ориентируясь на новости и события в экономике США. Но теперь мы предоставлены сами себе.
Однако потенциальное падение крупнейшей экономики сильно ударит по России, даже несмотря на все санкции. Вот две основные цепочки, как это может выглядеть:
➖ снижение спроса в США – падение спроса на товары в мире – сокращение доходов экспортёров и бюджета РФ
➖ снижение спроса в США – падение импорта из Китая – замедление активности в Поднебесной – падение российского экспорта в Китай
🤔 Правда ли рецессия в США неизбежна? Не факт. Облигации – территория больших и умных денег, но не стоит слепо доверять предыдущему опыту. Например, в 1995 после снижения ставки ФРС рецессии вовсе не было.
Сейчас тоже рецессию откладывают – о ней говорят уже год-два, а всё никак. Спасибо большим госрасходам, которые поддерживают экономику. Правда, это не отменяет проблем экономики США.
@IF_Stocks
В США закончилась инверсия кривой доходности гособлигаций – самая сильная в истории. Уже больше 30 лет это событие надежно предсказывает падение экономики и рынка США.
Хуже того – ФРС готовится снижать ставки, и это тоже связывают с грядущим падением американской экономики.
🇷🇺 Россию, если что, заденет? До 2022 иностранные инвесторы могли заходить на российский рынок или уходить с него, ориентируясь на новости и события в экономике США. Но теперь мы предоставлены сами себе.
Однако потенциальное падение крупнейшей экономики сильно ударит по России, даже несмотря на все санкции. Вот две основные цепочки, как это может выглядеть:
🤔 Правда ли рецессия в США неизбежна? Не факт. Облигации – территория больших и умных денег, но не стоит слепо доверять предыдущему опыту. Например, в 1995 после снижения ставки ФРС рецессии вовсе не было.
Сейчас тоже рецессию откладывают – о ней говорят уже год-два, а всё никак. Спасибо большим госрасходам, которые поддерживают экономику. Правда, это не отменяет проблем экономики США.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаем погружаться в теханализ, сегодня расскажем про индекс относительной силы (RSI). Это один из самых популярных индикаторов.
Он помогает понять, перекуплен актив (цена слишком высокая) или перепродан (слишком низкая).
RSI — осциллятор. То есть, он колеблется между уровнями 0 и 100. Измеряет скорость и изменение цен актива.
Как это работает?
А вот если RSI выше 70 — не лучшее время для покупок, ведь актив может быть переоценен.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, в последнее время все больше приходит сообщений о различных сбоях и технических накладках у разных российских брокеров. Мы решили провести собственный опрос, чтобы понять, насколько велика проблема.
Напишите в комментариях, сталкивались ли вы с чем-то подобным?
Особо интересно, теряли ли вы деньги из-за таких сбоев?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏦 ЦБ берется за IPO: меньше кредитов, больше акций!
Банк России решил, что хватит поддерживать компании через льготное кредитование. Пусть привлекают деньги через биржу! Об этом регулятор рассказал в своем новом докладе, определяющим основные направления развития финансового рынка до 2027 года.
Почему это важно? Сейчас субсидированные процентные ставки подталкивают бизнес набирать кредиты. Это разгоняет инфляцию — деньги выходят на рынок, и цены растут.
А выход на биржу таких рисков не несет, поскольку средства инвесторов привлекаются, не увеличивая денежную массу.
❓ Что предлагает ЦБ? Он хочет сделать IPO и SPO для компаний такими же выгодными, как льготное кредитование. Если бизнес будет охотнее привлекать средства через акции и облигации, а не через кредиты, это снизит инфляционные риски.
Мало того, ЦБ хочет развивать pre-IPO инфраструктуру, чтобы компании могли готовиться к размещению и выходить на рынок в более зрелом состоянии.
Что в итоге? В ближайшие годы мы точно увидим больше компаний на бирже, ведь государство и ЦБ последовательно настраиваются на поддержку российского фондового рынка.
👍 Нам эта идея нравится, но только если частного инвестора все-таки будут защищать. Причем не от флоатеров, а от недобросовестных эмитентов.
@IF_Stocks
Банк России решил, что хватит поддерживать компании через льготное кредитование. Пусть привлекают деньги через биржу! Об этом регулятор рассказал в своем новом докладе, определяющим основные направления развития финансового рынка до 2027 года.
Почему это важно? Сейчас субсидированные процентные ставки подталкивают бизнес набирать кредиты. Это разгоняет инфляцию — деньги выходят на рынок, и цены растут.
А выход на биржу таких рисков не несет, поскольку средства инвесторов привлекаются, не увеличивая денежную массу.
Мало того, ЦБ хочет развивать pre-IPO инфраструктуру, чтобы компании могли готовиться к размещению и выходить на рынок в более зрелом состоянии.
Что в итоге? В ближайшие годы мы точно увидим больше компаний на бирже, ведь государство и ЦБ последовательно настраиваются на поддержку российского фондового рынка.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Летом Сбер выплатил дивиденды – и с тех пор он только и делает что падает. Одна из самых популярных акций обычно быстро закрывала дивгэп… Но не в этот раз.
Рынок, кажется, понял, что Сбер подешевел аж до 0,8 от капитала. Значит, его можно снова покупать.
Недавно "даже" Герман Греф заявлял, что бумаги недооценены. Да и ЦБ тоже верит в банки и повысил прогноз прибыли сектора. Тем более что и кредитование во 2-м квартале ускорилось во всех сегментах.
В целом ужесточение политики ЦБ пока не мешает зарабатывать. С начала года прибыль Сбера – ₽1,05 трлн, на 5% выше прошлого года. Однако операционные расходы выросли на 20% с января, так что теперь нужно больше тратить на резервы и переоценку. Но в Сбере все равно не ждут снижения прибыльности в этом году.
🙏 Аналитики верят в рост Сбера
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Казалось бы, после редомициляции в РФ ничто не мешает акциям Х5 вернуться на российский рынок. Но стало известно, что раньше зимы этого ждать не стоит.
И нет, это не хитрый ход компании, чтобы «зайти» на бычьем рынке и избежать давления со стороны нерезидентов. Выгоднее было бы вернуться как раз на падающем рынке: свое движение вниз из-за навеса продаж евроклировцев можно было бы оправдать «общей тенденцией». А вот когда все растет, падать как-то неприлично.
А что с дивидендами? X5 не платила их с 2021 года, и когда акционеры получат что-то после редомициляции (и сколько) — одна из главных интриг.
Однако мы не ждем, что X5 сразу раздаст все пропущенные дивиденды. Ведь после выкупа акций количество бумаг сократится, и выплата, скорее всего, пройдет по новой дивполитике уже по итогам 2024 года.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акции ритейлера за последние дни взлетели аж на 20%.
Конечно, не исключены манипуляции или сделки крупных игроков, пытающихся закрыть короткие позиции. Но скорее всего, это просто отскок, ведь Магнит был явно перепродан: акции подешевели с 8500 до 4500 руб.
Вчерашние большие объемы торгов в 13 млрд рублей вновь запустили слухи о возможных крупных дивидендах и погашении акций, выкупленных у нерезидентов.
Но мы не ожидаем, что дивы будут большими, ведь отчет за первое полугодие не впечатляет:
А вот выкупленные в январе у нерезидентов 30% могут сильно повлиять на цену. Например, если компания погасит их, проведет сделки M&A или продаст на рынок по более высокой цене.
Пока что Магнит остается волатильным и уступает X5 по темпам роста. Однако его большой пакет собственных акций может стать мощным драйвером роста, если будут приняты правильные решения.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Дело в дивидендном гэпе. Так что переживать не стоит.
С сегодняшнего дня Яндекс входит в расчет индекса Мосбиржи, поэтому гэп должны быстро выкупить фонды.
Мы считаем эту бумагу одной из самых перспективных в секторе. А она нам отвечает взаимностью – за месяц уже +15%
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С этого года инвесторам вернули налог с получения материальной выгоды. Под него формально попадают вложения в IPO.
А за 3 года моратория многие могли забыть про этот налог и сейчас рискуют попасть на НДФЛ, переживают в Ассоциации розничных инвесторов.
Обычно материальная выгода – это когда актив куплен ниже рыночной цены или получен даром. Ну а в случае IPO выгода образуется, когда минимальная цена в первый день на бирже была выше цены размещения.
Если ничего не изменится, инвесторы заплатят налог уже в январе 2025 года. И пусть даже вы в итоге продали акции в убыток, но материальная выгода «получена» с момента IPO, и платить налог придется.
К тому же власти сейчас изо всех сил зовут компании на IPO и хотят развивать фондовый рынок, так что терять интерес и доверие инвесторов им не стоит.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Осторожный разворот рынка к росту, повышение ключевой ставки, ожидаемый дефицит бюджета — немало факторов, которые инвесторам пришлось оценивать на этой неделе. Самое время разобраться, в каком направлении дует ветер и готовить свои активы к изменениям на рынке.
Знакомые вам аналитики подписки IF+ уже подготовились — после 13 сентября они провели внеплановую ребалансировку инвестиционных портфелей, доступных пользователям. Они посмотрели отчеты компаний за первое полугодие и продали те активы, где ожидают снижение дивидендной доходности и падение цены на фоне санкций, повышения ставки и других факторов. Иными словами, укрепили позиции — в том числе и подписчиков, которые используют решения аналитиков в своей стратегии.
Результаты работы аналитиков IF+ легко оценить по объективным показателям. Например, по доходности портфелей, о которых идет речь:
1️⃣ Портфель пассивного дохода за последние 9 месяцев показал почти 10% дивидендной и 8% купонной доходности. Представьте: купил и забыл, а тебе пришел кэш сам собой. Итоговая дивидендная и купонная доходность за год ожидается в районе 14%.
Кстати, основная доходность этого портфеля за непростые 12 месяцев — 29,5%. Т.е., повторив стратегию аналитиков и вложив 1 млн р. сейчас можно было быть в плюсе на 300 тысяч, несмотря на затянувшуюся коррекцию.
2️⃣ Портфель «Экстремал», в котором аналитики собрали бумаги с высоким риском и высокой прогнозируемой доходностью тоже радует: он не просто опережает индекс, но и меньше падает на коррекции рынка. С даты составления в 2022 году портфель вырос на 83%, в то время как индекс Мосбиржи полной доходности брутто — на 48,7%. Среднегодовая доходность портфеля — 40,9%
Сейчас аналитики увеличивают долю бумаг с акцентом на рост в этих портфелях. Не пропустите их решения с подпиской IF+!
💰 Успейте присоединиться к IF+ на лучших условиях — специально для вас промокод STOCKS2009 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 680 р. 29 000 р.!
👉 Подробнее о преимуществах Подписки IF+
Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).
Знакомые вам аналитики подписки IF+ уже подготовились — после 13 сентября они провели внеплановую ребалансировку инвестиционных портфелей, доступных пользователям. Они посмотрели отчеты компаний за первое полугодие и продали те активы, где ожидают снижение дивидендной доходности и падение цены на фоне санкций, повышения ставки и других факторов. Иными словами, укрепили позиции — в том числе и подписчиков, которые используют решения аналитиков в своей стратегии.
Результаты работы аналитиков IF+ легко оценить по объективным показателям. Например, по доходности портфелей, о которых идет речь:
Кстати, основная доходность этого портфеля за непростые 12 месяцев — 29,5%. Т.е., повторив стратегию аналитиков и вложив 1 млн р. сейчас можно было быть в плюсе на 300 тысяч, несмотря на затянувшуюся коррекцию.
Сейчас аналитики увеличивают долю бумаг с акцентом на рост в этих портфелях. Не пропустите их решения с подпиской IF+!
👉 Подробнее о преимуществах Подписки IF+
Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM