Пока в России продолжается жесткая ДКП, американцы уже ждут скорого снижения ставки у себя. Но если посмотреть на историю, то фондовый рынок обычно не особо позитивно встречает эту новость.
В итоге, когда ставка идет вниз, инвесторы отыгрывают заранее ожидаемое ослабление экономики – и здравствуй, коррекция.
Сейчас американская экономика выглядит устойчиво. В ближайший год мы, вероятно, увидим замедление роста, но рецессии ожидать не стоит.
Поскольку инвесторы живут будущим, то с началом снижения ставки мы вполне можем увидеть коррекцию на рынке США. Это стандартная реакция на грядущие изменения в экономике.
🇷🇺 А в России это работает?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Результаты отчета за 2-й квартал 2024 оказались неоднозначными:
Кстати, Минфин планирует увеличить число IPO в ближайшие годы, это будет позитив для Мосбиржи.
Но есть и проблемы. Доходы Мосбиржи уверенно растут, однако расходы растут еще быстрее, так что долгосрочная эффективность вызывает опасения.
Снижение ставки ЦБ в 2025 году может уронить доходы Мосбиржи, а высокие расходы никуда не денутся. Более того, одно ожидание этого инвесторами уже способно влиять на акции компании.
Помните мы недавно разбирали скользящие средние? В акциях #MOEX мы видим один из популярных сигналов: возможное скорое пересечение длинной и короткой средних, что будет свидетельствовать о смене тренда.
Когда они пересекались в прошлый раз, в 2023 тренд сменился на бычий, сейчас же короткая средняя готовится пересечь длинную сверху вниз, что будет сигнализировать о медвежьем долгосрочном тренде.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Коррекция длится уже несколько месяцев, так что многие акции сегодня на привлекательных для покупки уровнях. Да и P/E индекса сейчас всего 4х. Для сравнения, с 2013 по 2021 год он был в среднем 6х. Ниже он падал только в 2022 году, а в 2023 снова почти вернулся к своим средним значениям.
Все говорит о том, что сегодня российские бумаги в целом интересны для инвестиций. Но на какие компании стоит обратить внимание?
У нас 3 фаворита.
Компания отлично отчиталась за второй квартал и прогнозирует рекордную годовую прибыль. Есть даже ожидания, что в ближайшем будущем Яндекс начнет выплачивать дивиденды. Многие управляющие добавляют бумагу в свои портфели и считают ее одной из самых перспективных на российском рынке.
Но первые волатильные дни торгов лучше переждать – может быть навес продавцов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Артген биотех выкатил отчет за первое полугодие.
Результаты неплохие:
В целом рынок, на котором работает компания, далек от насыщения, так что простор для роста вполне еще есть.
А еще Аргтен биотех начал выплачивать дивиденды, хотя это не типично для молодых компаний-разработчиков.
В обозримом будущем компания планирует вложиться в финансирование 30 новых препаратов для лечения генетических, возраст-зависимых, инфекционных и онкологических заболеваний.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что ждет рубль, акции, облигации, криптовалюты и недвижимость в осеннем сезоне?
29 августа в 19:00 по МСК команда InvestFuture соберется в прямом эфире, чтобы найти ответы на этот вопрос. Мы постараемся заглянуть в будущее и проанализировать ключевые факторы, которые могут повлиять на ваши инвестиции осенью 2024 года. Среди них:
➖Глобальные тренды
➖Макроэкономические показатели
➖Политические решения
➖Корпоративные новости
➖Неожиданные события
Вы узнаете, как подготовиться к возможным рискам и поймете какие активы могут принести вам прибыль в новом осеннем сезоне.
Подключайтесь, чтобы задать вопросы экспертам и получить ценные советы, которые помогут вам адаптироваться к любым изменениям на рынках!
29 августа в 19:00 по МСК команда InvestFuture соберется в прямом эфире, чтобы найти ответы на этот вопрос. Мы постараемся заглянуть в будущее и проанализировать ключевые факторы, которые могут повлиять на ваши инвестиции осенью 2024 года. Среди них:
➖Глобальные тренды
➖Макроэкономические показатели
➖Политические решения
➖Корпоративные новости
➖Неожиданные события
Вы узнаете, как подготовиться к возможным рискам и поймете какие активы могут принести вам прибыль в новом осеннем сезоне.
Подключайтесь, чтобы задать вопросы экспертам и получить ценные советы, которые помогут вам адаптироваться к любым изменениям на рынках!
Мы уже обсуждали, что американский рынок часто реагирует на снижение ставки ФРС падением. Но в России все наоборот:
В 2022 году это не сработало, но тогда рынок испугался и упал в первую очередь из-за политических, а не экономических факторов.
Почему же обычно растем?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С мая по июль на российском рынке произошла 101 дивидендная отсечка. Из них пока закрыты только 53. Но это не так уж и плохо, учитывая текущую слабую динамику рынка.
Смотрите – на графике сравнение доли закрытых гэпов и динамика индекса МосБиржи с 1 мая по 23 августа каждого года. Согласитесь, что сегодня у нас могло быть и хуже, с учетом того, как больно индексу.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Общий фон сейчас сложный на всем рынке, но Сегежа выделяется своим падением. Вчера даже пришлось проводить дискретный аукцион.
Казалось бы, выручка и операционные доходы выросли. Но выросли и капитальные затраты. В результате чистый убыток увеличился почти на четверть.
Однако главная проблема — это долг, который не только не снижается, но и увеличился. Итого он уже 144 млрд рублей.
Очевидно, что самостоятельно компания с этим не справится. Свободный денежный поток за первое полугодие составил всего 20 млрд рублей, а в следующем году Сегежа должна погасить обязательства на сумму почти втрое больше.
Поэтому на горизонте у нас маячит допэмиссия. Руководство уже подтвердило, что это неизбежно.
Материнская компания уже не раз приходила на помощь Сегеже, но и у самой у нее ситуация непростая. Общий долг составляет около 4 операционных прибылей, а деньги сейчас дорогие. К тому же, другие «дочки» тоже требуют внимания.
Правда, в сегодняшнем отчете за первое полугодие Система показала рост выручки на 20% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль подскочила аж в 36 раз, но ситуация с долгами осталась печальной.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Девелопер снова сильно отчитался. В этот раз за первое полугодие и по финансам. Сектору сейчас непросто: завершение одной их программ льготной ипотеки наложилось на жесткую политику со сторону ЦБ. Но Самолету удается лавировать между этими проблемами и показывать стабильно растущие результаты:
В компании заявляют, что это результат серьезной работы по адаптации бизнеса к новым реалиям. В том числе, им пришлось откалибровать проекты по маржинальности, снизить административные расходы и сократить инвестиционные циклы.
В итоге, несмотря на замедление спроса и рост цен на рынке недвижимости, продажи Самолета в июле-августе не упали ниже прогнозов.
Интересно узнать подробнее? Смотрите сегодня вечером интервью руководства Самолета РБК Инвестициям!
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡ Яндекс и Астра попали в индекс Мосбиржи
Сегодня Мосбиржа опубликовала свое решение. С 20 сентября обе бумаги входят в индекс. Очевидно, что это хорошая новость для обеих бумаг, т.к. индексные фонды будут обязаны покупать их к себе в портфель.
😎 Это одни из наших фаворитов в айти секторе, как мы писали уже множество раз.
Вылетает из расчета индекса Сегежа.
@IF_Stocks
Сегодня Мосбиржа опубликовала свое решение. С 20 сентября обе бумаги входят в индекс. Очевидно, что это хорошая новость для обеих бумаг, т.к. индексные фонды будут обязаны покупать их к себе в портфель.
Вылетает из расчета индекса Сегежа.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вчера Газпром порадовал мощным отчетом по МСФО за первое полугодие. Важный фактор успеха – удачная покупка доли Shell в «Сахалине-2».
При долговой нагрузке ниже 2,5 Газпром может направить на дивиденды 50% скорректированной прибыли. Кое-кто уже рассчитывает на эти выплаты, так что за последнюю неделю акции Газпрома выросли на 10%.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ОПЕК собирается нарастить добычу, ведь мировые запасы нефти сейчас на самом низком уровне за последние 5 лет. А Штаты планируют пополнять свои стратегические запасы нефти, как только цена опускается ниже $80.
Получается, уровень $80 становится сильной поддержкой для цены, особенно если учесть напряженность на Ближнем Востоке и сезонный рост спроса.
Если новых геополитических потрясений не случится, то прогноз на конец года — $85-90 за баррель.
🇷🇺 А что у российских нефтяных гигантов? В первом полугодии цены на нефть держались около $80, и даже при этом наши компании отчитываются отлично. Если нефть еще подрастет, позитива наверняка прибавится.
Наши фавориты в отрасли — Роснефть и Лукойл.
С такими показателями можно ожидать от обеих компаний хорошие дивиденды. А еще нефтяники – отличная защита от девальвации рубля.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лето прошло, пора возвращаться из огорода и следить за рынком. Почитайте пока лучшие посты прошлой недели, чтобы войти в курс дела 🙂
Во что инвестировать сейчас? Наши фавориты на рынке
А ты уже купил нефтянку?
Наш рынок сильный!
Газпром – ракета! Ждем дивы?
Российский рынок будет расти, когда ЦБ смягчит политику
Сегежа утянет Систему за собой?
Яндекс и Астра попали в индекс Мосбиржи
Мосбиржа: сильные доходы, но что с расходами?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестиции – это для богатых. Одно из самых заезженных и распространенных заблуждений. Многим, кто не в теме, кажется, что покупка акций, облигаций — это всё для людей с крупным капиталом. Но мы готовы поспорить!
В новом выпуске от InvestFuture разбираемся:
➖Куда сейчас можно вложить небольшую сумму денег?
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👨🏻🎓 Начинается новый учебный год! Как научить детей обращаться с деньгами?
Команда InvestFuture взяла вашу заботу на себя. Мы нарисовали интересные комиксы, которые легко и весело расскажут вашему ребенку основы финансовой грамотности. Это прекрасный и полезный подарок на начало учебного года!
👨👩👧 А может, вы состоите в родительском комитете? Наши финансовые комиксы – отличная идея для подарка всему классу. Цена небольшая, а польза огромная! Дарите знания, которые будут полезны всю жизнь!
Комиксы выпущены ограниченным тиражом, так что не откладывайте покупку! Даже если ваш ребенок еще маловат для финансовой грамотности, подарок обязательно пригодится позже!
💰 Не упустите шанс дать детям хорошую финансовую базу, чтобы в будущем у них не было проблем с деньгами.
🍁 Чтобы сделать ребенку подарок к началу учебного года, закажите его на OZON:
👉 https://ozon.ru/t/o3pXpVA
👉 https://ozon.ru/t/nYJZ3ee]
Команда InvestFuture взяла вашу заботу на себя. Мы нарисовали интересные комиксы, которые легко и весело расскажут вашему ребенку основы финансовой грамотности. Это прекрасный и полезный подарок на начало учебного года!
👨👩👧 А может, вы состоите в родительском комитете? Наши финансовые комиксы – отличная идея для подарка всему классу. Цена небольшая, а польза огромная! Дарите знания, которые будут полезны всю жизнь!
Комиксы выпущены ограниченным тиражом, так что не откладывайте покупку! Даже если ваш ребенок еще маловат для финансовой грамотности, подарок обязательно пригодится позже!
🍁 Чтобы сделать ребенку подарок к началу учебного года, закажите его на OZON:
👉 https://ozon.ru/t/o3pXpVA
👉 https://ozon.ru/t/nYJZ3ee]
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ловить «падающие ножи» на рынке — дело рискованное и часто убыточное. Когда рынок волатильный, найти лучшие моменты для покупки или продажи поможет «сетка Фибоначчи».
Что это такое? Берем наш график и «натягиваем» на него сетку. Для этого надо всего лишь выбрать две точки – например, локальную «вершину» и локальное «дно» цены. «Дно» принимается за 0%, а «вершина» за 100%. Между ними появляются дополнительные уровни:
Эти числа основаны на числовой последовательности, открытой итальянским математиком Леонардо Фибоначчи.
Чтобы было понятнее, смотрите видео.
Например, сейчас падающий индекс Мосбиржи «пробил» уровень поддержки в 2700 и, возможно, дойдет до следующего сильного уровня 2500.
Еще подобные уровни помогают психологически. Даже если вы не верите в то, что они работают, то у вас хотя бы будут ценовые ориентиры для набора позиции, а не просто вбухивать всю котлету сразу.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В X5 движуха началась с бумагами. В Тинькофф появились акции «Корпоративного Центра Икс 5».
Напоминаем, что старт торгов должен быть в сентябре-октябре.
@IF_Stocks
Напоминаем, что старт торгов должен быть в сентябре-октябре.
@IF_Stocks
Коллеги из Invest Heroes подметили занимательный факт, что, видимо, предписание ЦБ обходится схематозниками и работает не так, как это ожидалось. Сильный навес продавцов на нашем рынке остается, и это очень заметно.
Индексу сейчас не позавидуешь. Если нашлась схема обхода предписания ЦБ, то в рынок сейчас будет еще активнее сливаться тот самый навес, о котором столько разговоров. Ведь если ЦБ один раз попытался прикрыть лавочку, но у него это не получилось, то «схематозникам» нужно скорее избавляться от бумаг, пока новые ограничения не появились.
Ждем новых мер от ЦБ. И уже более жестких.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM