На уходящей неделе сдулся еще один потенциальный драйвер роста российского фондового рынка — обмен заблокированных активов. Российские инвесторы получили всего около 8 млрд рублей, а это меньше 1/4 предъявленного к продаже объема. И в текущих условиях вряд ли эти деньги осядут на фондовом рынке.

И куда теперь инвестировать? Сейчас многие говорят о вкладах, глядя на 18% ключевой ставки. Но давайте начистоту:
❎ зачастую это рекламные предложения — высокая ставка будет действовать первые 2-3 месяца;
❎ при досрочном закрытии весь доход потеряется;
❎ не самый надежный инструмент для долгосрочного инвестирования, учитывая прогнозы ЦБ по ставке.

Есть инструмент, который лишен этих недостатков и может приносить доход вдолгую — это облигации:
✅ фиксированные доходы по бумагам сейчас высокие и останутся такими на протяжении всего срока действия бумаг;
✅ можно долго получать купонный доход — даже на горизонте 5 лет и более, и даже при снижении ключевой ставки;
✅ это такой же пассивный доход, нужно только подобрать бумаги для покупки.

В подписке IF+ есть модельный портфель из облигаций, который курирует Николай Дадонов — аналитик с опытом более 25 лет. Этот портфель становился первым по доходности среди всех публичных бондовых портфелей в России. Также, подписка пополняется новыми облигационными выпусками с подробным анализом — достаточно лишь следить за публикациями аналитиков. А если вы только присматриваетесь к облигациям — в подписке есть подробный курс по этому инструменту.

Не упускайте шанс обеспечить себе длительный пассивный доход и обратите внимание на облигации! В то время, как факторы роста фондового рынка испаряются один за другим.

🎁 Успейте присоединиться к IF+ на лучших условиях — специально для вас промокод STOCKS1908 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 100 р. 29 000 р.!

А еще подписку можно приобрести в рассрочку — будет еще доступнее, чем тариф на месяц!

👉 Подписка IF+ с выгодой 55%

Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки.

📊 Учим теханализ: линии поддержки и сопротивления с примерами

Нет, тут не будет «головы Барта Симпсона» и прочих технический изощрений. Но базовый технический анализ должен быть в арсенале каждого инвестора. Куда пойдет цена он, конечно, не предскажет. Однако понять, какой сейчас тренд, найти лучшие точки для входа и выхода – вполне.

Сегодня поговорим об основе основ – линиях поддержки и сопротивления.

📉 Поддержка — это «дно» графика, такая невидимая «подушка», которая удерживает цену от дальнейшего падения. Ударяясь об нее, график отпрыгивает вверх.

📈 Сопротивление — «потолок» графика, который не пускает цену вверх.

Чаще всего и то и другое – не тонкая линия, а диапазон. Посмотрите, на каких уровнях цена неоднократно меняла направление. Это и есть зоны поддержки и сопротивления.

Цена пробила уровень поддержки? Он может стать новой зоной сопротивления. И наоборот.

Почему это важно?

💡 На линиях поддержки и сопротивления может измениться тренд. А еще эти линии помогут оценить потенциала роста или падения.

➖цена подошла к поддержке – здесь стоит купить.
➖график близко к линии сопротивления – возможно, пора продавать

📅 На каких масштабах ищем линии?

➖график за последний год может помочь увидеть основные долгосрочные уровни поддержки и сопротивления, что полезно для долгосрочных инвестиций.
➖графики за последние несколько месяцев или недель подойдут для оценки более свежих трендов и уровней.
➖для трейдинга могут использоваться дневные графики с коротким интервалом.

Гляньте на график 👆Мы нарисовали на нем примеры ключевых уровней для индекса Мосбиржи.

Вблизи линии поддержки (зеленая) индекс часто останавливал падение и начинал расти. В июле, когда этот уровень был пробит, он превратился в линию сопротивления.

Около линии сопротивления (красная) индекс останавливал рост и начинал снижаться. После пробития он также становился уровнем поддержки.

Вам интересны базовые знания теханализа? Продолжаем тему?

@IF_Stocks

🇮🇷 Иран даст Газпрому новую жизнь?

Он хочет заняться транзитом российского газа через свою территорию. Меморандум на эту тему подписали еще в июне.

Иран сам на третьем месте по добыче газа, зачем ему Газпром? Из-за санкций этой стране трудно поставлять газ за рубеж. А еще у Ирана проблемы с газопроводами, так что поставки в северные районы вызывают трудности, особенно зимой.

Отсюда идея: российский газ пойдет на север Ирана, а на юге Россия получит эквивалентные объемы иранского газа. Его можно будет гнать дальше — в Пакистан, Индию или даже Турцию. Вот такая своповая сделка – ловкий обмен и никакого строительства трубопроводов.

Ирану транспортировка российского газа усилит позиции на мировом энергорынке и поможет развить инфраструктуру. В будущем через нее можно будет продавать и собственный газ.

🇷🇺 А России это зачем? Газпрому такая схема поможет компенсировать потерянные объемы экспорта в Европу и диверсифицировать экспортные рынки.

Но не все так просто. Транзит через Иран требует серьезных вложений — до $20 млрд и 10 лет. А цены на газ в Иране контролируются государством и сильно субсидируются, что снижает рентабельность для Газпрома.

😎 Получается, пока все это — долгосрочная перспектива. В моменте влияние на акции Газпрома будет слабым, хотя сам факт проработки новых направлений для экспорта газа повысит инвесторам настроение.

@IF_Stocks

📉 А доколе падать?

Поговорили о теории. Теперь давайте попрактикуемся.

‼️ ВНИМАНИЕ! НЕЛЬЗЯ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ ТОЛЬКО ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА. ЭТО ЛИШЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ИНДИКАТОР И ВОЗМОЖНЫЕ УРОВНИ, ГДЕ МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ РАЗВОРОТ! ‼️

👀 Глянем на индекс Мосбиржи. Заметили важный уровень поддержки в районе 2700 пунктов? Этот уровень не раз удерживал индекс от дальнейшего падения, поэтому на него стоит смотреть внимательно.

Зачем?

1️⃣ Вероятный разворот. Падение способно замедлиться или даже закончиться, если индекс удержится выше отметки 2700. Мы очень близки к этому уровню, он может стать хорошей точкой для входа в рынок.

2️⃣ Возможное пробитие. Если поддержка в 2700 пунктов не выдержит и индекс пойдет ниже, не исключено ускорение падения. Следующий значимый уровень поддержки в районе 2500 пунктов. Это «больной» сценарий более глубокой коррекции.

Если же пробьет и 2500, следующая сильная поддержка ждет на отметке 2300 пунктов. Но мы надеемся, что до этого не дойдет.

🤔 Как этим пользоваться?

Если вы уже в рынке, следите за реакцией цены на уровень 2700. Пробитие может стать сигналом к более глубокой коррекции.

Если планируете входить, уровень 2700 – интересная возможность. Но помните о рисках при пробитии.

@IF_Stocks

🏦 Один из наших фаворитов вновь радует

Всем известный «желтый» банк показал неплохие результаты за 2-й квартал 2024. В отчете пока не учтены результаты недавно купленного Росбанка, хотя сделка уже завершена.

➖выручка +72%
➖клиентская база +24%, она достигла 44 млн человек
➖резервы +88% –растут кредитные риски
➖кредитный портфель за первое полугодие вырос на 52%, до 1,2 трлн рублей
➖портфель средств клиентов увеличился на 75%, до 2,3 трлн рублей

Чистая процентная маржа снижается уже второй квартал подряд. Неудивительно: из-за высокой ключевой ставки процентные расходы увеличились в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Комиссионные доходы прибавили 44%, они на максимумах 2022 года. Эти доходы помогут снизить влияние растущих процентных ставок на общую прибыль.

🙂 «Желтый» сохраняет оптимизм и прогнозирует рост чистой прибыли на год более чем на 30%.

Как с дивидендами? Т-банк обновил свою политику: теперь акционерам будет причитаться до 30% чистой прибыли ежеквартально. Значит, по итогам года можно ждать около 160 рублей на акцию.

😎 Что в итоге? Комиссионные доходы дают банку необходимую устойчивость в условиях высоких процентных ставок, но рост резервов и процентных расходов оказывает давление на прибыль.

Объединение с Росбанком может временно снизить рентабельность, и не факт, что к прежним уровням рентабельности удастся вернуться быстро.

Однако эти риски уже могут быть заложены в цену акций. Бумаги сейчас вблизи уровня поддержки 2500, и если этот уровень не будет пробит, есть шанс на смену тренда.

@IF_Stocks

🤯 Что происходит с Новабевом? 2 больших парадокса

Сегодня с акциями бывшей Белуги произошла интересная история: компания провела корпоративное событие, начислив каждому акционеру по 7 новых акций на каждую имеющуюся.

Они недоступны для торгов в течение 3-4 месяцев.

Это не обычный сплит, поскольку не было технического снижения стоимости пропорционально количеству новых акций и капитализации компании. Цену акций должен был определить рынок.

Парадокс 1️⃣ По логике, акции после сплита должны были упасть в цене в 8 раз, но этого не случилось, а торги проходили намного выше (больше 700 рублей).

А что теперь будет с налогами? Тут тоже головоломка. Ведь если вы получаете актив по цене ниже рыночной, то надо платить НДФЛ на материальную выгоду. В данном случае акции начисляются по номинальной стоимости всего 100 рублей. Значит, с каждой новой акции, которая стоит 210 рублей, акционерам придется заплатить налог на материальную выгоду (13% или 15%).

И здесь у нас парадокс 2️⃣ Просто получить дивиденды и сохранить свою долю не выйдет! Вместо этого акционеру придется платить налог, который может оказаться больше самой прибыли!

А вам пришли акции Новабева? Если да, то что планируете делать?

@IF_Stocks

Дивиденды на осень 👆

@IF_Stocks

📉 Как определить тренд движения цены?

В прошлый раз мы говорили об уровнях поддержки и сопротивления, а сегодня расскажем про скользящие средние.

Существует два основных типа:

➖Простая скользящая средняя (SMA): Рассчитывается как среднее арифметическое цен за определенный период

➖Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): Придает больший вес последним ценам, что делает её более чувствительной к изменениям и лучше отражает текущие тренды.

Для чего они нужны?

Скользящие средние помогают оценить импульс рынка, подтвердить существующие тренды и определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

😎 Определение тренда: Если цена актива находится выше скользящей средней, это может свидетельствовать о восходящем тренде. Если ниже — о нисходящем.

😎 Поддержка и сопротивление: Скользящие средние могут выступать в качестве динамических уровней поддержки и сопротивления. Например, цена часто отскакивает от 200-дневной SMA в случае сильного тренда.

😎 Пересечение средних: Один из популярных сигналов — пересечение короткой скользящей средней (например, 50-дневной) с длинной (например, 200-дневной). Это может указывать на изменение тренда. Если короткая средняя пересекает длинную снизу вверх — это бычий сигнал, сверху вниз — медвежий.

😎 Сигналы на покупку и продажу: Скользящие средние могут использоваться как фильтры для входа и выхода из позиций. Например, когда цена пересекает скользящую среднюю вверх, это может быть сигналом к покупке, и наоборот.

Посмотрим на график ТБанка, что мы можем сказать о нем?

1️⃣Тренд мы тут и без скользящих видим, но вот 200-дневная средняя и правда в разные периоды выступали то как линия поддержки, то как сопротивления

2️⃣Пересечение длинной и короткой скользящей свидетельствует о медвежьем сигнале. То есть в этом случае сигнал отлично отработал и предсказал дальнейшее падение акции.

🗣 Резумируя, скользящие средние — это полезный инструмент для сглаживания колебаний на рынке и понимания общей картины. Они не предсказывают будущее, но помогают лучше интерпретировать текущие движения рынка.

@IF_Stocks

⚡️ Лучшее за неделю

Друзья, пока вы наслаждаетесь последними выходными лета, не забудьте посмотреть нашу подборку лучших постов за неделю.

Мы начали рассказывать про основы тех. анализа и будем его частично внедрять в нашу аналитику, так что советуем прочитать, чтобы не теряться)

➖Затронут ли российских металлургов проблемы западных коллег?

➖Основы тех. анализа: уровни поддержки и сопротивления

➖Иран спасет Газпром?

➖Применяем тех. анализ на практике: как долго будет падать российский рынок?

➖ТБанк неплохо отчитался за 2 квартал, разбираемся пора ли его прикупить

➖Для чего инвестору скользящая средняя?

@IF_Stocks

🤬 Теперь понятна причина падения рынка последних дней

Банк России экстренно выпустил предписание депозитариям, чтобы они
вели обособленный учет бумаг, которыми владели нерезиденты после 1 марта 2022 года.

Некоторые «самые умные» брокеры, видимо, через красивые схематозы выпускали нерезидентов из нашего контура.

Что это значит?

1️⃣ Вполне вероятно, что в понедельник будет хороший рост голубых фишек. Уже сейчас на внебирже у Т-брокера заметно позитивное настроение.

2️⃣ Чем больше таких схем, которые помогают «убегать» нерезам отсюда и выводить свои деньги, тем меньше шансов на дальнейшую разблокировку нас с вами в дальнейшем.

@IF_Stocks

Индекс Мосбиржи упал на 5% за неделю. Есть ли драйверы роста на ближайшее будущее? Их нет.

Время сейчас в целом неспокойное, и причины не стоит даже называть. Но это самое время, чтобы создать себе вторую зарплату — распределить средства так, чтобы ежемесячно получать пассивный доход, а основной капитал не подвергать рискам, связанным с ключевой ставки и другими факторами.

Сейчас ни акции, ни крипта, ни даже недвижимость и вклады не решают эту задачу. Нет смысла рисковать. Самое время смотреть в сторону облигаций! Сейчас у них высокие фиксированные доходы, и они останутся такими на протяжении всего срока действия бумаг. И можно долго получать купонный доход — даже на горизонте 5 лет и более, и даже при снижении ключевой ставки.

Как найти подходящие для вас облигационные стратегии и бумаги? В подписке IF+ прямо сейчас:
💰 10 активных облигационных инвестидей
💰 Несколько модельных портфелей с облигациями. Один из них собран так, чтобы получать более 100 000 рублей пассивного дохода ежемесячно!
💰 Регулярные встречи Облигационного клуба, которые проводит Николай Дадонов — финансовый аналитик с опытом 25 лет и сертификатом CFA
💰 Подробный курс по облигациям — с самых основ и до тонкостей, известных лишь профессионалам

Не упускайте шанс обеспечить себе длительный пассивный доход и обратите внимание на облигации! В то время, как факторы роста фондового рынка испаряются один за другим.

🎁 Успейте присоединиться к IF+ на лучших условиях — специально для вас промокод STOCKS2508 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 100 р. 29 000 р.!

А еще подписку можно приобрести в рассрочку — будет еще доступнее, чем тариф на месяц!

👉 Подписка IF+ с выгодой 55%

Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки.

🤔Цены в магазинах растут — инвесторы зарабатывают? Распаковка рынка ритейла

ЦБ повысил ключевую ставку, а инфляция продолжает расти. Как на этом фоне меняется рынок ритейла? И, самое главное, может ли на этом заработать инвестор?

В новом выпуске на канале InvestFuture мы подробно разобрали эти вопросы и выделили главные тренды в секторе.

Вы узнаете:

➖Почему гипер- и супермаркеты теряют свою аудиторию?
➖Как онлайн-доставка еды стала нормой?
➖Кто такие жёсткие дискаунтеры и почему люди всё чаще выбирают именно их?
➖И, главное, — какие компании лучше всего чувствуют себя на изменяющемся рынке?

Мы рассмотрели всех крупных игроков: «Ленту», «Магнит», X5, «М.Видео», Ozon, Novabev. Не остались без внимания и более мелкие компании: Henderson, Fix Price, «О’КЕЙ».

🎬Приятного просмотра!

Смотреть на ВК – https://vk.com/wall-106835626_47891

🫣 Почему так резко растем?

Если кратко, то две причины:

➖ Закрытие схемы, о которой мы писали, убирает постоянный навес продавцов. Суть: выкупали с дисконтом эти бумаги у нерезов, переводили в российскую инфраструктуру и продавали. Теперь все такие бумаги будут обособлены и их нельзя будет продать без разрешения правкомиссии.

➖ Перевод сюда выкупленных у нерезов бумаг – это долгий процесс. Чтобы обезопасить себя от волатильности, «темщики» хеджировались на Мосбирже шортом этих же бумаг, которые переносят. Вот теперь им необходимо закрывать шорты по любой цене.

@IF_Stocks

😁 Российский рынок отыграл «схематозный гэп»

Поговаривают, что именно на этих огромных продажах падал рынок в четверг и пятницу. Так это или нет, мы вряд ли узнаем. Но теперь ЦБ прикрыл лавочку.

Сейчас уже рынку будет не так просто дальше расти, ведь уже нужны будут настоящие фундаментальные причины. Да, такого большого навеса продавцов уже не будет и это долгосрочно отличные новости. Но и для роста особых триггеров нет.

Там еще и ЦБ подвез нам плачевную статистику, которая все ближе толкает нас к ставке 20%.

@IF_Stocks