Как все знают, у компании есть огромная накопленная заначка, ее примерный размер сейчас оценивается в 6 трлн. руб. Для сравнения, кубышка россиян на банковских вкладах, которая сейчас на рекордных значениях, составляет около 28 трлн. руб. по данным ЦБ.
В прошлом году, несмотря на снижение выручки на 5%, компания заработала в 4 раза больше прибыли, чем годом ранее, благодаря валютной переоценке. И сейчас, на фоне укрепления рубля, есть мнение, что нужно подкупить просевшие префы Сургута, которые в дальнейшем, когда рубль будет слабеть, будут опять расти.
А если учесть, что дивиденды напрямую зависят от этой кубышки, хотелось бы большей ясности о ее валютной структуре. Кроме того, другие два ее направления (нефтедобыча и переработка) сейчас особо не растут. Так что мы не рассматриваем префы Сургута в качестве кандидата в портфель.
А вы что думаете? У кого есть бумаги в портфеле?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
У «Ведомостей» вышла статья с обзором рынка препаратов для похудения. Учитывая скорое IPO фармакологической компании «ПРОМОМЕД», которая является крупным игроком данного рынка, решили разобрать ключевые тезисы и познакомить вас ближе с эмитентом.
Фокус компании на борьбе с ожирением возник неспроста, ведь проблема лишнего веса становится все актуальнее во всем мире, а это открывает новую перспективную нишу для фармакологических компаний. Уход иностранных игроков уже освобождает место на рынке. «ПРОМОМЕД» первым заменил иностранцев, получив одобрение от Минздрава на группу своих лекарств.
Что с потенциалом рынка? Novo Nordisk и Eli Lilly — самые дорогие производители медицинских препаратов против ожирения и диабета. Однако, как пишет The Economist, успех их лекарств делает возможным рост стоимости компаний еще на 30-50%. На данный момент их препараты в дефиците, предприятия расширяют производство.
Как обстоят дела в России? По мнению доктора медицинских наук Александра Аметова, диагноз «ожирение», по статистике, должны иметь примерно 25% россиян. Число обнаружения такого диагноза растет — в 2022 году его поставили 419 тыс. россиян, что почти на 10% больше год к году, отмечает Росстат. Такие проблемы со здоровьем повышают риск возникновения иных заболеваний, пишут «Ведомости».
Как итог. В УК «Альфа-капитал» размещение считают интересным для инвесторов. Компания выигрывает от импортозамещения — уже получила разрешение на клинические исследования аналога от Eli Lilly против ожирения и поставляет Минздраву другие препараты-аналоги. Во-вторых, «фарма» — предсказуемый бизнес из-за большой доли поставок препаратов по долгим госконтрактам.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вот давайте честно: вы достаточно осознанно выбираете бумаги в портфель? Смотрите на отчетности компаний, анализируете мультипликаторы? Понимаете, на что вообще смотреть? Или надеетесь на то, что кто-то уже проделал эту работу за вас?
Друзья, мы опубликовали на YT-канале очень полезное, на наш взгляд, видео, пошаговый рассказ, как выбирать акции в портфель и как это делаем мы. Прям такой короткий ликбез, который пригодится и новичкам, и акулам рынка. Пусть это будет наша с вами синхронизация, чтобы мы говорили на одном языке.
Разбираем в новом ролике:
🎞 Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
для тех, кто только знакомится с фондовым рынком
Наши коллеги из основного телеграм-канала InvestFuture каждую неделю публикуют по одному полезному посту для начинающих инвесторов.
Каждый пост — один шаг в прокачке навыка управления личными финансами.
Ну и, конечно же, вас ждут полезные ссылки и материалы.
Как часто будут выходить посты? Один раз в неделю по пятницам все три летних месяца.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
IF Stocks
Еще одно подтверждение того, о чем мы говорили: импорт страдает из-за опасений китайских банков работать с российскими. Пока новые цепочки простраиваются, валюта может быть очень волатильной, особенно в летний период.
Это будет давить и на индекс, в котором огромную долю занимают экспортеры.
@IF_Stocks
Это будет давить и на индекс, в котором огромную долю занимают экспортеры.
@IF_Stocks
Коммерсантъ
«Бэнк оф Чайна» изолируется от санкций в РФ
Платежи в Китай из крупных российских банков усложнятся
Итак, Евросоюз выкатил уже 14-й по счету пакет антироссийских санкций. Совкомфлот на этом фоне упал, а Алроса растет. Давайте разбираться, почему.
Что в пакете? Санкции против 116 физических и юридических лиц РФ. В том числе:
Запрет начнет действовать через 9 месяцев. Также запрещены любые инвестиции, предоставление товаров, технологий и пр. для завершения проектов СПГ, таких как «Арктик СПГ-2» и «Мурманск СПГ».
Среди судов, попавших под санкции, некоторые управляются Совкомфлотом, а два из них – российские плавучие газохранилища Саам и Коряк – принадлежат Новатэку и уже под санкциями США. Они предназначались для перевалки СПГ с «Арктик СПГ 2».
Ну а поскольку отследить происхождение камней сложно, запрет не должен сильно сказаться на поставщиках, например Алросе.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня появилась достаточно ожидаемая новость о том, что бумаги Полиметалла больше не будут торговаться на Московской бирже. Мы давно оберегали вас от этих бумаг, но если уж вы застряли, то вот что можно сделать.
Мы видим всего 2 выхода для держателей этих бумаг:
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
IF Stocks
В комментариях вы правильно подметили, что есть еще возможность обмена внутри российской юрисдикции на бумаги КЗ.
Но нам не кажется этот вариант привлекательным, потому что во-первых, нужен брокер с доступом к бирже AIX в российской инфраструктуре, коих не так много.
Во-вторых, не очень нам нравится идея торговать казахстанской компанией в российском контуре. Кто знает какие еще санкции нас ждут?
Еще и статус квала нужен для торговли на AIX.
Поэтому проще уже избавиться от этой компании в портфеле и просто забыть…
@IF_Stocks
Но нам не кажется этот вариант привлекательным, потому что во-первых, нужен брокер с доступом к бирже AIX в российской инфраструктуре, коих не так много.
Во-вторых, не очень нам нравится идея торговать казахстанской компанией в российском контуре. Кто знает какие еще санкции нас ждут?
Еще и статус квала нужен для торговли на AIX.
Поэтому проще уже избавиться от этой компании в портфеле и просто забыть…
@IF_Stocks
🥳 Каналу @IF_Bonds сегодня 3 года!
Да, время летит очень быстро. Вроде только начали этот проект, а уже прошло целых 3 года.
На старте особых надежд мы на этот канал не возлагали. «Рынок бондов скучный, новостей там мало, рассказывать особо нечего», думали мы. Поэтому задача максимум была – 30 000 подписчиков.
Но вот сегодня канал празднует 3-летний юбилей, и у него 75 000 подписчиков! Это самый крупный канал про облигации в Телеграмм. До сих пор сложно в это поверить. Но мы поняли, что останавливаться не стоит… следующая цель – 100 000.
Если у вас есть любой вопрос по облигациям, то сегодня самое время его задать под последним постом в канале. В честь праздника, ребята весь день будут отвечать на ваши вопросы.
www.tg-me.com/if_bonds
Да, время летит очень быстро. Вроде только начали этот проект, а уже прошло целых 3 года.
На старте особых надежд мы на этот канал не возлагали. «Рынок бондов скучный, новостей там мало, рассказывать особо нечего», думали мы. Поэтому задача максимум была – 30 000 подписчиков.
Но вот сегодня канал празднует 3-летний юбилей, и у него 75 000 подписчиков! Это самый крупный канал про облигации в Телеграмм. До сих пор сложно в это поверить. Но мы поняли, что останавливаться не стоит… следующая цель – 100 000.
Если у вас есть любой вопрос по облигациям, то сегодня самое время его задать под последним постом в канале. В честь праздника, ребята весь день будут отвечать на ваши вопросы.
www.tg-me.com/if_bonds
Долгосрочное инвестирование и фьючи — вам может показаться это сочетание очень странным. Но фьючерсы полезны не только трейдерам, их можно использовать для снижения рисков и в вашем портфеле. Как?
В новом спецвыпуске на нашем YT-канале ответили на ваши многочисленные запросы и подробно рассказали на простых примерах, как использовать фьючерсы, чтобы зарабатывать и защитить свои вложения. Мы также обсудили основные риски, с которыми сталкиваются новички, и поговорили о том, как их избежать.
🎬Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, время, когда необходимо объяснять что такое акции и облигации, прошло. Российским инвесторам пора расти и разбираться в рынке глубже. Так что следующая остановка — фьючерсы.
Вот вам 3 причины пройти наш 3-х дневный марафон:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс Мосбиржи начинает оправляться от коррекции. Пока рано говорить о переломе тренда, но интересные уровни в некоторых бумагах уже появляются.
Рассказать о том, какие компании сейчас откупаем?
🔥 Да
🤔 Нет
@IF_Stocks
Рассказать о том, какие компании сейчас откупаем?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
IF Stocks
Индекс Мосбиржи начинает оправляться от коррекции. Пока рано говорить о переломе тренда, но интересные уровни в некоторых бумагах уже появляются. Рассказать о том, какие компании сейчас откупаем? 🔥 Да 🤔 Нет @IF_Stocks
С майских годовых максимумов индекс потерял более 10%. Еще бы: ЦБ грозится снова поднять ставку в июле (куда уж выше), а новые санкции США против той самой Мосбиржи еще сильнее отрезали Россию от мировой торговли.
Самое время обратить внимание на компании роста, работающие на внутреннем рынке.
Инфляция остается высокой – а «внутренние» компании могут повышать цены, перекладывая тем самым издержки на потребителя и сохраняя свою маржу.
Кого бы из них прикупить на коррекции?
При этом «желтый» неплохо отчитался за первый квартал, он по-прежнему один из самых эффективных и рентабельных в финансовом секторе. Более того, вскоре он может вернуться к дивидендам.
Полагаем, что бум на услуги кибербеза сохранится в этом году: пока российские компании откладывали импортозамещение, кибератак стало еще больше. А «Позитив» мало того что рулит на российском рынке, так еще планирует завоевывать дружественные страны.
Компания не то чтобы сильно скорректировалась с рынком, всего на пару процентов, но, возможно, и таких цен мы больше не увидим.
Наверняка агрессивный рост продолжится, а после редомициляции не исключены и IPO банковского подразделения, и байбэк. Правда, пока компания о таких планах не заявляла.
А вы закупаетесь или выжидаете более глубокую коррекцию?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Помните, как президент поручил российскому фондовому рынку удвоить капитализацию? Тут возникли проблемки: чтобы выполнить такое поручение, надо где-то найти ₽100 трлн. Об этом на ПМЭФ заявил глава наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов.
По его мнению, одним органическим ростом тут никак не обойтись, а нужна стимуляция со стороны государства. Возможно, Путин и давал поручение в первую очередь ЦБ и правительству, чтобы они подсуетились на эту тему?
Что могло бы сделать государство? Например, повысить эффективность госкомпаний и вывести на IPO их многочисленных «дочек». Не исключено и вмешательство правительства в корпоративное управление публичных компаний с госучастием.
Про эффективность – сомнительно, что это реализуемо, но окэй… а вот с IPO очень хорошее предложение.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Средняя доходность большинства паевых инвестиционных фондов (ПИФ), накопленная за пять лет, не обгоняет инфляцию. Об этом недавно рассказал ЦБ на конференции НАУФОР:
Однако сама отрасль и управляющие фондами чувствуют себя отлично. Еще бы: средний размер вознаграждения по открытым фондам вместе с расходами – около 4% в год. На 5 лет это 20%. Нехило, если учесть, что пайщики при этом оказались в минусе.
Кроме того, с ростом чистых активов и экономии на масштабе фонды даже не думают снижать комиссии.
Но если доходность ПИФОв не вырастет, то они рискуют растерять всех инвесторов, о чем ЦБ и предупредил управляющих.
Как вы считаете, доверить средства в управление – хорошая идея?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Аналитики «БКС Мир инвестиций» повысили целевой уровень по индексу Мосбиржи до 3800 пунктов на ближайшие 12 месяцев без учета дивидендов. Месяц назад они предрекали рост до 3650 пунктов.
Потенциал роста интересный, даже по сравнению с облигациями.
Откуда столько оптимизма? В БКС считают, что:
В этом году аналитики особенно верят в финансовый и нефтегазовый сектора. Финансистам поможет повышение прогноза чистой прибыли от ЦБ, а нефтегаз будет расти благодаря высоким дивам.
❓Что ждут от индекса другие финансовые аналитики?
Вы согласны с позитивом инвестдомов? Давайте напишем свои прогнозы в комментариях и в конце года узнаем лучшего предсказателя) Он получит
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Восток Ойл» может серьезно сэкономить на налоге на прибыль. С 1 января 2025 года ставку для компаний, как мы помним, повысят до 25%. Но для этого проекта она может остаться на уровне 20%.
«Восток Ойл» стратегически важный. Еще бы: это крупнейший проект Роснефти, который включает Пайяхское и Иркинское месторождения на Таймыре. Его строительство началось в 2020 году, и к 2025 году, согласно плану, там добудут до 30 млн тонн нефти, а к 2030 году — до 100 млн тонн.
Причем проект заточен на поставки в дружественную Азию. Благодаря ему экспорт по этому направлению может вырасти на 36% по сравнению с 2021 годом.
Интерес к участию в «Восток Ойл» выражала Индия. Кроме того, российское правительство и Роснефть презентовали его китайским партнерам.
В первом квартале чистая прибыль выросла на 109% по сравнению с прошлым кварталом и на 23,5% – по сравнению с первым кварталом 2023 года. Благо цена на нефть на более чем комфортных уровнях для экспортеров. А ведь именно из чистой прибыли и платят дивиденды.
Когда они будут? В начале июля #ROSN выплатит вторую часть дивов за прошлый год. Итоговая доходность под 11%. Конечно, это не так шикарно, как вклады, которые дают 14–18% годовых. Но на долгосрок Роснефть выглядит очень даже ничего.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM