⏰ 3 дня по 3 минуты — и вы поймете тему фьючерсов!

Вы еще не с нами? Залетайте на бесплатный марафон!

У нас собралась уже целая тусовка единомышленников-инвесторов IF. Они решили снизить риски, разобравшись в теме фьючерсов, и уже начали бесплатное обучение!

Наша команда проделала большую работу: мы упаковали для вас все базовые знания о фьючерсах в 3 коротких дня!

⏳ Мы знаем, что вы заняты 24/7, поэтому собрали самую суть! Проведем вас в теме фьючерсов за руку от простого к сложному.

Всего 3 минуты в день отделяют вас от нового уровня инвестирования. 😎

Сегодня самые активные уже получат свои ценные подарки! Будьте и вы в числе продвинутых инвесторов!

👉 Ссылка на наш бесплатный марафон: https://www.tg-me.com/IF_Sales_bot?start=if_stocks1

Рынки утром

📹 Индекс Мосбиржи может дорасти до 3800. Что поможет росту?

⭐️ Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь — май 2024 года сократилась на 3,2%, до 233,4 млрд рублей

⭐️ НОВАТЭК продолжает строить «Арктик-СПГ 2», несмотря на серьезное давление санкций

@IF_Stocks

Ты все еще не можешь заработать, потому что читаешь неправильные новости

90% решений, принимаемых из-за новостей, ведут к потере денег. IF News поможет тебе. Вместе с каналом ты узнаешь: сколько будет стоить доллар через месяц, какие акции вырастут и как на этом заработать. Никакой пропаганды, никакого лишнего шума. Только польза!

💰 Становись умнее и зарабатывай: https://www.tg-me.com/+fWiXbeb_OIxjZTBi

👺 На российском рынке – волна липовых SPO

У нас новый занимательный тренд: компании массово выходят на рынок и уже в процессе размещения объявляют о последующих SPO. Побыв пару месяцев на рынке, они эти самые планы и реализуют.

По их словам, из лучших побуждений: чтобы увеличить free-float, ликвидность в акциях и повысить шансы попадания в более высокие эшелоны.

Вот только многие маскируют допку под вторичное размещение (SPO). А разница большая:

➖При настоящем SPO новые бумаги не выпускаются, а доля акционеров не размывается, так как на рынок выходят уже существующие бумаги, которые чаще всего принадлежат владельцам компании. На рынке становится больше публично доступных акций компании.

➖При допэмиссии (FPO) выпускаются новые бумаги, а доли текущих акционеров размываются. Это чаще плохо для акционера – кроме случаев, когда привлеченный капитал направится на сокращение долга или на привлекательную инвестпрограмму.

Но и это, как правило, не приводит к росту акций, ведь нет гарантий, что долг вновь не нарастят, а инвестпрограмма будет успешной.

Кто в последнее время проворачивал такую схему?

1️⃣ ЮГК на днях привлек 8 млрд рублей, все акции были дополнительно выпущенными, то есть «акционеры размылись».

2️⃣ О планах провести допку (СМИ красиво называют ее SPO), сообщил Софтлайн, совет директоров уже ее утвердил.

Диасофт заявлял, что может SPO провести уже в следующем году. Мы пока не знаем последует ли он примеру коллег, будем наблюдать.

@IF_Stocks

⚡️Лучшее за неделю

Мы подготовили для вас топ самых интересных постов за прошедшую неделю, чтобы вам было что почитать на выходных:

➖Очередной пакет санкций от ЕС, кого затронет больше всего?

➖Обсуждаем что делать с акциями Polymetal, которые будут делистить с Мосбиржи

➖Что можно прикупить пока рынок в коррекции

➖Что не так с ПИФами

➖Где будет индекс Мосбиржи в конце 2024 года

➖Пора ли брать акции Роснефти?

➖Кто маскирует допэмиссию под SPO?

🟣 Бесплатно прокачиваем навыки по Excel

Наши коллеги из ТГ InvestFuture расписали на примерах, как можно применить Excel в личных финансах.

🔥 Полезно. Практично. Универсально.

Интересно? Прочитать статью можно тут: https://www.tg-me.com/investfuture/11786

💸Брокеры намекают: китайские юани – такой же риск, как доллар

В пятницу брокер Риком-Траст порекомендовал не держать большое количество валютных юаневых остатков на своих брокерских счетах. Его аналитики считают, что тут есть тот же риск, который уже случился с валютными парами рубль-доллар и рубль-евро.

😬 И подтверждения уже посыпались. В конце пятницы «Цифра брокер» обновил регламент обслуживания клиентов – и вот мы читаем, что зачисление денежных средств на брокерский счет клиента проводится только в рублях.

Помним, что Банк Синара раньше уже вводил ограничения на ввод и вывод юаней на брокерский счет. Однако в прошлую среду их сняли.

💁‍♂️ Консенсус-прогноз аналитиков в целом такой: юани на брокерских счетах лучше и правда не держать, осторожность тут не помешает. Мы согласны!

@IF_Stocks

🔝 Акции банков растут. Еще не поздно их прикупить?

Сбер снова штурмует отметку ₽330, ВТБ за последнюю неделю вырос на 11%, а ТКС – на 5%.

📈 Неудивительно – растет весь сектор. Недавний отчет ЦБ напомнил нам: несмотря на высокую ключевую ставку, экономика и банки растут. Деловая и потребительская активность на высоте: зарплаты растут, а инфляция подстегивает тратить.

Да, выросли операционные расходы банков и резервы по кредитам, но ЦБ верит в лучшее и повысил свой прогноз по прибыли сектора в 2024 году.

⛔️ Что может помешать банкам? Вместе с экономикой растет инфляция. Это беспокоит ЦБ, который будет делать все, чтобы снизить кредитование.

💪 Кто из банков сейчас самый интересный?

1️⃣ Сбер – ну как же без него. Уже давно не только банк, Сбер растет, пока в России всё ок, и при этом не разваливается в кризисы. Да еще и платит гигантские дивиденды.

2️⃣ ТКС – модный и молодежный. Банк растет быстрее многих конкурентов, а интеграция с Росбанком помогает ему войти в топ-10 по активам. К тому же, банк говорил о планах новой дивидендной политики – вдруг порадует?

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@IF_Stocks

⛽️ Газпром ведет российский рынок вперед — мечты сбываются?

Газпром лежал на дне: только за последние 2 месяца акции потеряли 30%. Это связано с тем, что компания не заплатила дивиденды. Но откуда бы им взяться, если она получила убыток впервые за 25 лет?

Однако в последние дни бумаги внезапно выдали +5%. Что это: технический «отскок дохлой кошки» или начало чего-то более серьезного?

В Газпроме есть реальный позитив:

1️⃣ Глава компании Алексей Миллер сказал, что поставки в Китай по дальневосточному маршруту начнутся в 2027 году. Значит, вместе с «Силой Сибири» Газпром может стать крупнейшим поставщиком газа в Китай.

2️⃣ Рекордная индексация тарифов на газ в России может увеличить EBITDA Газпрома на 6-7%, оценили в АТОНе.

3️⃣ А еще Газпром заключил соглашение с Ираном о транспортировке газа, благодаря чему Иран вообще стать газовым хабом в регионе.

4️⃣ Да и нефтяной бизнес еще поддерживает компанию на плаву.

📉 Но Газпром еще не скоро «встанет с колен». Ведь только этом году компании еще предстоит выплатить 600 млрд рублей НДПИ. А «разворот на Восток» требует очень много денег, поэтому расходы и долги компании пока остаются высокими.

В Финаме считают, что Газпром только через 2 года сможет выйти на прибыль, которая позволит вернуться к дивидендам.

🤔 Компанию рано хоронить, но и покупать тоже страшно. Целевая цена бумаг Газпрома от Финама и БКС – примерно ₽150. Это больше 20% роста, но все еще в 2 раза ниже цен 2021 года.

@IF_Stocks

🖥 Ужесточение льгот для IT: больше инвестиций, меньше дивидендов

Власти Москвы хотят ужесточить требования для льгот по налогу на прибыль IT-компаний. Применять льготы будут:

➖ только к той части прибыли, которую не направили на дивиденды
➖ если в целом компания инвестировала в развитие более 30% от этой прибыли
➖ и если при этом зарплаты в компании минимум на 20% выше средней в IT-отрасли региона

😰 Все понятно: компании заставляют инвестировать в бизнес. Значит, никаких дивидендов? По данным Руссофт, в 2022-23 только 2% чистой прибыли айтишников ушло на дивиденды. Похоже, угроза не такая уж большая.

Только вот российский инвестор очень любит дивы. Хотя с точки зрения бизнеса, инвестиции в компанию даже полезнее и тоже поднимают цену акций.

Но и тут не всё однозначно. Вместо дивидендов деньги пойдут в проекты, которые компания раньше не хотела трогать. Может быть, там найдутся бриллианты. Но может проекты были слабые и только навредят бизнесу. Как знать.

А вот условие по зарплатам не должно затронуть крупные компании, которые торгуются на бирже.

😊 В целом айтишники чувствуют себя хорошо. В прошлом году их выручка увеличилась на 43%. А с начала весны 2024 цены на российские IT-продукты выросли на 15-20% – почти как за весь 2023 год.

Получается, айтишники могут позволить себе повышать цены – «все равно купят». Очень крутое положение.

При этом и государство вряд ли забросит поддержку отрасли. Недавно Путин поручил обеспечить IPO минимум 10 российских технологических компаний до 2030 года.

@IF_Stocks

🛢 Дефицит нефти и рост цен: что ждет рынок и кого стоит покупать

Главное, что нужно понимать – в ближайшие месяцы рынок ждет дефицит нефти и рост цен. То есть больше спроса, меньше предложения.

➖ лето – сезон путешествий и повышенного спроса на топливо
➖ на Ближнем Востоке всё ещё неспокойно: хуситы нападают на суда в Средиземном и Красном морях, мешая поставкам топлива
➖ аналогичные проблемы вызывает пересохший Панамский канал, где упала проходимость
➖ США мешают Ирану экспортировать санкционную нефть
➖ растут риски конфликта Израиля и Ливана, что тоже нарушит производство и поставки нефти
➖ ураган «Берилл» может задеть месторождения в Мексиканском заливе США

💪 При этом у России все хорошо. Еженедельный морской экспорт нефти на максимуме с марта, оценили Bloomberg. А Индия в июне импортировала рекордный объем нефти Urals.

Проблемы с расчетами за нефть решаются: Россия «освобождает» застрявшие в Индии рупии, а Путин обсудит расчеты на ближайшей встрече с премьером Моди.

Кого тогда покупать? Наших гигантов! Это очевидный вариант, но всё равно привлекательный.

1️⃣У Лукойла много свободного кэша: компания платит хорошие дивиденды и всё ещё может выкупить акции у нерезидентов.

2️⃣Роснефть – один из наших фаворитов в секторе. У компании большой потенциал благодаря развитию проекта «Восток Ойл».

3️⃣Татнефть – компания поменьше, но зато недавно рекомендовала большие дивиденды. Это может быть позитивным сигналом на будущее.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@IF_Stocks

🗣 Крупные компании с устойчивым бизнесом, честно говоря, хотели бы провести делистинг с биржи. Делиться прибылью никто не хочет. Это риск, — Костин

Банк России должен подумать над тем, чтобы запретить делистинг таких компаний.

@if_market_news

❗️Герман Греф, глава Сбербанка, заявил, что не видит рисков приостановки торгов юанем в России, передаёт ТАСС.

🗣 Он также заявил, что считает внебиржевое курсообразование репрезентативным.

🗣 Герман Греф назвал оптимистичным прогноз ЦБ по прибыли российских банков в 2024 году, который составляет 3,1-3,6 трлн рублей.

@IF_Stocks

🎢 Что за американские горки на российском рынке?

Первая половина 2024 года выдалась волатильной для российских акций. Сначала индекс Мосбиржи прибавил 13% и дорос до 3500 пунктов, но уже в середине мая коррекция стерла все его достижения.

В основном виноват ЦБ: все ждали снижения ставки, но уже в апреле из риторики Центробанка стало понятно, что до разворота еще долго, более того – ставку могут еще повысить.

Что же нас ждет во второй половине года?

Недавно мы рассказывали об ожиданиях различных инвестдомов, они с оптимизмом смотрят в будущее российского рынка. Его главные драйверы – летний дивсезон и ослабление рубля.

Но мы смотрим в будущее с осторожностью. Сомнений, что ставку в июле повысят, почти нет, ведь инфляционные ожидания высокие. В итоге доходность ОФЗ с дюрацией 1-3 года больше 16%, так что привлекательность долгового рынка растет.

А еще на индекс сейчас будет давить крепкий рубль. Повторения 2022 года никто не ждет, но ситуация стабилизируется не мгновенно. Кстати, выплаты дивидендов в третьем квартале могут привести к дивидендному гэпу и техническому снижению индекса.

🤔Кто будет интересно инвестору в этих условиях? На наш взгляд, это те, кто не боится роста ставки:

1️⃣ Компании с кубышкой будут зарабатывать на росте доходности
2️⃣ Те, кто дешево стоят по мультипликаторам
3️⃣Компании, завязанные на потребительском спросе, ведь они выигрывают от высокой инфляции, поскольку могут перекладывать издержки на потребителя, в основном это ритейлеры, IT, банки, о них мы недавно рассказывали
4️⃣ Компании, которые растут быстрее инфляции, сохраняя при этом маржинальность.

А вы на какие компании сейчас делаете ставки? Рассказывайте в комментариях!

@IF_Stocks

Рынки утром

📹 Сбер и рубль тащат рынок. Как прошли торги на Мосбирже 3 июля?

⭐️ Инвестстратег ВТБ назвал самые перспективные активы для инвестиций с учётом жесткой ДКП

@IF_Stocks

🔥 Жаркий спор на финансовом конгрессе: Роман Горюнов выдал мощные цитаты о конфликте между Московской биржей и брокерами. Вопрос в том, кто из них может считаться биржей, а кто брокером.

https://www.tg-me.com/if_market_news/64629

💵 Займер открывает коллекторское бюро

Лидер российского рынка микрокредитования МФК Займер создает собственное коллекторское агентство «ПроФи». Агентство заработает во второй половине года и на первых порах будет работать с портфелями других МФО, а затем и с портфелями банков. Таким образом компания реализует свои финтех наработки в этой области и сможет получать дополнительную прибыль.

IPO Займера состоялось в апреле, мы кстати разбирали его на нашем ютуб канале, а в июне его акции были включены в расчет сразу двух индексов – индекса широкого рынка MOEXBMI и отраслевого индекса финансов MOEXFN.

Ранее в этом году Мосбиржа включила акции Займера в индекс IPO MIPO и допустила бумаги к торгам на вечерней сессии. Это важный драйвер роста для компании.

💰 Радость для акционеров: Займер направил 100% чистой прибыли первого квартала на выплату дивидендов. В дальнейшем компания планирует направлять не менее половины чистой прибыли на дивиденды раз в квартал.

Как дела на рынке? Спрос на услуги МФО растет, выдача займов достигла максимума за 1,5 года в мае. А Займер в этом секторе явный лидер: в поиске Яндекса он был самым популярным всю первую половину 2024 года.

@IF_Stocks