🔗 Original | 저자 datascope

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"取引所のビットコイン保有量減少、個人ウォレット使用増加の影響"

暗号資産市場で重要な指標の一つであるビットコイン取引所の保有量を見ると、約200万ビットコインがあり、継続的に数量が減少していることがわかります。これは、投資家が取引所にビットコインを保有することに対する信頼が低下していることを反映しています。

その理由は、セキュリティの面から取引所から個人のコールドウォレットに保管する傾向が強くなっています。取引所にコインを保管する場合、サイバー攻撃や盗難に弱いため、取引に必要な一部のコインのみを保管し、残りは個人のウォレットに保管するようになります。

コールドウォレットのような場合、インターネットと遮断されており、秘密鍵を直接管理することで各種ハッキングや乗っ取りの脅威から守ることができます。

結論として、取引所の保有量が減少した理由は、セキュリティやバンクランなどのリスクに備えるため、コールドウォレットの使用が増加したためです。 このような方法は、セキュリティを強化するだけでなく、暗号通貨市場の全体的な健全性にも良い影響を与える可能性があります。

✅Manager
著者は、ビットコイン取引所の保有量が継続的に減少していると述べ、これは取引所で発生する様々なセキュリティ脅威に備えるために、個人ウォレットの使用が増えたためだと説明しました。😀

FTX事件が市場に大きな衝撃を与えたのは事実ですが、逆に中央取引所に対するリスクについて改めて警戒心を持つきっかけになったようです。一方、個人ウォレットの使用が増えるにつれ、自然とビットコインのスケーラビリティの部分も浮上し始めていますが、今後のビットコインの新しい変化にも注目して見守る必要がありそうです。🧐

🔗 Original | 저자 IT Tech

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"ビットコインの長期投資家比率がピークから減少、価格上昇を示唆"

ビットコイン「実現時価総額 - UTXO生存期間別分布(%)」は、UTXO生存期間による実現時価総額(Realized Cap)の分布を表しています。 各領域は、チャートに記載された期間だけウォレット内で動かずに保有されているコインに対して計算した実現時価総額の全体に対する割合を表しています。

実現時価総額は、各コインが最後に動いた時点の価格(USD)をコインの量に乗じて合計した値で、コインを購入するために投入された総資産の量として解釈することができます。このチャートにより、長期保有者と短期保有者が投入した資産の量を比較することができます。

6ヶ月155日以上ビットコインを保有しているUTXOの割合を見ると、実現時価総額の90%を占めています。9月15日や4月19日のような以前のサイクルの売りでは、この指標は70％以上に達した後、減少しました。 過去のサイクルを見ると、この割合が減少すると、ビットコインは急騰し始めました。 今後、ビットコインはさらに上昇する可能性が高いです。

✅Manager
著者は、ビットコインの155日以上保有する長期投資家の割合がピークに達し、減少していることから、ビットコインの価格上昇の可能性が高いと主張しています😀。

通常155日、6ヶ月以上のグループから比率で計算しますが、比率の値よりも長期投資家の比率が減少することに意味があると思います。長期投資家の割合が減るということは、彼らが価格が上昇するにつれてビットコインを取引していることを意味します。ビットコインの価格がピークに達し、下落した場合、これらの比率は安値から再び上昇し始めます。 このような相関関係を理解することで、ビットコインの価格サイクルの局面を把握することができるので、ぜひ勉強してみましょう🥸。

🔗 Original | 저자 Yonsei dent

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「ETFの承認、BTCへの機関投資家の資金流入に追い風になることを期待している

デジタル資産運用会社で取引されている商品の取引量である「Fund Volume」の指標を見れば、BTCへの機関投資家の資金流入がどの程度なのかを知ることができます。

2023年後半からFund Volumeは右肩上がりで推移し、2020年第4四半期の水準に達しています。GBTC＆BTCC.Uの取引量も2020年レベルにかなり回復しているようです。

そして1月10日、ついにSECがBTC現物ETFの上場を承認しました。 これで、BTC ETFは年金基金から投資ポートフォリオまで、あらゆるところに組み込むことができるようになりました。 また、一般投資家はこれまで仮想通貨を購入するには、暗号通貨取引所で莫大な取引手数料を支払う必要がありましたが、今後はアクセスが容易になります。これは、機関投資家から個人投資家まで、幅広い需要を取り込むことができることを意味します。

Fund Volume指標が10日に承認されたETFを反映していることを前提に、当面は上昇を続けると思われます。2021年のATHに先駆けてFund VolumeのATHが先行して形成されたという点で、Fund Volumeが重要な変曲点を描くかどうかをモニタリングする必要があります。

✅Manager
著者は、現物ETF承認で機関投資家の資金流入が増加し、当分の間、上昇傾向を維持すると判断されますが、短期的には変曲するかどうかをモニタリングする必要があると説明しました😀。

今回のETF承認により、長期的には機関投資家の資金が流入する可能性が高いです。 ただ、期待感が棚上げされ、オンショア過熱の兆候があるという点で、ただただ上昇するだけという考えではなく、警戒感を持つ必要はあると思います🫠。

🔗 Original | 저자 datascope

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"ステーブルコイン供給量の増加、ビットコインの流動性と価格上昇を示唆"

ステーブルコインの供給量の増加は、ビットコイン市場の流動性を高め、価格上昇にプラスの影響を与えます。ステーブルコインの流通量が増えると、投資家はこの流動性を利用してビットコインを購入する傾向があります。この行動はビットコインの需要を増やし、価格上昇にプラスの影響を与えます。

また、ステーブルコインの総供給量の拡大は、仮想通貨市場に対する投資家の信頼と関心を反映し、彼らが市場に参入していることを意味します。この影響は、ビットコインの価格上昇に貢献し、市場のダイナミクスを強化します。

要約すると、ステーブルコインの供給増加は、長期的にはビットコイン市場を強化し、価格上昇にプラスの影響を与えるでしょう。

✅Manager
著者は最近、ステーブルコインの増加は暗号通貨市場全体にポジティブな影響を与えると主張しています。🙂

ビットコイン現物ETF承認の期待感で機関投資家の資金流入も増加しています。昨日早朝にビットコインの調整を受けた状況ですが、長期的に機関投資家の流入が続けば、さらに上昇する可能性があると思います。😆

🔗 Original | 저자 onchained

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"ビットコイン短期保有者の市場価格対実現価格デルタ分析"

「短期保有者の実現価格対市場価格デルタ」指標を分析すると、ビットコイン市場を分析するのに役立ちます。

1.市場心理分析
正のデルタ（変化量）： デルタが継続的にプラスであれば、平均的に短期保有者が利益を得ていることを意味し、短期投資家の強気心理を示すことができます。

負のデルタ（変化量）： 逆に、デルタが継続的にマイナスであれば、短期保有者が平均的に損失を出していることを意味し、これは弱気心理または停滞を示すことができます。

2.市場のタイミング
デルタの高値と安値は、マーケットのタイミングに利用することができます。例えば、高い正のデルタは短期保有者が大きな利益を得ていることを示し、市場の過熱を示し、低い負のデルタは潜在的な購入機会を示している可能性があります。

3.ボラティリティインサイト
デルタの急激な変化は、ボラティリティの上昇を示している可能性があります。大きな変動は、短期保有者の間で売買が活発であることを示しています。

4.価格トレンドの確認または発散
価格トレンドとデルタトレンドの一致：デルタが全体的な価格トレンドと一致する場合、現在の市場の方向性を確認することができます。
価格トレンドとデルタトレンドの不一致(ダイバージェンス) : デルタが価格トレンドが乖離を示す場合、市場心理がすぐに転換する可能性があることを示唆することができ、これにより投資判断に役立ちます。

5.リスク管理
デルタはリスク管理ツールとして使用することができます。デルタが継続的にプラスの場合、短期保有者が利益を得ていることを意味し、現在の市場が売り圧力が低いことを示唆することができます。一方、デルタが継続的にマイナスであれば、現在の市場が売り圧力が高いことを意味します。

6.バックテストと戦略開発
この指標で過去のデータを分析することで、トレーディング戦略をバックテストするのに役立ちます。トレーダーや投資家は、さまざまな市場状況で指標がどのように機能したかを評価し、この情報を使用して戦略を改善することができます。

✅Manager
短期投資家実現価格対実現価格デルタ」指標は、6ヶ月未満の短期投資家の平均単価（実現価格）とビットコイン価格の間のギャップを示す指標です。😀

これにより、短期投資家の損益実現を把握し、彼らの市場心理を把握することができますが、平均単価に対して価格が多く上がったということは、それだけ収益実現を多くしたことを意味し、市場の過熱を示すことができ、逆に平均単価に対して価格が多く下がったということは、それだけ損失実現を多くしたことを意味するため、市場の低迷を示します。🤓

🔗 Original | 저자 CQ Head of Research Julio

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"ビットコイン調整時の主な支持価格は$36.7k"

最近の調整後、ビットコインはどのレベルまで調整があるのでしょうか？

主要な価格支持レベルを評価するには、ビットコインの1～3ヶ月保有者の実現価格(平均単価)を見ることをお勧めします。

この指標は、過去のパターンを見ると、主要なサポートレベルを示しており、その平均単価は$36.7kです。

✅Manager
CQリサーチ責任者Julio Moreno氏が良いソースを提供してくれました。彼は、ビットコインが調整を見せる場合、1～3ヶ月ホルダーの実現価格を見るべきだと述べました。 チャートから分かるように、これらの平均単価は主要な支持線であり、この価格より下ではビットコインを安く購入できる価格であることが分かります。 また、ビットコイン現物ETFが承認され、多くの機関投資家がビットコインを購入したいため、大きな価格調整ではなく、浅い調整に終わる可能性が高いという分析が多いです。😀

では、実現価格チャートを追うべきか否か！？

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