👉🏼 Опубликованные данные не принесли каких-либо сюрпризов, поэтому реакция рынка, скорее всего, будет сдержанной. В целом мы сохраняем позитивный взгляд на акции Эталона. Публикация операционных результатов компании за 1К24 может стать катализатором роста котировок. Объемы продаж новостроек в России снижаются, но мы ждем, что компания покажет хорошую динамику. В середине года мы ожидаем завершения редомициляции, которая технически приблизит Эталон к выплате дивидендов. Несмотря на убытки по итогам 2023 года, что связано со спецификой отчетности девелоперов, компания имеет возможность выплатить дивиденды — она обладает значительным объемом нераспределенной прибыли (44,5 млрд руб., что выше капитализации) и умеренной долговой нагрузкой (коэффициент «чистый долг с учетом средств на счетах эскроу/EBITDA» на конец 2023 года составлял 1,6). Оценка акций — «Покупать».
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $ETLN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👉🏼 По нашему мнению, эта новость негативна для Ozon. Действовавший механизм расчета мог бы перевести около 0,5% оборота (GMV) Ozon в дополнительную выручку, а значит, увеличить EBITDA компании. Сейчас количество ПВЗ, которые будут уплачивать сервисный сбор, снизится (в соответствии с условиями нового предложения, по расчетам Ozon, лишь 0,5% ПВЗ будут уплачивать сервисный сбор в размере 20–40% их выручки), что ослабит позитивный эффект. Напомним, что после введения нового сервисного сбора для ПВЗ в середине марта 2024 года Ozon получил многочисленные негативные отзывы от владельцев ПВЗ, а AУРЭК намерена обратиться в ФАС по этому вопросу. Это дополнительно усиливает регуляторный риск, значительно возросший в последнее время. Цена акций OZON сейчас находится вблизи нашей целевой цены.
Автор: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин
#акции $OZON
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок немного подрос
⚪️ В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,3% и после вчерашнего роста остался на уровнях выше 3 300 пунктов. Нефтяные котировки восстановились более чем на 1% до $86,4 за баррель Брент. Рубль к вечеру ослаб до 92,5 за доллар.
⚪️ ГК «Эталон» (плюс 1,3%) опубликовала оценку активов и портфеля по состоянию на конец 2023 года. Стоимость активов группы в 2023 году повысилась на 5,2% г/г до 303 млрд руб. Портфель проектов в денежном выражении увеличился на 5% до 286 млрд руб.
⚪️ Чистая прибыль по МСФО инвестхолдинга SFI (минус 1%) за 2023 год выросла в 3,2 раза до 19,4 млрд руб. Активы холдинга за год увеличились до 312 млрд руб. с 229,9 млрд руб. в 2022 году.
⚪️ Магнит (плюс 0,5%) получил 98,34 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 272,04 млн руб. годом ранее. Таким образом, дивиденды за 2023 год могут составить около 970 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность примерно 12,4%.
⚪️ Акционеры Черкизово (плюс 1,4%) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 205,4 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит 4%. Отсечка по бумагам компании запланирована на 7 апреля.
$ETLN $SFIN $MGNT $GCHE
⚪️ В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,3% и после вчерашнего роста остался на уровнях выше 3 300 пунктов. Нефтяные котировки восстановились более чем на 1% до $86,4 за баррель Брент. Рубль к вечеру ослаб до 92,5 за доллар.
⚪️ ГК «Эталон» (плюс 1,3%) опубликовала оценку активов и портфеля по состоянию на конец 2023 года. Стоимость активов группы в 2023 году повысилась на 5,2% г/г до 303 млрд руб. Портфель проектов в денежном выражении увеличился на 5% до 286 млрд руб.
⚪️ Чистая прибыль по МСФО инвестхолдинга SFI (минус 1%) за 2023 год выросла в 3,2 раза до 19,4 млрд руб. Активы холдинга за год увеличились до 312 млрд руб. с 229,9 млрд руб. в 2022 году.
⚪️ Магнит (плюс 0,5%) получил 98,34 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 272,04 млн руб. годом ранее. Таким образом, дивиденды за 2023 год могут составить около 970 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность примерно 12,4%.
⚪️ Акционеры Черкизово (плюс 1,4%) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 205,4 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит 4%. Отсечка по бумагам компании запланирована на 7 апреля.
$ETLN $SFIN $MGNT $GCHE
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций немного вырос, рубль дешевеет
📈 В четверг российские акции в основном торговались в боковом тренде. К концу дня индекс МосБиржи прибавил 0,3% и закрепился выше 3 300 пунктов. Из интересных корпоративных новостей – вышла отчетность Магнита по РСБУ за прошлый год, ГК «Эталон» опубликовал оценку активов и портфеля, а акционеры Черкизово одобрили дивиденды.
Фондовые индексы в США почти не изменились в преддверии длинных выходных. Первый квартал оказался удачным для американского рынка акций: индексы S&P 500 и NASDAQ Composite с начала года прибавили более 10%, а Dow Jones поднялся почти на 5,5%. ВВП США в 4К23 вырос сильнее, чем ожидалось, но этого не хватило, чтобы рынок акций получил импульс для более уверенного роста. Сегодня в США Страстная пятница, рынки будут закрыты. Однако в течение дня выйдут важные данные по потребительской инфляции, на которые ориентируется Федрезерв при планировании денежно-кредитной политики.
🇷🇺 Рубль дешевеет после окончания периода налоговых выплат. Вчера в первой половине дня рубль торговался около 92 за доллар, а обороты торгов были существенными, что говорило об активности экспортеров. Но к вечеру рубль ослаб до 92,5, а сегодня утром — до 92,7, поскольку период налоговых выплат завершен и активность экспортеров, похоже, снизилась. По нашему мнению, сегодня рубль продолжит дешеветь и может преодолеть важный уровень 93.
🛢 Цены на нефть завершают 1К24 умеренным ростом. В четверг майский фьючерс на нефть Брент подорожал на $1,39 до $87,48. Более активно торгующийся июньский контракт вырос в цене на $1,59 до $87,00/барр. Поддержку котировкам оказало повышение ключевых показателей экономической активности в США. Сегодня торги Брент не проводятся в связи со Страстной пятницей.
💼 ОФЗ стабилизировались. В четверг большинство выпусков ОФЗ с фиксированным купоном были стабильны — доходности изменились не более чем на 5 б. п. от уровней закрытия среды. Вероятно, сегодня также не будет значительных изменений в отсутствие новых драйверов.
На повестке дня: данные по инфляции в США, комментарии от ФРС
⚪️ Страстная пятница — выходной день в США и ряде других стран
⚪️ Дефлятор расходов на личное потребление (PCE) в США за февраль
⚪️ Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
Российский рынок акций немного вырос, рубль дешевеет
📈 В четверг российские акции в основном торговались в боковом тренде. К концу дня индекс МосБиржи прибавил 0,3% и закрепился выше 3 300 пунктов. Из интересных корпоративных новостей – вышла отчетность Магнита по РСБУ за прошлый год, ГК «Эталон» опубликовал оценку активов и портфеля, а акционеры Черкизово одобрили дивиденды.
Фондовые индексы в США почти не изменились в преддверии длинных выходных. Первый квартал оказался удачным для американского рынка акций: индексы S&P 500 и NASDAQ Composite с начала года прибавили более 10%, а Dow Jones поднялся почти на 5,5%. ВВП США в 4К23 вырос сильнее, чем ожидалось, но этого не хватило, чтобы рынок акций получил импульс для более уверенного роста. Сегодня в США Страстная пятница, рынки будут закрыты. Однако в течение дня выйдут важные данные по потребительской инфляции, на которые ориентируется Федрезерв при планировании денежно-кредитной политики.
🇷🇺 Рубль дешевеет после окончания периода налоговых выплат. Вчера в первой половине дня рубль торговался около 92 за доллар, а обороты торгов были существенными, что говорило об активности экспортеров. Но к вечеру рубль ослаб до 92,5, а сегодня утром — до 92,7, поскольку период налоговых выплат завершен и активность экспортеров, похоже, снизилась. По нашему мнению, сегодня рубль продолжит дешеветь и может преодолеть важный уровень 93.
🛢 Цены на нефть завершают 1К24 умеренным ростом. В четверг майский фьючерс на нефть Брент подорожал на $1,39 до $87,48. Более активно торгующийся июньский контракт вырос в цене на $1,59 до $87,00/барр. Поддержку котировкам оказало повышение ключевых показателей экономической активности в США. Сегодня торги Брент не проводятся в связи со Страстной пятницей.
💼 ОФЗ стабилизировались. В четверг большинство выпусков ОФЗ с фиксированным купоном были стабильны — доходности изменились не более чем на 5 б. п. от уровней закрытия среды. Вероятно, сегодня также не будет значительных изменений в отсутствие новых драйверов.
На повестке дня: данные по инфляции в США, комментарии от ФРС
⚪️ Страстная пятница — выходной день в США и ряде других стран
⚪️ Дефлятор расходов на личное потребление (PCE) в США за февраль
⚪️ Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Европлан провел IPO по верхней границе ценового диапазона, цена размещения составила 875 рублей за акцию — компания.
⚪️ Генпрокуратура России подала иск к АО «Макфа» и ряду его компаний — Интерфакс.
⚪️ Яндекс планирует закрыть первый этап сделки по продаже российского бизнеса до 30 апреля — компания.
⚪️ Чистый убыток СПБ Биржи по РСБУ в 2023 году сократился более чем втрое до 525,8 млн рублей – площадка.
⚪️ Выручка РЖД по МСФО в 2023 году увеличилась до 3,017 трлн рублей — компания.
⚪️ EBITDA Акрона в 2023 году сократилась вдвое до 68,7 млрд рублей — компания.
⚪️ Акрон выкупил у банков 30% в Талицком калийном проекте — компания.
$YNDX $SPBE $AKRN
⚪️ Европлан провел IPO по верхней границе ценового диапазона, цена размещения составила 875 рублей за акцию — компания.
⚪️ Генпрокуратура России подала иск к АО «Макфа» и ряду его компаний — Интерфакс.
⚪️ Яндекс планирует закрыть первый этап сделки по продаже российского бизнеса до 30 апреля — компания.
⚪️ Чистый убыток СПБ Биржи по РСБУ в 2023 году сократился более чем втрое до 525,8 млн рублей – площадка.
⚪️ Выручка РЖД по МСФО в 2023 году увеличилась до 3,017 трлн рублей — компания.
⚪️ EBITDA Акрона в 2023 году сократилась вдвое до 68,7 млрд рублей — компания.
⚪️ Акрон выкупил у банков 30% в Талицком калийном проекте — компания.
$YNDX $SPBE $AKRN
#опрос
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Участвовали ли вы в IPO на российском рынке?
Anonymous Poll
34%
Да, участвовал и держу акции
14%
Да, но продал акции в первые дни торгов
40%
Не участвовал в первичных размещениях
12%
Посмотреть ответы
Цена IPO — 875 рублей за акцию. Спрос от инвесторов многократно превысил предложение. Рыночная капитализация Европлана на момент начала торгов составит 105 млрд рублей.
Начало торгов — 29 марта 2024 года. Акции Европлана были включены в первый котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. Торги акциями компании (тикер LEAS) на площадке начнутся сегодня около 15:00 мск.
Сбалансированная аллокация между розничными и институциональными инвесторами. Доля институциональных инвесторов составила около 43% от всего объема IPO, доля физлиц — примерно 57%.
Free float по итогам IPO — 12,5%. В рамках IPO было предложено 15 млн акций со стороны единственного акционера компании – ПАО «ЭсЭфАй». Общий размер IPO с учетом цены размещения составил 13,1 млрд рублей, из них 1,5 млрд рублей предназначены для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после их начала.
Цели IPO. IPO позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже, а также реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании.
Lock-up период — 180 дней. Компания и ее действующие акционеры приняли на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов ими на Московской бирже.
👉🏼 Ранее мы выпускали обзор компании «Европлан». Ознакомиться с ним можно по ссылке.
Автор: #Ирина_Иртегова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акрон представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и 2023.
Наше мнение:
◽️ В 4К23 компания нарастила продажи азотных удобрений, что позволило компенсировать снижение цен и нарастить квартальную выручку на 15% кв./кв. и EBITDA на 12% кв./кв. Выручка, EBITDA и скорректированная чистая прибыль оказались около наших прогнозов (отклонение 3-4%).
◽️ Приятным сюрпризом стал положительный свободный денежный поток. Улучшения в части расчетов с покупателями и поставщиками помогли сгенерировать 4 млрд руб свободного денежного потока (мы ожидали лишь 0,1 млрд руб.).
◽️ Поскольку мировые цены на удобрения в 2023 активно снижались, по итогам 2023 года EBITDA и скорректированная чистая прибыль снизились на 50% и 58%, свободный денежный поток— на 51%.
◽️ Небольшие улучшения квартальных результатов недостаточны для изменения нашего взгляда на более позитивный. Акции Акрона остаются относительно дорогими при коэффициенте EV/EBITDA 2024о на уровне 7,1. Более того, низкие цены на газ в мире (газ является одним из ключевых видов сырья при производстве удобрений) могут привести к снижению цен на азотные удобрения. Поэтому мы сохраняем оценку «Продавать» акции Акрона (с начала года уже потеряли 9%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $AKRN
Наше мнение:
◽️ В 4К23 компания нарастила продажи азотных удобрений, что позволило компенсировать снижение цен и нарастить квартальную выручку на 15% кв./кв. и EBITDA на 12% кв./кв. Выручка, EBITDA и скорректированная чистая прибыль оказались около наших прогнозов (отклонение 3-4%).
◽️ Приятным сюрпризом стал положительный свободный денежный поток. Улучшения в части расчетов с покупателями и поставщиками помогли сгенерировать 4 млрд руб свободного денежного потока (мы ожидали лишь 0,1 млрд руб.).
◽️ Поскольку мировые цены на удобрения в 2023 активно снижались, по итогам 2023 года EBITDA и скорректированная чистая прибыль снизились на 50% и 58%, свободный денежный поток— на 51%.
◽️ Небольшие улучшения квартальных результатов недостаточны для изменения нашего взгляда на более позитивный. Акции Акрона остаются относительно дорогими при коэффициенте EV/EBITDA 2024о на уровне 7,1. Более того, низкие цены на газ в мире (газ является одним из ключевых видов сырья при производстве удобрений) могут привести к снижению цен на азотные удобрения. Поэтому мы сохраняем оценку «Продавать» акции Акрона (с начала года уже потеряли 9%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $AKRN
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций постепенно растет
⚪️ В первой половине дня индекс МосБиржи был почти стабилен. «Голубые фишки» торговались разнонаправленно, изменения котировок были минимальными. Однако к вечеру индикатор смог прибавить 0,6%. В результате на этой неделе рост индекса МосБиржи фиксировался ежедневно и составил в общей сложности 1,9%.
⚪️ Первичное размещение акций Европлана прошло по верхней границе прогнозного диапазона с ценой 875 рублей за акцию. В ходе IPO компания привлекла 13,1 млрд рублей (предложение составляло 15 млн акций). Торги бумагами компании начались в 15:00 мск с роста до 1 070 рублей, к вечеру котировки снизились до 950 рублей (плюс 8,6% к цене размещения).
⚪️ Акрон (минус 0,6%) представил результаты за 2023 год по МСФО. Выручка компании снизилась на 30% до 179,5 млрд рублей, EBITDA — на 52% до 68,7 млрд рублей, а рентабельность по этому показателю опустилась с 53% годом ранее до 38%. Чистая прибыль сократилась в 2,5 раза до 35,9 млрд рублей.
⚪️ Московская биржа с 1 апреля допустит к вечерним торгам замещающие облигации. Площадка сообщила, что можно будет заключать сделки по 50 замещающим облигациям 16 российских компаний. Таким образом, общее количество доступных на вечерней сессии инструментов увеличится до 236.
$LEAS $AKRN
⚪️ В первой половине дня индекс МосБиржи был почти стабилен. «Голубые фишки» торговались разнонаправленно, изменения котировок были минимальными. Однако к вечеру индикатор смог прибавить 0,6%. В результате на этой неделе рост индекса МосБиржи фиксировался ежедневно и составил в общей сложности 1,9%.
⚪️ Первичное размещение акций Европлана прошло по верхней границе прогнозного диапазона с ценой 875 рублей за акцию. В ходе IPO компания привлекла 13,1 млрд рублей (предложение составляло 15 млн акций). Торги бумагами компании начались в 15:00 мск с роста до 1 070 рублей, к вечеру котировки снизились до 950 рублей (плюс 8,6% к цене размещения).
⚪️ Акрон (минус 0,6%) представил результаты за 2023 год по МСФО. Выручка компании снизилась на 30% до 179,5 млрд рублей, EBITDA — на 52% до 68,7 млрд рублей, а рентабельность по этому показателю опустилась с 53% годом ранее до 38%. Чистая прибыль сократилась в 2,5 раза до 35,9 млрд рублей.
⚪️ Московская биржа с 1 апреля допустит к вечерним торгам замещающие облигации. Площадка сообщила, что можно будет заключать сделки по 50 замещающим облигациям 16 российских компаний. Таким образом, общее количество доступных на вечерней сессии инструментов увеличится до 236.
$LEAS $AKRN
🎢 Чему могут научить кризисы
Для новичков на бирже кризис — это паника, убытки и «всё пропало». Для опытного инвестора — время возможностей. В кризисы можно создавать большие капиталы и получать самые полезные уроки.
#полезное
Для новичков на бирже кризис — это паника, убытки и «всё пропало». Для опытного инвестора — время возможностей. В кризисы можно создавать большие капиталы и получать самые полезные уроки.
#полезное
На этой неделе в США выйдет отчет по рынку труда за март, АФК «Система» представит финансовые результаты за 4К23.
🗓 1 апреля
• Производственные индексы PMI в Китае и США за март
🗓 2 апреля
• Индекс потребительских цен в Германии за март
• Число вакансий на рынке труда США в феврале
🗓 3 апреля
• Индексы PMI для сектора услуг в США и Китае за март
• Индекс потребительских цен в еврозоне за март
• Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России»
• Минфин РФ опубликует оценку дополнительных нефтегазовых доходов в апреле
• Безработица в еврозоне в феврале
🗓 4 апреля
• Индекс цен производителей в еврозоне за февраль
• Торговый баланс США за февраль
• Финансовые результаты АФК «Система» за 4К23
🗓 5 апреля
• Отчет по рынку труда в США за март
• Розничные продажи в еврозоне в феврале
• Потребительское кредитование в США в феврале
$AFKS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок вырос, рубль стабилизировался
📈 Индекс МосБиржи в пятницу прибавил 0,6% и превысил отметку 3 330 пунктов. За всю неделю индикатор вырос на 1,9% в основном на корпоративных новостях. В пятницу прошло IPO Европлана — в первый день торгов бумаги компании подорожали на 8,6%. Из корпоративных новостей — Акрон и Россети выпустили отчетность по МСФО, НЛМК, СПБ Биржа и Сургутнефтегаз — по РСБУ. Московская биржа сообщила, что 50 замещающих облигаций будут допущены к вечерним торгам. После завершения основной сессии стало известно, что Минпромторг запустил принудительную редомициляцию X5 Retail Group.
На американском рынке в пятницу был выходной.
🇷🇺 Продажи валюты экспортерами определят динамику рубля. В пятницу резко выросли обороты торгов по паре CNY/RUB и рубль стабилизировался около 92,4 за доллар. Это значит, что экспортеры активнее продавали валюту. Сегодня продажи, скорее всего, снизятся, и рубль ослабнет до 92,8 за доллар.
🛢️ Макростатистика из Китая поддержала цены на нефть. В понедельник утром Брент торгуется около $87,3 за баррель. Поддержку котировкам оказывают индексы деловой активности в Китае за март, которые вышли на выходных. Эти данные оказались лучше ожиданий, что улучшает перспективы спроса на нефть в КНР. Сегодня в центре внимания будет аналогичная статистика в США. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут удержаться в диапазоне $87-88 за баррель.
💼 Доля долгосрочных ОФЗ-ПД на первичном рынке останется высокой. Вечером Минфин опубликовал план заимствований на 2К24, который составит 1 трлн руб. по номиналу (против 800 млрд руб. в 1К24). Из них 700 млрд руб. придется на ОФЗ со сроком погашения более 10 лет (против 600 млрд руб. в 1К24). Реагируя на эти новости, доходности ОФЗ в ближайшие два дня, вероятно, вырастут на несколько базисных пунктов, особенно у выпусков длиннее 10 лет.
На повестке дня: макростатистика в Китае и США
⚪️ Производственные индексы деловой активности в Китае и США за март
⚪️ Выходной день в Великобритании
Российский рынок вырос, рубль стабилизировался
📈 Индекс МосБиржи в пятницу прибавил 0,6% и превысил отметку 3 330 пунктов. За всю неделю индикатор вырос на 1,9% в основном на корпоративных новостях. В пятницу прошло IPO Европлана — в первый день торгов бумаги компании подорожали на 8,6%. Из корпоративных новостей — Акрон и Россети выпустили отчетность по МСФО, НЛМК, СПБ Биржа и Сургутнефтегаз — по РСБУ. Московская биржа сообщила, что 50 замещающих облигаций будут допущены к вечерним торгам. После завершения основной сессии стало известно, что Минпромторг запустил принудительную редомициляцию X5 Retail Group.
На американском рынке в пятницу был выходной.
🇷🇺 Продажи валюты экспортерами определят динамику рубля. В пятницу резко выросли обороты торгов по паре CNY/RUB и рубль стабилизировался около 92,4 за доллар. Это значит, что экспортеры активнее продавали валюту. Сегодня продажи, скорее всего, снизятся, и рубль ослабнет до 92,8 за доллар.
🛢️ Макростатистика из Китая поддержала цены на нефть. В понедельник утром Брент торгуется около $87,3 за баррель. Поддержку котировкам оказывают индексы деловой активности в Китае за март, которые вышли на выходных. Эти данные оказались лучше ожиданий, что улучшает перспективы спроса на нефть в КНР. Сегодня в центре внимания будет аналогичная статистика в США. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут удержаться в диапазоне $87-88 за баррель.
💼 Доля долгосрочных ОФЗ-ПД на первичном рынке останется высокой. Вечером Минфин опубликовал план заимствований на 2К24, который составит 1 трлн руб. по номиналу (против 800 млрд руб. в 1К24). Из них 700 млрд руб. придется на ОФЗ со сроком погашения более 10 лет (против 600 млрд руб. в 1К24). Реагируя на эти новости, доходности ОФЗ в ближайшие два дня, вероятно, вырастут на несколько базисных пунктов, особенно у выпусков длиннее 10 лет.
На повестке дня: макростатистика в Китае и США
⚪️ Производственные индексы деловой активности в Китае и США за март
⚪️ Выходной день в Великобритании
👉🏼 Данные пока нейтральны для публичных девелоперов. Мы сохраняем осторожный взгляд на первичный сегмент жилищного рынка России, который, по нашим оценкам, сократится в 2024 году на 25%. Снижение выдач ипотеки должно ускориться в 2П24 после завершения программы льготного ипотечного кредитования.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции #стратегия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ниже указаны последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, размер выплат на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 марта.
🗓 04.04.2024
• Группа Черкизово 💰 — 205,38 руб., — 4,0%.
🗓 18.04.2024
• Группа Позитив 💰 — 47,30 руб., — 1,7%.
🗓 30.04.2024
• Группа ЛСР 💰 — 100 руб., — 10,3%.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $GCHE $POSI $LSRG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в марте поднялся до 55,7 пункта — S&P Global.
⚪️ Производственный индекс PMI в Китае в марте вырос до 50,8 пункта — это максимум за 12 месяцев — Государственное статистическое управление КНР.
⚪️ Капитализация российского фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и составить 66% ВВП — президент РФ Владимир Путин.
⚪️ Владимир Путин поручил правительству РФ к 2030 году обеспечить повышение МРОТ более чем в два раза до 35 тыс. рублей в месяц — Интерфакс.
⚪️ РЖД подтвердили снижение погрузки в марте на 3,5% г/г до 105,3 млн тонн — компания.
⚪️ Совкомбанк получил разрешения ЦБ и ФАС на покупку Хоум Банка — Совкомбанк.
⚪️ Московская биржа с 5 апреля приостановит торги расписками Х5 Group — площадка.
⚪️ Оператор Tele2 проведет ребрендинг до конца года — компания.
⚪️ EBITDA MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») в 2023 году увеличилась на 16,3% до 9,2 млрд рублей — группа.
$SVCB $FIVE $MDMG
⚪️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в марте поднялся до 55,7 пункта — S&P Global.
⚪️ Производственный индекс PMI в Китае в марте вырос до 50,8 пункта — это максимум за 12 месяцев — Государственное статистическое управление КНР.
⚪️ Капитализация российского фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и составить 66% ВВП — президент РФ Владимир Путин.
⚪️ Владимир Путин поручил правительству РФ к 2030 году обеспечить повышение МРОТ более чем в два раза до 35 тыс. рублей в месяц — Интерфакс.
⚪️ РЖД подтвердили снижение погрузки в марте на 3,5% г/г до 105,3 млн тонн — компания.
⚪️ Совкомбанк получил разрешения ЦБ и ФАС на покупку Хоум Банка — Совкомбанк.
⚪️ Московская биржа с 5 апреля приостановит торги расписками Х5 Group — площадка.
⚪️ Оператор Tele2 проведет ребрендинг до конца года — компания.
⚪️ EBITDA MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») в 2023 году увеличилась на 16,3% до 9,2 млрд рублей — группа.
$SVCB $FIVE $MDMG
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ отчетностях ВТБ, Акрона, X5 Group и Segezha Group,
а также о рыночной оценке активов и портфеля проектов ГК ПИК и дивидендах Лукойла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#события #медиа $VTBR $AKRN $FIVE $SGZH $PIKK $LKOH
В этом выпуске аналитик Ирина Иртегова рассказывает о:
⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ отчетностях ВТБ, Акрона, X5 Group и Segezha Group,
а также о рыночной оценке активов и портфеля проектов ГК ПИК и дивидендах Лукойла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#события #медиа $VTBR $AKRN $FIVE $SGZH $PIKK $LKOH
🛢️ Цена барреля Брент за март выросла на $4,5 до $86,8. Новости о продлении ограничений ОПЕК+ и дополнительном сокращении нефтедобычи Россией поддержали котировки. Мы ожидаем, что в апреле цена на нефть немного вырастет.
В марте предложение нефти оставалось ограниченным. Как и ожидал рынок, в начале месяца ОПЕК+ продлила добровольное сокращение нефтедобычи, которое действовало в 1К24, на второй квартал, а Россия добровольно взяла на себя дополнительные обязательства по снижению добычи и экспорта нефти (почти на 500 тыс. барр./сут) в 2К24. Дополнительную поддержку ценам оказали опасения по поводу экспортных поставок нефтепродуктов с российских НПЗ, которые были атакованы БПЛА в середине месяца.
👉🏼 Прогноз на апрель — умеренный рост. Онлайн-встреча мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 3 апреля. Сюрпризов от этого мероприятия мы не ждем. Скорее всего, участники альянса подтвердят планы по добровольному сокращению нефтедобычи до июня. Кроме того, в апреле на физическом рынке может отразится решение России о дополнительном сокращении нефтедобычи. Мы ожидаем, что котировки Брент в апреле могут закрепиться в диапазоне $85–90/барр. Наш прогноз средней цены Брент на 2К24 — $88/барр.
Автор: #Константин_Самарин
#нефть
В марте предложение нефти оставалось ограниченным. Как и ожидал рынок, в начале месяца ОПЕК+ продлила добровольное сокращение нефтедобычи, которое действовало в 1К24, на второй квартал, а Россия добровольно взяла на себя дополнительные обязательства по снижению добычи и экспорта нефти (почти на 500 тыс. барр./сут) в 2К24. Дополнительную поддержку ценам оказали опасения по поводу экспортных поставок нефтепродуктов с российских НПЗ, которые были атакованы БПЛА в середине месяца.
👉🏼 Прогноз на апрель — умеренный рост. Онлайн-встреча мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 3 апреля. Сюрпризов от этого мероприятия мы не ждем. Скорее всего, участники альянса подтвердят планы по добровольному сокращению нефтедобычи до июня. Кроме того, в апреле на физическом рынке может отразится решение России о дополнительном сокращении нефтедобычи. Мы ожидаем, что котировки Брент в апреле могут закрепиться в диапазоне $85–90/барр. Наш прогноз средней цены Брент на 2К24 — $88/барр.
Автор: #Константин_Самарин
#нефть
〽️ Золото в марте подорожало на 9% до новых исторических максимумов. Цены на золото росли, несмотря на то что вложения в доллар остаются довольно доходными, поскольку ФРС не планирует активно снижать ставку. В апреле на рынке золота возможна коррекция — этому могут способствовать сильные данные по экономике США за март, фиксация прибыли инвесторами, сохранение высоких доходностей в долларе.
События марта. В начале марта золото наконец вышло из диапазона $2 000-2 050 за унцию, а ралли продолжалось весь месяц. В результате за март золото подорожало до $2 236 за унцию. На заседании ФРС США 19-20 марта регулятор оставил ставку без изменений на уровне 5,5%, как и ожидал рынок. Федрезерв считает, что при инфляции, далекой от целевых 2%, и сильном рынке труда ставку снижать рано — первое снижение ожидается лишь в июне. На наш взгляд, основные причины роста цен на золото в марте — это повышение спроса со стороны центробанков и геополитика, а не макростатистика из США.
👉🏼 Прогноз на апрель. При текущей цене $2 260 за унцию спекулятивная премия в цене на золото близка к $350. Технические индикаторы указывают на перекупленность золота. Если инвесторы решат зафиксировать прибыль после ралли (продавать золото), а в США сохранятся высокая инфляцию и занятость, то в апреле возможна коррекция цен на золото до $2 100 за унцию.
Автор: #Анна_Пильгунова
#золото
События марта. В начале марта золото наконец вышло из диапазона $2 000-2 050 за унцию, а ралли продолжалось весь месяц. В результате за март золото подорожало до $2 236 за унцию. На заседании ФРС США 19-20 марта регулятор оставил ставку без изменений на уровне 5,5%, как и ожидал рынок. Федрезерв считает, что при инфляции, далекой от целевых 2%, и сильном рынке труда ставку снижать рано — первое снижение ожидается лишь в июне. На наш взгляд, основные причины роста цен на золото в марте — это повышение спроса со стороны центробанков и геополитика, а не макростатистика из США.
👉🏼 Прогноз на апрель. При текущей цене $2 260 за унцию спекулятивная премия в цене на золото близка к $350. Технические индикаторы указывают на перекупленность золота. Если инвесторы решат зафиксировать прибыль после ралли (продавать золото), а в США сохранятся высокая инфляцию и занятость, то в апреле возможна коррекция цен на золото до $2 100 за унцию.
Автор: #Анна_Пильгунова
#золото
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок продолжил расти
⚪️ Второй квартал российский рынок акций начал позитивно — индекс МосБиржи прибавил 0,9% (рост наблюдается шестую сессию подряд). Сегодня инвесторы положительно отреагировали на сообщения о том, что президент РФ Владимир Путин поручил Банку России и правительству довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году. Рубль остается стабильным около 92,3 за доллар, а баррель Брент утром дорожал до $87,8.
⚪️ МосБиржа объявила о приостановке торгов акциями Х5 Group (минус 7,5%) с 5 апреля. В результате бумаги компании растеряли весь дневной рост и ушли в минус. Решение связано с иском Минпромторга, который требует приостановить права нидерландской головной компании в отношении ее российской «дочки».
⚪️ MD Medical Group (плюс 2,9%) отчиталась за 2023 год по МСФО: EBITDA выросла на 16,3% г/г до 9,2 млрд руб., а чистая прибыль — на 65,8% до 7,8 млрд руб. Кроме того, совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года — пока редомициляция не завершена, выплаты невозможны. Однако после ее завершения, по словам менеджмента, компания готова вернуться к дивидендам.
⚪️ Совкомбанк (плюс 2%) получил разрешения ЦБ РФ и Федеральной антимонопольной службы на покупку ХКФ Банка, который работает под брендом «Хоум Банк». Совкомбанк сообщил, что ХКФ Банк будет консолидирован в его отчетности за первый квартал 2024 года. Приобретение позволит увеличить клиентскую базу на 50%, розничный кредитный портфель — на 25%, депозиты физлиц — на 20%.
⚪️ Совет директоров Роснефти одобрил возобновление программы по покупке акций и ее продление до конца 2026 года. Объем программы — не более 102,6 млрд руб. Котировки отреагировали ростом на 0,6% к завершению основной сессии.
$FIVE $MDMG $SVCB $ROSN
⚪️ Второй квартал российский рынок акций начал позитивно — индекс МосБиржи прибавил 0,9% (рост наблюдается шестую сессию подряд). Сегодня инвесторы положительно отреагировали на сообщения о том, что президент РФ Владимир Путин поручил Банку России и правительству довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году. Рубль остается стабильным около 92,3 за доллар, а баррель Брент утром дорожал до $87,8.
⚪️ МосБиржа объявила о приостановке торгов акциями Х5 Group (минус 7,5%) с 5 апреля. В результате бумаги компании растеряли весь дневной рост и ушли в минус. Решение связано с иском Минпромторга, который требует приостановить права нидерландской головной компании в отношении ее российской «дочки».
⚪️ MD Medical Group (плюс 2,9%) отчиталась за 2023 год по МСФО: EBITDA выросла на 16,3% г/г до 9,2 млрд руб., а чистая прибыль — на 65,8% до 7,8 млрд руб. Кроме того, совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года — пока редомициляция не завершена, выплаты невозможны. Однако после ее завершения, по словам менеджмента, компания готова вернуться к дивидендам.
⚪️ Совкомбанк (плюс 2%) получил разрешения ЦБ РФ и Федеральной антимонопольной службы на покупку ХКФ Банка, который работает под брендом «Хоум Банк». Совкомбанк сообщил, что ХКФ Банк будет консолидирован в его отчетности за первый квартал 2024 года. Приобретение позволит увеличить клиентскую базу на 50%, розничный кредитный портфель — на 25%, депозиты физлиц — на 20%.
⚪️ Совет директоров Роснефти одобрил возобновление программы по покупке акций и ее продление до конца 2026 года. Объем программы — не более 102,6 млрд руб. Котировки отреагировали ростом на 0,6% к завершению основной сессии.
$FIVE $MDMG $SVCB $ROSN
