🎯#بازار
✍🏽 در نمودار فوق ، روند تاریخی شاخص بورس و نرخ دلار آزاد نمایش داده شده.
بطور واضح و مشخصی ، هرگاه نرخ دلار موفق به شکست سقف تاریخی شده ، بازار سرمایه به دنبال دلار ، یک جهش بسیار پر شتاب و بزرگ رو تجربه کرده.
بخاطر ماهیت اهرمی بازار سرمایه ، همواره رشد سهام نسبت به شاخص بیشتر بوده و رشد شاخص هم نسبت به دلار بیشتر بوده !
✍🏽سال گذشته وقتی دلار سقف شکست ، شاهد رشد بازار تا اردیبهشت ماه بودیم که شاخص از 1.400.000 واحد تا 2.400.000 واحد رشد کرد.
این بار هم دلار موفق به عبور از سقف تاریخی 61000 تومان شده و احتمالا در گام اول تا محدود 75000 تومان رشد خواهد داشت.
بنابراین میتوان انتظار داشت که طی هفته های پیش رو شاهد رشد قابل توجه بازار و جهش پر شتاب قیمت ها باشیم.
❗️نرخ نیمایی در حال حاضر حدود 60% با نرخ آزاد اختلاف دارد که در نهایت این اختلاف باید از بین برود و این موضوع پتانسیل اصلی بازار سرمایه هست.
@Marketerchnl
✍🏽 در نمودار فوق ، روند تاریخی شاخص بورس و نرخ دلار آزاد نمایش داده شده.
بطور واضح و مشخصی ، هرگاه نرخ دلار موفق به شکست سقف تاریخی شده ، بازار سرمایه به دنبال دلار ، یک جهش بسیار پر شتاب و بزرگ رو تجربه کرده.
بخاطر ماهیت اهرمی بازار سرمایه ، همواره رشد سهام نسبت به شاخص بیشتر بوده و رشد شاخص هم نسبت به دلار بیشتر بوده !
✍🏽سال گذشته وقتی دلار سقف شکست ، شاهد رشد بازار تا اردیبهشت ماه بودیم که شاخص از 1.400.000 واحد تا 2.400.000 واحد رشد کرد.
این بار هم دلار موفق به عبور از سقف تاریخی 61000 تومان شده و احتمالا در گام اول تا محدود 75000 تومان رشد خواهد داشت.
بنابراین میتوان انتظار داشت که طی هفته های پیش رو شاهد رشد قابل توجه بازار و جهش پر شتاب قیمت ها باشیم.
❗️نرخ نیمایی در حال حاضر حدود 60% با نرخ آزاد اختلاف دارد که در نهایت این اختلاف باید از بین برود و این موضوع پتانسیل اصلی بازار سرمایه هست.
@Marketerchnl
Forwarded from Fundvesting | فاندوستینگ
افزایش نرخ بهره، چه آینده‌ای را برای صندوق‌های درآمدثابت و سهامی رقم می‌زند؟
🔖 سینا سلیمانی، مدیرعامل گروه مالی حکمت ایرانیان در گفتگو با فاندوستینگ به این سوال پاسخ داد:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Fundvesting | فاندوستینگ
تبعات افزایش نرخ بهره بر صندوق‌های درآمدثابت و سهامی
💬 سینا سلیمانی مدیرعامل گروه مالی حکمت ایرانیان در گفتگو با فاندوستینگ:
⬅️ از آنجایی که سپرده بانکی در بین کم ریسک‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها قرار دارد، بالا رفتن نرخ بهره و سود سپرده‌های بانکی باعث افزایش هزینه تأمین مالی و کاهش فاصله بین بازده بدون ریسک و حاشیه سود صنایع میشود که بطور کلی این امر رقابت‌پذیری انواع سرمایه‌گذاری‌ها با سپرده بانکی را دشوار و جذابیت آن‌ها را کاهش میدهد.
⬅️ در حوزه صندوق‌های درآمد ثابت، با توجه به روند افزایشی نرخ بهره وضعیت کمی بهتر از صندوق‌های سهامی است و صندوق‌های درآمد ثابت با وجود فشار بالای خروج نقدینگی از صندوق‌ها به سپرده‌های بانکی این امکان را دارند که به مرور نرخ مؤثر خود را به نرخ سپرده بانکی نزدیک نمایند.
⬅️ با توجه به تغییر نصاب سپرده بانکی از ۴۰٪ به ۵۰٪ در صندوق‌های درآمد ثابت، مدیران این صندوق‌ها شرایط لازم برای تغییر استراتژی و جایگزینی اوراق با نرخ سود بالاتر را دارند و به همین دلیل است که روند نرخ مؤثر این صندوق‌ها طی کوارتر گذشته از حدود ۲۶٪ به حدود ۳۰٪ افزایش یافته.
⬅️ زمانی که نرخ بهره با سرعت بالایی افزایش می‌یابد، شکاف بین نرخ مؤثر صندوق‌ها و نرخ سپرده افزایش یافته و منجر به کوچک شدن صندوق‌ها و خروج نقدینگی به سمت سپرده بانکی میشود.
به عنوان مثال از ابتدای بهمن ماه تا اسفند ماه از ۱۰ صندوق بزرگ درامد ثابت صدور و ابطالی ۲۰ همت خروج نقدینگی داشتیم که نشان دهنده کاهش رقابت‌پذیری صندوق‌ها با سپرده بانکی است.
⬅️ در صندوق‌های سهامی وضعیت بسیار وخیم‌تر است. هم بستگی منفی نرخ بهره با شاخص بازار سهام باعث کاهش بازده مورد انتظار سهام و در نتیجه سخت‌تر شدن کسب بازده‌ای بیش از نرخ سپرده‌های بانکی میشود.
⬅️ علاوه بر این، افزایش نرخ بهره موجب جذب نقدینگی به سوی سپرده‌های بانکی میشود و بطور مستقیم بر گسترش دامنه رکود در بازار سرمایه می‌گردد. همین امر موجب میشود تا علاوه بر عدم توانایی صندوق‌های سهامی در رقابت با سود سپرده، نقدشوندگی بازار سرمایه نیز تحت تأثیر شدید قرار گیرد که این عامل یکی از بزرگترین ریسک‌ها برای صندوق‌های سهامی و یونیت هولدر‌های آنهاست.
⬅️ بنابراین در چنین وضعیتی که هر دو رکن بازده و نقدشوندگی صندوق‌های سهامی با مخاطره رو به روست، خروج شدید نقدینگی و کوچک شدن این صندوق‌ها قطعی است.
⬅️ لذا صندوق‌های سهامی در مقابل اثرات افزایش مداوم و غیر متعارف نرخ بهره، آسیب پذیر‌ترین و درخطر‌ترین بخش هستند زیرا این صندوق‌ها تا نصاب حدود ۹۰٪ یا بیشتر بطور مستقیم در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند که این امر موجب افزایش ضریب حساسیت بازده آن‌ها به نوسانات بازار میشود.
#از_نگاه_مدیران
کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»
@Fundvesting
به عنوان مثال از ابتدای بهمن ماه تا اسفند ماه از ۱۰ صندوق بزرگ درامد ثابت صدور و ابطالی ۲۰ همت خروج نقدینگی داشتیم که نشان دهنده کاهش رقابت‌پذیری صندوق‌ها با سپرده بانکی است.
#از_نگاه_مدیران
کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»
@Fundvesting
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Sina Soleymani
🎯#غچین ✍🏽گزارش شش ماهه غچین هم آمد و تقریبا همه چیز در فصل پاییز دو برابر شده ! ▪️ فصل تابستان : فروش : ۴۲۵ میلیارد تومان حاشیه سود خالص : ۵.۹٪ حاشیه سود ناخالص : ۹٪ سود هر سهم : ۱۱ تومان ▪️ فصل پاییز : فروش : ۴۰۷ میلیارد تومان حاشیه سود خالص : ۱۱.۲٪ حاشیه…
🎯#غچین
✍🏽 غچین به تازگی خط تولید تن ماهی رو هم به بهره برداری رسونده که در دوره فروش آزمایشی هست و از فروردین احتمالا به فروش شرکت اضافه میشه.
شرکت امسال دو خط تولید رب و تن ماهی رو بهره برداری کرده که تا حدودی تاثیرش رو در فروش و حاشیه سود شرکت گذاشت در پاییز. از سال آینده به ظرفیت کامل میرسه و رقم فروش و سود شرکت بیشتر تغییر میکنه.
✍🏽 از نظر نموداری هم خیلی واضح در روند بلند مدت یک الگوی پرچم تشکیل داده که در صورت خروج از این الگو رشد قابل توجهی خواهد داشت.
در چارت کوتاه مدت هم این چند وقت در حال تکمیل آخرین بخش از اصلاح ۳ ساله خودش بود و بین ۵۰۰ تا ۵۷۰ در نوسان بود.
خروج از ۵۷۰ یعنی شروع یک رشد بزرگ و پر شتاب برای سهم.
حمایت مهم سهم هم کماکان محدوده ۴۴۰ تا ۴۶۰ هست که بازار تا الان اجازه نداده زیر ۵۰۰ تومان زیاد دوام بیاره.
بنظر این سهم یکی از پربازده ترین و پدیده های سال آینده بازار باشه با این وضعیت فاند و نمودارش که الان داره با مارکت ۱۰۰۰ میلیارد تومان و قیمت ۵۰۰ تومانی معامله میشه.
@Marketerchnl
✍🏽 غچین به تازگی خط تولید تن ماهی رو هم به بهره برداری رسونده که در دوره فروش آزمایشی هست و از فروردین احتمالا به فروش شرکت اضافه میشه.
شرکت امسال دو خط تولید رب و تن ماهی رو بهره برداری کرده که تا حدودی تاثیرش رو در فروش و حاشیه سود شرکت گذاشت در پاییز. از سال آینده به ظرفیت کامل میرسه و رقم فروش و سود شرکت بیشتر تغییر میکنه.
✍🏽 از نظر نموداری هم خیلی واضح در روند بلند مدت یک الگوی پرچم تشکیل داده که در صورت خروج از این الگو رشد قابل توجهی خواهد داشت.
در چارت کوتاه مدت هم این چند وقت در حال تکمیل آخرین بخش از اصلاح ۳ ساله خودش بود و بین ۵۰۰ تا ۵۷۰ در نوسان بود.
خروج از ۵۷۰ یعنی شروع یک رشد بزرگ و پر شتاب برای سهم.
حمایت مهم سهم هم کماکان محدوده ۴۴۰ تا ۴۶۰ هست که بازار تا الان اجازه نداده زیر ۵۰۰ تومان زیاد دوام بیاره.
بنظر این سهم یکی از پربازده ترین و پدیده های سال آینده بازار باشه با این وضعیت فاند و نمودارش که الان داره با مارکت ۱۰۰۰ میلیارد تومان و قیمت ۵۰۰ تومانی معامله میشه.
@Marketerchnl
🎯#خودرو
✍🏽ایرانخودرو به عنوان یکی از سهم های بزرگ بازار که بر روند کلی معاملات بازار هم تاثیر داره ( خوشبختانه یا متاسفانه ) برگشت خوبی از کف روند اصلاحی خودش داشته و در صورتی که از سقف ۳۰۰-۳۰۵ تومان عبور کنه ، میتونه یک روند صعودی جدید رو تجربه کنه.
✍🏽 روند معاملاتی سهم مناسب هست و با وجود اخبار مثبت در مورد گروه خودرو و بخصوص ایرانخودرو و سایپا ، بنظر میرسه محرک لازم برای ادامه روند رو داشته باشه. اما باید دید بازار در ادامه به چه شکل واکنش میده و تا زمانی که از ۳۰۰-۳۰۵ تومان عبور نکنه نمیشه قطعی صحبت کرد.
✍🏽 حمایت مهم سهم هم کماکان محدوده ۲۲۰-۲۴۰ تومان هست که چندین بار به این محدوده واکنش نشون داده و بازار هم اجازه نمیده زیر این عدد خیلی باقی بمونه.
@Marketerchnl
✍🏽ایرانخودرو به عنوان یکی از سهم های بزرگ بازار که بر روند کلی معاملات بازار هم تاثیر داره ( خوشبختانه یا متاسفانه ) برگشت خوبی از کف روند اصلاحی خودش داشته و در صورتی که از سقف ۳۰۰-۳۰۵ تومان عبور کنه ، میتونه یک روند صعودی جدید رو تجربه کنه.
✍🏽 روند معاملاتی سهم مناسب هست و با وجود اخبار مثبت در مورد گروه خودرو و بخصوص ایرانخودرو و سایپا ، بنظر میرسه محرک لازم برای ادامه روند رو داشته باشه. اما باید دید بازار در ادامه به چه شکل واکنش میده و تا زمانی که از ۳۰۰-۳۰۵ تومان عبور نکنه نمیشه قطعی صحبت کرد.
✍🏽 حمایت مهم سهم هم کماکان محدوده ۲۲۰-۲۴۰ تومان هست که چندین بار به این محدوده واکنش نشون داده و بازار هم اجازه نمیده زیر این عدد خیلی باقی بمونه.
@Marketerchnl
🎯#بازار
✍🏽 آمار عجیب و شاید کم سابقه از بازار سرمایه :
شرکت های کوچک و متوسط از نظر تعدادی حدود ۷۰ تا ۸۰٪ بازار سرمایه رو تشکیل میدهند
جمع ارزش بازار این شرکت ها با رشد دلار به ۶۱۰۰۰ تومان ، حدود ۱۲ میلیارد دلار رسیده که آمار عجیبی هست.
✍🏽 یعنی درواقع با ۱۲ میلیارد دلار میشه مالک بسیاری از صنایع کشور مثل صنعت سیمانی و غذایی و حمل و نقل و ... شد !
این آمار فاجعه بار هست که نشون میده اقتصاد کشور بجز شرکت های بزرگ در صنایع اصلی ، چقدر از نظر ارزش بازاری مفلوک و کوچک شده ...
@Marketerchnl
✍🏽 آمار عجیب و شاید کم سابقه از بازار سرمایه :
شرکت های کوچک و متوسط از نظر تعدادی حدود ۷۰ تا ۸۰٪ بازار سرمایه رو تشکیل میدهند
جمع ارزش بازار این شرکت ها با رشد دلار به ۶۱۰۰۰ تومان ، حدود ۱۲ میلیارد دلار رسیده که آمار عجیبی هست.
✍🏽 یعنی درواقع با ۱۲ میلیارد دلار میشه مالک بسیاری از صنایع کشور مثل صنعت سیمانی و غذایی و حمل و نقل و ... شد !
این آمار فاجعه بار هست که نشون میده اقتصاد کشور بجز شرکت های بزرگ در صنایع اصلی ، چقدر از نظر ارزش بازاری مفلوک و کوچک شده ...
@Marketerchnl
🎯#مس #متانول
✍🏽نگرانی ها از کاهش تولید چین ناشی از تضعیف کارخانه های ذوب چین باعث شده تا بعد از مدتها قیمت #مس به بیش از 9000 دلار برسد !
علاوه بر این تداوم تولید با مارجین حداقلی در این بخش باعث شده تا حفظ سطوح قبلی عرضه در بازار صرفه نداشته باشد و این امر منجر به رشد قیمت ها شده است.
✍🏽 در بخش پتروشیمی نیز مدتهاست #متانول سازان چینی با حداقل مارجین تولیدی به فعالیت خود ادامه داده اند. اما با فرا رسیدن فصل گرما و اضافه شدن تقاضای واحد های MTO و همچنین قرار گرفتن نرخ متانول در پایین ترین سطوح دو کوارتر گذشته ، در کنار اورهال دو واحد بزرگ تولیدکننده متانول در انتهای زمستان و اوایل بهار ، بهای متانول در چین احتمالا در کوارتر پیش رو با افزایش همراه شود !
درحال حاضر نرخ متانول در چین 2430 یوان/تن معادل 340 دلار/ تن است.
درصورتی که بهای متانول به بیش از 400 دلار برسد ، با توجه به رشد نرخ دلار آزاد و نیمایی ، در سال آینده بخصوص نیمه نخست سال ، متانول سازان میتوانند گزارشات مناسبی روانه بازار کنند.
@Marketerchnl
✍🏽نگرانی ها از کاهش تولید چین ناشی از تضعیف کارخانه های ذوب چین باعث شده تا بعد از مدتها قیمت #مس به بیش از 9000 دلار برسد !
علاوه بر این تداوم تولید با مارجین حداقلی در این بخش باعث شده تا حفظ سطوح قبلی عرضه در بازار صرفه نداشته باشد و این امر منجر به رشد قیمت ها شده است.
✍🏽 در بخش پتروشیمی نیز مدتهاست #متانول سازان چینی با حداقل مارجین تولیدی به فعالیت خود ادامه داده اند. اما با فرا رسیدن فصل گرما و اضافه شدن تقاضای واحد های MTO و همچنین قرار گرفتن نرخ متانول در پایین ترین سطوح دو کوارتر گذشته ، در کنار اورهال دو واحد بزرگ تولیدکننده متانول در انتهای زمستان و اوایل بهار ، بهای متانول در چین احتمالا در کوارتر پیش رو با افزایش همراه شود !
درحال حاضر نرخ متانول در چین 2430 یوان/تن معادل 340 دلار/ تن است.
درصورتی که بهای متانول به بیش از 400 دلار برسد ، با توجه به رشد نرخ دلار آزاد و نیمایی ، در سال آینده بخصوص نیمه نخست سال ، متانول سازان میتوانند گزارشات مناسبی روانه بازار کنند.
@Marketerchnl
Forwarded from مرکز تحلیل بنیادی (najafiyan)
@tahlil_center
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Sina Soleymani
خبر بسیار مهم و تاثیر گذاری هست برای بازار.
بخشی از دغدغه بازار در مورد صنعت پتروشیمی همین عوارض صادرات محصولات خام و نیمه خام و دسته بندی محصولات بود که با حذف این عوارض موافقت شد.
این خبر عمدتا بر صادرکنندگان بزرگ پتروشیمی مثل متانول و اوره سازان و سایر پتروشیمی ها تاثیر خواهد داشت.
@Marketerchnl
بخشی از دغدغه بازار در مورد صنعت پتروشیمی همین عوارض صادرات محصولات خام و نیمه خام و دسته بندی محصولات بود که با حذف این عوارض موافقت شد.
این خبر عمدتا بر صادرکنندگان بزرگ پتروشیمی مثل متانول و اوره سازان و سایر پتروشیمی ها تاثیر خواهد داشت.
@Marketerchnl
🎯#بازار
✍🏽فعلا تقاضای خوبی در بازار شکل گرفته طرف عرضه هم چندان تمایلی به فروش نداره.
لذا فضای بازار فضای مثبتی هست.
اگر بازار بتونه طی فروردین ماه از سد مقاومت مهم و محکم ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحدی عبور کنه ، بعد از تعطیلات فروردین بازار بسیار خوبی خواهیم داشت که شاید خستگی یکسال گذشته رو از تن سهامداران و سرمایه گذاران خارج کنه.
فعلا چیزی کمتر از ۳۰.۰۰۰ واحد با ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحد فاصله داریم که با این تقاضایی که در بازار شکل گرفته ، عدد بزرگی نیست و قابل تحقق هست.
قبلا چندبار عرض کردم از نظر روانی و تکنیکی ، مقاومت ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحدی برای بازار حکم مقاومت ۱.۶۰۰.۰۰۰ واحدی رو داره. همونقدر مهم و تاثیر گذار !
در مورد حجم معاملات هم نباید نگران بود. نقدینگی در بازار هست اما تا وقتی بازار روند مشخصی نگیره این نقدینگی وارد بازار نمیشه.
درواقع مشکل فعلی بازار فاند و بنیاد سهم ها نیست. هر عامل تاثیر گذاری بود ، هضم شده و در قیمت ها اعمال شده. مشکل فعلی بازار بنظر میرسه روند نداشتن و بلاتکلیف بودن هست.
لذا بازار باید با عبور از ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحد روند بگیره تا بتونه عقب موندگی خودش رو جبران کنه. عبور از این محدوده خود به خود باعث ورود نقدینگی به بازار خواهد شد.
باید ببینیم در عمل و روی تابلو چه اتفاقی میوفته.
@Marketerchnl
✍🏽فعلا تقاضای خوبی در بازار شکل گرفته طرف عرضه هم چندان تمایلی به فروش نداره.
لذا فضای بازار فضای مثبتی هست.
اگر بازار بتونه طی فروردین ماه از سد مقاومت مهم و محکم ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحدی عبور کنه ، بعد از تعطیلات فروردین بازار بسیار خوبی خواهیم داشت که شاید خستگی یکسال گذشته رو از تن سهامداران و سرمایه گذاران خارج کنه.
فعلا چیزی کمتر از ۳۰.۰۰۰ واحد با ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحد فاصله داریم که با این تقاضایی که در بازار شکل گرفته ، عدد بزرگی نیست و قابل تحقق هست.
قبلا چندبار عرض کردم از نظر روانی و تکنیکی ، مقاومت ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحدی برای بازار حکم مقاومت ۱.۶۰۰.۰۰۰ واحدی رو داره. همونقدر مهم و تاثیر گذار !
در مورد حجم معاملات هم نباید نگران بود. نقدینگی در بازار هست اما تا وقتی بازار روند مشخصی نگیره این نقدینگی وارد بازار نمیشه.
درواقع مشکل فعلی بازار فاند و بنیاد سهم ها نیست. هر عامل تاثیر گذاری بود ، هضم شده و در قیمت ها اعمال شده. مشکل فعلی بازار بنظر میرسه روند نداشتن و بلاتکلیف بودن هست.
لذا بازار باید با عبور از ۲.۲۰۰.۰۰۰ واحد روند بگیره تا بتونه عقب موندگی خودش رو جبران کنه. عبور از این محدوده خود به خود باعث ورود نقدینگی به بازار خواهد شد.
باید ببینیم در عمل و روی تابلو چه اتفاقی میوفته.
@Marketerchnl
فعالان اقتصادی ، عید ندارند.
صرفا باید گفت سال نو مبارک و امیدواریم سال نو بهتر از ۳-۴ سال گذشته باشد !
نیازی هم به توضیح و تفسیر نیست. همه با گوشت و پوست خود دلایلش را لمس کردیم.
اما حقیقتا "عید" را باید به جناب اقای دکتر فرزین ، سردار اقتصادی کشور تبریک گفت.
شاید تنها کسی که امسال به واسطه گزارش سازی و فروش بیش از یک تن طلای ذخایر ملی و میلیون ها دلار از منابع ارزی کشور و رسمی کردن ربح و ربا در کشور با نرخ بهره ۳۰٪ و ... موفق شد به بالادستی های خود گزارش مقبول دهد و ادعا کند که نقدینگی و تورم را کنترل کرده ، اقای فرزین باشد !
تنها کسی که بالاترین اختیارات را داشت و با خیال راحت به هزینه کل اقتصاد کشور ، گزارش سازی کرد.
اما با همه این اقدامات گزارش سازی های خوبش نصیب فرزین شد و رشد نرخ دلار و طلا و سکه و تورم ۵۰٪ ای و رکود شدید اقتصادی و خالی شدن بازارها و به مرز ورشکستگی رسیدن بنگاه ها و همه اتفاقات تلخ نصیب مردم !
جناب اقای فرزین ، عید شما مبارک !
انشالله همیشه به شادی و گزارش های خوب و بالادست راضی کننده باشد ...
ولی اقای فرزین ، این را هم در دفترچه یادداشت خود از اولین روز سال ۱۴۰۳ یادداشت کنید که دلار به ۶۱۵۰۰ تومان رسید. که البته مسئله مهمی نیست. بعد از تعطیلات انشالله نرخ بهره را به ۴۰٪ میرسانید ، یا سقف جا به جایی وجه مردم را به صفر میرسانید که دیگر کسی اصلا توان جا به جایی پول را نداشته باشد که بخواهد دلار و سکه و ... بخرد که شما به زحمت بیوفتید.
@Marketerchnl
صرفا باید گفت سال نو مبارک و امیدواریم سال نو بهتر از ۳-۴ سال گذشته باشد !
نیازی هم به توضیح و تفسیر نیست. همه با گوشت و پوست خود دلایلش را لمس کردیم.
اما حقیقتا "عید" را باید به جناب اقای دکتر فرزین ، سردار اقتصادی کشور تبریک گفت.
شاید تنها کسی که امسال به واسطه گزارش سازی و فروش بیش از یک تن طلای ذخایر ملی و میلیون ها دلار از منابع ارزی کشور و رسمی کردن ربح و ربا در کشور با نرخ بهره ۳۰٪ و ... موفق شد به بالادستی های خود گزارش مقبول دهد و ادعا کند که نقدینگی و تورم را کنترل کرده ، اقای فرزین باشد !
تنها کسی که بالاترین اختیارات را داشت و با خیال راحت به هزینه کل اقتصاد کشور ، گزارش سازی کرد.
اما با همه این اقدامات گزارش سازی های خوبش نصیب فرزین شد و رشد نرخ دلار و طلا و سکه و تورم ۵۰٪ ای و رکود شدید اقتصادی و خالی شدن بازارها و به مرز ورشکستگی رسیدن بنگاه ها و همه اتفاقات تلخ نصیب مردم !
جناب اقای فرزین ، عید شما مبارک !
انشالله همیشه به شادی و گزارش های خوب و بالادست راضی کننده باشد ...
ولی اقای فرزین ، این را هم در دفترچه یادداشت خود از اولین روز سال ۱۴۰۳ یادداشت کنید که دلار به ۶۱۵۰۰ تومان رسید. که البته مسئله مهمی نیست. بعد از تعطیلات انشالله نرخ بهره را به ۴۰٪ میرسانید ، یا سقف جا به جایی وجه مردم را به صفر میرسانید که دیگر کسی اصلا توان جا به جایی پول را نداشته باشد که بخواهد دلار و سکه و ... بخرد که شما به زحمت بیوفتید.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#ارز #مهم ✍🏽 در این جداول ، به محاسبه ارزش واقعی دلار با استفاده از اختلاف نرخ تورم ایران و امریکا ( PPP ) که توسط بانک مرکزی به کررات استفاده میشود ، پرداختیم.داده های تورم ماهانه هر دو کشور استخراج شده که جهت استفاده،در جداول بعدی ارائه شده است. ✍🏽 سال…
🎯#دلار
✍🏽 به رسم هر سال ، محاسبه ای از میانگین ارزش واقعی دلار به روش PPP که مورد قبول بانک مرکزی هست و معمولا کف ارزش دلار را نشان میدهد ، ارائه میکنیم.
سال گذشته و در ابتدای تابستان این جدول به همراه ضمایم آن ارائه شد که در پست قبلی که ریپلای شده میتوانید مطالعه کنید.
✍🏽 بر اساس آخرین گزارش بانک مرکزی از آخرین نرخ تورم سالیانه ، میانگین ارزش واقعی دلار برای سال ۱۴۰۲ حدود ۵۰.۰۰۰ تومان بود که این روش معمولا کف ارزش دلار را نشان میدهد.
رفتار بازار آزاد هم تقریبا نشان داد که دلار زیر ۵۰.۰۰۰ تومان چندان دوام ندارد و هربار به کمتر از این عدد رسید ، به سمت ۵۰.۰۰۰ تومان و بالاتر رشد کرد.
✍🏽 برای سال ۱۴۰۳ با فرض تداوم تورم ۵۰٪ که بر اساس حداقل رشد دلار و نقدینگی ( به عنوان دو درایور اصلی تورم ) درنظر گرفته شده ، حداقل ارزش دلار حدود ۷۵.۰۰۰ تومان خواهد بود !
❗️لازم به ذکر است که نرخ تورم ایران و امریکا به عنوان تورم مبدا و مقصد بصورت ماه به ماه از سال ۹۲ استخراج شده و محاسبات بطور دقیق بر اساس این نرخ تورم های اعلامی انجام گرفته. لذا اعداد حاصل با انحراف پایینی برآورد شده.
@Marketerchnl
✍🏽 به رسم هر سال ، محاسبه ای از میانگین ارزش واقعی دلار به روش PPP که مورد قبول بانک مرکزی هست و معمولا کف ارزش دلار را نشان میدهد ، ارائه میکنیم.
سال گذشته و در ابتدای تابستان این جدول به همراه ضمایم آن ارائه شد که در پست قبلی که ریپلای شده میتوانید مطالعه کنید.
✍🏽 بر اساس آخرین گزارش بانک مرکزی از آخرین نرخ تورم سالیانه ، میانگین ارزش واقعی دلار برای سال ۱۴۰۲ حدود ۵۰.۰۰۰ تومان بود که این روش معمولا کف ارزش دلار را نشان میدهد.
رفتار بازار آزاد هم تقریبا نشان داد که دلار زیر ۵۰.۰۰۰ تومان چندان دوام ندارد و هربار به کمتر از این عدد رسید ، به سمت ۵۰.۰۰۰ تومان و بالاتر رشد کرد.
✍🏽 برای سال ۱۴۰۳ با فرض تداوم تورم ۵۰٪ که بر اساس حداقل رشد دلار و نقدینگی ( به عنوان دو درایور اصلی تورم ) درنظر گرفته شده ، حداقل ارزش دلار حدود ۷۵.۰۰۰ تومان خواهد بود !
❗️لازم به ذکر است که نرخ تورم ایران و امریکا به عنوان تورم مبدا و مقصد بصورت ماه به ماه از سال ۹۲ استخراج شده و محاسبات بطور دقیق بر اساس این نرخ تورم های اعلامی انجام گرفته. لذا اعداد حاصل با انحراف پایینی برآورد شده.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#دلار ✍🏽 به رسم هر سال ، محاسبه ای از میانگین ارزش واقعی دلار به روش PPP که مورد قبول بانک مرکزی هست و معمولا کف ارزش دلار را نشان میدهد ، ارائه میکنیم. سال گذشته و در ابتدای تابستان این جدول به همراه ضمایم آن ارائه شد که در پست قبلی که ریپلای شده میتوانید…
🎯#دلار
✍🏽از نظر نموداری ، کاملا واضح سقف تاریخی در محدوده 60.000 تومان رو شکسته ، پولبک کرده و حالا مجددا در حال بالا رفتن به سمت مقاومت مهم 75.000 تومان است !
✍🏽 با توجه به اینکه امسال انتخابات امریکا هست و هرچه به انتخابات امریکا نزدیک بشویم و احتمال انتخاب مجدد ترامپ افزایش پیدا کند ، التهاب بازار ارز بیشتر خواهد شد.
لذا بانک مرکزی باید دست از سیاست ارزپاشی بی حساب و کتاب بکشد و هدفمند و هوشمند در جهت کنترل التهابات بازار ارز اقدام کند.
ارزپاشی زمانی که نرخ بازار کمتر از نرخ واقعی است ، هدر کردن منابع خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽از نظر نموداری ، کاملا واضح سقف تاریخی در محدوده 60.000 تومان رو شکسته ، پولبک کرده و حالا مجددا در حال بالا رفتن به سمت مقاومت مهم 75.000 تومان است !
✍🏽 با توجه به اینکه امسال انتخابات امریکا هست و هرچه به انتخابات امریکا نزدیک بشویم و احتمال انتخاب مجدد ترامپ افزایش پیدا کند ، التهاب بازار ارز بیشتر خواهد شد.
لذا بانک مرکزی باید دست از سیاست ارزپاشی بی حساب و کتاب بکشد و هدفمند و هوشمند در جهت کنترل التهابات بازار ارز اقدام کند.
ارزپاشی زمانی که نرخ بازار کمتر از نرخ واقعی است ، هدر کردن منابع خواهد بود.
@Marketerchnl
🎯#بازار
عزیزانمون در سازمان بورس ، کاش در سال جدید یک مقدار برای بازار خودتون ارزش بیشتری قائل بشید.
کاش یک مقدار کارا تر نظارت کنید.
همین اولین روز سال جدید یک سری حقوقی روی تابلو با رنج منفی رو به پایین با حجم بالا میفروشند بدون هیچ دلیلی ، ولی انگار نه انگار ...
باور کنید همه خسته شدند انقدر این مسائل رو گفتند . روی نمادهای مختلف ...
خیلی وقت هست شرایط طوری شده که پیش خودمون میگیم " حرف بزنیم که چی بشه؟ مگه تاثیری هم داره؟ "
والله اگر مدتیه دیگه حرف نمیزنیم ، نه منافعی داریم و نه ملاحظه ای ... صرفا انقدر گفتیم و بی اثر بوده ، حس بدی به خودمون دست داده !
اجازه بدید باور نکنیم که مثلا شما حقوقی #خودرو که روی تابلو از ۴٪ تا نزدیک ۰٪ رو به پایین ۱۰ میلیون ۱۰ میلیون فروخته رو ندیدید یا حواستون بهش نبوده !
یا در گروه های دیگه که با کد حقوقی و حقیقی دارند روی تابلو دستکاری میکنن رو نمیبینید یا رصد نمیشه.
خود من چندبار گزارش دادم روی سهم های مختلف ولی هیچ اتفاقی نیوفتاده.
وجدانا بسه دیگه ... دلار شد ۶۲ تومان ! همه چیز ۳-۴ برابر شد.
انصافا کوچک ترین کاری که از دستتون بر میاد اینه که جلوی این حقوقی ها و کدهای حقیقی که دارن روی تابلو دستکاری میکنن رو بگیرید.
والله برای میز و صندلی خودتون بده ...
@Marketerchnl
عزیزانمون در سازمان بورس ، کاش در سال جدید یک مقدار برای بازار خودتون ارزش بیشتری قائل بشید.
کاش یک مقدار کارا تر نظارت کنید.
همین اولین روز سال جدید یک سری حقوقی روی تابلو با رنج منفی رو به پایین با حجم بالا میفروشند بدون هیچ دلیلی ، ولی انگار نه انگار ...
باور کنید همه خسته شدند انقدر این مسائل رو گفتند . روی نمادهای مختلف ...
خیلی وقت هست شرایط طوری شده که پیش خودمون میگیم " حرف بزنیم که چی بشه؟ مگه تاثیری هم داره؟ "
والله اگر مدتیه دیگه حرف نمیزنیم ، نه منافعی داریم و نه ملاحظه ای ... صرفا انقدر گفتیم و بی اثر بوده ، حس بدی به خودمون دست داده !
اجازه بدید باور نکنیم که مثلا شما حقوقی #خودرو که روی تابلو از ۴٪ تا نزدیک ۰٪ رو به پایین ۱۰ میلیون ۱۰ میلیون فروخته رو ندیدید یا حواستون بهش نبوده !
یا در گروه های دیگه که با کد حقوقی و حقیقی دارند روی تابلو دستکاری میکنن رو نمیبینید یا رصد نمیشه.
خود من چندبار گزارش دادم روی سهم های مختلف ولی هیچ اتفاقی نیوفتاده.
وجدانا بسه دیگه ... دلار شد ۶۲ تومان ! همه چیز ۳-۴ برابر شد.
انصافا کوچک ترین کاری که از دستتون بر میاد اینه که جلوی این حقوقی ها و کدهای حقیقی که دارن روی تابلو دستکاری میکنن رو بگیرید.
والله برای میز و صندلی خودتون بده ...
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#خودرو ✍🏽ایرانخودرو به عنوان یکی از سهم های بزرگ بازار که بر روند کلی معاملات بازار هم تاثیر داره ( خوشبختانه یا متاسفانه ) برگشت خوبی از کف روند اصلاحی خودش داشته و در صورتی که از سقف ۳۰۰-۳۰۵ تومان عبور کنه ، میتونه یک روند صعودی جدید رو تجربه کنه. ✍🏽…
🎯#خودرو
ایرانخودرو تحلیل بنیادی نداره و کاملا روندی معامله میشه.
اما الگوی اصلاحی رو تکمیل کرد و وارد یک رالی صعودی جدید شده.
طبیعی هست که بالا و پایین داشته باشه اما به مرور به سمت اعداد ۴۵۰-۴۸۰ تومان حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
ایرانخودرو تحلیل بنیادی نداره و کاملا روندی معامله میشه.
اما الگوی اصلاحی رو تکمیل کرد و وارد یک رالی صعودی جدید شده.
طبیعی هست که بالا و پایین داشته باشه اما به مرور به سمت اعداد ۴۵۰-۴۸۰ تومان حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#مس #متانول ✍🏽نگرانی ها از کاهش تولید چین ناشی از تضعیف کارخانه های ذوب چین باعث شده تا بعد از مدتها قیمت #مس به بیش از 9000 دلار برسد ! علاوه بر این تداوم تولید با مارجین حداقلی در این بخش باعث شده تا حفظ سطوح قبلی عرضه در بازار صرفه نداشته باشد و این…
🎯#زاگرس
بهبود نرخ متانول و نزدیک شدن به فصل گرما در کنار جهش نرخ دلار و طبیعتا رشد نرخ نیمایی باعث شده زاگرس مورد استقبال قرار بگیره.
نکته اینه که اگر خریداران زاگرس این تحلیل رو دارند که طی سه ماه آینده نرخ متانول به ۴۰۰ دلار/تن میرسه ، این قیمت ها برای زاگرس جذاب هست با توجه به مجمعی که پیش رو داره.
@Marketerchnl
بهبود نرخ متانول و نزدیک شدن به فصل گرما در کنار جهش نرخ دلار و طبیعتا رشد نرخ نیمایی باعث شده زاگرس مورد استقبال قرار بگیره.
نکته اینه که اگر خریداران زاگرس این تحلیل رو دارند که طی سه ماه آینده نرخ متانول به ۴۰۰ دلار/تن میرسه ، این قیمت ها برای زاگرس جذاب هست با توجه به مجمعی که پیش رو داره.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#غچین ✍🏽 غچین به تازگی خط تولید تن ماهی رو هم به بهره برداری رسونده که در دوره فروش آزمایشی هست و از فروردین احتمالا به فروش شرکت اضافه میشه. شرکت امسال دو خط تولید رب و تن ماهی رو بهره برداری کرده که تا حدودی تاثیرش رو در فروش و حاشیه سود شرکت گذاشت در…
🎯#غچین
✍🏽 غچین هم با گزارش های خوبی که داده و فروش ۳۰۰۰ میلیاردی امسال با بهره برداری کامل از خط های تولید جدیدش و به ظرفیت کامل رسیدنش ، موفق شد از الگوی پرچم بلند مدت خارج بشه !
مارکت شرکت ۱۰۰۰ میلیارد ولی فروش امسال ۳۰۰۰ میلیارد و حاشیه سودی که در فصل قبلی دو برابر شده و با به ظرفیت کامل رسیدن خط جدیدو افزایش نرخ این حاشیه سود میتونه بیشتر بشه.
در تحلیل قبلی به این اشاره شد که عبور از ۵۷۰ تومان و بعد خروج از الگوی پرچم بلند مدت ، یک روند صعودی جدید رو برای سهم رقم میزنه.
مارکت شرکت نسبت به فروش آتی شرکت تقریبا یک سوم هست که جز پایین ترین ها در بازار هست از نظر نسبت های درآمدی. درحالی که با بهره برداری از خط تولیدهای جدید حاشیه سود شرکت هم بهبود داشته.
@Marketerchnl
✍🏽 غچین هم با گزارش های خوبی که داده و فروش ۳۰۰۰ میلیاردی امسال با بهره برداری کامل از خط های تولید جدیدش و به ظرفیت کامل رسیدنش ، موفق شد از الگوی پرچم بلند مدت خارج بشه !
مارکت شرکت ۱۰۰۰ میلیارد ولی فروش امسال ۳۰۰۰ میلیارد و حاشیه سودی که در فصل قبلی دو برابر شده و با به ظرفیت کامل رسیدن خط جدیدو افزایش نرخ این حاشیه سود میتونه بیشتر بشه.
در تحلیل قبلی به این اشاره شد که عبور از ۵۷۰ تومان و بعد خروج از الگوی پرچم بلند مدت ، یک روند صعودی جدید رو برای سهم رقم میزنه.
مارکت شرکت نسبت به فروش آتی شرکت تقریبا یک سوم هست که جز پایین ترین ها در بازار هست از نظر نسبت های درآمدی. درحالی که با بهره برداری از خط تولیدهای جدید حاشیه سود شرکت هم بهبود داشته.
@Marketerchnl
🎯#پالایشی #شتران #شبندر #شپنا
✍🏽 متوسط کرک اسپرد فصل پاییز پالایشی ها در سطح ۱۱.۵ دلار بوده. درحالی که متوسط نرخ خوراک بر اساس نرخ های فوب در کانال ۷۰ دلار بود.
در فصل زمستان با تثبیت نرخ خوراک ، شاهد افزایش حدود ۳۰٪ کرک اسپرد پالایشگاه ها بودیم و متوسط کرک اسپرد پالایشی ها در فصل زمستان به سطح حدود ۱۴ دلار رسید !
لذا انتظار میرود بدون درنظر گرفتن اصلاح فرمول خوراک ، وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها در گزارش زمستان از پاییز بهتر باشد.
✍🏽 از طرف دیگر ، فصل بهار با نفت بالای ۸۰ دلار آغاز شده. وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها به دلیل اینکه در ابتدای سال قرار داریم و هنوز نرخ ها بطور واضح مشخص نیست ، کمی مبهم است.
اما با این فرض که بهای نفت در کانال ۷۰ تا ۸۰ دلار ثبات داشته باشد و نرخ تسعیر پالایشی ها در عرضه های بورس کالا و فروش بین مجتمعی با رشد نرخ نیمایی رشد کند ، گزارش بهار ۱۴۰۳ میتواند بهتر از زمستان باشد .
✍🏽موضوع بسیار مهم و با اهمیت ، اصلاح فرمول خوراک پالایشی هاست که شایعاتی در مورد این موضوع از دو هفته پیش از سال جدید آغاز شد.
بر اساس شنیده ها ( که طبیعتا تا اعلام رسمی نباید مبنای تصمیم گیری قرار گیرد ) اصلاح مد نظر برای فرمول پالایشی ها چیزی حدود ۵ دلار به کرک اسپرد پالایشی ها کمک خواهد کرد.
بنابراین اگر میانگین کرک اسپرد پالایشی ها را ۱۵ دلار مفروض کنیم ، اصلاح فرمول مورد نظر حدودا ۳۰٪ به کرک اسپرد پالایشی ها کمک خواهد کرد که در صورت وقوع ، گزارش بهار پالایشی ها گزارش بسیار جذابی خواهد شد.
لذا باید صبر کرد و دید نتیجه تصمیمات در مورد اصلاح فرمول پالایشی ها به کجا خواهد رسید.
@Marketerchnl
✍🏽 متوسط کرک اسپرد فصل پاییز پالایشی ها در سطح ۱۱.۵ دلار بوده. درحالی که متوسط نرخ خوراک بر اساس نرخ های فوب در کانال ۷۰ دلار بود.
در فصل زمستان با تثبیت نرخ خوراک ، شاهد افزایش حدود ۳۰٪ کرک اسپرد پالایشگاه ها بودیم و متوسط کرک اسپرد پالایشی ها در فصل زمستان به سطح حدود ۱۴ دلار رسید !
لذا انتظار میرود بدون درنظر گرفتن اصلاح فرمول خوراک ، وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها در گزارش زمستان از پاییز بهتر باشد.
✍🏽 از طرف دیگر ، فصل بهار با نفت بالای ۸۰ دلار آغاز شده. وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها به دلیل اینکه در ابتدای سال قرار داریم و هنوز نرخ ها بطور واضح مشخص نیست ، کمی مبهم است.
اما با این فرض که بهای نفت در کانال ۷۰ تا ۸۰ دلار ثبات داشته باشد و نرخ تسعیر پالایشی ها در عرضه های بورس کالا و فروش بین مجتمعی با رشد نرخ نیمایی رشد کند ، گزارش بهار ۱۴۰۳ میتواند بهتر از زمستان باشد .
✍🏽موضوع بسیار مهم و با اهمیت ، اصلاح فرمول خوراک پالایشی هاست که شایعاتی در مورد این موضوع از دو هفته پیش از سال جدید آغاز شد.
بر اساس شنیده ها ( که طبیعتا تا اعلام رسمی نباید مبنای تصمیم گیری قرار گیرد ) اصلاح مد نظر برای فرمول پالایشی ها چیزی حدود ۵ دلار به کرک اسپرد پالایشی ها کمک خواهد کرد.
بنابراین اگر میانگین کرک اسپرد پالایشی ها را ۱۵ دلار مفروض کنیم ، اصلاح فرمول مورد نظر حدودا ۳۰٪ به کرک اسپرد پالایشی ها کمک خواهد کرد که در صورت وقوع ، گزارش بهار پالایشی ها گزارش بسیار جذابی خواهد شد.
لذا باید صبر کرد و دید نتیجه تصمیمات در مورد اصلاح فرمول پالایشی ها به کجا خواهد رسید.
@Marketerchnl