🎯 #نقدینگی
زنگ خطر نقدینگی و حجم پول که از مدتها پیش به صدا درآمده!
✍🏽درسال1401یکی از رکوردهای بدترین عملکرد در وضعیت نقدینگی زده شده.حجم نقدینگی به5.25 میلیون میلیاردتومان رسیده وپایه پولی با1.98% به653همت رسیده!
▪️درتیرماه به رکورد4839میلیاردتومان خلق روزانه نقدینگی رسیدیم،به عبارتی روزانه4839میلیارد تومان نقدینگی درکشورخلق می شود.
✍🏽 نکته مهم،تغییر ساختار نقدینگی و افزایش سرعت رشدحجم پول نسبت به شبه پول است که زنگ خطر بزرگی برای بانک مرکزی محسوب می شود.نرخ رشدپول درتیرماه به58%رسیده درحالی که نرخ رشد شبه پول33%باقی مانده.نسبت پول به شبه پول هم به0.29رسیده.
✍🏽 نکته مهم درمورد بازارسرمایه این است که درتمام مقاطعی که اختلاف نرخ رشد پول به شبه پول مثبت شده،بازارسرمایه نیزتحت تاثیر این جریان پول دراقتصاد روندصعودی تجربه کرده.
▪️سال88این اختلاف جهش مثبت داشته وتا سال 91 ادامه یافته،سال92این نسبت با افزایش نرخ بهره شدیدا منفی شد وبازار سقوط کردواین وضعیت تا96ادامه پیدا کرد،مجددا در96این نسبت به شدت مثبت شد و رالی اخیربازارشکل گرفت ودر سال99نیزدقیقا همزمان بارشد شدیدنرخ بهره بازار سقوط کرد.
@Marketerchnl
زنگ خطر نقدینگی و حجم پول که از مدتها پیش به صدا درآمده!
✍🏽درسال1401یکی از رکوردهای بدترین عملکرد در وضعیت نقدینگی زده شده.حجم نقدینگی به5.25 میلیون میلیاردتومان رسیده وپایه پولی با1.98% به653همت رسیده!
▪️درتیرماه به رکورد4839میلیاردتومان خلق روزانه نقدینگی رسیدیم،به عبارتی روزانه4839میلیارد تومان نقدینگی درکشورخلق می شود.
✍🏽 نکته مهم،تغییر ساختار نقدینگی و افزایش سرعت رشدحجم پول نسبت به شبه پول است که زنگ خطر بزرگی برای بانک مرکزی محسوب می شود.نرخ رشدپول درتیرماه به58%رسیده درحالی که نرخ رشد شبه پول33%باقی مانده.نسبت پول به شبه پول هم به0.29رسیده.
✍🏽 نکته مهم درمورد بازارسرمایه این است که درتمام مقاطعی که اختلاف نرخ رشد پول به شبه پول مثبت شده،بازارسرمایه نیزتحت تاثیر این جریان پول دراقتصاد روندصعودی تجربه کرده.
▪️سال88این اختلاف جهش مثبت داشته وتا سال 91 ادامه یافته،سال92این نسبت با افزایش نرخ بهره شدیدا منفی شد وبازار سقوط کردواین وضعیت تا96ادامه پیدا کرد،مجددا در96این نسبت به شدت مثبت شد و رالی اخیربازارشکل گرفت ودر سال99نیزدقیقا همزمان بارشد شدیدنرخ بهره بازار سقوط کرد.
@Marketerchnl
🎯#بیمه #بانک
✍🏽 جمع ارزش صنعت بانک و بیمه بجز مجموعه پاسارگاد که ارزش بازار منصفانه ای ندارند ( شاید هم دارند اما چون داده پرت محسوب میشود در محاسبات لحاظ نشده ) امروز به 345 همت رسیده !!!
✍🏽جمع ارزش بازار سرمایه شامل بورس و فرابورس هم به 6.4 میلیون میلیارد تومان رسیده !
✍🏽 لذا نسبت کل صنعت بانک و بیمه که شامل تمام بانکها و بیمه ها میشود ، حدود 5% از کل بازار ماست !!
درحالی که فولاد مبارکه به تنهایی بیش از 4% از ارزش بازار ما را تشکیل میدهد ...
✍🏽 باید به این نکته توجه کرد که فولاد مبارکه قطعا با توجه به توسعه یافتگی طی سالیان اخیر ، سودآوری و سرمایه گذاری هایی که انجام داده ، منطقا باید در چنین ابعادی باشد. لذا این قیاس به معنی مقایسه عملکردی نیست. اما صنعت بانک و بیمه با حجم وسیعی از دارایی ها ، منابع نقدی و سرمایه گذاری ها ، تقریبا معادل یک شرکت فلزی روی تابلو پرایس شده که جای تعجب دارد.
قطعا بخش بزرگی از این اتفاق ناخوشایند ، به مدیریت صنعت بانک و بیمه برمیگردد.
@Marketerchnl
✍🏽 جمع ارزش صنعت بانک و بیمه بجز مجموعه پاسارگاد که ارزش بازار منصفانه ای ندارند ( شاید هم دارند اما چون داده پرت محسوب میشود در محاسبات لحاظ نشده ) امروز به 345 همت رسیده !!!
✍🏽جمع ارزش بازار سرمایه شامل بورس و فرابورس هم به 6.4 میلیون میلیارد تومان رسیده !
✍🏽 لذا نسبت کل صنعت بانک و بیمه که شامل تمام بانکها و بیمه ها میشود ، حدود 5% از کل بازار ماست !!
درحالی که فولاد مبارکه به تنهایی بیش از 4% از ارزش بازار ما را تشکیل میدهد ...
✍🏽 باید به این نکته توجه کرد که فولاد مبارکه قطعا با توجه به توسعه یافتگی طی سالیان اخیر ، سودآوری و سرمایه گذاری هایی که انجام داده ، منطقا باید در چنین ابعادی باشد. لذا این قیاس به معنی مقایسه عملکردی نیست. اما صنعت بانک و بیمه با حجم وسیعی از دارایی ها ، منابع نقدی و سرمایه گذاری ها ، تقریبا معادل یک شرکت فلزی روی تابلو پرایس شده که جای تعجب دارد.
قطعا بخش بزرگی از این اتفاق ناخوشایند ، به مدیریت صنعت بانک و بیمه برمیگردد.
@Marketerchnl
🎯 #شکلر
✍🏽تاانتهای مرداد فروش شکلر به571.8میلیاردتومان رسیده درحالی که کل سال قبل428.2میلیاردتومان فروش ثبت کرده بود.
▪️متوسط فروش ماهانه از ابتدای سال مالی63.5 میلیاردتومان بوده.لذا درصورت تداوم این روند ،فروش سال1401به رقم755الی770میلیاردتومان خواهد رسید.این رشد ناشی از رشد نرخ محصولات بوده.میانگین وزنی نرخ محصولات در سال گذشته12میلیون تومان برهرتن بوده که در سال1401به18.3میلیون تومان رسیده!
✍🏽 دربخش بهای تمام شده،اسید استیک72.7%از وزن مواد اولیه راتشکیل میدهد.بنابراین نوسانات آن تاثیر بااهمیتی برحاشیه سود وسود خالص شرکت دارد.
▪️نرخ اسید استیک از ابتدای سال مالی کاهشی بوده و تا انتهای مرداد38.3%افت داشته.این امر موجب شده تا مارجین ناخالص شرکت که در سال قبل43%بوده،درشش ماهه امسال به66%برسد!!
✍🏽 بنابراین علاوه بر جهش فروش،رشدحدود50% درحاشیه سود نیز رخ داده که منجربه جهش سودخالص شده.بافرض میانگین فروش ماهانه فعلی،سودخالص سال1401باسرمایه جدید حدود363 تومان وسودسال1402حدود450تومان خواهدبودکه یک مجمع هم پیش رو خواهدداشت. بنابراینP/Eسهم بدون سودمجمع درسطح4.2واحد قراردارد.
@Marketerchnl
✍🏽تاانتهای مرداد فروش شکلر به571.8میلیاردتومان رسیده درحالی که کل سال قبل428.2میلیاردتومان فروش ثبت کرده بود.
▪️متوسط فروش ماهانه از ابتدای سال مالی63.5 میلیاردتومان بوده.لذا درصورت تداوم این روند ،فروش سال1401به رقم755الی770میلیاردتومان خواهد رسید.این رشد ناشی از رشد نرخ محصولات بوده.میانگین وزنی نرخ محصولات در سال گذشته12میلیون تومان برهرتن بوده که در سال1401به18.3میلیون تومان رسیده!
✍🏽 دربخش بهای تمام شده،اسید استیک72.7%از وزن مواد اولیه راتشکیل میدهد.بنابراین نوسانات آن تاثیر بااهمیتی برحاشیه سود وسود خالص شرکت دارد.
▪️نرخ اسید استیک از ابتدای سال مالی کاهشی بوده و تا انتهای مرداد38.3%افت داشته.این امر موجب شده تا مارجین ناخالص شرکت که در سال قبل43%بوده،درشش ماهه امسال به66%برسد!!
✍🏽 بنابراین علاوه بر جهش فروش،رشدحدود50% درحاشیه سود نیز رخ داده که منجربه جهش سودخالص شده.بافرض میانگین فروش ماهانه فعلی،سودخالص سال1401باسرمایه جدید حدود363 تومان وسودسال1402حدود450تومان خواهدبودکه یک مجمع هم پیش رو خواهدداشت. بنابراینP/Eسهم بدون سودمجمع درسطح4.2واحد قراردارد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #شکربن ✍🏽 شکربن در مردادماه153میلیاردتومان فروش ثبت کرد تا جمع فروش تابستان به عدد309 میلیاردتومان برسه ورشد131%رو نسبت به سال گذشته تجربه کنه. ✍🏽نرخ فروش دوده در ابتدای سال35.2میلیون تومان بوده که درمرداد به 44.5 میلیون تومان رسیده در حالی که نرخ اکسترکت…
🎯#دوده #شکربن #شصدف #شدوص
✍️ رکورد شکنی تاریخی اسپرد نرخ دوده و هوی اکسترکت و به اوج رسیدن مارجین دوده سازان !
✍️ نرخ اکسترکت که ماده اولیه دوده سازان هست و عمده وزن بهای تمام شده این شرکت ها رو تشکیل میده ، از ابتدای تابستان تا امروز از نرخ 15000 تومان بر کیلوگرم به 11800 تومان بر کیلوگرم افت داشته که به دلیل افت بهای نفت بوده !
✍️ در طرف مقابل نرخ فروش دوده که در بهار 35 تومان بر هر کیلوگرم بوده در تابستان و تا مرداد ماه به 45 تومان رسیده و با وجود افت نفت هم به دلیل چسبندگی قیمت ، رشد نرخ نیمایی و تاخیر زمانی ، افتی نداشته و ثابت بوده.
✍️ همین روند باعث شده تا مارجین دوده سازها سقف های تاریخی خودش رو بشکنه و به عدد 71% برسه که طی چندسال اخیر بی سابقه بوده. تا امروز فصل تابستان بهترین عملکرد شرکت های این صنعت از نظر رشد همزمان فروش و حاشیه سود بوده که باید منتظر عملکرد جالبی از این شرکت ها در گزارشات تابستان باشیم.
@Marketerchnl
✍️ رکورد شکنی تاریخی اسپرد نرخ دوده و هوی اکسترکت و به اوج رسیدن مارجین دوده سازان !
✍️ نرخ اکسترکت که ماده اولیه دوده سازان هست و عمده وزن بهای تمام شده این شرکت ها رو تشکیل میده ، از ابتدای تابستان تا امروز از نرخ 15000 تومان بر کیلوگرم به 11800 تومان بر کیلوگرم افت داشته که به دلیل افت بهای نفت بوده !
✍️ در طرف مقابل نرخ فروش دوده که در بهار 35 تومان بر هر کیلوگرم بوده در تابستان و تا مرداد ماه به 45 تومان رسیده و با وجود افت نفت هم به دلیل چسبندگی قیمت ، رشد نرخ نیمایی و تاخیر زمانی ، افتی نداشته و ثابت بوده.
✍️ همین روند باعث شده تا مارجین دوده سازها سقف های تاریخی خودش رو بشکنه و به عدد 71% برسه که طی چندسال اخیر بی سابقه بوده. تا امروز فصل تابستان بهترین عملکرد شرکت های این صنعت از نظر رشد همزمان فروش و حاشیه سود بوده که باید منتظر عملکرد جالبی از این شرکت ها در گزارشات تابستان باشیم.
@Marketerchnl
🎯#متانول #زاگرس #شخارک #شفن
✍🏽خبرخوب برای متانولی ها،نرخ متانول در بنادر چین باجهش قابل توجه به390دلار رسیدوطی یکماه15%🔺رشدکرده.عمده دلیل آن،افزایش تقاضاوچشم انداز مثبت مصرف کنندگان نسبت به افزایش تقاضای واحدهایMTOبه دلیل کاهش اخیربهای متانول بوده است.همچنین افزایش همزمان بهای گازطبیعی،زغالسنگ وتولید زنجیره بالادستی متانول باعث شده تابهای تمام شده تولیدکنندگان رشدکند واین امرموجب شده تاقیمت های پایین متانول جذابیت تولید وعرضه را برای متانول سازان کاهش دهد.
✍🏽با افزایش بهای متانول،واحدهای تولیدکننده نیز مجددا شروع به فعالیت کرده و واحدهایی که برای تعمیرات اساسی متوقف شده بودند به چرخه تولید بازخواهندگشت.یک واحد250.000تنی برای تعمیرات اساسی متوقف شده اما درمقابل2.7میلیون تن ظرفیت جدید به تولید اضافه خواهدشد که نشان میدهد تقاضای متانول پایدار و افزایشی است.
✍🏽باتوجه به اینکه بهای تمام شده متانول برای متانول سازهای ایرانی300الی340دلار است ،درصورت رشد نرخ فروش متانول به400دلار و بیشتر،مجددا مارجین متانول سازان به بیش از30% خواهدرسید و وضعیت گزارشات کوارترهای بعدی آنها به مراتب بهتر خواهدبود.
@Marketerchnl
✍🏽خبرخوب برای متانولی ها،نرخ متانول در بنادر چین باجهش قابل توجه به390دلار رسیدوطی یکماه15%🔺رشدکرده.عمده دلیل آن،افزایش تقاضاوچشم انداز مثبت مصرف کنندگان نسبت به افزایش تقاضای واحدهایMTOبه دلیل کاهش اخیربهای متانول بوده است.همچنین افزایش همزمان بهای گازطبیعی،زغالسنگ وتولید زنجیره بالادستی متانول باعث شده تابهای تمام شده تولیدکنندگان رشدکند واین امرموجب شده تاقیمت های پایین متانول جذابیت تولید وعرضه را برای متانول سازان کاهش دهد.
✍🏽با افزایش بهای متانول،واحدهای تولیدکننده نیز مجددا شروع به فعالیت کرده و واحدهایی که برای تعمیرات اساسی متوقف شده بودند به چرخه تولید بازخواهندگشت.یک واحد250.000تنی برای تعمیرات اساسی متوقف شده اما درمقابل2.7میلیون تن ظرفیت جدید به تولید اضافه خواهدشد که نشان میدهد تقاضای متانول پایدار و افزایشی است.
✍🏽باتوجه به اینکه بهای تمام شده متانول برای متانول سازهای ایرانی300الی340دلار است ،درصورت رشد نرخ فروش متانول به400دلار و بیشتر،مجددا مارجین متانول سازان به بیش از30% خواهدرسید و وضعیت گزارشات کوارترهای بعدی آنها به مراتب بهتر خواهدبود.
@Marketerchnl
🎯 #کحافظ
✍🏽 کاشی حافظ به تازگی خط2 کاشی پرسلانی خودش روبه بهره برداری رسونده که ظرفیت اسمی این خط7500مترمربع درروز هست.
✍🏽میانگین مقدارفروش محصولات شرکت درسال گذشته399.000مترمربع بوده که امسال با جهش قابل توجه به760.000مترمربع در تیرماه رسیده و میانگین مقدار فروش ازابتدای سال نیز به 573.500مترمربع رسیده!
✍🏽 همزمان با افزایش ظرفیت فروش،نرخ فروش شرکت هم جهش قابل توجهی داشته.میانگین وزنی نرخ فروش سال1400درسطح106.620تومان بوده که درمردادماه به180.000تومان رسیده که رشد80%را نسبت به میانگین سال قبل نشان میدهد.علاوه براین میانگین نرخ امسال هم تاکنون145.500تومان بوده که نسبت به میانگین سال قبل رشد46%داشته.
✍🏽 بافرض میانگین فروش630.000مترمربع درماه که عملکرد واقعی شرکت بوده ومیانگین نرخ فروش 5ماه اول که161.620تومان بوده،فروش امسال شرکت به1224میلیاردتومان وسودخالص به311 میلیاردتومان خواهد رسید،60 تومان به ازای هر سهم.
سال1402نیز بافرض فروش695.000مترمربع و میانگین نرخ210.000تومان،فروش شرکت به 1870میلیاردتومان وسودخالص به475میلیارد تومان خواهد رسید،92 تومان به ازای هر سهم.
@Marketerchnl
✍🏽 کاشی حافظ به تازگی خط2 کاشی پرسلانی خودش روبه بهره برداری رسونده که ظرفیت اسمی این خط7500مترمربع درروز هست.
✍🏽میانگین مقدارفروش محصولات شرکت درسال گذشته399.000مترمربع بوده که امسال با جهش قابل توجه به760.000مترمربع در تیرماه رسیده و میانگین مقدار فروش ازابتدای سال نیز به 573.500مترمربع رسیده!
✍🏽 همزمان با افزایش ظرفیت فروش،نرخ فروش شرکت هم جهش قابل توجهی داشته.میانگین وزنی نرخ فروش سال1400درسطح106.620تومان بوده که درمردادماه به180.000تومان رسیده که رشد80%را نسبت به میانگین سال قبل نشان میدهد.علاوه براین میانگین نرخ امسال هم تاکنون145.500تومان بوده که نسبت به میانگین سال قبل رشد46%داشته.
✍🏽 بافرض میانگین فروش630.000مترمربع درماه که عملکرد واقعی شرکت بوده ومیانگین نرخ فروش 5ماه اول که161.620تومان بوده،فروش امسال شرکت به1224میلیاردتومان وسودخالص به311 میلیاردتومان خواهد رسید،60 تومان به ازای هر سهم.
سال1402نیز بافرض فروش695.000مترمربع و میانگین نرخ210.000تومان،فروش شرکت به 1870میلیاردتومان وسودخالص به475میلیارد تومان خواهد رسید،92 تومان به ازای هر سهم.
@Marketerchnl
ارزش معاملات ۱۰۰۰ میلیارد تومان هست.
یعنی این ۱۰۰۰ میلیارد تومان رو بر حدود ۷۰۰ نماد بازار تقسیم کنیم ، بطور میانگین سهم هر نماد ۱.۴ میلیارد تومان میشه !!!
ارزش بازار ما ۶.۲ میلیون میلیارد تومان هست ، بعد میانگین معاملات هر نماد ۱.۴ میلیارد تومان ...
اینم از هنرنمایی ها و تردستی های جناب آقای صالح آبادی هست ، بنیانگذار و مخترع شاخص سازی و بلوک زنی !
@Marketerchnl
یعنی این ۱۰۰۰ میلیارد تومان رو بر حدود ۷۰۰ نماد بازار تقسیم کنیم ، بطور میانگین سهم هر نماد ۱.۴ میلیارد تومان میشه !!!
ارزش بازار ما ۶.۲ میلیون میلیارد تومان هست ، بعد میانگین معاملات هر نماد ۱.۴ میلیارد تومان ...
اینم از هنرنمایی ها و تردستی های جناب آقای صالح آبادی هست ، بنیانگذار و مخترع شاخص سازی و بلوک زنی !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #شکربن ✍🏽 شکربن در مردادماه153میلیاردتومان فروش ثبت کرد تا جمع فروش تابستان به عدد309 میلیاردتومان برسه ورشد131%رو نسبت به سال گذشته تجربه کنه. ✍🏽نرخ فروش دوده در ابتدای سال35.2میلیون تومان بوده که درمرداد به 44.5 میلیون تومان رسیده در حالی که نرخ اکسترکت…
🎯 #شکربن
✍🏽 محموله های صادراتی دوده N550 سیمرغ فوب بندرعباس 550 کیلویی بین 860 تا 960 دلار نرخ میخوره. حدود 10% هم کسورات انواع هزینه های هر محموله هست ( شامل واسطه گری ، هزینه حمل و ... )
✍🏽 لذا اگر با دلار نیمایی 27000 تومانی هم حساب کنیم ، نرخ هر تن دوده صادراتی به 42.2 میلیون تومان الی 47 تومان رسیده !! در حالی که نرخ صادراتی سه ماهه اول 32.2 میلیون تومان بوده.درحالی که نرخ اکسترکت که عمده بهای تمام شده رو تشکیل میده از ابتدای تابستون حدود 30% افت کرده و از 15 تومان به 11 تومان رسیده !!!
✍🏽 سهمی که برای امسالش حداقل 75-80 تومان و حداکثر 100-110 تومان برای امسال برآورد میکنن و سال بعد هم 100تومان میسازه و هم ظرفیتش دوبرابر میشه و به 80000 تن میرسه ، بازار امروز داره برای خریدش در قیمت 300 تومان فکر میکنه !!
@Marketerchnl
✍🏽 محموله های صادراتی دوده N550 سیمرغ فوب بندرعباس 550 کیلویی بین 860 تا 960 دلار نرخ میخوره. حدود 10% هم کسورات انواع هزینه های هر محموله هست ( شامل واسطه گری ، هزینه حمل و ... )
✍🏽 لذا اگر با دلار نیمایی 27000 تومانی هم حساب کنیم ، نرخ هر تن دوده صادراتی به 42.2 میلیون تومان الی 47 تومان رسیده !! در حالی که نرخ صادراتی سه ماهه اول 32.2 میلیون تومان بوده.درحالی که نرخ اکسترکت که عمده بهای تمام شده رو تشکیل میده از ابتدای تابستون حدود 30% افت کرده و از 15 تومان به 11 تومان رسیده !!!
✍🏽 سهمی که برای امسالش حداقل 75-80 تومان و حداکثر 100-110 تومان برای امسال برآورد میکنن و سال بعد هم 100تومان میسازه و هم ظرفیتش دوبرابر میشه و به 80000 تن میرسه ، بازار امروز داره برای خریدش در قیمت 300 تومان فکر میکنه !!
@Marketerchnl