چند وقت قبل عرض کردم ، همیشه اول با سهم مخالفت میکنند ، بعد از ۱۰۰٪ رشد ، تازه به فکر بلوک گرفتن و خرید کردن میوفتند ! در نظر سنجی فعالان حقیقی اصلی بازار سرمایه ، دتولید در لیست سهم هایی که حقیقی های شناخته شده بازار میخرند قرار گرفته !! البته با این صف خرید بالای ۱۰۰ میلیارد تومانی که میزنه ، خیلی جای تعجب نداره ... @Marketerchnl

🎯#شاخص

شاخص بعد از شکست سقف ۱ میلیون واحدی ، از نظر نموداری وارد کانال جدیدی شده که محدوده سقف کانال حدود ۲ الی ۲.۱۵ میلیون واحد هست. البته این محدوده با مفروضات بنیادی بازار هم همخوانی داره و دقیقا منطبق میشه با محدوده ارزشی بازار با دلار ۲۰ تومانی و کف P/E حدود ۱۰ واحدی.

قبلا عرض شد ، تا زمانی که دلار بالای ۲۰ تومان هست و شاخص زیر محدوده ۱.۸ الی ۲ میلیون واحد ، احتمال ریزش بازار ضعیف هست.

اگر دلار پا را فراتر از ۲۰ تومان بگذارد ( که بنظر شخصی بنده فراتر هم خواهد رفت ) احتمالا تا انتهای سال شاخص ۳.۵ میلیون واحدی رو هم خواهیم دید.

@Marketerchnl

🎯#پترول

همانطور که قبلا بارها اشاره کردم ، پتروشیمی ارومیه در بازار عرضه خواهد شد و پس از آن پتروشیمی ایلام.

بهای تمام شده ارومیه برای پترول حدود ۷۰.۷ میلیارد تومان هست ( هر سهم ۲۴۴ تومان )

پتروشیمی ارومیه تولیدکننده کریستال ملامین ، سولفات آمونیوم و اسید سولفوریک ، و واحدهای اسید کلریدریک ، پلی آلومینیوم کلراید و سولفات پتاسیم و مصرف کننده اوره و آمونیاک هست.

ظرفیت تولید این واحد سالانه ۴۰۰۰ تن کریستال ملامین ، ۴۶۲۰۰ تن سولفات آمونیوم و ۵۰۰۰۰ تن اسید سولفوریک است و واحدهای اسید کلریدریک ۵۰۰۰۰ تن ، پلی آلومینیوم کلراید ۴۳۵۰۰ تن و سولفات پتاسیم ۴۰۰۰۰ تن می باشد.

لذا این واحد ، یک واحد پتروشیمی کوچک و متوسط محسوب می شود که سال مالی شرکت ۳۱ شهریور است.

در شش ماهه اول سال مالی ۱۳۹۸ ، ۱۲۴۰ تن کریستال ملامین ، ۱۶۹۰۰ تن سولفات آمونیم و ۱۰۳۲۶ تن اسید سولفوریک فروش داشته . اما در سه ماهه نخست سال ۱۳۹۹ به تنهایی حدود ۶۰۰ تن کریستال ملامین حدود ۶۵۰۰ تن سولفات و ۵۰۰۰ تن اسید سولفوریک در بورس کالا عرضه کرده که نرخ فروش نسبت به شش ماهه نخست در کریستال ملامین حدود ۸۰٪ ، در سولفات و اسید سولفوریک حدود ۷۰٪ رشد داشته. لذا علاوه بر افزایش فروش با افزایش نرخ قابل توجه هم همراه بوده است.

کل فروش شرکت در سال مالی ۹۷ حدود ۱۰۹ میلیارد تومان بوده که در شش ماهه ۹۷ حدود ۳۹ میلیارد تومان محقق شده بود. در شش ماهه سال مالی ۹۸ حدود ۴۸ میلیارد تومان محقق کرده که بنظر میرسه تا انتهای سال مالی حدود ۲۰۰ الی ۲۵۰ میلیارد تومان فروش ثبت کند. مارجین ناخالص کریستال ملامین حدود ۵٪ ، سولفات ۴۰٪ و سولفوریک اسید ۴۰٪ هست و با توجه به وزن فروش محصولات ، مارجین ناخالص شرکت در سطح ۳۲٪ خواهد بود و مارجین خالص شرکت نیز در سطح ۲۵٪ بوده که امسال به حدود ۳۰٪ خواهد رسید. لذا جمع سود خالص شرکت در سطح ۶۰ الی ۷۵ میلیارد تومان خواهد بود.

با جمع بندی موارد فوق ، احتمالا پتروشیمی ارومیه با مارکت کپ حداقل ۱۰۰۰ الی ۱۲۰۰ میلیارد تومان در بازار عرضه خواهد شد و تا سطح حدود ۳۰۰۰-۳۵۰۰ میلیارد تومان رشد خواهد کرد. با توجه به روند رشد نرخ فروش و ظرفیت شرکت ، اینکام کش فلوی شرکت رو به افزایش خواهد بود ( با نرخ رشد بیش از ۵۰٪ ) ، لذا بعید بنظر میرسه مارکت کپ شرکت طی یکسال آینده زیر ۶۰۰۰-۷۰۰۰ میلیارد تومان قرار بگیره. احتمالا پس از عرضه در بازار افزایش سرمایه هم خواهد داشت که این امر در کنار رشدی بودن شرکت و مارکت کوچک به نسبت سایر همگروهی ها ، باعث میشه P/E بالاتری بگیره. لذا ارزشگذاری که برای عرضه انجام شد ، محتاطانه انجام شده و بنظر بنده با توجه به سابقه عرضه های اولیه در این وضعیت بازار ، حدود ۲۰۰۰ الی ۲۵۰۰ میلیارد تومان عرضه خواهد شد.

از نظر سایز و ابعاد ، میشه پتروشیمی ارومیه رو با پتروشیمی قاید بصیر مقایسه کرد. از نظر مبلغ فروش قاید بصیر وضعیت بهتری داره اما از نظر مارجین خالص ارومیه وضعیت بهتری داره. اما سطح فروش و سود خالص و سرمایه هردو تقریبا در یک سطح قرار داره. قاید بصیر الان با مارکت حدود ۴۰۰۰ میلیارد تومان در حال نرخ خوردن هست و قیاسی هم مقایسه کنیم ( صرفا به دلیل تشابه در اسکیل فعالیت شرکت ) ارومیه هم میتونه در همین حدود نرخ بخوره.

@Marketerchnl

📌صنایع پالایشی، معدنی، فلزی، دارویی و پتروشیمی لیدرهای بازار سهام در فصل تابستان

🎤سینا سلیمانی، تحلیلگر ارشد و مدرس بازار سرمایه، در گفت و گو با «بااقتصاد» مطرح کرد:

⬅️سیاست‌گذاری رییس سازمان مبتنی بر تعمیق بازار و حفظ منافع سهامداران خُرد است

⬅️ تدابیر مناسب سازمان بورس در افزایش سرمایه صندوق‌های توسعه و تثبیت بازار

🔹مشروح خبر👇

http://www.baeghtesad.com/fa/tiny/news-90979

📊واکنش‌ تحلیلی ‌به اخبار مهم بورس👇
@boursefouri

🎯#پخش #دتولید

پخش البرز توزیع ۱۵۰ هزار قرص فاویپیراویر ۲۰۰ میلی گرم را برای درمان بیماران کرونا در استان های مختلف به عهده گرفت.

@Marketerchnl

🎯#وملی

✍️🏽ارزش دارایی های شرکت شامل فروشگاه،انبار، واحد اداری و مسکونی با ارزش روز هر منطقه بطور تفکیک شده مورد بررسی قرار گرفته است که جمع دارایی های شرکت برای سال ۱۳۹۹ به رقم ۱۶۹۴۳ میلیارد تومان خواهد رسید. این رقم برای ابتدای سال ۱۳۹۹ معادل ۹۷۸۰ میلیارد تومان بوده است.

✍️🏽 در محاسبه ارزش املاک صرفا املاک بدون معارض و مالکیت قطعی برآورد شده است.بطور مثال برخی املاک شرکت در مشهد،یزد،سمنان و کرمان،یا اعیان متعلق به آستان قدس دارند و یا دعاوی قضایی و شروط خاص مانند احداث ساختمان و...که این دارایی ها در محاسبات فوق لحاظ نشده است.
علاوه بر آن،ارزش هر ملک بطور جداگانه و با توجه به منطقه و متراز از طریق بنگاه ها و سایت های رسمی مشاوره املاک مانند ایران فایل و ...استخراج شده است.اما به منظور سهولت در گزارش دهی ، میانگین قیمت املاک هر شهر در مجموع متراژ املاک ضرب شده و ارزش کل نمایش داده شده است.

✍️🏽 این ارزش،صرفا ارزش ملک بدون درنظر گرفتن ارزش کارخانه های موجود یا تجهیزات است!لذا با مفروضات فوق، ارزش ذاتی هر سهم صرفا بر مبنای دارایی های شرکت،حدود ۶۰ الی ۶۸ هزار تومان خواهد بود.

@Marketerchnl

🎯#وملی

از نظر نموداری میانه موج ۳ از شاخه C هست که به سمت اهداف ۶۵۵۰۰ الی ۷۱۰۰۰ تومان در حرکت هست. قبلا به ارزش روز املاک سهم اشاره داشتیم که احتمالا قبل از تجدید ارزیابی تا محدوده ۶۰ الی ۶۸ هزار تومان رشد خواهد کرد که پس از افزایش سرمایه قیمت حدود ۱۰۰ تومانی خواهد داشت.

حمایت سهم محدوده ۳۸۰۰۰ الی ۴۲۵۰۰ تومان هست که به شرط حفظ این حمایت ، میتواند تا محدوده هدف ذکر شده ادامه بده.

@Marketerchnl

اکانت اینستاگرم بنده :

instagram.com/Sinasoleymani77

این پیج بنده هست و چند پیج دیگه که با اسم بنده ایجاد شده هیچ ارتباطی با بنده نداره 🌹

چرا یک تحلیلگر بنیادی نمیبرید جلوی این عزیزان صحبت کنه که بفهمند بازار سرمایه صاحب داره و نمیتونن هر مطلبی که به نفعشون بود رو بگند؟!
این افراد رو باید با عدد و رقم گره زد ، با مدل و منطق ! وگرنه تا صبح تئوری های اقتصادی جدید خلق میکنند !

"بَد دفاع کردن" بهترین نوع "تخریب" هست !

@Marketerchnl

قبلا کسری بودجه دولت رو محاسبه کردم در کانال که حدودا ۲۳۰ الی ۲۴۰ هزار میلیارد تومان کسری بودجه داریم.

چندین بار هم اشاره کردم که اتفاقی در حال وقوع هست که کمتر بهش اهمیت میدن. میزان تخصیص ارز برای کالاهای اساسی بطور چشم گیری فراتر از میزان ارز آوری دولت رفته ! این اتفاق مهمی هست که مثل سیاهچاله ، عرضه ارز رو محدود میکنه و تقاضا رو تقویت !

از طرفی ، سال قبل پیش بینی شده بود که حجم نقدینگی امسال به ۲.۸ الی ۳ میلیون میلیارد تومان میرسه. اما نکته مهم در کنار این موضوع ، افزایش شتاب گردش نقدینگی و افزایش ضریب تکاثری هست که بیشترین تاثیر رو بر تورم میگذاره و دوستان اقتصاد دان فکر میکنن مقصر بازار سرمایه هست در صورتی که منشا داستان جای دیگریست.

به هرحال بنظرم با وضعیت فعلی ، ملاقات با دلار ۲۲۰۰۰ تومان چندان عجیب نیست. کماکان امیدواریم به گشایشی معجزه وار ...

@Marketerchnl

موضوع توقف در عرضه صندوق های ETF دولتی ، مثل شایعه مالیات بر عایدی سهام ، یک حاشیه سازی "ناشیانه" است.

دولت در ردیف های درآمدی سال ۱۳۹۹ ، به صراحت و به وضوح ، ردیف درآمدی اسناد مالی ، واگذاری سهام و اوراق را گنجانده و در مجلس مصوب شده است !

لذا این فرآیند از نظر قانونی باید تا انتهای سال به اجرا درآید و در تحقق بودجه دولت گزارش شود.

طی دو سال اخیر ، بارها از این نوع حواشی "ناشیانه" به گوش سهامداران رسیده و بنظر بنده ، فهم و درک مالی سهامداران طی این مدت به قدری رشد کرده که دیگر واکنشی به این حاشیه ها ندهند.

به عنوان مثال ، همه فعالان بازار خاطرشان هست که در سال ۱۳۹۷ شایعه افزایش نرخ خوراک واحدهای پتروشیمی بصورت کاملا ناشیانه مطرح شد در صورتی که فرمول نرخ خوراک این واحد ها تا سال ۱۴۰۴ ثابت و تحت تاثیر نرخ گاز هاب های اصلی و نرخ ارز است و عده ای که از این موضوع اطلاع نداشتند با واکنش های هیجانی ضرر و زیان بزرگی را متحمل شدند.

یا در مثال دیگر ، در بودجه سال ۹۹ رقم ریالی انتفاع دولت از بهره مالکانه افزایش داشت و شایعه ای "ناشیانه" مطرح شد که دولت بهره مالکانه را افزایش داده است ! در صورتی که به دلیل رشد نرخ فروش و مبلغ فروش شرکت ها ، بطور طبیعی رقم ریالی درآمد دولت از ردیف بهره مالکانه افزایش داشت در حالی که درصد آن تغییری نکرده بود!

جریان خاصی در تلاش برای ملتهب کردن جو کلی بازار سرمایه و خدشه دار کردن اعتماد مردم نسبت به این بازار است ، در حالی که از مقام معظم رهبری به عنوان بالاترین سطح نظام تا وزرای کابینه و مدیران مربوطه ، بصورت صریح و شفاف از ورود نقدینگی به این بازار "ضدتورمی" حمایت کرده اند. تمامی امتیازات ، اختیارات و امکانات در جهت تسریع و تسهیل ورود بنگاه ها و سرمایه های مردم به بازار سرمایه فراهم شده ، اما هنوز عده ای به امید شایعه سازی و ایجاد نوسانات کاذب فعالیت میکنند و از عدم آگاهی عده کثیری از فعالان تازه وارد بهره برداری های شخصی و جناحی دارند.

@Marketerchnl

بازارهای کامادیتی و انرژی از قیمت های پیش از کرونا فراتر رفت ! مس ۶۴۰۰ دلار ، روی در مرز ۲۲۰۰ دلار و نفت در آستانه ۴۳ دلار قرار گرفت. تقاضا در بازار فولاد و سنگ آهن نیز با افزایش مناسبی همراه بوده که قیمت ها را با رشد ۱۰ الی ۱۵٪ در نقاط مختلف همراه کرده است !با بازگشت تقاضا به بازارهای جهانی و کشف داروی کرونا ، بازارها به قیمت های قبلی بازگشته اند. در کنار این امر ، نرخ دلار ۲۲۰۰۰ تومانی اهرم بسیار بالایی برای فروش شرکت ها ایجاد خواهد کرد که به شرط تثبیت این نرخ ها در کوارتر سوم سال ۲۰۲۰ ، قیمت های فعلی در بسیاری از سهام صنایع اصلی توجیه پذیر خواهد شد و نسبت P/E بازار به مرور تعدیل میگردد ! @Marketerchnl

🎯#شبصیر

پتروشیمی قائد بصیر از نظر نموداری پس از خروج از یک اصلاح رونده ، وارد رالی صعودی جدیدی شده که به سمت اهداف ۳۰ تومان و سپس ۴۲ تومان در میان مدت در حرکت است.

محدوده حمایتی سهم کف اصلاح فلت در ریز موج ۲ می باشد که محدوده ۱۲ الی ۱۳ تومان می باشد.
به شرط حفظ این محدوده حمایتی ، روند صعودی سهم تداوم خواهد یافت.

@Marketerchnl

🎯#دلار

دلار نیمایی به مرز ۱۷۴۰۰ تومان رسید !! روند صعودی دلار در سامانه نیما به دنبال بازار آزاد به سمت ۲۰۰۰۰ تومان ادامه دارد. لذا بنظر میرسد در صورت دستیابی نرخ دلار در سامانه نیما به سطوح ۲۰۰۰۰ تومان ، نرخ دلار در بازار آزاد در محدوده ۲۵۰۰۰ تومان تثبیت خواهد شد.

@Marketerchnl

🎯#بازار


جمع سود خالص بازار سرمایه برای سال ۱۳۹۹ با لحاظ میانگین نرخ دلار ۱۵۰۰۰ تومانی (محتاطانه و لحاظ اثرات کاهش فروش ناشی از کرونا) در سطح ۲۵۰ الی ۲۸۰ هزار میلیارد تومان است. این رقم با لحاظ دلار ۲۰۰۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ به حدود ۴۰۰ هزار میلیارد تومان خواهد رسید.


اگر چشم انداز دلار را به سمت ۳۰۰۰۰ تومان متصور باشیم ، دلار نیمایی تا سطح ۲۵۰۰۰ تومان توان رشد خواهد داشت.لذا با لحاظ دلار ۲۵۰۰۰ تومانی ( اگرسیو فورکست ) جمع سود خالص بازار سرمایه تا سطح ۵۰۰ هزار میلیارد تومان افزایش خواهد داشت.


جمع ارزش بازار بورس و فرابورس امروز معادل ۸ میلیون میلیارد تومان بود. لذا نسبت P/E فوروارد بازار سرمایه در حالت محتاطانه معادل ۲۰ واحد و با چشم انداز دلار ۳۰۰۰۰ تومانی معادل ۱۶ واحد است.


نسبت P/E سپرده بانکی و بازار مسکن به عنوان دو بازار هدف اصلی برای سرمایه گذاران به ترتیب ۷ الی ۹ واحد برای سپرده بانکی و ۳۵ الی ۴۰ واحد برای بازار مسکن است ! سوال اصلی اینجاست که آیا با این مفرضات واقعی ، بازار سرمایه حبابی است؟ کدام بازار برای سرمایه گذاران امن تر است؟!

@Marketerchnl

این محاسبات با مفروضات فعلی هست. اینکه تا سال آینده سیاست دولت یا بانک مرکزی تغییر کنه و بره به سمت فروش اوراق و نرخ بازده اوراق و سود سپرده رو بالا بکشه تا جذابیت برای نقدینگی ایجاد کنه ، یک احتمال هست که امکان وقوع هم دارد. اما با مفروضات فعلی ، محاسبات فوق مستند هست.

🎯#کاشی

شاخص صنعت کاشی و سرامیک از نظر نموداری به محدوده مناسبی رسیده که میتونه طی روزهای آینده روند جدیدی آغاز کند. از نظر تکنیکی محدوده ۴۳۰۰۰ الی ۴۴۰۰۰ واحدی ، محدوده حمایتی است که تنها به شرط حفظ این محدوده ، توان شروع رالی جدیدی را خواهد داشت.

اخیرا افزایش نرخ محصولات در صنعت کاشی و سرامیک اعمال شده که البته به گفته اتحادیه ، این افزایش نرخ کافی نیست. اما باید دید محرک بنیادی چنین رالی صعودی چه خواهد بود.

@Marketerchnl

🎯#وغدیر

یک نکته خیلی کوتاه و مختصر عرض کنم.

وغدیر ، ۶۸٪ از پارسان رو داره ، پرتفوی نیروگاهی داره و چندین و چند شرکت دیگه !

خود پارسان پرتفوی پالایشی داره که وضعیت NAV پرتفوی پارسان نیاز به توضیح نداره !

یکی به من توضیح بده چطوری وغدیر رو با مارکت کپ ۱۳۱ هزار میلیارد تومانی میفروشید و پارسان رو با مارکت کپ ۱۷۰ هزار میلیارد تومانی میخرید؟؟؟!!!
وغدیر ارزان تر از پارسان؟؟!!
برای خرید وغدیر ناز میکنید!؟؟؟

جاست تیچ می !!

@Marketerchnk