وضعیت سیامک قاسمی و سایر حبابیون در مشاوره دادن به مردم در سمینارهای سرمایه گذاری !

🎯#شبصیر

گویا درصد افزایش سرمایه شبصیر از محل تجدید ارزیابی دارایی ها حدود ۱۵۰۰٪ هست. طی هفته جاری افزایش سرمایه ۱۰۰٪ از محل سود انباشته روی کدال قرار خواهد گرفت و بعد از آن افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها ! با این افزایش سرمایه ها و وضعیت سودآوری مناسب سهم ، قطعا گپ بزرگی که ایجاد خواهد کرد را پر میکنه ( یا بطور کامل یا بخش بزرگی از اون رو )

فعلا حقیقی ها تحت تاثیر جو بازار این سهم رو خوب میفروشند ، حقوقی هایی هم که ارزش سهم رو میدونند میخرند ! ببینیم در نهایت این فشار فروش منطقی بوده یا شرایط جور دیگه ای رقم میخوره.

@Marketerchnl

🎯#رکیش

✍️🏽 رکیش بعد از یک رشد مناسب و شکست سقف کانال بلند مدت ، بالای کانال در محدوده ۱۹۰۰-۲۰۰۰ تومان درحال تثبیت هست.

به شرط حفظ محدوده ۱۹۰۰-۲۰۰۰ تومان ، میتونه به سمت سقف کانال جدید در محدوده ۵۳۰۰ تومان حرکت داشته باشه.

@Marketerchnl

🎯#دلار

اگر از رشد نرخ دلار یا تورم موجود تعجب میکنید ، به باکس مشخص شده دقت کنید.

✍️🏽حجم نقدینگی کشور در انتهای سال ۱۳۹۸ معادل ۲.۴۷ میلیون میلیارد تومان بوده که تنها در ۳ ماه این رقم به ۲.۶۵ میلیون میلیارد تومان رسیده ، به عبارتی رشد ۷.۴٪ در ۳ ماه !
نکته مهم تر نرخ رشد پول و شبه پول در اقتصاد کشور است. این عامل موجب افزایش سرعت گردش پول ، تورم و ... می شود.
در سه ماهه اول سال ۱۳۹۹ ، نرخ رشد پول ۱۷.۴۹٪ و نرخ رشد شبه پول ۵.۳۹٪ بوده است !! به عبارتی ، شاهد تبدیل شبه پول به پول در کنار رشد وحشتناک نقدینگی هستیم !!
تغییر نرخ رشد پول و شبه پول به وضوح بیان کننده این موضوع است.
@Marketerchnl

🎯#کسعدی

✍️🏽 نکته اول : در جدول دارایی های شرکت که در کنفرانس خبری ارائه شد ، عنوان جدول به اشتباه "ارزش دفتری" درج شده بود که واضح هست این اعداد مربوط به ارزش روز هست نه ارزش دفتری !

✍️🏽 اجازه بدید از اینجا شروع کنیم که دارایی های شرکت رو از دو بعد مختلف بررسی کنیم. ارزش روز درج شده در جدول رقم ۲۲۰۰۰ میلیارد تومان رو نشون میده. اما شما فعلا این عدد رو کنار بگذارید و یکبار ارزش دارایی هارو باهم محاسبه کنیم :

▪️ متراژ : متراژ زمین و ساختمان های شرکت که در جدول کنفرانس شرکت ارائه شده حدودا ۴۶۵۰۰۰ متر هست که در جدول استهلاک ساختمان ها لحاظ شده و البته ارزش ساختمان ها به نسبت کل دارایی های شرکت رقم ناچیزی هست.
متراژ دارایی ها بر اساس سند قطعی املاک درج شده لذا میتونیم اینطور دسته بندی کنیم :

▫️ زمین کارخانه : ۴۱۲۰۰ متر در خیابان انبار نفت شهر ری
▫️زمین انبار ها ، سوله و املاک تجاری : ۱۵۰۰۰۰ متر در محدوده خیابان جاده قم شهر ری - خیابان حرم شهر ری و محدوده پشت حرم
▫️زمین اهواز : ۱۷۰۰۰۰ متر در محدوده کیانپارس
▫️ ساختمان های زمین اهواز : به دلیل مستهلک شدن تقریبا میشه گفت ارزشی برای ساختمان ها وجود ندارد.

▪️قیمت : کل متراژ زمین ها و ساختمان های شرکت ۴۶۵۰۰۰ متر هست که در بخش ساختمان عدد بسیار جزئی هست و علاوه بر این در جدول ارزش روز که در کنفرانس ارائه شد ، استهلاک لحاظ شده ( یعنی ساختمانهایی که مستهلک هستند ، صرفا ارزش زمین درج شده )
کاربری این زمین ها یا صنعتی و سوله هست ( مثل زمین کارخانه ) یا تجاری هست.
برای استخراج ارزش هر متر مربع از زمین های شرکت ، میتونید به سایت ایران فایل مراجعه کنید یا با بنگاه های ملکی منطقه تماس بگیرید.
اگر در سایت ایران فایل برید ، قسمت زمین رو انتخاب کنید و لوکیشین شهر ری یا اهواز رو انتخاب کنید مشاهده میکنید که قیمت هر متر مربع زمین در محدوده شهر ری ( در مناطق ذکر شده ) حداقل ۱۰ الی ۱۳ میلیون تومان ( برای کاربری صنعتی و سوله و انبار ) الی ۸۰ تا ۱۰۰ میلیون تومان برای کاربری های تجاری هست.

✍️🏽اگر با توجه به متراژ زمین ها و املاک و وزن دادن به کاربری های هر ملک و مستهلک فرض کردن ساختمان ها ، میانگین وزنی برای کل زمین های شرکت محاسبه کنیم ، پایین ترین سطح ارزش هر متر مربع از املاک شرکت ( تاکید میکنم پایین ترین سطح ، یعنی بدبینانه ترین حالت ) به رقم حدود ۲۰ میلیون تومان خواهیم رسید.

شرکت مالک ۴۶۵۰۰۰ متر املاک هست که ازین رقم حدود ۵۰۰۰۰ متر از آن ، ساختمان است.
( خالص املاک شرکت برابر است با ۴۶۵۰۰۰-۵۰۰۰۰= ۴۱۵۰۰۰متر )

بنابراین ،" حداقل " ارزش املاک شرکت ، بدون درنظر گرفتن ارزشی که خود شرکت در کنفرانس خبری اعلام کرده و صرفا بر اساس متراژ زمین ها و کف قیمت روز املاک در مناطق موجود ، ارزش دارایی های شرکت بین ۸۳۰۰ الی ۱۰۰۰۰ میلیارد تومان خواهد بود !

این عدد ۸۳۰۰ الی ۱۰۰۰۰ میلیارد تومان ، دقیقا بر اساس داده های شرکت در کنفرانس و کف قیمتی مناطق مذکور محاسبه شده بنابراین اگر ارزش دارایی های شرکت رو به تفکیک در مناطق محاسبه کنیم ، به عدد بسیار بالاتری خواهیم رسید چون بعضی از املاک شرکت مثل ملک اهواز و ... به دلیل کاربری خاص و موقعیت ویژه از ارزشی بیش از ارزش متری ۲۰ میلیون تومان برخوردارند.

✍️🏽کل مارکت کپ شرکت امروز ۱۴۰۰ میلیارد تومان بود ، یعنی حدود ۱۰٪ از حداقل ارزش دارایی های شرکت و ۵٪ از ارزش دارایی های اعلام شده توسط شرکت در کنفرانس خبری !!
نکته با اهمیت ، اینجاست که دقیقا مثل وملی و برکت ، در قیمت های زیر ۴۰۰۰ تومان ، شاهد عرضه سنگین حقوقی به حقیقی و جا به جایی حدود ۱۵٪ از سهام شرکت به کدهای حقیقی بودیم !

اگر مقایسه ای بین وملی با سرمایه ۲۵ میلیارد تومانی و ۲۰۰۰۰ میلیارد تومان دارایی ، و کسعدی با سرمایه ۲۵ میلیارد تومانی و حداقل ۱۰۰۰۰ میلیارد تومان دارایی ( طبق اعلام شرکت ۲۲۰۰۰ میلیارد تومان دارایی ) داشته باشیم ، خواهیم دید که حتی اگر تجدید ارزیابیی شرکت را هم در نظر نگیریم ، حداقل ۵۰٪ از ارزش این دارایی ها باید در ارزش بازار شرکت منعکس بشه که در این صورت ارزش بازار شرکت باید به سطح ۵۰۰۰ الی ۱۰۰۰۰ میلیارد تومان برسه. یعنی ۵ الی ۱۰ برابر قیمت فعلی تابلو !! کاملا مشابه با مسیری که وملی رفت.

@Marketerchnl

🎯#رکیش

دستاوردهای سال 98 و برنامه های سال 99 شرکت کارت اعتباری ایران کیش از زبان مدیر عامل شرکت بیان شد.
پیمان منعم طبری، مدیر عامل شرکت کارت اعتباری ایران کیش در خصوص وضعیت پروژه های پیش روی شرکت به خبرنگار بورس ۲۴ گفت : با توجه به وضعیت موجود و با اتفاقات اخیر در شرکت، امیدوار هستیم که بتوانیم ایران کیش را در محصول درگاه اینترنتی رشد دهیم.
وی گفت: سال گذشته توانستیم در این حوزه از رتبه نهم به رتبه هفتم صعود کنیم و امسال به دنبال این هستیم که به رتبه پنجم برسیم.
به گفته وی، یکی از دلایل این ارتقاء فعال کردن امکانات جدید و افزایش کیفیت درگاه اینترنتی در ایران کیش است. برای کسب رضایت بیشتر مشتریانمان باید در این زمینه خدمات جدیدتری نیز ارائه کنیم که به زودی از خدمات جدیدمان رونمایی خواهد شد .
منعم طبری گفت: با همت همکاران در شرکت ملی نفت در سال گذشته توانسته ایم نرم افزاری بنویسیم که مورد تایید شرکت پخش جهت فروش فرآورده های نفتی قرار گرفته و تعداد زیادی کارتخوان برای این منظور نصب گردیده است .
منعم طبری گفت: در راستای توسعه محصولات و خدمات شرکت ، سیستم اعتباری ویژه ای را به نام (آسان خرید) طراحی کرده ایم ،که به دنبال عرضه عمومی تر آن در سال جاری هستیم و بنا داریم این سیستم اعتباری را به عنوان پیمانکار بانک تجارت راه اندازی کنیم.
بانک تجارت به عنوان سهامدار عمده رکیش در مشارکت با ما ظرفیتهای جدیدی را در سال 99 جهت توسعه سطح خدمت رسانی به مشتریان ایجاد نموده است برای مثال سامانه ETF برای عرضه سهام دولتی
همکاری با چند فروشگاه زنجیره ای بزرگ ،به زودی...
مدیر عامل شرکت کارت اعتباری ایران کیش همچنین از فعال کردن فروش اعتباری در چند فروشگاه زنجیره ای و اینترنتی خبر داد و گفت: یکی دیگر از فعالیت های در دست اقدام ایران کیش فعال کردن فروش اعتباری این فروشگاهها است که، در این صورت به عنوان تنها شرکت PSP در زمینه فروش اعتباری خدماتی ارائه خواهیم نمود.
به گفته وی، مذاکرات اولیه بین ایران کیش، بانک تجارت و این فروشگاهها اتفاق افتاده، که امیدواریم تا پایان مرداد ماه، به سرانجام برسد.
وی از ورود به فروشگاه های زنجیره ای برای همکاری خبر داد و گفت: ایران کیش موفق شده تجهیز هزار و پانصد دستگاه صندوق فروشگاهی برای رفاه و وین مارکت و ... را در دستور کار قراردهد.
رشد تراکنش ها چقد است؟
وی با اشاره به اینکه شرکت ۲۴۰ هزار کارت خوان بلا استفاده دارد از برنامه ریزی برای جمع آوری این دستگاه ها خبر داد و در خصوص افزایش تراکنش ها با این تعداد کارتخوان در سال جاری گفت: در سال 98 میانگین تعداد تراکنش روزانه شرکت حدود ۶میلیون و۷۰۰هزار بوده که هم اکنون با رشد 20 درصدی روبرو ست و امیدوارم این روند رشد به 40 درصد هم برسد.در مورد آی پی جی ، از سهم 0.71 در سال 97 به 2.1 رسیده ایم و تلاش داریم به سهم 5 درصدی برسیم.
منعم طبری گفت: همانطور که در مجمع شرکت هم عنوان شد، به دنبال درآمدهای جانبی هستیم تا درآمدهای ایران کیش فقط از طریق کارمزد شاپرک نباشد. به عنوان مثال در بخش تعمیرات علاوه بر تعمیرات همه دستگاه های کارت خوان جایگاه سوخت که سال گذشته عملیاتی شد، در حال حاضر بخش عمده تعمیرات دستگاههای کارتخوان و متعلقات آن در ایران کیش انجام می شود.
افزایش سرمایه قریب الوقوع در راه است؟
این مقام مسئول در شرکت کارت اعتباری ایران کیش در خصوص افزایش سرمایه شرکت گفت: شرکت برنامه هایی برای افزایش سرمایه از محل سود انباشته و آورده نقدی در دستور کار دارد که جزئیات آن در زمان مناسب از طریق سامانه کدال اطلاع رسانی خواهد شد.
وی همچنین در مورد تجدید ارزیابی دارایی ها گفت: شرکت دارایی و زمین و املاکی دارد که بتواند از این محل تجدید ارزیابی دارایی ها داشته باشد،

وی گفت: ما در شرایط سخت سال ۹۸، بدون تعدیلات ، ۱۰درصد بالاتر از پیش بینی ،سود محقق کرده ایم. همچنین امیدواریم در سال جاری هم با همین روند، همراه با افزایش قابل توجه سود آوری سال ۹۹ را به پایان برسانیم و در سال ۱۴۰۰ با پروژه های پیش رو جهش به سوی توسعه خواهیم داشت. / بورس ۲۴

@Marketerchnl

🎯#ارومیه #پترول اول تصور من این بود که با مارکت ۴۵۰۰ میلیارد تومانی عرضه خواهد شد ، اما گویا ۴۵۰ میلیارد تومان ارزش گذاری شده !!! نه به عرضه غزر نه به عرضه ارومیه ! شرکتی که امسال حدود ۲۰۰ میلیارد تومان فروش خواهد داشت ، طرح توسعه ای داره ، افزایش سرمایه داره ، یه مقدار عجیب هست این ارزش برای عرضه !! نمیدونم چه اشکالی در زیر مجموعه های پترول هست که انقدر ارزون واگذار میشن ، گچساران ، مدبران ، ارومیه !! این شرکت حداقل ۱۰۰۰-۱۲۰۰ میلیارد تومان در بازار نرخ خواهد خورد و بنظر من تا ۳۰۰۰-۳۵۰۰ میلیارد تومان هم رشد خواهد کرد طی یکسال آینده ! این شرکت هم اسکیل شبصیر هست ! حالا اینکه چرا داره ۴۵۰ میلیارد تومان عرضه میشه جای سوال هست ! @Marketerchnl

ارومیه امسال حدود ۶۰ میلیارد تومان سود خالص داره ، فقط کافیه به رشد نرخ فروشش توجه بشه ! با نسبت P/E ۵ هم در نظر بگیریم ۳۰۰ میلیارد تومان باید مارکت بخوره ! الان اصلا در بازار P/E ۵ نداریم چون کف P/E بازار ۱۰ هست ! چطوری سهمی با این نرخ رشد و این سرمایه و این وضعیت سودآوری رو با P/E زیر ۱۰ دارن عرضه میکنن؟!
کدوم عرضه اولیه طی یکسال اخیر با P/E زیر ۱۰ بوده که ارومیه هست؟!

اگر بخوام خیلی ساده و بازاری کف ارزش ارومیه رو طوری محاسبه کنم که همه دوستان متوجه بشن :

ارومیه تا تیر ماه حدود ۵۵ میلیارد تومان فروش داشته و تقریبا هر ماه ۱۴.۸ میلیارد تومان فروش محقق کرده. بنابراین خیلی ساده و با فرض تداوم همین روند فعلی فروش ، امسال ۱۷۷ میلیارد تومان فروش خواهد داشت که اگر دقیق تر و با احتساب رشد فروش بیان کنیم حدود ۲۰۰ میلیارد تومان فروش ثبت خواهد کرد. پس تا اینجا نسبت P/S شرکت با توجه به مارکت ۴۵۰ میلیارد تومانی عرضه اولیه حدود ۲-۲.۵ واحد میشه که ما اصلا همچین رقمی در بازار نداریم !!!
سود خالص تحلیلی ارومیه امسال حدود ۶۰ تا ۷۰ میلیارد تومان هست ، سال بعد حداقل ۱۲۰ میلیارد تومان سود خالص داره.

مارجین خالص شرکت حدود ۲۲٪ هست بنابراین سود خالص امسال شرکت حداقل ۴۵-۵۰ میلیارد تومان خواهد شد ( خیلی ساده و آماتوری با فرض اینکه مارجین شرکت ثابت باشه و روند فروش شرکت هم همینطوری باشه که ماه های قبل بوده و این نرخ رشد دلار و رشد فروش و ... رو اصلا لحاظ نکنیم )
بنابراین بر اساس این سود خالص و ارزش ۴۵۰ میلیارد تومانی عرضه ، نسبت P/E سهم میشه حدود ۱۰ واحد که در مقایسه با عرضه های قبلی که با نسبت های P/E عجیب عرضه شدند ، غیر منطقی هست !!

همه ما میدونیم که برای ارزشگذاری به روش DCF ، باید ارزش روز جریانات نقد آتی شرکت تنزیل بشه و به ارزش روز شرکت اضافه بشه. بنابراین این رقم ۵۰۰ میلیارد تومان ( با در نظر گرفتن P/E ۱۰ واحدی ) تایم پریود هایی که در روش های FCFF و FCFE استفاده میشه معمولا ۳ سال آینده و ۵ سال آینده هست. بنابراین این ۴۵-۵۰ میلیارد تومان کف سود خالص شرکت و با لحاظ P/E ۱۰ واحدی ارزش ۵۰۰ میلیارد تومانی برای ارومیه ، ارزش واقعی شرکت نیست و فاصله بسیار زیادی تا ارزش واقعی داره !!

از طرفی شرکت طرح شرکت دوتا ویژگی مهم داره که در ارزشگذاریش به شدت موثر هست، اول اینکه شرکت طرح توسعه داره که فیوچر کش فلوی شرکت رو بطور جدی تحت تاثییر قرار میده ، دوم نرخ رشد شرکت بالا هست یا اصطلاحا شرکت رشدی و اهرمی هست !!

من سعی کردم خیلی ساده بیان کنم که قابل فهم باشه اما چون خودم روی ارزشگذاری این شرکت برای محاسبه NAV پترول کار کردم ، نظرم این هست که این شرکت حداقل ۱۰۰۰-۱۲۰۰ میلیارد باید عرضه میشد و تا ۳۰۰۰ میلیارد تومان رشد میکرد.

فقط کافیه یه مقایسه ساده با بقیه واحدهای پتروشیمی داشته باشیم.
شبصیر سال ۹۸ در سطح ۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته ، ۱۰۰ میلیارد تومان سود خالص.
پتروشیمی ارومیه امسال ۲۰۰ میلیارد تومان فروش داره ۵۰ میلیارد تومان سود خالص.
در بحث فروش ، وضعیت شبصیر بهتره در بحث مارجین ارومیه.

شبصیر الان ۵۵۰۰ میلیارد تومان مارکت کپ داره ...

@Marketerchnl

سلام و عرض ادب

از اردیبهشت ماه ، بازار ما رنگ و بوی دیگری پیدا کرد ! جمعیت عظیمی وارد بازار سرمایه شدند که رنگ و بوی همه چیز داشتند جز بازار مالی. بازار مالی ارث پدری کسی نیست و همه حق مشارکت و بهره برداری از آن را دارند اما قسمت سخت داستان اینجاست که طیف جدید سرمایه گذاران دو ویژگی دارند :

۱- این افراد با سرمایه گذاری بیگانه اند و صرفا در شرایط تورمی فعلی ، برای کسب بازده حداکثری در کمترین زمان پای به این میدان گذاشته اند. حق هم دارند ، در بازارهای دیگری خبری نیست و نخواهد بود ! این طیف همواره قسمت سبز و بالارونده بازار را دیده اند ، مفهوم سهامداری و صبر را تجربه نکرده اند ! این طیف تاکنون ، کاغذ و قلم به دست نگرفته اند تا سود و زیان خود را محاسبه کنند چه رسد به سود و زیان شرکتها ! این طیف بعضا حتی ماهیت فعالیت شرکتهایی که میخرند را نمیدانند و‌ شاید باور کردنش سخت باشد که حتی تفاوت فروش حقیقی و حقوقی را هم نمیدانند. همه چیز برای این طیف به کلمه "بازیگر" ختم می شود ، اصلاحات بازار سیل فحاشی را برایشان به همراه دارد و صعودها سیل اعتماد به نفس و حس قدرت. از نظر این طیف سهامی ارزنده است که هرروز صف خرید باشد و اصلا مهم نیست که پس از چندین‌ درصد رشد ، حتی ارزنده ترین سهام هم به اصلاح نیاز دارد !
"این طیف تنها صف خرید و صف فروش را میشناسد"

۲- بازار ما وارد بازی بزرگی شده که درک این زمین بازی حتی برای قدیمی تر ها و‌ کارشناسان بازار هم سخت و دشوار است ! همه ما در این بازی حق انتخاب داریم ، یا در بازی مخربی که انتهای آن مشخص است شرکت میکنیم و یا با تمام ابزارها و‌ توانمندی های خودمان ، مسیری جداگانه ای انتخاب میکنیم و از این هیاهو دور میشویم ! بازیگردان اصلی نه ماییم و نه طیف تازه وارد ، اما در بازیگر بودن یا نبودن حق انتخاب داریم.
فضای بازار سرمایه امروز به گونه ای شده است که یا باید از یک صنعت و چند سهم خاص بگوییم و یا از هر سهمی تحلیل کنیم ، محکوم به سفته بازی می شویم !
رشد سهام هر شرکتی بجز یک صنعت خاص یا چند شرکت خاص ، سفته بازی است و کسی که تحلیلی ارائه میدهد ، سفته باز است.
در گفتمان بازیگران جدید بازار ، اثری از نقد و بررسی تحلیلها نیست چون تحلیلی خوانده نمیشود یا اگر خوانده شود ، درکی نسبت به آن وجود ندارد !
" و اینگونه است که در گفتمان طیف جدید ، تحلیل بنیادی و حتی تکنیکال ، بازیچه‌ دست سلاطین نوظهوری قرار میگیرد که ارزش را با مقیاس درصد رشد روزانه بیان میکنند !! "

حقیقتا صحبت کردن در مورد "ارزش" و "ارزندگی" در فضای فعلی جرات میخواهد ! سهام ارزنده منفی و سهام غیر ارزنده مثبت هستند. صحبت کردن در مورد سهام ارزنده بجز چند شرکت و صنعت خاص سفته بازی است !
اگر بگوییم فلان صنعت که مانور خبری دارد ، ارزنده است متهم هستیم به باد کردن سهام دولتی و در ریسک قرار دادن سهامداران تازه وارد ( که البته بنده چند وقتیست دست و دلم حتی به نوشتن این مطلب که فلان صنعت گران است نمیرود چه رسد به تشویق به سهامداری در این صنایع )
اگر بگوییم فلان شرکت در صنعتی که مانور خبری ندارد ارزنده است ، متهم هستیم به سفته بازی !

عده ای هم این فضا را فرصت مناسبی برای تخلیه خصومت های شخصی قرار داده اند و هرچه بگویی ، میزنند !

فعالیت در این فضا سخت است ، سخت تر از آنکه رمقی برای صحبت در مورد ارزش یا تحلیل باقی بماند ! برای بنده و بسیاری از فعالان بازار مسائل دیگری بجز کسب سود هم اهمیت دارد ، زیرا این بازار بستر فعالیت همیشگی ماست.لذا بهتر است این فضا فعلا به بازیگران جدید واگذار شود تا زمانی که شرایط برای تحلیل و نقد منصفانه تحلیل مجددا فراهم شود.

ارادتمند

@Marketerchnl

🎯#مصاحبه

رشد بازار سرمایه تا چه زمانی ادامه می یابد؟ هدف از عرضه صندوق های ای تی اف دوم و سوم چیست؟

http://qudsonline.ir/news/714397/رشد-بازار-سرمایه-تا-چه-زمانی-ادامه-خواهد-داشت-عرضه-صندوق-دارادوم

🎯#فخوز

از نظر نموداری دقیقا شرایط فولاد مبارکه ۹۰۰ تومانی را دارد. حمایت معتبر سهم خط روند صعودی در محدوده ۴۵۰۰ تومان است که با توجه به وضعیت اندیکاتورها ، در صورت برگشت ازین محدوده ، هدف اول سهم محدوده ۸۵۰۰ الی ۱۰۰۰۰ تومان خواهد بود.

فخوز از نظر تکنیکی ، یک فاز رشدی به نسبت فولاد مبارکه عقب است و رشد فولاد مبارکه از ۹۰۰ تومان تا ۲۰۰۰ تومان را هنوز تجربه نکرده است.

@Marketerchnl

🎯#فولاد ، بهای شمش CIS بعد از مدتها به بالای ۴۰۰ دلار رسید و قیمت های دامستیک چین به حدود ۵۰۰ دلار رسیده !! این افزایش دلایل متعددی دارد اما بطور خلاصه با توجه به تقاضای انباشته بنظر میرسه کم کم با فروکش کردن محدودیت های کرونا و تزریق نقدینگی به اقتصادهای بزرگ دنیا باید منتظر شمش ۵۰۰ دلاری باشیم. اختلاف قیمت سنگ آهن و شمش هم نکته قابل توجهی هست. بالانس قیمت سنگ آهن و شمش از بین رفته و با توجه به تعادل تاریخی قیمتی بین بهای سنگ آهن و شمش ( با توجه به بهای تمام شده شمش و مارجین فولادسازها ) بنظر میرسد که بهای شمش باید شاهد افزایش قیمتی باشد. با فرض شمش ۴۰۰ الی ۴۵۰ دلاری و رشد نرخ ارز به میزان تورم برای سال آینده ( دلار ۲۴۰۰۰ تومانی ) بهای شمش به حدود ۱۰ میلیون تومان خواهد رسید.قیمت های فوق بر اساس یوان است و نرخ برابری یوان به دلار ۶.۹۸ است ! @Marketerchnl

🎯#وغدیر

✍️🏽در مورد ارزندگی و خالص ارزش دارایی های غدیر بحث شد و سهم روند رو به رشد خوبی را آغاز کرده. اما در مورد محاسبه خالص ارزش دارایی های شرکت نکاتی وجود دارد که محاسبه NAV شرکت را برای غیر حرفه ای تر ها سخت میکند. در بخش غیر بورسی ، یکی از زیر مجموعه های وغدیر هلدینگ برق و انرژی غدیر است. ارزش این هلدینگ بطور قابل توجهی بر خالص ارزش دارایی های وغدیر دارد.

✍️🏽 نگاهی به دارایی های هلدینگ برق و انرژی غدیر :

▪️نیروگاه گیلان : این نیروگاه سیکل ترکیبی شامل سه بلوک سیکل ترکیبی با ظرفیت ۱۳۰۹ مگاوات است

▪️نیروگاه بهبهان : این نیروگاه سیکل ترکیبی ۹۸۴ مگاواتی شامل دو فاز است. فاز اول سیکل ترکیبی با ظرفیت ۴۹۲ مگاوات شامل دو واحد گازی ۱۶۶ مگاواتی و یک واحد گازی ۱۶۰ مگاواتی است. فاز دوم سیکل ترکیبی با ظرفیت ۴۹۲ مگاوات است که از سال ۱۳۹۵ سنکرون شده است.

▪️ نیروگاه هرمز : این نیروگاه سیکل ترکیبی شامل واحد گازی و واحد بخار به ظرفیت ۲۳۵ مگاوات است.

▪️ نیروگاه ابوموسی : این نیروگاه یک نیروگاه گازی کوچک اما مهم با ظرفیت ۱۰ مگاوات برای تامین برق منطقه و تجهیزات نظامی منطقه است که قرارداد خرید تضمینی ۱۰ ساله دارد و از سال ۱۳۹۴ به بهره برداری رسیده است.

▪️نیروگاه سیکل ترکیبی لامرد : این نیروگاه سیکل ترکیبی با ظرفیت ۹۱۳ مگاوات در کلاس F است که در دست اجرا و بهره برداری است.

▪️نیروگاه قشم : این نیروگاه یک واحد ۵۰۰ مگاواتی سیکل ترکیبی کلاس E است که پست های برق تهیه و تعبیه شده و خطوط انتقال نیز در دست اجرا است.

▪️ سایر نیروگاه های حرارتی و خورشیدی در دست بهره برداری و اجرا می باشد.

✍️🏽 بنابراین هلدینگ برق و انرژی غدیر ، ۲۵۳۸ مگاوات نیروگاه در حال بهره برداری و بیش از ۱۴۰۰ مگاوات واحدهای سیکل ترکیبی و خورشیدی در دست اجرا دارد که این هلدینگ را به یکی از بزرگترین هلدینگ های نیروگاهی کشور تبدیل میکند.

✍️🏽 در مقام مقایسه ، نیروگاه دماوند که تحت مالکیت بانک دی است ، با ظرفیت ۲۸۰۰ مگاوات ارزش بازار ۲۵۰۰۰ میلیارد تومانی دارد. از طرفی نیروگاه منتظر قائم سرمایه گذاری خوارزمی با وجود قدیمی بودن ارزشی بیش از ۱۰۰۰۰-۱۲۰۰۰ میلیارد تومانی دارد. لذا در یک قیاس نسبی بر اساس ظرفیت ، ارزش ظرفیت های موجود هلدینگ برق و انرژی غدیر حدود ۲۴۰۰۰ میلیارد تومان و بر اساس ظرفیت کلی ( طرح های در دست اجرا و ظرفیت های موجود ) بین ۳۴۰۰۰ الی ۳۸۰۰۰ میلیارد تومان ارزش هلدینگ برق و انرژی غدیر می باشد !!!
نکته جالب اینجاست که بهای تمام شده هلدینگ برق و انرژی غدیر برای وغدیر ۱۰۰۰ میلیارد تومان است. بنابراین صرفا همین یک مورد دارایی غیر بورسی وغدیر بیش از ۳۴۰۰۰ میلیارد تومان ارزش افزوده برای وغدییر ایجاد میکند.

✍️🏽 ارزش جایگزینی هر مگاوات نیروگاه سیکل ترکیبی حدود ۴۵۰۰۰۰ الی ۵۰۰۰۰۰ یورو است. بنابراین بر اساس ارزش جایگزینی ، ارزش ظرفیت های موجود شرکت ( ۲۵۳۸ مگاوات ) بیش از ۳۱۰۰۰ میلیارد تومان است. بنابراین ارزش کل ظرفیت موجود در هلدینگ برق و انرژی غدیر بیش از ۵۰۰۰۰ میلیارد تومان است که بیش از ۴۹۰۰۰ میلیارد تومان ارزش افزوده ایجاد میکند !!!

هلدینگ برق و انرژی غدیر در راه عرضه در بازار سرمایه است !

✍️🏽 در محاسبات قبلی خالص ارزش دارایی های وغدیر ، اشاره شد که صرفا ۵ دارایی وغدیر شامل پارسان ، وبشهر و ... حدود ۱۵۰۰۰۰ میلیارد تومان ارزش افزوده برای وغدیر دارد. با اضافه کردن صرفا همین ۵ قلم بعلاوه هلدینگ برق و انرژی غدیر ، بیش از ۲۰۰۰۰۰ میلیارد تومان صرفا از محل همین دارایی ها برای وغدیر NAV ایجاد میکند. لذا بنظر میرسد ارزش بازار ۱۵۰۰۰۰ میلیارد تومانی وغدیر با در نظر گرفتن چشم انداز صعودی زیر مجموعه هایی نظیر پارسان ، نیروگاه ها و ... به راحتی تا ۳۰۰۰۰۰ الی ۳۳۰۰۰۰ میلیارد تومان افزایش خواهد یافت ( ۳۵۰۰ الی ۴۰۰۰ تومان به ازای هر سهم )

@Marketerchnl

🎯 #فولاد


▪️شمش بلوم (150*150)5SP شرکت فولاد خراسان با قیمت پایه 67733 ریال عرضه و تا قیمت 77888 ریال نیز رقابت شد.

▪️شمش بلوم (150*150)5SP کاوه جنوب کیش با قیمت پایه 67733 ریال عرضه و تا قیمت 80562 رقابت شد.

▪️شمش بلوم (150*150)5SP صنعتی چادر ملو با قیمت پایه 67733 ریال عرضه و تا قیمت 78889 ریال نیز رقابت شد.

▪️شمش بلوم (150*150)5SP فولاد ارفع با قیمت پایه 67733 ریال عرضه و تا قیمت 82999 ریال نیز رقابت شد.


▪️شمش بلوم (150*150)5SP فولاد خوزستان با قیمت پایه 67733 ریال عرضه و تا قیمت 83123 ریال نیز رقابت شد.


✍🏽 شمش بلوم در بورس کالا با نرخ ۸ الی ۸.۳ میلیون تومانی معامله میشود که بالاترین نرخ مربوط به فولاد خوزستان و پایین ترین نرخ مربوط به فولاد خراسان بوده است.
با این حساب شمش در بورس کالا با احتساب نرخ شمش ۳۹۲ دلاری ، با نرخ دلار ۲۱۰۰۰ تومانی در حال معامله است. البته بنظر در این روند صعودی نرخ ها چشم انداز افزایشی نرخ فولاد جهانی هم بی تاثیر نیست.

✍🏽 نکته دیگری که بنظر میرسه از نگاه ها پنهان است ، بهای مسکن هست. بنظرم با این قیمت میلگرد و تیرآهن ، افزایش قیمت سیمان و ... علاوه بر این میزان رشد بازار مسکن به نسبت دلار و تورم ، افزایش قیمت مسکن ادامه دار خواهد بود.
این نکته را در نظر بگیریم که اگر شمش ۴۰۰ الی ۴۵۰ دلاری و دلار ۲۴۰۰۰-۲۵۰۰۰ تومانی را متصور باشیم و در کنار آن تورم قیمتی زمین ، سیمان ، افزایش نرخ های ۵۰٪ در کاشی و سرامیک و ... ، اعداد و ارقام هر متر مربع مسکن شاید تا انتهای سال بسیار متفاوت با وضعیت فعلی باشد.

✍🏽 نکته مهم دیگر ، این حجم از نقدینگی ، نه توان فعالیت در بازار ارز و طلا را دارد ( ریسک معاملاتی ) و نه نرخ سود ۱۵-۲۰٪ بانک برایش جذاب است ! تنها بازاری که گنجایش چنین حجم نقدینگی را در نگاه اول دارد ، بازار مسکن خواهد بود !

@Marketerchnl

#نمابورس چگونگی دستیابی به ارزندگی سهام شرکت های بورسی و فرابورسی از زبان سینا سلیمانی


#اطلاع_رسانی
#فرهنگسازی
#سوادمالی


با ما بورس را بشناسید
@culture_promotion

مدیر سرمایه گذاری مشاور تامین سرمایه نوین در گفت‌وگو با بورس نیوز تاکید کرد:

"بورس" ثروت‌آفرینی یا درآمدکوتاه مدت

boursenews.ir/000wY9
@BourseNews

🎯#شاخص

در یک نگاه کلاسیک و ساده ، شاخص از سقف کانال دوم عبور کرده و محدوده حمایتی در سطح ۱۷۸۰۰۰۰ الی ۲۰۰۰۰۰۰ واحد قرار دارد.

شاخص کل حتما باید بالای این محدوده تثبیت شود تا مسیر برای تارگت های بعدی باز شود. فعلا شاخص این سقف را شکسته و به محدوده ۱۹۶۰۰۰۰ واحد در سقف قبلی پولبک داشته و به سمت تارگت بعدی در ۳۵۰۰۰۰۰ واحد در حرکت می باشد.

تا زمانی که حمایت ۲۰۰۰۰۰۰ واحدی حفظ شود ، منفی ها در روند شاخص صرفا اصلاح مقطعی محسوب میشود.

@Marketerchnl

آغاز پذیره نویسی صندوق دوم ETF دولتی از ابتدای شهریور ماه ! زمین بازی سوم بورس ، گروه فلزات اساسی ... @Marketerchnl

من نه سهام پالایشی دارم ، نه نفعی در این قضیه دارم. ولی فعال همین بازار هستم ! به عنوان یک فعال بازار عرض میکنم که بازی کثیفی با این مردم کردید ! اگر حال و روز بعضی از همین سهامداران تازه واردی که به هوای ETF سهام پالایشی خریده بودند رو امروز میدیدید ، شرم میکردید ! ( هرچند سهام خریدن صرفا بخاطر عرضه در ETF دولت از اساس غلط هست ) @Marketerchnl