#АОТГШевченко #идеи 💡 #облигации #финанализ
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 793 016
201️⃣7️⃣: 710 194
201️⃣8️⃣: 852 310
201️⃣9️⃣: 878 839
📌 Income (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 205 326
201️⃣7️⃣: 153 424
201️⃣8️⃣: 212 603
201️⃣9️⃣: 224 883
На протяжении 4 лет наблюдается рост дохода и прибыли кроме 2017 года. В 2017 году погодные условия негативно повлияли на рост культур.
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,89
201️⃣7️⃣: 1,82
201️⃣8️⃣: 0,98
201️⃣9️⃣: 3,83
За первые два года коэффициент текущей находится в значениях около 2. В 2018 году снижается до значений меньше 1, что связано с существенным снижением оборотных активов. В 2019 году оборотные активы выросли в 4 раза, что повлияло на коэффициент.
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 1,53
201️⃣7️⃣: 1,31
201️⃣8️⃣: 0,57
201️⃣9️⃣: 2,48
Показатели коэффициента быстрой ликвидности раскрывают картину изменений в оборотных активах — большинство изменений за 4 года зависит от дебиторской задолженности. В 2018 году коэффициент сильно снижается, в частности из-за трехкратного снижения дебиторской задолженности.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 50%
201️⃣7️⃣: 39%
201️⃣8️⃣: 29%
201️⃣9️⃣: 34%
Коэффициент задолженности компании находится на среднем уровне в 2016 и 2017 году и снижается со временем. Однако в 2019 году он снова растет. Это может быть связано с выпуском облигаций.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: -10,47%
201️⃣7️⃣: -10,44%
201️⃣8️⃣: 20,01%
201️⃣9️⃣: 3,11%
Рост дохода компании был отрицательным в 2016 и 2017 годах, что может быть связано с низкой общей плодородностью Краснодарского края в это время. В 2018 году было существенное повышение и резкий спад в 2019.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 3,44
201️⃣7️⃣: 3,31
201️⃣8️⃣: 2,16
201️⃣9️⃣: 3,49
Коэффициент Net debt to EBITDA около 3 в течение 4 лет, кроме снижения до 2 в 2018. Это положительные показатели для отрасли.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 8,44%
201️⃣7️⃣: 6,77%
201️⃣8️⃣: 9,53%
201️⃣9️⃣: 7,99%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 16,86%
201️⃣7️⃣: 11,19%
201️⃣8️⃣: 13,43%
201️⃣9️⃣: 12,07%
Коэффициент ROA находится на достаточно низком уровне и нестабилен.
Коэффициент ROE находится на среднем уровне и также нестабилен. Такие колебания могут быть связаны с характеристиками отрасли.
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 793 016
201️⃣7️⃣: 710 194
201️⃣8️⃣: 852 310
201️⃣9️⃣: 878 839
📌 Income (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 205 326
201️⃣7️⃣: 153 424
201️⃣8️⃣: 212 603
201️⃣9️⃣: 224 883
На протяжении 4 лет наблюдается рост дохода и прибыли кроме 2017 года. В 2017 году погодные условия негативно повлияли на рост культур.
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,89
201️⃣7️⃣: 1,82
201️⃣8️⃣: 0,98
201️⃣9️⃣: 3,83
За первые два года коэффициент текущей находится в значениях около 2. В 2018 году снижается до значений меньше 1, что связано с существенным снижением оборотных активов. В 2019 году оборотные активы выросли в 4 раза, что повлияло на коэффициент.
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 1,53
201️⃣7️⃣: 1,31
201️⃣8️⃣: 0,57
201️⃣9️⃣: 2,48
Показатели коэффициента быстрой ликвидности раскрывают картину изменений в оборотных активах — большинство изменений за 4 года зависит от дебиторской задолженности. В 2018 году коэффициент сильно снижается, в частности из-за трехкратного снижения дебиторской задолженности.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 50%
201️⃣7️⃣: 39%
201️⃣8️⃣: 29%
201️⃣9️⃣: 34%
Коэффициент задолженности компании находится на среднем уровне в 2016 и 2017 году и снижается со временем. Однако в 2019 году он снова растет. Это может быть связано с выпуском облигаций.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: -10,47%
201️⃣7️⃣: -10,44%
201️⃣8️⃣: 20,01%
201️⃣9️⃣: 3,11%
Рост дохода компании был отрицательным в 2016 и 2017 годах, что может быть связано с низкой общей плодородностью Краснодарского края в это время. В 2018 году было существенное повышение и резкий спад в 2019.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 3,44
201️⃣7️⃣: 3,31
201️⃣8️⃣: 2,16
201️⃣9️⃣: 3,49
Коэффициент Net debt to EBITDA около 3 в течение 4 лет, кроме снижения до 2 в 2018. Это положительные показатели для отрасли.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 8,44%
201️⃣7️⃣: 6,77%
201️⃣8️⃣: 9,53%
201️⃣9️⃣: 7,99%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 16,86%
201️⃣7️⃣: 11,19%
201️⃣8️⃣: 13,43%
201️⃣9️⃣: 12,07%
Коэффициент ROA находится на достаточно низком уровне и нестабилен.
Коэффициент ROE находится на среднем уровне и также нестабилен. Такие колебания могут быть связаны с характеристиками отрасли.
#АОТГШевченко #идеи 💡 #облигации #итог
Краснодарский край занимает 1 местов России по объему валовой продукции сельского хозяйства. Регион является одним из ведущих по производству и переработке сельскохозяйственной продукции и поставкам продовольствия в промышленные центры страны. Все это благодаря природным условиям и чернозёмным почвам, расположенным на равнинах края.
Субъект с такими показателями сосредотачивает большое количество компаний разного масштаба, что говорит о высокой конкуренции на рынке сельского хозяйства и, в частности, сельского хозяйства Краснодарского края. Можно сказать, что ПКФ «НБ-Центр» — материнская компания АО им. Т.Г. Шевченко — выдерживает эту конкуренцию, учитывая размеры компании.
Финансовый анализ показывает высокий уровень ликвидности компании, небольшие показатели долга к активам, невысокий коэффициент Net Debt to EBITDA, положительные показатели ROA и ROE — все это создает положительное впечатление о компании и позволяет рассматривать ее для инвестиций.
Возможные риски, связанные с инвестициями в компанию:
♦️Риски связанные с квотами на экспорт зерна. На данный момент известно, что Министерство сельского хозяйства намеревается сделать механизм квотирования экспорта зерна постоянным. Параметры квоты на следующий год могут быть определены после получения урожая;
♦️Риски связанные с пандемией. Этот риск возможен ввиду увеличения сроков доставки. По мнению «Русагротранс», РФ в 2019-2020 сельхозгоду экспортирует 42,8 миллиона тонн зерновых;
♦️Риски естественной ограниченности сельскохозяйственных угодий при необходимости увеличения выпуска продукции. Компания признает, что риск является существенным ввиду отсутствия воспроизводства земли, однако компания эффективно использует знания в применении принципов севооборота, а также по мере возможности увеличивает объем земельных участков, находящихся в собственности.
Краснодарский край занимает 1 местов России по объему валовой продукции сельского хозяйства. Регион является одним из ведущих по производству и переработке сельскохозяйственной продукции и поставкам продовольствия в промышленные центры страны. Все это благодаря природным условиям и чернозёмным почвам, расположенным на равнинах края.
Субъект с такими показателями сосредотачивает большое количество компаний разного масштаба, что говорит о высокой конкуренции на рынке сельского хозяйства и, в частности, сельского хозяйства Краснодарского края. Можно сказать, что ПКФ «НБ-Центр» — материнская компания АО им. Т.Г. Шевченко — выдерживает эту конкуренцию, учитывая размеры компании.
Финансовый анализ показывает высокий уровень ликвидности компании, небольшие показатели долга к активам, невысокий коэффициент Net Debt to EBITDA, положительные показатели ROA и ROE — все это создает положительное впечатление о компании и позволяет рассматривать ее для инвестиций.
Возможные риски, связанные с инвестициями в компанию:
♦️Риски связанные с квотами на экспорт зерна. На данный момент известно, что Министерство сельского хозяйства намеревается сделать механизм квотирования экспорта зерна постоянным. Параметры квоты на следующий год могут быть определены после получения урожая;
♦️Риски связанные с пандемией. Этот риск возможен ввиду увеличения сроков доставки. По мнению «Русагротранс», РФ в 2019-2020 сельхозгоду экспортирует 42,8 миллиона тонн зерновых;
♦️Риски естественной ограниченности сельскохозяйственных угодий при необходимости увеличения выпуска продукции. Компания признает, что риск является существенным ввиду отсутствия воспроизводства земли, однако компания эффективно использует знания в применении принципов севооборота, а также по мере возможности увеличивает объем земельных участков, находящихся в собственности.
#ЧЗПСНПРОФНАСТИЛ #идеи 💡 #облигации
🏭 ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» (Челябинский Завод профилированного стального настила) входит в промышленно-инжиниринговую группу АО «Стройсистема» и является одним из крупнейших производителей строительных конструкций и материалов из металлопроката в России. На текущий момент входит в пятерку лучших производителей сэндвич-панелей (Рейтинг ведущих российских производителей и поставщиков металлопродукции, журнал "Металлоснабжение и сбыт").
❗️Основные виды деятельности общества:
📌 Производство сэндвич-панелей (с минераловатным утеплителем на базальтовой
основе до 120,000 кв. м. в месяц)
📌 Производство профнастила стального оцинкованного с высотой гофры от 10 до 114
мм (до 21000 тонн в месяц)
📌 Производство блок-контейнеров (до 30 штук в месяц)
📌 Производство металлочерепицы (до 1000 тонн в месяц)
📌 Производство минераловатной плиты
📌Производство других видов продукции, например, окрашенной рулонной стали,
штрипса (ленты резаной), строительных профилей, гнутых профилей и комплектующих, а
также погонажных изделий, производство тепловой энергии для предприятий промышленной
зоны г.Челябинска
🔁 На рынке обращаются следующие серии облигаций ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»:
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-01
🔸Цена - 103,465
🔸Доходность - 10,179%
🔸Амортизация - да
🔸Дюрация - 209 дней
🔸Выпуск - 16.07.2018
🔸Срок погашения - 12.07.2021
🔸Дней до погашения - 222
🔸Размер купона (год.) - 16%
🔸Выплата купонов - 2 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 11.01.2021
🔸Рейтинг - нет
🔸Уровень листинга - 3
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-П01
🔹Цена - 102,154
🔹Доходность - 12,117
🔹Амортизация - да, каждый год с 25.05.2020
🔹Дюрация - 374
🔹Выпуск - 27.05.2019
🔹Срок погашения - 23.05.2022
🔹Дней до погашения - 537
🔹Размер купона(год.) - 13,75
🔹Выплата купонов - 4
🔹Ближайшая выплата купона - 22.02.2021
🔹Рейтинг - нет
🔹Уровень листинга - 3
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-П02
🔸Цена - 100,71
🔸Доходность - 12,322
🔸Амортизация - да, через call опционы
🔸Дюрация - 1271
🔸Выпуск - 14.05.2020
🔸Срок погашения - 08.05.2025
🔸Дней до погашения -1618
🔸Размер купона (год.) - 12
🔸Выплата купонов - 4
🔸Ближайшая выплата купона - 11.02.2021
🔸Рейтинг - нет
🔸Уровень листинга - 3
🏭 ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» (Челябинский Завод профилированного стального настила) входит в промышленно-инжиниринговую группу АО «Стройсистема» и является одним из крупнейших производителей строительных конструкций и материалов из металлопроката в России. На текущий момент входит в пятерку лучших производителей сэндвич-панелей (Рейтинг ведущих российских производителей и поставщиков металлопродукции, журнал "Металлоснабжение и сбыт").
❗️Основные виды деятельности общества:
📌 Производство сэндвич-панелей (с минераловатным утеплителем на базальтовой
основе до 120,000 кв. м. в месяц)
📌 Производство профнастила стального оцинкованного с высотой гофры от 10 до 114
мм (до 21000 тонн в месяц)
📌 Производство блок-контейнеров (до 30 штук в месяц)
📌 Производство металлочерепицы (до 1000 тонн в месяц)
📌 Производство минераловатной плиты
📌Производство других видов продукции, например, окрашенной рулонной стали,
штрипса (ленты резаной), строительных профилей, гнутых профилей и комплектующих, а
также погонажных изделий, производство тепловой энергии для предприятий промышленной
зоны г.Челябинска
🔁 На рынке обращаются следующие серии облигаций ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»:
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-01
🔸Цена - 103,465
🔸Доходность - 10,179%
🔸Амортизация - да
🔸Дюрация - 209 дней
🔸Выпуск - 16.07.2018
🔸Срок погашения - 12.07.2021
🔸Дней до погашения - 222
🔸Размер купона (год.) - 16%
🔸Выплата купонов - 2 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 11.01.2021
🔸Рейтинг - нет
🔸Уровень листинга - 3
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-П01
🔹Цена - 102,154
🔹Доходность - 12,117
🔹Амортизация - да, каждый год с 25.05.2020
🔹Дюрация - 374
🔹Выпуск - 27.05.2019
🔹Срок погашения - 23.05.2022
🔹Дней до погашения - 537
🔹Размер купона(год.) - 13,75
🔹Выплата купонов - 4
🔹Ближайшая выплата купона - 22.02.2021
🔹Рейтинг - нет
🔹Уровень листинга - 3
📌ЧЗПСН-Профнастил ПАО БО-П02
🔸Цена - 100,71
🔸Доходность - 12,322
🔸Амортизация - да, через call опционы
🔸Дюрация - 1271
🔸Выпуск - 14.05.2020
🔸Срок погашения - 08.05.2025
🔸Дней до погашения -1618
🔸Размер купона (год.) - 12
🔸Выплата купонов - 4
🔸Ближайшая выплата купона - 11.02.2021
🔸Рейтинг - нет
🔸Уровень листинга - 3
#ЧЗПСНПРОФНАСТИЛ #идеи 💡 #облигации
⏩Приоритетные направления деятельности
🔺Торговля розничная металлическими и неметаллическими конструкциями в
специализированных магазинах
🔺Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями
🔺Торговля оптовая неспециализированная
📈К преимуществам ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» можно отнести:
✅ Выгодное географическое положение — локация производства практически в
центре страны (между Западной и Восточной частью РФ) и перспективное соседство с
республикой Казахстан
✅ Современное производство
✅ Деловая репутация. С 1974 г. ЧЗПСН-Профнастил накоплен успешный
профессиональный опыт металлообработки, а клиентская база предприятия
включает около 10 000 компаний и организаций из всех регионов РФ и стран СНГ
🛒В 2019 году объем произведенной продукции составил:
📦сэндвич-панелей с ППУ и МВУ - 846287 кв.м.
📦рулонная сталь с ЛКП (товар) - 530610 п.м.
📦профнастила, плоского листа и металлочерепицы - 2752646 кв.м
📦погонажных изделий - 139968 пог.м.
⛰Производственная база ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» расположена на площади 30 га.
🏗Завод располагает следующими производственными мощностями:
⚙️ Линия нанесения лакокрасочных материалов компании «REDMAN»
(Великобритания);
⚙️ Комплекс профилегибочных станов производства Великобритании,
Финляндии, России;
⚙️ Линия для производства трехслойных панелей с минераловатным утеплителем
компании «PU.MA» (Италия);
⚙️ Автоматизированные линии для производства металлочерепицы (Финляндия);
⚙️ Цех по изготовлению блок-контейнеров;
🛑Основные риски
Сырьевые риски — низкие, ввиду диверсификации поставщиков основного сырья.
Финансовые риски — компания имеет несколько долгосрочных договоров с покупателями продукции.
Отраслевые риски — на протяжении последних лет строительство и производство строительных конструкций остается одним из основных драйверов роста российского ВВП.
⏩Приоритетные направления деятельности
🔺Торговля розничная металлическими и неметаллическими конструкциями в
специализированных магазинах
🔺Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями
🔺Торговля оптовая неспециализированная
📈К преимуществам ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» можно отнести:
✅ Выгодное географическое положение — локация производства практически в
центре страны (между Западной и Восточной частью РФ) и перспективное соседство с
республикой Казахстан
✅ Современное производство
✅ Деловая репутация. С 1974 г. ЧЗПСН-Профнастил накоплен успешный
профессиональный опыт металлообработки, а клиентская база предприятия
включает около 10 000 компаний и организаций из всех регионов РФ и стран СНГ
🛒В 2019 году объем произведенной продукции составил:
📦сэндвич-панелей с ППУ и МВУ - 846287 кв.м.
📦рулонная сталь с ЛКП (товар) - 530610 п.м.
📦профнастила, плоского листа и металлочерепицы - 2752646 кв.м
📦погонажных изделий - 139968 пог.м.
⛰Производственная база ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» расположена на площади 30 га.
🏗Завод располагает следующими производственными мощностями:
⚙️ Линия нанесения лакокрасочных материалов компании «REDMAN»
(Великобритания);
⚙️ Комплекс профилегибочных станов производства Великобритании,
Финляндии, России;
⚙️ Линия для производства трехслойных панелей с минераловатным утеплителем
компании «PU.MA» (Италия);
⚙️ Автоматизированные линии для производства металлочерепицы (Финляндия);
⚙️ Цех по изготовлению блок-контейнеров;
🛑Основные риски
Сырьевые риски — низкие, ввиду диверсификации поставщиков основного сырья.
Финансовые риски — компания имеет несколько долгосрочных договоров с покупателями продукции.
Отраслевые риски — на протяжении последних лет строительство и производство строительных конструкций остается одним из основных драйверов роста российского ВВП.
#ЧЗПСНПРОФНАСТИЛ #идеи 💡 #облигации #финанализ
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 5 925 235
201️⃣7️⃣: 4 557 950
201️⃣8️⃣: 3 409 991
201️⃣9️⃣: 4 748 739
📌Operating income (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 318 711
201️⃣7️⃣: 113 348
201️⃣8️⃣: 154 713
201️⃣9️⃣: 205 228
После снижения в 2018 году, выручка и операционная прибыль вновь выросла в 2019 году. Это можно связать с не слишком успешным финансовым периодом для компании.
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,14
201️⃣7️⃣: 0,98
201️⃣8️⃣: 1,07
201️⃣9️⃣: 1,23
Значения коэффициента текущей ликвидности находятся около 1 в течение 4 лет. Это достигается за счет большого количества запасов и дебиторской задолженности.
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 0,57
201️⃣7️⃣: 0,49
201️⃣8️⃣: 0,54
201️⃣9️⃣: 0,65
Коэффициент быстрой ликвидности находится ниже 1, около 0,5, в течение 4 лет. Это связано с большей долей объемов запасов компании в оборотных активах.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 12%
201️⃣7️⃣: 14%
201️⃣8️⃣: 15%
201️⃣9️⃣: 16%
В течение 4 лет коэффициент долга к активам находится на низком уровне ввиду низкого количества обязательств.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: —
201️⃣7️⃣: -23,08%
201️⃣8️⃣: -25,19%
201️⃣9️⃣: 39,26%
После продолжительного снижения выручка компании растет только в 2019 году.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 3,66
201️⃣7️⃣: 9,34
201️⃣8️⃣: 8,69
201️⃣9️⃣: 6,91
Коэффициент находится в экстремально высоких значениях с 2017 года. Это связано с низкими значения валовой прибыли и показателя EBITDA.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 0,60%
201️⃣7️⃣: 0,07%
201️⃣8️⃣: 0,17%
201️⃣9️⃣: 0,33%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 0,68%
201️⃣7️⃣: 0,08%
201️⃣8️⃣: 0,20%
201️⃣9️⃣: 0,39%
Коэффициент ROA находится в значениях ниже 1% на протяжении 4 лет. В аналогичной ситуации находится коэффициент ROE. Это связано с низкой прибылью компании.
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 5 925 235
201️⃣7️⃣: 4 557 950
201️⃣8️⃣: 3 409 991
201️⃣9️⃣: 4 748 739
📌Operating income (в тыс руб.)
201️⃣6️⃣: 318 711
201️⃣7️⃣: 113 348
201️⃣8️⃣: 154 713
201️⃣9️⃣: 205 228
После снижения в 2018 году, выручка и операционная прибыль вновь выросла в 2019 году. Это можно связать с не слишком успешным финансовым периодом для компании.
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,14
201️⃣7️⃣: 0,98
201️⃣8️⃣: 1,07
201️⃣9️⃣: 1,23
Значения коэффициента текущей ликвидности находятся около 1 в течение 4 лет. Это достигается за счет большого количества запасов и дебиторской задолженности.
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 0,57
201️⃣7️⃣: 0,49
201️⃣8️⃣: 0,54
201️⃣9️⃣: 0,65
Коэффициент быстрой ликвидности находится ниже 1, около 0,5, в течение 4 лет. Это связано с большей долей объемов запасов компании в оборотных активах.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 12%
201️⃣7️⃣: 14%
201️⃣8️⃣: 15%
201️⃣9️⃣: 16%
В течение 4 лет коэффициент долга к активам находится на низком уровне ввиду низкого количества обязательств.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: —
201️⃣7️⃣: -23,08%
201️⃣8️⃣: -25,19%
201️⃣9️⃣: 39,26%
После продолжительного снижения выручка компании растет только в 2019 году.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 3,66
201️⃣7️⃣: 9,34
201️⃣8️⃣: 8,69
201️⃣9️⃣: 6,91
Коэффициент находится в экстремально высоких значениях с 2017 года. Это связано с низкими значения валовой прибыли и показателя EBITDA.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 0,60%
201️⃣7️⃣: 0,07%
201️⃣8️⃣: 0,17%
201️⃣9️⃣: 0,33%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 0,68%
201️⃣7️⃣: 0,08%
201️⃣8️⃣: 0,20%
201️⃣9️⃣: 0,39%
Коэффициент ROA находится в значениях ниже 1% на протяжении 4 лет. В аналогичной ситуации находится коэффициент ROE. Это связано с низкой прибылью компании.
#ЧЗПСНПРОФНАСТИЛ #идеи 💡 #облигации #итоги
🤢 Финансовый анализ показывает умеренный уровень ликвидности компании, низкие показатели долга к активам. Несмотря на это, у компании невероятно высокий коэффициент Net Debt to EBITDA, ROA и ROE находятся на критически низком уровне — все это создает негативное впечатление о компании как объекту для инвестирования.
🤮 Ввиду низкой выручки и высоких затрат мы не рекомендуем брать бумаги "ЧЗПСН-Профнастил". Кроме того, цены на облигации обоих серий находятся на высоком уровне, что ставит под сомнение идею покупки для получения купонов, которые будут начислены в январе-феврале 2021 года.
🍻 Как подметил подписчик в чате нашего канала - "Смелым флаг в руки".
🤢 Финансовый анализ показывает умеренный уровень ликвидности компании, низкие показатели долга к активам. Несмотря на это, у компании невероятно высокий коэффициент Net Debt to EBITDA, ROA и ROE находятся на критически низком уровне — все это создает негативное впечатление о компании как объекту для инвестирования.
🤮 Ввиду низкой выручки и высоких затрат мы не рекомендуем брать бумаги "ЧЗПСН-Профнастил". Кроме того, цены на облигации обоих серий находятся на высоком уровне, что ставит под сомнение идею покупки для получения купонов, которые будут начислены в январе-феврале 2021 года.
🍻 Как подметил подписчик в чате нашего канала - "Смелым флаг в руки".
#ГКПионер #идеи 💡 #облигации
🏬ГК «Пионер» специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.
Компания основана в 2001 году, путем слияния нескольких компаний. Тогда компанию возглавил Грудин А. Ю. В 2020 году он был найден мертвым в офисе компании, по версии следствия, это было самоубийство.
👥ГК «Пионер» владели две компании, в равных долях: «Новый Колизей», принадлежащая Андрею Грудину, и УК «Элемент», принадлежащая Леониду Максимову. В 2020 году, после трагических событий, УК «Элемент» выкупила 50-процентную долю компании «Новый Колизей» в ГК «Пионер», став, таким образом, единоличным владельцем ГК «Пионер».
🏗Компания занимается реализацией проектов в Москве и Санкт-Петербурге, общей площадью 2,3 млн кв. м и около 700 тыс. кв. м соответственно.
🛣В 2018 году компания приняла решение сократить масштабы своей деятельности в Петербурге и стать fee-девелопером, то есть, компания не вкладывает при этом собственные средства в проект, не несет финансовых рисков, но получает за выполняемую услугу некий гонорар. Причиной этому послужило увеличение рисков и снижении объема дохода от инвестиций в проекты недвижимости в Санкт-Петербурге. ГК «Пионер» решила сфокусироваться на московском рынке как на самом крупном и перспективном в стране. Потенциал спроса в Москве нивелирует риски инвестиций.
На данный момент рейтинг компании — ruBBB+.
❗️❗️17-18 декабря компания проведет сбор заявок на новую 4-летнюю серию облигаций объемом до 5 млрд рублей. Ставка первого купона будет установлен около 9,5%-10% годовых. Амортизация предусмотрена — 16,5% от номинала будет погашено в даты выплаты 11-15 купонов, 17,5% в дату выплаты 16 купона. Размещение запланировано на 22 декабря.
На данный момент в обращении находятся 3 серии облигаций — мы расскажем о них в следующем посте.
🏬ГК «Пионер» специализируется на реализации градостроительных проектов многофункциональной и комплексной жилой застройки с последующим управлением и сервисным обслуживанием.
Компания основана в 2001 году, путем слияния нескольких компаний. Тогда компанию возглавил Грудин А. Ю. В 2020 году он был найден мертвым в офисе компании, по версии следствия, это было самоубийство.
👥ГК «Пионер» владели две компании, в равных долях: «Новый Колизей», принадлежащая Андрею Грудину, и УК «Элемент», принадлежащая Леониду Максимову. В 2020 году, после трагических событий, УК «Элемент» выкупила 50-процентную долю компании «Новый Колизей» в ГК «Пионер», став, таким образом, единоличным владельцем ГК «Пионер».
🏗Компания занимается реализацией проектов в Москве и Санкт-Петербурге, общей площадью 2,3 млн кв. м и около 700 тыс. кв. м соответственно.
🛣В 2018 году компания приняла решение сократить масштабы своей деятельности в Петербурге и стать fee-девелопером, то есть, компания не вкладывает при этом собственные средства в проект, не несет финансовых рисков, но получает за выполняемую услугу некий гонорар. Причиной этому послужило увеличение рисков и снижении объема дохода от инвестиций в проекты недвижимости в Санкт-Петербурге. ГК «Пионер» решила сфокусироваться на московском рынке как на самом крупном и перспективном в стране. Потенциал спроса в Москве нивелирует риски инвестиций.
На данный момент рейтинг компании — ruBBB+.
❗️❗️17-18 декабря компания проведет сбор заявок на новую 4-летнюю серию облигаций объемом до 5 млрд рублей. Ставка первого купона будет установлен около 9,5%-10% годовых. Амортизация предусмотрена — 16,5% от номинала будет погашено в даты выплаты 11-15 купонов, 17,5% в дату выплаты 16 купона. Размещение запланировано на 22 декабря.
На данный момент в обращении находятся 3 серии облигаций — мы расскажем о них в следующем посте.
#ГКПионер #идеи 💡 #облигации
🔁 На рынке обращаются следующие серии облигаций ГК «Пионер»:
📌ГК Пионер БО 001P-03
🔸Цена - 101,38
🔸Доходность - 7,38%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 125
🔸Выпуск - 27.04.2018
🔸Срок погашения - 23.04.2021
🔸Дней до погашения - 128 дней
🔸Размер купона (год.) - 12%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 22.01.2021
🔸Рейтинг - ruBBB+
🔸Уровень листинга - 3
📌ПионерБО2
🔹Цена - 97,027
🔹Доходность - 6,746
🔹Амортизация - нет
🔹Дюрация - 169
🔹Выпуск - 09.06.2016
🔹Срок погашения - 03.06.2021
🔹Дней до погашения - 169
🔹Размер купона(год.) - 0,010%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 04.03.2021
🔹Рейтинг - ruBBB+
🔹Уровень листинга - 2
📌ГК Пионер БО 001P-04
🔸Цена - 101,50
🔸Доходность - 10.03%
🔸Амортизация - да, каждый квартал с 12.09.2022 по 16,5%, 11.12.2023, с выплатой последнего купона, 17,5%
🔸Дюрация - 775
🔸Выпуск - 16.12.2019
🔸Срок погашения - 11.12.2023
🔸Дней до погашения - 1 090
🔸Размер купона (год.) - 10,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 15.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB+
🔸Уровень листинга - 3
🔁 На рынке обращаются следующие серии облигаций ГК «Пионер»:
📌ГК Пионер БО 001P-03
🔸Цена - 101,38
🔸Доходность - 7,38%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 125
🔸Выпуск - 27.04.2018
🔸Срок погашения - 23.04.2021
🔸Дней до погашения - 128 дней
🔸Размер купона (год.) - 12%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 22.01.2021
🔸Рейтинг - ruBBB+
🔸Уровень листинга - 3
📌ПионерБО2
🔹Цена - 97,027
🔹Доходность - 6,746
🔹Амортизация - нет
🔹Дюрация - 169
🔹Выпуск - 09.06.2016
🔹Срок погашения - 03.06.2021
🔹Дней до погашения - 169
🔹Размер купона(год.) - 0,010%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 04.03.2021
🔹Рейтинг - ruBBB+
🔹Уровень листинга - 2
📌ГК Пионер БО 001P-04
🔸Цена - 101,50
🔸Доходность - 10.03%
🔸Амортизация - да, каждый квартал с 12.09.2022 по 16,5%, 11.12.2023, с выплатой последнего купона, 17,5%
🔸Дюрация - 775
🔸Выпуск - 16.12.2019
🔸Срок погашения - 11.12.2023
🔸Дней до погашения - 1 090
🔸Размер купона (год.) - 10,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 15.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB+
🔸Уровень листинга - 3
#ГКПионер #идеи 💡 #облигации
💼 ГК "Пионер" реализует следующие проекты:
📌 ЖИЛЫЕ КВАРТАЛЫ LIFE
Жилые кварталы LIFE - это концепция, объединяющая стандарты качества современного класса "комфорт". В жилых кварталы LIFE ГК "Пионер" старается воплотить следующие особенности:
✅ удобное расположение
✅ доступ к транспортной системе
✅ «зеленое» окружение
✅ функциональные планировки
✅ чистовая отделка
✅ безопасный двор без машин
✅ паркинг
✅ развитая инфраструктура для детей и взрослых
📌 SMART-КВАРТАЛ
В Smart-кварталах застройщик предлагает такие умные функции, как:
🧠 умный контроль энергоресурсов
🧠 система безопасности и удобство проживания
🧠 мобильное приложение для контроля доступа с возможностью распознавания членов семьи и гостей
🧠 регулятор протечки труб
🧠 тревожная кнопка
🧠 устройства для управления светом, климатом, бытовой техникой, акустикой и TV
🧠 умная колонка Яндекс.Станция.
В Москве Группа компаний «Пионер» возводит smart-квартал LIFE-Варшавская, где все будет продумано до мелочей, а «умные» технологии призваны сделать жизнь будущих жителей комфортнее, безопаснее и счастливее.
📌 АПАРТ-ОТЕЛИ YE’S
Сеть апарт-отелей YE’S – продукт на рынке российской недвижимости, доступный широкому кругу инвесторов. ГК «Пионер» предлагает полностью готовые к сдаче в аренду и проживанию апартаменты под управлением профессиональной компании-отельера с высокими стандартами качества.
Сейчас в сети апарт-отелей YE’S два реализованных проекта в Санкт-Петербурге и Москве, общий номерной фонд которых составляет почти 1500 юнитов.
Проекты в разработке:
1️⃣ апарт-отель Ботанический сад на 991 апартамент (Москва)
2️⃣ Комплекс апартаментов Технопарк на 988 юнитов (Москва)
3️⃣ Проект на 1000 номеров (Санкт-Петербург)
🇰🇿 Также на текущий момент прорабатывается расширение сети апарт-отелей YE’S в Астане.
📌 ТРАНЗИТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЙ ДЕВЕЛОПМЕНТ
В Москве в партнерстве с японским архитектурным бюро Nikken Sekkei компания реализует масштабный проект комплексного развития пристанционного пространства ТПУ «Ботанический сад» у одноименных станций метро и МЦК. Новый субцентр возводится по принципу транзитно-ориентированного проектирования, в основе которого лежит идея ближайшего доступа к развитой транспортной инфраструктуре и создания удобных пешеходных связей между кластерами.
💼 ГК "Пионер" реализует следующие проекты:
📌 ЖИЛЫЕ КВАРТАЛЫ LIFE
Жилые кварталы LIFE - это концепция, объединяющая стандарты качества современного класса "комфорт". В жилых кварталы LIFE ГК "Пионер" старается воплотить следующие особенности:
✅ удобное расположение
✅ доступ к транспортной системе
✅ «зеленое» окружение
✅ функциональные планировки
✅ чистовая отделка
✅ безопасный двор без машин
✅ паркинг
✅ развитая инфраструктура для детей и взрослых
📌 SMART-КВАРТАЛ
В Smart-кварталах застройщик предлагает такие умные функции, как:
🧠 умный контроль энергоресурсов
🧠 система безопасности и удобство проживания
🧠 мобильное приложение для контроля доступа с возможностью распознавания членов семьи и гостей
🧠 регулятор протечки труб
🧠 тревожная кнопка
🧠 устройства для управления светом, климатом, бытовой техникой, акустикой и TV
🧠 умная колонка Яндекс.Станция.
В Москве Группа компаний «Пионер» возводит smart-квартал LIFE-Варшавская, где все будет продумано до мелочей, а «умные» технологии призваны сделать жизнь будущих жителей комфортнее, безопаснее и счастливее.
📌 АПАРТ-ОТЕЛИ YE’S
Сеть апарт-отелей YE’S – продукт на рынке российской недвижимости, доступный широкому кругу инвесторов. ГК «Пионер» предлагает полностью готовые к сдаче в аренду и проживанию апартаменты под управлением профессиональной компании-отельера с высокими стандартами качества.
Сейчас в сети апарт-отелей YE’S два реализованных проекта в Санкт-Петербурге и Москве, общий номерной фонд которых составляет почти 1500 юнитов.
Проекты в разработке:
1️⃣ апарт-отель Ботанический сад на 991 апартамент (Москва)
2️⃣ Комплекс апартаментов Технопарк на 988 юнитов (Москва)
3️⃣ Проект на 1000 номеров (Санкт-Петербург)
🇰🇿 Также на текущий момент прорабатывается расширение сети апарт-отелей YE’S в Астане.
📌 ТРАНЗИТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЙ ДЕВЕЛОПМЕНТ
В Москве в партнерстве с японским архитектурным бюро Nikken Sekkei компания реализует масштабный проект комплексного развития пристанционного пространства ТПУ «Ботанический сад» у одноименных станций метро и МЦК. Новый субцентр возводится по принципу транзитно-ориентированного проектирования, в основе которого лежит идея ближайшего доступа к развитой транспортной инфраструктуре и создания удобных пешеходных связей между кластерами.
#ГКПионер #идеи 💡 #облигации #финанализ
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс. руб.)
201️⃣6️⃣: 22 943 752
201️⃣7️⃣: 24 720 858
201️⃣8️⃣: 24 228 000
201️⃣9️⃣: 40 038 000
📌Operating income (в тыс. руб.)
201️⃣6️⃣: 3 293 097
201️⃣7️⃣: 4 068 279
201️⃣8️⃣: 4 135 000
201️⃣9️⃣: 11 109 000
На протяжении 4 лет доход и операционная выручка постепенно растут, однако в 2019 году наблюдается большой скачок — это может быть связано с программой ипотечного кредитования в России или с ротацией бизнеса с фокусом на рынок недвижимости Москвы
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,25
201️⃣7️⃣: 1,42
201️⃣8️⃣: 1,42
201️⃣9️⃣: 1,66
За последние 4 года компания показывает хорошие показатели Current ratio, близкие к высоким: в 2019 году показатель превысил 1,5
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 0,25
201️⃣7️⃣: 0,18
201️⃣8️⃣: 0,22
201️⃣9️⃣: 0,32
С другой стороны показатель Quick ratio находится на низком уровне в течение 4 лет. Это связано с небольшим количеством высоколиквидных активов компании.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 90%
201️⃣7️⃣: 80%
201️⃣8️⃣: 84%
201️⃣9️⃣: 77%
В течение 4 лет коэффициент находится ниже 1 и имеет тенденцию снижения на которую оказывает значительное влияние увеличение количества оборотных активов.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: 30,79%
201️⃣7️⃣: 7,75%
201️⃣8️⃣: -1,99%
201️⃣9️⃣: 65,26%
Несмотря на снижение в 2018 году, доход компании вырос в 2019 году на 65%.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 6,79
201️⃣7️⃣: 4,30
201️⃣8️⃣: 8,00
201️⃣9️⃣: 3,27
Коэффициент имеет тенденцию снижения и уже в 2019 году достигает отметки менее 3,5. Это является показателем снижения долгового бремени компании.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 6,74%
201️⃣7️⃣: 9,73%
201️⃣8️⃣: 4,49%
201️⃣9️⃣: 12,52%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 64,87%
201️⃣7️⃣: 49,04%
201️⃣8️⃣: 28,29%
201️⃣9️⃣: 55,13%
ROA компании находится на низком уровне, но можно наблюдать его рост в 2019 году.
ROE компании находится на достаточно высоком уровне (более 55% в 2019 году). Это говорит об относительно высокой доходности от деятельности компании.
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс. руб.)
201️⃣6️⃣: 22 943 752
201️⃣7️⃣: 24 720 858
201️⃣8️⃣: 24 228 000
201️⃣9️⃣: 40 038 000
📌Operating income (в тыс. руб.)
201️⃣6️⃣: 3 293 097
201️⃣7️⃣: 4 068 279
201️⃣8️⃣: 4 135 000
201️⃣9️⃣: 11 109 000
На протяжении 4 лет доход и операционная выручка постепенно растут, однако в 2019 году наблюдается большой скачок — это может быть связано с программой ипотечного кредитования в России или с ротацией бизнеса с фокусом на рынок недвижимости Москвы
📌Current ratio
201️⃣6️⃣: 1,25
201️⃣7️⃣: 1,42
201️⃣8️⃣: 1,42
201️⃣9️⃣: 1,66
За последние 4 года компания показывает хорошие показатели Current ratio, близкие к высоким: в 2019 году показатель превысил 1,5
📌Quick ratio
201️⃣6️⃣: 0,25
201️⃣7️⃣: 0,18
201️⃣8️⃣: 0,22
201️⃣9️⃣: 0,32
С другой стороны показатель Quick ratio находится на низком уровне в течение 4 лет. Это связано с небольшим количеством высоколиквидных активов компании.
📌Debt to assets ratio
201️⃣6️⃣: 90%
201️⃣7️⃣: 80%
201️⃣8️⃣: 84%
201️⃣9️⃣: 77%
В течение 4 лет коэффициент находится ниже 1 и имеет тенденцию снижения на которую оказывает значительное влияние увеличение количества оборотных активов.
📌Growth of revenue
201️⃣6️⃣: 30,79%
201️⃣7️⃣: 7,75%
201️⃣8️⃣: -1,99%
201️⃣9️⃣: 65,26%
Несмотря на снижение в 2018 году, доход компании вырос в 2019 году на 65%.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣6️⃣: 6,79
201️⃣7️⃣: 4,30
201️⃣8️⃣: 8,00
201️⃣9️⃣: 3,27
Коэффициент имеет тенденцию снижения и уже в 2019 году достигает отметки менее 3,5. Это является показателем снижения долгового бремени компании.
📌ROA
201️⃣6️⃣: 6,74%
201️⃣7️⃣: 9,73%
201️⃣8️⃣: 4,49%
201️⃣9️⃣: 12,52%
📌ROE
201️⃣6️⃣: 64,87%
201️⃣7️⃣: 49,04%
201️⃣8️⃣: 28,29%
201️⃣9️⃣: 55,13%
ROA компании находится на низком уровне, но можно наблюдать его рост в 2019 году.
ROE компании находится на достаточно высоком уровне (более 55% в 2019 году). Это говорит об относительно высокой доходности от деятельности компании.
#ГКПионер #идеи 💡 #облигации #итоги
🏅По итогам 2020 года компания вошла в ТОП-3 застройщиков в Москве по количеству сданной жилплощади. В этом году ГК Пионер ввела 194,5 тыс. кв. метров жилой площади в двух кварталах – LIFE-Ботанический сад-2 и LIFE-Кутузовский.
↗️Серьезное изменение в направлении деятельности компании - увеличение доли коммерческой недвижимости - привело к увеличению финансовых показателей. Несомненно, стимулом для диверсификации проектной базы для компании послужили специальные муниципальные программы Москвы, связанные с коммерческой недвижимостью.
📊Финансовый анализ компании показывает положительные результаты. Значительный рост операционной прибыли, высокий показатель текущей ликвидности, относительно низкие значения соотношения долга к активам, снижение коэффициента Net debt to EBITDA более чем в 2 раза в 2019 году, умеренно высокий ROE - все это показатели растущей стабильности компании. Сложно точно сказать, что будет с доходами ГК Пионер в 2020 году: это сложный год для экономики России, однако особая ипотечная программа государства и льготы для ротации деятельности в сферу коммерческой недвижимости могут позволить компании выйти из трудностей с прибылью.
🏅По итогам 2020 года компания вошла в ТОП-3 застройщиков в Москве по количеству сданной жилплощади. В этом году ГК Пионер ввела 194,5 тыс. кв. метров жилой площади в двух кварталах – LIFE-Ботанический сад-2 и LIFE-Кутузовский.
↗️Серьезное изменение в направлении деятельности компании - увеличение доли коммерческой недвижимости - привело к увеличению финансовых показателей. Несомненно, стимулом для диверсификации проектной базы для компании послужили специальные муниципальные программы Москвы, связанные с коммерческой недвижимостью.
📊Финансовый анализ компании показывает положительные результаты. Значительный рост операционной прибыли, высокий показатель текущей ликвидности, относительно низкие значения соотношения долга к активам, снижение коэффициента Net debt to EBITDA более чем в 2 раза в 2019 году, умеренно высокий ROE - все это показатели растущей стабильности компании. Сложно точно сказать, что будет с доходами ГК Пионер в 2020 году: это сложный год для экономики России, однако особая ипотечная программа государства и льготы для ротации деятельности в сферу коммерческой недвижимости могут позволить компании выйти из трудностей с прибылью.
#ВИС #идеи 💡 #облигации
💵 Группа «ВИС» – российский инфраструктурный холдинг, участник схемы государственно-частного партнёрства (ГЧП), по этой схеме государство получает функционирующий объект, экономя на финансировании его строительства или реконструкции, предприниматели - зарабатывают средства на последующей эксплуатации объекта ВИС; входит в список системообразующих компаний России.
⚙️ Виды деятельности:
📌 Инвестиции
📌 Управление проектами на всём их жизненном цикле
📌 Строительство и эксплуатация
📌 Консалтинг и экспертиза
💼 Доля владения
Рябов Дмитрий Владиславович - 749,7 тыс. рублей (51%)
Снегуров Игорь Адольфович - 720,3 тыс. рублей (49%)
📞 Группа "ВИС" в 2017 и 2020 годах выпускала несколько серий внебиржевых облигаций. Кроме того, в октябре 2020 компания произвела выпуск облигаций на Мосбирже:
📌ВИС ФИНАНС БО-П01
🔸Цена - 100,28%
🔸Доходность - 9,184%
🔸Амортизация - нет, возможен выкуп 100% стоимости с 11.10.2023 по 17.10.2023 (1092 дня от размещения)
🔸Дюрация - 885
🔸Выпуск - 20.10.2020
🔸Срок погашения - 12.10.2027
🔸Дней до погашения - 2463
🔸Размер купона (год.) - 9%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 19.01.2021
🔸Рейтинг - ruA
🔸Уровень листинга - 2
💵 Группа «ВИС» – российский инфраструктурный холдинг, участник схемы государственно-частного партнёрства (ГЧП), по этой схеме государство получает функционирующий объект, экономя на финансировании его строительства или реконструкции, предприниматели - зарабатывают средства на последующей эксплуатации объекта ВИС; входит в список системообразующих компаний России.
⚙️ Виды деятельности:
📌 Инвестиции
📌 Управление проектами на всём их жизненном цикле
📌 Строительство и эксплуатация
📌 Консалтинг и экспертиза
💼 Доля владения
Рябов Дмитрий Владиславович - 749,7 тыс. рублей (51%)
Снегуров Игорь Адольфович - 720,3 тыс. рублей (49%)
📞 Группа "ВИС" в 2017 и 2020 годах выпускала несколько серий внебиржевых облигаций. Кроме того, в октябре 2020 компания произвела выпуск облигаций на Мосбирже:
📌ВИС ФИНАНС БО-П01
🔸Цена - 100,28%
🔸Доходность - 9,184%
🔸Амортизация - нет, возможен выкуп 100% стоимости с 11.10.2023 по 17.10.2023 (1092 дня от размещения)
🔸Дюрация - 885
🔸Выпуск - 20.10.2020
🔸Срок погашения - 12.10.2027
🔸Дней до погашения - 2463
🔸Размер купона (год.) - 9%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 19.01.2021
🔸Рейтинг - ruA
🔸Уровень листинга - 2
#ВИС #идеи 💡 #облигации
Корпоративная структура холдинга «ВИС» имеет дивизиональное деление по направлениям бизнеса:
✅ Инвестиционный
✅ Строительный
✅ Транспортный
✅ Международный
✅ IT-дивизионы
✅ Дивизион реализующий проекты по созданию социальной инфраструктуры и медицинских учреждений (продолжает формироваться)
✅ Дивизион по управлению проектами в сфере обращения с твёрдыми коммунальными отходами (создается)
🌐 Компания занимается международной деятельностью в СНГ, Азии, Южной Америке и на Ближнем Востоке. Сотрудничество включается в себя:
🔑 Учреждение совместных проектных компаний
🔑 Создание консорциумов
🔑 Подписание меморандумов о взаимопонимании
🔑 Стратегические соглашения о сотрудничестве
📎 Производственная фирма «ВИС» является головной компанией строительного субхолдинга и выступает генеральным подрядчиком в проектах Группы «ВИС».
При участии ПФ «ВИС» реализуются проекты государственно-частного партнёрства и концессий, такие как создание автомагистрали «Обход Хабаровска», моста через реку Обь в Новосибирске, скоростной трассы Виноградово - Болтино - Тарасовка в Московской области, перинатального центра в Сургуте и другие.
📅 Как сообщается на сайте компании, операционную деятельность предприятие ведет с 2000 года. За это время «ВИС» создала свыше 85 крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктур в 23 городах России и Европы. Сегодня крупные инфраструктурные проекты реализуются в Московской и Новосибирской областях, в Хабаровском крае, Якутии, Югре и на Ямале.
⚡️Одним из самых крупных проектов компании является электростанция в Киришах. "ВИС" занималась надстройкой к паровой турбине двух газовых турбин по 279 МВт. каждая.
💵 ООО «ВИС ФИНАНС» выступает эмитентом биржевых облигаций российского инфраструктурного холдинга Группа «ВИС».
📝 28 октября 2020 года группа «ВИС» и Газпромбанк подписали соглашение о финансировании ГЧП-проекта по созданию крупного культурного кластера в Якутии, сообщается на сайте компании. Величина капитальных затрат составит 9,9 млрд рублей, из них 3,8 млрд — средства бюджета в качестве капитального гранта. Оставшаяся часть — внебюджетное финансирование за счет собственных и привлеченных средств группы «ВИС».
Корпоративная структура холдинга «ВИС» имеет дивизиональное деление по направлениям бизнеса:
✅ Инвестиционный
✅ Строительный
✅ Транспортный
✅ Международный
✅ IT-дивизионы
✅ Дивизион реализующий проекты по созданию социальной инфраструктуры и медицинских учреждений (продолжает формироваться)
✅ Дивизион по управлению проектами в сфере обращения с твёрдыми коммунальными отходами (создается)
🌐 Компания занимается международной деятельностью в СНГ, Азии, Южной Америке и на Ближнем Востоке. Сотрудничество включается в себя:
🔑 Учреждение совместных проектных компаний
🔑 Создание консорциумов
🔑 Подписание меморандумов о взаимопонимании
🔑 Стратегические соглашения о сотрудничестве
📎 Производственная фирма «ВИС» является головной компанией строительного субхолдинга и выступает генеральным подрядчиком в проектах Группы «ВИС».
При участии ПФ «ВИС» реализуются проекты государственно-частного партнёрства и концессий, такие как создание автомагистрали «Обход Хабаровска», моста через реку Обь в Новосибирске, скоростной трассы Виноградово - Болтино - Тарасовка в Московской области, перинатального центра в Сургуте и другие.
📅 Как сообщается на сайте компании, операционную деятельность предприятие ведет с 2000 года. За это время «ВИС» создала свыше 85 крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктур в 23 городах России и Европы. Сегодня крупные инфраструктурные проекты реализуются в Московской и Новосибирской областях, в Хабаровском крае, Якутии, Югре и на Ямале.
⚡️Одним из самых крупных проектов компании является электростанция в Киришах. "ВИС" занималась надстройкой к паровой турбине двух газовых турбин по 279 МВт. каждая.
💵 ООО «ВИС ФИНАНС» выступает эмитентом биржевых облигаций российского инфраструктурного холдинга Группа «ВИС».
📝 28 октября 2020 года группа «ВИС» и Газпромбанк подписали соглашение о финансировании ГЧП-проекта по созданию крупного культурного кластера в Якутии, сообщается на сайте компании. Величина капитальных затрат составит 9,9 млрд рублей, из них 3,8 млрд — средства бюджета в качестве капитального гранта. Оставшаяся часть — внебюджетное финансирование за счет собственных и привлеченных средств группы «ВИС».
#Обновление #Портфели
👋 Друзья, по просьбам некоторых подписчиков, теперь у нас есть два новых сервиса, связанных с инвестиционным портфелем:
1. Составление портфеля - мы составляем вам портфель из желаемых инструментов в рамках указанных вами уровня риска и доходности. Кому-то нужен портфель только по американскому рынку, а кому-то - по российскому; кто-то ориентирован на консервативную стратегию, а кто-то на рискованную - все это и многое другое мы учитываем, а готовый портфель передаем в виде Excel-файла, который автоматически показывает все изменения котировок.
2. Консалтинг (оптимизация) портфеля - в данном случае мы анализируем ваш портфель на предмет эффективности и сбалансированности. Мы рассматриваем сам портфель как единое целое, а также каждого эмитента по отдельности. В конце вы получите выявленные проблемы, способы их устранения, а также SWOT-анализ каждого входящего в портфель эмитента.
Более подробно ознакомиться с этими сервисами вы можете в нашем боте -> @HARE_EQUITY_BOT (тем, кто им уже пользовался, должно было прийти уведомление). Нажмите на кнопку "Помощь с портфелем" в главном меню и выберите интересующий раздел. Бот отправит вам Pdf-файлы с подробным описанием.
Также в честь запуска мы делаем 25% СКИДКУ♨️ на эти сервисы первым пользователям (более подробно в pdf-файлах). Кроме того, заказ отдельных наборов услуг предоставляет пользователю скидку на другие наши сервисы.
☀️ Хороших выходных!
👋 Друзья, по просьбам некоторых подписчиков, теперь у нас есть два новых сервиса, связанных с инвестиционным портфелем:
1. Составление портфеля - мы составляем вам портфель из желаемых инструментов в рамках указанных вами уровня риска и доходности. Кому-то нужен портфель только по американскому рынку, а кому-то - по российскому; кто-то ориентирован на консервативную стратегию, а кто-то на рискованную - все это и многое другое мы учитываем, а готовый портфель передаем в виде Excel-файла, который автоматически показывает все изменения котировок.
2. Консалтинг (оптимизация) портфеля - в данном случае мы анализируем ваш портфель на предмет эффективности и сбалансированности. Мы рассматриваем сам портфель как единое целое, а также каждого эмитента по отдельности. В конце вы получите выявленные проблемы, способы их устранения, а также SWOT-анализ каждого входящего в портфель эмитента.
Более подробно ознакомиться с этими сервисами вы можете в нашем боте -> @HARE_EQUITY_BOT (тем, кто им уже пользовался, должно было прийти уведомление). Нажмите на кнопку "Помощь с портфелем" в главном меню и выберите интересующий раздел. Бот отправит вам Pdf-файлы с подробным описанием.
Также в честь запуска мы делаем 25% СКИДКУ♨️ на эти сервисы первым пользователям (более подробно в pdf-файлах). Кроме того, заказ отдельных наборов услуг предоставляет пользователю скидку на другие наши сервисы.
☀️ Хороших выходных!
#ВИС #идеи 💡 #облигации #финанализ
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс. руб.)
201️⃣7️⃣: 13 516 493
201️⃣8️⃣: 27 498 024
201️⃣9️⃣: 24 849 224
📌Operating income (в тыс. руб.)
201️⃣7️⃣: 1 328 803
201️⃣8️⃣: 3 602 169
201️⃣9️⃣: 1 172 473
📌Growth of revenue
201️⃣7️⃣: -
201️⃣8️⃣: 72,05%
201️⃣9️⃣: -13,45%
Доход и выручка компании нестабильны в течение 3 лет: после резкого роста в 2018 году, в 2019 году показатели снизились вновь. Это может быть связано с протекающим в компании процессом трансформации из строительной в инвестиционную.
📌Current ratio
201️⃣7️⃣: 2,18
201️⃣8️⃣: 1,19
201️⃣9️⃣: 1,04
Коэффициент Current ratio находится в значениях больше 1 в течение 3 лет. Это показывает способность компании погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов.
📌Quick ratio
201️⃣7️⃣: 1,87
201️⃣8️⃣: 0,98
201️⃣9️⃣: 0,90
С коэффициентом Quick ratio дела обстоят несколько хуже: его значения ниже 1 и имеют тенденцию снижения. Это связано с серьезным уменьшением количества дебиторской задолженности.
📌Debt to assets ratio
201️⃣7️⃣: 80%
201️⃣8️⃣: 79%
201️⃣9️⃣: 77%
Debt to assets ratio показывает долю активов, которые финансируются за счет заемных средств. Коэффициент имеет тенденцию снижения на протяжении 3 лет. В 2019 году он составил 77% - это значение является относительно низким, принимая во внимание сферу деятельности компании.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣7️⃣: 11,19
201️⃣8️⃣: 7,49
201️⃣9️⃣: 18,40
Коэффициент Net debt to EBITDA запредельно высокий, что может быть обусловлено огромными долгами компании. На первый взгляд, это серьезная проблем, однако, не стоит забывать о том, что компания занимается реализацией масштабных проектов, которые сложно осуществлять собственными средствами.
📌ROA
201️⃣7️⃣: 4,73%
201️⃣8️⃣: 6,18%
201️⃣9️⃣: 2,96%
Показатель ROA уменьшился в 2019 в сравнении с 2018 и составил 2,96%. Значение индикатора находится на допустимом уровне, принимая во внимание большую часть госпроектов компании.
📌ROE
201️⃣7️⃣: 19,13%
201️⃣8️⃣: 29,09%
201️⃣9️⃣: 12,73%
Показатель ROE уменьшился в 2019 в сравнении с 2018 и составил 12,73%, что является достаточно высоким значением.
❗️Финансовый анализ❗️
📌Revenue (в тыс. руб.)
201️⃣7️⃣: 13 516 493
201️⃣8️⃣: 27 498 024
201️⃣9️⃣: 24 849 224
📌Operating income (в тыс. руб.)
201️⃣7️⃣: 1 328 803
201️⃣8️⃣: 3 602 169
201️⃣9️⃣: 1 172 473
📌Growth of revenue
201️⃣7️⃣: -
201️⃣8️⃣: 72,05%
201️⃣9️⃣: -13,45%
Доход и выручка компании нестабильны в течение 3 лет: после резкого роста в 2018 году, в 2019 году показатели снизились вновь. Это может быть связано с протекающим в компании процессом трансформации из строительной в инвестиционную.
📌Current ratio
201️⃣7️⃣: 2,18
201️⃣8️⃣: 1,19
201️⃣9️⃣: 1,04
Коэффициент Current ratio находится в значениях больше 1 в течение 3 лет. Это показывает способность компании погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов.
📌Quick ratio
201️⃣7️⃣: 1,87
201️⃣8️⃣: 0,98
201️⃣9️⃣: 0,90
С коэффициентом Quick ratio дела обстоят несколько хуже: его значения ниже 1 и имеют тенденцию снижения. Это связано с серьезным уменьшением количества дебиторской задолженности.
📌Debt to assets ratio
201️⃣7️⃣: 80%
201️⃣8️⃣: 79%
201️⃣9️⃣: 77%
Debt to assets ratio показывает долю активов, которые финансируются за счет заемных средств. Коэффициент имеет тенденцию снижения на протяжении 3 лет. В 2019 году он составил 77% - это значение является относительно низким, принимая во внимание сферу деятельности компании.
📌Net debt to EBITDA
201️⃣7️⃣: 11,19
201️⃣8️⃣: 7,49
201️⃣9️⃣: 18,40
Коэффициент Net debt to EBITDA запредельно высокий, что может быть обусловлено огромными долгами компании. На первый взгляд, это серьезная проблем, однако, не стоит забывать о том, что компания занимается реализацией масштабных проектов, которые сложно осуществлять собственными средствами.
📌ROA
201️⃣7️⃣: 4,73%
201️⃣8️⃣: 6,18%
201️⃣9️⃣: 2,96%
Показатель ROA уменьшился в 2019 в сравнении с 2018 и составил 2,96%. Значение индикатора находится на допустимом уровне, принимая во внимание большую часть госпроектов компании.
📌ROE
201️⃣7️⃣: 19,13%
201️⃣8️⃣: 29,09%
201️⃣9️⃣: 12,73%
Показатель ROE уменьшился в 2019 в сравнении с 2018 и составил 12,73%, что является достаточно высоким значением.
#ВИС #идеи 💡 #облигации #итоги
⚙️ Компания ведет активную деятельность в рамках ГЧП, имея на текущий момент подписанные соглашения о стратегическом сотрудничестве с десятком крупнейших регионов РФ и 8 проектов. Инвестиционный портфель компании составляет 635 млрд рублей.
🤕 Несмотря на давние обвинения компании в быстром контрактном росте из-за перехода бывшего гендиректора ВИС в структуру Газпрома, и небольшой «мусорный» скандал в Новосибирске, связанный с задержками сбора мусора после Нового года, компания занимает уверенные позиции в сферах реализации своих проектов.
📏 Финансовый анализ компании показывает средние результаты. Коэффициент current ratio и debt to assets ratio находятся в допустимых значениях, а высокий Net debt to EBITDA можно объяснить осуществлением ресурсоемких проектов. Кроме того, компания начинает активно развиваться в инвестиционной деятельности, что в обозримом будущем может принести дополнительный доход.
💸 За предыдущие месяцы цена за бумагу максимальная цена превышала 102%, а минимальная не падала ниже 100%. 19 января были выплачены купоны по бумаге, следующая выплата запланирована на 20.04.2021. На данный момент цена составляет 100.4%. По нашим прогнозам, в ближайшее время цена должна опуститься. Ввиду отсутствия каких-либо существенных финансовых проблем и активной деятельности в рамках ГЧП, облигации ВИС можно назвать стабильными с низкими рисками.
⚙️ Компания ведет активную деятельность в рамках ГЧП, имея на текущий момент подписанные соглашения о стратегическом сотрудничестве с десятком крупнейших регионов РФ и 8 проектов. Инвестиционный портфель компании составляет 635 млрд рублей.
🤕 Несмотря на давние обвинения компании в быстром контрактном росте из-за перехода бывшего гендиректора ВИС в структуру Газпрома, и небольшой «мусорный» скандал в Новосибирске, связанный с задержками сбора мусора после Нового года, компания занимает уверенные позиции в сферах реализации своих проектов.
📏 Финансовый анализ компании показывает средние результаты. Коэффициент current ratio и debt to assets ratio находятся в допустимых значениях, а высокий Net debt to EBITDA можно объяснить осуществлением ресурсоемких проектов. Кроме того, компания начинает активно развиваться в инвестиционной деятельности, что в обозримом будущем может принести дополнительный доход.
💸 За предыдущие месяцы цена за бумагу максимальная цена превышала 102%, а минимальная не падала ниже 100%. 19 января были выплачены купоны по бумаге, следующая выплата запланирована на 20.04.2021. На данный момент цена составляет 100.4%. По нашим прогнозам, в ближайшее время цена должна опуститься. Ввиду отсутствия каких-либо существенных финансовых проблем и активной деятельности в рамках ГЧП, облигации ВИС можно назвать стабильными с низкими рисками.
#ГарантИнвест #идеи 💡 #облигации
🏪 Финансово-промышленная корпорация «Гарант-Инвест» российский девелопер, владеет и управляет современными высококлассными торговыми и многофункциональными центрами в Москве, которые посещают более 37 миллионов человек в год. Компания основана в 1993 году.
⚙️ Основные виды деятельности:
📌 инвестиционная,
📌 банковская,
📌 девелопмент,
📌 управление коммерческой недвижимостью,
📌 сетевой ритейл.
💼 Контрольный пакет УК "Гарант-Инвест" принадлежит Панфилову А.Ю. Доля в 51% оценивается в 40,8 млн рублей.
💵 ФПК "Гарант-Инвест" имеет четыре погашенных серии облигаций, три из которых были выпущены в 2017 году и одна — в 2018.
На данный момент на бирже обращается 5 серий ценных бумаг. Последняя из них выпущена в декабре 2020 года.
📌ФПК Гарант-Инвест-002Р-02
🔸Цена - 100,28%
🔸Доходность - 10,259%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 932
🔸Выпуск - 28.12.2020
🔸Срок погашения - 25.12.2023
🔸Дней до погашения - 1067
🔸Размер купона (год.) - 10%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 29.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
О других 4 сериях облигаций мы расскажем в следующем посте! 🔜
🏪 Финансово-промышленная корпорация «Гарант-Инвест» российский девелопер, владеет и управляет современными высококлассными торговыми и многофункциональными центрами в Москве, которые посещают более 37 миллионов человек в год. Компания основана в 1993 году.
⚙️ Основные виды деятельности:
📌 инвестиционная,
📌 банковская,
📌 девелопмент,
📌 управление коммерческой недвижимостью,
📌 сетевой ритейл.
💼 Контрольный пакет УК "Гарант-Инвест" принадлежит Панфилову А.Ю. Доля в 51% оценивается в 40,8 млн рублей.
💵 ФПК "Гарант-Инвест" имеет четыре погашенных серии облигаций, три из которых были выпущены в 2017 году и одна — в 2018.
На данный момент на бирже обращается 5 серий ценных бумаг. Последняя из них выпущена в декабре 2020 года.
📌ФПК Гарант-Инвест-002Р-02
🔸Цена - 100,28%
🔸Доходность - 10,259%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 932
🔸Выпуск - 28.12.2020
🔸Срок погашения - 25.12.2023
🔸Дней до погашения - 1067
🔸Размер купона (год.) - 10%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 29.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
О других 4 сериях облигаций мы расскажем в следующем посте! 🔜
#ГарантИнвест #идеи 💡 #облигации
На рынке обращается ещё 4 серии облигаций ФПК «Гарант-Инвест».
📌ФПК Гарант-Инвест-002Р-01
🔸Цена - 100,09%
🔸Доходность - 10,857%
🔸Амортизация - нет, 20.11.2022 возможен выкуп 100% номинала бумаги.
🔸Дюрация - 606
🔸Выпуск - 25.11.2020
🔸Срок погашения - 23.11.2022
🔸Дней до погашения - 668
🔸Размер купона (год.) - 10,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 24.02.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-05
🔹Цена - 100,11%
🔹Доходность - 12,476%
🔹Амортизация - да
🔹Дюрация - 634
🔹Выпуск - 12.03.2019
🔹Срок погашения - 05.04.2024
🔹Дней до погашения - 1167
🔹Размер купона(год.) - 12%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 05.04.2021
🔹Рейтинг - ruBBB-
🔹Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-06
🔸Цена - 101,17%
🔸Доходность - 11,229%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 621
🔸Выпуск - 17.12.2019
🔸Срок погашения - 13.12.2022
🔸Дней до погашения - 688
🔸Размер купона (год.) - 11,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 16.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-07
🔹Цена - 103,97%
🔹Доходность - 6,791%
🔹Амортизация - нет, 27.11.2021 возможен выкуп 100% номинала бумаги.
🔹Дюрация - 264
🔹Выпуск - 02.07.2020
🔹Срок погашения - 30.10.2021
🔹Дней до погашения - 167
🔹Размер купона(год.) - 12%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 30.01.2021
🔹Рейтинг - ruBBB+
🔹Уровень листинга - 3
Облигации 1 и 2 серий имеют невысокую доходность относительно 5 серии. Их стоит рассматривать для краткосрочных инвестиций и попытаться заработать на флуктуациях цены на облигации.
Облигации 6 и 7 серий стоит рассматривать для долгосрочного инвестирования и держать до погашения, ввиду высокой стоимости 6 серии и средней доходности 7 серии.
5 серия облигаций имеет самую высокую доходность и близкую к номиналу цену среди всех обращающихся на бирже облигаций ФПК "Гарант-Инвест". Это позволяет рассматривать эту серию как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиций.
На рынке обращается ещё 4 серии облигаций ФПК «Гарант-Инвест».
📌ФПК Гарант-Инвест-002Р-01
🔸Цена - 100,09%
🔸Доходность - 10,857%
🔸Амортизация - нет, 20.11.2022 возможен выкуп 100% номинала бумаги.
🔸Дюрация - 606
🔸Выпуск - 25.11.2020
🔸Срок погашения - 23.11.2022
🔸Дней до погашения - 668
🔸Размер купона (год.) - 10,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 24.02.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-05
🔹Цена - 100,11%
🔹Доходность - 12,476%
🔹Амортизация - да
🔹Дюрация - 634
🔹Выпуск - 12.03.2019
🔹Срок погашения - 05.04.2024
🔹Дней до погашения - 1167
🔹Размер купона(год.) - 12%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 05.04.2021
🔹Рейтинг - ruBBB-
🔹Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-06
🔸Цена - 101,17%
🔸Доходность - 11,229%
🔸Амортизация - нет
🔸Дюрация - 621
🔸Выпуск - 17.12.2019
🔸Срок погашения - 13.12.2022
🔸Дней до погашения - 688
🔸Размер купона (год.) - 11,5%
🔸Выплата купонов - 4 раза в год
🔸Ближайшая выплата купона - 16.03.2021
🔸Рейтинг - ruBBB-
🔸Уровень листинга - 3
📌ФПК Гарант-Инвест-001Р-07
🔹Цена - 103,97%
🔹Доходность - 6,791%
🔹Амортизация - нет, 27.11.2021 возможен выкуп 100% номинала бумаги.
🔹Дюрация - 264
🔹Выпуск - 02.07.2020
🔹Срок погашения - 30.10.2021
🔹Дней до погашения - 167
🔹Размер купона(год.) - 12%
🔹Выплата купонов - 4 раза в год
🔹Ближайшая выплата купона - 30.01.2021
🔹Рейтинг - ruBBB+
🔹Уровень листинга - 3
Облигации 1 и 2 серий имеют невысокую доходность относительно 5 серии. Их стоит рассматривать для краткосрочных инвестиций и попытаться заработать на флуктуациях цены на облигации.
Облигации 6 и 7 серий стоит рассматривать для долгосрочного инвестирования и держать до погашения, ввиду высокой стоимости 6 серии и средней доходности 7 серии.
5 серия облигаций имеет самую высокую доходность и близкую к номиналу цену среди всех обращающихся на бирже облигаций ФПК "Гарант-Инвест". Это позволяет рассматривать эту серию как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиций.
#ГарантИнвест #идеи 💡 #облигации
Компания начала свою деятельность с открытия ТК «Галерея Аэропорт» в 2003 году. Всего компания построила 19 торговых и многофункциональных центров.
ФПК «Гарант-Инвест» выступает инвестором и управляющей компанией в проектах девелопмента и редевелопмента, а также приобретает торговые, многофункциональные центры и объекты street-retail.
Компания фокусируется на наиболее динамичном сегменте рынка коммерческой недвижимости России — Московском регионе (Москва и Московская область).
Ключевые показатели деятельности:
📌15 объектов в собственности
📌13 действующих ТЦ в Москве
📌95% торговых площадей
📌5% офисных площадей
📌37 млн. посетителей в год
📌>430 арендаторов
Согласно отчетам компании, планом на 2020 год было сохранение 96% арендаторов, в период сентябрь-декабрь 2020 г. обеспечение выручки и посещения ТЦ не ниже аналогичного периода прошлого года.
Планом на 2021 год является увеличение выручки путем повышения арендных ставок, замены арендаторов на более эффективных, индексации, снижения вакантных площадей до 2-4%.
В течение 5 лет (2020-2024) инвестиционная деятельность компании включает в себя продажу объектов стоимостью 18 790 млн рублей, покупку объектов стоимостью 23 897 млн рублей и строительство объектов стоимостью 3 266 млн рублей.
За 5 лет «Гарант-Инвест» намерена увеличить инвестиционную собственность на 96% (с 23 246 млн до 45 761 млн рублей).
Новые активы компании:
▶️Строительство многофункционального центра площадью не менее 28 700 кв. м. в ЗАО Москвы. Объем инвестиций 3,5 млрд рублей.
▶️В период 2021-2024г.г. планируется приобретение портфеля недвижимости общей площадью не менее 128 000 кв. м. Объем инвестиций 27,2 млрд рублей.
▶️Реновация приобретаемых объектов с целью увеличения посещаемости в 1,5-2 раза, что позволит увеличить прибыль на 15-20%.
▶️Продажа 3 существующих объектов
▶️Покупка в 2021 году и последующая продажа в 2023 году объекта недвижимости. «Гарант-Инвест» заявляет, что IRR проекта после продажи объекта на уровне 20-30%.
Портфель «Гарант-Инвест»
Стоимость портфеля компании – 27,5 млрд рублей. В портфель компании входят:
❇️ТК «Галерея Аэропорт»,
❇️ТРК «Москворечье»,
❇️ТЦ «Ритейл Парк»,
❇️ТДК «Тульский»,
❇️ТЦ «Коломенский»,
❇️ТРК «Пражский Град»,
❇️ТРК «ПЕРОВО МОЛЛ»,
❇️Сеть районных торговых центров «Смолл»,
Компания начала свою деятельность с открытия ТК «Галерея Аэропорт» в 2003 году. Всего компания построила 19 торговых и многофункциональных центров.
ФПК «Гарант-Инвест» выступает инвестором и управляющей компанией в проектах девелопмента и редевелопмента, а также приобретает торговые, многофункциональные центры и объекты street-retail.
Компания фокусируется на наиболее динамичном сегменте рынка коммерческой недвижимости России — Московском регионе (Москва и Московская область).
Ключевые показатели деятельности:
📌15 объектов в собственности
📌13 действующих ТЦ в Москве
📌95% торговых площадей
📌5% офисных площадей
📌37 млн. посетителей в год
📌>430 арендаторов
Согласно отчетам компании, планом на 2020 год было сохранение 96% арендаторов, в период сентябрь-декабрь 2020 г. обеспечение выручки и посещения ТЦ не ниже аналогичного периода прошлого года.
Планом на 2021 год является увеличение выручки путем повышения арендных ставок, замены арендаторов на более эффективных, индексации, снижения вакантных площадей до 2-4%.
В течение 5 лет (2020-2024) инвестиционная деятельность компании включает в себя продажу объектов стоимостью 18 790 млн рублей, покупку объектов стоимостью 23 897 млн рублей и строительство объектов стоимостью 3 266 млн рублей.
За 5 лет «Гарант-Инвест» намерена увеличить инвестиционную собственность на 96% (с 23 246 млн до 45 761 млн рублей).
Новые активы компании:
▶️Строительство многофункционального центра площадью не менее 28 700 кв. м. в ЗАО Москвы. Объем инвестиций 3,5 млрд рублей.
▶️В период 2021-2024г.г. планируется приобретение портфеля недвижимости общей площадью не менее 128 000 кв. м. Объем инвестиций 27,2 млрд рублей.
▶️Реновация приобретаемых объектов с целью увеличения посещаемости в 1,5-2 раза, что позволит увеличить прибыль на 15-20%.
▶️Продажа 3 существующих объектов
▶️Покупка в 2021 году и последующая продажа в 2023 году объекта недвижимости. «Гарант-Инвест» заявляет, что IRR проекта после продажи объекта на уровне 20-30%.
Портфель «Гарант-Инвест»
Стоимость портфеля компании – 27,5 млрд рублей. В портфель компании входят:
❇️ТК «Галерея Аэропорт»,
❇️ТРК «Москворечье»,
❇️ТЦ «Ритейл Парк»,
❇️ТДК «Тульский»,
❇️ТЦ «Коломенский»,
❇️ТРК «Пражский Град»,
❇️ТРК «ПЕРОВО МОЛЛ»,
❇️Сеть районных торговых центров «Смолл»,
#ГарантИнвест #идеи 💡 #облигации
Политика компании в условиях пандемии
📈 Согласно отчетам компании, Торговые центры ФПК «Гарант-Инвест» не прекращали работу во время карантина весной 2020г. — в них работали супермаркеты, аптеки, салоны оптики, зоомагазины, салоны сотовой связи, банки. Рестораны и кафе работали на доставку и на вынос. Во время ограничений (апрель–май) было открыто от 32% (ТРК «Москворечье») до 100% (часть объектов «СМОЛЛ») площадей. В среднем – 63%.
📊 Несмотря на наличие ограничительных мер, в Москве наблюдается существенная положительная динамика посещаемости, выручки и сокращения вакантных площадей в торговых центрах ФПК «Гарант-Инвест», формат которых показывает наибольшую кризисоустойчивость.
🏪 Торговые центры не были признаны пострадавшей отраслью, однако существенно пострадали во время
карантина (апрель –май 2020г.). Особенно сильно пострадали крупные ТЦ.
😷 Несмотря на то, что пострадавшие отрасли (в том числе арендаторы объектов "Гарант-Инвест") получили господдержку (льготное кредитование и субсидии на выплату зарплаты, отсрочка платежей по налогам и в фонды, кредитные каникулы), ни один арендатор объектов "Гарант-Инвест" не воспользовался новыми регламентными правами.
Ключевые цифры в период пандемии:
📌Снижение арендных платежей на 23%
📌Снижение выручки за сентябрь 2020 на 2% относительно марта 2020.
📌Увеличение долгосрочного долга на 1,8% (общая доля 94,8%) относительно июня 2020 года
📌Выплаты по облигациям с января по октябрь 2020 года составили 1,4 млрд рублей.
📌Новая программа облигаций составила 15 млрд рублей.
📉 Согласно абзацам выше, никто из компаний-партнеров не использовал право отсрочки арендного платежа, однако арендные платежи снизились, что говорит об общем снижении арендной ставки "Гарант-Инвест".
Основные принципы работы компании в условиях пандемии:
✅Диверсификация. Бизнес модель компании показала себя устойчивой и надежной. В текущих условиях наличие в активах 10 торговых центров по 10 тыс. кв. м лучше, чем один на 100 тыс. кв. м.
✅Эффективность. Высокие показатели доходности и посещаемости ТЦ компании не допустили существенного снижения финансовых показателей.
✅Своевременные антикризисные меры. В ФПК «Гарант–Инвест» было введено несколько собственных
антикризисных пакетов начиная с первого дня ограничительных мер.
✅Постоянные клиенты и партнёры. Долгосрочное сотрудничество с партнерами и удобное расположение объектов в местах большого скопления людей сыграли важную роль в кризисоустойчивости компании.
✅Компания называет безопасность и здоровье собственных сотрудников и посетителей главной
задачей последних месяцев.
Политика компании в условиях пандемии
📈 Согласно отчетам компании, Торговые центры ФПК «Гарант-Инвест» не прекращали работу во время карантина весной 2020г. — в них работали супермаркеты, аптеки, салоны оптики, зоомагазины, салоны сотовой связи, банки. Рестораны и кафе работали на доставку и на вынос. Во время ограничений (апрель–май) было открыто от 32% (ТРК «Москворечье») до 100% (часть объектов «СМОЛЛ») площадей. В среднем – 63%.
📊 Несмотря на наличие ограничительных мер, в Москве наблюдается существенная положительная динамика посещаемости, выручки и сокращения вакантных площадей в торговых центрах ФПК «Гарант-Инвест», формат которых показывает наибольшую кризисоустойчивость.
🏪 Торговые центры не были признаны пострадавшей отраслью, однако существенно пострадали во время
карантина (апрель –май 2020г.). Особенно сильно пострадали крупные ТЦ.
😷 Несмотря на то, что пострадавшие отрасли (в том числе арендаторы объектов "Гарант-Инвест") получили господдержку (льготное кредитование и субсидии на выплату зарплаты, отсрочка платежей по налогам и в фонды, кредитные каникулы), ни один арендатор объектов "Гарант-Инвест" не воспользовался новыми регламентными правами.
Ключевые цифры в период пандемии:
📌Снижение арендных платежей на 23%
📌Снижение выручки за сентябрь 2020 на 2% относительно марта 2020.
📌Увеличение долгосрочного долга на 1,8% (общая доля 94,8%) относительно июня 2020 года
📌Выплаты по облигациям с января по октябрь 2020 года составили 1,4 млрд рублей.
📌Новая программа облигаций составила 15 млрд рублей.
📉 Согласно абзацам выше, никто из компаний-партнеров не использовал право отсрочки арендного платежа, однако арендные платежи снизились, что говорит об общем снижении арендной ставки "Гарант-Инвест".
Основные принципы работы компании в условиях пандемии:
✅Диверсификация. Бизнес модель компании показала себя устойчивой и надежной. В текущих условиях наличие в активах 10 торговых центров по 10 тыс. кв. м лучше, чем один на 100 тыс. кв. м.
✅Эффективность. Высокие показатели доходности и посещаемости ТЦ компании не допустили существенного снижения финансовых показателей.
✅Своевременные антикризисные меры. В ФПК «Гарант–Инвест» было введено несколько собственных
антикризисных пакетов начиная с первого дня ограничительных мер.
✅Постоянные клиенты и партнёры. Долгосрочное сотрудничество с партнерами и удобное расположение объектов в местах большого скопления людей сыграли важную роль в кризисоустойчивости компании.
✅Компания называет безопасность и здоровье собственных сотрудников и посетителей главной
задачей последних месяцев.