Власти предложили ввести «кешбэк для инвесторов»
Правительство и профильные министерства прорабатывают программу инвестиционного роста под названием «Новый инвестиционный цикл», сообщили РБК два источника, близких к правительству. Запуск нового инвестцикла впервые анонсировал премьер Михаил Мишустин в январе на Гайдаровском форуме, но без подробностей.
Разрабатываются четыре проекта — регуляторные изменения в режим соглашений о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), или СЗПК 2.0, создание условий для запуска инвестпроектов в регионах, реинжиниринг (пересборка) правил промышленного строительства и доступные финансы для инвестпроектов. Бенефициаром этих реформ должен стать средний и крупный частный бизнес.
Последние годы объемы инвестиций в основной капитал в России стагнируют, вложения в конкурентные наукоемкие проекты невелики, инвестиционные планы компаний сталкиваются с высокими рисками (регуляторные изменения, завышенная стоимость подключения к инфраструктуре и т.д.), говорит один из источников. По данным Росстата, инвестиции в основной капитал в сопоставимых ценах после ежегодного роста более чем на 10% в 2000–2008 годах перестали расти после 2013 года: сейчас они примерно на 1% ниже уровня 2013-го. Доля инвестиций в ВВП по итогам 2019 года составила 20,6% — не выше, чем в 2011 году.
Правительство и профильные министерства прорабатывают программу инвестиционного роста под названием «Новый инвестиционный цикл», сообщили РБК два источника, близких к правительству. Запуск нового инвестцикла впервые анонсировал премьер Михаил Мишустин в январе на Гайдаровском форуме, но без подробностей.
Разрабатываются четыре проекта — регуляторные изменения в режим соглашений о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК), или СЗПК 2.0, создание условий для запуска инвестпроектов в регионах, реинжиниринг (пересборка) правил промышленного строительства и доступные финансы для инвестпроектов. Бенефициаром этих реформ должен стать средний и крупный частный бизнес.
Последние годы объемы инвестиций в основной капитал в России стагнируют, вложения в конкурентные наукоемкие проекты невелики, инвестиционные планы компаний сталкиваются с высокими рисками (регуляторные изменения, завышенная стоимость подключения к инфраструктуре и т.д.), говорит один из источников. По данным Росстата, инвестиции в основной капитал в сопоставимых ценах после ежегодного роста более чем на 10% в 2000–2008 годах перестали расти после 2013 года: сейчас они примерно на 1% ниже уровня 2013-го. Доля инвестиций в ВВП по итогам 2019 года составила 20,6% — не выше, чем в 2011 году.
СМИ узнали о просьбе властей Шри-Ланки к Мельниченко об инвестициях
Премьер-министр Шри-Ланки Махинда Раджапакса попросил российского миллиардера Андрея Мельниченко рассмотреть вопрос об инвестициях в проект портового города Коломбо и порт Хамбантота. Об этом сообщает местное издание Daily Mirror.
Согласно сообщению, Мельниченко заявил, что в ближайшее время направит в Шри-Ланку команду для изучения этой возможности.
Ранее издание сообщило, что находящийся на Шри-Ланке российский миллиардер 17 марта посетил портовый город Коломбо. Его сопровождал британский политик шри-ланкийского происхождения и бывший депутат Европарламента Ниранджан Дева.
Делегации рассказали о проекте особой экономической зоны в Коломбо, ходе ее строительства и будущих разработках. По данным издания, Мельниченко положительно отозвался о проекте и был впечатлен стратегическим планированием новой экономической зоны.
Российский миллиардер занимает 95 строчку списка Forbes. Его состояние на 18 марта оценивается в $17,9 млрд.
Андрей Мельниченко владеет Сибирской угольной энергетической компанией (СУЭК) и компанией «ЕвроХим» через кипрскую AIM Capital. Обе компании завершили прошлый год с прибылью: доналоговая прибыль СУЭК составила $2 млрд, «Еврохим» заработал $1,8 млрд доналоговой прибыли.
Премьер-министр Шри-Ланки Махинда Раджапакса попросил российского миллиардера Андрея Мельниченко рассмотреть вопрос об инвестициях в проект портового города Коломбо и порт Хамбантота. Об этом сообщает местное издание Daily Mirror.
Согласно сообщению, Мельниченко заявил, что в ближайшее время направит в Шри-Ланку команду для изучения этой возможности.
Ранее издание сообщило, что находящийся на Шри-Ланке российский миллиардер 17 марта посетил портовый город Коломбо. Его сопровождал британский политик шри-ланкийского происхождения и бывший депутат Европарламента Ниранджан Дева.
Делегации рассказали о проекте особой экономической зоны в Коломбо, ходе ее строительства и будущих разработках. По данным издания, Мельниченко положительно отозвался о проекте и был впечатлен стратегическим планированием новой экономической зоны.
Российский миллиардер занимает 95 строчку списка Forbes. Его состояние на 18 марта оценивается в $17,9 млрд.
Андрей Мельниченко владеет Сибирской угольной энергетической компанией (СУЭК) и компанией «ЕвроХим» через кипрскую AIM Capital. Обе компании завершили прошлый год с прибылью: доналоговая прибыль СУЭК составила $2 млрд, «Еврохим» заработал $1,8 млрд доналоговой прибыли.
Испанская Repsol инвестирует €18,3 млрд. в новые источники энергии
Согласно информации в пресс-релизе Repsol, €5,5 млрд. или 30% от общей суммы, будут направлены на реализацию низкоуглеродных проектов, долю которых в своем портфеле компания хочет нарастить в условиях продолжающегося повышения цен.
Компания планирует развивать свой бизнес по четырем основным направлениям, в частности сегмент upstream (геологоразведка и добыча), промышленная сфера, обслуживание клиентов и низкоуглеродная генерация, говорится в сообщении.
К 2025 году компания планирует располагать генерирующими мощностями в размере 7,5 ГВт, а к 2030 году этот показатель должен увеличиться до 15 ГВт.
В своем стратегическом плане Repsol предусмотрела "новые и более амбициозные" целевые показатели сокращения выбросов. Так, к 2025 году испанская компания рассчитывает снизить интенсивность выбросов углерода на 12%, к 2030 году – на 25%, а – к 2040 году – на 50%.
Согласно информации в пресс-релизе Repsol, €5,5 млрд. или 30% от общей суммы, будут направлены на реализацию низкоуглеродных проектов, долю которых в своем портфеле компания хочет нарастить в условиях продолжающегося повышения цен.
Компания планирует развивать свой бизнес по четырем основным направлениям, в частности сегмент upstream (геологоразведка и добыча), промышленная сфера, обслуживание клиентов и низкоуглеродная генерация, говорится в сообщении.
К 2025 году компания планирует располагать генерирующими мощностями в размере 7,5 ГВт, а к 2030 году этот показатель должен увеличиться до 15 ГВт.
В своем стратегическом плане Repsol предусмотрела "новые и более амбициозные" целевые показатели сокращения выбросов. Так, к 2025 году испанская компания рассчитывает снизить интенсивность выбросов углерода на 12%, к 2030 году – на 25%, а – к 2040 году – на 50%.
РФПИ совместно с арабским фондом инвестировал в Telegram
В инвестициях в мессенджер Telegram принял участие и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). Об этом «РИА Новости» рассказал представитель фонда, не назвав при этом объем вложений.
Основатель Telegram Павел Дуров 23 марта подтвердил, что мессенджеру удалось привлечь от продажи бондов более $1 млрд.
«Еще одна хорошая новость — я рад сообщить, что Telegram собрал более $1 млрд, продав облигации некоторым из крупнейших и наиболее осведомленных инвесторов со всего мира. Это позволит Telegram продолжить глобальный рост, сохраняя при этом свои ценности и независимость. Эти ресурсы также будут способствовать реализации стратегии монетизации, которую я изложил в декабре. Как я сказал при запуске Telegram почти восемь лет назад, конечная цель Telegram — стать финансово устойчивым проектом, который может служить человечеству на десятилетия (или столетия) в будущем. Сегодняшние новости — еще один шаг к этой цели», — говорится в заявлении Дурова.
Ранее два инвестиционных фонда из Абу-Даби сообщили, что вложили в компанию Дурова $150 млн. Как сообщили в совместном заявлении компании Mubadala Investment Company и Abu Dhabi Catalyst Partners, они приобрели пятилетние конвертируемые облигации Telegram на $75 млн каждая.
В инвестициях в мессенджер Telegram принял участие и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). Об этом «РИА Новости» рассказал представитель фонда, не назвав при этом объем вложений.
Основатель Telegram Павел Дуров 23 марта подтвердил, что мессенджеру удалось привлечь от продажи бондов более $1 млрд.
«Еще одна хорошая новость — я рад сообщить, что Telegram собрал более $1 млрд, продав облигации некоторым из крупнейших и наиболее осведомленных инвесторов со всего мира. Это позволит Telegram продолжить глобальный рост, сохраняя при этом свои ценности и независимость. Эти ресурсы также будут способствовать реализации стратегии монетизации, которую я изложил в декабре. Как я сказал при запуске Telegram почти восемь лет назад, конечная цель Telegram — стать финансово устойчивым проектом, который может служить человечеству на десятилетия (или столетия) в будущем. Сегодняшние новости — еще один шаг к этой цели», — говорится в заявлении Дурова.
Ранее два инвестиционных фонда из Абу-Даби сообщили, что вложили в компанию Дурова $150 млн. Как сообщили в совместном заявлении компании Mubadala Investment Company и Abu Dhabi Catalyst Partners, они приобрели пятилетние конвертируемые облигации Telegram на $75 млн каждая.
Восточный списал половину вечного суборда перед продажей Совкомбанку
Банк «Восточный» списал в марте 2021 года почти половину из $125 млн субординированного долга, свидетельствует копия уведомления для держателей долга, с которой ознакомился РБК. Списание прошло незадолго до объявления сделки о покупке «Восточного» Совкомбанком. Номинал выпуска сократился до $66,7 млн, подтвердили РБК в пресс-службе «Восточного».
Как следует из уведомления, списание $58 млн (4,3 млрд руб.) произошло 5 марта, а до этого — 30 ноября 2020 года — банк отменил очередную купонную выплату в размере $3,3 млн. По условиям выпуска инвесторы не имеют никаких прав на списанную часть долга, следует из уведомления.
В четверг, 25 марта, Совкомбанк объявил о покупке акций «Восточного» у фонда Baring Vostok, «Финвижн» Артема Аветисяна и его партнера Шерзода Юсупова. Сумму приобретения стороны не назвали, уточнив, что сделка может быть закрыта в течение нескольких недель после получения разрешений Банка России и ФАС. Baring Vostok и «Финвижн» с 2018 года находились в корпоративном конфликте, который был завершен заключением мирового соглашения осенью 2020 года.
Банк «Восточный» списал в марте 2021 года почти половину из $125 млн субординированного долга, свидетельствует копия уведомления для держателей долга, с которой ознакомился РБК. Списание прошло незадолго до объявления сделки о покупке «Восточного» Совкомбанком. Номинал выпуска сократился до $66,7 млн, подтвердили РБК в пресс-службе «Восточного».
Как следует из уведомления, списание $58 млн (4,3 млрд руб.) произошло 5 марта, а до этого — 30 ноября 2020 года — банк отменил очередную купонную выплату в размере $3,3 млн. По условиям выпуска инвесторы не имеют никаких прав на списанную часть долга, следует из уведомления.
В четверг, 25 марта, Совкомбанк объявил о покупке акций «Восточного» у фонда Baring Vostok, «Финвижн» Артема Аветисяна и его партнера Шерзода Юсупова. Сумму приобретения стороны не назвали, уточнив, что сделка может быть закрыта в течение нескольких недель после получения разрешений Банка России и ФАС. Baring Vostok и «Финвижн» с 2018 года находились в корпоративном конфликте, который был завершен заключением мирового соглашения осенью 2020 года.
Почему акции стоимости станут лидерами 2021 года
Акции стоимости — это существенно недооцененные по мультипликаторам инструменты, от которых инвесторы ожидают возвращения к среднему по рынку уровню котировок. При этом акции роста чаще всего уже переоценены по основным метрикам (P/S, P/E, P/BV) относительно акций стоимости. Компании роста, как правило, не платят дивиденды, наращивают долг и активно инвестируют в развитие бизнеса.
Среди акций стоимости много представителей циклических секторов, динамика которых повторяет спады и подъемы в экономике. Это, в частности, металлурги, транспорт, авиакомпании, туризм, автопром. Приоритет циклическим акциям инвесторы начали отдавать со второй половины августа 2020 года, когда стали проясняться перспективы снятия карантинных ограничений, в том числе на передвижение.
Какие акции стоимости станут звездами?
📈Turtle Beach (HEAR). Во время пандемии компания увеличила объемы продаж своих высококачественных наушников, используемых киберспортсменами и ценителями профессионального звукового оборудования. Упадут ли продажи по мере ослабления влияния пандемии? Мы думаем, компания может удержать своих клиентов. Акции Turtle Beach продаются по цене, в 12 раз превышающей прибыль за последний год, и у компании отсутствует долговая нагрузка. Ближайшая цель — максимумы года в районе $35 за акцию. По итогам торгов 1 апреля котировки закрылись на уровне $27,43.
📈DR Horton (DHI) — крупнейшая строительная компания США, продающая жилую недвижимость в 29 штатах. За последние десять лет она увеличивала свои продажи примерно на 18% в год, темпы роста прибыли опережали этот показатель. Тем не менее, возможно, из-за того, что инвесторы боятся цикличности (за периодом роста рано или поздно последует спад), коэффициент P/E лишь 11,6 (на 29 марта). По крайней мере в 2021 году сфера жилой недвижимости будет оставаться весьма привлекательной. Ждем достижения $94 за акцию в ближайшие месяцы, сейчас одна бумага стоит $91,05.
📈Biogen (BIIB) — это биотехнологическая компания, имеющая в своем арсенале десять одобренных лекарств и более двух десятков препаратов на стадии разработки, часть из них проходит третий этап испытаний. Ранее Biogen относили к акциям роста, но постепенно компания выходит на устойчивые показатели: ее выручка и прибыль все меньше зависят от результатов испытаний препаратов. На данном этапе котировки акций подталкивают вверх перспективы препарата от болезни Альцгеймера (Aducanumab). Считаем, что акции будут продолжать рост, даже если тестирование этого лекарства окажется не вполне успешным. Акции продаются по цене, лишь в 11 раз превышающей годовую прибыль. Котировки в этом году консолидируются выше $260. Ожидаем начала восходящего тренда после закрепления акции выше $285.
Акции стоимости — это существенно недооцененные по мультипликаторам инструменты, от которых инвесторы ожидают возвращения к среднему по рынку уровню котировок. При этом акции роста чаще всего уже переоценены по основным метрикам (P/S, P/E, P/BV) относительно акций стоимости. Компании роста, как правило, не платят дивиденды, наращивают долг и активно инвестируют в развитие бизнеса.
Среди акций стоимости много представителей циклических секторов, динамика которых повторяет спады и подъемы в экономике. Это, в частности, металлурги, транспорт, авиакомпании, туризм, автопром. Приоритет циклическим акциям инвесторы начали отдавать со второй половины августа 2020 года, когда стали проясняться перспективы снятия карантинных ограничений, в том числе на передвижение.
Какие акции стоимости станут звездами?
📈Turtle Beach (HEAR). Во время пандемии компания увеличила объемы продаж своих высококачественных наушников, используемых киберспортсменами и ценителями профессионального звукового оборудования. Упадут ли продажи по мере ослабления влияния пандемии? Мы думаем, компания может удержать своих клиентов. Акции Turtle Beach продаются по цене, в 12 раз превышающей прибыль за последний год, и у компании отсутствует долговая нагрузка. Ближайшая цель — максимумы года в районе $35 за акцию. По итогам торгов 1 апреля котировки закрылись на уровне $27,43.
📈DR Horton (DHI) — крупнейшая строительная компания США, продающая жилую недвижимость в 29 штатах. За последние десять лет она увеличивала свои продажи примерно на 18% в год, темпы роста прибыли опережали этот показатель. Тем не менее, возможно, из-за того, что инвесторы боятся цикличности (за периодом роста рано или поздно последует спад), коэффициент P/E лишь 11,6 (на 29 марта). По крайней мере в 2021 году сфера жилой недвижимости будет оставаться весьма привлекательной. Ждем достижения $94 за акцию в ближайшие месяцы, сейчас одна бумага стоит $91,05.
📈Biogen (BIIB) — это биотехнологическая компания, имеющая в своем арсенале десять одобренных лекарств и более двух десятков препаратов на стадии разработки, часть из них проходит третий этап испытаний. Ранее Biogen относили к акциям роста, но постепенно компания выходит на устойчивые показатели: ее выручка и прибыль все меньше зависят от результатов испытаний препаратов. На данном этапе котировки акций подталкивают вверх перспективы препарата от болезни Альцгеймера (Aducanumab). Считаем, что акции будут продолжать рост, даже если тестирование этого лекарства окажется не вполне успешным. Акции продаются по цене, лишь в 11 раз превышающей годовую прибыль. Котировки в этом году консолидируются выше $260. Ожидаем начала восходящего тренда после закрепления акции выше $285.
В ВТБ предсказали продолжение бума частных инвестиций в России
Глава «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов в интервью телеканалу РБК рассказал о тенденциях розничного инвестирования в России, а также о поведении инвесторов спустя год после начала пандемии.
«Пик по количеству частных инвесторов еще не пройден. Говорить о плато можно будет на цифре от 20 млн до 25 млн», — считает Потапов. По его словам, март прошлого года был одним из рекордных с точки зрения привлечения частных инвесторов на фондовые рынки. Затем приток замедлился, но обороты остались очень большими.
По словам Потапова, несмотря на то что на российском рынке сейчас более 10 млн открытых брокерских счетов, больше половины из них пустые. «Здесь будет проведена большая работа — перевести клиента в статус активного инвестора. Также будем работать над квалификацией инвесторов», — сказал он.
Отвечая на вопрос о доле инвестиционных продуктов в сбережениях россиян, Потапов рассказал, что в течение трех лет показатель увеличится с 20% до 40%. Это означает, что на фондовый рынок будет привлечено от ₽5 трлн до ₽7 трлн.
Глава «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов в интервью телеканалу РБК рассказал о тенденциях розничного инвестирования в России, а также о поведении инвесторов спустя год после начала пандемии.
«Пик по количеству частных инвесторов еще не пройден. Говорить о плато можно будет на цифре от 20 млн до 25 млн», — считает Потапов. По его словам, март прошлого года был одним из рекордных с точки зрения привлечения частных инвесторов на фондовые рынки. Затем приток замедлился, но обороты остались очень большими.
По словам Потапова, несмотря на то что на российском рынке сейчас более 10 млн открытых брокерских счетов, больше половины из них пустые. «Здесь будет проведена большая работа — перевести клиента в статус активного инвестора. Также будем работать над квалификацией инвесторов», — сказал он.
Отвечая на вопрос о доле инвестиционных продуктов в сбережениях россиян, Потапов рассказал, что в течение трех лет показатель увеличится с 20% до 40%. Это означает, что на фондовый рынок будет привлечено от ₽5 трлн до ₽7 трлн.
Глобальный дефицит чипов ударил по производству 𝗔𝗽𝗽𝗹𝗲
⠀
Apple испытывает проблемы с производством некоторых моделей MacBook и iPad из-за глобального дефицита полупроводников. Об этом пишет Nikkei Asia со ссылкой на анонимные источники, знакомые с ситуацией.
Нехватка чипов возникла на ключевом этапе производства MacBook — не хватает компонентов, которые устанавливаются на печатные платы перед финальной сборкой, сообщает издание. По словам источников Nikkei Asia, сроки поставок iPad также сдвигаются, но уже из-за нехватки дисплеев. При этом дефицит пока не затронул производство iPhone, но сроки поставок некоторых чипов для устройств «довольно плотные».
Из-за глобального дефицита полупроводников Apple перенесла часть заказов на компоненты для MacBook и iPad с первой половины на вторую половину 2021 года, сообщили собеседники издания. Отраслевые источники и эксперты считают, что перенос — сигнал о том, что нехватка чипов становится все более серьезной и может сильно повлиять на небольших технологических игроков, которые уступают Apple по масштабу торговых сделок и цепочек поставок.
По данным Nikkei Asia, Apple продает около 200 млн iPhone, более 20 млн MacBook и 19 млн iPad в год. Это позволяет компании быть четвертым по величине производителем ноутбуков в мире с долей рынка 7,6% и лидером на рынке планшетов с долей 32,5%.
AAPL — Morgan Stanley 06.04.2022
Крупнейший в мире производитель смартфонов — Samsung Electronics — в конце марта подтвердил, что нехватка чипов может стать проблемой для компании в период с апреля по июнь 2021 года.
Из-за дефицита микропроцессоров пострадали и автопроизводители. Ford сократил производство самой продаваемой модели в США — пикапа Ford F-150. Honda остановила шесть заводов в США, Канаде и Мексике, General Motors приостановила производство пикапов среднего размера.
Глава Intel Пэт Гелсинджер заявил, что на устранение дефицита чипов потребуется около двух лет.
⠀
Apple испытывает проблемы с производством некоторых моделей MacBook и iPad из-за глобального дефицита полупроводников. Об этом пишет Nikkei Asia со ссылкой на анонимные источники, знакомые с ситуацией.
Нехватка чипов возникла на ключевом этапе производства MacBook — не хватает компонентов, которые устанавливаются на печатные платы перед финальной сборкой, сообщает издание. По словам источников Nikkei Asia, сроки поставок iPad также сдвигаются, но уже из-за нехватки дисплеев. При этом дефицит пока не затронул производство iPhone, но сроки поставок некоторых чипов для устройств «довольно плотные».
Из-за глобального дефицита полупроводников Apple перенесла часть заказов на компоненты для MacBook и iPad с первой половины на вторую половину 2021 года, сообщили собеседники издания. Отраслевые источники и эксперты считают, что перенос — сигнал о том, что нехватка чипов становится все более серьезной и может сильно повлиять на небольших технологических игроков, которые уступают Apple по масштабу торговых сделок и цепочек поставок.
По данным Nikkei Asia, Apple продает около 200 млн iPhone, более 20 млн MacBook и 19 млн iPad в год. Это позволяет компании быть четвертым по величине производителем ноутбуков в мире с долей рынка 7,6% и лидером на рынке планшетов с долей 32,5%.
AAPL — Morgan Stanley 06.04.2022
Крупнейший в мире производитель смартфонов — Samsung Electronics — в конце марта подтвердил, что нехватка чипов может стать проблемой для компании в период с апреля по июнь 2021 года.
Из-за дефицита микропроцессоров пострадали и автопроизводители. Ford сократил производство самой продаваемой модели в США — пикапа Ford F-150. Honda остановила шесть заводов в США, Канаде и Мексике, General Motors приостановила производство пикапов среднего размера.
Глава Intel Пэт Гелсинджер заявил, что на устранение дефицита чипов потребуется около двух лет.
Saudi Aramco продает 49% в трубопроводном бизнесе за $12,4 млрд
Сообщается, что в рамках сделки консорциум получит 49% в новой структуре, Aramco Oil Pipelines, за $12,4 млрд. Структуре на 25 лет будет предоставлено право на тарифные выплаты за прокачку нефти по трубопроводам Saudi Aramco.
Saudi Aramco «сохранит полное владение сетью нефтяных трубопроводов и операционный контроль над ними», а сделка не создаст ограничений по обязательствам государственной компании перед Саудовской Аравией, указано в заявлении компании. В сообщении EIG заявлено, что общая стоимость Aramco Oil Pipelines составит $25,3 млрд. Стороны называют соглашение одним из крупнейших в истории инфраструктурных сделок.
Чистая прибыль Saudi Aramco в 2020 году снизилась в 1,8 раза, до $49 млрд, следует из опубликованной в марте отчетности компании. При этом ее президент Амин ан-Нассер отметил, что положение компании было устойчивым и позволило выплатить дивиденды на сумму $75 млрд.
Сообщается, что в рамках сделки консорциум получит 49% в новой структуре, Aramco Oil Pipelines, за $12,4 млрд. Структуре на 25 лет будет предоставлено право на тарифные выплаты за прокачку нефти по трубопроводам Saudi Aramco.
Saudi Aramco «сохранит полное владение сетью нефтяных трубопроводов и операционный контроль над ними», а сделка не создаст ограничений по обязательствам государственной компании перед Саудовской Аравией, указано в заявлении компании. В сообщении EIG заявлено, что общая стоимость Aramco Oil Pipelines составит $25,3 млрд. Стороны называют соглашение одним из крупнейших в истории инфраструктурных сделок.
Чистая прибыль Saudi Aramco в 2020 году снизилась в 1,8 раза, до $49 млрд, следует из опубликованной в марте отчетности компании. При этом ее президент Амин ан-Нассер отметил, что положение компании было устойчивым и позволило выплатить дивиденды на сумму $75 млрд.
Объем продаж NFT-токенов превысил $2 млрд
Объем продаж NFT-токенов превысил $2 млрд
Согласно отчету NonFungible.com — веб-сайту, который отслеживает транзакции с невзаимозаменяемыми токенами (NFT), — объем продаж NFT в первом квартале этого года вырос до более чем $2 млрд. Это в 20 раз больше, чем в предыдущем квартале. При этом количество покупателей также в 2 раза больше, чем число продавцов, пишет CNBC.
Данные из того же источника говорят о преобладании спроса на произведения искусства и коллекционирования, в частности, таких проектов, как CryptoPunks и SuperRare.
Несмотря на недавнее падение цен на NFT после февральских максимумов, их средняя цена «значительно выросла» за квартал. В четвертом квартале 2020 года было совершено транзакций в данной сфере на сумму $93млн.
В отчет не попали итоги продаж NBA Top Shots — видеороликов, которые превращаются в NFT и затем продаются. По данным сайта, торги проходят на платформе Flow, и в первом квартале продажи выросли на $472 млн. Также не были включены и продажи NFT на $69 млн, проданных Beeple на престижном аукционе Christie’s в марте этого года.
Что касается количества продавцов и покупателей, тот тут наблюдался явный дисбаланс с перевесом последних: 73 тыс. покупателей на всего лишь 33 тыс. продавцов. Такой дисбаланс «сигнализирует об огромном интересе к новичкам на рынке NFT, а также о желании нынешних владельцев сохранить свои активы, что создает феномен дефицита на рынке».
В первом квартале было почти 150 тыс. активных цифровых кошельков, что более чем в 1,5 раза больше, чем год назад.
Средняя цена на цифровое произведение искусства также выросла: NFT на SuperRare продавалось в среднем за $1231 в четвертом квартале и за $6585 в первом квартале на вторичном рынке.
Объем продаж NFT-токенов превысил $2 млрд
Согласно отчету NonFungible.com — веб-сайту, который отслеживает транзакции с невзаимозаменяемыми токенами (NFT), — объем продаж NFT в первом квартале этого года вырос до более чем $2 млрд. Это в 20 раз больше, чем в предыдущем квартале. При этом количество покупателей также в 2 раза больше, чем число продавцов, пишет CNBC.
Данные из того же источника говорят о преобладании спроса на произведения искусства и коллекционирования, в частности, таких проектов, как CryptoPunks и SuperRare.
Несмотря на недавнее падение цен на NFT после февральских максимумов, их средняя цена «значительно выросла» за квартал. В четвертом квартале 2020 года было совершено транзакций в данной сфере на сумму $93млн.
В отчет не попали итоги продаж NBA Top Shots — видеороликов, которые превращаются в NFT и затем продаются. По данным сайта, торги проходят на платформе Flow, и в первом квартале продажи выросли на $472 млн. Также не были включены и продажи NFT на $69 млн, проданных Beeple на престижном аукционе Christie’s в марте этого года.
Что касается количества продавцов и покупателей, тот тут наблюдался явный дисбаланс с перевесом последних: 73 тыс. покупателей на всего лишь 33 тыс. продавцов. Такой дисбаланс «сигнализирует об огромном интересе к новичкам на рынке NFT, а также о желании нынешних владельцев сохранить свои активы, что создает феномен дефицита на рынке».
В первом квартале было почти 150 тыс. активных цифровых кошельков, что более чем в 1,5 раза больше, чем год назад.
Средняя цена на цифровое произведение искусства также выросла: NFT на SuperRare продавалось в среднем за $1231 в четвертом квартале и за $6585 в первом квартале на вторичном рынке.
𝗙𝗼𝗿𝗯𝗲𝘀 назвал лучших венчурных инвесторов мира
⠀
Forbes в партнерстве с инвесткомпанией TrueBridge Capital Partners представил The Midas List — список самых успешных венчурных инвесторов мира. Рейтинг, который включает 100 лучших венчурных инвесторов, назван в честь легендарного царя Фригии Мидаса, обладавшего способностью обращать любую вещь в золото.
На первом месте впервые оказался партнер Sequoia Capital Альфред Лин, бывший исполнительный директор онлайн-ретейлера Zappos. Он поднялся за год сразу на 31 позицию благодаря инвестициям в два крупнейших IPO 2020 года — сервисов аренды жилья Airbnb и доставки еды DoorDash. Помимо Альфреда Лина, ставки на Airbnb сделали еще 13 участников «списка Мидаса», а на DoorDash — еще семь инвесторов.
⠀
Вторую строчку рейтинга занял основатель и управляющий партнер Sequoia Capital China Нил Шэнь. Ранее он три раза подряд становился лидером рейтинга. Его самой заметной инвестицией года Forbes назвал вложения в китайскую компанию ByteDance, владельца популярного сервиса коротких видео TikTok.
⠀
На третьей позиции рейтинга — управляющий партнер GGV Capital Ханс Тунг, инвестировавший в приложение для покупок Wish, финтех-компанию Affirm, онлайн-площадку для новой и подержанной одежды Poshmark, мессенджер Slack и фитнес-компанию Peloton.
⠀
Инвестиции в сервис аренды жилья Airbnb, службу доставки еды DoorDash, а также криптобиржу Coinbase, финтех Nubank и разработчика ПО Snowflake способствовали появлению рекордного количества новых участников в списке успешных венчурных инвесторов. Впервые попали в рейтинг 23 инвестора, еще десять человек вернулись в список. Таким образом, список по сравнению с прошлогодней версией обновился примерно на треть.
В 2021 году в «список Мидаса» попали три партнера фонда DST Global, основанного российско-израильским миллиардером Юрием Мильнером. Партнер DST Global Рахул Мехта занял 47-е место, Сорабх Гупта — 55-е место, а Джон Линдфорс — 81-ю позицию. Сам Мильнер выбыл из рейтинга в 2019 году и пока обратно не попадал.
Для составления рейтинга участники были отобраны по их портфельным компаниям, которые вышли на IPO, были приобретены не менее чем за $200 млн за последние пять лет или как минимум удвоили свою оценку с момента первоначального получения инвестиций до $400 млн или более за тот же период.
⠀
Forbes в партнерстве с инвесткомпанией TrueBridge Capital Partners представил The Midas List — список самых успешных венчурных инвесторов мира. Рейтинг, который включает 100 лучших венчурных инвесторов, назван в честь легендарного царя Фригии Мидаса, обладавшего способностью обращать любую вещь в золото.
На первом месте впервые оказался партнер Sequoia Capital Альфред Лин, бывший исполнительный директор онлайн-ретейлера Zappos. Он поднялся за год сразу на 31 позицию благодаря инвестициям в два крупнейших IPO 2020 года — сервисов аренды жилья Airbnb и доставки еды DoorDash. Помимо Альфреда Лина, ставки на Airbnb сделали еще 13 участников «списка Мидаса», а на DoorDash — еще семь инвесторов.
⠀
Вторую строчку рейтинга занял основатель и управляющий партнер Sequoia Capital China Нил Шэнь. Ранее он три раза подряд становился лидером рейтинга. Его самой заметной инвестицией года Forbes назвал вложения в китайскую компанию ByteDance, владельца популярного сервиса коротких видео TikTok.
⠀
На третьей позиции рейтинга — управляющий партнер GGV Capital Ханс Тунг, инвестировавший в приложение для покупок Wish, финтех-компанию Affirm, онлайн-площадку для новой и подержанной одежды Poshmark, мессенджер Slack и фитнес-компанию Peloton.
⠀
Инвестиции в сервис аренды жилья Airbnb, службу доставки еды DoorDash, а также криптобиржу Coinbase, финтех Nubank и разработчика ПО Snowflake способствовали появлению рекордного количества новых участников в списке успешных венчурных инвесторов. Впервые попали в рейтинг 23 инвестора, еще десять человек вернулись в список. Таким образом, список по сравнению с прошлогодней версией обновился примерно на треть.
В 2021 году в «список Мидаса» попали три партнера фонда DST Global, основанного российско-израильским миллиардером Юрием Мильнером. Партнер DST Global Рахул Мехта занял 47-е место, Сорабх Гупта — 55-е место, а Джон Линдфорс — 81-ю позицию. Сам Мильнер выбыл из рейтинга в 2019 году и пока обратно не попадал.
Для составления рейтинга участники были отобраны по их портфельным компаниям, которые вышли на IPO, были приобретены не менее чем за $200 млн за последние пять лет или как минимум удвоили свою оценку с момента первоначального получения инвестиций до $400 млн или более за тот же период.
В ВТБ предсказали продолжение бума частных инвестиций в России
Глава «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов в интервью телеканалу РБК рассказал о тенденциях розничного инвестирования в России, а также о поведении инвесторов спустя год после начала пандемии.
«Пик по количеству частных инвесторов еще не пройден. Говорить о плато можно будет на цифре от 20 млн до 25 млн», — считает Потапов. По его словам, март прошлого года был одним из рекордных с точки зрения привлечения частных инвесторов на фондовые рынки. Затем приток замедлился, но обороты остались очень большими.
По словам Потапова, несмотря на то что на российском рынке сейчас более 10 млн открытых брокерских счетов, больше половины из них пустые. «Здесь будет проведена большая работа — перевести клиента в статус активного инвестора. Также будем работать над квалификацией инвесторов», — сказал он.
Отвечая на вопрос о доле инвестиционных продуктов в сбережениях россиян, Потапов рассказал, что в течение трех лет показатель увеличится с 20% до 40%. Это означает, что на фондовый рынок будет привлечено от ₽5 трлн до ₽7 трлн.
Глава «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов в интервью телеканалу РБК рассказал о тенденциях розничного инвестирования в России, а также о поведении инвесторов спустя год после начала пандемии.
«Пик по количеству частных инвесторов еще не пройден. Говорить о плато можно будет на цифре от 20 млн до 25 млн», — считает Потапов. По его словам, март прошлого года был одним из рекордных с точки зрения привлечения частных инвесторов на фондовые рынки. Затем приток замедлился, но обороты остались очень большими.
По словам Потапова, несмотря на то что на российском рынке сейчас более 10 млн открытых брокерских счетов, больше половины из них пустые. «Здесь будет проведена большая работа — перевести клиента в статус активного инвестора. Также будем работать над квалификацией инвесторов», — сказал он.
Отвечая на вопрос о доле инвестиционных продуктов в сбережениях россиян, Потапов рассказал, что в течение трех лет показатель увеличится с 20% до 40%. Это означает, что на фондовый рынок будет привлечено от ₽5 трлн до ₽7 трлн.
Греф не увидел предпосылок для повторения феномена Reddit в России
Президент Сбербанка Герман Греф полагает, что феномен Reddit, при котором розничные инвесторы объединяются, чтобы повлиять на торги, не представляет угрозы для российского рынка. «У нас пока абсолютно нет предпосылок к этому, у нас глубина рынка очень маленькая», — сказал он в интервью РБК.
«Это требует серьезного изучения — и как социальное, и как технологическое явление, и как явление на финансовом рынке. Я не вижу здесь большой проблемы — они инвесторы с Reddit просто попали в слепую зону. Я бы из этого не делал никакую страшилку», — успокоил Греф, отметив, что ограничить такую активность инвесторов несложно.
«Есть целый набор возможных решений, — отметил он. — Я бы очень мягко здесь действовал, конечно. Нужно вводить просто соответствующие процедуры управления рисками и защиты от возможностей манипулирования. Но очень аккуратно действуя, а не идти по пути запретов».
Кто такие инвесторы с Reddit
Речь идет о флешмобе, который устроили пользователи социальной платформы Reddit. В ноябре 2020 года один из участников тематического форума про инвестиции — u/ronoron — в ветке r/wallstreetbets на Reddit выразил недовольство хедж-фондом Melvin Capital, который играл на понижение акций ретейлера GameStop. Пользователь считал компанию недооцененной и перспективной.
Остальные участники поддержали его и, чтобы наказать фонд, начали массово скупать акции GameStop, которые немедленно устремились вверх, принося убытки хедж-фонду. К 28 января котировки компании взлетели на 2500%, до $483. Вместе с GameStop начали дорожать AMC Entertainment, Koss, Express, Nokia и другие компании. Из-за сильной волатильности котировок компании стали называть «мемными».
Президент Сбербанка Герман Греф полагает, что феномен Reddit, при котором розничные инвесторы объединяются, чтобы повлиять на торги, не представляет угрозы для российского рынка. «У нас пока абсолютно нет предпосылок к этому, у нас глубина рынка очень маленькая», — сказал он в интервью РБК.
«Это требует серьезного изучения — и как социальное, и как технологическое явление, и как явление на финансовом рынке. Я не вижу здесь большой проблемы — они инвесторы с Reddit просто попали в слепую зону. Я бы из этого не делал никакую страшилку», — успокоил Греф, отметив, что ограничить такую активность инвесторов несложно.
«Есть целый набор возможных решений, — отметил он. — Я бы очень мягко здесь действовал, конечно. Нужно вводить просто соответствующие процедуры управления рисками и защиты от возможностей манипулирования. Но очень аккуратно действуя, а не идти по пути запретов».
Кто такие инвесторы с Reddit
Речь идет о флешмобе, который устроили пользователи социальной платформы Reddit. В ноябре 2020 года один из участников тематического форума про инвестиции — u/ronoron — в ветке r/wallstreetbets на Reddit выразил недовольство хедж-фондом Melvin Capital, который играл на понижение акций ретейлера GameStop. Пользователь считал компанию недооцененной и перспективной.
Остальные участники поддержали его и, чтобы наказать фонд, начали массово скупать акции GameStop, которые немедленно устремились вверх, принося убытки хедж-фонду. К 28 января котировки компании взлетели на 2500%, до $483. Вместе с GameStop начали дорожать AMC Entertainment, Koss, Express, Nokia и другие компании. Из-за сильной волатильности котировок компании стали называть «мемными».
Акционеры Сбербанка одобрили повторение рекорда по дивидендам
⠀
Акционеры Сбербанка одобрили выплату дивидендов в размере ₽18,7 по обыкновенным и привилегированным акциям банка за 2020 год. Всего финансовая организация направит держателям ценных бумаг ₽422,37 млрд, повторив тем самым рекорд для российского рынка по объему выплат прошлого года. За 2019 год Сбербанк направил на дивиденды рекордные ₽422,4 млрд.
⠀
Говоря о выплатах по итогам 2021-го, президент Сбербанка Герман Греф отметил, что прогнозировать еще одно повторение рекорда пока рано.
«Что касается рекордов (по выплате дивидендов за 2021 год. — РБК), коллеги, я никогда не зарекаюсь, — сказал Греф на пресс-конференции по итогам годового собрания акционеров. — Я боюсь, и это даже не суеверие, просто лучше говорить «гоп», когда перепрыгнул. Год у нас складывается пока по первому кварталу очень неплохо, и вы это видите, но я бы не зарекался сейчас по поводу никаких рекордов. Давайте говорить о рекордах в конце года, когда они состоятся».
⠀
Дивидендная политика «Сбера», которую банк принял в 2020 году, предусматривает выплату акционерам половины чистой прибыли по МСФО при условии достижения не менее 12,5% достаточности капитала. Коэффициент достаточности базового капитала банка первого уровня на конец 2020 года составил 13,83%.
⠀
Акционеры Сбербанка одобрили выплату дивидендов в размере ₽18,7 по обыкновенным и привилегированным акциям банка за 2020 год. Всего финансовая организация направит держателям ценных бумаг ₽422,37 млрд, повторив тем самым рекорд для российского рынка по объему выплат прошлого года. За 2019 год Сбербанк направил на дивиденды рекордные ₽422,4 млрд.
⠀
Говоря о выплатах по итогам 2021-го, президент Сбербанка Герман Греф отметил, что прогнозировать еще одно повторение рекорда пока рано.
«Что касается рекордов (по выплате дивидендов за 2021 год. — РБК), коллеги, я никогда не зарекаюсь, — сказал Греф на пресс-конференции по итогам годового собрания акционеров. — Я боюсь, и это даже не суеверие, просто лучше говорить «гоп», когда перепрыгнул. Год у нас складывается пока по первому кварталу очень неплохо, и вы это видите, но я бы не зарекался сейчас по поводу никаких рекордов. Давайте говорить о рекордах в конце года, когда они состоятся».
⠀
Дивидендная политика «Сбера», которую банк принял в 2020 году, предусматривает выплату акционерам половины чистой прибыли по МСФО при условии достижения не менее 12,5% достаточности капитала. Коэффициент достаточности базового капитала банка первого уровня на конец 2020 года составил 13,83%.
Проект об упрощенном получении ВНЖ за инвестиции могут принять осенью
⠀
Министр экономического развития России Максим Решетников рассчитывает, что законопроект об упрощении порядка выдачи иностранным инвесторам вида на жительство (ВНЖ) в России одобрят в осеннюю сессию.
"Законопроект правительством поддержан, внесем в Госдуму. Мы рассчитываем, что законопроект будет в осеннюю сессию принят. И правительство подготовит все нормативные акты, чтобы уже в следующем году механизм заработал", - сказал Решетников на брифинге.
⠀
Он напомнил, законопроект был сегодня рассмотрен на заседании правительства и был поддержан. "Спрос на такой инструмент есть, более 20 стран ввели инструмент получения вида на жительство в обмен на инвестиции. Нам удалось согласовать все позиции, законопроект представлен в правительство и поддержан", - добавил министр.
⠀
Министр экономического развития России Максим Решетников рассчитывает, что законопроект об упрощении порядка выдачи иностранным инвесторам вида на жительство (ВНЖ) в России одобрят в осеннюю сессию.
"Законопроект правительством поддержан, внесем в Госдуму. Мы рассчитываем, что законопроект будет в осеннюю сессию принят. И правительство подготовит все нормативные акты, чтобы уже в следующем году механизм заработал", - сказал Решетников на брифинге.
⠀
Он напомнил, законопроект был сегодня рассмотрен на заседании правительства и был поддержан. "Спрос на такой инструмент есть, более 20 стран ввели инструмент получения вида на жительство в обмен на инвестиции. Нам удалось согласовать все позиции, законопроект представлен в правительство и поддержан", - добавил министр.
Эксперты Банка Точка: многие компании МСП не переживут новый карантин
Аналитики изучили деятельность 300 000 компаний по всей России с момента введения первых ограничительных мер.
Аналитики Банка Точка оценили возможное влияние второй волны коронавирусной инфекции на малый и средний бизнес в России.
По мнению экспертов банка, доходы предприятий МСП могут обрушиться еще сильнее, чем во время первого «удара» COVID-19, передает Frank RG. Издание ссылается на аналитическое исследование Банка Точка – «Карантин против бизнеса. Кто кого?», в котором эксперты кредитной организации изучили деятельность клиентов банка (300 000 компаний по всей России) с момента введения первых ограничительных мер. Выяснилось, что самый сокрушительный удар пандемия нанесла по российским туроператорам – их доходы в августе снизились на 62% (по сравнению с аналогичным периодом 2018). Представители отрасли в числе основных причин снижения доходов называют: отсутствие возможности у туристических агентств продавать путевки за границу; снижение количества иностранных туристов, и соответственно клиентов-иностранцев у гидов. Вместе с тем зафиксирован рост выручки гостиниц в августе, в основном благодаря увеличению потока туристов в южные регионы.
Однако ситуация может ухудшиться: «пик роста выручки у турагентств приходится на конец года, поэтому во вторую волну коронавируса отрасль может пострадать еще сильнее», - отмечают аналитики Точки. Сильно «просели» и обороты кафе и ресторанов: падение составило 38% в апреле, в период самоизоляции и закрытия заведений. В целом ситуацию в этой отрасли также можно назвать драматичной: «в летние месяцы мы наблюдали активное восстановление отрасли с «запозданием» на пару месяцев от обычного сезонного темпа: прирост в августе относительно февраля 2020 примерно соответствует темпу роста оборотов ресторанного бизнеса в июне прошлого года. Однако даже в августе обороты не вернулись к прошлогодним», — уточняют авторы исследования. По результатам анализа полученных данных, эксперты Банка Точка приходят к неутешительному выводу: вторая волна коронавируса, и новый карантин нанесут колоссальный урон малому и среднему бизнесу – многие заведения просто не смогут пережить эту ситуацию.
Аналитики изучили деятельность 300 000 компаний по всей России с момента введения первых ограничительных мер.
Аналитики Банка Точка оценили возможное влияние второй волны коронавирусной инфекции на малый и средний бизнес в России.
По мнению экспертов банка, доходы предприятий МСП могут обрушиться еще сильнее, чем во время первого «удара» COVID-19, передает Frank RG. Издание ссылается на аналитическое исследование Банка Точка – «Карантин против бизнеса. Кто кого?», в котором эксперты кредитной организации изучили деятельность клиентов банка (300 000 компаний по всей России) с момента введения первых ограничительных мер. Выяснилось, что самый сокрушительный удар пандемия нанесла по российским туроператорам – их доходы в августе снизились на 62% (по сравнению с аналогичным периодом 2018). Представители отрасли в числе основных причин снижения доходов называют: отсутствие возможности у туристических агентств продавать путевки за границу; снижение количества иностранных туристов, и соответственно клиентов-иностранцев у гидов. Вместе с тем зафиксирован рост выручки гостиниц в августе, в основном благодаря увеличению потока туристов в южные регионы.
Однако ситуация может ухудшиться: «пик роста выручки у турагентств приходится на конец года, поэтому во вторую волну коронавируса отрасль может пострадать еще сильнее», - отмечают аналитики Точки. Сильно «просели» и обороты кафе и ресторанов: падение составило 38% в апреле, в период самоизоляции и закрытия заведений. В целом ситуацию в этой отрасли также можно назвать драматичной: «в летние месяцы мы наблюдали активное восстановление отрасли с «запозданием» на пару месяцев от обычного сезонного темпа: прирост в августе относительно февраля 2020 примерно соответствует темпу роста оборотов ресторанного бизнеса в июне прошлого года. Однако даже в августе обороты не вернулись к прошлогодним», — уточняют авторы исследования. По результатам анализа полученных данных, эксперты Банка Точка приходят к неутешительному выводу: вторая волна коронавируса, и новый карантин нанесут колоссальный урон малому и среднему бизнесу – многие заведения просто не смогут пережить эту ситуацию.
Куда вложить деньги, когда рубль падает: 3 прибыльных варианта
На этой неделе антироссийские санкции ударили по рублю и даже затронули фондовые индексы. Как инвестору ограничить подобные риски — в колонке финансового консультанта Натальи Смирновой.
В чем риски обесценения национальной валюты к доллару, евро и другим валютам развитых стран? Их несколько:
• если вы планируете траты в иностранной валюте, рублевый эквивалент этих трат явно растет. Скажем, обучение в вузе за рубежом, поездки за границу, покупки вне России сильно дорожают, а иногда становятся неподъемными;
• даже если вы тратите деньги в России и только в рублях, то товары и услуги, где есть импортная составляющая, будут стоить дороже при падении рубля (техника, косметика, одежда и прочее). В нашей стране довольно многое связано с импортными составляющими, так что большой ошибкой будет считать, что обвал рубля вас не касается, если вы никуда не выезжаете и тратите все в рублях.
А теперь про ответ на вечный вопрос: что делать? Если вы уже в валютных активах, то — радоваться. А если вы в рублях, то предлагаю следующие варианты.
Некоторые виды облигаций
Для кромешных консерваторов, опасающихся вообще всего: ОФЗ с номиналом, который индексируется на уровень инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном (их называют «линкерами» и «флоатерами»). При росте инфляции регулятор будет повышать ставку, так что и «линкеры», и «флоатеры» немного уберегут от обесценения валюты. Но все равно при резких обвалах рублях они бесполезны, так что получить пользу от них можно только при небольшом росте валют.
Акции экспортеров
Безусловно, акции российских экспортеров, которые всегда выиграют при девальвации национальной валюты. Правда, если мы говорим о санкционных рисках, то акции экспортеров при новых ограничениях могут показать довольно сильную просадку (в зависимости от тяжести санкций), да и ряд компаний могут быть затронуты санкциями напрямую, что ухудшит их бизнес. Акции экспортеров — выход, но только если не вводятся жесткие санкции, напрямую влияющие на бизнес.
Иностранные активы
Любые варианты инвестиций в иностранные активы: например, можно купить акции иностранных эмитентов либо паи фондов, инвестирующих в иностранные активы. Можно инвестировать в фонд американских акций.
При падении национальной валюты цена на эти активы в рублях будет расти. Проблема только в том, что при просадке валюты в рублях вы можете получить убыток, даже если в валюте цена активов выросла (например, если на момент входа доллар был ₽80, а на момент оценки — ₽65, при этом цена актива в долларах выросла, скажем, всего на 1–2%, а доллар к рублю просел сильнее).
Почему покупка валюты, золота или недвижимости не входит в список
Многие скажут: а как же покупка валюты, золота или недвижимости?
Я не считаю их подходящим вариантом.
У любой валюты есть инфляция, так что купить валюту и просто держать — не вариант. Она может пойти вниз, вы в итоге понесете потери. Так что я — за валютные инструменты, но не за простую покупку долларов.
Золото может быть вариантом, только если рубль обваливается ввиду не чисто российских, а глобальных причин, которые на самом деле затрагивают драгметаллы: мировые войны (включая валютные, торговые), мировые кризисы и т. д. А риски отдельно взятой страны с долей в мировом ВВП около 5% никак на золото не влияют и не приводят к его росту. Если же вы войдете в золото, когда на мировых рынках все спокойно и затронута только Россия, золото может вообще снижаться в цене — и вы в итоге не сохраните капитал. Так что покупка золота актуальна только в периоды мировых финансовых катаклизмов.
Недвижимость — вещь неликвидная, да и несколько перегретая на фоне льготной ипотеки 2020 года и периода исторически низких ставок. Покупать недвижимость, когда ставки пошли вверх, когда темпы строительства растут, когда на рынок с приравниванием к квартирам скоро выйдет масса апартаментов, — все это может привести к неоправданным ожиданиям.
На этой неделе антироссийские санкции ударили по рублю и даже затронули фондовые индексы. Как инвестору ограничить подобные риски — в колонке финансового консультанта Натальи Смирновой.
В чем риски обесценения национальной валюты к доллару, евро и другим валютам развитых стран? Их несколько:
• если вы планируете траты в иностранной валюте, рублевый эквивалент этих трат явно растет. Скажем, обучение в вузе за рубежом, поездки за границу, покупки вне России сильно дорожают, а иногда становятся неподъемными;
• даже если вы тратите деньги в России и только в рублях, то товары и услуги, где есть импортная составляющая, будут стоить дороже при падении рубля (техника, косметика, одежда и прочее). В нашей стране довольно многое связано с импортными составляющими, так что большой ошибкой будет считать, что обвал рубля вас не касается, если вы никуда не выезжаете и тратите все в рублях.
А теперь про ответ на вечный вопрос: что делать? Если вы уже в валютных активах, то — радоваться. А если вы в рублях, то предлагаю следующие варианты.
Некоторые виды облигаций
Для кромешных консерваторов, опасающихся вообще всего: ОФЗ с номиналом, который индексируется на уровень инфляции, и ОФЗ с плавающим купоном (их называют «линкерами» и «флоатерами»). При росте инфляции регулятор будет повышать ставку, так что и «линкеры», и «флоатеры» немного уберегут от обесценения валюты. Но все равно при резких обвалах рублях они бесполезны, так что получить пользу от них можно только при небольшом росте валют.
Акции экспортеров
Безусловно, акции российских экспортеров, которые всегда выиграют при девальвации национальной валюты. Правда, если мы говорим о санкционных рисках, то акции экспортеров при новых ограничениях могут показать довольно сильную просадку (в зависимости от тяжести санкций), да и ряд компаний могут быть затронуты санкциями напрямую, что ухудшит их бизнес. Акции экспортеров — выход, но только если не вводятся жесткие санкции, напрямую влияющие на бизнес.
Иностранные активы
Любые варианты инвестиций в иностранные активы: например, можно купить акции иностранных эмитентов либо паи фондов, инвестирующих в иностранные активы. Можно инвестировать в фонд американских акций.
При падении национальной валюты цена на эти активы в рублях будет расти. Проблема только в том, что при просадке валюты в рублях вы можете получить убыток, даже если в валюте цена активов выросла (например, если на момент входа доллар был ₽80, а на момент оценки — ₽65, при этом цена актива в долларах выросла, скажем, всего на 1–2%, а доллар к рублю просел сильнее).
Почему покупка валюты, золота или недвижимости не входит в список
Многие скажут: а как же покупка валюты, золота или недвижимости?
Я не считаю их подходящим вариантом.
У любой валюты есть инфляция, так что купить валюту и просто держать — не вариант. Она может пойти вниз, вы в итоге понесете потери. Так что я — за валютные инструменты, но не за простую покупку долларов.
Золото может быть вариантом, только если рубль обваливается ввиду не чисто российских, а глобальных причин, которые на самом деле затрагивают драгметаллы: мировые войны (включая валютные, торговые), мировые кризисы и т. д. А риски отдельно взятой страны с долей в мировом ВВП около 5% никак на золото не влияют и не приводят к его росту. Если же вы войдете в золото, когда на мировых рынках все спокойно и затронута только Россия, золото может вообще снижаться в цене — и вы в итоге не сохраните капитал. Так что покупка золота актуальна только в периоды мировых финансовых катаклизмов.
Недвижимость — вещь неликвидная, да и несколько перегретая на фоне льготной ипотеки 2020 года и периода исторически низких ставок. Покупать недвижимость, когда ставки пошли вверх, когда темпы строительства растут, когда на рынок с приравниванием к квартирам скоро выйдет масса апартаментов, — все это может привести к неоправданным ожиданиям.
Где искать решения для своего бизнеса? Или информацию для создания своего дела.
Ответ можно найти в закрытом клубе Деловая среда Премиум.
Здесь профессионалы помогают предпринимателям найти идею, запустить свой бизнес и достичь в нем успеха. В Премиуме собрана огромная библиотека обучающих курсов, пошаговые планы, бизнес-хаки и инструменты для решения бизнес-задач.
Для вашего удобства материалы распределены по категориям: от старта до выхода из бизнеса. А своим опытом на площадке делятся реальные российские бизнесмены со всей страны. В Деловой среде вы найдете поддержку и ответы на интересующие вопросы и научитесь вести бизнес грамотно.
Подписку на Деловую Среду Премиум можно оформить по ссылке https://clck.ru/UZxmC
Ответ можно найти в закрытом клубе Деловая среда Премиум.
Здесь профессионалы помогают предпринимателям найти идею, запустить свой бизнес и достичь в нем успеха. В Премиуме собрана огромная библиотека обучающих курсов, пошаговые планы, бизнес-хаки и инструменты для решения бизнес-задач.
Для вашего удобства материалы распределены по категориям: от старта до выхода из бизнеса. А своим опытом на площадке делятся реальные российские бизнесмены со всей страны. В Деловой среде вы найдете поддержку и ответы на интересующие вопросы и научитесь вести бизнес грамотно.
Подписку на Деловую Среду Премиум можно оформить по ссылке https://clck.ru/UZxmC
Как зарабатывают на человеческих пороках: что такое «греховные акции»
⠀
Деньги и мораль в обществе принято разделять и даже противопоставлять. Считается, что они отражают два разных полюса: деньги как материальная ценность и мораль — как ценность духовная, которым вместе ужиться очень непросто.
На фондовом рынке даже выделен отдельный сегмент ценных бумаг, ярко иллюстрирующий эту борьбу материального и идеального — «греховные акции» или sin stocks.
⠀
Sin stocks («греховные акции» или «акции греха») — это акции компаний, чья деятельность является спорной с этической точки зрения. Например — производство и распространение алкоголя, табачных изделий, индустрия азартных игр, оружия или развлечений для взрослых.
Несмотря на то, что эти акции обращаются на биржах и на них есть спрос, такие бумаги вызывают неоднозначную оценку со стороны инвесторов. Кто-то сознательно избегает «греховных» акций, так как бизнесы, которые они представляют, противоречат моральным принципам. Такие инвесторы считают, что в этом случае рынок использует человеческие слабости и пороки, чтобы заработать.
И более того, они уверены, что покупая акции таких компаний, инвестор поощряет эту деятельность, которая в целом может быть опасна или вредна для человека.
⠀
7 смертных грехов и акции: к «греховным» относят крупнейшие бренды
⠀
Business Insider предлагает разделять sin stocks в соответствии с 7 категориями смертных грехов, предложенными впервые в конце VI века папой Римским Григорием I: гордость, жадность, похоть, зависть, чревоугодие, гнев, лень.
⠀
К этим категориям можно отнести такие компании как:
Алкогольные: Anheuser-Busch InBev, Molson Coors Brewing Company, Boston Beer Company, Constellation Brands, Diageo, Brown-Forman.
Производители военной техники и оружия: Boeing, Northrup Gruman, Aerojet Rocketdyne, Raytheon, Lockheed Martin, American Outdoor Brands, Olin, Vista Outdoor, Smith & Wesson, Sturm Ruger & Co.
Табачные: Altria, British American Tobacco, Philip Morris.
Азартные игры/развлечения для взрослых: Las Vegas Sands, MGM Resorts, Wynn Resorts, Penn National Gaming, Caesars Entertainment, Boyd Gaming, Scientific Games, DraftKings, RCI Hospitality Holdings, FriendFinder, Private Media Ltd, Rick’s Cabaret International.
Производители каннабиса: Cronos, Canopy Growth, Aurora Cannabis, Tilray, GrowGeneration.
Частные тюрьмы: CoreCivic, GEO.
Кредитные организации: Enova International, EZCorp, FirstCash Financial, QCHI.
Неполезная для здоровья пища: Coca-Cola, Mondelez International, Hershey, PepsiCo, McDonald's.
⠀
Но со временем подход к оценке «греховности» бизнесов меняется. Сейчас поколение зумеров и миллениалов неэтичной считает деятельность компаний из традиционной энергетики, использующей невосполнимые запасы Земли — нефть, газ, уголь. Тогда «греховными акциями» будут бумаги энергетического сектора — например, Energy Transfer, ExxonMobil и Kinder Morgan.
⠀
Деньги и мораль в обществе принято разделять и даже противопоставлять. Считается, что они отражают два разных полюса: деньги как материальная ценность и мораль — как ценность духовная, которым вместе ужиться очень непросто.
На фондовом рынке даже выделен отдельный сегмент ценных бумаг, ярко иллюстрирующий эту борьбу материального и идеального — «греховные акции» или sin stocks.
⠀
Sin stocks («греховные акции» или «акции греха») — это акции компаний, чья деятельность является спорной с этической точки зрения. Например — производство и распространение алкоголя, табачных изделий, индустрия азартных игр, оружия или развлечений для взрослых.
Несмотря на то, что эти акции обращаются на биржах и на них есть спрос, такие бумаги вызывают неоднозначную оценку со стороны инвесторов. Кто-то сознательно избегает «греховных» акций, так как бизнесы, которые они представляют, противоречат моральным принципам. Такие инвесторы считают, что в этом случае рынок использует человеческие слабости и пороки, чтобы заработать.
И более того, они уверены, что покупая акции таких компаний, инвестор поощряет эту деятельность, которая в целом может быть опасна или вредна для человека.
⠀
7 смертных грехов и акции: к «греховным» относят крупнейшие бренды
⠀
Business Insider предлагает разделять sin stocks в соответствии с 7 категориями смертных грехов, предложенными впервые в конце VI века папой Римским Григорием I: гордость, жадность, похоть, зависть, чревоугодие, гнев, лень.
⠀
К этим категориям можно отнести такие компании как:
Алкогольные: Anheuser-Busch InBev, Molson Coors Brewing Company, Boston Beer Company, Constellation Brands, Diageo, Brown-Forman.
Производители военной техники и оружия: Boeing, Northrup Gruman, Aerojet Rocketdyne, Raytheon, Lockheed Martin, American Outdoor Brands, Olin, Vista Outdoor, Smith & Wesson, Sturm Ruger & Co.
Табачные: Altria, British American Tobacco, Philip Morris.
Азартные игры/развлечения для взрослых: Las Vegas Sands, MGM Resorts, Wynn Resorts, Penn National Gaming, Caesars Entertainment, Boyd Gaming, Scientific Games, DraftKings, RCI Hospitality Holdings, FriendFinder, Private Media Ltd, Rick’s Cabaret International.
Производители каннабиса: Cronos, Canopy Growth, Aurora Cannabis, Tilray, GrowGeneration.
Частные тюрьмы: CoreCivic, GEO.
Кредитные организации: Enova International, EZCorp, FirstCash Financial, QCHI.
Неполезная для здоровья пища: Coca-Cola, Mondelez International, Hershey, PepsiCo, McDonald's.
⠀
Но со временем подход к оценке «греховности» бизнесов меняется. Сейчас поколение зумеров и миллениалов неэтичной считает деятельность компаний из традиционной энергетики, использующей невосполнимые запасы Земли — нефть, газ, уголь. Тогда «греховными акциями» будут бумаги энергетического сектора — например, Energy Transfer, ExxonMobil и Kinder Morgan.
Финансист рассказал, как работать меньше, а зарабатывать больше
⠀
Очень важно научиться работать на результат. Не важно, занимаетесь ли вы частным бизнесом, инвестициями, работаете по найму — всегда ставьте цели. Причем цели должны быть разные: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Об этом рассказал агентству "Прайм" cоздатель клуба венчурных инвесторов ITLEADERS и инвестиционной компании Klopenko Group Егор Клопенко.
⠀
Если они не связаны с финансовым результатом, то вы не будете зарабатывать больше, как бы ни старались — это повод для пересмотра целей, направления деятельности или для разговора с работодателем.
⠀
"Никогда не работайте ради работы — это неправильный подход, который не приведет вас к финансовой независимости и к возможности большого заработка", — отмечает эксперт.
⠀
Секрет того, как стать обеспеченным человеком очень прост — тратьте меньше, чем вы зарабатываете. При этом не важно, сколько вы зарабатываете, если вы "тратите все под ноль". Если у вас не остается средств для формирования финансового капитала — вы никогда не станете независимыми.
⠀
Даже если вы зарабатываете мало, но откладываете с каждой заработной платы фиксированные накопления — через определенное время вы добьетесь финансовой независимости и защищенности.
"Откладывайте какую-то постоянную сумму с каждого дохода. Считайте, что это ваши собственные пенсионные начисления — с каждой зарплаты откладываете 10-15-20% в накопления", — рекомендует Клопенко.
⠀
К сожалению, просто накопления в значительной степени будут съедаться инфляцией. Чтобы защитить их, надо инвестировать свои средства. По словам эксперта, cуществуют разные способы инвестирования, и здесь все зависит от сумм и ваших навыков.
Даже самые рисковые инвестиционные инструменты позволили кому-то заработать значительные деньги, но кто-то потерял на них все.
⠀
По словам финансиста, инвестиции — это не лотерея, это осознанный процесс и стоит относиться к нему именно так. Вы можете пробовать любые рисковые инструменты, но инвестиции в них никогда не должны превышать 10% от вашего портфеля. Вы должны быть готовы потерять большую часть этих рисковых инвестиций, и это не должно повлиять на вашу финансовую независимость.
⠀
Остальные 90%, по мнению Клопенко, лучше всего инвестировать в акции. "Вы можете подобрать портфель из 5-10 акций, при этом желательно, чтобы все акции были из разных секторов экономики и не меньше половины акций были иностранных компаний", — говорит он.
⠀
Очень важно научиться работать на результат. Не важно, занимаетесь ли вы частным бизнесом, инвестициями, работаете по найму — всегда ставьте цели. Причем цели должны быть разные: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Об этом рассказал агентству "Прайм" cоздатель клуба венчурных инвесторов ITLEADERS и инвестиционной компании Klopenko Group Егор Клопенко.
⠀
Если они не связаны с финансовым результатом, то вы не будете зарабатывать больше, как бы ни старались — это повод для пересмотра целей, направления деятельности или для разговора с работодателем.
⠀
"Никогда не работайте ради работы — это неправильный подход, который не приведет вас к финансовой независимости и к возможности большого заработка", — отмечает эксперт.
⠀
Секрет того, как стать обеспеченным человеком очень прост — тратьте меньше, чем вы зарабатываете. При этом не важно, сколько вы зарабатываете, если вы "тратите все под ноль". Если у вас не остается средств для формирования финансового капитала — вы никогда не станете независимыми.
⠀
Даже если вы зарабатываете мало, но откладываете с каждой заработной платы фиксированные накопления — через определенное время вы добьетесь финансовой независимости и защищенности.
"Откладывайте какую-то постоянную сумму с каждого дохода. Считайте, что это ваши собственные пенсионные начисления — с каждой зарплаты откладываете 10-15-20% в накопления", — рекомендует Клопенко.
⠀
К сожалению, просто накопления в значительной степени будут съедаться инфляцией. Чтобы защитить их, надо инвестировать свои средства. По словам эксперта, cуществуют разные способы инвестирования, и здесь все зависит от сумм и ваших навыков.
Даже самые рисковые инвестиционные инструменты позволили кому-то заработать значительные деньги, но кто-то потерял на них все.
⠀
По словам финансиста, инвестиции — это не лотерея, это осознанный процесс и стоит относиться к нему именно так. Вы можете пробовать любые рисковые инструменты, но инвестиции в них никогда не должны превышать 10% от вашего портфеля. Вы должны быть готовы потерять большую часть этих рисковых инвестиций, и это не должно повлиять на вашу финансовую независимость.
⠀
Остальные 90%, по мнению Клопенко, лучше всего инвестировать в акции. "Вы можете подобрать портфель из 5-10 акций, при этом желательно, чтобы все акции были из разных секторов экономики и не меньше половины акций были иностранных компаний", — говорит он.
