🇷🇺Нефтегазовые доходы России выросли с начала года по май на 73,5%

✔️Согласно данным Минфина России, опубликованным в понедельник, доходы российского бюджета от нефти и газа выросли на 73,5% в январе-мае 2024 года по сравнению аналогичным периодом 2023 года

✔️Ненефтегазовые доходы также выросли — на 34% в январе-мае 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По оценкам Bloomberg, более слабый рубль и более высокая цена на флагманскую российскую нефть марки «Юралс» на фоне более высоких мировых цен на нефть способствовали увеличению доходов от налогов, связанных с нефтью, а также от общего объема продаж нефти и газа.

❌Удвоение доходов России от нефти подчеркивает, что западным странам сложно сократить доходы РФ, несмотря на ограничение цен на российскую нефть и усиление санкций в последние месяцы.

Подписаться — Верным курсом

🛢Цены на нефть резко пошли вверх - как раз в тот момент, когда спекулянты капитулировали и перестали делать ставки на рост

Впрочем, ничего нового

📊За последние 4 сессии цена смеси Brent повысилась примерно на 5 долларов. Довольно мощный рывок, учитывая, что новостей вообще по нефтяному рынку не было.

Подписаться — Верным курсом

Доходность казначейских облигаций США подскочила до недельного максимума после неудачного трехлетнего аукциона

Неудачное начало для рынка облигаций в предстоящей неделе, которая обещает стать американскими горками.

▪️На неделе, когда все внимание будет сосредоточено на индексе потребительских цен и ФРС, очевидно, что торговля облигациями будет чрезвычайно важна, поэтому инвесторы внимательно следили за реакцией на трехлетний аукцион. Но ничего хорошего для Минфина США не получилось

▪️Отношение спроса и предложения упало до 2,433 с 2,632 - самого низкого уровня с декабря 2023 года, и значительно ниже среднего показателя за шесть аукционов (2,567).

Подписаться — Верным курсом

🇪🇺ЛАГАРД, ЕЦБ: ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ НЕ НАХОДЯТСЯ НА ЛИНЕЙНОЙ ТРАЕКТОРИИ СНИЖЕНИЯ, ЕЦБ МОЖЕТ ДЕЛАТЬ ПАУЗЫ

Президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард отметила, что процентные ставки не являются жестко привязанными к устойчивой нисходящей траектории, предупредив рынки, что ожидания снижения ставок с привязкой к неким временным рамкам не способствуют достижению целей ЕЦБ.
Основные тезисы:

▪️Процентные ставки не обязательно будут снижаться линейно, могут быть периоды, когда мы будем удерживать ставки на текущих уровнях

▪️Возможно, ЕЦБ будет сохранять статус-кво по ставкам дольше, чем на одном заседании.

▪️Привязанное к временным рамкам заявление о намерениях в отношении ставок не является полезным.

▪️Я с интересом наблюдаю за динамикой стоимости рабочей силы и корпоративных расходов.

🇯🇵БАНК ЯПОНИИ НАЧНЕТ СОКРАЩАТЬ ОБЪЕМЫ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ НА ЗАСЕДАНИИ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ – ОПРОС REUTERS

Результаты последнего опроса Reuters, проведенного среди экономистов в преддверии заседания Банка Японии в эту пятницу:

🔥20 из 32 (~63%) экономистов прогнозируют, что Банк Японии примет решение о покупке облигаций

🔥5 из 32 (~16%) экономистов прогнозируют, что ЦБ примет такое решение в июле

🔥3 из 32 (~9%) экономистов прогнозируют, что ЦБ примет такое решение в сентябре

🔥49 из 53 (~92%) экономистов ожидают, что Банк Японии повысит ставки как минимум до 0,20% к концу года

🔥27 из 55 экономистов ожидают следующего повышения ставки ЦБ в 3-м квартале 2024 года

🔥26 из 31 экономиста ожидают, что японские власти продолжат проводить интервенции для поддержки иены

‼️Решение, вынесенное в заголовок, - это решение, на которое глава ЦБ Уэда уже намекал на прошлой неделе, так что это не будет слишком большим сюрпризом

Подписаться — Верным курсом

Пока на рынке США баланс между быками и медведями.

🔥Нет ни страха, ни жадности. ФРС качне чащу весов, вопрос - куда

Подписаться — Верным курсом

🌍Страны БРИКС, а также партнеры альянса могут начать применять механизм трансграничных платежей, основанный на расчетной платформе BRICS Bridge. С такой инициативой выступила Россия, сообщил Минфин. Согласно оценке экспертов, платформа может стать альтернативой SWIFT и ускорить переход на цифровые валюты.

🧮Предлагается, чтобы центральные банки выпускали цифровые финансовые активы (ЦФА), аналогичные токенам. По поводу обеспечения таких ЦФА рассматриваются разные предложения. Одно из основных – привязать их стоимость к национальным валютам стран.

🌐Участники расчетов, например компании, будут применять для проведения платежей в том числе эту инфраструктуру как альтернативу традиционным расчетам. Речь идет не о создании единого расчетного инструмента для стран БРИКС, а об использовании современных технологических решений для упрощения и совершенствования процедур проведения расчетов.

✍️В настоящее время проект находится на стадии глубокой проработки. Разрабатывается концепция, формируются возможные механизмы расчетов и списки потенциальных участников проекта.

Подписаться — Верным курсом

🫧🙅‍♀️ЕС в День России собирается объявить о плане более быстрого отказа от российского сжиженного природного газа. Разумеется, в одночасье Европа отказаться не может: сегодня ожидается лишь заявление об ускорении переходного периода.

🍕Согласование интересов всех 27 государств-членов ЕС займёт достаточное количество времени. За прошлый год Европа импортировала 18 млрд кубометров российского СПГ — и только 1 миллиард пошёл на реэкспорт, то есть почти всё потребляется самими государствами ЕС.

🎭Альтернатив не так уж много, и Брюссель уже ведёт с Киевом переговоры о сохранении трубопроводного транзита, хотя ещё месяц назад стороны делали вид, что это больше не актуально. Закупать и транспортировать собираются азербайджанский газ, и всё больше экспертов считает, что как минимум часть его на деле будет российской.

Подписаться — Верным курсом

🇧🇷🇷🇺Бразилия изучает возможность взаиморасчетов в национальных валютах за нефть, газ, продовольствие и другие товары. Об этом заявил министр иностранных дел Бразилии Мауро Виэйра. По возвращении из России, где он участвовал в конференции глав МИД БРИКС, министр начнёт соответствующее обсуждение со своим коллегой из бразильского Минфина.

🐄Господин Виэйра также отметил важность принципа взаимности. Чиновник предположил, что объём агроэкспорта Бразилии (включая не только растительные культуры, но и говядину) в Россию может составить 5 млрд в долларовом эквиваленте.

✊Министр предложил “уравнять платежи с обеих сторон” — то есть свести роль фактического доллара США в двусторонних транзакциях к минимуму.

Подписаться — Верным курсом

😱Всплеск строительства заводов по производству аккумуляторных батарей может привести к избыточным мощностям, посчитали в Bloomberg.

🔋Спрос на литий-ионные элементы быстро растет, так как продажи электромобилей растут двузначными темпами, а сетевики по всему миру стараются внедрить системы хранения энергии, чтобы хоть как-то сбалансировать энергобаланс из-за внедрения нестабильных солнечных панелей и ветряков в энергетические системы. Однако, в мире строится столько новых заводов, что их мощность будет превышать спрос как минимум до конца десятилетия.

🫣И это не просто небольшой излишек. К концу 2025 года мировая аккумуляторная индустрия сможет производить более чем в пять раз больше элементов, чем потребуется миру в этом году, прогнозирует Bloomberg.

🧮Лидер, как обычно, Китай, где производственные мощности превысят годовой спрос на аккумуляторы как минимум на 400%. Естественно, это будет еще одним поводом для обвинений со стороны США в избыточных мощностях, которые «приводят к демпингу на рынке». Тем более, что американцы «сами с усами» - благодаря вертолетным деньгам Байдена по Закону о снижении инфляции мощность производства аккумуляторов на территории США так же будет превышать спрос, и конкуренция для них — смерть.

🇪🇺Европа также столкнется с перенасыщением.

🤔Переизбыток мощностей не единственная проблема. Химические процессы и в скором времени технологические процессы, используемые для изготовления батарей, меняются. К примеру, литий-железо-фосфатные батареи набирают популярность в Китае. К концу десятилетия, скорее всего, уже появятся конвейерные образцы твердотельных аккумуляторов, которые гораздо лучше по своим характеристикам и которые взорвут рынок. А у них будет совсем другая технология производства. И как будут выживать строящиеся сейчас заводы?

Подписаться — Верным курсом

🚢⛔️Евросоюз предлагает ввести санкции против «Совкомфлота». По замыслу Брюсселя, рестрикции должны распространяться на саму компанию, а также в отдельности на 14 нефтяных танкеров и 13 судов, занимающихся перевозкой товаров, которые можно использовать в оборонной промышленности.

🦅По сути, ЕС хочет скопировать санкции США, эффективность которых вызывает вопросы на западе. Накануне Bloomberg писал о том, что первому танкеру “Совкомфлота”, в отношении которого действуют индивидуальные ограничения Минфина США, удалось перегрузить нефть у берегов Сингапура.

🏭Само же западное издание делает очевидный вывод: если груз сырой нефти окажется на НПЗ Китая, про “абсолютную эффективность” американских санкций можно забыть.

Подписаться — Верным курсом

🛢🔽Международное энергетическое агентство понизило прогноз мирового роста спроса на нефть на 100 тысяч баррелей. Новая оценка на текущий год — 960 тысяч баррелей в сутки. Об этом сообщается в ежемесячном доклада МЭА.

⛏Парижское агентство отмечает, что в 2025 году спрос будет сдерживаться вялой экономикой и ускоряющимся внедрением чистой энергетики. Что касается роста добычи нефти, МЭА повысило прогноз на этот год на 200 тысяч баррелей в сутки, до 700 тысяч баррелей.

🆚Надо отметить, что характер докладов МЭА за последнее время не изменился: агентство по прежнему пытается оказать давление на котировки, в то время как ОПЕК говорит об объективных факторах роста спроса.

Подписаться — Верным курсом

​👀Лавры SAXO Bank с их ежегодными «шокирующими» прогнозами не дают покоя МЭА. Международное энергетическое агентство в своем последнем отчете «Нефть 2024» заявило, что мир столкнется с "ошеломляющим" переизбытком нефти к концу десятилетия.

🛢МЭА прогнозирует 8 млн баррелей избыточных мощностей в сутки к 2030 году, так как, по мнению агентства, производители слишком много инвестируют в добычу нефти.

🫵Эта “огромная подушка” из дополнительных запасов нефти может “свести на нет” усилия ОПЕК + по управлению рынком и возвестить эру низких цен, заявило МЭА, добавив, что уровень резервных мощностей будет беспрецедентным, если исключить период пандемии COVID-19.

💀МЭА продолжает придерживаться своего видения, что мир находится в “начале конца” эры ископаемого топлива. Агентство давно утверждает, что спрос на нефть, природный газ и уголь начнет падать до конца десятилетия на фоне массового внедрения возобновляемых источников энергии и электромобилей.

🫡С такой позицией категорически не согласны нефтяники. Ближневосточные, американские производители нефти увеличивают инвестиции в добычу. Сечин так же на ПМЭФ заявил, что зленые технологии не смогут покрыть потребность мира в энергии, так как введение дата-центров и вычислительных мощностей для ИИ потребуют колоссальные объемы энергии. А чистые технологии даже в перспективе ближайших 10 лет будут неспособны гарантировать стабильное электропитание.

💰Глобальные капитальные затраты на нефтедобычу выросли до $538 млрд в 2023 году, что является самым высоким уровнем с 2019 года в реальном выражении. Рост инвестиций был в значительной степени обусловлен государственными нефтяными компаниями Ближнего Востока, которые увеличили свои расходы в два раза по сравнению с уровнями 10 лет назад, и Китаем.

🧮В МЭА заявили, что в этом году общая доля ОПЕК+ упала до 48,5%, что является самым низким показателем с момента его образования в 2016 году, из-за резкого добровольного сокращения добычи. И если даже ОПЕК+ продолжит поддерживать добычу на текущем (сокращенном) уровне, группа “в разной степени произведет больше нефти, чем требует спрос в период с 2025 по 2030 год”.

🇮🇳🇨🇳МЭА заявило, что большая часть мирового спроса на нефть до 2030 года будет приходиться на Индию, где произойдет резкий рост потребления бензина из-за взрывного роста автотранспорта, и Китай, который строит новые огромные нефтехимические заводы.

📉Спрос на нефть в странах ОЭСР, достигший пика в 2007 году, к 2030 году упадет до уровня 1991 года. МЭА предположило, что ежегодный рост мировой экономики до конца десятилетия составит 3%.

🤡МЭА предупредило, что прогноз сокращения спроса на нефть может быть сорван ”относительно незначительными изменениями" в развитии событий. Например, ежегодного увеличения роста мирового ВВП на 0,3%, падения реальных цен на нефть на 5 долларов в год или 15-процентного замедления внедрения электромобилей будет достаточно, чтобы вернуть рост потребления нефти к концу десятилетия.

Подписаться — Верным курсом

🎺❌Германская компания Uniper расторгла долгосрочный контракт с "Газпром экспортом", получив разрешение арбитражного суда в Стокгольме. Компания в своём официальном заявлении подчеркнула, что юристы в Швеции присудили ей компенсацию в размере более 13 млрд евро за якобы не поставленные российской стороной объемы газа.

🤷🏼‍♂️Может и не “якобы”, но в иске не фигурирует информация о том, что Европа сама почти полностью отказалась от трубопроводного газа из РФ. Долгосрочные контракты на поставку топлива должны были действовать до середины 2030-х годов.

⏰Кстати, Арбитражный суд Санкт-Петербурга ещё до стокгольмского удовлетворил иск "Газпром экспорта" к трейдерам Uniper Global о запрете продолжать разбирательство в международном арбитраже. В случае нарушения запрета суд постановил взыскать с компаний ФРГ в пользу "Газпрома" свыше 14 млрд евро.

💶То есть обе стороны как-бы должны друг другу примерно идентичную сумму, с разницей в 1 млрд евро. Институты международных гарантий (особенно по направлению “восток-запад”) рушатся на глазах, и как эта история будет развиваться дальше — вообще непонятно.

Подписаться — Верным курсом

🇺🇸Чего ожидать от отчета по CPI?

◾Ожидается, что инфляция в США, измеряемая индексом CPI, в мае увеличилась на 3,4% в годовом исчислении, что соответствует темпам, наблюдавшимся в апреле.

◾Базовая инфляция CPI, исключающая волатильность цен на продукты питания и энергию, составит 3,5% за тот же период, что немного ниже показателя 3,6%, зафиксированного в апреле.

◾Между тем, индекс CPI в США в мае вырастет на 0,1% м/м по сравнению с ростом на 0,3% в апреле. Базовая инфляция CPI в мае, скорее всего, останется на уровне 0,3% за месяц

Подписаться — Верным курсом

⚡️🚫Евросоюз собирается объявить о введении дополнительной пошлины на импорт электромобилей из КНР в размере до 25%. Об этом сообщают анонимные источники Financial Times.

🚨Временные пошлины якобы будут применяться уже со следующего месяца, а по утверждению тарифов на 5 лет странам ЕС предложат проголосовать до 2 ноября. Брюсселю удалось преодолеть сопротивление Германии, Швеции и Венгрии, которые выступали против тарифов.

⚔️За блокировку китайских электромобилей — Франция и Испания. Можно предположить, что Берлину удалось добиться хотя бы чего-то: первоначально ожидалось введение пошлины в размере 35%. “Скидку” в 10% могли выторговать автопроизводители ФРГ, которые понимают, что Пекин примет ответные жёсткие меры.

Подписаться — Верным курсом

🇺🇸💸Годовая инфляция в США замедлилась до 3,3% в мае 2024 года. В прошлом месяце показатель составлял 3,4%, ожидания рынка на май были так же 3,4%.

🇺🇸💸Месяц к месяцу индекс не изменился и оказался ниже ожиданий роста на 0,1%. Cнижение цен на бензин было компенсировано ростом стоимости жилья.

🇺🇸💸Тем временем базовая инфляция замедлилась до 3,4% в год, что ниже консенсус-прогноза в 3,5%, а месячный уровень базовой инфляции упал до 0,2% с 0,3%, что также лучше прогнозов в 0,3%.

Подписаться — Верным курсом

🇺🇸❌🇷🇺США ввели новые санкции против России

✍️Под ограничения попали более 30 физических лиц и свыше 200 структур из России и Китая, а также ряд компаний, связанных с IT и авиацией.

📊США ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ.

✔️Среди компаний — АО "Русгаздобыча", "Арктик СПГ 1" и "Арктик СПГ 3".

🚢США ввели санкции в отношении семи российских судов для перевозки СПГ.

👤Глава Гагаузии Евгения Гуцул подпала под новые антироссийские санкции США.

🫵США ввели запрет на оказание России ряда услуг, связанных с информационными технологиями и облачными сервисами.

Подписаться — Верным курсом

🇺🇸❌🇷🇺США запрещают с 12 сентября предоставление услуг в сфере программного обеспечения и IT любому лицу на территории России, сообщило министерство финансов США.

🫵Согласно новому определению запрещено:
✔️ предоставление любому лицу в РФ услуг IT-консультирования и проектирования;
✔️ услуг IT-поддержки и облачных сервисов для программного обеспечения для управления предприятием;
✔️ программного обеспечения для проектирования и производства.

Подписаться — Верным курсом

❗️🇷🇺❌Мосбиржа в связи с санкциями США 13 июня не будет проводить торги долларом США и евро — Мосбиржа

Подписаться — Верным курсом