🇯🇵Доходность 10-летних государственных облигаций Японии превысила 1% в среду впервые с мая 2013 года

Трейдеры делают ставки на то, что Банк Японии еще больше ужесточит политику в этом году.

✔️На прошлой неделе Банк Японии удивил рынки, сократив количество JGB, которые он предлагал покупать в ходе регулярных операций, что стимулировало ставки на потенциальное количественное ужесточение в будущем.

✔️Ожидается, что Банк Японии также вынужден будет снова поднять процентные ставки на фоне резкого падения курса иены.

Подписаться — Верным курсом

ГЛАВА ЕЦБ ЛАГАРД “ДЕЙСТВИТЕЛЬНО УВЕРЕНА”, ЧТО ИНФЛЯЦИЯ НАХОДИТСЯ ПОД КОНТРОЛЕМ

Президент Европейского центрального банка Кристин
Лагард выступила в интервью ирландскому телевидению, заявив:

"Я действительно уверена, что мы держим инфляцию под контролем"

◾Прогноз на следующий и последующие годы, действительно очень, очень близок к цели, если не сказать больше.

◾Итак, я уверен, что мы перешли к "контрольной фазе"..

◾Она подтвердила, что на заседании ЕЦБ 6 июня снижение ставки является весьма вероятным:

“Никаких затруднений, никаких предписаний, никаких обязательств, но это тот случай, когда, если данные, которые мы получим, укрепят наш уровень уверенности в том, что мы обеспечим инфляцию на 2% в среднесрочной перспективе, что является нашей целью, нашей миссией, нашим долгом, тогда существует большая вероятность (снижения ставки)”.

Подписаться — Верным курсом

🇪🇺🔥Норвегия, Ирландия и Испания признали Палестину, Израиль отзывает послов. Скандинавское и два государства ЕС официально признают независимое государство на территориях, включающих сектор Газа и Западный берег. Около 140 стран уже признают палестинское государство, но в Европе до сих пор очень немногие.

🤝«Это исторический и важный день для Ирландии и Палестины», — заявил журналистам в среду утром премьер-министр Ирландии Саймон Харрис . «Это выражение нашей точки зрения, которой придерживается Палестина и которая должна быть в состоянии отстоять все права государства, включая самоопределение, самоуправление, территориальную целостность и безопасность».

🕊Харрис и его испанский коллега Педро Санчес повторили призывы к прекращению войны в секторе Газа, которая идет уже восьмой месяц и которая опустошила средиземноморский анклав. Они и Норвегия входят в число европейских стран, наиболее критикующих Израиль за продолжение конфликта.

❌Нетаньяху последовательно исключает возможность создания независимого палестинского государства. Начиная с 7 октября, когда Хамас напал на Израиль, он заявил, что такой шаг будет наградой за терроризм и станет угрозой безопасности еврейского государства. Опросы показывают, что большинство граждан Израиля также против решения проблемы двух государств.

Подписаться — Верным курсом

🇪🇺⚔️🇷🇺Совет Евросоюза одобрил передачу киевскому режиму замороженных активов России. Основные пункты решения:

— Согласно опубликованному регламенту ЕС, 90% получаемых доходов от замороженных активов ЦБ РФ будут поступать в фонд военной помощи Украине и для восстановления страны.

— ЕС не будет переводить России доходы от заблокированных активов даже после прекращения действия санкций. В регламенте говорится прямым текстом, что активы ЦБ не являются суверенными, и не защищаются правилами, применяемыми к подобным активам.

— Депозитарии смогут временно удерживать 10% на случай собственных рисков, после чего их придётся также переводить в бюджет Евросоюза. Срок удержания не должен превышать 5 лет.

— После уплаты налогов на прибыль от продажи российских активов депозитарии будут удерживать 0,3%, и перечислять в бюджет ЕС 99,7% дохода. Решение совета ЕС вступает в силу 23 мая.

С полным текстом можно ознакомиться здесь: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=OJ:L_202401469

Подписаться — Верным курсом

🇦🇹❗️Поставки российского газа в Австрию под угрозой из-за дела "Газпрома". OMV AG предупредила трейдеров, что европейские суды могут приостановить ее платежи ПАО «Газпром». Неспособность вовремя провести транзакции, скорее всего, приведет к прекращению поставок, сообщила австрийская компания.

👌«Газпром» обеспечил более 80% австрийского импорта за последние семь месяцев в рамках долгосрочного контракта, рассчитанного до 2040 года. Перебои с российскими поставками могут привести к «краткосрочному» росту цен, говорится в заявлении австрийского регулятора E-Control в среду.

🔕E-Control и представитель OMV отказались назвать компанию или судебное дело, ставшее причиной предупреждения. Бывшие клиенты «Газпрома» подали иски к российской компании, в том числе в Финляндии, Германии, Италии и Чехии. Во вторник Болгария объявила, что добивается компенсации в размере 400 миллионов евро (434 миллиона долларов США).

🗳Новое предупреждение OMV было выпущено в связи с пересмотром Австрии контракта с «Газпромом». Министр энергетики Леонора Гевесслер стремилась ускорить отказ страны от российских поставок в преддверии национальных выборов, которые состоятся позднее в этом году.

Подписаться — Верным курсом

🛢⬇️Нефть близка к 3-месячному минимуму, поскольку отчет в США указывает на растущие запасы. Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 2,5 миллиона баррелей. Между тем данные Genscape показывают рост запасов в регионе Амстердам-Роттердам-Антверпен, европейском центре торговли нефтью.

🐻Отчеты появились в преддверии встречи ОПЕК+ в следующем месяце, на которой группа примет решение о продлении существующих ограничений поставок. Наряду с падением фьючерсов на нефть, ей приходится бороться с быстрым спредом по цене Brent, приближающимся к медвежьей структуре контанго — признаком увеличения предложения по отношению к спросу.

🎢Мировой эталонный сорт Brent в этом году вырос примерно на 7%, чему способствовало сокращение поставок ОПЕК+, хотя с середины апреля цены снизились. Ожидается, что группа продлит ограничения добычи, когда встретится 1 июня. Между тем, геополитические риски сохраняются: это недавние удары беспилотников по российским нефтеперерабатывающим заводам, а также атака на нефтяной танкер в Красном море.

🔮Если увеличение запасов API будет подтверждено данными EIA позже в среду, это будет первый зарегистрированный прирост в этом месяце. Аналитики, однако, прогнозируют снижение. Другие показатели, показывающие слабость, включают Brent DFL — показатель датированной нефти Brent по отношению к фьючерсам — ставший отрицательным.

Подписаться — Верным курсом

🚘❌Китай дал понять, что готов ввести пошлины до 25% на импортные автомобили с мощными двигателями, поскольку торговая напряженность в отношениях с США и Европейским Союзом обостряется.

📉Торговая палата КНР при ЕС заявила, что была проинформирована о потенциальном шаге «инсайдерами». Акции европейских автопроизводителей, которые больше всего пострадают от потенциального тарифа, в моменте упали в среду: бумаги Mercedes-Benz Group AG и BMW AG упали более чем на 2% в начале торгов.

🎭Пекин наращивает угрозы возмездия, поскольку приближается крайний срок для ЕС, чтобы объявить результаты своего “расследования” в отношении субсидий Китая на электромобили. По данным Eurasia Group, блок должен проинформировать китайских экспортеров о потенциальном намерении ввести тарифы к началу июня, и они могут вступить в силу через месяц.

📣Китайская палата сослалась на интервью, опубликованное во вторник газетой Global Times правящей Коммунистической партии, в котором Лю Бинь, главный эксперт Китайского центра автомобильных технологий и исследований, призвал временно повысить тарифную ставку на автомобили с двигателем объемом более 2,5 литра.

Подписаться — Верным курсом

🔥Друзья, традиционный формат середины недели «Верным курсом. Портфель 2024» — разговор с профессиональными участниками рынка — выйдет сегодня.

⏰Начало в 18:00⏰

🇷🇺Газпром: газ отключили, дивидендов нет. Нет перспектив?

✍️Темы передачи:
🇷🇺Газпром летит на дно. Нет дивидендов, нет дохода. Нет перспектив?
💨Американский газ, серебро и золото — наши прогнозы оправдались, но что дальше?
🇺🇸Все ждут, что Nvidia двинет рынок своим отчетом. А тут еще и ФРС опубликует протокол с ожиданиями по ставкам. Пойдем наверх?
🇷🇺Банк России разбушевался и заговорил о повышении ставки летом. Есть ли к этому предпосылки?

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский и Александр Орлов.

‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантированно получить ответ на свой вопрос.

✅Доступ к чату @Chat_stream_bot предоставляется на месяц.

#стрим

Подписаться — Верным курсом

👷‍♂️💶Заработная плата в Германии выросла в начале года, это риск для замедления инфляции в стране и еврозоне в целом. Договорная заработная плата выросла на 6,2% в первом квартале, сообщил в среду Бундесбанк в своем ежемесячном отчете. Это превысило оценки аналитиков Citi и Morgan Stanley.

🛒«В целом, все еще существуют риски для фундаментального процесса дефляции», — заявил Бундесбанк. «Рост заработной платы в последнее время оказался сильнее, чем ожидалось. В результате все еще высокое ценовое давление в сфере услуг, в частности, может сохраняться дольше».

⏯Чиновники ЕЦБ не оставили сомнений в том, что стоимость заимствований будет снижена 6 июня, хотя они не собираются идти дальше и заявляют, что будут руководствоваться данными. В настоящее время они ожидают, что инфляция вернется к своей цели во второй половине 2025 года, и опубликуют обновленные прогнозы чуть более чем через две недели.

🤔«Рост реальных располагаемых доходов домохозяйств, вероятно, возьмет верх над потребительской неопределенностью», — заявил Бундесбанк. «Следует ожидать дальнейшего роста покупательной способности, поскольку рынок труда, вероятно, останется устойчивым, а заработная плата продолжит резко расти». Наверное, совсем не такие слова хотели бы услышать в ЕЦБ.

Подписаться — Верным курсом

💵👆Goldman Sachs видит дальнейшее усиление доллара на фоне борьбы с инфляцией. Доллар может оставаться сильнее дольше, если Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на стабильном уровне, в то время как другие страны выберут снижение стоимости заимствований — такова очевидная точка зрения инвестбанка.

☀️Аналитики Goldman ожидают снижения процентных ставок в июне в Канаде, Великобритании и еврозоне. В этом году доллар укрепился по отношению ко всем своим аналогам из «Большой десятки», а индекс Bloomberg, отслеживающий силу доллара, прибавил почти 3%.

🔮Трейдеры стали сомневаться в том, что ФРС осуществит два снижения ставок, сразу после благоприятных показателей инфляции за апрель. Рынок свопов в настоящее время ожидает снижения ставок примерно на 40 базисных пунктов к концу года, причем первые полные 25 базисных пунктов будут снижены на ноябрьском заседании по политике.

❄️Продолжающееся смягчение данных по инфляции в США в течение следующих трех-пяти месяцев позволит центральному банку рассмотреть возможность снижения стоимости заимствований в конце 2024 года, заявил накануне глава одного из региональных ФРБ Кристофер Уоллер.

Подписаться — Верным курсом

🇷🇺🤷‍♀️Банк России: инвесторы с осторожностью относятся к ИИС 3-го типа. Проще говоря, не спешат нести долгосрочные деньги. И даже уносят. "Инвесторы пока демонстрируют осторожное отношение к ИИС третьего типа. В первом квартале они открыли около 138 тыс. таких счетов у брокеров, при этом закрыли 197 тыс. открытых ранее счетов первого и второго типа", - отметили в ЦБ.

🔽ЦБ заявил, что на низкую активность инвесторов повлияло то, что поправки в Налоговый кодекс, регулирующие получение налогового вычета по ИИС третьего типа, были приняты лишь в конце марта. В целом за первый квартал количество всех ИИС сократилось с 6 до 5,9 млн. Снижение произошло как у брокеров, так и в доверительном управлении.

👉При этом стоимость активов на ИИС почти не изменилась и составила 545 млрд руб. "Это произошло благодаря положительной переоценке российских акций, которые занимают 38% портфелей", - подчеркнули в ЦБ.

Подписаться — Верным курсом

👊🏼🍷Россия может радикально повысить пошлины на вино из стран НАТО, однако сначала должна быть проведена оценка влияния новых акцизов на отрасль. "С 1 мая введены повышенные акцизы, в том числе на вино, которые были повышены в три раза. Мы полагаем, что надо сначала помониторить ситуацию, насколько эффективно будут работать повышенные акцизы, потом уже принимать решения о повышении пошлин" — так по щекотливому вопросу высказался заместитель министра финансов Алексей Сазанов.

⛔️"Потому что увязывать одновременно и повышение акцизов, и повышение пошлин - это может привести к существенному удорожанию алкогольной продукции", - подчеркнул замминистра. Ранее Виктория Абрамченко заявила, что правительство России рассмотрит предложение АВВР (Ассоциации виноградарей и виноделов России) об установлении ввозной пошлины для вин из стран НАТО в 200%.

🆗Замглавы Минпромторга РФ Виктор Евтухов сообщил, что министерство также поддерживает увеличение данной ввозной пошлины, однако отметил, что ее размер нужно обсуждать. С 1 мая 2024 года акцизы на тихие вина выросли в три раза, на игристые - в 2,5 раза. В общем, пиво, пиво, и ещё раз пиво.

Подписаться — Верным курсом