Аналитик Goldman Sachs Марк Делани повысил Ford до Buy с Neutral с целевой ценой $13, по сравнению с $12 ранее.
Существуют возможности, обусловленные более прибыльным коммерческим бизнесом компании - Ford Pro, с маржой EBIT до 15% - 17% и растущим сочетанием предложения программного обеспечения и услуг.
Акции снизились на 13% с начала года из-за циклических проблем и более высоких, чем ожидалось, гарантийных расходов в первой половине года, и в настоящее время они торгуются всего в 5 раз выше ожидаемой прибыли на акцию на следующие 12 месяцев, которая находится внизу исторического диапазона от 5x до 10x, добавил Goldman Sachs.
#f
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инфляция в Еврозоне упала ниже целевого уровня ЕЦБ 2%; +1,8% г/г (ожид +1.8% / ранее +2.2%)
Базовый CPI +2.7% г/г (ожид +2.7% / ранее +2.8%)
#инфляция
Базовый CPI +2.7% г/г (ожид +2.7% / ранее +2.8%)
#инфляция
🔼AT&T: BofA повысил целевую цену до $24 и сохранил рейтинг «Покупать»
После того, как компания объявила о соглашении о продаже своей 70% доли в DirecTV компании TPG Capital за $7,6 млрд.
Сделка будет закрыта во второй половине 2025 года и требует одобрения регулирующих органов из-за смены контроля над спектром.
Аналитик рассматривает продажу DirecTV как позитивную для акций AT&T, утверждая, что она фокусирует внимание инвесторов на растущем беспроводном и потребительском широкополосном бизнесе, а не на неуклонно снижающемся бизнесе спутникового телевидения.
#t
После того, как компания объявила о соглашении о продаже своей 70% доли в DirecTV компании TPG Capital за $7,6 млрд.
Сделка будет закрыта во второй половине 2025 года и требует одобрения регулирующих органов из-за смены контроля над спектром.
Аналитик рассматривает продажу DirecTV как позитивную для акций AT&T, утверждая, что она фокусирует внимание инвесторов на растущем беспроводном и потребительском широкополосном бизнесе, а не на неуклонно снижающемся бизнесе спутникового телевидения.
#t
📋Председатель совета директоров Dell Technologies Майкл Сол Делл сообщил, что 26 сентября он продал 10 млн акций по цене $122,40 за акцию, общая сумма сделки $1,22 млрд
#dell
#dell
💰McCormick сообщает EPS в третьем квартале 83c консенсус 67c, выручка $1,68 млрд, консенсус $1,67 млрд
EPS на 24 финансовый год повышена до $2,85–2,90 с $2,80–2,85, консенсус $2,86, выручка ±1%.
«Компания ожидает, что влияние курсов иностранных валют в 2024 году будет минимальным.
Компания ожидает благоприятного влияния от ценовых действий предыдущего года.
Стратегические решения компании в 2023 году о прекращении низкорентабельного бизнеса и продаже небольшого консервного бизнеса повлияют на рост объемов в 2024 году.
Операционный доход в 2024 году вырастет на 9–11%.
В 2024 финансовом году компания ожидает сильный денежный поток, обусловленный инициативами по прибыли и оборотному капиталу, и рассчитывает вернуть значительную часть денежного потока акционерам через дивиденды».
#mkc
EPS на 24 финансовый год повышена до $2,85–2,90 с $2,80–2,85, консенсус $2,86, выручка ±1%.
«Компания ожидает, что влияние курсов иностранных валют в 2024 году будет минимальным.
Компания ожидает благоприятного влияния от ценовых действий предыдущего года.
Стратегические решения компании в 2023 году о прекращении низкорентабельного бизнеса и продаже небольшого консервного бизнеса повлияют на рост объемов в 2024 году.
Операционный доход в 2024 году вырастет на 9–11%.
В 2024 финансовом году компания ожидает сильный денежный поток, обусловленный инициативами по прибыли и оборотному капиталу, и рассчитывает вернуть значительную часть денежного потока акционерам через дивиденды».
#mkc
✅Apple: Barclays сохраняет рейтинг «Хуже рынка» с целевой ценой $186
Проверки каналов продаж указывают на то, что заказы на iPhone 16 были сокращены на декабрьский квартал у ключевого тайваньского поставщика.
Ранее аналитик обсуждал более короткие сроки поставки моделей iPhone 16 по всему миру, и оба эти фактора указывают на более слабый спрос на iPhone 16.
Apple могла сократить примерно 3 млн единиц ключевого полупроводникового компонента в iPhone на декабрьский квартал, что, если подтвердится, станет самым ранним сокращением сборки в недавней истории.
Проверки сквозных продаж аналитика указывают на 15% снижение по сравнению с прошлым годом для iPhone 16 в первую неделю продаж.
Аналитик также отслеживал доступность iPhone в разных регионах мира, что предполагает более слабый спрос на iPhone 16 по сравнению с прошлым годом.
#aapl
Проверки каналов продаж указывают на то, что заказы на iPhone 16 были сокращены на декабрьский квартал у ключевого тайваньского поставщика.
Ранее аналитик обсуждал более короткие сроки поставки моделей iPhone 16 по всему миру, и оба эти фактора указывают на более слабый спрос на iPhone 16.
Apple могла сократить примерно 3 млн единиц ключевого полупроводникового компонента в iPhone на декабрьский квартал, что, если подтвердится, станет самым ранним сокращением сборки в недавней истории.
Проверки сквозных продаж аналитика указывают на 15% снижение по сравнению с прошлым годом для iPhone 16 в первую неделю продаж.
Аналитик также отслеживал доступность iPhone в разных регионах мира, что предполагает более слабый спрос на iPhone 16 по сравнению с прошлым годом.
#aapl
🔼Carnival: Barclays повысил целевую цену до $26 и сохранил рейтинг «Лучше рынка»
Отчет компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал «не отвечают всем требованиям», но оптимистичные базовые индикаторы спроса и комментарии сохраняют потенциал роста в 2025 году.
Хотя это и не «самый чистый бит-рейз», это был еще один квартал с солидными ключевыми показателями эффективности.
======================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $16,50 и сохранил рейтинг «Хуже рынка»
Прогнозы аналитика EPS на FY24, FY25 и FY26 выросли на 8%, 13% и 12% соответственно.
Хотя среда бронирования круизов остается сильнее, чем другие сегменты путешествий, и Carnival имеет преимущество в виде движения топлива и валюты в свою пользу, модель бизнеса с большим объемом активов и высоким операционным и финансовым рычагом, делает ее относительно более подверженной замедлению, чем другие имена, находящиеся под "покрытием" аналитика.
#ccl
Отчет компании за третий квартал и прогноз на четвертый квартал «не отвечают всем требованиям», но оптимистичные базовые индикаторы спроса и комментарии сохраняют потенциал роста в 2025 году.
Хотя это и не «самый чистый бит-рейз», это был еще один квартал с солидными ключевыми показателями эффективности.
======================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $16,50 и сохранил рейтинг «Хуже рынка»
Прогнозы аналитика EPS на FY24, FY25 и FY26 выросли на 8%, 13% и 12% соответственно.
Хотя среда бронирования круизов остается сильнее, чем другие сегменты путешествий, и Carnival имеет преимущество в виде движения топлива и валюты в свою пользу, модель бизнеса с большим объемом активов и высоким операционным и финансовым рычагом, делает ее относительно более подверженной замедлению, чем другие имена, находящиеся под "покрытием" аналитика.
#ccl
✅Alphabet: Pivotal Research инициировал аналитическое покрытие с рейтингом «Покупать» и целевой ценой $215
Если «статус-кво сохранится», Alphabet, по-видимому, окажется в «очень сильной конкурентной позиции с глубоким рвом» вокруг своей доминирующей поисковой бизнес-модели и «очевидным путем» для использования своего глобального присутствия на устройствах, сильной платформы ИИ и «финансовой мощи» для увеличения финансовых стимулов для производителей мобильных телефонов.
#goog #googl
Если «статус-кво сохранится», Alphabet, по-видимому, окажется в «очень сильной конкурентной позиции с глубоким рвом» вокруг своей доминирующей поисковой бизнес-модели и «очевидным путем» для использования своего глобального присутствия на устройствах, сильной платформы ИИ и «финансовой мощи» для увеличения финансовых стимулов для производителей мобильных телефонов.
#goog #googl
🔻HP Inc.: Citi понизил рейтинг с «Покупать» до «Нейтрального» с целевой ценой $37
Аналитик ссылается на более осторожный взгляд на восстановление ПК во второй половине 2024 года для понижения рейтинга.
Недавние проверки каналов указывают на то, что возможность обновления ПК в краткосрочной перспективе остается затянутой, учитывая макроэкономическую неопределенность и продление исправлений безопасности Windows 10, в то время как влияние искусственного интеллекта, вероятно, продлится до 2026 и 2027 годов.
Аналитик видит, что сдерживающие факторы печати для HP сохраняются в «агрессивном» ценообразовании оборудования, и говорит, что продолжающаяся слабость макроэкономики Китая, вероятно, ограничит позитивные пересмотры оценок в будущем.
#hpq
Аналитик ссылается на более осторожный взгляд на восстановление ПК во второй половине 2024 года для понижения рейтинга.
Недавние проверки каналов указывают на то, что возможность обновления ПК в краткосрочной перспективе остается затянутой, учитывая макроэкономическую неопределенность и продление исправлений безопасности Windows 10, в то время как влияние искусственного интеллекта, вероятно, продлится до 2026 и 2027 годов.
Аналитик видит, что сдерживающие факторы печати для HP сохраняются в «агрессивном» ценообразовании оборудования, и говорит, что продолжающаяся слабость макроэкономики Китая, вероятно, ограничит позитивные пересмотры оценок в будущем.
#hpq
🔼Alcoa: BofA повысил рейтинг с «Нейтрального» до «Покупать» с целевой ценой $52
Аналитик дает оптимистичный прогноз цен на алюминий в 2025 году и высокий спрос во всем мире.
Alcoa должна выиграть от более высоких цен на глинозем и «получить уникальные выгоды» как крупнейший сторонний производитель.
#aa
Аналитик дает оптимистичный прогноз цен на алюминий в 2025 году и высокий спрос во всем мире.
Alcoa должна выиграть от более высоких цен на глинозем и «получить уникальные выгоды» как крупнейший сторонний производитель.
#aa
✅Pinterest: Goldman Sachs добавил акции в «Americas Conviction List» и сохраняет рейтинг "Покупать" с целевой ценой $46
Компания хорошо настроена на продолжение роста продаж на 15-19% и обеспечение устойчивого роста маржи EBITDA в течение следующих пяти лет.
#pins
Компания хорошо настроена на продолжение роста продаж на 15-19% и обеспечение устойчивого роста маржи EBITDA в течение следующих пяти лет.
#pins
🔼AB InBev: Citi повысил рейтинг с «Нейтрального» до «Покупать» с целевой ценой 69 евро
Хотя слабость в США и замедление Мексики означают, что оценки аналитика объемов за третий квартал ниже консенсуса, продолжающийся «жесткий» контроль затрат в США означает, что компания находится на пути к достижению органического роста EBITDA в 2024 финансовом году выше своего прогнозного диапазона 4-8%.
С учетом того, что рост маржи продолжится в 2025 году, и возможностей для среднесрочной маржи вернуться к уровням до COVID, уверенность аналитика в доходности AB InBev выше, чем у аналогов.
Аналитик также считает, что руководство объявит о выкупе акций на $1 млрд по результатам отчета за третий квартал 31 октября, «оказав техническую поддержку акциям в ближайшие месяцы».
#abi_br #bud
Хотя слабость в США и замедление Мексики означают, что оценки аналитика объемов за третий квартал ниже консенсуса, продолжающийся «жесткий» контроль затрат в США означает, что компания находится на пути к достижению органического роста EBITDA в 2024 финансовом году выше своего прогнозного диапазона 4-8%.
С учетом того, что рост маржи продолжится в 2025 году, и возможностей для среднесрочной маржи вернуться к уровням до COVID, уверенность аналитика в доходности AB InBev выше, чем у аналогов.
Аналитик также считает, что руководство объявит о выкупе акций на $1 млрд по результатам отчета за третий квартал 31 октября, «оказав техническую поддержку акциям в ближайшие месяцы».
#abi_br #bud
✅CVS Health: Deutsche Bank сохраняет рейтинг «Держать» с целевой ценой $63
Сообщения о том, что CVS Health изучает возможность разделения, «пахнут отчаянием».
Эта новость появилась после того, как Wall Street Journal сообщила, что хедж-фонд Glenview Capital встречался с CVS после того, как купил большую долю, и планировал подтолкнуть компанию к изменениям.
Более агрессивная оценка стратегических альтернатив компанией давно назрела, акционерная стоимость снизилась из-за плохого исполнения.
Таким образом, аналитик не уверен, «сколько акционерной стоимости можно спасти в краткосрочной и среднесрочной перспективе» при долгосрочной задолженности в $58 миллиардов.
===================
📋CVS Health изучает варианты, которые могут включать разделение компании с целью выделения ее розничного и страхового подразделений
Компания пытается поправить свое положение на фоне давления со стороны инвесторов, сообщили агентству Reuters источники, знакомые с ситуацией.
В последние недели CVS обсуждала со своими финансовыми консультантами различные варианты, в том числе то, как будет осуществляться такое разделение, на условиях анонимности, поскольку обсуждения носят конфиденциальный характер.
Такой шаг фактически сведет на нет знаменательную сделку CVS по поглощению медицинской страховой компании Aetna за $70 миллиардов, которая состоялась в 2017 году, и произойдет в тот момент, когда CVS пытается преодолеть один из самых сложных периодов в своей шестидесятилетней истории.
#cvs
Сообщения о том, что CVS Health изучает возможность разделения, «пахнут отчаянием».
Эта новость появилась после того, как Wall Street Journal сообщила, что хедж-фонд Glenview Capital встречался с CVS после того, как купил большую долю, и планировал подтолкнуть компанию к изменениям.
Более агрессивная оценка стратегических альтернатив компанией давно назрела, акционерная стоимость снизилась из-за плохого исполнения.
Таким образом, аналитик не уверен, «сколько акционерной стоимости можно спасти в краткосрочной и среднесрочной перспективе» при долгосрочной задолженности в $58 миллиардов.
===================
📋CVS Health изучает варианты, которые могут включать разделение компании с целью выделения ее розничного и страхового подразделений
Компания пытается поправить свое положение на фоне давления со стороны инвесторов, сообщили агентству Reuters источники, знакомые с ситуацией.
В последние недели CVS обсуждала со своими финансовыми консультантами различные варианты, в том числе то, как будет осуществляться такое разделение, на условиях анонимности, поскольку обсуждения носят конфиденциальный характер.
Такой шаг фактически сведет на нет знаменательную сделку CVS по поглощению медицинской страховой компании Aetna за $70 миллиардов, которая состоялась в 2017 году, и произойдет в тот момент, когда CVS пытается преодолеть один из самых сложных периодов в своей шестидесятилетней истории.
#cvs
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💰Nike Q1 EPS 70c, консенсус 52c
Q1 выручка $11.6B, консенсус $11.65B
Чистая прибыль компании за трехмесячный период, закончившийся 31 августа, составила $1,05 млрд, или 70 центов на акцию, по сравнению с $1,45 млрд, или 94 цента за акцию, годом ранее.
Продажи упали до $11,59 млрд, что примерно на 10% ниже по сравнению с $12,94 млрд. годом ранее.
#nke
Q1 выручка $11.6B, консенсус $11.65B
Чистая прибыль компании за трехмесячный период, закончившийся 31 августа, составила $1,05 млрд, или 70 центов на акцию, по сравнению с $1,45 млрд, или 94 цента за акцию, годом ранее.
Продажи упали до $11,59 млрд, что примерно на 10% ниже по сравнению с $12,94 млрд. годом ранее.
#nke