🔻Microsoft: DA Davidson понизил рейтинг с «Покупать» до «Нейтральный» с целевой ценой $475
Конкуренция «в значительной степени догнала Microsoft на фронте ИИ», что снижает обоснованность текущей премиальной оценки.
Amazon AWS уже добавляет почти столько же облачного бизнеса, сколько Azure, после нескольких кварталов, когда Microsoft добавляла больше бизнеса.
Рост Google GCP также показал ускорение своего бизнеса до сопоставимых темпов роста с Azure в прошлом квартале.
Лидерство Microsoft теперь уменьшилось как в облачном бизнесе, так и в бизнесе генерации кода, что затруднит дальнейший рост акций.
#msft
Конкуренция «в значительной степени догнала Microsoft на фронте ИИ», что снижает обоснованность текущей премиальной оценки.
Amazon AWS уже добавляет почти столько же облачного бизнеса, сколько Azure, после нескольких кварталов, когда Microsoft добавляла больше бизнеса.
Рост Google GCP также показал ускорение своего бизнеса до сопоставимых темпов роста с Azure в прошлом квартале.
Лидерство Microsoft теперь уменьшилось как в облачном бизнесе, так и в бизнесе генерации кода, что затруднит дальнейший рост акций.
#msft
✅Apple: Barclays сохраняет рейтинг «Хуже рынка» с целевой ценой $186
Аналитик видит «сдержанный» спрос на iPhone 16 в моделях Pro и Base из-за более коротких сроков поставки по сравнению с прошлым годом.
Проверки каналов указывают на более низкий спрос в течение первой недели предварительных заказов.
«Хотя еще рано, и все может измениться, первые признаки не обнадеживают» так как доступность iPhone 16 по-прежнему показывает более слабый, чем ожидалось, спрос, особенно в США и Китае.
==================
✅Citi сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой $255
Citi обновил сроки доставки iPhone 16 в США, Китае, Индии и Великобритании с 13 сентября.
Данные от 20 сентября показывает увеличение сроков доставки двух базовых моделей по всем странам в среднем примерно на неделю.
Аналитик также видит увеличение сроков доставки модели Pro в США, Великобритании и Индии в среднем на 3-7 дней, в то время как в Китае они сократились примерно на 12 дней.
Изменения в Pro Max более неоднозначны в разных странах: США и Великобритания остаются примерно такими же, Индия растет, а Китай падает.
По сравнению с iPhone 15, базовая модель примерно такая же, за исключением Китая, а все модели Pro короче.
Аналитик отмечает, что цепочка поставок в этом году лучше для всей серии.
Аналитик считает, что доступность функций Apple Intelligence iOS18, вероятно, повлияет на цикл продаж iPhone 16 и сезонность в этом году.
#aapl
Аналитик видит «сдержанный» спрос на iPhone 16 в моделях Pro и Base из-за более коротких сроков поставки по сравнению с прошлым годом.
Проверки каналов указывают на более низкий спрос в течение первой недели предварительных заказов.
«Хотя еще рано, и все может измениться, первые признаки не обнадеживают» так как доступность iPhone 16 по-прежнему показывает более слабый, чем ожидалось, спрос, особенно в США и Китае.
==================
✅Citi сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой $255
Citi обновил сроки доставки iPhone 16 в США, Китае, Индии и Великобритании с 13 сентября.
Данные от 20 сентября показывает увеличение сроков доставки двух базовых моделей по всем странам в среднем примерно на неделю.
Аналитик также видит увеличение сроков доставки модели Pro в США, Великобритании и Индии в среднем на 3-7 дней, в то время как в Китае они сократились примерно на 12 дней.
Изменения в Pro Max более неоднозначны в разных странах: США и Великобритания остаются примерно такими же, Индия растет, а Китай падает.
По сравнению с iPhone 15, базовая модель примерно такая же, за исключением Китая, а все модели Pro короче.
Аналитик отмечает, что цепочка поставок в этом году лучше для всей серии.
Аналитик считает, что доступность функций Apple Intelligence iOS18, вероятно, повлияет на цикл продаж iPhone 16 и сезонность в этом году.
#aapl
🔥Объем продаж Ozempic и Wegovy скоро превысить 30-летние расходы Novo Nordisk на НИОКР
По данным Bloomberg, продажи препаратов-блокбастеров компании Novo Nordisk Ozempic и Wegovy на данный момент составили около $50 млрд, а к концу 2024 года ожидается достижение суммы в $65 млрд.
Это вскоре превысит сумму в $68 млрд, которую Novo потратила на все исследования и разработки с середины 1990-х годов.
Это ставит под сомнение обоснованность их высоких цен: в настоящее время Ozempic стоит $968,52 в месяц, а Wegovy — $1349,02 в месяц.
Ожидается, что генеральному директору Ларсу Фруэргору Йоргенсену придется ответить на сложные вопросы по этому поводу на предстоящих слушаниях с сенатором Берни Сандерсом, который утверждает, что Ozempic может обойтись менее чем в $100.
Novo инвестировала более $10 млрд в разработку этих препаратов и расширила производство на $30 млрд с прошлого года.
Компания утверждает, что удерживает только 60% от цены по прейскуранту после скидок и сборов, а чистые цены упали на 40% с момента запуска.
Расходы Novo на НИОКР были ниже, чем у таких конкурентов, как Eli Lilly, и составили в среднем 13% от объема продаж за последние пять лет по сравнению с 25% у Eli Lilly and Company.
#nvo #lly
По данным Bloomberg, продажи препаратов-блокбастеров компании Novo Nordisk Ozempic и Wegovy на данный момент составили около $50 млрд, а к концу 2024 года ожидается достижение суммы в $65 млрд.
Это вскоре превысит сумму в $68 млрд, которую Novo потратила на все исследования и разработки с середины 1990-х годов.
Это ставит под сомнение обоснованность их высоких цен: в настоящее время Ozempic стоит $968,52 в месяц, а Wegovy — $1349,02 в месяц.
Ожидается, что генеральному директору Ларсу Фруэргору Йоргенсену придется ответить на сложные вопросы по этому поводу на предстоящих слушаниях с сенатором Берни Сандерсом, который утверждает, что Ozempic может обойтись менее чем в $100.
Novo инвестировала более $10 млрд в разработку этих препаратов и расширила производство на $30 млрд с прошлого года.
Компания утверждает, что удерживает только 60% от цены по прейскуранту после скидок и сборов, а чистые цены упали на 40% с момента запуска.
Расходы Novo на НИОКР были ниже, чем у таких конкурентов, как Eli Lilly, и составили в среднем 13% от объема продаж за последние пять лет по сравнению с 25% у Eli Lilly and Company.
#nvo #lly
🔼Public Service Enterprise Group Incorporated: Morgan Stanley повысил целевую цену до $95 и сохранил рейтинг «Выше рынка»
После того, как Constellation Energy объявила о перезапуске своей атомной электростанции Crane, а также о 20-летнем контракте на поставку электроэнергии с Microsoft по «премиальной цене».
Эта сделка доказывает ценность атомной энергетики для гиперскейлеров с возможными более высокими ценами в будущих сделках.
Аналитик видит в соглашении Constellation позитивное толкование для Vistra и PSEG.
🔼Целевая цена на акции Vistra повышена аналитиком Morgan Stanley до $132 с рейтингом «Выше рынка».
#peg #vst #msft #ceg
После того, как Constellation Energy объявила о перезапуске своей атомной электростанции Crane, а также о 20-летнем контракте на поставку электроэнергии с Microsoft по «премиальной цене».
Эта сделка доказывает ценность атомной энергетики для гиперскейлеров с возможными более высокими ценами в будущих сделках.
Аналитик видит в соглашении Constellation позитивное толкование для Vistra и PSEG.
🔼Целевая цена на акции Vistra повышена аналитиком Morgan Stanley до $132 с рейтингом «Выше рынка».
#peg #vst #msft #ceg
🔼Constellation Energy: KeyBanc повысил целевую цену до $265 и сохраняет рейтинг "Лучше рынка"
Пятничное объявление о планируемом перезапуске реактора Three Mile Island для обслуживания нагрузки центра обработки данных Microsoft послужило важным катализатором в демонстрации ценности ядерной генерации в эпоху ИИ.
Хотя цена сделки не была раскрыта, анализ предполагает, что общая цена отката составит или будет близка к трехзначному значению.
Таким образом, аналитик считает, что опережающая динамика акций в пятницу оправдана, и считает, что импульс сохранится.
=========================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $313 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
#ceg #msft
Пятничное объявление о планируемом перезапуске реактора Three Mile Island для обслуживания нагрузки центра обработки данных Microsoft послужило важным катализатором в демонстрации ценности ядерной генерации в эпоху ИИ.
Хотя цена сделки не была раскрыта, анализ предполагает, что общая цена отката составит или будет близка к трехзначному значению.
Таким образом, аналитик считает, что опережающая динамика акций в пятницу оправдана, и считает, что импульс сохранится.
=========================
🔼Morgan Stanley повысил целевую цену до $313 и сохранил рейтинг "Выше рынка"
#ceg #msft
📋По мнения аналитика Benchmark, поглощение Intel компанией Qualcomm «маловероятно»
Аналитик понимает, что Qualcomm заинтересована в возможности объединения по крайней мере с частью Intel, а именно с ее бизнесом по разработке микросхем, ориентированным на рынки ПК/ноутбуков и серверов, но считает, что «окончательное приобретение Intel компанией Qualcomm логически маловероятно».
Предложение Intel «несомненно повлечет за собой солидную цену», которая, должна будет предложить акционерам Intel по крайней мере 40-50% надбавку к текущей торговой цене, чтобы совет директоров компании отнесся к ней серьезно, или цену акций около $30-32.
Но самым большим препятствием для приобретения является просто высокая степень нормативного контроля, который привлечет сделка».
Аналитик подтверждает рейтинг «Держать» для акций Intel и рейтинг «Покупать» для акций Qualcomm с целевой ценой в $240.
=======================
📋Wells Fargo считает, что объединение Qualcomm + Intel имеет относительно низкую вероятность, поскольку такому объединению будет сложно пройти проверку регулирующих органов, особенно в Китае
С другой стороны, инвестирование в виде эмиссии акций для Apollo может быть вполне возможным результатом, что было бы положительным признаком.
Однако степень "размывания" существующих акционеров будет ключевым фактором.
=======================
📋Qualcomm будет стремиться только к дружественной сделке с Intel
Intel обеспокоена тем, что сделке будут препятствовать антимонопольные регуляторы, сообщает Financial Times.
Intel работает с Goldman Sachs и Morgan Stanley, чтобы оценить подход Qualcomm.
Intel рассматривает широкий спектр продаж активов.
Morgan Stanley уже несколько месяцев консультируют Intel о том, как защитить себя от инвесторов-активистов.
======================
📋BofA считает, что возможное поглощение Intel компанией Qualcomm «интригует, но, возможно, непрактично»
Преимущества масштаба перевешиваются нормативными и финансовыми препятствиями.
Если бы такая сделка была рассмотрена, потенциальные плюсы включали бы больший масштаб с $90 млрд в проформных продажах, лидерство в мобильных, ПК и серверных центральных процессорах и возможность использовать большую производственную базу Intel.
Однако «проблемы перевешивают потенциальные выгоды» из-за жесткой нормативной среды, особенно в Китае, и «слабых финансовых показателей» Intel с большим расходом денежных средств, включая $53 млрд долга и большую интенсивность капиталовложений, необходимых для поддержки ее обширной сети фабрик.
Аналитик «скептически относится к достоинствам любой предлагаемой сделки» и считает, что любое объявление может создать путаницу, учитывая потенциальные сбои в численности персонала и дорожной карте, и будет относительно позитивным для конкурентов Intel, таких как AMD, Nvidia, Broadcom и Arm.
Аналитик сохраняет рейтинг «Хуже рынка» для Intel и рейтинг «Покупать» для Qualcomm.
#intc #qcom #apo #amd #nvda #avgo
Аналитик понимает, что Qualcomm заинтересована в возможности объединения по крайней мере с частью Intel, а именно с ее бизнесом по разработке микросхем, ориентированным на рынки ПК/ноутбуков и серверов, но считает, что «окончательное приобретение Intel компанией Qualcomm логически маловероятно».
Предложение Intel «несомненно повлечет за собой солидную цену», которая, должна будет предложить акционерам Intel по крайней мере 40-50% надбавку к текущей торговой цене, чтобы совет директоров компании отнесся к ней серьезно, или цену акций около $30-32.
Но самым большим препятствием для приобретения является просто высокая степень нормативного контроля, который привлечет сделка».
Аналитик подтверждает рейтинг «Держать» для акций Intel и рейтинг «Покупать» для акций Qualcomm с целевой ценой в $240.
=======================
📋Wells Fargo считает, что объединение Qualcomm + Intel имеет относительно низкую вероятность, поскольку такому объединению будет сложно пройти проверку регулирующих органов, особенно в Китае
С другой стороны, инвестирование в виде эмиссии акций для Apollo может быть вполне возможным результатом, что было бы положительным признаком.
Однако степень "размывания" существующих акционеров будет ключевым фактором.
=======================
📋Qualcomm будет стремиться только к дружественной сделке с Intel
Intel обеспокоена тем, что сделке будут препятствовать антимонопольные регуляторы, сообщает Financial Times.
Intel работает с Goldman Sachs и Morgan Stanley, чтобы оценить подход Qualcomm.
Intel рассматривает широкий спектр продаж активов.
Morgan Stanley уже несколько месяцев консультируют Intel о том, как защитить себя от инвесторов-активистов.
======================
📋BofA считает, что возможное поглощение Intel компанией Qualcomm «интригует, но, возможно, непрактично»
Преимущества масштаба перевешиваются нормативными и финансовыми препятствиями.
Если бы такая сделка была рассмотрена, потенциальные плюсы включали бы больший масштаб с $90 млрд в проформных продажах, лидерство в мобильных, ПК и серверных центральных процессорах и возможность использовать большую производственную базу Intel.
Однако «проблемы перевешивают потенциальные выгоды» из-за жесткой нормативной среды, особенно в Китае, и «слабых финансовых показателей» Intel с большим расходом денежных средств, включая $53 млрд долга и большую интенсивность капиталовложений, необходимых для поддержки ее обширной сети фабрик.
Аналитик «скептически относится к достоинствам любой предлагаемой сделки» и считает, что любое объявление может создать путаницу, учитывая потенциальные сбои в численности персонала и дорожной карте, и будет относительно позитивным для конкурентов Intel, таких как AMD, Nvidia, Broadcom и Arm.
Аналитик сохраняет рейтинг «Хуже рынка» для Intel и рейтинг «Покупать» для Qualcomm.
#intc #qcom #apo #amd #nvda #avgo
✅Micron: Citi сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой $150
Однако на основе многочисленных разговоров с инвесторами на прошлой неделе аналитик оценивает, что примерно 80% инвесторов настроены по-медвежьи в отношении Micron в отчете 25 сентября.
Все хедж-фонды, с которыми общалася аналитик, настроены негативно, в то время как несколько паевых инвестиционных фондов настроены позитивно в отношении отчета о доходах.
Аналитик считает, что ожидания инвесторов-покупателей относительно прогноза на ноябрьский квартал примерно соответствуют или немного ниже недавно пересмотренных оценок Citi в размере $8 млрд по выручке и $1,24 прибыли на акцию, что является средним однозначным показателем квартального роста.
Консенсус составляет $8,3 млрд и $1,30 соответственно.
#mu
Однако на основе многочисленных разговоров с инвесторами на прошлой неделе аналитик оценивает, что примерно 80% инвесторов настроены по-медвежьи в отношении Micron в отчете 25 сентября.
Все хедж-фонды, с которыми общалася аналитик, настроены негативно, в то время как несколько паевых инвестиционных фондов настроены позитивно в отношении отчета о доходах.
Аналитик считает, что ожидания инвесторов-покупателей относительно прогноза на ноябрьский квартал примерно соответствуют или немного ниже недавно пересмотренных оценок Citi в размере $8 млрд по выручке и $1,24 прибыли на акцию, что является средним однозначным показателем квартального роста.
Консенсус составляет $8,3 млрд и $1,30 соответственно.
#mu
🔥Сотрудники Boeing, участвующие в пикетах, заявили, что накопили денег на забастовку и планируют устроиться на временную работу, чтобы не прерывать забастовку
Более 30 000 механиков Boeing покинули работу 13 сентября после того, как предварительный контракт был отклонен почти 95% голосов.
По оценкам Bank of America, забастовка привела к остановке большей части производства самолетов Boeing и обходится компании в $50 миллионов в день.
Финансовые издержки забастовки на Boeing зависят от того, как долго она продлится, хотя рейтинговые агентства предупредили, что компания может столкнуться с понижением рейтинга, если она затянется слишком надолго.
Это увеличит расходы компании по займам, уже имеющий долг $60 миллиардов.
В этом году Boeing потратила $8 миллиардов из-за почти катастрофического отрыва заглушки двери на одном из самолетов 737 Max в январе.
Компания Boeing не получала годовой прибыли с 2018 года, и ее новый генеральный директор Келли Ортберг пытается восстановить репутацию компании после месяцев производственного кризиса, который замедлил поставки клиентам и лишил ее денежных средств.
Многие рабочие говорили о своей любви к работе, но беспокоились о высокой стоимости жизни в районе Сиэтла, где производится большинство самолетов Boeing.
По данным Управления финансового управления штата, средняя цена на жилье в штате Вашингтон выросла примерно на 142% до $613 000 по состоянию на 2023 год с $253 800 десятилетием ранее.
Это опережает примерно 55% рост по стране за тот же период.
#ba #забастовки
Более 30 000 механиков Boeing покинули работу 13 сентября после того, как предварительный контракт был отклонен почти 95% голосов.
По оценкам Bank of America, забастовка привела к остановке большей части производства самолетов Boeing и обходится компании в $50 миллионов в день.
Финансовые издержки забастовки на Boeing зависят от того, как долго она продлится, хотя рейтинговые агентства предупредили, что компания может столкнуться с понижением рейтинга, если она затянется слишком надолго.
Это увеличит расходы компании по займам, уже имеющий долг $60 миллиардов.
В этом году Boeing потратила $8 миллиардов из-за почти катастрофического отрыва заглушки двери на одном из самолетов 737 Max в январе.
Компания Boeing не получала годовой прибыли с 2018 года, и ее новый генеральный директор Келли Ортберг пытается восстановить репутацию компании после месяцев производственного кризиса, который замедлил поставки клиентам и лишил ее денежных средств.
Многие рабочие говорили о своей любви к работе, но беспокоились о высокой стоимости жизни в районе Сиэтла, где производится большинство самолетов Boeing.
По данным Управления финансового управления штата, средняя цена на жилье в штате Вашингтон выросла примерно на 142% до $613 000 по состоянию на 2023 год с $253 800 десятилетием ранее.
Это опережает примерно 55% рост по стране за тот же период.
#ba #забастовки
🔻Boeing: Jefferies снизил целевую цену до $240 и сохранил рейтинг «Покупать»
Продолжительность забастовки IAM «непредсказуема», но базовый прогноз предполагает четырехнедельную забастовку и ее окончание в начале октября.
Поэтому аналитик пересмотрел свои ожидания, чтобы учесть вероятное более медленное наращивание 737 и «продолжающееся давление со стороны оборнзаказа, от которого Boeing не сможет избавиться».
#ba
Продолжительность забастовки IAM «непредсказуема», но базовый прогноз предполагает четырехнедельную забастовку и ее окончание в начале октября.
Поэтому аналитик пересмотрел свои ожидания, чтобы учесть вероятное более медленное наращивание 737 и «продолжающееся давление со стороны оборнзаказа, от которого Boeing не сможет избавиться».
#ba
📋Samsung и TSMC обсудили строительство огромных заводских комплексов в Объединенных Арабских Эмиратах, которые могли бы преобразовать отрасль в ближайшие годы и стать краеугольным камнем для инвестиций в искусственный интеллект на Ближнем Востоке
Как сообщает The Wall Street Journal, топ-менеджеры TSMC недавно посетили ОАЭ и говорили о заводском комплексе, который будет соответствовать некоторым из крупнейших и самых современных предприятий компании на Тайване.
Samsung также рассматривает возможность создания крупных новых предприятий по производству чипов в стране в ближайшие годы.
Топ-менеджеры южнокорейской компании недавно посетили ОАЭ и обсудили эту возможность.
#ssnlf #tsm #005930_ks #2330_tw
Как сообщает The Wall Street Journal, топ-менеджеры TSMC недавно посетили ОАЭ и говорили о заводском комплексе, который будет соответствовать некоторым из крупнейших и самых современных предприятий компании на Тайване.
Samsung также рассматривает возможность создания крупных новых предприятий по производству чипов в стране в ближайшие годы.
Топ-менеджеры южнокорейской компании недавно посетили ОАЭ и обсудили эту возможность.
#ssnlf #tsm #005930_ks #2330_tw
Alaska Airlines страдает от ИТ проблем, приостановила полёты в Сиэтле, сообщает Reuters
Авиакомпания Alaska Airlines заявила, что пострадала от сбоя в работе ИТ, которое вызвало серьезные сбои в ее работе, включая задержки рейсов, сообщает Reuters.
Проблема была решена, но компания все еще ожидает некоторого остаточного воздействия на операции.
#alk
Авиакомпания Alaska Airlines заявила, что пострадала от сбоя в работе ИТ, которое вызвало серьезные сбои в ее работе, включая задержки рейсов, сообщает Reuters.
Проблема была решена, но компания все еще ожидает некоторого остаточного воздействия на операции.
#alk
Hawaiian Electric упала на 9% до $9,90 после объявления о размещении обыкновенных акций на сумму 500 млн
#he
#he
Иностранные акции
🇺🇸🚫 🇨🇳Департамент торговли США в понедельник предложит запретить китайское программное и аппаратное обеспечение в транспортных средствах на американских дорогах Администрация Байдена выразила серьезную озабоченность по поводу сбора китайскими компаниями данных…
Tesla вчера прибавила почти 5% на возможном ограничение использования китайского программного обеспечения в автомобилях на территории США
#tsla
#tsla
Акции Trump Media & Technology Group (DJT) упали более чем на 10% в понедельник, достигнув минимального уровня с тех пор, как социальная сеть вышла на IPO в марте
Период запрета продаж после IPO официально истек на прошлой неделе.
#djt
Период запрета продаж после IPO официально истек на прошлой неделе.
#djt
💰AutoZone сообщает EPS за четвертый квартал $51,58, консенсус $53,53, выручка $6,2 млрд, консенсус $6,22 млрд
Рост SSS 1,3%.
«Мы достигли роста продаж на 5,9% за финансовый год, а EPS увеличилась на 13%.
На внутреннем рынке наш бизнес по-прежнему сталкивается с проблемами отсрочек в наших категориях дискреционных товаров, но мы были рады видеть ускорение коммерческих продаж.
Мы также рады сообщить, что наши международные предприятия продолжают работать хорошо, увеличившись примерно на 10% при постоянном курсе валюты.
Хотя колебания валютных курсов замедлили рост продаж и прибыли, наши показатели остаются высокими», — сказал Фил Даниэле, президент и главный исполнительный директор.
В четвертом квартале AutoZone открыла 68 новых магазинов в США, 31 в Мексике и 18 в Бразилии, что в общей сложности составило 117 новых магазинов.
За финансовый год компания открыла 213 новых магазинов.
По состоянию на 31 августа 2024 года у компании было 6432 магазина в США, 794 в Мексике и 127 в Бразилии, что в общей сложности составило 7353 магазина.
#azo
Рост SSS 1,3%.
«Мы достигли роста продаж на 5,9% за финансовый год, а EPS увеличилась на 13%.
На внутреннем рынке наш бизнес по-прежнему сталкивается с проблемами отсрочек в наших категориях дискреционных товаров, но мы были рады видеть ускорение коммерческих продаж.
Мы также рады сообщить, что наши международные предприятия продолжают работать хорошо, увеличившись примерно на 10% при постоянном курсе валюты.
Хотя колебания валютных курсов замедлили рост продаж и прибыли, наши показатели остаются высокими», — сказал Фил Даниэле, президент и главный исполнительный директор.
В четвертом квартале AutoZone открыла 68 новых магазинов в США, 31 в Мексике и 18 в Бразилии, что в общей сложности составило 117 новых магазинов.
За финансовый год компания открыла 213 новых магазинов.
По состоянию на 31 августа 2024 года у компании было 6432 магазина в США, 794 в Мексике и 127 в Бразилии, что в общей сложности составило 7353 магазина.
#azo
🔼Salesforce: Piper Sandler повысил рейтинг с "Нейтрального" до "Лучше рынка" с целевой ценой $325
Аналитик видит благоприятный профиль риска/вознаграждения для акций, учитывая потенциал для свободного денежного потока на акцию удвоиться до $20 к 2028 году с $9,65 в 2023 году, даже если рост продаж «останется на сдержанном уровне» 8-9%.
По сравнению с аналогами с большой капитализацией, у Salesforce также самый низкий мультипликатор оценки.
Обсуждения на прошлой неделе с руководящей командой, партнерами и клиентами вселяют в аналитика уверенность в том, что новое ценообразование и "упаковка" компании могут расширить принятие мультиоблачных технологий, в то время как обещание Agentforce может помочь стабилизировать спрос и стимулировать восстановление в начале 2026 года.
=================
✅Goldman Sachs сохраняет рейтинг "Покупать" и целевую цену $325 после посещения ежегодной конференции Dreamforce
Аналитик конструктивен в отношении долгосрочного позиционирования компании, отмечая, что на пороге эры Gen-AI, Salesforce подчеркнула свою ориентацию на агентов с введением Agentforce.
Дифференцированное ценностное предложение Salesforce уникально основано на данных, метаданных и рабочих процессах, которые клиенты встраивали в свою платформу за последние 25 лет, и это должно снизить барьеры для принятия, внедрения, интеграции и реализации ценности платформы.
#crm
Аналитик видит благоприятный профиль риска/вознаграждения для акций, учитывая потенциал для свободного денежного потока на акцию удвоиться до $20 к 2028 году с $9,65 в 2023 году, даже если рост продаж «останется на сдержанном уровне» 8-9%.
По сравнению с аналогами с большой капитализацией, у Salesforce также самый низкий мультипликатор оценки.
Обсуждения на прошлой неделе с руководящей командой, партнерами и клиентами вселяют в аналитика уверенность в том, что новое ценообразование и "упаковка" компании могут расширить принятие мультиоблачных технологий, в то время как обещание Agentforce может помочь стабилизировать спрос и стимулировать восстановление в начале 2026 года.
=================
✅Goldman Sachs сохраняет рейтинг "Покупать" и целевую цену $325 после посещения ежегодной конференции Dreamforce
Аналитик конструктивен в отношении долгосрочного позиционирования компании, отмечая, что на пороге эры Gen-AI, Salesforce подчеркнула свою ориентацию на агентов с введением Agentforce.
Дифференцированное ценностное предложение Salesforce уникально основано на данных, метаданных и рабочих процессах, которые клиенты встраивали в свою платформу за последние 25 лет, и это должно снизить барьеры для принятия, внедрения, интеграции и реализации ценности платформы.
#crm