💰CVS Health сообщает EPS за второй квартал $1,83, консенсус $1,73, выручка $91,23 млрд, консенсус $91,5 млрд
EPS в 2024 финансовом году снижена до $6,40–6,65 с минимум $7, консенсус $6,97, прогноз денежного потока снижен до $9 млрд с минимум $10,5 млрд.
Компания пересмотрела прогнозы по EPS и денежному потоку от операций, чтобы отразить сохраняющееся давление в сегменте медицинских льгот, частично компенсированное сильными показателями в сегментах медицинских услуг, фармацевтики и потребительского благополучия».
#cvs
EPS в 2024 финансовом году снижена до $6,40–6,65 с минимум $7, консенсус $6,97, прогноз денежного потока снижен до $9 млрд с минимум $10,5 млрд.
Компания пересмотрела прогнозы по EPS и денежному потоку от операций, чтобы отразить сохраняющееся давление в сегменте медицинских льгот, частично компенсированное сильными показателями в сегментах медицинских услуг, фармацевтики и потребительского благополучия».
#cvs
💰Novo Nordisk сообщает EPS за второй квартал 4,49 датских крон, консенсус 5,05 датских крон, выручка 68,06 млрд датских крон, консенсус 68,72 млрд датских крон, рост на 25% в годовом исчислении
Продажи Wegovy 11,66 млрд датских крон, консенсус 13,61 млрд датских крон, рост на 55% г/г.
Прогноз на 3 квартал: рост операционной прибыли 20–28% по CER (пред. прогноз 22–30%), рост продаж 22–28% по CER (пред. прогноз 19–27%).
Акционерам возвращено 38,9 млрд датских крон, включая 28,6 млрд датских крон в виде дивидендов и 10,3 млрд датских крон в виде обратного выкупа акций.
#nvo
Продажи Wegovy 11,66 млрд датских крон, консенсус 13,61 млрд датских крон, рост на 55% г/г.
Прогноз на 3 квартал: рост операционной прибыли 20–28% по CER (пред. прогноз 22–30%), рост продаж 22–28% по CER (пред. прогноз 19–27%).
Акционерам возвращено 38,9 млрд датских крон, включая 28,6 млрд датских крон в виде дивидендов и 10,3 млрд датских крон в виде обратного выкупа акций.
#nvo
💰Emerson Electric сообщает EPS за третий квартал $1,29, консенсус $1,42, выручка $4,38 млрд, консенсус $4,45 млрд
«Emerson провела еще один сильный квартал с солидным ростом базовых заказов, а также с прибыльностью и денежным потоком, превзошедшими наши ожидания», — сказал президент и главный исполнительный директор Лал Карсанбхай.
«Спрос на рынках технологических процессов и гибридных рынках, обусловленный конструктивным циклом капитальных вложений, продолжает соответствовать ожиданиям».
EPS на 24 финансовый год $5,45–5,50, консенсус $5,47, выручка рост на 15%, свободный денежный поток $2,8 млрд.
«Прогноз на 2024 год предполагает возврат акционерам $300 млн за счет обратного выкупа акций и $1,2 млрд дивидендных выплат».
#emr
«Emerson провела еще один сильный квартал с солидным ростом базовых заказов, а также с прибыльностью и денежным потоком, превзошедшими наши ожидания», — сказал президент и главный исполнительный директор Лал Карсанбхай.
«Спрос на рынках технологических процессов и гибридных рынках, обусловленный конструктивным циклом капитальных вложений, продолжает соответствовать ожиданиям».
EPS на 24 финансовый год $5,45–5,50, консенсус $5,47, выручка рост на 15%, свободный денежный поток $2,8 млрд.
«Прогноз на 2024 год предполагает возврат акционерам $300 млн за счет обратного выкупа акций и $1,2 млрд дивидендных выплат».
#emr
💰Hilton сообщает EPS во втором квартале $1,91, консенсус $1,86, выручка $2,95 млрд, консенсус $2,93 млрд
Кристофер Нассетта, президент и главный исполнительный директор: «Мы рады сообщить о прочном втором квартале с ростом RevPAR на 3,5%.
EPS в третьем квартале $1,80–1,85, консенсус $1,90, сопоставимый показатель RevPAR в масштабах всей системы, без учета валютных курсов, увеличится на 2–3%.
EPS на 24 финансовый год $6,93–7,03, консенсус $7,11, сопоставимый показатель RevPAR в масштабах всей системы, без учета валютных курсов, увеличится на 2–3%.
#hlt
Кристофер Нассетта, президент и главный исполнительный директор: «Мы рады сообщить о прочном втором квартале с ростом RevPAR на 3,5%.
EPS в третьем квартале $1,80–1,85, консенсус $1,90, сопоставимый показатель RevPAR в масштабах всей системы, без учета валютных курсов, увеличится на 2–3%.
EPS на 24 финансовый год $6,93–7,03, консенсус $7,11, сопоставимый показатель RevPAR в масштабах всей системы, без учета валютных курсов, увеличится на 2–3%.
#hlt
💰Ralph Lauren сообщает EPS за первый квартал $2,70, консенсус $2,47, выручка $1,51 млрд, консенсус $1,49 млрд
Сопоставимые продажи в магазинах DTC выросли на 5%.
Выручка во втором квартале вырастет на однозначные числа диапазоне 3-4%.
Иностранная валюта отрицательно повлияет на рост выручки примерно на 160 базисных пунктов.
Операционная маржа во втором квартале увеличится на 80–120 базисных пунктов в постоянной валюте, а валовая маржа увеличится на 110–130 базисных пунктов, что более чем компенсирует более высокие операционные расходы на поддержку ключевых маркетинговых кампаний.
За исключением маркетинговых расходов, ожидается, что операционные расходы немного снизятся.
Иностранная валюта отрицательно повлияет на валовую и операционную маржу на 40 и 50 базисных пунктов соответственно».
Ralph Lauren подтверждает прогноз роста выручки в 2025 финансовом году на 2-3%.
#rl
Сопоставимые продажи в магазинах DTC выросли на 5%.
Выручка во втором квартале вырастет на однозначные числа диапазоне 3-4%.
Иностранная валюта отрицательно повлияет на рост выручки примерно на 160 базисных пунктов.
Операционная маржа во втором квартале увеличится на 80–120 базисных пунктов в постоянной валюте, а валовая маржа увеличится на 110–130 базисных пунктов, что более чем компенсирует более высокие операционные расходы на поддержку ключевых маркетинговых кампаний.
За исключением маркетинговых расходов, ожидается, что операционные расходы немного снизятся.
Иностранная валюта отрицательно повлияет на валовую и операционную маржу на 40 и 50 базисных пунктов соответственно».
Ralph Lauren подтверждает прогноз роста выручки в 2025 финансовом году на 2-3%.
#rl
🔻Amgen: Wells Fargo понизил рейтинг до «Наравне с рынком» с «Выше рынка» с целевой ценой $335
В настоящее время акции отражают высокую вероятность того, что MariTide будет успешным и достаточно дифференцированным.
=====================
🔼TD Cowen повысил целевую цену до $381 и сохранил рейтинг "Покупать"
EPS за второй квартал соответствовали солидным показателям продаж Prolia, Evenity, Tezspire, Uplizna и Tavneos.
=====================
💰Вчера компания сообщила EPS за второй квартал $4,97, консенсус $4,98, выручка $8,38 млрд, консенсус $8,35 млрд
«Благодаря сильному, сбалансированному портфелю продуктов и быстро развивающемуся портфелю инновационных лекарственных средств мы уверены в своей способности обеспечить привлекательный долгосрочный рост», — сказал Роберт А. Брэдвэй, председатель и генеральный директор.
EPS на 24 финансовый год $19,10–20,10, консенсус $19,50, выручка $32,8-$33,8 млрд, консенсус $33,04B.
#amgn
В настоящее время акции отражают высокую вероятность того, что MariTide будет успешным и достаточно дифференцированным.
=====================
🔼TD Cowen повысил целевую цену до $381 и сохранил рейтинг "Покупать"
EPS за второй квартал соответствовали солидным показателям продаж Prolia, Evenity, Tezspire, Uplizna и Tavneos.
=====================
💰Вчера компания сообщила EPS за второй квартал $4,97, консенсус $4,98, выручка $8,38 млрд, консенсус $8,35 млрд
«Благодаря сильному, сбалансированному портфелю продуктов и быстро развивающемуся портфелю инновационных лекарственных средств мы уверены в своей способности обеспечить привлекательный долгосрочный рост», — сказал Роберт А. Брэдвэй, председатель и генеральный директор.
EPS на 24 финансовый год $19,10–20,10, консенсус $19,50, выручка $32,8-$33,8 млрд, консенсус $33,04B.
#amgn
🔼VF Corp.: Baird повысил целевую цену до $17 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Аналитик снизил оценки, одновременно повысив целевую цену, чтобы отразить более низкий профиль риска с ожидаемым снижением заемных средств.
====================
🔼Wedbush повысил целевую цену до $16 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Финансовые результаты за первый квартал 2025 года оказались не такими плохими, как опасались, хотя продажи, маржа и EPS были значительно ниже в годовом исчислении.
Тем не менее, аналитик считает, что еще многое предстоит сделать, чтобы выправить Vans и привести в порядок баланс, а текущая оценка довольно высока.
========================
🔼Barclays повысил целевую цену до $19 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик «склоняется к более конструктивному» подходу после финансового отчета.
Компания добилась прогресса по нескольким направлениям, и аналитик ищет доказательства прогресса в стабилизации маржи и возвращении к росту.
=======================
💰Вчера компания сообщила EPS за первый квартал (33c), консенсус (37c), выручка $1,91 млрд, консенсус $1,85 млрд
Компания «подтверждает прогноз по свободному денежному потоку плюс выручка от продажи непрофильных физических активов в размере $600 миллионов.
#vfc
Аналитик снизил оценки, одновременно повысив целевую цену, чтобы отразить более низкий профиль риска с ожидаемым снижением заемных средств.
====================
🔼Wedbush повысил целевую цену до $16 и сохранил "Нейтральный" рейтинг
Финансовые результаты за первый квартал 2025 года оказались не такими плохими, как опасались, хотя продажи, маржа и EPS были значительно ниже в годовом исчислении.
Тем не менее, аналитик считает, что еще многое предстоит сделать, чтобы выправить Vans и привести в порядок баланс, а текущая оценка довольно высока.
========================
🔼Barclays повысил целевую цену до $19 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик «склоняется к более конструктивному» подходу после финансового отчета.
Компания добилась прогресса по нескольким направлениям, и аналитик ищет доказательства прогресса в стабилизации маржи и возвращении к росту.
=======================
💰Вчера компания сообщила EPS за первый квартал (33c), консенсус (37c), выручка $1,91 млрд, консенсус $1,85 млрд
Компания «подтверждает прогноз по свободному денежному потоку плюс выручка от продажи непрофильных физических активов в размере $600 миллионов.
#vfc
CEO JPMorgan Chase Даймон по-прежнему считает, что шансы на “мягкую посадку” для экономики составляют от 35% до 40%, что делает рецессию наиболее вероятным сценарием
Когда его спросили, изменил ли он свое мнение с февраля о том, что рынки слишком оптимистичны в отношении рисков рецессии, Даймон сказал, что шансы были “примерно такими же”.
#даймон #jpm #рецессия
Когда его спросили, изменил ли он свое мнение с февраля о том, что рынки слишком оптимистичны в отношении рисков рецессии, Даймон сказал, что шансы были “примерно такими же”.
#даймон #jpm #рецессия
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета держит больше казначейских векселей США (T-bills), чем ФРС
Поскольку в первые шесть месяцев года Berkshire скупила казначейские векселя на $229,5 млрд (также известные как T-bills), она превзошла Федеральную резервную систему по объему этих бумаг. На прошлой неделе ФРС сообщила, что у нее $195,3 млрд в T-bills.
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета имеет T-bills на сумму $234,6 млрд.–показал отчет о доходах конгломерата за второй квартал в субботу.
P.S. T-bill & chill. Казначейские векселя можно приобрести через ETF BOXX, он удобен тем, что не надо покупать новые векселя каждые три месяца
#boxx #brkb
Поскольку в первые шесть месяцев года Berkshire скупила казначейские векселя на $229,5 млрд (также известные как T-bills), она превзошла Федеральную резервную систему по объему этих бумаг. На прошлой неделе ФРС сообщила, что у нее $195,3 млрд в T-bills.
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета имеет T-bills на сумму $234,6 млрд.–показал отчет о доходах конгломерата за второй квартал в субботу.
P.S. T-bill & chill. Казначейские векселя можно приобрести через ETF BOXX, он удобен тем, что не надо покупать новые векселя каждые три месяца
#boxx #brkb
💰Eli Lilly сообщает EPS во втором квартале $3,92, консенсус $2,61 выручка $11,3 млрд, консенсус $9,98 млрд
«Mounjaro, Zepbound и Verzenio показали сильные финансовые результаты», — сказал Дэвид А. Рикс, председатель и генеральный директор.
«Недавно мы получили одобрение Kisunla для помощи людям с болезнью Альцгеймера, момент, который готовился десятилетиями.
Результаты и прогресс Lilly в области болезни Альцгеймера, метаболических расстройств и многих других серьезных заболеваний подчеркивают упорство, сосредоточенность и возможности наших ученых».
EPS на 24 финансовый год повышена до $16,10–16,60 с $13,50–14,00, консенсус $13,76, выручка повышается до $45,4-46,6 млрд с $42,4-43,6 млрд, консенсус $43,01 млрд.
Валовая прибыль на 2024 финансовый год 37-39%.
«Прогноз выручки на весь 2024 год увеличился на 3 млрд, в первую очередь благодаря высоким показателям Mounjaro и Zepbound.
Кроме того, улучшила ясность в отношении сроков и темпов расширения производства и запланированных запусков Mounjaro за пределами США.
#lly
«Mounjaro, Zepbound и Verzenio показали сильные финансовые результаты», — сказал Дэвид А. Рикс, председатель и генеральный директор.
«Недавно мы получили одобрение Kisunla для помощи людям с болезнью Альцгеймера, момент, который готовился десятилетиями.
Результаты и прогресс Lilly в области болезни Альцгеймера, метаболических расстройств и многих других серьезных заболеваний подчеркивают упорство, сосредоточенность и возможности наших ученых».
EPS на 24 финансовый год повышена до $16,10–16,60 с $13,50–14,00, консенсус $13,76, выручка повышается до $45,4-46,6 млрд с $42,4-43,6 млрд, консенсус $43,01 млрд.
Валовая прибыль на 2024 финансовый год 37-39%.
«Прогноз выручки на весь 2024 год увеличился на 3 млрд, в первую очередь благодаря высоким показателям Mounjaro и Zepbound.
Кроме того, улучшила ясность в отношении сроков и темпов расширения производства и запланированных запусков Mounjaro за пределами США.
#lly
🔼Pfizer: Daiwa повысил рейтинг с "Нейтрального" до "Лучше рынка" с целевой ценой $34
Аналитик повысил прогнозы выручки, ссылаясь на сильные показатели Nurtec и Padcev во втором квартале.
Хотя есть опасения по поводу сокращения прибыли Pfizer из-за истечения срока действия патентов на несколько основных продуктов, начиная с 2026 финансового года, аналитик видит меньшее торможение прибыли из-за недавних программ реорганизации затрат.
#pfe
Аналитик повысил прогнозы выручки, ссылаясь на сильные показатели Nurtec и Padcev во втором квартале.
Хотя есть опасения по поводу сокращения прибыли Pfizer из-за истечения срока действия патентов на несколько основных продуктов, начиная с 2026 финансового года, аналитик видит меньшее торможение прибыли из-за недавних программ реорганизации затрат.
#pfe
🔻Ralph Lauren: TD Cowen снизил целевую цену до $193 и сохранил рейтинг «Покупать»
Бренд находит отклик в мире моды, спорта и культуры и превосходит конкурентов в секторе розничной торговли предметами роскоши и специальными товарами.
При этом глобальная волатильность потребителей, валютный рынок и нестабильный североамериканский оптовый канал снижают оценки за второй квартал.
=======================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $175 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Ralph Lauren продолжает сохранять динамику, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, о чем свидетельствует солидный результат за первый квартал.
Несмотря на некоторые небольшие пробелы, в целом бренд продолжает превосходить ожидания.
#rl
Бренд находит отклик в мире моды, спорта и культуры и превосходит конкурентов в секторе розничной торговли предметами роскоши и специальными товарами.
При этом глобальная волатильность потребителей, валютный рынок и нестабильный североамериканский оптовый канал снижают оценки за второй квартал.
=======================
🔻Wells Fargo снизил целевую цену до $175 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Ralph Lauren продолжает сохранять динамику, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, о чем свидетельствует солидный результат за первый квартал.
Несмотря на некоторые небольшие пробелы, в целом бренд продолжает превосходить ожидания.
#rl
🔻Warner Bros. Discovery: Wells Fargo снизил целевую цену до $7 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Провал компании во втором квартале подчеркивает проблемы в Networks.
Улучшение DTC и Studios продолжается, и хотя это достижимо, этого может быть недостаточно.
Компания изо всех сил пытается активизировать рост без стратегических слияний и поглощений.
==================
🔻TD Cowen снизил целевую цену до $14 и сохранил рейтинг «Покупать»
Компания сообщила о результатах за второй квартал, которые не оправдали прогнозов выручки и EBITDA, что в значительной степени обусловлено более низкими, чем ожидалось, результатами Studios.
===================
🔻Benchmark снизил целевую цену до $18 и сохранил рейтинг «Покупать»
Оценка компании по принципу «сумма частей» «разделяет падение Networks».
Аналитик по-прежнему «уверен в уже видимых переменах» в Studios и DTC как в плане творческого исполнения, так и в плане сокращения расходов.
Хотя обесценение деловой репутации (goodwill) в размере $9,1 млрд от Networks «было шоком», это вряд ли удивительно, учитывая несоответствие между балансовой стоимостью бизнеса и оценками аналитиков для этого бизнеса.
=======================
💰Вчера компания сообщила EPS за второй квартал (36с), консенсус (22c), выручка $9,71 млрд, консенсус $10,07 млрд.
Во втором квартале компания выплатила $1,8 млрд задолженности.
По состоянию на 30 июня у компании было $41,4 млрд валового долга и $3,6 млрд наличных денег.
#wbd
Провал компании во втором квартале подчеркивает проблемы в Networks.
Улучшение DTC и Studios продолжается, и хотя это достижимо, этого может быть недостаточно.
Компания изо всех сил пытается активизировать рост без стратегических слияний и поглощений.
==================
🔻TD Cowen снизил целевую цену до $14 и сохранил рейтинг «Покупать»
Компания сообщила о результатах за второй квартал, которые не оправдали прогнозов выручки и EBITDA, что в значительной степени обусловлено более низкими, чем ожидалось, результатами Studios.
===================
🔻Benchmark снизил целевую цену до $18 и сохранил рейтинг «Покупать»
Оценка компании по принципу «сумма частей» «разделяет падение Networks».
Аналитик по-прежнему «уверен в уже видимых переменах» в Studios и DTC как в плане творческого исполнения, так и в плане сокращения расходов.
Хотя обесценение деловой репутации (goodwill) в размере $9,1 млрд от Networks «было шоком», это вряд ли удивительно, учитывая несоответствие между балансовой стоимостью бизнеса и оценками аналитиков для этого бизнеса.
=======================
💰Вчера компания сообщила EPS за второй квартал (36с), консенсус (22c), выручка $9,71 млрд, консенсус $10,07 млрд.
Во втором квартале компания выплатила $1,8 млрд задолженности.
По состоянию на 30 июня у компании было $41,4 млрд валового долга и $3,6 млрд наличных денег.
#wbd
💰Parker-Hannifin сообщает EPS за четвертый квартал $6,77, консенсус $6,22, выручка $5,2 млрд, консенсус $5,08 млрд
Чистая прибыль $785 млн, +11% г/г.
EPS в 2025 финансовом году $26,30–27, консенсус $26,31, общий рост продаж на 1,5–4,5%, при органическом росте продаж на 2–5%; операционная маржа 22,1–22,5%.
#ph
Чистая прибыль $785 млн, +11% г/г.
EPS в 2025 финансовом году $26,30–27, консенсус $26,31, общий рост продаж на 1,5–4,5%, при органическом росте продаж на 2–5%; операционная маржа 22,1–22,5%.
#ph
🔥Пересмотры цен после отчета The Walt Disney Company
🔻Loop Capital снизил с $130 до $120, "Покупать".
🔻Снижена с $136 до $116 в Wells Fargo, "Выше рынка".
🔻JPMorgan снизил с $135 до $125, "Выше рынка".
🔻Снижена с $145 до $120 в BofA, "Покупать".
🔻Deutsche Bank снизил с $130 до $115, "Покупать".
🔻Понижен рейтинг с «Покупать» до «Нейтрального» в Seaport Research.
#dis
🔻Loop Capital снизил с $130 до $120, "Покупать".
🔻Снижена с $136 до $116 в Wells Fargo, "Выше рынка".
🔻JPMorgan снизил с $135 до $125, "Выше рынка".
🔻Снижена с $145 до $120 в BofA, "Покупать".
🔻Deutsche Bank снизил с $130 до $115, "Покупать".
🔻Понижен рейтинг с «Покупать» до «Нейтрального» в Seaport Research.
#dis
📋Ветеран аэрокосмической отрасли Роберт «Келли» Ортберг становится генеральным директором Boeing
В четверг новый генеральный директор компании поставил перед собой особую задачу: «Восстановить репутацию американской промышленной иконы».
Расход наличных в этом году составил $8 млрд и продолжает расти.
Между тем, акции Boeing упали на 37% с начала года, по состоянию на среду.
В прошлом месяце компания Boeing согласилась признать себя виновной в мошенничестве с правительством США при сертификации Max.
После сделки потребуется присутствие в компании независимого корпоративного наблюдателя в течение трех лет.
Ортбергу придется решать проблемы не только в сфере коммерческих самолетов, включая задержку сертификации новых моделей 737 и 777, но и в оборонном подразделении.
Этот сегмент бизнеса сталкивается с проблемами с двумя 747, которые будут служить следующими самолетами Air Force One, но отстают от графика на годы.
Между тем, неудачный запуск Starliner от Boeing, запущенной в начале июня, заставил NASA задуматься о том, стоит ли использовать SpaceX для возвращения астронавтов Бутча Уилмора и Суни Уильямс с Международной космической станции.
Также предстоит принять решение о запуске нового самолета, поскольку Boeing уступает позиции конкуренту Airbus.
#ba
В четверг новый генеральный директор компании поставил перед собой особую задачу: «Восстановить репутацию американской промышленной иконы».
Расход наличных в этом году составил $8 млрд и продолжает расти.
Между тем, акции Boeing упали на 37% с начала года, по состоянию на среду.
В прошлом месяце компания Boeing согласилась признать себя виновной в мошенничестве с правительством США при сертификации Max.
После сделки потребуется присутствие в компании независимого корпоративного наблюдателя в течение трех лет.
Ортбергу придется решать проблемы не только в сфере коммерческих самолетов, включая задержку сертификации новых моделей 737 и 777, но и в оборонном подразделении.
Этот сегмент бизнеса сталкивается с проблемами с двумя 747, которые будут служить следующими самолетами Air Force One, но отстают от графика на годы.
Между тем, неудачный запуск Starliner от Boeing, запущенной в начале июня, заставил NASA задуматься о том, стоит ли использовать SpaceX для возвращения астронавтов Бутча Уилмора и Суни Уильямс с Международной космической станции.
Также предстоит принять решение о запуске нового самолета, поскольку Boeing уступает позиции конкуренту Airbus.
#ba