🔼Nvidia: Morgan Stanley повысил целевую цену до $144 и сохраняет рейтинг "Лучше рынка"
После поездки на Тайвань и в Китай, аналитик повышает оценки на 2025 календарный год и отмечает, что данные из двух поездок в Азию, а также другие проверки в США остаются «надежными».
Однако аналитик добавляет, что мы находимся в конце цикла Хоппера, и пена и видимость ниже, чем были, — а учитывая энтузиазм, который мы слышим в отношении Blackwell, ниже, чем будут».
#nvda
После поездки на Тайвань и в Китай, аналитик повышает оценки на 2025 календарный год и отмечает, что данные из двух поездок в Азию, а также другие проверки в США остаются «надежными».
Однако аналитик добавляет, что мы находимся в конце цикла Хоппера, и пена и видимость ниже, чем были, — а учитывая энтузиазм, который мы слышим в отношении Blackwell, ниже, чем будут».
#nvda
✅Kroger: Wells Fargo сохраняет рейтинг "Лучше рынка" с целевой ценой $65
Аналитик добавляет Kroger в список тактических идей на третий квартал 2024 года.
Аналитику нравится краткосрочная структура Kroger.
Аналитик видит большой потенциал для превышения консенсуса во втором квартале на фоне беспокойства в продуктовом секторе.
Вероятное разрешения нависания Albertsons (завершение сделки) в сентябре может еще больше подстегнуть рост акций.
Аналитик сохраняет оптимистичный настрой относительно привлекательного соотношения риска/прибыли.
#kr #aci
Аналитик добавляет Kroger в список тактических идей на третий квартал 2024 года.
Аналитику нравится краткосрочная структура Kroger.
Аналитик видит большой потенциал для превышения консенсуса во втором квартале на фоне беспокойства в продуктовом секторе.
Вероятное разрешения нависания Albertsons (завершение сделки) в сентябре может еще больше подстегнуть рост акций.
Аналитик сохраняет оптимистичный настрой относительно привлекательного соотношения риска/прибыли.
#kr #aci
🔻Paychex: Barclays снизил целевую цену до $118 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком"
Аналитик обновил финансовую модель компании после отчета за четвертый квартал и считает, что акции могут оставаться под умеренным краткосрочным давлением.
======================
✅ Argus сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $135
Падение акций предлагает хорошую возможность для "Покупки".
Компания постоянно получала высокую прибыль на инвестированный капитал, поддерживала прочный баланс и генерировала здоровый свободный денежный поток, который может быть возвращен акционерам.
Paychex также выиграет, поскольку все больше компаний передают свои системы расчета заработной платы на аутсорсинг, в то время как акции торгуются на нижнем конце исторического диапазона PE.
#payx
Аналитик обновил финансовую модель компании после отчета за четвертый квартал и считает, что акции могут оставаться под умеренным краткосрочным давлением.
======================
✅ Argus сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену $135
Падение акций предлагает хорошую возможность для "Покупки".
Компания постоянно получала высокую прибыль на инвестированный капитал, поддерживала прочный баланс и генерировала здоровый свободный денежный поток, который может быть возвращен акционерам.
Paychex также выиграет, поскольку все больше компаний передают свои системы расчета заработной платы на аутсорсинг, в то время как акции торгуются на нижнем конце исторического диапазона PE.
#payx
🔼Birkenstock: UBS повысил рейтинг с "Нейтрального" до "Покупать" с целевой ценой $85
Компания успешно реализует свою стратегию расширения прямых продаж потребителям лучше, чем ожидалось.
Birkenstock «быстро набирает обороты» в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а цены продаж выше, чем предполагалось ранее, что обусловлено положительным сдвигом в структуре продаж в сторону прямых продаж потребителям и успешным внедрением премиальных продуктов в новых категориях.
Аналитик повысил пятилетний прогноз роста годовой прибыли с 21% до 25%, а его новая оценка прибыли на 2026 финансовый год теперь на 10% выше консенсуса.
Продолжающийся сильный рост и пересмотр прибыли в сторону повышения повысят оценку акций до ее целевой цены.
Аналитик видит перекос вверх/вниз 3:1.
===================
✅Citi возобновил аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $65
Аналитик утверждает, что руководители Birkenstock, которые продали акции, сделали это в основном по налоговым причинам.
#birk
Компания успешно реализует свою стратегию расширения прямых продаж потребителям лучше, чем ожидалось.
Birkenstock «быстро набирает обороты» в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а цены продаж выше, чем предполагалось ранее, что обусловлено положительным сдвигом в структуре продаж в сторону прямых продаж потребителям и успешным внедрением премиальных продуктов в новых категориях.
Аналитик повысил пятилетний прогноз роста годовой прибыли с 21% до 25%, а его новая оценка прибыли на 2026 финансовый год теперь на 10% выше консенсуса.
Продолжающийся сильный рост и пересмотр прибыли в сторону повышения повысят оценку акций до ее целевой цены.
Аналитик видит перекос вверх/вниз 3:1.
===================
✅Citi возобновил аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $65
Аналитик утверждает, что руководители Birkenstock, которые продали акции, сделали это в основном по налоговым причинам.
#birk
✅Verizon: Goldman Sachs инициировал аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $50
Аналитик наиболее конструктивно относится к операторам беспроводной связи и центрам обработки данных.
Телекоммуникационная отрасль США находится в состоянии трансформации, и операторы связи переориентировались на свой основной бизнес после того, как они вышли из периода конгломератов, отмеченного разрушением капитала акционеров.
Впервые за десятилетие Goldman видит, что американские операторы беспроводной связи вступают в период, когда интенсивность конкуренции и капиталоемкость снижаются одновременно.
Этот фон способствует более здоровому росту и динамике рентабельности с потенциалом значительной доходности капитала и пересмотра рейтинга акций.
Компания вряд ли столкнется с такими же структурными попутными ветрами, как и в последнее десятилетие, а действия по «самопомощи» могут повысить акционерную стоимость.
Рынок не в полной мере оценивает устойчивость роста, которую компания может обеспечить на протяжении всего цикла.
#vz
Аналитик наиболее конструктивно относится к операторам беспроводной связи и центрам обработки данных.
Телекоммуникационная отрасль США находится в состоянии трансформации, и операторы связи переориентировались на свой основной бизнес после того, как они вышли из периода конгломератов, отмеченного разрушением капитала акционеров.
Впервые за десятилетие Goldman видит, что американские операторы беспроводной связи вступают в период, когда интенсивность конкуренции и капиталоемкость снижаются одновременно.
Этот фон способствует более здоровому росту и динамике рентабельности с потенциалом значительной доходности капитала и пересмотра рейтинга акций.
Компания вряд ли столкнется с такими же структурными попутными ветрами, как и в последнее десятилетие, а действия по «самопомощи» могут повысить акционерную стоимость.
Рынок не в полной мере оценивает устойчивость роста, которую компания может обеспечить на протяжении всего цикла.
#vz
✅AT&T: Goldman Sachs инициировал аналитическое покрытие с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $22
#t
#t
🔼InterContinentalExchange: Goldman Sachs повысил рейтинг до «Покупать» с «Нейтрального» с целевой ценой $167
После роста прибыли менее чем на 10% за последние три года, аналитик ожидает, что в 2025 году и в последующий период рост прибыли достигнет нижнего уровня, чему способствуют структурные попутные ветры и глобальное лидерство ICE на энергетических рынках, признаки ускорения роста облигаций с фиксированной доходностью
Аналитик ожидает, что высокая дополнительная прибыль от «быстрорастущей» выручки биржи ICE будет способствовать увеличению операционной маржи, а высокая конверсия свободного денежного потока приведет к более быстрым темпам сокращения доли заемных средств и увеличению выкупа акций к концу 2024 года.
#ice
После роста прибыли менее чем на 10% за последние три года, аналитик ожидает, что в 2025 году и в последующий период рост прибыли достигнет нижнего уровня, чему способствуют структурные попутные ветры и глобальное лидерство ICE на энергетических рынках, признаки ускорения роста облигаций с фиксированной доходностью
Аналитик ожидает, что высокая дополнительная прибыль от «быстрорастущей» выручки биржи ICE будет способствовать увеличению операционной маржи, а высокая конверсия свободного денежного потока приведет к более быстрым темпам сокращения доли заемных средств и увеличению выкупа акций к концу 2024 года.
#ice
📋Meta* обвиняется в нарушении антимонопольных правил Европейского союза
Европейская комиссия, назвала вариант подписки Meta с рекламной поддержкой моделью «плати или соглашайся», что означает, что пользователи должны либо платить за использование платформ Meta без рекламы, либо давать согласие на обработку их данных для персонализированной рекламы.
Meta может столкнуться с потенциально огромным штрафом на сумму до $13,4 миллиарда, если в окончательных выводах Комиссии будет установлено, что она нарушает антимонопольные правила ЕС.
* признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#meta
Европейская комиссия, назвала вариант подписки Meta с рекламной поддержкой моделью «плати или соглашайся», что означает, что пользователи должны либо платить за использование платформ Meta без рекламы, либо давать согласие на обработку их данных для персонализированной рекламы.
Meta может столкнуться с потенциально огромным штрафом на сумму до $13,4 миллиарда, если в окончательных выводах Комиссии будет установлено, что она нарушает антимонопольные правила ЕС.
* признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#meta
🔼Walmart: Deutsche Bank повысил целевую цену до $77 и сохранил рекомендацию «Покупать»
На встрече с инвесторами тон компании заключался в «явной уверенности» в своем многолетнем алгоритме роста, основанном на увеличении доли рынка, получении прибыли от автоматизации цепочки поставок и альтернативных потоках создания ценности, прибыльности электронной коммерции в течение следующих нескольких лет и общем потенциале роста продаж за счет дальнейшего укрепления ассортимента.
Аналитик считает, что к 2026 году Walmart сможет получать около 30% операционной прибыли от своих альтернативных потоков создания стоимости.
Повышение прозрачности доходов Walmart от ее высокорентабельных альтернативных направлений бизнеса приведет к дальнейшему многократному росту.
#wmt
На встрече с инвесторами тон компании заключался в «явной уверенности» в своем многолетнем алгоритме роста, основанном на увеличении доли рынка, получении прибыли от автоматизации цепочки поставок и альтернативных потоках создания ценности, прибыльности электронной коммерции в течение следующих нескольких лет и общем потенциале роста продаж за счет дальнейшего укрепления ассортимента.
Аналитик считает, что к 2026 году Walmart сможет получать около 30% операционной прибыли от своих альтернативных потоков создания стоимости.
Повышение прозрачности доходов Walmart от ее высокорентабельных альтернативных направлений бизнеса приведет к дальнейшему многократному росту.
#wmt
Group 1 Automotive расширяет бизнес в Великобритании с приобретением четырех дилерских центров
Group 1 Automotive объявила о расширении своей деятельности в Великобритании с приобретением четырех дилерских центров Mercedes-Benz, расположенных к северу от Лондона в графстве Хартфордшир, у L&L Automotive.
Эти места соединены с несколькими другими дилерскими центрами, которые в настоящее время принадлежат и управляются Group 1 Automotive 1 в Великобритании, и, как ожидается, будут ежегодно продавать более 2800 единиц новых и подержанных автомобилей.
Ожидается, что это дополнительно принесет $105 млн годового дохода.
#gpi
Group 1 Automotive объявила о расширении своей деятельности в Великобритании с приобретением четырех дилерских центров Mercedes-Benz, расположенных к северу от Лондона в графстве Хартфордшир, у L&L Automotive.
Эти места соединены с несколькими другими дилерскими центрами, которые в настоящее время принадлежат и управляются Group 1 Automotive 1 в Великобритании, и, как ожидается, будут ежегодно продавать более 2800 единиц новых и подержанных автомобилей.
Ожидается, что это дополнительно принесет $105 млн годового дохода.
#gpi
🔻Walgreens Boots Alliance: TD Cowen снизил целевую цену до $22 и сохранил рейтинг «Покупать»
Обновление цены отражает результаты за 3 квартал, пересмотренные прогнозы на 2024 финансовый год и комментарии руководства на 2025 финансовый год.
Хотя перелом будет сложным, аналитик воодушевлен действиями руководства, включая ускоренное закрытие магазинов и перестройку розничного опыта, и ожидает дальнейших финансовых подробностей в октябре.
=======================
🔻JPMorgan снизил целевую цену до $20 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик корректирует оценки после отчета на прошлой неделе, чтобы отразить «постоянные препятствия, выявленные руководством», которые сохранятся в 25 финансовом году.
Хотя краткосрочные результаты были сложными, аналитик продолжает рассматривать новую команду менеджеров как «заслуживающую доверия и выполняющую необходимые шаги для управления в условиях препятствий на уровне отрасли».
#wba
Обновление цены отражает результаты за 3 квартал, пересмотренные прогнозы на 2024 финансовый год и комментарии руководства на 2025 финансовый год.
Хотя перелом будет сложным, аналитик воодушевлен действиями руководства, включая ускоренное закрытие магазинов и перестройку розничного опыта, и ожидает дальнейших финансовых подробностей в октябре.
=======================
🔻JPMorgan снизил целевую цену до $20 и сохранил рейтинг "Лучше рынка"
Аналитик корректирует оценки после отчета на прошлой неделе, чтобы отразить «постоянные препятствия, выявленные руководством», которые сохранятся в 25 финансовом году.
Хотя краткосрочные результаты были сложными, аналитик продолжает рассматривать новую команду менеджеров как «заслуживающую доверия и выполняющую необходимые шаги для управления в условиях препятствий на уровне отрасли».
#wba
📋Международное подразделение Amazon готовится отчитаться о годовой прибыли
Международное подразделение Amazon сообщит о годовой прибыли, поскольку логистические операции ритейлера приносят плоды после многих лет убытков, сообщает Financial Times.
Согласно аналитикам в недавнем опросе Refinitiv, подразделение стоимостью $131 млрд может сообщить об операционной прибыли в размере $1,6 млрд в этом году после публикации операционного убытка в размере $2,7 млрд долларов в прошлом году.
Amazon работала над улучшением организации своих складов и операций по доставке на ключевых зарубежных рынках, таких как Германия и Великобритания, что привело к более быстрой доставке и более дешевым операциям.
#amzn
Международное подразделение Amazon сообщит о годовой прибыли, поскольку логистические операции ритейлера приносят плоды после многих лет убытков, сообщает Financial Times.
Согласно аналитикам в недавнем опросе Refinitiv, подразделение стоимостью $131 млрд может сообщить об операционной прибыли в размере $1,6 млрд в этом году после публикации операционного убытка в размере $2,7 млрд долларов в прошлом году.
Amazon работала над улучшением организации своих складов и операций по доставке на ключевых зарубежных рынках, таких как Германия и Великобритания, что привело к более быстрой доставке и более дешевым операциям.
#amzn
🔼Costco: Stifel повысил целевую цену до $900 и сохранил рейтинг «Покупать»
🔼Walmart: Stifel повысил целевую цену до $71 и сохранил рейтинг "Держать".
Анализ данных кассовых сканеров США, проведенный аналитиком, показывает, что Amazon, Costco и Walmart ускоряют рост доли продуктового рынка США с 2019 года.
Amazon и Costco обеспечили 11% и 12% роста рынка продуктовых товаров США в 2019-2023 годах, в то время как Walmart с Sam's обеспечили 40% роста категории в 2020-2023 годах.
#cost #wmt #amzn
🔼Walmart: Stifel повысил целевую цену до $71 и сохранил рейтинг "Держать".
Анализ данных кассовых сканеров США, проведенный аналитиком, показывает, что Amazon, Costco и Walmart ускоряют рост доли продуктового рынка США с 2019 года.
Amazon и Costco обеспечили 11% и 12% роста рынка продуктовых товаров США в 2019-2023 годах, в то время как Walmart с Sam's обеспечили 40% роста категории в 2020-2023 годах.
#cost #wmt #amzn
🔻Lennar: Citi понизил рейтинг до "Нейтрального" с "Покупать" с целевой ценой $164
Аналитик снизил оценки, чтобы отразить смягчение активности на рынке жилья летом.
Однако аналитик видит долгосрочные "позитивы" Lennar от структурного дефицита жилья и сильного баланса, которые уравновешиваются смягчением фундаментальных показателей рынка жилья.
Кроме того, аналитик видит ограниченные краткосрочные катализаторы для акций до 2025 года, при этом снижение ставок в сентябре, по крайней мере, частично учтено в цене.
Аналитик считает оценку Lennar справедливой на текущих уровнях.
==============
🔻Raymond James понизил рейтинг с «Выше рынка» до «Наравне с рынком»
#len
Аналитик снизил оценки, чтобы отразить смягчение активности на рынке жилья летом.
Однако аналитик видит долгосрочные "позитивы" Lennar от структурного дефицита жилья и сильного баланса, которые уравновешиваются смягчением фундаментальных показателей рынка жилья.
Кроме того, аналитик видит ограниченные краткосрочные катализаторы для акций до 2025 года, при этом снижение ставок в сентябре, по крайней мере, частично учтено в цене.
Аналитик считает оценку Lennar справедливой на текущих уровнях.
==============
🔻Raymond James понизил рейтинг с «Выше рынка» до «Наравне с рынком»
#len
🔻Nike: RBC Capital снизил целевую цену до $75 и сохранил рейтинг "Наравне с рынком" после слабого прогноза на 2025 финансовый год
Переход компании на новые продукту будет многоквартальным процессом с риском руководства и исполнения.
Nike должна стать более сильной компанией, проводящей более радикальную перестройку, которая необходима для лучшнения видимости продуктов в сравнении с потенциальным риском прибыли во второй половине 2025 финансового года.
Аналитик снижает прогноз EPS на 2025 финансовый год с $3,88 до $2,99, на 2026 финансовый год с $4,43 до $3,43 и на 2027 финансовый год с $5,00 до $3,90.
#nke
Переход компании на новые продукту будет многоквартальным процессом с риском руководства и исполнения.
Nike должна стать более сильной компанией, проводящей более радикальную перестройку, которая необходима для лучшнения видимости продуктов в сравнении с потенциальным риском прибыли во второй половине 2025 финансового года.
Аналитик снижает прогноз EPS на 2025 финансовый год с $3,88 до $2,99, на 2026 финансовый год с $4,43 до $3,43 и на 2027 финансовый год с $5,00 до $3,90.
#nke
🔻Deere: Truist снизил целевую цену до $439 и сохранил рейтинг «Покупать»
В рамках широкой исследовательской записки, предваряющей результаты второго квартала в секторах машиностроения, инфраструктурных услуг и многоотраслевых/промышленных технологий.
Восстановление в промышленности было отложено на 6 месяцев, что хорошо подготовило группу к 2025 году, и теперь ожидаются сокращения прогнозов, что отражено в неутешительных показателях акций за последний квартал.
Наиболее существенные сокращения оценок были сделаны для компаний сельскохозяйственного оборудования.
Аналитик предполагает, что спад продлится до 2025 года, и рассматривает компании сектора инфраструктурных услуг как более безопасную гавань, поддерживаемую сильным портфелем заказов и продолжающимся ростом заказов.
====================
✅Raymond James инициировал аналитическое покрытие с рейтингом «Выше рынка» и целевой ценой $420
#de
В рамках широкой исследовательской записки, предваряющей результаты второго квартала в секторах машиностроения, инфраструктурных услуг и многоотраслевых/промышленных технологий.
Восстановление в промышленности было отложено на 6 месяцев, что хорошо подготовило группу к 2025 году, и теперь ожидаются сокращения прогнозов, что отражено в неутешительных показателях акций за последний квартал.
Наиболее существенные сокращения оценок были сделаны для компаний сельскохозяйственного оборудования.
Аналитик предполагает, что спад продлится до 2025 года, и рассматривает компании сектора инфраструктурных услуг как более безопасную гавань, поддерживаемую сильным портфелем заказов и продолжающимся ростом заказов.
====================
✅Raymond James инициировал аналитическое покрытие с рейтингом «Выше рынка» и целевой ценой $420
#de
🔻Abbott: Evercore снизил целевую цену до $120 и сохранил рейтинг «Выше рынка» в предварительном отчете о прибыли группы MedTech, Life Science Tools and Diagnostics
======================
📋Bullish option flow detected in Abbott with 6,302 calls trading, 1.6x expected, and implied vol increasing over 1 point to 23.02%
7/12 weekly 105 calls and Aug-24 110 calls are the most active options, with total volume in those strikes near 3,400 contracts.
The Put/Call Ratio is 0.36.
Earnings are expected on July 18th.
#abt
======================
📋Bullish option flow detected in Abbott with 6,302 calls trading, 1.6x expected, and implied vol increasing over 1 point to 23.02%
7/12 weekly 105 calls and Aug-24 110 calls are the most active options, with total volume in those strikes near 3,400 contracts.
The Put/Call Ratio is 0.36.
Earnings are expected on July 18th.
#abt