#market_wizards
#книги
#linda_raschke

Интересно было бы проследить за тем, что стало с "Магами рынка" потом, после публикации книг. Попробую немного восполнить этот пробел. Начну с Линды Рашке.

⚫️Книга "New Market Wizards" была написала в 1992.
⚫️Линда Рашке ещё управляла хедж-фондом с 2002 по 2015. Значит, дела у неё шли хорошо.
⚫️Её фонд даже занял 17-е место из 4500 фондов за 5-летний performance по версии BarclayHedge.
⚫️вот твиттер: https://x.com/lindaraschke. Пишет и по сегодняшний день.
⚫️116.6 тыс. подписчиков. Это круто.
⚫️Написала книгу "Trading Sardines".
⚫️после 2015 перешла к частному трейдингу. Она родилась в 1959 году, т.е. ей было 56 лет.
⚫️торгует с 1981. Сегодня у неё 45 лет опыта.
⚫️до сих пор участвует в конференциях.

Подводя итог: да, похоже ей удалось остаться топовым трейдером ✅

#о_жизни

Любопытный факт (обо всём этом говорит ChatGPT - можете сами проверить):

⚪️В Секторе Газа погибло БОЛЬШЕ мирных жителей, чем погибло мирных жителей в конфликте на Украине (я сам не мог в это поверить). Если точнее, то в Секторе Газа погибло за два года 65-67 тыс. человек (данные ООН). В Украине - 14-15 тыс. человек. Ранено: в Секторе Газа - 160-170 тыс. человек. В Украине - 37-40 тыс. человек. Разрушений в Секторе газа — несопоставимо больше по доле территории (70% зданий разрушено).

Что с санкциями?

Против России введены тысячи санкций. Против Израиля почти никаких общеевропейских или американских санкций нет (кроме нескольких целевых мер).

Ещё нужны какие-то комментарии?

Побывал на конференции smart-lab в Москве (часть I)
#о_жизни

Впечатления:

🟠Организация на высоте. Мероприятие масштабное.

🟠Пообщался с Дмитрием Черемушкиным, Анатолием Радченко, Андреем Мурманск, со своим другом Иннокентием, Антоном Ромашовым, Олегом Дубинским, Маей Нелюбиной, Алексеем Таболиным, издательством Бомборра, психологом Ниной. Хотел пообщаться с Сергеем Пироговым - опять не получилось.

🟠Задал вопрос Максиму Орловскому в кулуарах: "На одном из выступлений Вы сказали, что любите покупать, когда льётся кровь (т.е. кого-то выносит). Каким образом Вы это определяете? Как Вы понимаете, что пролилось уже достаточно крови?" Максим, видимо, не совсем понял мой вопрос: "Когда кого-то выносит, мы видим сильное движение вверх (в случае шортов) или вниз..." Я уточнил: "Допустим, рынок падает на 4%?" Этого достаточно? Он, видимо, не понял, что я имею в виду однодневное движение и ответил: "Нет, конечно, надо процентов 30%..." Однако кое-что интересное сказал: "Сначала выносит тех, у кого 5-е плечо. Потом 4-е, 3-е. Вот когда выносит тех, у кого 2-е плечо и 1-е (видимо, имел в виду, когда сдаются те, кто без плеча), тогда уже становится интересно..."

🟠Антон Ромашов, как я понял, в своем подходе довольно активно использует sentiment и анализ действий толпы. Но детально пока не изучал.

🟠Одной из первых выступала психолог Нина. Занимается психологическим тренингом для трейдеров. Интересное направление. Возникли некоторые мысли. Посмотрел половину выступления, потом меня отвлекли.

🟠Радченко довольно активно использует ИИ в торговле. Спросил у него: "Какую роль в твоей карьере сыграла команда?" Ответил, что огромную, и что команда была, наверное, фактором №1 в его карьере (я тоже это предполагал. Лично я допустил колоссальную ошибку, что двигался всегда один). Радченко, конечно, крутой. Грамотно здраво рассуждает.

Также один из секретов его успеха, на мой взгляд, - это выбор инструментов для торговли. Он торгует там, где есть движ, хайп.

🟠Гвоздём программы, конечно, был Максим Орловский, Интервью у него брал Элвис. Это было в 19:30, в самом конце. Зал был полон.

Что я извлек для себя: Максим мыслит как-то иначе. Совершенно по-другому. Out of the box. Этому нужно учиться нам всем. Это проявляется даже в том, как он подходит к ответам на вопросы. К примеру, когда обычному человеку задают вопрос, он, как правило, мыслит узко: в рамках самого вопроса. Максим же часто говорит: это неправильный вопрос, или "давай сформулируем по-другому... или "взглянём на это иначе"...

Ну как он это делает?

Швагер в интервью Васе Олейнику говорит, что величие в трейдинге - это врожденный навык. У Максима это врождённое.

Про Элвиса, к своему сожалению, знаю крайне мало. Но то, как он вёл интервью и какие вопросы он задавал, мне очень понравилось.

🟠С Тимофеем пообщаться даже не успел. Лишь обменялись парой слов. Но мне понравилась его речь на открытии. Он говорил, о чём он мечтает. Это звучало здорово.

Был момент, когда он подписывал книги. Я прикололся, взял его книгу, тоже подошёл как фанат (хотя его книга у меня разумеется, есть). Он написал мне на обложке: "Братиш, ..." Но лучше не буду вам говорить, что он написал:)

🟠Ещё от начала до конца послушал Олега Дубинского. Стараюсь всегда его слушать. Это тоже один из немногих, кто мыслит нестандартно: к примеру, строит свои корреляции, свои гипотезы. И в общем-то, ему не жалко этим делиться.

P.S. Посмотреть я успел далеко не всех.

#market_wizards
Главное из интервью Васи Олейника с Джеком Швагером:
(часть I)

Посмотрел второй раз интервью с Швагером. Кстати, по счастливой случайности, некоторые вопросы Джеку Швагеру Вася позволил сформулировать мне, поэтому слушать было интересно вдвойне - как будто сам участвовал в диалоге (*спасибо Васе).

🟠"Абсолютно все великие трейдеры посвящают колоссальное количество времени своему ремеслу. Например, один из трейдеров моей следующей книги (*скоро выйдет новая 6-я книга) просыпается в 03:45 утра и не отходит от экрана до 8 вечера."

🟠"Ливермор от природы имел потрясающий талант, но он абсолютно не умел управлять рисками... Если ты только трейдер, но не умеешь управлять капиталом, это может закончиться очень плохо" (*не совсем согласен, у Ливермора была методика - это видно из книги Ричарда Смиттена, однако, да, были проблемы с исполнением. Видимо, Джэк это и имел в виду)

🟠"Я для своих книг отбираю трейдеров, которые, с одной стороны, умеют зарабатывать, но при этом обладают практикой риск-менеджмента".

🟠"В моей книге есть два примера трейдеров, которые разогнали депозиты до полумиллиарда (долл.)..."

🟠"Стэнли Дракенмиллер - именно трейдер" (согласен).

🟠Подчеркивает важность совета Брюса Ковнера: "Всегда знай, где выходить, прежде тем, как войдешь" (имеет в виду, план отступления).

🟠"Взяв интервью у этих трейдеров я понял, какая огромная разница между мной и ними..."

🟠"У великих трейдеров была невероятная уверенность внутри..."

🟠"У тебя должна быть убежденность в том, что у тебя есть какое-то (конкурентное) преимущество, какой-то навык, формула, наработка..."

🟠Вася: "У меня тоже нет ответа на вопрос, как понять, что трейдинг - это не твоё..." (сколько лет, попыток должно пройти). "Возможный рецепт - попробовать 2-3-4 года и перестать, хотя, возможно, именно на 4-й год человек станет крутым трейдером".

🟠Про инвестиции: "Лучше всего входить в акции после нескольких лет медвежьего рынка... Важен тайминг" (согласен. Всё решает тайминг).

🟠Про текущую ситуацию в США: "Рынок может оставаться перегретым и расти очень долго.... Да, рынок дорог по мультипликаторам, но это не повод не расти".

🟠"Я бы хотел взять интервью у Сороса, но не получилось... Ещё - у Джима Саймонса."

🟠Вася: "Какое интервью произошло наибольшее впечатление?" Джек: "Трудно сказать. Но если выбрать одного, то это Эд Торп (который написал книгу "Как обыграть казино" и создал эквивалент формулы Блэка-Шоулза)".

🟠Вася: "Какой бы Вы совет дали начинающим трейдерам"? Джек: "Дам несколько. Начинайте с демо-счета... Не должно быть такого, что одна сделка сливает ваш депозит. Ставьте стоп, заранее определяйте степень риска... Не копируйте чужое вслепую".

🟠Вася: "Что недооценивается новичками"? Джек: "Новички думают, что это легкий способ заработать. А на самом деле, это совсем не так. Профессиональные трейдеры тратят колоссальное количество времени, жертвуют всем остальным... Успех даёт одержимость своим ремеслом. Новички недооценивают, сколько нужно усилий, времени... какой это труд, сколько всего нужно перелопатить... Есть великие трейдеры, которые добились успеха, но потом бросили всё, потому что поняли: они не готовы приносить такие жертвы"

🟠Вася: "Трейдерами рождаются или всё-таки становятся"? Джек: "На мой взгляд, трейдерами всё-таки рождаются... Есть большая разница между великим трейдером и среднестатистическим. Можно ли научиться торговать в плюс? Да, конечно, при достаточных усилиях, образовании - можно. Но можно ли стать просто "рыночным магом"? Нет..."

* переводчик, кстати, молодец, грамотно озвучил

#market_wizards
Главное из интервью Васи Олейника с Швагером:
(часть II)

🟠"Особенно важный фактор - гибкость. У всех великих трейдеров очень гибкий ум. Они могут быстро разворачивать своё мнение. В то время как стандартный трейдер держится за своё мнение..."

Вася: "...Меня часто хейтят (за это). К примеру, на этой неделе я смотрю на рынок вверх, потом в передаче через неделю я уже в корне поменял своё мнение. И часто слышу комментарии, "опять переобулся". Да! Это гибкость. Ситуация поменялась - я поменял своё мнение. А новички это понять не могут..."

🟠Вася: "Может ли стать успешным трейдером человек, который пытается бросить курить, но не может? Который пытается рано вставать, но не может рано вставать?" Джек: "Скорее всего, нет"

🟠Вася: "Вы говорили, что интуиция - это опыт на подсознательном уровне. Какую роль в трейдинге играет подсознание? Может ли работа с подсознанием улучшить показатели?" Джек: "Да, интуиция - это не эзотерика, не мистика. Люди всю жизнь проводят перед экраном. За годы они выдели десятки тысяч ситуаций, которые складываются в паттерны. Когда они видят похожую ситуацию, они, может быть, даже не осознают этого. Происходит автоматическое срабатывание. (*жаль, что забыл ответить на последнюю часть вопроса).

🟠Вася: "Вы видели яркие примеры того, как трейдеры, у которых долго не получалось, вдруг начинали зарабатывать. Что первым делом они меняли?" Джек: "Прежде всего, все эти трейдеры осознали, что риск-менеджмент - это не какой-то факультатив, а обязательная дисциплина. Это как горькая пилюля. Они должны выучить этот урок. Когда до них это доходило, тогда всё менялось. Это был общий знаменатель."

🟠Вася: "Нужно ли трейдеру образование?" Джек: "Необязательно. Я видел самые разные примеры. Конечно, все они (великие трейдеры) обладают трейдерским IQ - это не стандартный интеллект, но прикладной IQ, т.е. особый интеллект."

🟠Джек негативно относится к Трампу ввиду его недальновидной экономической политики, которая имеет лишь краткосрочный эффект (в целом, согласен).

🟠Говоря про современный пузырь: "Проблема создаётся в одном моменте времени, но реализуется когда-то в будущем. Никто не знает, когда именно..."

⏺группа headlines - первые в телеграм запустили торговые сигналы на основании анализа действий частных инвесторов на срочном рынке РФ.

Похожие сервисы есть, но не все до конца понимают, как использовать такие данные в торговле.

SENTIMENT - это не только анализ рыночных настроений и позиций. Здесь вы найдете полную историю действий рыночных участников.

✔️ Текущая статистика: >75% сделок в плюc
✔️ Есть сигналы по таким инструментам, как: Brent, Si (USDRUB), MIX (фьючерс на IMOEX), Bitcoin, NASDAQ, валюты FOREX, природный газ и другое.

Присоединяйся к: headlines SENTIMENT

Используй то, что действительно важно.

🎙 Итоги эфира «Стратегии во фьючерсах на цифровые активы»

На прошлой неделе в нашем канале прошел эфир с частным трейдером Ренатом Валеевым, на котором мы подробно разобрали практику торговли фьючерсами на цифровые активы (для квалифицированных инвесторов) на срочном рынке — от управления рисками и работы с плечом до психологии и торговых режимов.

👉 Ключевые тезисы Рената:

🟠 Универсальной стратегии не существует. Ренат использует мультифакторный подход: сочетает макроанализ, межрыночные корреляции, статистику и рыночный сентимент. Рынок постоянно меняется, и торговая система должна быть гибкой.

🟠 Криптофьючерсы сильнее зависят от глобального рынка, чем от рубля. Волатильность биткоина в разы выше волатильности USD/RUB, поэтому при анализе в первую очередь важно ориентироваться на международный рынок.

🟠 Хеджирование — не всегда лучшее решение. Для криптофьючерсов чаще эффективнее сокращать позицию, чем пытаться её захеджировать.

🟠 Арбитраж — это отдельная дисциплина. Он требует серьёзной инфраструктуры, скорости и технологий. В своей практике Ренат использует в основном направленные стратегии.

🟠 Плечо усиливает и прибыль, и убытки. При высокой волатильности крипторынка даже 3–4 плечо может быть критичным для новичков. Объём позиции важно корректировать с учётом волатильности инструмента.

🟠 ATR — ключевой индикатор для управления рисками. Чем выше средний дневной диапазон движения цены, тем меньше должен быть размер позиции. Рост ATR — сигнал к снижению объёма и пересмотру стопов.

🟠 Разгон депозита — опасная цель. Стремление к сверхдоходности часто формирует вредные торговые привычки: отказ от стопов, чрезмерный риск, тильт. Гораздо важнее стабильность и контроль просадок.

🟠 Три базовых правила выживания в трейдинге:
— не усреднять убыточные позиции
— всегда использовать стоп-лоссы
— применять пропорциональный риск (размер позиции — процент от текущего капитала)

🟠 Сентимент толпы — мощный сигнал. Когда большинство в лонгах — появляется повод искать точки для шорта, и наоборот. Но такие сигналы работают только в сочетании с другими факторами.

🟠 Торговые режимы важнее прогнозов. В тренде — одни правила входа, в боковике — другие, в новостных шоках — третьи. Определение режима рынка — отдельная важная задача.

🟠 Новичкам лучше начинать с акций и индексных фьючерсов. Криптофьючерсы — инструмент повышенного риска, который требует уже сформированной системы риск-менеджмента.

🟠 Главное в трейдинге — не эмоции, а понимание математики риска. Большинство психологических срывов происходят из-за неправильно выстроенной системы управления позицией.

🟠 Рынок никому ничего не должен. Ошибкой становится попытка торговать из «ожиданий», а не из реальной цены и текущей динамики.

🎁 Призы за лучшие вопросы Ренату отправим
@Zks034 @Andrey_Androvsky @Mikhail_Lori @Dyakunesssa
(вам напишет модератор канала @moex_derivatives_manager)

🎧 Запись эфира уже доступна (прикреплена к этому посту). Слушайте в удобное время и делитесь своими впечатлениями в комментариях.

Если было полезно — ставьте🔥

Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ПАО Московская биржа не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Историческая доходность портфеля не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.

ПАО Московская Биржа является организатором торговли. Условия доступа конечных клиентов к финансовым инструментам определяются участником торгов.

#эфир
@moex_derivatives