Может ли Россия стать самостоятельным экономическим центром в многополярном мире? Или войти в некий пропагандируемый сегодня «блок Глобального Юга» и там стать эффективной экономикой? Нет, не может – говорится в докладе ИНП РАН «Трансформация мировой экономики: возможности и риски для России», 2024.

«Попытки интеграции параллельных экономик наиболее многочисленны и предпринимаются с упорством, достойным лучшего применения: Центральная и Южная Америка, страны Юго-Восточной Азии, государства Персидского залива, страны Магриба. Часть этих проектов формально реализована, часть остановилась на стадии деклараций о намерениях. Мировая практика убеждает, что региональный признак является наихудшим основанием для интеграции.

В мировой практике сложились два основных типа интеграционных объединений, различающихся по составу движущих сил. Первый – конструктивная интеграция, основанная на институциализации фактически сложившегося трансграничного разделения труда в целях повышения эффективности функционирования уже сформировавшихся межнациональных производственно-технологических цепочек. Второй – оппозиционная интеграция, основанная на совместном противостоянии странам (либо их объединениям) более сильным в экономическом и технологическом отношении. В данном случае общность интересов, территориальное соседство и схожесть структуры экономик отождествляются с «единством» экономического пространства.

Эта иллюзия является весьма шаткой основой для реальной интеграции. Таким образом, перспективы появления «третьей силы», по крайней мере, в период до 2050 г. следует признать более чем проблематичными. Многополярный мир (многополярная мировая экономика) не будет сформирован ещё в течение продолжительного времени – к этому нет достаточных предпосылок. Для России возможности стать одним из центров, образующим вокруг себя систему производственно-технологических связей, весьма ограничены.

Российская экономика в течение последних трёх десятилетий двигалась в направлении упрощения и укорачивания собственных (образуемых внутри страны) технологических цепочек. Поэтому в настоящее время Россия, с одной стороны, не может предложить другим странам достаточно ёмкого «пространства» для участия в производственно-технологических цепочках, сформированных внутри страны, с другой – не располагает технологическими ресурсами, которые можно было бы предложить другим странам для встраивания в их производственно-технологические контуры».

Как экономически измерить разницу между жизнью в большом российском городе и малом? Это попытались сделать экономисты Лимонова и Несена из «Леонтьевского центра» - ВШЭ, С.-Петербург (журнал НЭА, №4 2019). Для начала они опытным путём определили, где экономически проходит разница между большим и малым городом в России. У них получилось – 250 тыс. человек (принято считать, что малый город в России – менее 100 тыс. или 50 тыс. населения). В экономически малых городах страны проживает 40% горожан. Некоторые выводы из их исследования:

- В точке разрыва (250 тыс. человек) производительность труда в обрабатывающей промышленности в среднем снижается. В городах с населением выше 250 тыс. жителей обрабатывающая промышленность теряет своё ведущее значение, иными словами, для данных городов приобретает большее значение сфера услуг и диверсификация экономики.

- Изменение размера населения города на 10% ассоциировано с ростом среднемесячной заработной платы на 1,15%. В группе «малых» городов прослеживается в среднем обратная зависимость.
- Для «малых» городов источником экономического роста является только удачная специализация.
- 50% «больших» городов не могут сопротивляться тенденции сокращения численности населения. В группе «малых» городов – 75%.

- Мы задавали респондентам вопрос «Сколько человек из каждых 100 трудоспособного возраста в России являются, на ваш взгляд, безработными и ищут работу?». Средняя оценка по России — на уровне 20-24%. Более 30% - наблюдаются в «больших» городах Северо-Кавказского ФО и «малых» городах Уральского ФО.

Подытоживая результаты исследования. В России преимущественно только крупные города (более половины их числа) имеют шанс на экономический рост. Среди малых городов – только те, что расположены в орбите мегаполисов или с уникальной специализацией – например, как малые города «Золотого кольца», живущие за счёт туризма. Остальные малые города (а это, напомню, по исследованию – 250 тыс. и ниже, куда попадают даже часть региональных столиц) продолжат испытывать вымывание профессиональных кадров и молодёжи, низкие доходы не позволяют там развиваться и потребительскому рынку. Этот виток неудач продолжают и власти: видя бесперспективность таких городов, в них сокращаются бюджетные вливания, что наряду с сокращением собственных бюджетов городов только усиливает отток из них остатков бизнеса и трудовых резервов.

Что будет с ценами на новостройки после отмены льготной ипотеки с господдержкой и введения совсем уж запретительных ставок на ипотеку коммерческую – прогноз «Национального рейтингового агентства».
Цифры от НРА сведены в таблицу.

В среднем по России, по Москве и Петербургу жильё стандартного (т.н. «комфорт») и улучшенного (т.н. «бизнес-класс») пойдут вниз и в этом снижении не остановятся и в 2026 году.
Снижение, конечно, будет не обвальным – до 2-7%, но вместе с инфляцией, даже если она остановится на отметке около 4%, реальные цены снизятся процентов на 10-15%.

А вот ИЖС, по прогнозу НРА, продолжит дорожать, +10-15% к 2026 году. При стагнации (или слабом кризисе) рынка новостроек всё больше покупателей будет перетекать на загородку – просто потому, что средний квадратный метр там стоит в 2-3 раза (и более) дешевле.

Куда движется производственный и научный прогресс.
Цифровой сектор вместе с фармацевтической отраслью и биомедицинскими технологиями стабильно генерируют больше половины всех корпоративных расходов на ИиР (исследования и разработки) - 70% в 2021 г.

«Если в 2012-2016 гг. среднегодовой темп прироста суммарных корпоративных расходов на ИиР составлял 5%, то в 2017-2021 гг. – более 15%. Суммарный объём финансирования и инвестирования в сектор ИиР за 2017-2021 гг. увеличился на 63% к предыдущему пятилетнему периоду и составил 4 трлн 775,7 млрд. долл. Распределение расходов по технологическим направлениям чётко свидетельствует о том, что главным «ядром» формирования притяжения частных инвестиций по-прежнему являются различные цифровые технологии. Если в 2012-2016 гг. компании цифрового сектора увеличили финансирование ИиР на 28%, то в 2017-2021 гг. – почти на 80%».
(ИНП РАН «Трансформация мировой экономики: возможности и риски для России», 2024)

В июне 2024 года средний размер лимитов по выданным кредитным картам составил 106,1 тыс. руб., по данным НБКИ. Лимит резко вырос по сравнению с предыдущим месяцем - на 3,9% (в мае 2024 года - 102,1 тыс. руб.).
При этом год к году увеличение лимита по выданным кредитным картам составило 9%, примерно соответствуя уровню инфляции за год – в июне 2023 года эта величина была 97,8 тыс. руб.

Тем не менее, ужесточение политики ЦБ приносит свои плоды. Так, в 2021 году, когда на российском рынке наблюдался бум необеспеченного кредитования, средний лимит по кредиткам увеличился на 19,6%.

Гонка за ИИ означает рост потребления электроэнергии.
Исследование учёных из Корнелльского университета показало, что каждый интернет-запрос на базе ИИ потребляет примерно в 10 раз больше энергии, чем стандартный поиск.
Ожидается, что глобальный сектор ИИ будет отвечать за 3,5% мирового потребления электроэнергии к 2030 году. В США одни только центры обработки данных могут потреблять 9% выработки электроэнергии к 2030 году, что вдвое больше их нынешнего уровня.

Средняя ставка аренды складов в Московской регионе за шесть месяцев выросла на 35% и достигла 11.500 рублей в год за кв. м, по данным Ricci.
Свободных складов в макрорегионе больше нет – уровень их вакантности составляет теперь 0,1%.
Девелоперы складов не успевают за огромным спросом.

В I полугодии 2024 г. совокупный объем сделок на складском рынке Московского региона составил 1,6 млн кв. м, что на 10% больше, чем за аналогичный период 2023 г., и это – исторический рекорд. При этом объём ввода новых складских площадей составил 294 тыс. кв. м, что на 44% меньше по сравнению с аналогичным периодом в 2023 г. Правда, во II полугодии ожидается ввод ещё 1,64 млн кв. м складских площадей, из которых лишь 39% будет предложено в аренду – остальные площади строятся под заказчика или уже законтрактованы.

Программе комплексного развития территорий в Москве исполнилось четыре года.
По КРТ распределено уже 3,1 тыс. га участков, а число проектов возросло до 236. К окончанию программы в Москве появится 52 млн кв. метров недвижимости, включая новые производства, коммерческие помещения, жильё, в том числе для Программы реновации. В целом все проекты КРТ дадут Москве 763 тысяч рабочих мест, а инвестиции составят 17,3 трлн рублей. Как уже писал не раз, это самый крупный инвестиционный проект в стране. Причём инвестпроект в долгосрочной перспективе.

Российские участники внешнеторговой деятельности сообщают, что до 80% платежей в Китай возвращаются обратно. Есть ли опасность остановки импорта из Китая, и что в таком случае может ожидать российскую экономику? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Директор Центра региональной политики РАНХиГС, д.э.н. Владимир Климанов :

В целом, параллельный импорт оказался важным инструментом, введённым российским правительством в неблагоприятной среде глобальной экономики в условиях новой реальности. Понятно, что расширение действия вторичных санкций вызывает увеличение расходов на доставку импортируемых товаров и издержек на общее оформление внешнеторговых операций.
Поэтому наряду с расширением действия планов по импортозамещению нужно пытаться найти возможности адекватного сотрудничества со странами, готовыми взаимодействовать с Россией, в том числе в части создания новых платёжных инструментов финансирования такого взаимодействия, например перехода на платежи в иных валютах.

Заместитель председателя Комитета по экономической политике Госдумы Артем Кирьянов:

Импорт из Китая остановить нельзя, но объективные трудности есть. Обход санкций и вторичных санкций - дело непростое, но российские предприниматели ищут новые пути финансового взаимодействия. В целом понятно, что заблокировать участие России в мировой экономической системе невозможно, главный вопрос - о каком размере комиссий возможно договориться.

Аналитик Института комплексных стратегических исследований Дмитрий Плеханов:

Трудности с расчётами и сокращение поставок товаров из Китая, безусловно, отразятся на состоянии российской экономики. Китай является крупнейшим торговым партнером РФ, а доля китайских товаров в общем объёме российского импорта оценивается в настоящий момент примерно в 40%. В отдельных сегментах потребительского рынка доля китайских брендов ещё выше, например, в продажах легковых автомобилей составляет около 60%. Любое снижение поставок в этих условиях будет оказывать достаточно существенное влияние в виде сокращения предложения товаров и роста цен на внутреннем рынке. Правда, масштабы сокращения поставок ещё предстоит оценить, возможно они окажутся не такими катастрофическими, как это выглядит сейчас в заголовках новостей. В конце прошлого и начале нынешнего года между Россией и Китаем также наблюдались трудности в расчётах, и тогда импорт из Китая просел в марте примерно на 30% к декабрю 2023 года. Затем поставки начали постепенно восстанавливаться. Не исключено, что в этот раз мы увидим примерно такую же динамику. Пока же официальные данные таможенной статистики КНР не показывают сокращения поставок в Россию. Согласно последним имеющимся данным, в июне поставки китайских товаров увеличились по сравнению с маем на 9% и достигли максимального значения с начала года (9,9 млрд долл.). Осталось дождаться данных за июль, которые должны выйти в начале августа, чтобы посмотреть на реальную ситуацию в торговле между двумя странами.

Начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», к.э.н. Олег Абелев:

Действительно, большой объём платежей в Китай возвращается обратно. В такой ситуации возможен переход на большую долю бартерных сделок, когда продукцией контрагенты будут расплачиваться за продукцию. Крупные банки, которые имеют коррсчета, открытые российскими контрагентами, будут по решению Народного банка Китая просто отказываться проводить платежи по этим коррсчетам. Затруднён будет процесс получения дебиторской задолженности российскими компаниями, которые ведут с Китаем внешнеэкономическую деятельность.
Еще одним выходом из ситуации может стать использование токенизированных активов – цифровых финансовых активов, крипто активов, о которых сейчас активно говорится, а их использование во внешнеторговой деятельности уже даже одобрено в первом чтении парламентом. Полная остановка импорта из Китая вряд ли возможна.

ЦМАКП, «Анализ макроэкономических тенденций, июль 2024»:
«В промышленности активный рост, стартовавший в конце I кв., в июне прекратился. Похоже, что короткий этап бурного расширения в промышленности завершён. Как мы указывали ранее, этот рост опирался на сочетании ряда «краткосрочных факторов», действие которых прекратилось. При этом каких-то новых сильных факторов роста не просматривается, а вот ограничивающие – действовать продолжают, и имеются риски их усиления».

ЦМАКП в своём июльском обзоре называет «объём среднесуточного грузооборота транспорта (без учёта трубопроводного) – косвенным индикатором экономической активности».
И этот индикатор показывает, что т.н. «перегрев» российской экономики на самом деле был завершён ещё весной 2023 года, когда грузооборот плавно пошёл вниз. Так что глава ЦБ Эльвира Набиуллина и её топ-менеджеры позже на год с лишним обнаружили «преодоление перегрева» экономики.
И судя по этому индикатору, сейчас по объёму грузооборота российская экономика соответствует параметрам весны 2019 года.

Американцы с низкими и средними доходами, у которых во время пандемии появился вкус к роскоши из-за притока «вертолётных» денег, резко отступили от покупок «лакшери», поскольку они сожгли лишние сбережения.
Но что интересно – и зажиточные американцы с годовым доходом выше $125 тыс. тоже теперь снизили покупки роскоши.
Плохое время наступило для производителей таких товаров, так как США для них – самый главный рынок в мире.

Объёмы китайского импорта основных товаров выросли на 16% в прошлом году, несмотря на замедление экономики, что позволяет предположить, что страна наращивает стратегические запасы продовольствия, промышленных и энергетических ресурсов.
Подготовка к войне или к серьёзным западным санкциям против Китая?

«Чипфляция» (Cheapflation) - более быстрый рост цен на более дешёвые товары по сравнению с ценами на более дорогие товары - это глобальное явление.
В России «инфляция для бедных» тоже выше, чем инфляция для богатых и общая инфляция.
Очень интересное явление.

Чипфляция обычно соседствует со штрикфляцией, и это тоже общемировой процесс. Мы в России часто сетуем на уменьшение объёма упаковки или замену дорогих ингредиентов в блюде на более дешёвые – но так бизнес поступает и в развитых странах. Пример Бельгии:

«Куриный суп, в котором процент курицы всего за шесть лет снизился с 8,6% до 5,8%. В рыбных палочках Albert Heijn содержание рыбы снизилось с 75% до 55%. Наконец, в кулинарном масле Bertolli Liquid доля оливкового масла снизилась с 20% до 7%».

В большинстве крупных городов стоимость аренды квартир в июле продолжила рост. Предложение квартир в аренду в среднем по стране сократилось за месяц на 14%, по данным «Мир квартир». Дополнительно росту цен способствует то, что из-за отмены льготных ипотечных программ спрос стал смещаться с рынка продажи жилья на рынок аренды.

Посмотрел на рынок аренды жилья в США. Никакого перегрева, как в России, там не видно. В среднем по стране аренда за год подорожала всего на 0,8%, что даже меньше уровня инфляции.
Но средняя цена аренды студии в 44 кв. м в $1,5 тыс., конечно, впечатляет.
Хотя, как и Россия, США большая страна, и разница в аренде жилья может быть в 10-20 раз – от $200-250 в глубинке страны до $3,5-4 тыс. вокруг Нью-Йорка или Лос-Анджелеса.

В июльском мониторинге ЦМАКП отмечает продолжающееся снижение «Индекса беспокойства на рынке труда» и «Индекса страха».
(- Индекс беспокойства на рынке труда изменяется от 0 до 100, отражает запросы в Google относительно безработицы, пособий по безработице, биржи труда, удалённой работы, рассчитывается ЦМАКП.
- Индекс страхов населения изменяется от 0 до 100, отражает запросы в Google, характеризующие основные опасения населения – рост цен, безработица, кризис, бедность, экология, преступность и пр., рассчитывается ЦМАКП)

Товарно-сырьевые рынки растеряли весь рост с начала года, в основном на ухудшающихся ожиданиях в отношении экономики КНР. Стоит ли нам ожидать дальнейшего падения цен на сырьё, в первую очередь – на нефть? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», к.э.н. Олег Абелев:

Нельзя сказать, что «растерян весь рост» на товарно-сырьевых рынках. Цена не опускается ниже критической отметки из-за высокой геополитической премии. Ниже важного уровня 80 долларов за баррель нефть марки Brent не ушла, Urals и WTI стоят практически одинаково. Давно такого не помню, чтобы спред в цене между Urals и WTI составлял 50 центов.
Мы не испытываем сильно минорных отношений относительно экономики Китая. Пока темп роста ВВП на уровне 5,5% по итогам 2024 года остаётся актуальным. Думаю, что Народный банк Китая сейчас основную свою задачу видит в борьбе с дефляцией. Можно ожидать небольшое снижение ставок в ближайшее время.
Цены на сырьё будут снижаться по мере снижения геополитической премии. Но пока речи о снижении нестабильности в мире нет. Нет официальной информации о ходе мирного урегулирования в основных горячих точках в мире.
И не стоит забывать, что сезон отпусков в самом разгаре в странах – основных потребителях нефтепродуктах. На горизонте 1-1,5 месяцев мы ожидаем диапазон цен 79-81 доллар за баррель марки Brent.

Генеральный директор коммуникационного агентства Actor Дмитрий Еловский:

Продажи нефтегазового сырья сейчас зависят не только от ценовой конъюнктуры, но и от массы других факторов: от возможностей российского теневого флота, от работы схем по обходу санкций, от переговорных позиций со странами-покупателями. А всё это прямо зависит от политической конъюнктуры, от того, как мировые лидеры видят дальнейшее развитие конфликта на Украине, и как это видение меняется в моменте. Так что в такой ситуации прогнозировать цены, доходы и прочие параметры почти невозможно.

Председатель комитета Госдумы по региональной политике Алексей Диденко:

Без значительных стимулирующих мер со стороны китайского правительства снижение спроса на нефть продолжится, что приведёт к дальнейшему падению цен в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе цены на нефть будут зависеть от нескольких факторов. Во-первых, от темпов восстановления мировой экономики, которая может получить новых фаворитов, например, Индию. Во-вторых, от геополитических факторов и решений ОПЕК+ по регулированию добычи.

Несмотря на рост валовой продукции в молочной отрасли, Россия до сих пор не достигла самообеспечения по молоку и молочным продуктам – по итогам 2023 года этот показатель составил 85%. Лишь по мороженому Россия превысила самообеспечение – на 101%.
Хуже всего ситуация обстоит с сырами и сливочным маслом, по которым самообеспеченность составляет 74-76%.
В общем, отрасли есть ещё куда расти.
(данные – «Союзмолоко»)

Член Российской ассоциации политконсультантов, руководитель агентства «Стратагема» Роман Черёмухин – о проблемах с проведением трансграничных валютных расчетов, специально для Proeconomics.

На данный момент говорить об участии России в мировой торговой системе не приходится, поскольку все силы страна бросает на преодоление вторичных санкций. С одной стороны, проблемы продолжают накапливаться, с другой - вопрос фактически скатывается к условиям, на которых дружественные страны найдут способ игнорировать давление США, с третьей, выстроенные в этих условиях механизмы лягут в основу нового мирового эконмического порядка.

По итогам прошлого года более половины российских импортеров столкнулись с проблемами по проведению трансграничных валютных расчетов. В первой половине этого года ситуация ухудшилась: не проходили до 90% всех трансакций, а проводить их удавалось только с помощью партнеров из дружественных стран. Правда, в этом случае за свои услуги они просили до 15%. Понятно, что эти издержки надо компенсировать: в случае с военной продукцией это бремя берет на себя государство, ну а для всего остального есть население. Видя решимость США при помощи вторичных санкций добиться максимальной изоляции России, предположим, как будут развиваться события дальше.

Понятно, что никакой полной изоляции добиться не удастся: в этом, как ни странно, заинтересованы сами авторы всех санкционных норм. И Америка, и Европа специально оставляют лазейки, чтобы наши партнеры могли продолжать поставки товаров. Это делается для того, чтобы иметь дополнительный рычаг давления как на бизнес, так и на страну, которые нашли способы обойти санкции.
Поставки будут становиться все более дорогими. К сожалению, деловой подход подразумевает ковку железа пока горячо, то есть нет никакого предела повышения цен за свои услуги у тех, кто помогает проводить платежи. И уже тем более нет верхнего потолка премий за риск для производителей, которые торгуют с Россией несмотря ни на что.

Если посмотреть в направлении перехода на расчет в национальных валютах, то возникает неприятное ощущение, что нами манипулируют. Понятно, что основной валютой, которая использовалась для оплаты импорта, в прошлом году стал юань: его доля выросла с 3,6% в до 60,5%, тогда как рубль с 18,4% всего лишь до 21,3%. Но не до конца понятно, как же так получилось, если мы говорим о равноправном партнерстве, и что делать теперь, когда Китай возвращает порядка 80% платежей в юанях из России (продержав деньги в течение нескольких неделей и взяв все полагающиеся проценты). Даже не так: очевидно, что надо искать новые форматы и новых посредников, поскольку Пекин остается главным партнером, но даже не хочется представлять те невероятные проценты, которые будут покрывать все «страдания» китайских производителей.

Вывод напрашивается сам собой: в создавшихся условиях желающих помогать России обходить санкции будет все меньше и меньше, то есть мы теряем и возможность выбора поставщиков, и деньги на оплату их услуг. Варианты с импортозамещением пока не дают должного результата. Надеяться на то, что европейские и американские производители внезапно начнут восстанавливать связи с российскими партнерами и вернутся на наш рынок, тем более безответственно. На бартере товаров в XXI веке далеко не уедешь. Поэтому остается только один путь: не просто находить поставщиков необходимой продукции, но ивыстраивать механизмы, которые не позволят партнерам бесконечно повышать премию за собственные издержки.