Доходности по облигациям с начала текущего года постепенно подрастают и становятся все более интересными, особенно учитывая возможность коррекции в акциях. Поэтому решил вновь опубликовать небольшую шпаргалку по данному инструменту
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром.#облигации
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром.#облигации
Почему подбирал золото в долгосрочный портфель
Золото в последнее время стремительно снижалось, но есть простая теория, которая может сыграть ему на руку в ближайшем будущем. Активное монетарное стимулирование со стороны ФРС, которое продолжает поддерживать акции играет на руку и золоту путем увеличения денежной массы и обесценения доллара. Сворачивание пока не началось, а реальные процентные ставки находятся сейчас сильно ниже 0 - что есть сильный позитив для золота.
Как сильный дополнительный момент, можно отметить, что золото на текущих уровнях стало привлекательным и в отношении американских трежерис с которыми оно постоянно борется за право быть самым низкорисковым активом. График перевернутой цены на золото и доходностей трежерис ниже и здесь невооружённым глазом видно существенное отставание желтого металла - доходность 10 летних трежерис уже вернулась к минимумам в то время как золото на более чем 5% отошло от недавних пиковых значений #золото
Золото в последнее время стремительно снижалось, но есть простая теория, которая может сыграть ему на руку в ближайшем будущем. Активное монетарное стимулирование со стороны ФРС, которое продолжает поддерживать акции играет на руку и золоту путем увеличения денежной массы и обесценения доллара. Сворачивание пока не началось, а реальные процентные ставки находятся сейчас сильно ниже 0 - что есть сильный позитив для золота.
Как сильный дополнительный момент, можно отметить, что золото на текущих уровнях стало привлекательным и в отношении американских трежерис с которыми оно постоянно борется за право быть самым низкорисковым активом. График перевернутой цены на золото и доходностей трежерис ниже и здесь невооружённым глазом видно существенное отставание желтого металла - доходность 10 летних трежерис уже вернулась к минимумам в то время как золото на более чем 5% отошло от недавних пиковых значений #золото
Торговый план
На прошлой неделе наконец произошло неплохое нисходящее движение на рынке акций и рост доллара. На этом движении небольшую часть коротких позиций в РТС закрыл, но все еще смотрю вниз. Т.к. начало разговоров о сворачивании стимулирования - это серьёзный негатив для рынков. Напомню, прогнозы руководителей ФРС на прошлой неделе вышли сильно более ястребиными чем в марте.
Помешать усилению коррекции в будущем может, пожалуй, лишь больший чем этого ждут инфраструктурный план, во что как-то пока слабо верится (особенно в 6 трлн.$). Поэтому за основной сценарий продолжаю брать дальнейшую коррекцию на рынках акций и рост доллара с отдельными отскоками вплоть до 3 июля, когда будут актуальные данные с рынка труда.
Дополнительный негатив - продолжающие постепенное ухудшение данных из Китая вместе с замедлением кредитного импульса и активными попытками охладить сырьевые рынки (ниже график City Economic Surprise index по Китаю, о самом индексе писал ранее).
Золото использую как некий хедж коротким позиция, да и реальные ставки действительно крайне низко. Единственное здесь есть нюанс с покупками бондов от ФРС, что несколько искажает картину на рынке облигаций США.
Из активов на рынке РФ начинаю снова присматриваться к технологическому Яндексу и Полюсу с Полиметаллом
#торговыйплан
На прошлой неделе наконец произошло неплохое нисходящее движение на рынке акций и рост доллара. На этом движении небольшую часть коротких позиций в РТС закрыл, но все еще смотрю вниз. Т.к. начало разговоров о сворачивании стимулирования - это серьёзный негатив для рынков. Напомню, прогнозы руководителей ФРС на прошлой неделе вышли сильно более ястребиными чем в марте.
Помешать усилению коррекции в будущем может, пожалуй, лишь больший чем этого ждут инфраструктурный план, во что как-то пока слабо верится (особенно в 6 трлн.$). Поэтому за основной сценарий продолжаю брать дальнейшую коррекцию на рынках акций и рост доллара с отдельными отскоками вплоть до 3 июля, когда будут актуальные данные с рынка труда.
Дополнительный негатив - продолжающие постепенное ухудшение данных из Китая вместе с замедлением кредитного импульса и активными попытками охладить сырьевые рынки (ниже график City Economic Surprise index по Китаю, о самом индексе писал ранее).
Золото использую как некий хедж коротким позиция, да и реальные ставки действительно крайне низко. Единственное здесь есть нюанс с покупками бондов от ФРС, что несколько искажает картину на рынке облигаций США.
Из активов на рынке РФ начинаю снова присматриваться к технологическому Яндексу и Полюсу с Полиметаллом
#торговыйплан
Черные лебеди
Избыточная ликвидность медленно, но верно толкает рисковые активы выше и выше. При этом текущая ситуация, на мой взгляд, сильно напоминает затишье перед бурей. Волатильность нефти, sp500, золота и даже индекса РТС вблизи своих минимумов (OVX,VIX,GVX и RVI). Индекс геополитической напряженности на минимумах и даже хеджированием мусорных бондов хедж фонды
перестали заморачиваться (график ниже).
Поэтому маленькими частями набираю путы, дабы очень дешево.
А что может спровоцировать:
- по Ирану все-таки договорятся
- новый штамм коронавируса будет игнорировать вакцины
- инфраструктурный проект пройдет, но в очень урезанной форме
- инфляция ускорит свой подъем, что при текущей нефти вполне вероятно
В общем поводы есть и остается только ждать. Да и потенциал роста крайне ограничен, в отличие от потенциала падения
#риски (не является торговой рекомендацией)
Избыточная ликвидность медленно, но верно толкает рисковые активы выше и выше. При этом текущая ситуация, на мой взгляд, сильно напоминает затишье перед бурей. Волатильность нефти, sp500, золота и даже индекса РТС вблизи своих минимумов (OVX,VIX,GVX и RVI). Индекс геополитической напряженности на минимумах и даже хеджированием мусорных бондов хедж фонды
перестали заморачиваться (график ниже).
Поэтому маленькими частями набираю путы, дабы очень дешево.
А что может спровоцировать:
- по Ирану все-таки договорятся
- новый штамм коронавируса будет игнорировать вакцины
- инфраструктурный проект пройдет, но в очень урезанной форме
- инфляция ускорит свой подъем, что при текущей нефти вполне вероятно
В общем поводы есть и остается только ждать. Да и потенциал роста крайне ограничен, в отличие от потенциала падения
#риски (не является торговой рекомендацией)
Торговый план
Лето - жара, плохо влияют на волатильность на рынках, активность существенно снизилась.
Впрочем, на текущей неделе волатильность вполне может немного подрасти, т.к. буквально с понедельник нас ждет ряд выступлений от руководителей ФРС, публикаций опережающих данных по деловой активности, а также статистика с рынка труда США.
На текущий момент участники не воспринимают всерьез возможность более раннего сворачивания стимулирования, но статистика с рынка (если выйдет в позитивном ключе) вполне может вернуть их в реальность.
При этом в контексте поддерживающих рынки факторов стоит отметить уже привычную в последнее время высокую ликвидность, а также окончание квартала, что способствует поддержке текущих цен со стороны управляющих, надеющихся на большие бонусы.
Для РФ фундаментальная картина в последнее время ухудшилась третьей волной коронавируса вкупе с окончанием фактически всех поддерживающих бизнес мер.
В целом продолжаю смотреть умеренно негативно на рынки акций и в частности на российский. #торговыйплан #акции
Лето - жара, плохо влияют на волатильность на рынках, активность существенно снизилась.
Впрочем, на текущей неделе волатильность вполне может немного подрасти, т.к. буквально с понедельник нас ждет ряд выступлений от руководителей ФРС, публикаций опережающих данных по деловой активности, а также статистика с рынка труда США.
На текущий момент участники не воспринимают всерьез возможность более раннего сворачивания стимулирования, но статистика с рынка (если выйдет в позитивном ключе) вполне может вернуть их в реальность.
При этом в контексте поддерживающих рынки факторов стоит отметить уже привычную в последнее время высокую ликвидность, а также окончание квартала, что способствует поддержке текущих цен со стороны управляющих, надеющихся на большие бонусы.
Для РФ фундаментальная картина в последнее время ухудшилась третьей волной коронавируса вкупе с окончанием фактически всех поддерживающих бизнес мер.
В целом продолжаю смотреть умеренно негативно на рынки акций и в частности на российский. #торговыйплан #акции
Forwarded from Игра на понижение (OptionsWorld)
В последнее время на канале было опубликовано много полезных обучающих постов для инвесторов и активных трейдеров🧐 отмечу их здесь чтобы было проще найти:
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
- Шпаргалка по облигациям
- Создание портфеля из минимального количества акций на примере: часть 1 и часть 2
- Создание торговой стратегии
- Экспирации фьючерсов и опционов и их влияние
- Поиск оптимальной доли для открытия позиций
- Сравнительный анализ на примере нефтяных компаний РФ
- Трейдинг и эмоции
- Про хеджирование
- Влияние снижения ставок
- Диверсификация и взаимосвязь отдельных активов + табличка по акциям РФ
Если будут возникать вопросы/пожелания пишите на @Pterodactyllll
Пожалуй, наиболее важный для меня график в текущей ситуации, т.к. он показывает:
а) почему я накануне увеличивал позицию в золоте
б) почему евро для меня несколько более чем доллары
Причина кроется в реальных процентных ставках, которые сейчас сильно отрицательны, что есть среднесрочный позитив для золота.
А в контексте евро - стоит отметить что в еврозоне ставки отрицательны (красная линия), но все-таки выше чем в США (черная линия) #gold #eurusd #realyields
а) почему я накануне увеличивал позицию в золоте
б) почему евро для меня несколько более чем доллары
Причина кроется в реальных процентных ставках, которые сейчас сильно отрицательны, что есть среднесрочный позитив для золота.
А в контексте евро - стоит отметить что в еврозоне ставки отрицательны (красная линия), но все-таки выше чем в США (черная линия) #gold #eurusd #realyields
Итоги недели
Очередная неделя завершилась на позитивной ноте. Помощь снова пришла с американского рынка труда (график изменений за месяц с разбивкой по отраслям ниже). В частности уровень безработицы поднялся до 5.9% с 5.8% месяцем ранее (даже несмотря на то что количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в июне выросло на 850 тыс.). Инфляция между тем продолжает усуорятся. Справочно: такой разницы между ставками и инфляцией в последние 20 лет не было (позитив для золота) #безработица
При этом страны ОПЕК+ так и не смогли договориться - перенесли заседание на понедельник, т.к. не все страны готовы продлить сделку после апреля 2022 (-ОАЭ). #ОПЕК
Количество активных буровых в США между тем продолжают рост (376 против 372 за прошедшую неделю) #буровые
Дополнительно вижу следующий важный момент: если нефть продолжит рост - это сделает инфляцию более высокой (напомню, нефть у нас практически во всех товарах). Если инфляция будет более высокой ФРС ужесточит дкп, а соответственно акции и нефть в последствии будут ниже, если не ужесточит - золото будет выше. Поэтому на прошлой неделе к покупкам золота добавил шорт по нефти #нефть #золото #итогинедели
Очередная неделя завершилась на позитивной ноте. Помощь снова пришла с американского рынка труда (график изменений за месяц с разбивкой по отраслям ниже). В частности уровень безработицы поднялся до 5.9% с 5.8% месяцем ранее (даже несмотря на то что количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в июне выросло на 850 тыс.). Инфляция между тем продолжает усуорятся. Справочно: такой разницы между ставками и инфляцией в последние 20 лет не было (позитив для золота) #безработица
При этом страны ОПЕК+ так и не смогли договориться - перенесли заседание на понедельник, т.к. не все страны готовы продлить сделку после апреля 2022 (-ОАЭ). #ОПЕК
Количество активных буровых в США между тем продолжают рост (376 против 372 за прошедшую неделю) #буровые
Дополнительно вижу следующий важный момент: если нефть продолжит рост - это сделает инфляцию более высокой (напомню, нефть у нас практически во всех товарах). Если инфляция будет более высокой ФРС ужесточит дкп, а соответственно акции и нефть в последствии будут ниже, если не ужесточит - золото будет выше. Поэтому на прошлой неделе к покупкам золота добавил шорт по нефти #нефть #золото #итогинедели
Торговый план
Сегодня напишу немного нестандартный торговый план, т.к. рынки за неделю практически не изменились, а риски и ключевые события все те же: возможность более высокой инфляции, возможность более агрессивных действий ФРС, неопределенность относительно новых мутации коронавируса и сделка с Ираном. Любой из вышеперечисленных факторов может оказать существенное влияние на рынки и к сожалению очень мало исходов в которых все будет стремительно расти.
При этом из локальных трендов: здравоохранение, технологии, зеленая энергетика искусственный интеллект и 5g. Пожалуй больше всего потенциала вижу в 5g, т.к. многие компании здесь торгуются по довольно низким мультипликаторам (например, Verizon или Vodafone), при этом имея хорошую дивидендную доходность, а также потенциал увеличить прибыль в будущем. Сейчас большая часть капитала идёт на покупку частот, а дальше эти частоты будут генерить денежные потоки + не стоит забывать про инфраструктурные планы часть которых также идёт на инфраструктуру для 5g #торговыйплан #тренды
Сегодня напишу немного нестандартный торговый план, т.к. рынки за неделю практически не изменились, а риски и ключевые события все те же: возможность более высокой инфляции, возможность более агрессивных действий ФРС, неопределенность относительно новых мутации коронавируса и сделка с Ираном. Любой из вышеперечисленных факторов может оказать существенное влияние на рынки и к сожалению очень мало исходов в которых все будет стремительно расти.
При этом из локальных трендов: здравоохранение, технологии, зеленая энергетика искусственный интеллект и 5g. Пожалуй больше всего потенциала вижу в 5g, т.к. многие компании здесь торгуются по довольно низким мультипликаторам (например, Verizon или Vodafone), при этом имея хорошую дивидендную доходность, а также потенциал увеличить прибыль в будущем. Сейчас большая часть капитала идёт на покупку частот, а дальше эти частоты будут генерить денежные потоки + не стоит забывать про инфраструктурные планы часть которых также идёт на инфраструктуру для 5g #торговыйплан #тренды
Стратегия покупки золота и продажи нефти в последнее время дает ощутимую доходность. Сегодня добавил в портфель еще отдельные акции и увеличил долю в облигациях РФ, доходность которых смотрится уже весьма ощутимо. Из бумаг взял ГМК Норникель и Яндекс, а из облигаций взял простые офз (не является торговой рекомендацией) #офз #идеи #золото
Торговый план
Активность на финансовых рынках в последнее время существенно упала, волатильность по большинству инструментов на минимумах.
При этом сейчас внимательно смотрю как будет реализовываться сценарий с Дельтой (мутацией Covid-19), по идее мир должен относительно спокойно пройти последние мутации, т.к. ключевые развитые страны во многом привиты и имеют антитела. Впрочем, не исключаю 20% вероятности реализации негативного сценария с новыми ограничениям в мире - если это произойдет рынки могут заметно просесть, т.к. арсенал властей уже сильно ограничен.
Поэтому продолжаю постепенно покупать дешевые опционы пут (при текущей волатильности стоят они мало), как некий хедж от сильного падения.
В остальном мне все еще интересно золото - как защита от инфляционного сценария. Также удерживаю шорт по нефти и постепенно докупаю бонды и дивидендные истории.
Из интересных событий недели хочу выделить: выступление Пауэла 14-го и 15-го, данные по инфляции США, а также большой блок макроэкономической статистики из Китая 15-го.
#торговыйплан #золото #Ртс
Активность на финансовых рынках в последнее время существенно упала, волатильность по большинству инструментов на минимумах.
При этом сейчас внимательно смотрю как будет реализовываться сценарий с Дельтой (мутацией Covid-19), по идее мир должен относительно спокойно пройти последние мутации, т.к. ключевые развитые страны во многом привиты и имеют антитела. Впрочем, не исключаю 20% вероятности реализации негативного сценария с новыми ограничениям в мире - если это произойдет рынки могут заметно просесть, т.к. арсенал властей уже сильно ограничен.
Поэтому продолжаю постепенно покупать дешевые опционы пут (при текущей волатильности стоят они мало), как некий хедж от сильного падения.
В остальном мне все еще интересно золото - как защита от инфляционного сценария. Также удерживаю шорт по нефти и постепенно докупаю бонды и дивидендные истории.
Из интересных событий недели хочу выделить: выступление Пауэла 14-го и 15-го, данные по инфляции США, а также большой блок макроэкономической статистики из Китая 15-го.
#торговыйплан #золото #Ртс
Статистически страны с высоким процентом вакцинированных людей имеют существенно меньшие риски и большие потенциал роста экономики. Выше показаны Великобритании с превышающим 50% показателем вакцинации и РФ с менее чем 15%. Видно, что процент смертей и госпитализаций от мутации "Дельта" существенно отличается, не в нашу пользу. По данной статистике можно также предположить, что США должна без существенных экономических потерь пройти новую волну #пандемия
Немного пересмотрел взгляд на энергетику....
В июле получилась очень хорошая сделка по продаже нефти против покупки золота. Но, постепенно пересматриваю свой взгляд на энергетический сектор на лучше рынка в ближайшие недели. Поэтому нефть и отдельные нефтегазовые акции постепенно покупаю
Причины:
- запасы нефти в США на минимумах с 2018 года и вскоре добавится еще растущий спрос на авиатопливо, что продолжит поддерживать чёрное золото
- ОПЕК+ не договорились на последнем заседании, но это на мой взгляд разовое явление - на выходных уже договорились. Пока увеличение добычи происходит более медленными темпами чем предполагалось ранее
- в США добыча фактически не изменяется в этом году, даже несмотря на стремительный рост цен на нефть. Так пока и остается ниже 11.2 млн баррелей в сутки. Причины: ставка большинства компаний на маржинальность бизнеса, а не на масштабируемость
- высокая дивидендная доходность в энергетике: дивиденды секторального индекса от S&P в последние 5 лет среднем превышают 4%, в то время как у самого индекс SP500 до показатель находятся ниже 1.7%
- сделка с Ираном. По предварительной информации рассмотрение перенесено на август. Уже практически полгода обсуждают возможное снятие санкций, но учитывая что пока не удалось договориться, вероятность успеха в переговорах в ближайшие месяцы не высока #нефть #торговыйплан
В июле получилась очень хорошая сделка по продаже нефти против покупки золота. Но, постепенно пересматриваю свой взгляд на энергетический сектор на лучше рынка в ближайшие недели. Поэтому нефть и отдельные нефтегазовые акции постепенно покупаю
Причины:
- запасы нефти в США на минимумах с 2018 года и вскоре добавится еще растущий спрос на авиатопливо, что продолжит поддерживать чёрное золото
- ОПЕК+ не договорились на последнем заседании, но это на мой взгляд разовое явление - на выходных уже договорились. Пока увеличение добычи происходит более медленными темпами чем предполагалось ранее
- в США добыча фактически не изменяется в этом году, даже несмотря на стремительный рост цен на нефть. Так пока и остается ниже 11.2 млн баррелей в сутки. Причины: ставка большинства компаний на маржинальность бизнеса, а не на масштабируемость
- высокая дивидендная доходность в энергетике: дивиденды секторального индекса от S&P в последние 5 лет среднем превышают 4%, в то время как у самого индекс SP500 до показатель находятся ниже 1.7%
- сделка с Ираном. По предварительной информации рассмотрение перенесено на август. Уже практически полгода обсуждают возможное снятие санкций, но учитывая что пока не удалось договориться, вероятность успеха в переговорах в ближайшие месяцы не высока #нефть #торговыйплан
Еще один сектор, который выглядит интересным, на мой взгляд - это телекоммуникационный сектор
Компании телекоммуникационного сектора в последние месяцы растут несколько более медленными темпами чем широкий рынок, но вполне могут чувствовать себя несколько лучше в будущем. Возможные причины:
- технология 5G. В последние кварталы мы наблюдаем рост расходов на приобретение частот 5G со стороны целого ряда компаний (Verizon, Vodafone, Deutsche Telecom, AT&T и др) . Те расходы, которые мы сегодня видим в будущем обернуться дополнительной прибылью для телекоммуникационных компаний. Быстрая передача данных может быть востребована как со стороны физических лиц, так и в множестве различных секторов, что будет способствовать высокому спросу на технологию уже в ближайшем будущем, а соответственно позитивно отразится на денежных потоках компаний сектора
- рост прибыли от роуминга с возвращением туризма. Снятие ограничений постепенно происходит по всему миру, что будет способствовать росту прибыли компаний сектора от роуминга
- традиционно высокие дивиденды компаний сектора. Например в США дидвиденды телекоммуникационного секторального индекса от S&P в последние лет в среднем превышают 5%, в то время как у самого индекс SP500 данный аналогичный показатель находится ноже 1,8% (не является реклмендацией или призывом к действию) #телекомы
Компании телекоммуникационного сектора в последние месяцы растут несколько более медленными темпами чем широкий рынок, но вполне могут чувствовать себя несколько лучше в будущем. Возможные причины:
- технология 5G. В последние кварталы мы наблюдаем рост расходов на приобретение частот 5G со стороны целого ряда компаний (Verizon, Vodafone, Deutsche Telecom, AT&T и др) . Те расходы, которые мы сегодня видим в будущем обернуться дополнительной прибылью для телекоммуникационных компаний. Быстрая передача данных может быть востребована как со стороны физических лиц, так и в множестве различных секторов, что будет способствовать высокому спросу на технологию уже в ближайшем будущем, а соответственно позитивно отразится на денежных потоках компаний сектора
- рост прибыли от роуминга с возвращением туризма. Снятие ограничений постепенно происходит по всему миру, что будет способствовать росту прибыли компаний сектора от роуминга
- традиционно высокие дивиденды компаний сектора. Например в США дидвиденды телекоммуникационного секторального индекса от S&P в последние лет в среднем превышают 5%, в то время как у самого индекс SP500 данный аналогичный показатель находится ноже 1,8% (не является реклмендацией или призывом к действию) #телекомы
Альтернативные вложения в 5G (в продолжение предыдущему посту)
По всему миру продолжается активное внедрение технологий 5G. И кроме традиционных телекомов, которые предоставляют непосредственно услуги 5g есть еще и те, кто обслуживают данную технологию. В этом ключе можно пристальнее посмотреть например следующие компании:
Applied Materials – является одним из крупнейших производителей
полупроводников, чипов для компьютерных систем необходимых для функционирования 5G. Одними из главных клиентов компании являются такие лидеры своих отраслей как Samsung или Intel. С осени 2020 года компания показывает стабильно растущую прибыль. Выручка компании достигла своих рекордных значений как минимум за последние 4 года. Стремительно растущая прибыль, разумеется, повлияла на показатель прибыли на акцию (EPS), который также оказался значительно выше прогнозируемых значений.
Micron Technology. Микрон является одним из главных игроков на рынке компьютерной памяти. По некоторым данным компания занимает больше четверти на рынке DRAM и больше 10% рынка флеш памяти. Разработки Микрон необходимы для функционирования 5G систем, т.к. им необходима объемные и быстрые модули памяти. Сейчас компания находится в нисходящем тренде, однако, есть несколько факторов «за». Во-первых, 5G технологии, а во-вторых, мало того, что компания вышла из коронакризиса в плюсе так еще и продолжает активно наращивать прибыль и показывать финансовые результаты стабильно выше прогнозируемых значений.
Broadcom – один из крупнейших производителей микросхем и модулей подключения (WI-FI, Bluetooth и т.д.). Одними из крупнейших клиентов компании являются Apple и Samsung, которые уделяют большое внимание производству 5G смартфонов. Samsung увеличили продажи 5G смартфонов более чем на 70% в текущем квартале по сравнению с предыдущим. Можно сделать вывод какой спрос на продукцию компании может быть дальше, если по прогнозам в следующем году количество таких смартфонов увеличится в два раза #5g (не является торговой рекомендацией)
По всему миру продолжается активное внедрение технологий 5G. И кроме традиционных телекомов, которые предоставляют непосредственно услуги 5g есть еще и те, кто обслуживают данную технологию. В этом ключе можно пристальнее посмотреть например следующие компании:
Applied Materials – является одним из крупнейших производителей
полупроводников, чипов для компьютерных систем необходимых для функционирования 5G. Одними из главных клиентов компании являются такие лидеры своих отраслей как Samsung или Intel. С осени 2020 года компания показывает стабильно растущую прибыль. Выручка компании достигла своих рекордных значений как минимум за последние 4 года. Стремительно растущая прибыль, разумеется, повлияла на показатель прибыли на акцию (EPS), который также оказался значительно выше прогнозируемых значений.
Micron Technology. Микрон является одним из главных игроков на рынке компьютерной памяти. По некоторым данным компания занимает больше четверти на рынке DRAM и больше 10% рынка флеш памяти. Разработки Микрон необходимы для функционирования 5G систем, т.к. им необходима объемные и быстрые модули памяти. Сейчас компания находится в нисходящем тренде, однако, есть несколько факторов «за». Во-первых, 5G технологии, а во-вторых, мало того, что компания вышла из коронакризиса в плюсе так еще и продолжает активно наращивать прибыль и показывать финансовые результаты стабильно выше прогнозируемых значений.
Broadcom – один из крупнейших производителей микросхем и модулей подключения (WI-FI, Bluetooth и т.д.). Одними из крупнейших клиентов компании являются Apple и Samsung, которые уделяют большое внимание производству 5G смартфонов. Samsung увеличили продажи 5G смартфонов более чем на 70% в текущем квартале по сравнению с предыдущим. Можно сделать вывод какой спрос на продукцию компании может быть дальше, если по прогнозам в следующем году количество таких смартфонов увеличится в два раза #5g (не является торговой рекомендацией)
В продолжение темы про обучение, несколько коротких ознакомительных видео💡на разные темы по финансам, которые записывал сам:
Как собрать инвестиционный портфель в три клика https://youtu.be/JZ2dl9V5xwI
Облигации https://youtu.be/4eNyWywvzpI
ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать https://youtu.be/4TcLAfFhbrE
Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ https://youtu.be/DBmUsJCQ7WE
Фьючерс: Ключевые особенности за 3 минуты https://youtu.be/_fFdc5B97SU
Хеджирование фьючерсами и опционами https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Опцион - просто о сложном https://youtu.be/juW7Jpob2_k #обучение
Как собрать инвестиционный портфель в три клика https://youtu.be/JZ2dl9V5xwI
Облигации https://youtu.be/4eNyWywvzpI
ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать https://youtu.be/4TcLAfFhbrE
Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ https://youtu.be/DBmUsJCQ7WE
Фьючерс: Ключевые особенности за 3 минуты https://youtu.be/_fFdc5B97SU
Хеджирование фьючерсами и опционами https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Опцион - просто о сложном https://youtu.be/juW7Jpob2_k #обучение
YouTube
Первый инвестиционный портфель в три клика
Большинство людей, открывших ИИС или простой брокерский счет задаются одним и тем же вопросом. Как собрать инвестиционный портфель из качественных бумаг, которые уж наверняка принесут прибыль.
Тут сразу стоит сделать оговорочку, что 100%-ую прибыль не гарантирует…
Тут сразу стоит сделать оговорочку, что 100%-ую прибыль не гарантирует…
Заседание ФРС
Рубль, да и РТС с ММВБ сегодня растут. Заседание ФРС совсем не пугает российских участников, как в общем и весь остальной мир. Доходности по 10-летним трежерис у своих минимальных за последние годы значений, а значит большая часть инвесторов совсем не верят в инфляционный сценарий развития событий.
В следствие нас может ждать большой негативный сюрприз если инфляция выйдет из под контроля (вероятность этого невысокая, но все же присутствует).
Сегодняшнее заседание ,по сути, проходное - значимые действия и даже заявления маловероятны. Но вот уже буквально к середине августа (встреча в Джэксон Хоуле), ситуация может поменяться (ниже график на опционную премию по sp500 после данного события).
Поэтому на оптимизме сам постепенно сокращаю длинные позиции в рисковых активах, таких акции и продолжаю наращивать позиции в бондах, золоте, и частично в долларах и евро. #заседаниеФРС #рубль
Рубль, да и РТС с ММВБ сегодня растут. Заседание ФРС совсем не пугает российских участников, как в общем и весь остальной мир. Доходности по 10-летним трежерис у своих минимальных за последние годы значений, а значит большая часть инвесторов совсем не верят в инфляционный сценарий развития событий.
В следствие нас может ждать большой негативный сюрприз если инфляция выйдет из под контроля (вероятность этого невысокая, но все же присутствует).
Сегодняшнее заседание ,по сути, проходное - значимые действия и даже заявления маловероятны. Но вот уже буквально к середине августа (встреча в Джэксон Хоуле), ситуация может поменяться (ниже график на опционную премию по sp500 после данного события).
Поэтому на оптимизме сам постепенно сокращаю длинные позиции в рисковых активах, таких акции и продолжаю наращивать позиции в бондах, золоте, и частично в долларах и евро. #заседаниеФРС #рубль
Forwarded from Рубль
Сегодня промелькнули первые серьёзные ласточки для зарождения краткосрочно тренда на ослабление рубля: 1) индекс гос.облигаций (rgbi) начал снижаться - и возможно продолжит, учитывая заявления госпожи Набиулиной об устойчивости инфляции
2) ощутимое снижение цен на нефть, поводов для роста которой пока нет (разве что спасти может какая-нибудь заварушка на ближнем востоке). Поэтому жду постепенного движения пары доллар/рубль в район 75 в ближайшие недели #рубль #доллар
2) ощутимое снижение цен на нефть, поводов для роста которой пока нет (разве что спасти может какая-нибудь заварушка на ближнем востоке). Поэтому жду постепенного движения пары доллар/рубль в район 75 в ближайшие недели #рубль #доллар
Торговый план
Сегодня рынок РФ практически полностью проигнорировал снижение цен на нефть и даже рубль на этом фоне чувствовал себя очень сильно. Данный момент создаёт отложенный негативный эффект если снижение цен на черное золото продолжится. При этом честно говоря из возможных позитивных новостей остался по сути только инфраструктурный план Байдена. В остальном все на мой взгляд не столь радужно в будущем:
1. Ухудшение торговых взаимоотношений между США и Китаем продолжается (Поднебесная не спроста начала прессинг собственных же компаний , об этом впрочем в другой раз...)
2. Сворачивание стимулирования не за горами
3. Сильный рост цен создаёт отложеннное ухудшение потребительского спроса на целый ряд товаров, да и спроса компаний на изрядно подорожавшее оборудование
4. Работодатели не могут быстро найти сотрудников, из-за того что последние требуют более высокой зарплаты (как раз на фоне роста цен на все остальное ) . Данный момент в дальнейшем ухудшит фин. показатели компаний и толкнет инфляцию в моменте еще выше.
5. С долгом в будущем все-таки что-то придётся делать, а это в перспективе дополнительный пункт к замедлению мировой экономики.
В общем, все больше коротких позиций в моем портфеле..... В лонг на прошлой неделе добавил лишь немного китайских техов, которые в сравнении с американскими крайне дешевы (не является торговой рекомендацией) #торговыйплан
Сегодня рынок РФ практически полностью проигнорировал снижение цен на нефть и даже рубль на этом фоне чувствовал себя очень сильно. Данный момент создаёт отложенный негативный эффект если снижение цен на черное золото продолжится. При этом честно говоря из возможных позитивных новостей остался по сути только инфраструктурный план Байдена. В остальном все на мой взгляд не столь радужно в будущем:
1. Ухудшение торговых взаимоотношений между США и Китаем продолжается (Поднебесная не спроста начала прессинг собственных же компаний , об этом впрочем в другой раз...)
2. Сворачивание стимулирования не за горами
3. Сильный рост цен создаёт отложеннное ухудшение потребительского спроса на целый ряд товаров, да и спроса компаний на изрядно подорожавшее оборудование
4. Работодатели не могут быстро найти сотрудников, из-за того что последние требуют более высокой зарплаты (как раз на фоне роста цен на все остальное ) . Данный момент в дальнейшем ухудшит фин. показатели компаний и толкнет инфляцию в моменте еще выше.
5. С долгом в будущем все-таки что-то придётся делать, а это в перспективе дополнительный пункт к замедлению мировой экономики.
В общем, все больше коротких позиций в моем портфеле..... В лонг на прошлой неделе добавил лишь немного китайских техов, которые в сравнении с американскими крайне дешевы (не является торговой рекомендацией) #торговыйплан
