А тем временем у нас продолжается консультационная поддержка по фьючерсам, опционам и валюте❗️(трансляция сделок, вебинары по рынку, помощь в понимании инструментов)
Всех желающих приглашаю на продолжение в октябре (7 октября - 7 ноября) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
Последние сделки на картинке ниже....
Всех желающих приглашаю на продолжение в октябре (7 октября - 7 ноября) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
Последние сделки на картинке ниже....
Всем доброе утро. Записал небольшое видео (всего 3 минуты) про возможный обвал рубля в 4 квартале : https://youtu.be/xKP4NHpIjKc .
Текстовая версия здесь: https://optionsworld.ru/zhdat-li-obvala-rublya-v-4-kvartale/
Текстовая версия здесь: https://optionsworld.ru/zhdat-li-obvala-rublya-v-4-kvartale/
YouTube
Состоится ли обвал рубля в 4 квартале
Рубль начал 4 квартал на минорной ноте и вот уже замаячили различного рода мнения о том, что все пропало и российской валюте грозит очередной обвал. Попробуе...
Хедж фонды продолжают сокращать длинные позиции по нефти #нефть
Нефть готовится к сильному движению
Нефть сегодня снова находится под давлением и продолжает торговаться вблизи крайне сильных уровней.
В частности в районе 57 проходит локальный восходящий тренд, а в районе 59 - нисходящий.
Пробой любого из данных значений может вызвать всплеск волатильности и событий для этого в ближайшее время довольно много:
- сегодня и завтра ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла
- завтра будут опубликованы протоколы с предыдущего заседания ФРС, а в четверг протоколы с заседания ЕЦБ
- в пятницу состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК и ОПЕК+
При этом также не стоит забывать про планируемую встречу по торговой сделке между Китаем и США, которая ожидается 10-11 октября и данные по запасам и добыче в американских нефтехранилищах.
На таких драйверах нефть вполне может уйти либо в район 55 либо к 61.
В аналогичные моменты вполне интересными могут быть опционные стратегии на выход из диапазона. Например, стрэдл или проданная бабочка https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/.
Нефть сегодня снова находится под давлением и продолжает торговаться вблизи крайне сильных уровней.
В частности в районе 57 проходит локальный восходящий тренд, а в районе 59 - нисходящий.
Пробой любого из данных значений может вызвать всплеск волатильности и событий для этого в ближайшее время довольно много:
- сегодня и завтра ожидаются выступления главы ФРС Джерома Пауэлла
- завтра будут опубликованы протоколы с предыдущего заседания ФРС, а в четверг протоколы с заседания ЕЦБ
- в пятницу состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК и ОПЕК+
При этом также не стоит забывать про планируемую встречу по торговой сделке между Китаем и США, которая ожидается 10-11 октября и данные по запасам и добыче в американских нефтехранилищах.
На таких драйверах нефть вполне может уйти либо в район 55 либо к 61.
В аналогичные моменты вполне интересными могут быть опционные стратегии на выход из диапазона. Например, стрэдл или проданная бабочка https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/.
Рубль и облигации
Размещения ОФЗ сегодня снова прошли в позитивном ключе. Спрос по ОФЗ 26225 превысил предложение практически в 2 раза, доходность составила 7.11% годовых, а спрос по ОФЗ 24020 и вовсе составил 49.29 млрд. рублей. при размещенном объеме выпуска 10.6 млрд. рублей.
На этом фоне цены государственных облигаций в лице индекса RGBI продолжили рост и снова обновили максимальные значения. Рубль при этом явно подотстал от динамики облигаций (снизу график RGBI и рубля). Поэтому не исключаю что либо цены на облигации в ближайшее время начнут снижаться, либо рубль ускорит рост #рубль #облигации
Размещения ОФЗ сегодня снова прошли в позитивном ключе. Спрос по ОФЗ 26225 превысил предложение практически в 2 раза, доходность составила 7.11% годовых, а спрос по ОФЗ 24020 и вовсе составил 49.29 млрд. рублей. при размещенном объеме выпуска 10.6 млрд. рублей.
На этом фоне цены государственных облигаций в лице индекса RGBI продолжили рост и снова обновили максимальные значения. Рубль при этом явно подотстал от динамики облигаций (снизу график RGBI и рубля). Поэтому не исключаю что либо цены на облигации в ближайшее время начнут снижаться, либо рубль ускорит рост #рубль #облигации
Покупка опционов
В продолжение темы про опционы, начатой еще в начале недели, сегодня опишу данную процедуру на простом примере.
В очередной раз рассматривая график фьючерса на индекс РТС, некий Джон увидел знакомый ему паттерн, который в большинстве случаев указывает на рост. Джон решил не мешкать и купил опцион call на данный актив. Стоимость опциона call (премия) в момент покупки равнялась 850 пунктов (или 550 рублей). Такой риск собственно и определил для себя Джон перед формированием позиции. Цена базового актива равнялась 133000 пунктов, а страйк опциона был 135000. (страйк – это цена исполнения опциона). При этом до самого исполнения оставалось 10 календарных дней.
На 5 –ый день удержания позиции Джон закрыл ее, удвоив вложенные в позицию средства, благодаря росту стоимости опциона на 850 пунктов. Базовый актив при этом вырос на 2550 пунктов.
Преимущества данной стратегии кроются в простоте и низких издержек на ее построение. При этом основная ставка всегда делается на быстрое направленное движение в определенном направлении.
В свою очередь основной минус – это большой временно распад, который даже при нейтральной динамике базового актива может полностью уничтожить стоимость купленного опциона.
Волатильность при покупке опционов также играет очень существенную роль. В данном случае рост данного параметра приведет к росту стоимости опциона, а снижение волатильности – соответственно к снижению премии по опциону #опцион
В продолжение темы про опционы, начатой еще в начале недели, сегодня опишу данную процедуру на простом примере.
В очередной раз рассматривая график фьючерса на индекс РТС, некий Джон увидел знакомый ему паттерн, который в большинстве случаев указывает на рост. Джон решил не мешкать и купил опцион call на данный актив. Стоимость опциона call (премия) в момент покупки равнялась 850 пунктов (или 550 рублей). Такой риск собственно и определил для себя Джон перед формированием позиции. Цена базового актива равнялась 133000 пунктов, а страйк опциона был 135000. (страйк – это цена исполнения опциона). При этом до самого исполнения оставалось 10 календарных дней.
На 5 –ый день удержания позиции Джон закрыл ее, удвоив вложенные в позицию средства, благодаря росту стоимости опциона на 850 пунктов. Базовый актив при этом вырос на 2550 пунктов.
Преимущества данной стратегии кроются в простоте и низких издержек на ее построение. При этом основная ставка всегда делается на быстрое направленное движение в определенном направлении.
В свою очередь основной минус – это большой временно распад, который даже при нейтральной динамике базового актива может полностью уничтожить стоимость купленного опциона.
Волатильность при покупке опционов также играет очень существенную роль. В данном случае рост данного параметра приведет к росту стоимости опциона, а снижение волатильности – соответственно к снижению премии по опциону #опцион
Хочу напомнить, что практически все программы стимулирования (а сейчас снова происходит qe) рано или поздно приводили к росту на финансовых рынках.
Поэтому будьте осторожны с короткими позициями #стимулирование
Поэтому будьте осторожны с короткими позициями #стимулирование
Запасы нефти в американских нефтехранилищах за прошедшую неделю выросли по данным EIA на 9.3 млн. баррелей, добыча приостановила рост, оставшись на уровне 12.6 млн. баррелей/д. ❗️ #нефть
Российский рынок продолжает дорожать несмотря на минимальную стоимость нефти в рублях. Ниже динамика индекса ММВБ нефтегаз и нефти в рублях. Ключевой повод для этого рост дивидендов отдельных компаний - на этот раз порадовал Лукойл. При этом нефть находится вблизи значений (58 по сорту Brent) пробой которых может ускорить снижение.
Поэтому стоит быть предельно внимательными при покупке российских активов #ммвб
Поэтому стоит быть предельно внимательными при покупке российских активов #ммвб
Лукойл на этой неделе снова порадовал инвесторов уверенным ростом. Ключевым поводом для оптимизма стало сообщение о направлении на
дивиденды 100% скорректированного денежного потока. Вкупе с объявленными программами выкупа это сделало компанию одной из самых привлекательных в отрасли.
При этом с точки зрения технической картины Лукойл сейчас находится у верхней границы восходящего канала, пробой которого вполне может открыть дорогу к новым максимумам. Пока же отметка 5830 не была пройдена, не стоит исключать локальной коррекции #Лукойл
дивиденды 100% скорректированного денежного потока. Вкупе с объявленными программами выкупа это сделало компанию одной из самых привлекательных в отрасли.
При этом с точки зрения технической картины Лукойл сейчас находится у верхней границы восходящего канала, пробой которого вполне может открыть дорогу к новым максимумам. Пока же отметка 5830 не была пройдена, не стоит исключать локальной коррекции #Лукойл
Forwarded from MMI
‼️ Британский парламент только что проголосовал за поправку Летвина, запрещающую выносить на голосование договор с ЕС, который ранее согласовал Борис Джонсон. Поправка требует принять перед этим все необходимые законы. Это означает, что Brexit в очередной раз откладывается.
Это поражение Джонсона, но он заявляет, что будет пытаться сделать всё возможное, чтобы выход из ЕС состоялся до 31 октября.
Это поражение Джонсона, но он заявляет, что будет пытаться сделать всё возможное, чтобы выход из ЕС состоялся до 31 октября.
Ключевая причина активного роста рынков
В последнее время рынки и в частности российский активно растут. Связано это в основном со смягчением денежно-кредитной политики и в частности снижением ставок. Например, российский ЦБ в последнее время делал акцент на возможности дальнейшего и возможно более агрессивного снижения ставок в ближайшем будущем. Данная мера способствует в первую очередь снижению потенциальных расходов компании. При этом доходы также могут возрасти, за счет роста потребительского кредитования.
Ну и в математическом смысле стоимость любой компании (EV) можно традиционно рассчитать методом дисконтированных денежных потоков (формула ниже), где в знаменателе обязательно находится ставка дисконтирования.
А в данную ставка в свою очередь входят и затраты на привлечение заемного капитала, которые соответственно снижаются при снижении ключевой ставки. Поэтому чем ниже ключевая ставка тем при прочих равных дороже компания #стимулирование #обучение
В последнее время рынки и в частности российский активно растут. Связано это в основном со смягчением денежно-кредитной политики и в частности снижением ставок. Например, российский ЦБ в последнее время делал акцент на возможности дальнейшего и возможно более агрессивного снижения ставок в ближайшем будущем. Данная мера способствует в первую очередь снижению потенциальных расходов компании. При этом доходы также могут возрасти, за счет роста потребительского кредитования.
Ну и в математическом смысле стоимость любой компании (EV) можно традиционно рассчитать методом дисконтированных денежных потоков (формула ниже), где в знаменателе обязательно находится ставка дисконтирования.
А в данную ставка в свою очередь входят и затраты на привлечение заемного капитала, которые соответственно снижаются при снижении ключевой ставки. Поэтому чем ниже ключевая ставка тем при прочих равных дороже компания #стимулирование #обучение
Запасы нефти в американских нефтехранилищах за прошедшую неделю неожиданно снизились по данным EIA на 1.7 млн. баррелей, добыча приостановила рост, оставшись на уровне 12.6 млн. баррелей/д. ❗️ #нефть
Сегодня состоялось очередное размещение ОФЗ и надо сказать оно вновь было успешным. Спрос превысил предложение более чем в 2 раза, а средневзвешенная доходность по выпуску 26228 с датой погашения 10.04.2030 составила 6.49%.
Индекс гос. облигаций RGBI на этом фоне продолжает обновлять очередные максимумы, а кривая бескупонной доходности за месяц опустилась практически на 0.5% равномерно по всей плоскости (график ниже). Поэтому вероятность, что ЦБ снизит ставку на заседании в пятницу практически максимальная.
Данный момент, на мой взгляд, вполне может стать локальным катализатором к коррекции на рынке облигаций, т.к. дальнейшие действия будут уже не столь очевидны, а потенциал смягчения остается незначительным #облигации
Индекс гос. облигаций RGBI на этом фоне продолжает обновлять очередные максимумы, а кривая бескупонной доходности за месяц опустилась практически на 0.5% равномерно по всей плоскости (график ниже). Поэтому вероятность, что ЦБ снизит ставку на заседании в пятницу практически максимальная.
Данный момент, на мой взгляд, вполне может стать локальным катализатором к коррекции на рынке облигаций, т.к. дальнейшие действия будут уже не столь очевидны, а потенциал смягчения остается незначительным #облигации
Немного межрыночного анализа, говорящего о перекупленности российского рынка: