Нефть ушла слишком низко
К текущему моменту, на мой взгляд, нефть ушла слишком низком от своих максимумов на фоне локдаунов в Европе и росте доллара.
Думаю такие долгосрочные факторы , как действие сделки ОПЕК+, огромные стимулирующие пакеты и ограничения гидроразрыва в США будут способствовать более высоким ценам в среднесрочной перспективе. #нефть
К текущему моменту, на мой взгляд, нефть ушла слишком низком от своих максимумов на фоне локдаунов в Европе и росте доллара.
Думаю такие долгосрочные факторы , как действие сделки ОПЕК+, огромные стимулирующие пакеты и ограничения гидроразрыва в США будут способствовать более высоким ценам в среднесрочной перспективе. #нефть
Вчерашняя идея с нефтью благополучно реализовалась, а сегодня хотел немного поговорить о так называемых чёрных лебедях.
Черные лебеди и как их избежать
Агрессивное стимулирование со стороны ведущих мировых Центробанков и Правительств продолжает оказывать поддержку фондовым активам по всему миру. Но есть целый ряд рисков, каждый из которых при определенном сценарии может стать новым «черным лебедем». Это: торговые войны, побочные действия и низкая эффективность вакцин, стремительный рост инфляции, ранее завершение сделки ОПЕК+ и др.
Как избежать:
- Обращать внимание на короткие выпуски облигаций (даже если будут введены санкции на гос. долг, они с очень высокой вероятностью будут погашены). При этом облигации с переменным купоном в случае выхода из риска могут смотреться лучше чем с постоянным купоном. Также необходимо смотреть на краткосрочный долг компаний, которые покупаются в портфель.
- Держать свободный кэш (да сейчас многие пытаются активно покупать акции), но есть довольно высокая вероятность, что мы еще увидим по ряду активов цены несколько более привлекательные
- Сохранять высокую диверсификацию в бумагах, которые все-таки решили приобрести в портфель. Т.е. акций в портфеле должно быть не менее 5 и взаимосвязь между ними должна быть минимальная. Оптимально чтобы долговая нагрузка у тех акций, которые приобрели была минимальная или вовсе отсутствовала. И онлайн сегмент при негативных сценариях все-таки может смотреться сильнее рынка.
- Желательно держать в портфеле также активы в других валютах (доллар, евро) и золоте чтобы снизить влияние потенциального обесценения национальной валюты
- И в определенных условиях будет полезно уметь хеджировать позиции фьючерсами и опционами. Подробнее на данную тему писал здесь #риски #хеджирование
Черные лебеди и как их избежать
Агрессивное стимулирование со стороны ведущих мировых Центробанков и Правительств продолжает оказывать поддержку фондовым активам по всему миру. Но есть целый ряд рисков, каждый из которых при определенном сценарии может стать новым «черным лебедем». Это: торговые войны, побочные действия и низкая эффективность вакцин, стремительный рост инфляции, ранее завершение сделки ОПЕК+ и др.
Как избежать:
- Обращать внимание на короткие выпуски облигаций (даже если будут введены санкции на гос. долг, они с очень высокой вероятностью будут погашены). При этом облигации с переменным купоном в случае выхода из риска могут смотреться лучше чем с постоянным купоном. Также необходимо смотреть на краткосрочный долг компаний, которые покупаются в портфель.
- Держать свободный кэш (да сейчас многие пытаются активно покупать акции), но есть довольно высокая вероятность, что мы еще увидим по ряду активов цены несколько более привлекательные
- Сохранять высокую диверсификацию в бумагах, которые все-таки решили приобрести в портфель. Т.е. акций в портфеле должно быть не менее 5 и взаимосвязь между ними должна быть минимальная. Оптимально чтобы долговая нагрузка у тех акций, которые приобрели была минимальная или вовсе отсутствовала. И онлайн сегмент при негативных сценариях все-таки может смотреться сильнее рынка.
- Желательно держать в портфеле также активы в других валютах (доллар, евро) и золоте чтобы снизить влияние потенциального обесценения национальной валюты
- И в определенных условиях будет полезно уметь хеджировать позиции фьючерсами и опционами. Подробнее на данную тему писал здесь #риски #хеджирование
Новые волны заражений + медленная вакцинация в Европе и снижение цен на нефть негативно сказывались на финансовых рынках в последнее время, но не все так однозначно как кажется ....
Оба вышеперечисленных казалось бы негативных момента ослабляют самый главный риск - риск инфляции, что позволит продолжать вливать огромное количества бабла в мировую экономику еще долго. А это значит, что текущая коррекция с нами, вероятно, ненадолго💡.#риски #инфляция
Оба вышеперечисленных казалось бы негативных момента ослабляют самый главный риск - риск инфляции, что позволит продолжать вливать огромное количества бабла в мировую экономику еще долго. А это значит, что текущая коррекция с нами, вероятно, ненадолго💡.#риски #инфляция
Tr_v_zone.pdf
763.3 KB
Торговый план
Как сказал кто-то из великих: всякое хорошо удавшееся дело является плодом великого замысла. Поэтому перед началом недели всегда планирую на будущее.....
Тактически: все еще локально смотрю вверх по акциям РФ (правда уже совсем на чуть-чуть), да и США, скорее всего, в моменте обновит 4000 по SP500 на неделе.
Причины: некоторое снижение инфляционных рисков (на фоне проблем с вакцинацией в Европе + коррекцией нефти с 70 долларов за баррель). Из акций по-прежнему предпочитаю дивидендные истории.
Стратегически: увеличиваю долю кэша, долларов, бондов и золота. Т.к. думаю, что США по-прежнему будет смотреться сильнее Европы в плане экономики, а соответственно привлекать деньги + текущие ставки делают привлекательными и вложения в американские бонды. Т.к. доходности по ним уже в среднем выше див. доходностей по акциям. По золоту умеренно позитивен, т.к. жду всплеска инфляции в краткосрочном периоде и замедления в долгосроке (данный момент снизит реальные ставки, на что очень чутко реагирует желтый металл).
События: Данные с американского рынка труда в предстоящую пятницу определенно являются ключевыми для фондовых рынков. Т.к. ФРС для дальнейших действий отталкивается сейчас в первую очередь именно от рынка труда
Риски: -многие видные деятеля в том числе госпожа Йеллен всерьез заговорили о повышении налогов
-противостояние США/Китай похоже снова начинает набирать обороты
-существует пусть маленькая, но все же вероятность новых мутаций коронавируса #торговыйплан
#золото #нефть #ртс
Как сказал кто-то из великих: всякое хорошо удавшееся дело является плодом великого замысла. Поэтому перед началом недели всегда планирую на будущее.....
Тактически: все еще локально смотрю вверх по акциям РФ (правда уже совсем на чуть-чуть), да и США, скорее всего, в моменте обновит 4000 по SP500 на неделе.
Причины: некоторое снижение инфляционных рисков (на фоне проблем с вакцинацией в Европе + коррекцией нефти с 70 долларов за баррель). Из акций по-прежнему предпочитаю дивидендные истории.
Стратегически: увеличиваю долю кэша, долларов, бондов и золота. Т.к. думаю, что США по-прежнему будет смотреться сильнее Европы в плане экономики, а соответственно привлекать деньги + текущие ставки делают привлекательными и вложения в американские бонды. Т.к. доходности по ним уже в среднем выше див. доходностей по акциям. По золоту умеренно позитивен, т.к. жду всплеска инфляции в краткосрочном периоде и замедления в долгосроке (данный момент снизит реальные ставки, на что очень чутко реагирует желтый металл).
События: Данные с американского рынка труда в предстоящую пятницу определенно являются ключевыми для фондовых рынков. Т.к. ФРС для дальнейших действий отталкивается сейчас в первую очередь именно от рынка труда
Риски: -многие видные деятеля в том числе госпожа Йеллен всерьез заговорили о повышении налогов
-противостояние США/Китай похоже снова начинает набирать обороты
-существует пусть маленькая, но все же вероятность новых мутаций коронавируса #торговыйплан
#золото #нефть #ртс
В Индонезии можно сказать уже сгорел нпз на 125 тыс.баррелей в сутки. Конечно, свободных мощностей в мире хватает, но в моменте это снижает предложение переработанного сырья, а значит позитивно и для цен на черное золото. Более сильного роста сейчас не происходит лишь по причине возобновления движения в Суэцком канале #нефть
Нефть
Если по акциям пока сохраняю относительно нейтральный взгляд. То по нефти уже скорее умеренно негативен🔻.
Причины:
1. Поставки нефти из Ирана в Китай
2. Рост буровых в США
3. Слабый спрос из-за медленной вакцинации в Европе
4. Высокая вероятность скорого повышения квот (ОПЕК+)
5. Сильный доллар на фоне ускорения роста экономики США
6. Хедж фонды постепенно пересматривают свои позиции вниз (график ниже)
Пока отметка 70 по сорту Brent для меня видится не берущейся в перспективе ближайших месяцев 💡 #нефть
Если по акциям пока сохраняю относительно нейтральный взгляд. То по нефти уже скорее умеренно негативен🔻.
Причины:
1. Поставки нефти из Ирана в Китай
2. Рост буровых в США
3. Слабый спрос из-за медленной вакцинации в Европе
4. Высокая вероятность скорого повышения квот (ОПЕК+)
5. Сильный доллар на фоне ускорения роста экономики США
6. Хедж фонды постепенно пересматривают свои позиции вниз (график ниже)
Пока отметка 70 по сорту Brent для меня видится не берущейся в перспективе ближайших месяцев 💡 #нефть
Зеленая энергетика (будет многобукв)
В прошлом году государственный пенсионный фонд Норвегии продал весь свой пакет нефтяных активов, который еще в 2019 году оценивался в 6 млрд долларов. Однако, ни для кого это не стало сюрпризом. Еще три года назад Норвежский фонд хотел отказаться от своих нефтяных активов и диверсифицировать свой портфель. Фонд положил глаз на сектор альтернативных источников энергии и в будущем увеличивать их долю в инвестиционном портфеле суверенного фонда. А такие крупные игроки как Total, Shell и BP вкладывают в эту отрасль огромные деньги для диверсификации своей деятельности и выхода на новые сегменты рынка.
Зеленая энергетика или как ее еще называют альтернативная работает на основе возобновляемых источниках энергии. К видам возобновляемой энергетики (ВИЭ) можно отнести следующие: Солнечная, Ветроэнергетика, Гидроэнергетика (энергия водного потока), Биоэнергетика (переработка биологических отходов), Геотермальная энергетика (энергия недр земли).
Положительными чертами зеленой энергетики являются:
1. Такие источники энергии не выделяют углекислый газ, который способствует глобальному потеплению. Отсутствие вредоносных выбросов могло бы уменьшить смертность и заболеваемость среди населения земли.
2. Переход к ВИЭ значительно сокращает зависимость некоторых государств от черного золота, а значит и от стран экспортеров нефти.
3. Эффективность. По исследованию IRENA более трети всей мировой энергии приходятся на ВИЭ. Динамика развития технологий в сфере ВИЭ очень высока и каждый год альтернативная энергетика становится все более эффективной при достаточно низкой себестоимости.
4. Можно также добавить о социальной полезности ВИЭ. В 2017-2019 годах сектор ВИЭ обеспечил больше рабочих мест в США чем, например, уголь.
У ВИЭ есть несколько минусов. Однако, это не то чтобы минусы скорее сложности, которые стоят на пути полномасштабного развития этой отрасли:
Во-первых, географические и метеорологические особенности не позволяют некоторым странам позволить себе такие источники энергии. Например, солнечные батареи не будут сильно эффективны где-нибудь на севере)
Во-вторых, ВИЭ еще не совершенны и сильно подвержены рискам различного характера. Например, из-за сильных холодов в штате Техас многие люди остались без света из-за того, что ветряки просто замерзли.
В-третьих, ВИЭ не столь безопасны для природы как выглядит на первый взгляд. Поиск мест разработки такой энергии включает в себя не только поиск максимально эффективных мест, но и таких которые не мешали бы привычному обитанию животного мира. Только представьте насколько могут быть опасны ветряные мельницы для птиц.
Несколько крупных компаний в этом секторе: First Solar, NextEra Energy, SUNRUN, Ormat Tech.#отрасли #зеленаяэнергетика
В прошлом году государственный пенсионный фонд Норвегии продал весь свой пакет нефтяных активов, который еще в 2019 году оценивался в 6 млрд долларов. Однако, ни для кого это не стало сюрпризом. Еще три года назад Норвежский фонд хотел отказаться от своих нефтяных активов и диверсифицировать свой портфель. Фонд положил глаз на сектор альтернативных источников энергии и в будущем увеличивать их долю в инвестиционном портфеле суверенного фонда. А такие крупные игроки как Total, Shell и BP вкладывают в эту отрасль огромные деньги для диверсификации своей деятельности и выхода на новые сегменты рынка.
Зеленая энергетика или как ее еще называют альтернативная работает на основе возобновляемых источниках энергии. К видам возобновляемой энергетики (ВИЭ) можно отнести следующие: Солнечная, Ветроэнергетика, Гидроэнергетика (энергия водного потока), Биоэнергетика (переработка биологических отходов), Геотермальная энергетика (энергия недр земли).
Положительными чертами зеленой энергетики являются:
1. Такие источники энергии не выделяют углекислый газ, который способствует глобальному потеплению. Отсутствие вредоносных выбросов могло бы уменьшить смертность и заболеваемость среди населения земли.
2. Переход к ВИЭ значительно сокращает зависимость некоторых государств от черного золота, а значит и от стран экспортеров нефти.
3. Эффективность. По исследованию IRENA более трети всей мировой энергии приходятся на ВИЭ. Динамика развития технологий в сфере ВИЭ очень высока и каждый год альтернативная энергетика становится все более эффективной при достаточно низкой себестоимости.
4. Можно также добавить о социальной полезности ВИЭ. В 2017-2019 годах сектор ВИЭ обеспечил больше рабочих мест в США чем, например, уголь.
У ВИЭ есть несколько минусов. Однако, это не то чтобы минусы скорее сложности, которые стоят на пути полномасштабного развития этой отрасли:
Во-первых, географические и метеорологические особенности не позволяют некоторым странам позволить себе такие источники энергии. Например, солнечные батареи не будут сильно эффективны где-нибудь на севере)
Во-вторых, ВИЭ еще не совершенны и сильно подвержены рискам различного характера. Например, из-за сильных холодов в штате Техас многие люди остались без света из-за того, что ветряки просто замерзли.
В-третьих, ВИЭ не столь безопасны для природы как выглядит на первый взгляд. Поиск мест разработки такой энергии включает в себя не только поиск максимально эффективных мест, но и таких которые не мешали бы привычному обитанию животного мира. Только представьте насколько могут быть опасны ветряные мельницы для птиц.
Несколько крупных компаний в этом секторе: First Solar, NextEra Energy, SUNRUN, Ormat Tech.#отрасли #зеленаяэнергетика
Рост ставок (механизм)
Рост ставок, который мы наблюдали последние недели, далеко не только на стоимость облигаций влияет, но и оценку акций также. Данный момент способствует в первую очередь увеличению потенциальных расходов компаний. При этом доходы также могут упасть, за счет снижения потребительского кредитования, способствующего снижению спроса на различную продукцию (отдельно отмечу, что ставки по кредитам и в США росли практически синхронно со ставками на долговом рынке❗️)
И в математическом смысле стоимость любой компании (EV) можно традиционно рассчитать методом дисконтированных денежных потоков (формула ниже), где в знаменателе обязательно находится ставка дисконтирования. А в данную ставку в свою очередь входят и затраты на привлечение заемного капитала, которые соответственно снижаются при снижении ключевой ставки. Поэтому чем выше ставки, тем при прочих равных дешевле стоимость компаний. #риски
Рост ставок, который мы наблюдали последние недели, далеко не только на стоимость облигаций влияет, но и оценку акций также. Данный момент способствует в первую очередь увеличению потенциальных расходов компаний. При этом доходы также могут упасть, за счет снижения потребительского кредитования, способствующего снижению спроса на различную продукцию (отдельно отмечу, что ставки по кредитам и в США росли практически синхронно со ставками на долговом рынке❗️)
И в математическом смысле стоимость любой компании (EV) можно традиционно рассчитать методом дисконтированных денежных потоков (формула ниже), где в знаменателе обязательно находится ставка дисконтирования. А в данную ставку в свою очередь входят и затраты на привлечение заемного капитала, которые соответственно снижаются при снижении ключевой ставки. Поэтому чем выше ставки, тем при прочих равных дешевле стоимость компаний. #риски
Non farmы (количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора) сильно выше ожиданий +916 тыс., также стоит отметить продолжающийся рост нефти после плавного увеличения квот от ОПЕК+. В общем риски ускорения инфляции снова замаячили на горизонте..... #инфляция
Не забывайте про психологическую подготовку к будням трейдера/инвестора…..
Одним из ключевых препятствий к успешной работе на финансовых рынках является страх🧟: страх потерять, страх упустить возможность, страх недозаработать. Конечно, жить полностью без страха – это жить по сути без эмоций, но его влияние в торговле вполне можно снизить.
Что помогает в борьбе со страхом:
1. Торговый план. Продумывание заранее того, что вы будете делать при тех или иных обстоятельствах, может существенно снизить долю страха в ваших действиях
2. Определить максимальный риск. Желательно всегда знать как максимальный допустимый риск на сделку, так и на день, неделю……Т.е. где вы по сути будете избавляться от нерадивой инвестиции и какой в самом худшем случае при этом будет результат.
3. Здоровье и занятие спортом. Хороший сон, правильная еда и регулярные занятия спортом придадут и уверенности в себе и в целом хорошего самочувствия
Поэтому напишите сегодня торговый план и ложитесь спать пораньше и все будет гуд как у того мужика снизу ! #психологияторговли
Одним из ключевых препятствий к успешной работе на финансовых рынках является страх🧟: страх потерять, страх упустить возможность, страх недозаработать. Конечно, жить полностью без страха – это жить по сути без эмоций, но его влияние в торговле вполне можно снизить.
Что помогает в борьбе со страхом:
1. Торговый план. Продумывание заранее того, что вы будете делать при тех или иных обстоятельствах, может существенно снизить долю страха в ваших действиях
2. Определить максимальный риск. Желательно всегда знать как максимальный допустимый риск на сделку, так и на день, неделю……Т.е. где вы по сути будете избавляться от нерадивой инвестиции и какой в самом худшем случае при этом будет результат.
3. Здоровье и занятие спортом. Хороший сон, правильная еда и регулярные занятия спортом придадут и уверенности в себе и в целом хорошего самочувствия
Поэтому напишите сегодня торговый план и ложитесь спать пораньше и все будет гуд как у того мужика снизу ! #психологияторговли
Торговый план
Когда не знаешь что делать - не делай ничего. - Уильям Берроуз
Бывает такое время (примерно как сейчас) когда вроде и выдвигаешь некоторые идеи, но значимые сигналы отсутствуют. В это время не стоит принимать непродуманные решения и вбегать в уходящий поезд. Лучше просто дождаться хорошего момента.
Пока новых позиций не открываю, но продолжаю держать золото 💡 (в ожидании роста реальной инфляции при умеренном росте ставок), а также немного долларов, которые уже постепенно думаю переложить в евро (в ожидании скорого открытия европейских стран после локдаунов). Из акций держу в основном дивидендные истории и то в небольшом количестве.
Из событий на неделе жду данные по деловой активности, протоколы ФРС, а также раскрытие дополнительных моментов инфруструктрного проекта Байдена (визуализация текущего плана на 2.3 млрд. $ ниже).
Основным риском по-прежнему считаю инфляцию и рост ставок. #торговыйплан #ртс #золото
Когда не знаешь что делать - не делай ничего. - Уильям Берроуз
Бывает такое время (примерно как сейчас) когда вроде и выдвигаешь некоторые идеи, но значимые сигналы отсутствуют. В это время не стоит принимать непродуманные решения и вбегать в уходящий поезд. Лучше просто дождаться хорошего момента.
Пока новых позиций не открываю, но продолжаю держать золото 💡 (в ожидании роста реальной инфляции при умеренном росте ставок), а также немного долларов, которые уже постепенно думаю переложить в евро (в ожидании скорого открытия европейских стран после локдаунов). Из акций держу в основном дивидендные истории и то в небольшом количестве.
Из событий на неделе жду данные по деловой активности, протоколы ФРС, а также раскрытие дополнительных моментов инфруструктрного проекта Байдена (визуализация текущего плана на 2.3 млрд. $ ниже).
Основным риском по-прежнему считаю инфляцию и рост ставок. #торговыйплан #ртс #золото
Рост на рынках постепенно подходит к концу
Многие думают что рынки будут ещё долго расти, т.к. экономика будет чувствовать себя все лучше и лучше (хотя например российский уже явно не совсем здоров). Здесь надо понимать, что рынки это далеко не всегда про экономику - рынки отыгрывают все значительно раньше (+5-9 месяцев). Поэтому гораздо важнее в текущей ситуации печатный станок и действия регуляторов и властей. Как только появятся намёки на снижение стимулирования, так рынки и начнут коррекцию вниз❗️
Сейчас в этом плане для Центробанков уже появились сразу 3 красных флага 🚩:
- пузырь на финансовых рынках,
- рост инфляционных ожиданий (хотя пока только ожиданий - реальные цифры все еще невысокие) и
- разгон цен на отдельные финансовые активы с помощью различных форумов.
Пока часть экономик частично закрыта , а вакцинация недавно началась, вышеперечисленные моменты, частично будут игнорироваться, но до более жесткой риторики очевидно осталось очень немного времени (показательны в этом плане доходности облигаций США ).... #рынки #пузырь #цб
Многие думают что рынки будут ещё долго расти, т.к. экономика будет чувствовать себя все лучше и лучше (хотя например российский уже явно не совсем здоров). Здесь надо понимать, что рынки это далеко не всегда про экономику - рынки отыгрывают все значительно раньше (+5-9 месяцев). Поэтому гораздо важнее в текущей ситуации печатный станок и действия регуляторов и властей. Как только появятся намёки на снижение стимулирования, так рынки и начнут коррекцию вниз❗️
Сейчас в этом плане для Центробанков уже появились сразу 3 красных флага 🚩:
- пузырь на финансовых рынках,
- рост инфляционных ожиданий (хотя пока только ожиданий - реальные цифры все еще невысокие) и
- разгон цен на отдельные финансовые активы с помощью различных форумов.
Пока часть экономик частично закрыта , а вакцинация недавно началась, вышеперечисленные моменты, частично будут игнорироваться, но до более жесткой риторики очевидно осталось очень немного времени (показательны в этом плане доходности облигаций США ).... #рынки #пузырь #цб
Консультационная поддержка 🔥
Уже 2 года, как веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк, золото
В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀
+в этом месяце подписчики получают уникальную возможно прислать свой портфель на анализ его слабых и сильных сторон - получить консультацию по портфелю 🎁.
Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 8 апреля по 8 мая. Стоимость сейчас 2500/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
В этот раз смогу принять 3 - их❗️
Уже 2 года, как веду консультационную поддержку по трейдингу. Основные инструменты: доллар/рубль, нефть, ртс, сбербанк, золото
В ней транслирую свои сделки с полным обоснованием причин + веду еженедельные вебинары и отвечаю на вопросы. Также кроме спекулятивной части освещаю и свой долгосрочный портфель (акции, etf, облигации) 🚀
+в этом месяце подписчики получают уникальную возможно прислать свой портфель на анализ его слабых и сильных сторон - получить консультацию по портфелю 🎁.
Всех желающих приглашаю принять участие в следующем месяце с 8 апреля по 8 мая. Стоимость сейчас 2500/месяц.
Что сделать, чтобы попасть в группу?
Написать мне «Готов» на @pterodactyllll и я более подробно расскажу вам все нюансы.
В этот раз смогу принять 3 - их❗️
Риски и возможности в активах РФ
Ситуация на фондовом и валютном рынке РФ сейчас безусловно непростая - геополитика оказывает сильное влияние. Оценить возможный эффект будущих действий и последующих санкций сложно (сценариев много), но, на мой взгляд, сейчас участники закладывают один из самых негативных сценариев, касаемый госдолга.
Поэтому с одной стороны учитывая риски, а с другой желая заработать сегодня увеличивал долю в дивидендных акциях РФ и в ОФЗ💡, т.к. риск считаю приемлемым, а потенциальная доходность сильно превышает доходность аналогов из развивающихся стран.
P.s. в конце марта делал график с геополитической премией рубля относительно текущих цен на нефть - она уже превышает 2018 год когда были санкции против Русала (с тех пор когда делал график рубль еще сильнее упал) #портфель #санкции
Ситуация на фондовом и валютном рынке РФ сейчас безусловно непростая - геополитика оказывает сильное влияние. Оценить возможный эффект будущих действий и последующих санкций сложно (сценариев много), но, на мой взгляд, сейчас участники закладывают один из самых негативных сценариев, касаемый госдолга.
Поэтому с одной стороны учитывая риски, а с другой желая заработать сегодня увеличивал долю в дивидендных акциях РФ и в ОФЗ💡, т.к. риск считаю приемлемым, а потенциальная доходность сильно превышает доходность аналогов из развивающихся стран.
P.s. в конце марта делал график с геополитической премией рубля относительно текущих цен на нефть - она уже превышает 2018 год когда были санкции против Русала (с тех пор когда делал график рубль еще сильнее упал) #портфель #санкции
Итоги недели
Неделя завершилась вновь не очень позитивно для РФ, притом что в остальном мире все остается довольно оптимистично.
По золоту временно зафиксировал прибыль и жду более низких значений для новых покупок. Акций в портфеле по-прежнему немного, а долю облигаций наоборот существенно нарастил (в основном РФ).
Наиболее важные моменты недели: 1) ФРС пока фактически не смотрит вообще на инфляцию (т.е. не планирует поднимать ставки даже при нахождении выше 2.5%).
2) экономика ряда ведущих мировых экономик сейчас находится на пике своей формы
3) если к этому пику в ближайшее время добавится инфраструктурный план Байдена, то риски более высокой инфляции вполне могут стать явью уже в ближайшие полгода
4) средства от инфляции: налоги (возможно повышение в США уже в следующем году) и повышение ставок (жду ближе к середине 2022).
5) из технических моментов стоит отметить, что рост американского рынка происходил на снижающихся объемах, что показывает некоторую нерешительность инвесторов - покупателей все меньше, продавцов и вовсе нет.
хороших выходных ! #итогинедели
Неделя завершилась вновь не очень позитивно для РФ, притом что в остальном мире все остается довольно оптимистично.
По золоту временно зафиксировал прибыль и жду более низких значений для новых покупок. Акций в портфеле по-прежнему немного, а долю облигаций наоборот существенно нарастил (в основном РФ).
Наиболее важные моменты недели: 1) ФРС пока фактически не смотрит вообще на инфляцию (т.е. не планирует поднимать ставки даже при нахождении выше 2.5%).
2) экономика ряда ведущих мировых экономик сейчас находится на пике своей формы
3) если к этому пику в ближайшее время добавится инфраструктурный план Байдена, то риски более высокой инфляции вполне могут стать явью уже в ближайшие полгода
4) средства от инфляции: налоги (возможно повышение в США уже в следующем году) и повышение ставок (жду ближе к середине 2022).
5) из технических моментов стоит отметить, что рост американского рынка происходил на снижающихся объемах, что показывает некоторую нерешительность инвесторов - покупателей все меньше, продавцов и вовсе нет.
хороших выходных ! #итогинедели