Интер РАО - да будет свет в вашем портфеле

✍️ Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ

Интер РАО не сдает своих сильных позиций вопреки потере европейского рынка и продолжает развивать бизнес как в восточном направлении, так и внутри РФ. Технически акции находятся вблизи нижней границы восходящего среднесрочного канала.

Несмотря на то что «Интер РАО» потеряла доходы от своего наиболее маржинального направления — поставок электроэнергии в Европу, позиции компании остаются достаточно сильными. Финансовые результаты «Интер РАО» за 9 мес. 2023 года по многим показателям оказались лучше аналогичного периода 2021 и 2022 гг.

Мы рекомендуем «Покупать» акции IRAO с целевой ценой 4,77 руб. на 12 мес. Потенциал оцениваем в 18,2%.

«Интер РАО» — крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации, сбыте и трейдинге. По объему выработки электроэнергии компания занимает 3-е место в России после «Росатома» и «РусГидро», по производству тепла — 3-е место после «Т-Плюс» и «Мосэнерго». Четверть генерирующих активов «Интер РАО» представляют собой новые высокоэффективные мощности с низким расходом топлива. Контрольный пакет акций компании принадлежит государству.

Компания ежегодно выплачивает дивиденды в размере 25% чистой прибыли. За 2022 год выплачено 30 млрд руб.

«Интер РАО» активно развивает экспорт электроэнергии в восточном направлении: объемы электроэнергии, поставляемые в Казахстан, выросли за 9 мес. 2023 года в 3 раза. Рассматривается возможность экспорта электроэнергии в Киргизию.

С 2022 года группа «Интер РАО» активно консолидирует энергомашиностроительные предприятия (в том числе «СТГТ» и «Воронежский трансформатор») с целью обеспечения своих электростанций качественным оборудованием. До конца 1-го квартала 2024 года планируется завершить сделку по приобретению Уральского турбинного завода. В компании реализуются также программы по замене критически важного программно-аппаратного обеспечения на всех энергетических объектах на российские аналоги.

Согласно Стратегии развития «Интер РАО» на период до 2025 года с перспективой до 2030 года показатель EBITDA к 2025 году достигнет 210 млрд руб., а к 2030 году — 320 млрд руб. Доля компании на российском розничном рынке к 2030 году достигнет 20% (сейчас 18,7%).

Мы оценили «Интер РАО» по целевой дивидендной доходности. Согласно модели, потенциал акций компании составляет 18,2%.

Главный риск для «Интер РАО» заключается в затягивании российско-украинского конфликта на продолжительный срок, что влечет за собой сохранение санкционных ограничений. В этом случае возврат на европейские рынки сбыта электроэнергии для компании станет невозможным, что значительно ограничит развитие экспортного направления деятельности. Несмотря на активное расширение деятельности на восточном направлении, руководство «Интер РАО» дает пессимистичный прогноз по динамике экспорта электроэнергии компании, в соответствии с которым он снизится к 2028 году почти на 25%. Таким образом, Казахстан, Китай, Монголия и другие страны восточного направления полностью заменить экспорт в Европу, вероятнее всего, не смогут.

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

Продолжение ниже 👇

​Продолжение

С учетом того, что значительная часть используемого в настоящее время на электростанциях «Интер РАО» оборудования приобреталась у западных производителей (в частности, у компании Siemens), существует риск повышения аварийности работы электростанций в результате ненадлежащего ремонта или несвоевременной замены тех или иных комплектующих, или замены на не совсем подходящие элементы в отсутствие штатных комплектующих от производителя. Это может привести к снижению выработки электроэнергии и дополнительным затратам на устранение последствий аварийных ситуаций.

Возврат капитала акционерам

Согласно дивидендной политике, на дивиденды направляется не менее 25% прибыли по МСФО, и в последние 4 года (2016–2022 гг.) компания придерживалась этого уровня.

На балансе «Интер РАО» по-прежнему сохраняется значительный объем денежных средств. Это открывает позитивные перспективы дивидендной политики и предполагает увеличение распределения на дивиденды — более текущих 25% от суммы чистой прибыли по МСФО.

Технический анализ

На недельном графике цена акции IRAO находится вблизи нижней границы восходящего среднесрочного канала. В среднесрочной перспективе можно ожидать рост котировок до 4,5–4,7 руб. за акцию.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​ВТБ - неожиданное лидерство

✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

Акции ВТБ в пятницу оказались в лидерах среди компонентов индекса МосБиржи.

Рынок ждет от ВТБ рекордную прибыль за 2023 г. вкупе с рекордной за всю историю банка рентабельностью капитала в 25%. Любопытно, что при этом банк не планирует возвращаться к выплатам дивидендов за 2023 г., о чем говорило руководство банка.

Тем не менее налицо все тенденции повышения уровня капитала со стороны ВТБ после непростого для всего сектора 2022 г. Значит, в текущем году банк будет активно проводить мероприятия по укреплению капитальной базы. Завершение дополнительной эмиссии акций вкупе с показателем рекордной прибыли в 2023 г. так или иначе будут способствовать повышению уровня капитала. В будущем это может стать триггером к возврату политики выплаты дивидендов.

Мы видим вероятность роста бумаг ВТБ на 10–15% на горизонте 1П24. Чистая прибыль по МСФО значительно превышает уровень 2021 г., а эффект роста ставок в прошлом году будет оказывать позитивное влияние на финансовые результаты группы в 2024 г.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Аэрофлот»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: AFLT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 41 руб.
Потенциал идеи: 8,6%
Объем входа: 8%
Стоп-приказ: 36,5 руб.

Технический анализ

После пробоя сопротивления на уровне 37,36 руб. на графике реализовалась разворотная фигура «Двойное дно». При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,5 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,60.

Фундаментальный фактор

«Аэрофлот» — российская государственно-частная авиакомпания, осуществляющая полеты и коммерческую деятельность на международных воздушных линиях.
В компании заявили о планах перевезти в текущем году 47 млн человек, что на 4% выше предыдущего прогноза. Кроме того, по словам руководства «Аэрофлота», компания достигла исторического максимума по загрузке судов (87,1%).

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​Fix Price, Target Price

✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

Стало известно, что российская «дочка» сети магазинов Fix Price получила разрешение подкомиссии на выплату дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб. в адрес компании.

Речь о дочерней компании Fix Price в России «Бэст Прайс». Важно, что данное разрешение содержит ряд условий и требований от подкомиссии, в том числе по достижению ключевых показателей эффективности (КПЭ), при этом не ограничивается ими.

Судя по всему, теперь Fix Price начнет разрабатывать варианты выплаты дивидендов своим акционерам с учетом действующей регуляторной среды и прилагать усилия для выполнения требований подкомиссии. Порядок и сроки возможной выплаты будут сообщаться дополнительно. Напомним, что ещё в ноябре компания объявляла, что прорабатывает возможные варианты выплаты дивидендов всем акционерам.

Мы видим вероятность роста бумаг Fix Price на 15–20% на горизонте 1–2 кварталов. Шаги по редомициляции группы воспринимаются позитивно, поскольку это может привести бумаги компании к статусу дивидендных.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Северсталь: возвращение стальных дивидендов (#2)

✍️ Авторские права: Тинькофф от Риком-Траст

«Северсталь» объявила о возможности возврата к политике дивидендных выплат, после чего ее акции стали абсолютными лидерами рынка среди ликвидных бумаг.

Стоит отметить, что такие оценки ранее уже назывались рынком. Анонс этой новости резко повысил цену бумаг до уровней февраля 2022 г. — оборот составил больше 8,5 млрд руб., или почти 12% от всего дневного объема торгов индекса МосБиржи. Именно бумаги «Северстали» стали триггером роста всего сектора: акции сталелитейных компаний НЛМК и ММК также прибавили, так как инвесторы поняли, что растёт вероятность выплат акционерам и этих компаний.

Дивдоходность акций «Северстали» за прошлый год может достичь 11–12% в зависимости от коэффициента выплат. Если в рамках дивидендной политики компания превысит выплатами 100% денежного потока, это будет крайне позитивной новостью для инвесторов, ведь соотношение чистый долг/EBITDA на комфортном уровне 0,2х.

Мы видим вероятность роста бумаг «Северстали» на 15–20% на горизонте 1–2 кварталов из-за шагов по возврату бумаг компании к статусу дивидендных. В I полугодии 2023 года «Северсталь» получила свободный поток в размере 60 млрд руб., а по итогам года сумма может составить 110–120 млрд руб.

Соответственно, дивиденды могут составить около 140–150 руб. на акцию, а доходность — около 11% к текущим ценам акций. Если совет директоров компании рассмотрит еще и прибыль прошлых лет, то доходность может быть еще выше.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «КАМАЗ»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: KMAZ
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 251 руб.
Потенциал идеи: 25%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 175 руб.

Технический анализ

Цена находится на уровне поддержки, от которого может зародиться восходящий тренд. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 175 руб. риск на портфель составит 0,63%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

Фундаментальный фактор

ПАО «КАМАЗ» — российский производитель дизельных грузовых автомобилей и дизельных двигателей.
Чистая прибыль компании по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила 15,82 млрд руб., увеличившись в 2,1 раза по сравнению с 7,52 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 29,8% до 247,27 млрд руб. против 190,54 млрд руб. годом ранее.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​Павел Дуров создал новую криптовалюту NotCoin, которую нужно добывать, играя в телеграмме. Предполагается, что потом монеты можно будет продать на бирже.

#Промо

​Fix Price: редомициляция и дивиденды

✍️ Авторские права: Тинькофф от Сигналы РЦБ

Инвестиционная идея на покупку акций FixPrice

Тикер: FIXP
Цель: 400 руб (+25%)
Срок: 3 месяца
Мозговой центр Сигналов РЦБ открывает идею по бумагам FixPrice в ожидании редомициляции и объявлении дивидендов.

Fix Price (FIXP) получил разрешение на выплату дивидендов, может выплатить 54.7 рубля на акцию в позитивном сценарии (17% дивдоходность), считает источник РДВ.

В прошлую среду Fix Price получил разрешение Правкомиссии на выплату дивидендов в пользу кипрской холдинговой компании в размере 9.8 млрд рублей за 2022 год.

Эти средства могут пойти на выплату дивидендов акционерам или выкуп акций нерезидентов, считает источник РДВ. При этом источник считает сценарий с выкупом нерезидентов маловероятным.

Сколько дивидендов может заплатить Fix Price?

11.5 рубля на акцию может составить первая выплата - это соответствует сумме 9.8 млрд рублей, поднятых на головную структуру;
30.5 рубля на акцию - остаток "пропущенных" дивидендов за период с 2 полугодия 2021 по 2023 год;
12.7 рубля на акцию - возможные дивиденды за 1 полугодие 2024 года.
Итого: 54.7 рубля на акцию.

Разрешение Правкомиссии может означать возврат Fix Price к выплате дивидендов, по расчётам источника РДВ в позитивном сценарии дивиденд может составить 54.7 рубля на акцию, 17% дивдоходности.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «ОГК-2»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: OGKB
Идея: Long
Срок идеи: 2-3 месяца
Цель: 0,6500 руб.
Потенциал идеи: 9,3%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 0,5946 руб.

Технический анализ

Акции компании перешли к восходящему тренду, пробив 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю. Идея на рост бумаги с целью 0,6500 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,5946 руб. риск на портфель составит 0,43%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,51.

Фундаментальный фактор

ПАО «ОГК-2» — крупнейшая российская компания тепловой генерации. Основной вид деятельности — производство и продажа электрической и тепловой энергии. Основной рынок сбыта — оптовый рынок электрической энергии (мощности).
Компания предоставила отчетность, из которой следует, что электростанции «ОГК-2» существенно нарастили производство электроэнергии в 2023 году, достигнув 53,4 млрд кВт/ч (+10,1% (г/г)). Ожидаем сохранения высоких темпов роста и в I квартале 2024 года.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​ФосАгро – слабые результаты, но ситуация на рынке удобрений восстанавливается

✍️ Авторские права: ЛМС

Компания ФосАгро представила негативные финансовые результаты по МСФО по итогам 9 месяцев 2023 года. Выручка производителя удобрений сократилась на 28,4% до 328,86 млрд руб. на фоне более низких цен реализации удобрений на мировых рынках в 2023 году. Чистая прибыль ФосАгро уменьшилась на 65,7% до 56,78 млрд руб. из-за убытка от курсовых разниц за счет обесценения российского рубля относительно основных валют в течение отчетного периода. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 5.01, P/E = 10,94, Net Debt/EBITDA =1.04.

Тем не менее, несмотря на слабые финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2023 года, стоит выделить положительные моменты. Мировой рынок минеральных удобрений демонстрирует признаки восстановления потребления после заметного сокращения в 2022 году, благодаря чему общие продажи продукции ФосАгро за 9 месяцев 2023 года выросли на 2,5%. Более того, при помощи постепенного увеличения загрузки мощностей производственного комплекса в Волхове, компании удалось увеличить производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса на 3,7%. Данный рост в основном был связан с увеличением объемов производства MAP на 19,4% к уровню прошлого года.

Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для акций ФосАгро на фоне постепенного восстановления на рынке удобрений, несмотря на негативные результаты по итогам 9 месяцев 2023 года. Российский производитель удобрений на горизонте 1,5 лет имеет 35% потенциал роста до нашей целевой цены 9000 руб.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Московская биржа»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: MOEX
Идея: Long
Срок идеи: 2-4 недели
Цель: 212,5 руб.
Потенциал идеи: 10,5%
Объем входа: 11,7%
Стоп-приказ: 183,9 руб.

Технический анализ

Котировки акции находятся в консолидации на глобальном восходящем тренде. При объеме позиции 11,7% и выставлении стоп-заявки на уровне 183,9 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск 2,48.

Фундаментальный фактор

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка.
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в декабре 2023 года вырос на 47,5% по сравнению с декабрем 2022 года и составил 139,6 трлн руб. Суммарный объем торгов за 2023 год составил 1,3 квадрлн руб. (1,1 квадрлн руб. за 2022 год). Комиссионные доходы по итогам 9 месяцев 2023 года выросли на 31,2%. Повышенная ключевая ставка ЦБ РФ продолжает оказывать позитивное влияние на рост процентных доходов.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​Акции Сбера - как блюдо от шефа

✍️ Авторские права: Инвестидеи от BITKOGAN

«Сбер» (SBER RX) опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по РСБУ. Кратный рост чистой прибыли, плюс достижение рекордного значения по этому показателю, сильные предпосылки к высоким дивидендам — это ключевые позитивные пойнты по итогам анализа отчетности.

Мало? Тогда давайте добавим еще.

Чистая прибыль «Сбера» составила почти 1,5 трлн руб. Это рекордная годовая прибыль, если мы говорим о РСБУ!
Совокупный кредитный портфель вырос более чем на 26% год к году до 38,9 трлн руб. Из них 20 трлн руб. пришлось на «корпоратов» и 8,9 трлн руб. на розничных клиентов. Это отличный задел для того чтобы в 2024 г. рост доходов продолжился.
Рентабельность капитала составила 24,7%. Это реально круто в сравнении с американскими «мастодонтами». К примеру, у Goldman Sachs это около 19%, а у Bank of America порядка 16%.
Число активных розничных клиентов за год выросло на 2,1 млн и составило 108,5 млн человек.
Количество пользователей подписки СберПрайм за аналогичный период подскочило на 4,2 млн до 10 млн человек.

Ну и, на сладкое — конечно, дивиденды. Акционеры «Сбера» в этом году смогут получить в виде дивидендов 50% от чистой прибыли. А это, ни много ни мало, порядка 750 млрд руб. или 33 рубля на акцию. Доходность к текущей цене в этом случае составит около 12% годовых. Прямо топ-блюдо от шефа, если проводить аналогии, например, с хорошим рестораном.

Акции «Сбера» — самая выгодная российская ценная бумага в 21 веке. Посудите сами: индекс Мосбиржи с 2000 г. вырос в 12,5 раз, а «Сбер» — почти в 280 раз. А за последний год бумага практически удвоилась.

На наш взгляд, акции компании сейчас остаются одной из самых понятных и привлекательных бумаг на рынке. Не исключаем, что увидим уровни в 380-400 руб. уже в текущем году. Чем черт не шутит…


———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

Globaltrans Investment PLC

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: GLTR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 745 руб.
Потенциал идеи: 8,93%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 655 руб.

Технический анализ

Цена пробила локальный уровень сопротивления и откатилась к нему в качестве уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — около ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 655 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,11.

Фундаментальный фактор

В августе Globaltrans выпустила сильный отчет за I полугодие 2023 года, показав существенный рост выручки и чистой прибыли. Компания накапливает большое количество денег на счетах, что является положительным фактором и создает перспективу для успешных сделок M&A. Globaltrans обладает большим количеством цистерн и выигрывает от экспорта российской нефти и нефтепродуктов в текущих условиях, а высокие ставки на аренду полувагонов могут позволить компании продолжать показывать хорошие результаты. Ставки на аренду полувагонов нивелируют затраты Globaltrans.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​НЛМК: догнать коллег по сектору

✍️ Авторские права: Тинькофф от Газпромбанк Инвестиции

О компании

Группа НЛМК — это вертикально интегрированная металлургическая компания, контролирующая все производственные циклы: от разработки и добычи сырья до дальнейшей переработки и выпуска готовой продукции с высокой добавленной стоимостью. Главный актив группы — Новолипецкий металлургический комбинат, один из крупнейших в России. НЛМК занимает одно из лидирующих положений по производству стали в стране с долей более 23%.

Причины потенциального роста акций

Динамика акций сектора металлургии
Ранее наблюдалась высокая корреляция в динамике акций трех крупных металлургических компаний: Северстали, ММК и НЛМК. Однако за последние шесть месяцев акции НЛМК показали более низкую динамику роста в сравнении с двумя его конкурентами.

Так, за этот период акции Северстали выросли на 23%, ММК — на 12%, а НЛМК — на 2%. При восстановлении корреляции акции НЛМК могут вырасти примерно на 8%, чтобы догнать коллег по сектору.

Возврат к дивидендам
НЛМК, как и другие металлурги, более двух лет не платил дивиденды, но в скором времени может вернуться к их выплате. С учетом проданного сортового подразделения можно ожидать более 38 рублей на акцию. В таком сценарии дивидендная доходность к текущей цене акций может составить 19%. Без учета продажи сортового подразделения ожидаемый дивиденд может составить 25 рублей на акцию, что дает более 12,5% дивидендной доходности. Оба сценария поддержат акции в случае объявления выплаты.

Инвестиционная идея

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику акций НЛМК на горизонте трех месяцев. При реализации идеи потенциальная цена акции, по оценкам аналитиков, может составить 215 рублей за бумагу. Потенциальная доходность в таком случае может быть на уровне 8%.

К рискам инвестидеи можно отнести отсутствие новостей по дивидендам.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Новатэк»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: NVTK
Идея: Long
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 1687 руб.
Потенциал идеи: 15%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 1429 руб.

Технический анализ

Акции консолидируются на важном уровне поддержки после существенной коррекции. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1429 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,8.

Фундаментальный фактор

«Новатэк» — крупнейший в России независимый производитель природного газа. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, а также участвует в проектах в сфере СПГ.
По итогам 2023 года объем добычи углеводородов компанией «Новатэк» составил 644,7 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 82,39 млрд куб. м природного газа и 12,37 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть), следует из отчетности компании. По сравнению с 2022 годом добыча углеводородов увеличилась на 6,0 млн бнэ или на 0,9%.
По предварительным данным, общий объем реализации природного газа, включая СПГ, в 2023 году составил 78,63 млрд куб. м, что оказалось на 2,7% выше аналогичного показателя за 2022 год.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Теханализ: расписки FixPrice вышли из нисходящего канала

✍️ Авторские права: Инвестидеи от SBERCIB

С начала сентября расписки FixPrice подешевели на 27% на фоне слабого роста выручки (сказался отток сопоставимого трафика) и снижения рентабельности по EBITDA. При этом котировки выросли на 27% с декабрьских минимумов – поддержку оказал рост российского рынка в целом и ожидания инвесторов насчет редомициляции компании.

На недельном таймфрейме бумаги вышли из нисходящего канала. На текущей неделе котировки выросли почти на 5% и на максимуме достигали 335 руб. за штуку. Инвесторы позитивно отреагировали на решение совета директоров одобрить выплату дивидендов в размере 9,84 руб. на ГДР, что предполагает дивидендную доходность 3% (последний день покупки — 25 января). Пробой вверх границы нисходящего канала – это позитивный сигнал, он может указывать на возможную смену тренда на восходящий.

Индикатор MACD также дает благоприятную картину. Основная линия MACD вот-вот пересечет сигнальную. Если это произойдет, то также возможна смена тренда с нисходящего на восходящий. Так как мы анализируем индикатор на недельном таймфрейме, возможное пересечение основной линии MACD сигнальной – сильный сигнал.

Следующие уровни сопротивления — 375 руб., 420 руб. и 440 руб. за ГДР. Если на этих отметках начнется восходящий тренд, в бумагах FixPrice может начаться консолидация. Преодоление этих уровней будет подтверждением восходящего тренда.

Наша фундаментальная целевая цена по распискам FixPrice — 477 руб. за штуку, оценка — Покупать. Это предполагает потенциал роста на 46% с текущих уровней. Напомним, что компания находится в процессе редомициляции в Казахстан — в ноябре 2023 акционеры одобрили переезд в эту страну. Мы ожидаем завершения редомициляции во второй половине 2024 года.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

​​Fix Price возвращается к выплате дивидендов

✍️ Авторские права: ЛМС

Компания Fix Price сообщила о том, что Совет Директоров одобрил выплату промежуточных дивидендов за 2023 и 2024 годы в совокупном размере 8,4 млрд руб. или 9,84 руб. на акцию. Сумма сформирована исходя из разрешения Правительственной комиссии за вычетом налога у источника в размере 15%. Подчеркнем, что ранее дочерняя структура Fix Price, ООО «Бэст Прайс», получила разрешение Правительственной комиссии на выплату в адрес Fix Price 9,8 млрд рублей (включая сумму применимых налогов) в качестве дивидендов за 2022 год.

Отдельно отметим, что данное разрешение содержит ряд условий и требований, установленных Правительственной комиссией, в том числе по достижению ключевых показателей эффективности. На наш взгляд, основная причина выдачи разрешения компании Fix Price на выплату дивидендов – обещание ритейлера доставить денежные средства всем миноритарным акционерам. По этой причине компания выделила длительный период на перечисление дивидендных выплат в размере 2 месяцев. Дата закрытия реестра – 26 января 2024 года.

Мы предполагаем, что предстоящая выплата дивидендов компанией может оказаться разовой в связи с дополнительными трудностями и затратами, которых требует предполагаемая схема. Учитывая пример с компанией Мать и Дитя, которая также использовала схему адресных выплат акционерам в 2022 году, однако, впоследствии сконцентрировалась на схеме с редомициляцией в Российскую Федерацию, где отсутствуют ограничения на выплату дивидендов, мы ожидаем, что Fix Price сконцентрируется на завершении редомициляции в Казахстан, после чего будет искать иные пути выплаты дивидендов всем акционерам с меньшими затратами.

Более того, последние результаты ритейлера свидетельствуют о стагнации бизнеса. Исходя из этого мы не рекомендуем покупать акции Fix Price, несмотря на новость о планах ритейлера возобновить дивидендные выплаты акционерам. Считаем, что к рассмотрению приобретения ГДР компании стоит вернуться только при возвращении финансовых результатов Fix Price на устойчивый растущий трек.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи

ПАО «Банк ВТБ»

✍️ Авторские права: Финам

Тикер: VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 0,0288 руб.
Потенциал идеи: 17,5%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 0,0235 руб.

Технический анализ

Цена находится на уровне поддержки, от которого может зародиться восходящий тренд. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,0235 руб. риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,30.

Фундаментальный фактор

ВТБ — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. ВТБ рассматривает возможность консолидации акций для удобства акционеров, сообщил вице-президент и руководитель департамента по связям с инвесторами банка Леонид Вакеев. Окончательное решение еще не принято. Вопрос консолидации акций обсуждался на собрании акционеров в 2019 году, на котором гендиректор банка Андрей Костин признал такую возможность. Однако санкции помешали консолидации, поскольку это могло рассматриваться как привлечение нового капитала.

———-———-———-———-

Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Опрос: А как Вы оцениваете акции этой компании и что посоветуете коллегам?

Проголосовать и посмотреть результаты голосования 👉 ЗДЕСЬ

🗣 Доступно исключительностью подписчикам канала Фондовый рынок | все идеи