БКС Мир инвестиций и НЛМК при поддержке BCS Global Markets приглашают вас принять участие в онлайн-конференции «Диалог с эмитентом. НЛМК: гибкая бизнес-модель — залог устойчивости в период неопределенности», которая состоится завтра, 6 октября, в 11:00 по московскому времени.
Спикерами конференции выступят Дмитрий Коломыцын — директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами НЛМК и Екатерина Кокарева — начальник управления по связям с инвесторами НЛМК. Они поделятся темами конкурентного преимущества и стратегии, приоритетами в области устойчивого развития, а также раскроют текущую ситуацию на рынках стали в мире и России.
Модератор встречи — Кирилл Чуйко, Глава аналитического департамента BCS Global Markets.
Ссылка на регистрацию: http://facecast.net/v/np7y2m
Спикерами конференции выступят Дмитрий Коломыцын — директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами НЛМК и Екатерина Кокарева — начальник управления по связям с инвесторами НЛМК. Они поделятся темами конкурентного преимущества и стратегии, приоритетами в области устойчивого развития, а также раскроют текущую ситуацию на рынках стали в мире и России.
Модератор встречи — Кирилл Чуйко, Глава аналитического департамента BCS Global Markets.
Ссылка на регистрацию: http://facecast.net/v/np7y2m
BCS GM Video: Риски второй волны пандемии растут
• Геополитика: ужесточение позиций указывает на политические тупики
• Российская экономика: курс рубля все больше отражает политику, не экономику
• Доллар и ФРС – доллар вновь под давлением из-за болезни Трампа и задержки с финпомощью экономике
https://youtu.be/RcGC2Ra96-Y
• Геополитика: ужесточение позиций указывает на политические тупики
• Российская экономика: курс рубля все больше отражает политику, не экономику
• Доллар и ФРС – доллар вновь под давлением из-за болезни Трампа и задержки с финпомощью экономике
https://youtu.be/RcGC2Ra96-Y
YouTube
Риски второй волны пандемии растут
BCS GM Video: Ждем итогов ноябрьских выборов в США
• Оптимизм инвесторов ослаб, но не исчез.
• Санкции из-за Навального vs прогресс в стратегических вопросах и выборы в США
• Курс рубля стабилизировался
https://youtu.be/HlfCzRahB6I
• Оптимизм инвесторов ослаб, но не исчез.
• Санкции из-за Навального vs прогресс в стратегических вопросах и выборы в США
• Курс рубля стабилизировался
https://youtu.be/HlfCzRahB6I
YouTube
Ждем итогов ноябрьских выборов в США
Оптимизм инвесторов ослаб, но не исчез. Текущее состояние в экономиках и на рынках можно охарактеризовать как тревожное ожидание: несмотря на рост заболеваемости коронавирусом и вызванное этим очевидное усиление негативного давления на экономики, многие инвесторы…
Week Ahead_121020_RUS.pdf
288.3 KB
BCS GM Взгляд на неделю: Рубль, нефть, рынки акций и облигаций
Рубль укрепился по итогам недели, наш прогнозный диапазон на текущий месяц – RUB 74-77/$. У нас краткосрочный негативный взгляд на нефть, мы также ждем коррекции в ценах на газ. Мы по-прежнему нейтрально смотрим на среднесрочные перспективы рынка акций. Еврооблигации выглядели сравнительно слабо, тогда как ОФЗ продолжили дорожать.
Рубль укрепился по итогам недели, наш прогнозный диапазон на текущий месяц – RUB 74-77/$. У нас краткосрочный негативный взгляд на нефть, мы также ждем коррекции в ценах на газ. Мы по-прежнему нейтрально смотрим на среднесрочные перспективы рынка акций. Еврооблигации выглядели сравнительно слабо, тогда как ОФЗ продолжили дорожать.
BCS GM Video: Спокойная позиция в неспокойное время. Ищем интересные идеи
https://youtu.be/lpI4ip0aVYQ
https://youtu.be/lpI4ip0aVYQ
YouTube
Спокойная позиция в неспокойное время. Ищем интересные идеи
Week Ahead_191020_RUS.pdf
288.1 KB
BCS GM Взгляд на неделю: Рубль, нефть, рынки акций и облигаций
Мы ожидаем, что рубль продолжит торговаться на текущих уровнях. У нас краткосрочный негативный взгляд на нефть, мы также ждем коррекции цен на газ. У нас нейтральный взгляд на рынок акций, при этом мы видим долгосрочный потенциал. В ближайшие недели на российском локальном долговом рынке вероятно усиление негативных настроений и активизация продавцов на фоне геополитических рисков.
Мы ожидаем, что рубль продолжит торговаться на текущих уровнях. У нас краткосрочный негативный взгляд на нефть, мы также ждем коррекции цен на газ. У нас нейтральный взгляд на рынок акций, при этом мы видим долгосрочный потенциал. В ближайшие недели на российском локальном долговом рынке вероятно усиление негативных настроений и активизация продавцов на фоне геополитических рисков.
BCS GM Video: Настроения на рынках ухудшаются
• Геополитика: грядет ли новое ухудшение отношений РФ и Запада?
• Экономика РФ: хрупкая стабильность во время второй волны пандемии
• Рубль и ставка ЦБ – премия за риск в курсе остается высокой
• Доллар и ФРС – в ожидании выборов
https://youtu.be/0JtA6sZBqiE
• Геополитика: грядет ли новое ухудшение отношений РФ и Запада?
• Экономика РФ: хрупкая стабильность во время второй волны пандемии
• Рубль и ставка ЦБ – премия за риск в курсе остается высокой
• Доллар и ФРС – в ожидании выборов
https://youtu.be/0JtA6sZBqiE
YouTube
Настроения на рынках ухудшаются
Негатив заметно усилился. В прошлом обзоре мы писали, что, несмотря на множество тревожных сигналов, инвесторы в своем большинстве продолжали сохранять позитивный взгляд на будущее мировой экономики. Однако в течение прошедшей недели количество оптимистов…
BCS GM Video: Яндекс и Тинькофф разбежались - что это значит для акций Яндекса? https://youtu.be/dUByXJRea3g
YouTube
Яндекс и Тинькофф разбежались - что это значит для акций Яндекса
В среду 28 октября завершится сбор заявок на участие в IPO ГК Самолет – одного из крупнейших российских девелоперов
***
Установленный ценовой диапазон: 950 - 1100 руб. за акцию (57-66 млрд.руб. за 100% акций до IPO).
В рамках IPO будут предложены до 3 078 968 акций (2,9 - 3,4 млрд руб. при их полной продаже).
Предлагаются существующие обыкновенные акции ПАО “ГК Самолет” со стороны структуры, подконтрольной одному из основных акционеров Компании. Также часть денежных средств, привлеченных на IPO, будет направлена в компанию через дополнительную эмиссию, которая составит приблизительно 2.6% от уставного капитала или около половины от объема размещения.
Компания планирует привлечь двух маркетмейкеров для участия в торгах своими акциями на Московской Бирже.
Компания БрокерКредитСервис выступает в роли букраннера.
Для участия в IPO необходимо подать поручение не позднее 28 октября 2020 г.
***
В отношении ГК Самолет следует отметить следующее:
- Компания обладает крупнейшим в РФ земельным банком в 15.4 млн кв.м., что превышает данный показатель у других публично торгуемых компаний сектора (ПИК, ЛСР и Эталон).
- Для более быстрого роста ГК Самолет, в отличие от других девелоперов, работает по модели облегченных активов (через СП с собственниками земли).
- Основанная в 2012 г. ГК Самолет стала одним из крупнейших застройщиков в стране (входит в ТОП-10 по объему текущего строительства в РФ) и включена в перечень системообразующих предприятий России. Основной фокус – Московская область и Москва.
- Инвестиционная история поддерживается за счет низких ставок по ипотеке и ожиданиям по консолидации российского рынка строительства недвижимости за счет недавнего введения эскроу-счетов
- Утвержденная Дивидендная политика включает минимальную выплату в 5 млрд руб. при соблюдении ковенантных условий. Точный размер самих дивидендов будет определяться на общем собрании акционеров.
Подробная точная информация о Компании и сделке представлена на сайте ГК Самолет (samolet.ru/investors/), и в том числе включает презентацию для инвесторов, международный меморандум IPO, финансовую отчетность аудированную КПМГ и отчет оценщика портфеля недвижимости Cushman&Wakefield, а также официальные пресс релизы в связи с IPO.
Данная информация не должна рассматриваться ни как реклама финансового инструмента, ни как предложение, инвестиционная рекомендация или оферта (приглашение делать оферты) на покупку или продажу каких либо финансовых инструментов. ООО «Компания БКС» является одним из лиц, оказывающих услуги Эмитенту в связи с предложением Ценных бумаг, в связи с чем существует риск конфликта интересов ООО «Компания БКС» и интересов Инвестора.
Photo by IRVING MARTINEZ on Unsplash
***
Установленный ценовой диапазон: 950 - 1100 руб. за акцию (57-66 млрд.руб. за 100% акций до IPO).
В рамках IPO будут предложены до 3 078 968 акций (2,9 - 3,4 млрд руб. при их полной продаже).
Предлагаются существующие обыкновенные акции ПАО “ГК Самолет” со стороны структуры, подконтрольной одному из основных акционеров Компании. Также часть денежных средств, привлеченных на IPO, будет направлена в компанию через дополнительную эмиссию, которая составит приблизительно 2.6% от уставного капитала или около половины от объема размещения.
Компания планирует привлечь двух маркетмейкеров для участия в торгах своими акциями на Московской Бирже.
Компания БрокерКредитСервис выступает в роли букраннера.
Для участия в IPO необходимо подать поручение не позднее 28 октября 2020 г.
***
В отношении ГК Самолет следует отметить следующее:
- Компания обладает крупнейшим в РФ земельным банком в 15.4 млн кв.м., что превышает данный показатель у других публично торгуемых компаний сектора (ПИК, ЛСР и Эталон).
- Для более быстрого роста ГК Самолет, в отличие от других девелоперов, работает по модели облегченных активов (через СП с собственниками земли).
- Основанная в 2012 г. ГК Самолет стала одним из крупнейших застройщиков в стране (входит в ТОП-10 по объему текущего строительства в РФ) и включена в перечень системообразующих предприятий России. Основной фокус – Московская область и Москва.
- Инвестиционная история поддерживается за счет низких ставок по ипотеке и ожиданиям по консолидации российского рынка строительства недвижимости за счет недавнего введения эскроу-счетов
- Утвержденная Дивидендная политика включает минимальную выплату в 5 млрд руб. при соблюдении ковенантных условий. Точный размер самих дивидендов будет определяться на общем собрании акционеров.
Подробная точная информация о Компании и сделке представлена на сайте ГК Самолет (samolet.ru/investors/), и в том числе включает презентацию для инвесторов, международный меморандум IPO, финансовую отчетность аудированную КПМГ и отчет оценщика портфеля недвижимости Cushman&Wakefield, а также официальные пресс релизы в связи с IPO.
Данная информация не должна рассматриваться ни как реклама финансового инструмента, ни как предложение, инвестиционная рекомендация или оферта (приглашение делать оферты) на покупку или продажу каких либо финансовых инструментов. ООО «Компания БКС» является одним из лиц, оказывающих услуги Эмитенту в связи с предложением Ценных бумаг, в связи с чем существует риск конфликта интересов ООО «Компания БКС» и интересов Инвестора.
Photo by IRVING MARTINEZ on Unsplash
Week Ahead_261020_RUS.pdf
290.9 KB
BCS GM Взгляд на неделю: Рубль, нефть, рынки акций и облигаций
Мы ожидаем, что налоговый период поддержит рубль. У нас краткосрочный нейтральный взгляд на нефть, и мы ждем коррекции цен на газ. Мы нейтрально смотрим на рынок акций, однако неделя президентских выборов в США может стать отличной точкой для входа. Мы ожидаем, что в ближайшей перспективе рынок ОФЗ будет торговаться в «боковике».
Мы ожидаем, что налоговый период поддержит рубль. У нас краткосрочный нейтральный взгляд на нефть, и мы ждем коррекции цен на газ. Мы нейтрально смотрим на рынок акций, однако неделя президентских выборов в США может стать отличной точкой для входа. Мы ожидаем, что в ближайшей перспективе рынок ОФЗ будет торговаться в «боковике».
BCS GM Video: В ожидании итогов выборов 3 ноября
• Рынок проигнорировал введение новых санкций против РФ
• Сентябрь ожидаемо показал ухудшение в динамике восстановления
• Минфин выбирает ликвидность, поддерживая рубль
• Доллар может пойти в рост на предстоящей неделе
https://youtu.be/0Gxy2UQ_p4A
• Рынок проигнорировал введение новых санкций против РФ
• Сентябрь ожидаемо показал ухудшение в динамике восстановления
• Минфин выбирает ликвидность, поддерживая рубль
• Доллар может пойти в рост на предстоящей неделе
https://youtu.be/0Gxy2UQ_p4A
YouTube
В ожидании итогов выборов 3 ноября
Остается еще одна неделя неопределенности. COVID и политические баталии в США – вот два основных фактора, которые определяли динамику рынков в последние месяцы. Прежние драйверы – геополитика, торговые войны, фискальные маневры правительств – пока явно отошли…
BCS GM Video: Очередной уход от риска — новый шанс для выгодных покупок облигаций?
https://youtu.be/spjTLyTA7WA
https://youtu.be/spjTLyTA7WA
YouTube
Очередной уход от риска - новый шанс для выгодных покупок облигаций?
BCS_The Chart_Steels_301020_ENG.pdf
115.3 KB
BCS GM График: Сталь в регионах – индикатор восстановления после COVID
Данные по поставкам сортового проката в российских регионах после первой волны COVID-19 рисуют смешанную картину, на основе которой можно попытаться сделать выводы в отношении текущей динамики денежных потоков и инвестиционной активности регионов, а также темпов дальнейшего восстановления рынка.
– Восстановление спроса на сталь может широко варьироваться от региона к региону
– Юг и Дальний Восток восстанавливаются медленнее всех, следует из данных о поставках сортового проката в российские регионы
o -35% г/г в сентябре против среднего сокращения на 4% г/г в других регионах
– В масштабах страны медленное восстановление в ряде регионов выглядит не таким драматичным, поскольку на аутсайдеров приходится в среднем всего 14% совокупных поставок
Данные по поставкам сортового проката в российских регионах после первой волны COVID-19 рисуют смешанную картину, на основе которой можно попытаться сделать выводы в отношении текущей динамики денежных потоков и инвестиционной активности регионов, а также темпов дальнейшего восстановления рынка.
– Восстановление спроса на сталь может широко варьироваться от региона к региону
– Юг и Дальний Восток восстанавливаются медленнее всех, следует из данных о поставках сортового проката в российские регионы
o -35% г/г в сентябре против среднего сокращения на 4% г/г в других регионах
– В масштабах страны медленное восстановление в ряде регионов выглядит не таким драматичным, поскольку на аутсайдеров приходится в среднем всего 14% совокупных поставок
Week Ahead_021120_RUS.pdf
300.1 KB
BCS GM Взгляд на неделю: Рубль, нефть, рынки акций и облигаций
Рубль заметно ослаб по итогам недели, но может отыграть потери к середине ноября. У нас краткосрочный нейтральный взгляд на нефть, цены на газ выглядят завышенными. Рекомендуем избегать рисковых активов на этой неделе. Давление на российские облигации может сохраниться.
Рубль заметно ослаб по итогам недели, но может отыграть потери к середине ноября. У нас краткосрочный нейтральный взгляд на нефть, цены на газ выглядят завышенными. Рекомендуем избегать рисковых активов на этой неделе. Давление на российские облигации может сохраниться.