Записал небольшое видео (всего 3 минуты) на актуальную как никогда тему - стоит ли бежать покупать валюту. Приятного просмотра: https://youtu.be/bda1lx5Zb0A
YouTube
Стоит ли бежать покупать валюту
В последнее время ажиотаж вокруг ослабления рубля немного снизился благодаря своевременным действиям мировых регуляторов и, в частности ЦБ РФ, а также различных стимулирующих мер Правительств. Но вопрос с покупкой долларов является актуальным как никогда.
Ключевые события для пары доллар/рубль на текущей неделе: Заседание Банка России в пятницу (ставка, вероятно, будет снижена на символические 0.25%, что нейтрально для рубля) и данные по запасам в американских нефтехранилищах в среду (новых рекордов здесь не жду, что может поддержать цены на нефть).
Ключевые уровни: снизу 72.5, 71, сверху 76, 77.2
На текущей неделе жду скорее нейтральной динамики в паре. На небольшую часть при этом продолжаю держать доллары (примерно 1/3 обычной позиции). Увеличивать долю буду в случае ухода в район 72.5.
Среднесрочно жду возвращения в район 80 #рубль #доллар
Ключевые уровни: снизу 72.5, 71, сверху 76, 77.2
На текущей неделе жду скорее нейтральной динамики в паре. На небольшую часть при этом продолжаю держать доллары (примерно 1/3 обычной позиции). Увеличивать долю буду в случае ухода в район 72.5.
Среднесрочно жду возвращения в район 80 #рубль #доллар
Forwarded from Игра на понижение (OptionsWorld)
Исполнение WTI на сильно отрицательной территории 🔥
Вижу такое впервые за свои 13 лет работы на финансовых рынках. Помнится преподаватели нам все говорили что убыток ограничен 0. Вот тебе и 0.
Причины: главная причина данного "безобразия" - это то, что фактически не нашлось покупателей, которые хотели бы выйти на реальную поставку, в связи отсутствием мест для хранения. А чтобы не выходить на поставку надо было свою позицию продать, а т.к. не об кого мы и увидели стремительный обвал.
Последствия: череда дефолтов физиков и юриков, которые держали лонги. Видимо,за рекордными мартовскими прибылями для брокеров придут суровые убытки апреля, не исключаю даже банкротство кого-то из не очень больших брокеров. И безусловно, будет повышение ГО и постепенное снижение активности в нефти + рекомендую пока не покупать и ближние фьючерсы на Brent. Повторение истории с WTI не исключено.
Поддержка: вероятно сегодня - завтра увидим кучу интервенций от основных нефтедобытчиков и в частности Трампа. Возможно теперь они будут касаться не только сокращения добычи и пополнения стратегических резервов, но и создания в кратчайшие сроки дополнительных мест для хранения нефти.
Это конечно полный ...... господа ❗️ #нефть
Вижу такое впервые за свои 13 лет работы на финансовых рынках. Помнится преподаватели нам все говорили что убыток ограничен 0. Вот тебе и 0.
Причины: главная причина данного "безобразия" - это то, что фактически не нашлось покупателей, которые хотели бы выйти на реальную поставку, в связи отсутствием мест для хранения. А чтобы не выходить на поставку надо было свою позицию продать, а т.к. не об кого мы и увидели стремительный обвал.
Последствия: череда дефолтов физиков и юриков, которые держали лонги. Видимо,за рекордными мартовскими прибылями для брокеров придут суровые убытки апреля, не исключаю даже банкротство кого-то из не очень больших брокеров. И безусловно, будет повышение ГО и постепенное снижение активности в нефти + рекомендую пока не покупать и ближние фьючерсы на Brent. Повторение истории с WTI не исключено.
Поддержка: вероятно сегодня - завтра увидим кучу интервенций от основных нефтедобытчиков и в частности Трампа. Возможно теперь они будут касаться не только сокращения добычи и пополнения стратегических резервов, но и создания в кратчайшие сроки дополнительных мест для хранения нефти.
Это конечно полный ...... господа ❗️ #нефть
Доллар/рубль на фоне паники в нефти стремительным рывком добрался до отметки 77. Именно здесь располагается так называемая точки бифуркации (уровень пробой которого может усилить подъем). Если сегодня мы закрепимся выше данной отметки, вероятность пойти к максимумам существенно вырастет. Впрочем, вероятность к некоторой нормализации ситуации и тестировании недавно пробитой трендовой линии в районе 75.4, на мой взгляд, сейчас немного выше. Т.к. жду сегодня-завтра активных интервенций на нефтяном рынке. #рубль #доллар
Доллар/рубль пытается закрепиться ниже 75
Поддержку российской валюте сейчас оказывает сразу несколько факторов:
- возобновление спроса на нефть - июньский контракт Brent торгуется уже в районе 26 долларов за баррель
- рекордное размещение Минфина. Спрос на ОФЗ накануне оказался очень существенным, а средневзвешенная доходность по выпуску 26229 составила менее 6% (5.99%). Участники, очевидно, ждут снижения ставки на завтрашнем заседании Банка России. И судя по кривой бескупонной доходности (ниже) снижение на ближайших заседаниях может составить около 0.5%. При этом ожидания в сравнении с тем, что было ранее существенно изменились в сторону снижения.
- продажи валюты Банком России. ЦБ продолжает продавать валюту, поддерживая рубль (накануне было продано на 19.2 млрд. руб)
- на доллар сейчас безусловно оказывают некоторое давление действия ФРС, который может в этом году «напечатать» около 5 трлн. долларов в качестве стимулирующих мер.
Впрочем, на мой взгляд, рисков также хватает – немного позже напишу подробнее. Поэтому сам постепенно подбираю «зеленого»💵 #рубль #доллар
Поддержку российской валюте сейчас оказывает сразу несколько факторов:
- возобновление спроса на нефть - июньский контракт Brent торгуется уже в районе 26 долларов за баррель
- рекордное размещение Минфина. Спрос на ОФЗ накануне оказался очень существенным, а средневзвешенная доходность по выпуску 26229 составила менее 6% (5.99%). Участники, очевидно, ждут снижения ставки на завтрашнем заседании Банка России. И судя по кривой бескупонной доходности (ниже) снижение на ближайших заседаниях может составить около 0.5%. При этом ожидания в сравнении с тем, что было ранее существенно изменились в сторону снижения.
- продажи валюты Банком России. ЦБ продолжает продавать валюту, поддерживая рубль (накануне было продано на 19.2 млрд. руб)
- на доллар сейчас безусловно оказывают некоторое давление действия ФРС, который может в этом году «напечатать» около 5 трлн. долларов в качестве стимулирующих мер.
Впрочем, на мой взгляд, рисков также хватает – немного позже напишу подробнее. Поэтому сам постепенно подбираю «зеленого»💵 #рубль #доллар
Есть такая замечательная штука - называется ожидания и факты. Это когда рынок отыгрывает ожидаемую новость заранее, закладывая позитив в цены, а по факту даже зачастую корректируется. Так, на мой взгляд, сейчас будет и с рынком облигаций вместе с курсом рубля. Т.е. мы видели повышенный спрос (в том числе нерезидентов) на облигации РФ в преддверии заседания Банка России и ожидания снижения ставок. Данный момент толкал цены на облигации вверх и укреплял рубль через приток капитала в страну.
Сейчас же когда событие уже случилось – т.е. ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку на 0.5%, может последовать коррекция как на рынке облигаций, так и снижение рубля❗️ #рубль #облигации #доллар
Сейчас же когда событие уже случилось – т.е. ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку на 0.5%, может последовать коррекция как на рынке облигаций, так и снижение рубля❗️ #рубль #облигации #доллар
Рубль: взгляд на неделю
Рубль продолжает чувствовать себя крайне сильно, даже несмотря на негативную динамику нефти и существенное снижение ключевой ставки в пятницу. Основная причина здесь в целом рост риск аппетита на рынках и снижение доллара почти ко всем мировым валютам. На мой взгляд, вряд ли это продлится долго, и спрос на доллары постепенно возобновится. Но вот более агрессивные покупки совершать сам планирую не ранее закрепления выше 75.8. Т.к. сейчас техническая картина, а в частности и нисходящий и восходящий коррекционный тренды играют за укрепление рубля (доллар/рубль расположился под ними).
Ключевые уровни: 75.8, 77.5 сверху, 73.5, 72 снизу
Ключевыми событиями на текущей неделе станут заседания ФРС и ЕЦБ. Регуляторы в общем все что можно уже сделали и фактических действий предпринимать, скорее всего, не будут, но очень важны будут прогнозы на будущее. В частности, если Пауэл обозначит, что помощь будет постепенно заканчиваться с выходом страны из карантина, то данный момент может поддержать доллар и спровоцировать выход из рисковых активов. А если обозначит, что меры поддержки надолго и не исключается вторая волна пандемии, то рисковые активы получат новую порцию позитива.
Из важного стоит отметить еще статистику по деловой активности Китая за апрель – страна давно закончила карантин, а значит эти данные будут показательными для всей мировой экономики. Публикация ожидается в четверг. Сам жду, что будут несколько хуже ожиданий.
Также важна будет экспирация фьючерсных контрактов на нефть сорта Brent. Волатильность может подрасти, но повторения ужаса прошлой недели не жду.
Для нефти в целом приближается важный месяц: В частности, в мае ожидается встреча производителей нефти США, возможно обсуждение дополнительного сокращения от ОПЕК+, а также до середины мая может быть полностью заполнено крупнейшее нефтехранилище в Кушинге, да и остальные нефтехранилища уже под завязку. В общем будет интересно🧨.
Среднесрочно: продолжаю держать часть портфеля в долларах
Спекулятивно: увеличивать долю планирую в случае закрепления выше 75.8 💡 #доллар #рубль #позиции
Рубль продолжает чувствовать себя крайне сильно, даже несмотря на негативную динамику нефти и существенное снижение ключевой ставки в пятницу. Основная причина здесь в целом рост риск аппетита на рынках и снижение доллара почти ко всем мировым валютам. На мой взгляд, вряд ли это продлится долго, и спрос на доллары постепенно возобновится. Но вот более агрессивные покупки совершать сам планирую не ранее закрепления выше 75.8. Т.к. сейчас техническая картина, а в частности и нисходящий и восходящий коррекционный тренды играют за укрепление рубля (доллар/рубль расположился под ними).
Ключевые уровни: 75.8, 77.5 сверху, 73.5, 72 снизу
Ключевыми событиями на текущей неделе станут заседания ФРС и ЕЦБ. Регуляторы в общем все что можно уже сделали и фактических действий предпринимать, скорее всего, не будут, но очень важны будут прогнозы на будущее. В частности, если Пауэл обозначит, что помощь будет постепенно заканчиваться с выходом страны из карантина, то данный момент может поддержать доллар и спровоцировать выход из рисковых активов. А если обозначит, что меры поддержки надолго и не исключается вторая волна пандемии, то рисковые активы получат новую порцию позитива.
Из важного стоит отметить еще статистику по деловой активности Китая за апрель – страна давно закончила карантин, а значит эти данные будут показательными для всей мировой экономики. Публикация ожидается в четверг. Сам жду, что будут несколько хуже ожиданий.
Также важна будет экспирация фьючерсных контрактов на нефть сорта Brent. Волатильность может подрасти, но повторения ужаса прошлой недели не жду.
Для нефти в целом приближается важный месяц: В частности, в мае ожидается встреча производителей нефти США, возможно обсуждение дополнительного сокращения от ОПЕК+, а также до середины мая может быть полностью заполнено крупнейшее нефтехранилище в Кушинге, да и остальные нефтехранилища уже под завязку. В общем будет интересно🧨.
Среднесрочно: продолжаю держать часть портфеля в долларах
Спекулятивно: увеличивать долю планирую в случае закрепления выше 75.8 💡 #доллар #рубль #позиции
Факторы, которые поддерживают и продолжат поддерживать рубль в будущем
- продажи валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила + от продажи Сбербанка (сейчас это более чем на 20 млрд. руб. в день).
- общий долг РФ (корпоративный + государственный) крайне низок (450 млрд $ на 1 апреля) и может быть полностью покрыт международными резервами (551,2 млрд $ на 20 марта). Это привлекает нерезидентов в облигации страны, а соответственно за счет притока капитала оказывает поддержку и рублю.
- огромные вливания денежных средств со стороны других мировых ЦБ (в частности ФРС) при отсутствии столь же агрессивных мер у Банка России при прочих равных делают рубль более привлекательным
- и отдельно отмечу нефть, которая пока оказывает давление, но вполне может скорректировать вверх в ближайшем будущем на фоне роста спроса после выхода из карантина и естественного снижения предложения.
К июню, впрочем, раклад вполне может измениться…….. Возвращение к сценарию роста доллара планирую в случае уверенного ухода выше 76.5. #рубль
- продажи валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила + от продажи Сбербанка (сейчас это более чем на 20 млрд. руб. в день).
- общий долг РФ (корпоративный + государственный) крайне низок (450 млрд $ на 1 апреля) и может быть полностью покрыт международными резервами (551,2 млрд $ на 20 марта). Это привлекает нерезидентов в облигации страны, а соответственно за счет притока капитала оказывает поддержку и рублю.
- огромные вливания денежных средств со стороны других мировых ЦБ (в частности ФРС) при отсутствии столь же агрессивных мер у Банка России при прочих равных делают рубль более привлекательным
- и отдельно отмечу нефть, которая пока оказывает давление, но вполне может скорректировать вверх в ближайшем будущем на фоне роста спроса после выхода из карантина и естественного снижения предложения.
К июню, впрочем, раклад вполне может измениться…….. Возвращение к сценарию роста доллара планирую в случае уверенного ухода выше 76.5. #рубль
Доллар/рубль благополучно проколол локальную трендовую линию вверх и теперь его краткосрочной целью может стать отметка 74.
Основным негативным моментом для рубля считаю проблемы в реальной экономике, которые в динамику национальной валюты пока никто не закладывал. В ближайшие месяцы нас определенно ждет череда дефолтов в среднем и малом бизнесе, а также у физических лиц, лишившихся работы и имеющих высокую долговую нагрузку. Ну и относительно нефти рубль стоит очень дорого #рубль #доллар #риски
Основным негативным моментом для рубля считаю проблемы в реальной экономике, которые в динамику национальной валюты пока никто не закладывал. В ближайшие месяцы нас определенно ждет череда дефолтов в среднем и малом бизнесе, а также у физических лиц, лишившихся работы и имеющих высокую долговую нагрузку. Ну и относительно нефти рубль стоит очень дорого #рубль #доллар #риски
Еще утром начал писать прогноз на май, а он уже начал реализовываться: https://zen.yandex.ru/media/optionsworld/chto-budet-s-rublem-v-mae-5eaacb69098c7b53f9b57244
Яндекс Дзен
Что будет с рублем в мае
Апрель оказался довольно позитивным для рубля, который по итогам оказался, пожалуй, самым сильным среди аналогов из развивающихся страны. Факторы, которые поддерживают и продолжат поддерживать рубль в будущем - продажи валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила…
Рубль накануне довольно сильно ослабел и несмотря на некоторую абсурдность ситуации дополнительным негативом сейчас является рост цен на нефть. Т.к. особый механизм ЦБ был рассчитан на продажу валюты полученную от продажи Сбербанка при снижении цен на нефть Urals ниже 25 долларов за баррель. Поэтому в случае дальнейшего роста черного золота мы можем лишиться довольно существенного объема поддержки национальной валюты от Банка России в ближайшее время. Напомню, сейчас ЦБ продает ежедневно валюту объемом более чем на 20 млрд. руб. #рубль
Рубль благополучно продолжает слабеть на фоне снижения риск аппетита, вызванного ухудшением взаимоотношений между США и Китаем, что явно не будет способствовать быстрому восстановлению мировой экономики. При этом дополнительным негативом сейчас являются постепенно снижающиеся темпы покупок активов от ФРС и целый ряд проблем в российской экономике, которые пока в курс во многом не заложены.
Ключевым сопротивлением по паре доллар/рубль сейчас является отметка 76. Сам планирую увеличивать долю в районе 74.
Ключевыми событиями на этой неделе станут данные по запасам нефти в американских нефтехранилищах (традиционно в среду), а также данные с американского рынка труда (в пятницу). #рубль #доллар
Ключевым сопротивлением по паре доллар/рубль сейчас является отметка 76. Сам планирую увеличивать долю в районе 74.
Ключевыми событиями на этой неделе станут данные по запасам нефти в американских нефтехранилищах (традиционно в среду), а также данные с американского рынка труда (в пятницу). #рубль #доллар
Российская нефть сорта Urals уже выше 25 долларов за баррель. В связи с этим напомню сообщение ЦБ: «Ежедневный объем продаж иностранной валюты, связанный с оплатой сделки со Сбербанком, будет варьироваться в зависимости от отклонения цены нефти марки Urals ниже уровня 25 долларов США за баррель. При превышении этого уровня операции совершаться не будут». А между тем это большая часть от проданной валюты Банком России валюты, которая в последние дни превышала 20 млрд.руб - теперь вряд ли будет более 6-8 млрд . #рубль #интервенции #цбрф
Банк России снизил продажи валюты по сделке со Сбербанком, но теперь больше продает в рамках бюджетного правила❗️ Если в апреле для Минфина он продавал ежедневно валюту примерно на 3,5 млрд рублей, то в мае будет продавать на 11,4 млрд рублей #рубль #интервенции