‍ ✅ پاول قرار است پیش از نشست دسامبر فدرال رزرو سرنخ‌های بیشتری ارائه دهد

⭕️ قیمت طلا در روز جمعه نزدیک به بالاترین حد هفت ماهه خود ثابت ماند و رشد اخیر خود را در بحبوحه پیش بینی نشانه‌های بیشتر در مورد نرخ‌های بهره آمریکا از سوی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، متوقف کرده است.

⭕️ در میان نگرانی‌های فزاینده در مورد رکود اقتصادی قریب‌الوقوع، مجموعه‌ای از داده‌های شاخص مدیران خرید (PMI) متوسط از سراسر آسیا همچنین تقاضای جریانات امن برای فلز زرد را تا حد زیادی بالا نگه داشته است.

⭕️ طلا در ماه نوامبر رشد قابل توجهی داشت، چرا که بازارها متقاعد شدند که فدرال رزرو دیگر نرخ‌های بهره را افزایش نخواهد داد و کاهش نرخ بهره را در سال 2024 آغاز خواهد کرد. اما زمان بندی کاهش بالقوه نرخ بهره همچنان نقطه کلیدی عدم اطمینان برای بازارها است.

⭕️ پاول قرار است در روز جمعه در دو رویداد جداگانه سخنرانی کند. در حالی که رئیس فدرال رزرو تا حد زیادی موضع خود را مبنی بر اینکه نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری بالاتر می‌مانند حفظ کرده است. بازارها پس از سرنخ‌هایی از سوی تعدادی از مقامات فدرال رزرو در اوایل این هفته، به دنبال هرگونه تغییر در موضع او هستند.

⭕️ آنها همچنین اذعان کردند که تورم ایالات متحده در ماه‌های اخیر به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و کاهش بیشتر تورم احتمالاً باعث کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط بانک مرکزی خواهد شد.

⭕️ اما در حالی که تورم ایالات متحده در ماه‌های اخیر کاهش یافته است، همچنان بسیار بالاتر از هدف سالانه 2 درصدی فدرال رزرو باقی مانده است. این مسئله در داده‌های شاخص قیمت PCE که در روز پنجشنبه منتشر شد، دیده شد که تا حدی به افزایش ارزش دلار کمک کرد.

⭕️ اظهارات پاول آخرین سخنرانی رئیس فدرال رزرو قبل از یک دوره خاموشی دو هفته‌ای در انتظار نشست فدرال رزرو در اواسط دسامبر خواهد بود. به طور گسترده‌ای انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ‌های بهره را تغییر ندهد.


#FED #USD #XAUUSD #GOLD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ بی‌توجهی طلا به اظهارات هاوکیش پاول

⭕️ با وجود این که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، همچنان موضع هاوکیش خود را در قبال سیاست پولی ایالات متحده حفظ می‌کند، بازار طلا در بالاترین حد خود معامله می‌شود و از مقاومت 2050 دلار در هر اونس عبور می‌کند.

⭕️ اگرچه تورم به شدت نسبت به بالاترین سطح 40 سال گذشته کاهش یافته است، پاول اعلام کرد که بانک مرکزی هنوز کارهای زیادی برای کاهش تورم به هدف 2 درصدی خود دارد. روز چهارشنبه Core PCE، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، منتشر شد که در 12 ماه گذشته منتهی به اکتبر، تورم 3.5 درصدی را نشان داد.

⭕️ پاول افزود: در شش ماه منتهی به اکتبر، تورم هسته سالانه 2.5 درصد بوده است و در حالی که کاهش نرخ تورم در چند ماه گذشته مورد استقبال قرار گرفته است، اگر می‌خواهیم به هدف 2 درصدی خود برسیم، این پیشرفت باید ادامه یابد.

⭕️ پاول افزود: «زود است که با اطمینان به این نتیجه برسیم که به یک موضع محدودکننده به اندازه کافی دست یافته‌ایم، یا حدس بزنیم که چه زمانی ممکن است نرخ بهره کاهش یابد.

⭕️ با این حال، اظهارات پاول بازار طلا را نگران نکرده است، چرا که قیمت طلا نزدیک به بالاترین حد معامله می‌شود و قیمت‌ کاملا بالاتر از مقاومت اولیه در 2050 دلار در هر اونس است. طلا در ماه فوریه آخرین بار در قیمت 2077.90 دلار در هر اونس معامله شد.

⭕️ برخی از تحلیلگران عقیده دارند که طلا می‌تواند بیشتر افزایش یابد چرا که افزایش نرخ بهره در ماه مارس می‌تواند بیش از حد خوش بینانه باشد. برخی از تحلیلگران بازار عقیده دارند که اگرچه فدرال رزرو ممکن است به این زودی‌ها آمادگی کاهش نرخ بهره را نداشته باشد، اما واضح است که با شروع کند شدن اقتصاد، آنها قصد افزایش نرخ بهره را نخواهند داشت.

⭕️ پاول در اظهارات خود گفت که ریسک سیاست‌های انقباضی بیش از حد یا سیاست‌های انقباضی کمتر در حال متعادل شدن است.

⭕️ در مصاحبه اخیر با کیتکو نیوز، اکسل مرک، رئیس و مدیر ارشد سرمایه گذاری Merk Investments، گفت که این تصور باعث حمایت از رالی فعلی طلا می‌شود.

#GOLD #XAUUSD #FED #USD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ طلا رکورد جدیدی ثبت کرد و تحلیل‌گران انتظار توقفی را ندارند

⭕️ قیمت طلا در روز دوشنبه برای دومین روز متوالی رکورد جدیدی را ثبت کرد - در حالی که به نظر می‌رسد هجوم جهانی برای طلا ادامه دارد.

⭕️ تحلیلگران با استناد به عدم اطمینان ژئوپلیتیک، احتمالا ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا و کاهش احتمالی نرخ بهره عقیده دارند، قیمت طلا در مسیر رسیدن به بالاترین سطح جدید در سال آینده است و ممکن است بالای سطح 2000 دلار باقی بماند.

⭕️ قیمت فلز زرد برای دومین ماه متوالی درگیری اسرائیل و فلسطین که تقاضا برای دارایی امن را بیشتر کرده، افزایش یافته است. در حالی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره حمایت بیشتری را فراهم کرده است. طلا در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی و ژئوپلیتیکی به دلیل وضعیت آن به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد، تمایل دارد که عملکرد خوبی داشته باشد.

⭕️ هنگ کن هوو، رئیس استراتژی بازار، اقتصاد جهانی و تحقیقات بازار UOB عقیده دارد: کاهش پیش‌بینی‌شده دلار و نرخ بهره در سال 2024، محرک‌های مثبت کلیدی طلا هستند. وی تخمین ‌می‌زند که قیمت طلا تا پایان سال 2024 می‌تواند به 2200 دلار برسد.

⭕️ نیکی شیلز، رئیس استراتژی فلزات در شرکت MKS PAMP عقیده دارد: این بار در مقایسه با سال 2011 در طلا اهرم کمتری وجود دارد که قیمت‌ را از 2100 دلار فراتر برده و 2200 دلار را در معرض قرار داده است.

⭕️ بر اساس داده‌های LSEG، در روز جمعه، طلا به 2075.09 دلار رسید تا از بالاترین رکورد قیمت روزانه 2072.5 دلار در 7 اوت 2020 عبور کند.

⭕️ بارت ملک، رئیس استراتژی‌های کامودیتی در TD Securities، انتظار دارد قیمت طلا در سه ماهه دوم سال 2024 به طور متوسط به 2100 دلار برسد و خرید قوی بانک مرکزی به عنوان یک کاتالیزور کلیدی در افزایش قیمت‌ها عمل کند.

⭕️ بر اساس نظرسنجی اخیر شورای جهانی طلا، 24% از کل بانک‌های مرکزی قصد دارند ذخایر طلای خود را در 12 ماه آینده افزایش دهند، چرا که به طور فزاینده‌ای نسبت به دلار آمریکا به عنوان دارایی ذخیره ارزش بدبین می‌شوند.

⭕️ ملک گفت: «این به معنای تقاضای بالقوه بالاتر از بخش رسمی در سال‌های آینده است.

⭕️ او افزود که یک چرخش سیاسی احتمالی توسط فدرال رزرو در سال 2024 نیز می‌تواند رخ دهد. نرخ‌های بهره پایین‌تر باعث تضعیف دلار می‌شود و کاهش دلار، طلا را برای خریداران بین‌المللی ارزان‌تر می‌کند و در نتیجه تقاضا را افزایش می‌دهد.

#XAUUSD #GOLD #FED #USD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ پس از اینکه فدرال‌رزرو دکمه هشدار کاهش نرخ بهره را بزند، طلا حتی بیشتر رشد خواهد کرد

⭕️ رونالد پیتر استوفرل، شریک مدیریتی Incrementum AG، پیش بینی می‌کند که هیچ فرود نرمی وجود نخواهد داشت و ایالات متحده در درجه اول به دلیل پایان محرک‌های مالی وارد رکود خواهد شد.

⭕️ به گفته وی: بدیهی است که منحنی بازده اوراق که اخیراً شاهد تند شدن آن بوده‌ایم، نشانه نهایی این است که ما در حال حرکت به سمت رکود هستیم. شاخص اقتصادی پیشرو، همچنین نشان می‌دهد اعتبار در حال انقباض است. اگر نگاهی به رشد پولی M2 داشته باشید، همچنان در حال انقباض است، بنابراین شاخص‌های ما مشخص است و ما در حال حرکت به سمت رکود هستیم.

⭕️ در حالی که فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را متوقف کرده است، استوفرل گفت: " بالاخره آن‌ها دکمه هشدار را می‌زنند" و دوباره شروع به کاهش نرخ بهره خواهند کرد، که نقطه‌ای است که طلا شتاب بیشتری می‌گیرد.

⭕️ با این حال، او فکر نمی‌کند که فدرال رزرو به رویکرد قدیمی تسهیل کمی (QE) بازگردد، "چرا که در این صورت آنها شهرتی را که در چند سه ماهه اخیر بازسازی کرده‌اند، کاملا از دست خواهند داد."

⭕️ در مورد کاتالیزورهای قیمت طلا، استوفرل به خرید بانک مرکزی و تغییر روند سرمایه گذاران غربی در فروش ETF طلا اشاره کرد.

⭕️ وی گفت: "این چیزی است که می‌تواند به نوعی محرک مرحله بعدی این رالی باشد، در واقع سرمایه گذاران مالی غربی در این رالی اخیر شرکت نکرده‌اند." تاکنون شش فصل متوالی خروجی ETF طلا را شاهد بوده‌ایم و همچنین واگرایی زیادی بین غرب و شرق وجود دارد، ETFهای آمریکای شمالی و اروپا 200 تن فروخته شدند، در حالی که ETFهای آسیایی در حال خرید بودند.

⭕️ استوفرل گفت: «تقاضای بانک مرکزی واقعاً قوی است، هیچ تقاضای مالی غربی وجود ندارد، اما فکر می‌کنم به محض اینکه به بالاترین قیمت‌های تاریخی [طلا] بر حسب دلار رسیدیم، این FOMO [ترس از دست دادن] وارد خواهد شد و ETFها یکی از محرک‌های آینده خواهد بود.

⭕️ وی افزود: "من فکر می‌کنم واقعا مهم است که چقدر طلا به بازارهای نوظهور سرازیر می‌شود و در واقع باز نمی‌‌گردد."


#XAUUSD #FED #USD #GOLD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ طلا به 2020 دلار کاهش یافت؛ داده اشتغال ADP آمریکا در کانون توجهات

⭕️ در جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه، طلا مومنتوم خود را از دست داد. تقاضای مجدد برای دلار آمریکا (USD) منجر به افت طلا شد. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) به 104.00 بازگشت. بازده اوراق خزانه داری 10 ساله در محدوده 4.16% معامله می‌شود و قیمت طلا در حال حاضر نزدیک به 2020 دلار نوسان می‌کند.

⭕️ شاخص دلار آمریکا (DXY) علیرغم کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، از پایین‌ترین سطح ماهانه خود بهبود می‌یابد. داده‌های منتشر شده در روز سه‌شنبه نشان داد که PMI خدماتی موسسه ISM نوامبر از محدوده 51.8 ماه گذشته به 52.7 افزایش یافته است. در همین حال، بر اساس گزارش اداره آمار کار، فرصت‌های شغلی JOLTS در ماه اکتبر با 617000 کاهش به 8.73 میلیون نفر رسید. این رقم پایین‌ترین سطح را از مارس 2021 به ثبت رساند.

⭕️ علاوه بر این، تصویر تیره و تار از چشم‌انداز اقتصادی چین، خوش‌بینی را در بازار کامودیتی کاهش داد و عامل منفی را برای قیمت طلا ایجاد کرد. روز سه‌شنبه، آژانس رتبه‌بندی مودیز چشم‌انداز خود را در مورد رتبه اعتباری چین به منفی کاهش داد و دلیل این آن را ریسک‌های رشد اقتصادی و بحران بخش املاک در این کشور اعلام کرد. این به نوبه خود ممکن است افزایش قیمت طلا را محدود کند چرا که چین بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان است.

⭕️ معامله گران طلا روز چهارشنبه به آمار اشتغال خصوصی ADP ایالات متحده و هزینه‌های واحد کارگری توجه خواهند کرد. در اواخر این هفته، تراز تجاری چین برای ماه نوامبر در روز پنجشنبه ارائه می‌شود. توجه به داده‌های اشتغال ایالات متحده در روز جمعه، از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، میانگین درآمد ساعتی و نرخ بیکاری معطوف خواهد شد.

#USD #FED #CNY #GOLD #XAUUSD
🌋 @UtoGold

✅ جلسه هشتم در پنل کاربری شما قرار گرفت


⭕️ برای مشاهده جلسه اول دوره روی لینک زیر کلیک کنید:
https://utofx.com/mastergold




⭕️ آیدی پشتیبان دوره:
@UtoFXService


#XAUUSD #Gold_Master_Class
🌋 @UtoGold

‍ ✅ طلا در انتظار داده‌های اشتغال آمریکا

⭕️ قیمت طلا در روز پنجشنبه ثابت مانده است چرا که سرمایه گذاران از انجام شرط بندی‌های بزرگ در آستانه انتشار داده‌های مهم حقوق و دستمزد ایالات متحده در اواخر این هفته که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد، خودداری کردند.

⭕️ داده‌های ایالات متحده در این هفته نشانه‌های تدریجی از سرد شدن بازار کار در ایالات متحده را نشان داد، به طوری که فرصت‌های شغلی در ماه اکتبر به کمترین میزان در 2 سال گذشته رسید، در حالی که حقوق و دستمزد خصوصی ADP در ماه گذشته کمتر از حد انتظار افزایش یافت.

⭕️ تمرکز سرمایه گذاران قبل از پیش بینی‌های به روز شده اقتصادی و نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سیاست گذاری 12 تا 13 دسامبر، اکنون روی داده‌های NFP ایالات متحده در روز جمعه متمرکز شده است.

⭕️ نیکلاس فراپل، رئیس بازارهای نهادی جهانی در پالایشگاه ABC گفت: "انتظارات به طور کلی برای انتشار پایین‌تر داده NFP خواهد بود، بنابراین اگر مطابق انتظارات یا بالاتر منتشر شود، ممکن است شاهد فشار فروشی در طلا باشیم."

⭕️ اظهارات اخیر داویش مقامات فدرال رزرو و مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار، این انتظار را افزایش داد که نرخ بهره آمریکا به اوج خود رسیده است و فدرال رزرو ممکن است در اوایل سال آینده شروع به کاهش نرخ بهره کند.

⭕️ ابزار FedWatch CME نشان می‌دهد که معامله گران با احتمال 60 درصدی کاهش نرخ بهره تا مارس سال آینده را قیمت گذاری می‌کنند.

⭕️ تحلیلگران ANZ در یادداشتی نوشتند: «داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار، انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده را تقویت می‌کند. کاهش نرخ بهره در اواخر سال (2024) باید از تقاضای سرمایه گذاری طلا حمایت کند.

#GOLD #XAUUSD #FED #USD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ ازبکستان در ماه اکتبر به بزرگترین فروشنده طلا در جهان تبدیل شد

⭕️ به گزارش آذرنیوز (Azernews) به نقل از خبرگزاری Kun.uz، حجم فروش این فلز گرانبها به 11 تن رسید که پنج برابر بیشتر از رقم قزاقستان است.

⭕️ شورای جهانی طلا گزارش داد که ازبکستان در ماه اکتبر به بزرگترین فروشنده طلا در جهان تبدیل شد.

⭕️ خالص خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در ماه اکتبر به 42 تن رسید که نشان دهنده کاهش روند خرید این فلز گرانبها است. خریدها نسبت به سپتامبر 41 درصد کاهش یافته است، اما این میزان همچنان بالاتر از میانگین ژانویه تا سپتامبر 2023 است.

⭕️ خریدار اصلی این فلز گرانبها چین بود که 23 تن خرید داشته است. ترکیه با 19 تن در رتبه دوم قرار دارد و پس از آن لهستان (3 تن)، هند (3 تن)، جمهوری چک (2 تن)، قرقیزستان و قطر (هر کدام یک تن) قرار دارند.

⭕️ ازبکستان در ماه اکتبر 11 تن طلا فروخت. این پنج برابر بیشتر از قزاقستان است که در رتبه بعدی قرار دارد.

⭕️ بر اساس گزارش آژانس آمار، در ماه اکتبر ازبکستان طلا به ارزش 1.24 میلیارد دلار در ده ماه گذشته فروخته است، که نسبت به سال گذشته 2.3 برابر افزایش یافته است.

#GOLD #XAUUSD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ سقوط مجدد قیمت طلا

⭕️ قیمت طلا روز دوشنبه مجددا کاهش یافت. قیمت در حوالی میانگین متحرک 50 روزه می‌تواند حمایت شود اما اگر این سطح شکسته شود احتمالا رسیدن به قیمت 1950 دلار وجود دارد.

⭕️ به نظر می‌رسد معامله‌گران پیش از تعطیلات در حال سیو سود بزرگی هستند. همچنین این هفته بانک مرکزی آمریکا، بانک مرکزی سوئیس، بانک مرکزی انگلیس و اروپا نیز جلسه دارند. به عبارت دیگر، در این هفته شاهد رفتارهای پر سر و صدا زیادی در بخش‌های نرخ بهره در سراسر جهان خواهیم بود، بنابراین بسیاری از معامله‌گران احتمالاً تمایل ندارند چیزی را که نسبت به نرخ بهره اینقدر حساس است، حفظ کنند.

⭕️ همانطور که گفته شد، ما هنوز در یک روند صعودی هستیم، اما به وضوح فشارهایی بر سطوح حمایتی وجود خواهند داشت. اگر قیمت بازگشتی داشته باشد و از سطح 2000 دلار فراتر رود، می‌توانیم به سطح 2050 دلار برگردیم، اما اینکه آیا این اتفاق بین الان تا سال نو رخ می‌دهد یا نه، مشخص نیست.

⭕️ جای تعجبی وجود نخواهد داشت اگر خریداران طلا تا پایان تعطیلات منتظر بمانند و سپس شروع به خرید کنند، اما نشست این هفته بانک مرکزی آمریکا را در روز چهارشنبه زیرنظر داشته باشید چرا که می‌تواند شرایط را بسیار تغییر دهد. فشار فروش از کنترل خارج شده است و اکنون باید ببینیم سرعت آن کاهش خواهد یافت یا خیر.

#FED #USD #BOE #SNB #ECB #XAUUSD #GOLD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ دویچه بانک: طلا و نقره بار دیگر در سال 2024 خواهند درخشید

⭕️ چشم انداز طلا و نقره برای سال 2024 به اندازه کافی بهبود یافته است تا تحلیلگران دویچه بانک بتوانند اهداف قیمتی خود را برای هر دو فلز افزایش دهند.

⭕️ طلا به دلیل این که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را در اواسط سال آینده آغاز خواهد کرد و خرید این فلز گرانبها توسط بانک‌های مرکزی ادامه خواهد داشت، رشد کرده است.

⭕️ انتظار داریم که طلا در سال آینده با میانگین سه ماهه 2150 دلار در هر اونس به پایان برسد و پتانسیل معامله بالای 2200 دلار در هر اونس را داشته باشد.

⭕️ مسائل ژئوپلیتیکی نیز احتمالاً "به اشکال مختلف" به عنوان پشتوانه طلا با انتخابات تایوان و ایالات متحده به این ترکیب اضافه می‌شوند.

⭕️ به گفته این بانک، خریدهای بانک‌های مرکزی کشورهای نوظهور پایدارترین و مستقیم‌ترین پیوند بین ژئوپلیتیک و طلا است، چرا که طلا می‌تواند نوعی بیمه در برابر تحریم‌های احتمالی بر دارایی‌های بانک مرکزی ارائه دهد.

⭕️ برای نقره، دویچه بانک عقیده دارد در سه ماهه چهارم به 26 دلار آمریکا در هر اونس و در سال 2025 به 27 دلار در هر اونس افزایش یابد.

#XAUUSD #FED #USD #GOLD #SILVER #XAGGUSD #DB
🌋 @UtoGold

‍ ✅ طلا در سال 2024

⭕️ آخرین داده‌های تورم ایالات متحده، انتظارات بازار را تقویت کرده است که در سال پیش رو، با وجود بازار کار نسبتاً قوی، فدرال رزرو می‌تواند سیاست‌های پولی خود را تسهیلی کند.

⭕️ در چنین سناریویی، منطقی است که سرمایه گذاران بازار سهام و حتی اوراق قرضه را به طلا ترجیح دهند. از نظر تاریخی، طلا چه در یک محیط رکودی با نرخ‌های بهره پایین و نزولی و عدم اطمینان بالا یا در محیطی از گرمای بیش از حد اقتصادی با تورم بالا و فزاینده، بهتر عمل می‌کند.

⭕️ با این حال، با نگاهی به سال پیش رو، حداقل سه عامل وجود دارد که می‌تواند به طلا کمک کند تا درخشش خود را حفظ کند، حتی اگر امید به فرود نرم محقق شود. بانک‌های مرکزی پیشنهاد می‌کنند که قصد دارند طلای بیشتری به ذخایر خود اضافه کنند، و به‌ویژه بانک مرکزی چین فضای لازم برای انجام این کار را دارد. علاوه بر این، اهرم‌زدایی مستمر دارایی در چین، که بر اقتصاد و دارایی‌های داخلی این کشور فشار وارد می‌کند، ممکن است خانوار چینی را به سمت طلا به عنوان ذخیره ارزش سوق دهد. در نهایت، سرمایه گذاران به طور گسترده ممکن است بخواهند تخصیص طلا را به عنوان پوشش ریسکی در برابر یک تقویم سیاسی غیرمعمول شلوغ که می‌تواند پس زمینه ژئوپلیتیکی نابسامان را تشدید کند، افزایش دهند.

⭕️ اولا، در مورد بانک‌های مرکزی و طلا، مهم است که به یاد داشته باشید که دارایی‌های ذخیره عمدتاً برای نقدینگی و ثبات انتخاب می‌شوند تا بازده. این یک دلیل کلیدی است که چرا بانک‌های مرکزی این همه اوراق قرضه دولتی آمریکا را در اختیار دارند. با این حال، سال‌های اخیر اولویت دیگری را برای بانک‌های مرکزی افزایش داده است – متنوع سازی برای محافظت در برابر شوک‌های ژئوپلیتیکی.

⭕️ الحاق کریمه به روسیه در سال 2014، و سپس جنگ 2022 در اوکراین، منجر به افزایش تعداد تحریم‌های غرب علیه دارایی‌های روسیه، از جمله ذخایر بانک مرکزی این کشور شد. این امر باعث تمرکز مجدد بر متنوع سازی ذخایر، به ویژه توسط روسیه و کشورهایی شد که با آن تجارت میکنند. آنها تمایل داشتند ذخایر را از دارایی‌های دلار آمریکا و همچنین از دارایی‌های متحدان ایالات متحده که ممکن است تمایل به اجرای تحریم‌های مشابه داشته باشند، خارج کنند.

⭕️ طلا از این مسئله منتفع شد. طلا دارایی نسبتاً نقد و پایداری را ارائه کرد که می‌توانست در خارج از سیستم‌های پرداخت جهانی (به‌ویژه سوئیفت) استفاده شود و از نظر تاریخی در دوره‌های افزایش عدم اطمینان عملکرد خوبی داشته است. در سال 2022، بانک‌های مرکزی بر اساس اعلام شورای جهانی طلا، رکورد خرید 1136 تن طلا را با 800 تن طلا در سه فصل اول سال 2023 ثبت کردند. اقتصادهای نوظهور، به ویژه چین و ترکیه، پیشرو در زمینه خرید طلا بودند.

⭕️ چین با خرید 181 تن در 9 ماهه منتهی به 30 سپتامبر، بزرگترین خریدار طلا برای ذخایر بانک مرکزی در سال جاری بوده است و مجموع دارایی‌های طلا را به 2192 تن رسانده است. اما اگر چین بخواهد متنوع سازی بیشتری داشته باشد، فضای کافی برای افزایش ذخایر طلا دارد.

⭕️ برای مقایسه، ذخایر طلای روسیه کمی کمتر از یک چهارم کل ذخایر این کشور است، در حالی که طلای ترکیه 26 درصد از کل ذخایر را تشکیل می‌دهد. ایالات متحده و آلمان حدود دو سوم کل ذخایر خارجی طلا را در اختیار دارند. نظرسنجی شورای جهانی طلا که در ماه مه منتشر شد نشان داد که دو سوم بانک‌های مرکزی اقتصاد نوظهور و 39 درصد از بانک‌های مرکزی اقتصاد توسعه‌یافته انتظار دارند ذخایر طلای خود را طی پنج سال آینده افزایش دهند. این چند برابر تخصیص فعلی چین خواهد بود.

⭕️ علاوه بر بانک مرکزی چین، خانوار این کشور که از لحاظ تاریخی بزرگترین مصرف کنندگان طلا در جهان هستند، ممکن است انگیزه خرید بیشتر داشته باشند. حساب سرمایه بسته کشور و بازارهای مالی کمتر توسعه‌یافته راه‌های مدیریت ثروت را محدود می‌کند. از لحاظ تاریخی، خانوار به مسکن، بازارهای سهام محلی و سپرده‌های بانکی توجه کرده‌اند. اگر دولت نتواند به‌طور پایدار قیمت‌های ملک را تثبیت کند، اقتصاد گسترده‌تر و بازار سهام احتمالاً با مشکل مواجه خواهند شد. در این زمینه، منطقی به نظر می‌رسد که پس انداز خانوار در تلاش برای حفظ ثروت، بیشتر به طلا منتقل شود.

⭕️ در نهایت، طلا می‌تواند نقش بزرگ‌تری در سال 2024 ایفا کند چرا که سرمایه‌گذاران را به طور گسترده در برابر ریسک‌های کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی محافظت می‌کند. سال پیش رو در ده‌ها کشور انتخابات برگزار می‌شود. بیش از نیمی از جمعیت جهان در مورد رهبران خود تصمیم خواهند گرفت. نتیجه انتخابات این پتانسیل را دارد که باعث تغییر سیاست‌های شدید در کشورهای مهم از جمله در ایالات متحده، تایوان و مکزیک شود.

#GOLD #XAUUSD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ در بحبوحه چرخه کاهش نرخ‌ بهره و تنش‌های ژئوپلیتیکی، تحلیلگران سوگیری صعودی برای طلا و نقره دارند

تحلیلگران انتظار دارند طلا در سال 2024 عملکرد بهتری داشته باشد.

⭕️ جی پی مورگان پیش‌بینی می‌کند طلا و نقره از بقیه بخش‌های فلزی پیشی بگیرند. جی پی مورگان از چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و کاهش بازده واقعی آمریکا به عنوان محرک‌های کلیدی قیمت طلا در سال 2024 نام برد و پیش‌بینی کرد که این فلز گرانبها به طور متوسط به 2175 دلار در هر اونس در سه ماهه چهارم سال 2024 برسد.

⭕️ گرگوری شیرر از موسسه جی پی مورگان در چشم انداز بازار دسامبر خود گفت: «در میان تمام فلزات، ما بیشترین خوش بینی را در مورد پیش‌بینی میان‌مدت صعودی برای طلا و نقره در طول سال 2024 و تا نیمه اول سال 2025 داریم، اگرچه زمان‌بندی ورود همچنان حیاتی خواهد بود».

⭕️ سایر فعالان بازار نیز دیدگاه مشابهی دارند. بروس لیگل، مدیر صندوق‌های کلان و نویسنده خبرنامه تحقیقاتی Global Macro Playbook بیان کرد: زمانی که بانک‌های مرکزی سیاست‌های انقباضی را متوقف کنند و کاهش نرخ بهره را آغاز کنند، که ممکن است سال آینده باشد، طلا احتمالاً بالاتر خواهد رفت. اگر رکود جهانی داشته باشیم، بر میزان تسهیلاتی که بانک‌های مرکزی انجام خواهند داد، تأثیر خواهد گذاشت. هرچه کاهش بیشتر باشد، طلا در اواخر سال آینده و تا سال 2025 بالاتر خواهد رفت.

⭕️ چشم انداز مسیر طلا نیز به میزان کاهش نرخ بهره بستگی دارد، مشروط به اینکه آیا فرود سخت یا نرم در اقتصاد وجود دارد.

⭕️ فراتر از چرخه کاهش نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز به عنوان محرک قیمت طلا در میان مدت ذکر می‌شود.

⭕️ همانطور که در گزارش Morningstar اشاره شده است، "در تلاش برای به دست آوردن استقلال بیشتر از دلار آمریکا، بانک‌های مرکزی کشورهای نوظهور، ذخایر طلای خود را به طور قابل توجهی در دو دهه گذشته افزایش داده‌اند - به ویژه چین و روسیه."

⭕️ سایر بانک‌های مرکزی که در افزایش خرید طلا نقش داشته‌اند عبارتند از لهستان، ترکیه و هند. انتظار می‌رود تقاضای بانک مرکزی، همراه با علاقه سرمایه‌گذاران پایدار، طلا را برای ادامه قدرت در سال 2024 در موقعیت مطلوبی قرار دهد.

⭕️ شورای جهانی طلا تخمین می‌زند که مازاد تقاضای بانک مرکزی به میزان 10% یا بیشتر به عملکرد طلا در سال 2023 افزوده است و بانک‌های مرکزی احتمالاً در سال آینده به خرید ادامه خواهند داد. شورای جهانی طلا در گزارش چشم انداز طلا گفت: حتی اگر خرید در سال 2024 به بالاترین حد دو سال گذشته نرسد، ما پیش بینی می‌کنیم که هر خرید بالاتر از روند (یعنی بیش از 450 تا 500 تن) افزایش بیشتری ایجاد کند.

#XAUUSD #GOLD #FED #USD #JPM
🌋 @UtoGold

💰مستر کلاس طلا

جلسه دهم در پنل کاربری شما قرار گرفت🌹

دوستانی که به تازگی دوره رو خریداری کردند و دوستانی که از ابتدا در دوره حضور دارند، توجه داشته باشند که در ابتدای سال جدید کارگاه لایوترید و پرسش و پاسخ داریم و تا به اینجای دوره، سرفصل‌ها رو کامل مشاهده کرده‌باشند.

از فرصت تعطیلات انتهای سال برای مرور مجدد دوره و ویدئوها استفاده کنید!



⬅️ مشاهده قسمت اول دوره مستر کلاس طلا

⬅️ لینک ثبت نام در دوره



آیدی پشتیبان دوره:
@UtoFXService



#XAUUSD #Gold_Master_Class
🌋 @UtoGold

‍ ✅ سناریوهای مختلف قیمت طلا در سال 2024

⭕️ مسیر طلا در سال 2023 بسیاری از سرمایه گذاران را شگفت زده کرد چرا که این فلز در برابر عوامل مخالف اقتصاد کلان سنتی مقاوم بود. نوسانات بازار، آشفتگی ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان در سیاست پولی و مالی ایالات متحده همگی به افزایش قیمت طلا کمک کردند. تقاضای بالا، از خریدهای بی سابقه بانک مرکزی تا تقاضای قوی جواهرات، به طلا کمک کرد تا از پس زمینه چالش برانگیز اقتصاد کلان عبور کند.

⭕️ در سال جاری، درک بهتر سرمایه‌گذاران از طلا می‌تواند منجر به افزایش تقاضای جهانی و اوج‌های قیمتی جدید شود. به طور کلی، چشم انداز طلا ممکن است با چرخش سه جزر و مد اقتصاد کلان تقویت شود: سیاست پولی داویش ایالات متحده با کاهش رشد اقتصادی و تثبیت تورم، کاهش دلار آمریکا در حالی که اقتصاد جهانی شکاف نسبت به رشد آمریکا را کاهش می‌دهد و خرید طلا توسط بانک مرکزی ادامه دارد و تمایل سرمایه گذاران به طلا در میان ریسک‌ها افزایش یافته افزایش می‌یابد.

⭕️ بزرگترین شگفتی طلا در سال 2023 تداوم انعطاف پذیری آن در برابر افزایش بازده واقعی ایالات متحده به دلیل کاهش تورم و بازده اسمی بالاتر بود. بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا در سال 2023 از 5 درصد فراتر رفت که بالاترین سطح از سپتامبر 2007 بود. بر اساس همبستگی‌های تاریخی بین طلا و بازده اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده، انتظار می‌رفت طلا عملکرد بسیار بدی داشته باشد. در عوض، بازار طلا با رکورد خرید طلا از طرف بانک‌های مرکزی، افزایش نوسانات بازار و آشفتگی ژئوپلیتیکی قوی بود.

⭕️ با شروع روند کاهشی سطوح تورم و تثبیت نزدیک به میانگین‌های تاریخی بلندمدت، انگیزه فدرال رزرو برای ادامه افزایش نرخ بهره تا حد زیادی حذف شده است. در واقع، انتظارات بازار در حال حاضر کاهش نرخ بهره در نیمه اول سال 2024 است که یک امتیاز بالقوه برای قیمت طلا است.

⭕️ چشم انداز دلار آمریکا در سال 2024 نیز کم خروش است. کاهش نرخ بهره ممکن است تقاضا برای ارزهای غیر دلاری را تحریک کند چرا که اسپرد نرخ بهره در سطح جهان کاهش می‌یابد. علاوه بر این، احتمال تعطیلی دولت ایالات متحده، بحث‌های مربوط به سیاست‌های مالی و بن بست‌های سیاسی پیش از چرخه انتخابات 2024 ایالات متحده همچنان ادامه دارد.

⭕️ با افزایش بار بدهی و وخامت مالی که قبلاً منجر به کاهش اعتبار برای ایالات متحده در سال 2023 شده است، احتمال ادامه عدم اطمینان در جبهه سیاست مالی می‌تواند موانعی را برای چشم انداز دلار آمریکا ایجاد کند.

⭕️ در همین حال، چشم انداز کندی رشد یا حتی رکود ممکن است در میان مدت بر دلار آمریکا تاثیر بگذارد و با توجه به دورنمای کاهش یا ضعیف شدن دلار آمریکا، طلا می‌تواند در سال جاری مورد حمایت قرار گیرد. علاوه بر این، ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی ممکن است بر چشم‌انداز دلار آمریکا تأثیر بگذارد، چرا که بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور همچنان به متنوع سازی ذخایر خود از دلار آمریکا و سایر ارزهای ذخیره ادامه می‌دهند.

⭕️ اگرچه این یک روند تدریجی است، اما یک کاتالیزور بالقوه قوی برای طلا است، به خصوص که سهم بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور از ذخایر طلا به طور متوسط سه برابر کمتر از همتایان خود در بازار توسعه یافته است.

⭕️ در سناریوی اصلی ما برای سال 2024، انتظار داریم طلا در محدوده بین 1950 تا 2200 دلار آمریکا در هر اونس معامله شود. تحت این سناریو، رشد جهانی و ایالات متحده کند می‌شود و در عین حال از رکود اجتناب می‌شود، دلار آمریکا در واکنش به تعداد محدودی از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اندکی کاهش می‌یابد و نرخ بهره برای مدت طولانی تری بالاتر می‌ماند. تقاضای مصرف کننده برای طلا در بازارهای نوظهور ثابت می‌ماند که با حمایت تداوم خرید قوی طلا از بانک‌های مرکزی حمایت می‌شود.

⭕️ در سناریو صعودی، ما انتظار داریم که طلا محدوده معاملاتی بین 2200 تا 2400 دلار آمریکا را در هر اونس ببیند. در اینجا، ایالات متحده یک رکود اقتصادی با کاهش قابل توجه نرخ بهره توسط فدرال رزرو و کاهش ارزش دلار آمریکا را تجربه می‌کند، در حالی که نوسانات بازار افزایش می‌یابد و باعث افزایش تقاضای سرمایه گذاری برای طلا می‌شود.

⭕️ در سناریو نزولی ما، طلا ممکن است محدوده معاملاتی بین 1800 تا 1950 دلار آمریکا را در هر اونس ببیند. تحت این سناریو، اقتصاد ایالات متحده و جهان رشدی را نشان می‌دهند و فدرال رزرو نرخ‌ بهره را افزایش می‌دهد تا تورم افزایش قیمت‌ها و دستمزدها را از بازارهای کار محدود کند.

#GOLD #XAUUSD #FED #USD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ صورتجلسه FOMC نشان داد افزایش نرخ بهره هنوز جزء گزینه‌های روی میز است

⭕️ سیاست فدرال رزرو برای مدتی در یک موضع محدودکننده باقی خواهد ماند تا زمانی که تورم به وضوح به سمت هدف حرکت کند.

⭕️ در 3 ژانویه 2024، فدرال رزرو صورتجلسه خود را منتشر کرد. این صورتجلسه بسیار زیرنظر بود چرا که بازارها از قبل شروع به قیمت گذاری کاهش تهاجمی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در نیمه اول سال 2024 کرده بودند.

⭕️ این صورتجلسه نشان داد که مقامات فدرال رزرو همچنان آماده افزایش بیشتر نرخ بهره در صورت لزوم هستند. دیروز، بارکین، عضو فدرال رزرو، این دیدگاه را تأیید کرد و اشاره کرد که تقاضا همچنان قوی است.

⭕️ جالب اینجاست که چندین مقام معتقد بودند که فدرال رزرو ممکن است مجبور شود نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تر از آنچه بازارها پیش‌بینی می‌کردند در سطح فعلی نگه دارد.

⭕️ مقامات فدرال رزرو بر این باور بودند که «مناسب است که سیاست برای مدتی در یک موضع محدودکننده باقی بماند تا زمانی که تورم به وضوح به طور پایدار به سمت هدف کمیته حرکت کند». جالب توجه است که چندین شرکت کننده پیشنهاد کردند که فدرال رزرو ممکن است با یک بده بستان بین اهداف دوگانه خود مواجه شود.

⭕️ به نظر می‌رسد که صورتجلسه FOMC بیش از آنچه بازارها پیش‌بینی می‌کردند، هاوکیش بود. شاید فدرال رزرو آمادگی کاهش شدید نرخ بهره را نداشته باشد چرا که نگران بازگشت تورم است.

⭕️ پس از انتشار صورتجلسه ، شاخص دلار آمریکا به بالاترین حد خود رسید. معامله گران به خرید دلار آمریکا در ابتدای سال ادامه می‌دهند، چرا که فدرال رزرو ممکن است آنطور که قبلاً انتظار می‌رفت داویش نباشد.

⭕️ به دلیل تمرکز معامله گران بر دلار قوی، طلا همچنان تحت فشار باقی ماند. طلا پیش از انتشار صورتجلسه زیر سطح 2030 دلار قرار داشت.


#FED #USD #GOLD #XAUUSD
🌋 @UtoGold

‍ ✅ پیش‌بینی موسسات و بانک‌های بزرگ از قیمت طلا در سال 2024

⭕️ بیشتر شرایط در سال جدید از افزایش جدید قیمت طلا، در بحبوحه تنش‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات کاهش نرخ بهره توسط اکثر بانک‌های مرکزی بزرگ در سال جاری، به رهبری فدرال رزرو، حمایت می‌کند.

⭕️ طبق گزارش بلومبرگ، بانک‌ها و مؤسسات بزرگ انتظار دارند قیمت طلا در سال 2024 به طور متوسط بین 1950 تا 2200 دلار در هر اونس باشد.

جی پی مورگان

⭕️ این بانک پیش بینی می‌کند که قیمت طلا در سال جاری به طور متوسط 2175 دلار در هر اونس باشد، چرا که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در سال جاری آماده می‌شود.

مورگان استنلی

⭕️ این گروه پیش بینی می‌کند قیمت طلا در سال جاری به طور متوسط 2019 دلار در هر اونس باشد و قیمت‌ها بر اساس ریسک‌های ژئوپلیتیکی در سراسر جهان تعیین شود.

بانک آمریکا

⭕️ با شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری، قیمت طلا افزایش خواهد یافت و این بانک انتظار دارد قیمت‌ها در سال 2024 به طور متوسط 1975 دلار باشد.

موسسه UBS

⭕️ این بانک انتظار دارد با شروع کاهش نرخ بهره آمریکا، قیمت طلا تا پایان سال به بالاترین حد خود یعنی 2150 دلار برسد.

ولز فارگو

⭕️ با کاهش سرعت اقتصاد، پیش‌بینی می‌شود قیمت فلزات گرانبها در اوایل سال 2024 قوی باقی بماند و تا پایان سال نزدیک به 2200 دلار برسد.

موسسه پیکتت، شرکت خدمات مالی و بانکداری سوئیسی:

⭕️ این موسسه انتظار دارد که طلا از تضعیف دلار منتفع شود، چرا که چرخه سیاست‌های انقباضی ایالات متحده به پایان می‌رسد، در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد.


#XAUUSD #GOLD #UBS #BOFA #MS #JPM
🌋 @UtoGold