✅ اجزای اصلی شاخص تورم!
⭕️ در این گزارش قابل مشاهده است که تورم در بخش انرژی اندکی افزایشی بوده اما بخش خدمات کاهش خوبی را تجربه کرده که می‌تواند نوید کاهش نرخ بهره در سال 2023 را داشته باشد!
#FED #USD #Inflation
🌋 @UtoGold
⭕️ در این گزارش قابل مشاهده است که تورم در بخش انرژی اندکی افزایشی بوده اما بخش خدمات کاهش خوبی را تجربه کرده که می‌تواند نوید کاهش نرخ بهره در سال 2023 را داشته باشد!
#FED #USD #Inflation
🌋 @UtoGold
#تقویم_اقتصادی
پنج‌شنبه 11 مه (21 اردیبهشت)
🔴 مهم‌ترین رویدادهای امروز برای طلا انتشار شاخص قیمت تولید کننده (آوریل) و آمار مدعیان بیکاری آمریکا در ساعت 16:00، سخنرانی والر، عضو بانک مرکزی آمریکا، در ساعت 17:45 و حراج اوراق 30 ساله در ساعت 20:31 هستند
#Daily
💎 @UtoGold
پنج‌شنبه 11 مه (21 اردیبهشت)
🔴 مهم‌ترین رویدادهای امروز برای طلا انتشار شاخص قیمت تولید کننده (آوریل) و آمار مدعیان بیکاری آمریکا در ساعت 16:00، سخنرانی والر، عضو بانک مرکزی آمریکا، در ساعت 17:45 و حراج اوراق 30 ساله در ساعت 20:31 هستند
#Daily
💎 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ تورم سریعتر صعود کرد و یا اینکه با عجله در حال سقوط است؟! ⭕️ در آخرین گزارش نرخ تورم در اجاره‌بها(Shelter)، حمل و نقل و غذای بیرون از خانه از ژوئن گذشته افزایش یافته است، اما کاهش در سایر اجزای اصلی بر این افزایش‌ها غلبه کرده است. اما در نمای سالانه می‌توان…
✅ افزایشی سریع، کاهشی سریعتر؟!
⭕️ تورم به سرعت بالا رفت، اما حتی سریعتر کاهش یافت. این اولین بار است که اوج تورم با منحنی بازده معکوس همزمان می‌شود! از طرفی پس از 25 افزایش متوالی، CPI Sheter یا تورم مربوط به مسکن سالانه از 8.2 درصد در مارس (بالاترین میزان از سال 1982) به 8.1 درصد در آوریل کاهش یافت. اگر نرخ تورم Shelter در نهایت به اوج خود رسیده باشد، این تأثیر زیادی بر CPI کلی خواهد داشت زیرا Shelter بیش از یک سوم شاخص را نشان می دهد.
#XAUUSD #USD #Inflation #CPI
🌋 @UtoGold
⭕️ تورم به سرعت بالا رفت، اما حتی سریعتر کاهش یافت. این اولین بار است که اوج تورم با منحنی بازده معکوس همزمان می‌شود! از طرفی پس از 25 افزایش متوالی، CPI Sheter یا تورم مربوط به مسکن سالانه از 8.2 درصد در مارس (بالاترین میزان از سال 1982) به 8.1 درصد در آوریل کاهش یافت. اگر نرخ تورم Shelter در نهایت به اوج خود رسیده باشد، این تأثیر زیادی بر CPI کلی خواهد داشت زیرا Shelter بیش از یک سوم شاخص را نشان می دهد.
#XAUUSD #USD #Inflation #CPI
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ این بار تورم فرق می‌کند؟! ⭕️ برخی از تحلیلگران اشاره به این واقعیت دارند که در تورم‌های سرسام‌آور گذشته که با همراهی نرخ بالای بهره فدرال رزرو به سمت پایین حرکت کرد، این تنها عامل فروکش کردن تورم نبوده است همانطور که کاهش قیمت نفت و انرژی در دهه 70 و 80…
✅ پیک تورم فعلی با پیک‌های قبلی فرق می‌کند؟!
⭕️ در موج‌های فزاینده تورمی در آمریکا مشاهده شده است که بعد از پیک اولیه تورم، شاهد موج‌های بعدی آن نیز بوده‌ایم. کاهش تورم از سطوح اوج در مقایسه با سایر دوره‌های تاریخ نسبتاً کند بوده است. سوال اصلی این است که ما شاهد تکرار دهه 1940 یا 1970 خواهیم بود؟
⭕️ در پست ریپلای شده به دلایلی نسبت به این حرکت اشاره کردم اما برای قضاوت بسیار زود از است. چون تا چند ماه دیگر به علت اثر بیس افکت، شاهد کاهش خوبی در تورم سالانه خواهیم بود و از آنجا به بعد باید به انتظار نشانه‌های کاهش و یا افزایش بود.
#FED #USD #Inflation
🌋 @UtoGold
⭕️ در موج‌های فزاینده تورمی در آمریکا مشاهده شده است که بعد از پیک اولیه تورم، شاهد موج‌های بعدی آن نیز بوده‌ایم. کاهش تورم از سطوح اوج در مقایسه با سایر دوره‌های تاریخ نسبتاً کند بوده است. سوال اصلی این است که ما شاهد تکرار دهه 1940 یا 1970 خواهیم بود؟
⭕️ در پست ریپلای شده به دلایلی نسبت به این حرکت اشاره کردم اما برای قضاوت بسیار زود از است. چون تا چند ماه دیگر به علت اثر بیس افکت، شاهد کاهش خوبی در تورم سالانه خواهیم بود و از آنجا به بعد باید به انتظار نشانه‌های کاهش و یا افزایش بود.
#FED #USD #Inflation
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ دودستگی آمریکایی‌ها بر سر سقف بدهی! ⭕️ در حالی که پرزیدنت بایدن در آستانه استقبال از کوین مک کارتی رئیس مجلس و سایر رهبران کنگره برای بحث در مورد سقف بدهی در کاخ سفید در روز سه شنبه است، به نظر می‌رسد امید چندانی برای حل سریع آنچه که تهدید به تبدیل شدن…
✅ سقف بدهی، بحران آتی بازارهای مالی؟!
⭕️ این نمودار، تقریبی از میزان بودجه ای که دولت فدرال قبل از رسیدن به محدودیت قانونی بدهی فدرال که در حال حاضر 31.4 تریلیون دلار تعیین شده است، باقی گذاشته است را نشان می‌دهد. دولت آمریکا نمی تواند بیش از این مبلغ اوراق بدهی بیشتری منتشر کند. سقف بدهی حداکثر میزان بدهی است که خزانه داری طبق قانون مجاز به صدور آن است. این به صورت دوره ای توسط کنگره مطرح می شود، اما گاهی اوقات یک کنگره تقسیم شده می تواند با استفاده از افزایش سقف بدهی به عنوان ابزار چانه زنی در مذاکرات سیاسی، روند را متوقف کند.
⭕️ اگر مذاکرات نتواند به موقع به راه حلی دست یابد، این امکان وجود دارد که خزانه داری برای صدور بدهی بیشتر کمبود داشته باشد و در توانایی خود برای تامین مالی تعهدات برای پرداخت بهره، سررسید بدهی و هزینه های مالی کوتاهی کند.
✍🏻 ادامه در کامنت.
#XAUUSD #Bond #USD #Debt_Ceiling
🌋 @UtoGold
⭕️ این نمودار، تقریبی از میزان بودجه ای که دولت فدرال قبل از رسیدن به محدودیت قانونی بدهی فدرال که در حال حاضر 31.4 تریلیون دلار تعیین شده است، باقی گذاشته است را نشان می‌دهد. دولت آمریکا نمی تواند بیش از این مبلغ اوراق بدهی بیشتری منتشر کند. سقف بدهی حداکثر میزان بدهی است که خزانه داری طبق قانون مجاز به صدور آن است. این به صورت دوره ای توسط کنگره مطرح می شود، اما گاهی اوقات یک کنگره تقسیم شده می تواند با استفاده از افزایش سقف بدهی به عنوان ابزار چانه زنی در مذاکرات سیاسی، روند را متوقف کند.
⭕️ اگر مذاکرات نتواند به موقع به راه حلی دست یابد، این امکان وجود دارد که خزانه داری برای صدور بدهی بیشتر کمبود داشته باشد و در توانایی خود برای تامین مالی تعهدات برای پرداخت بهره، سررسید بدهی و هزینه های مالی کوتاهی کند.
✍🏻 ادامه در کامنت.
#XAUUSD #Bond #USD #Debt_Ceiling
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
Voice message
✅ انس تا این لحظه
⭕️ در تحلیل دیروز نیز عنوان شد درصورتی که داده‌های CPI آنچنان تفاوتی با پیش‌بینی‌ها نداشته باشد، حرکات برگشتی را می‌توان نسبت به حرکات اولیه انتظار داشت و موج صعودی شکل گرفته در طلا به نقطه قبلی خود بازگشت. داده امروز نیز از جهاتی دارای نکات مثبت و منفی بود. تورم قیمت تولید کننده ایالات متحده به کمترین میزان از ژانویه 2021 رسیده است.
از طرفی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود اما از تورم منفی ماه گذشته فاصله گرفتیم و از طرفی داده‌های ماه گذشته به سمت بالا بازبینی شد.
#XAUUSD #Live #Sentiment #NEWS
🌋 @UtoGold
⭕️ در تحلیل دیروز نیز عنوان شد درصورتی که داده‌های CPI آنچنان تفاوتی با پیش‌بینی‌ها نداشته باشد، حرکات برگشتی را می‌توان نسبت به حرکات اولیه انتظار داشت و موج صعودی شکل گرفته در طلا به نقطه قبلی خود بازگشت. داده امروز نیز از جهاتی دارای نکات مثبت و منفی بود. تورم قیمت تولید کننده ایالات متحده به کمترین میزان از ژانویه 2021 رسیده است.
از طرفی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود اما از تورم منفی ماه گذشته فاصله گرفتیم و از طرفی داده‌های ماه گذشته به سمت بالا بازبینی شد.
#XAUUSD #Live #Sentiment #NEWS
🌋 @UtoGold
#تقویم_اقتصادی
جمعه 12 مه (22 اردیبهشت)
🔴 مهم‌ترین رویدادهای امروز برای طلا انتشار شاخص احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان (مه) و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان در ساعت 17:30 هستند. همچنین امروز بومن، عضو بانک مرکزی آمریکا، سخنرانی خواهد داشت.
#Daily
💎 @UtoGold
جمعه 12 مه (22 اردیبهشت)
🔴 مهم‌ترین رویدادهای امروز برای طلا انتشار شاخص احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان (مه) و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان در ساعت 17:30 هستند. همچنین امروز بومن، عضو بانک مرکزی آمریکا، سخنرانی خواهد داشت.
#Daily
💎 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ نرخ بیکاری واقعا نمایانگر وضعیت فعلی اقتصاد است؟! ⭕️ در حالی که نرخ بیکاری همچنان زیر 4 درصد است، تعداد از دست دادن مشاغل دائمی شروع به افزایش قابل توجهی کرده است. می‌توان مشاهده کرد که آخرین افزایش 2 ماهه اخیر به اندازه هر رکودی که در 30 سال گذشته رخ داده…
✅ نرخ بیکاری افزایشی خواهد شد؟!
⭕️ زمانیکه درآمد کمپانی‌ها برای مدتی دیگر با سرعت قبلی رشد نمی‌کند، شرکت‌ها مجبور می‌شوند در مخارج اصلی خود مانند نیروی کار تجدید نظر کنند. (کاهش استخدام و یا تعدیل نیرو)
جای تعجب نیست که عبارت "کاهش شغل" در گزارش‌های درآمدزایی کمپانی‌های زیرمجموعه شاخص SPX در حال افزایش است.
⭕️ برای شروع یک بازار صعودی سالم، به رشد درآمدزایی قوی در آینده و یک بانک مرکزی سازگار که اجازه می‌دهد ارزش گذاری‌ها آزادانه گسترش یابد، نیاز دارید. که امروز هیچ‌کدام از آن موجود نیست!
اگر موتور اقتصادی دوباره روشن شود و همه را در مسیر صعودی غافلگیر کند، همراه با تورمی که در حال کاهش مستمر است یا به عبارت دیگر، اگر فرود نرم آشکار شود می‌توان انتظار عدم افزایش بیش‌ازحد نرخ بیکاری را داشت.
#GOLD #USD #Stock #Recession
💎 @UtoGold
⭕️ زمانیکه درآمد کمپانی‌ها برای مدتی دیگر با سرعت قبلی رشد نمی‌کند، شرکت‌ها مجبور می‌شوند در مخارج اصلی خود مانند نیروی کار تجدید نظر کنند. (کاهش استخدام و یا تعدیل نیرو)
جای تعجب نیست که عبارت "کاهش شغل" در گزارش‌های درآمدزایی کمپانی‌های زیرمجموعه شاخص SPX در حال افزایش است.
⭕️ برای شروع یک بازار صعودی سالم، به رشد درآمدزایی قوی در آینده و یک بانک مرکزی سازگار که اجازه می‌دهد ارزش گذاری‌ها آزادانه گسترش یابد، نیاز دارید. که امروز هیچ‌کدام از آن موجود نیست!
اگر موتور اقتصادی دوباره روشن شود و همه را در مسیر صعودی غافلگیر کند، همراه با تورمی که در حال کاهش مستمر است یا به عبارت دیگر، اگر فرود نرم آشکار شود می‌توان انتظار عدم افزایش بیش‌ازحد نرخ بیکاری را داشت.
#GOLD #USD #Stock #Recession
💎 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ پیک تورم فعلی با پیک‌های قبلی فرق می‌کند؟! ⭕️ در موج‌های فزاینده تورمی در آمریکا مشاهده شده است که بعد از پیک اولیه تورم، شاهد موج‌های بعدی آن نیز بوده‌ایم. کاهش تورم از سطوح اوج در مقایسه با سایر دوره‌های تاریخ نسبتاً کند بوده است. سوال اصلی این است که…
✅ دهه 1970 در حال تکرار است؟!
⭕️ برخی از تحلیلگران به نکته اشاره دارند که احتمالا تکرار موج‌های بعدی تورم دهه 70 میلادی بعد از کاهش تورم فعلی امکان‌پذیر است. در دسامبر 1968 تا اوت 1969 تورم در حال افزایش بود و به بیش از 6 درصد رسید. فدرال رزرو به شدت نرخ بهره را افزایش داد در حالی که همچنان نرخ بیکاری بسیار پایین باقی‌مانده‌بود. در بازار سهام نیز کاهش به دلیل ارزش گذاری های بالا (P/E حدود 20) اتفاق افتاد.
⭕️ جالب است که از ژانویه تا اکتبر 2022، این حرکت منعکس شده است. بازارها از ارزش گذاری های بالا (P/E ~ 24) سقوط کردند زیرا فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره با تورم مبارزه کرد و نرخ بیکاری پایین باقی ماند.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
⭕️ برخی از تحلیلگران به نکته اشاره دارند که احتمالا تکرار موج‌های بعدی تورم دهه 70 میلادی بعد از کاهش تورم فعلی امکان‌پذیر است. در دسامبر 1968 تا اوت 1969 تورم در حال افزایش بود و به بیش از 6 درصد رسید. فدرال رزرو به شدت نرخ بهره را افزایش داد در حالی که همچنان نرخ بیکاری بسیار پایین باقی‌مانده‌بود. در بازار سهام نیز کاهش به دلیل ارزش گذاری های بالا (P/E حدود 20) اتفاق افتاد.
⭕️ جالب است که از ژانویه تا اکتبر 2022، این حرکت منعکس شده است. بازارها از ارزش گذاری های بالا (P/E ~ 24) سقوط کردند زیرا فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره با تورم مبارزه کرد و نرخ بیکاری پایین باقی ماند.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ دهه 1970 در حال تکرار است؟! ⭕️ برخی از تحلیلگران به نکته اشاره دارند که احتمالا تکرار موج‌های بعدی تورم دهه 70 میلادی بعد از کاهش تورم فعلی امکان‌پذیر است. در دسامبر 1968 تا اوت 1969 تورم در حال افزایش بود و به بیش از 6 درصد رسید. فدرال رزرو به شدت نرخ…
✅ دهه 1970 در حال تکرار است؟!
⭕️ در فاز دوم حرکت دهه 1970، از اوت تا نوامبر 1969، بازارهای سهام به طور قابل توجهی افزایش یافت و قیمت‌ها تقریبا 50 درصد کاهش را نسبت به بالاترین حد خود طی کردند. این رالی نزدیک پایان چرخه انقباضی فد رخ داد. منحنی بازده معکوس شد که نشان دهنده یک رکود اقتصادی بود!
⭕️ در بازار فعلی از اکتبر 2022-مه 2023 به موازات اتفاقان 1969 بازار حرکت کرد. با نزدیک شدن به پایان چرخه انقباضی فدرال رزرو، بازارها اوج گرفتند. قیمت‌ها تقریبا 50٪ از حرکت به سمت پایین خود را اصلاح کردند و به طور همزمان، منحنی بازده عمیقاً معکوس شده است و از رکود اقتصادی خبر می‌دهد.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
⭕️ در فاز دوم حرکت دهه 1970، از اوت تا نوامبر 1969، بازارهای سهام به طور قابل توجهی افزایش یافت و قیمت‌ها تقریبا 50 درصد کاهش را نسبت به بالاترین حد خود طی کردند. این رالی نزدیک پایان چرخه انقباضی فد رخ داد. منحنی بازده معکوس شد که نشان دهنده یک رکود اقتصادی بود!
⭕️ در بازار فعلی از اکتبر 2022-مه 2023 به موازات اتفاقان 1969 بازار حرکت کرد. با نزدیک شدن به پایان چرخه انقباضی فدرال رزرو، بازارها اوج گرفتند. قیمت‌ها تقریبا 50٪ از حرکت به سمت پایین خود را اصلاح کردند و به طور همزمان، منحنی بازده عمیقاً معکوس شده است و از رکود اقتصادی خبر می‌دهد.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ دهه 1970 در حال تکرار است؟! ⭕️ در فاز دوم حرکت دهه 1970، از اوت تا نوامبر 1969، بازارهای سهام به طور قابل توجهی افزایش یافت و قیمت‌ها تقریبا 50 درصد کاهش را نسبت به بالاترین حد خود طی کردند. این رالی نزدیک پایان چرخه انقباضی فد رخ داد. منحنی بازده معکوس…
✅ دهه 1970 در حال تکرار است؟!
⭕️ در فاز سوم، از نوامبر 1969 تا ژوئن 1970، بازارهای سهام به سرعت کاهش یافتند چون شرایط رکود قیمت گذاری شد. نرخ بیکاری به طور قابل توجهی افزایش یافت و فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره، سیاست های پولی را کاهش داد.
⭕️ تنها وجه شباهت و تفاوت اینجا مشخص می‌شود. در حال حاضر بازار برای فاز 3 مشابه سال 1970 آماده است. با شاخص های اقتصادی پیشرو که به رکود اشاره می کند و با کاهش فرصت های شغلی و افزایش ادعاهای بیکاری، بازار کار تضعیف می شود. اما هنوز برخی از دیتاها در سطوح رکودی قرار نرفته‌اند.
قدرت و محدوده عملکرد فدرال رزرو نیز با ده 1970 قابل مقایسه نیست.
✍🏻 مقایسه رفتار طلا با حرکات بازار در آن سال، به علت اتفاقات مربوط به استاندارد طلا و خروج آمریکا با فرمان پرزیدنت نیکسون، تحلیل درستی را به ما ارائه نمی‌کند.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
⭕️ در فاز سوم، از نوامبر 1969 تا ژوئن 1970، بازارهای سهام به سرعت کاهش یافتند چون شرایط رکود قیمت گذاری شد. نرخ بیکاری به طور قابل توجهی افزایش یافت و فدرال رزرو با کاهش نرخ بهره، سیاست های پولی را کاهش داد.
⭕️ تنها وجه شباهت و تفاوت اینجا مشخص می‌شود. در حال حاضر بازار برای فاز 3 مشابه سال 1970 آماده است. با شاخص های اقتصادی پیشرو که به رکود اشاره می کند و با کاهش فرصت های شغلی و افزایش ادعاهای بیکاری، بازار کار تضعیف می شود. اما هنوز برخی از دیتاها در سطوح رکودی قرار نرفته‌اند.
قدرت و محدوده عملکرد فدرال رزرو نیز با ده 1970 قابل مقایسه نیست.
✍🏻 مقایسه رفتار طلا با حرکات بازار در آن سال، به علت اتفاقات مربوط به استاندارد طلا و خروج آمریکا با فرمان پرزیدنت نیکسون، تحلیل درستی را به ما ارائه نمی‌کند.
#FED #USD #Inflation #Recession #Stock
🌋 @UtoGold
UtoGold | کانال تخصصی اونس جهانی طلا
✅ بالاترین سرعت افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو! ⭕️ پس از آخرین افزایش نرخ بهره در 3 می، نرخ بهره ایالات متحده به سطوحی رسیده است که از سال 2007 مشاهده نشده است. فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره خود در تلاش برای مبارزه با تورم چسبنده رفتار تهاجمی داشته است.…
✅ رفتار طلا در هنگام توقف افزایش نرخ بهره چگونه است؟!
⭕️ با نگاهی به 30 سال گذشته سیاست پولی فدرال رزرو، می‌توان دید که طلا 3 ماه قبل/بعد از توقف اولین افزایش نرخ بهره عمدتا در نوسان است، اما متعاقباً در 3 تا 18 ماه آینده وارد یک مسیر صعودی می‌شود.
(برای همین است که برخی از تحلیلگران، صعود قدرتمند طلا در دو ماه اخیر را به دلیل بحران بانکی به وجود آمده می‌دانند و سایکل صعودی طلا را چند ماه دیگر و با شروع کاهش نرخ بهره‌ها در نظر می‌گیرند)
⭕️ احساسات بازار نیز از افزایش قیمت طلا در "بلندمدت" حمایت می کند. موقعیت خالص صندوق پولی مدیریت شده CFTC نسبت بلندمدت صعودی را نشان می‌دهد که فعالان بازار دیگر بدبین نیستند.
#FED #USD #XAUUSD #GOLD
🌋 @UtoGold
⭕️ با نگاهی به 30 سال گذشته سیاست پولی فدرال رزرو، می‌توان دید که طلا 3 ماه قبل/بعد از توقف اولین افزایش نرخ بهره عمدتا در نوسان است، اما متعاقباً در 3 تا 18 ماه آینده وارد یک مسیر صعودی می‌شود.
(برای همین است که برخی از تحلیلگران، صعود قدرتمند طلا در دو ماه اخیر را به دلیل بحران بانکی به وجود آمده می‌دانند و سایکل صعودی طلا را چند ماه دیگر و با شروع کاهش نرخ بهره‌ها در نظر می‌گیرند)
⭕️ احساسات بازار نیز از افزایش قیمت طلا در "بلندمدت" حمایت می کند. موقعیت خالص صندوق پولی مدیریت شده CFTC نسبت بلندمدت صعودی را نشان می‌دهد که فعالان بازار دیگر بدبین نیستند.
#FED #USD #XAUUSD #GOLD
🌋 @UtoGold