بیت کوین, قانون گرشام و اثر کانتیلون

قانون گرشام در اقتصاد، یک اصل پولی هست که میگه: «پول بد، پول خوب رو از گردش میندازه». اما این قانون برای زمانی بود که بحث پول با پشتوانه یا همون فلزات مطرح بود. در اقتصاد مدرن و کشورهای با ابر تورم, این قانون متفاوت عمل میکنه و ارزهای خارجی غالباً جایگزین ارزهای محلی میشن. یعنی وقتی که یک ارز سریع ارزش خودشو ا از دست بده، مردم تمایل به استفاده از ارزهای با ثبات تر رو پیدا میکنن.

ریچارد کانتیلون، اقتصاددان قرن هجدهم بود که نظریه جالبی رو مطرح کرد. گسترش عرضه پول، بر همه شهروندان یک جامعه به طور یکسان نیست و سیستمی با برنده‌ها و بازنده‌ها ایجاد می‌کنه. افرادی که در ابتدا پول جدید رو دریافت می‌کنن، میتونن زمانی که قیمت‌ها نسبتاً پایین‌تر هست،خرید کنن، در حالی که بقیه بعد از گرون شدن به پول عرضه شده دسترسی پیدا میکنن. خیلی اشناست, درسته؟ مثل داستان افرادی که در ایران به راحتی وام های بزرگ با شرایط ویژه میگیرن و مردم عادی که بعد از گرانی ها تازه حقوق ماهانشون یکم افزایش پیدا میکنه.

همیشه مردم عادی با پیامدهای بلندمدت تورم و کاهش قدرت خرید دست‌وپنجه نرم می‌کنن. اثر کانتیلون در زمینه ارزهای فیات (همین دلار و ریال و ....) خیلی مهمه، بانک‌های مرکزی اختیار دیکته کردن سیاست‌های پولی، از جمله ایجاد پول جدید از طریق مکانیسم‌هایی مانند تسهیل کمی و دستکاری نرخ بهره رو دارن. در نتیجه، اثر کانتیلون به افزایش نابرابری ثروت در اقتصادها منجر میشه.

جالبه بدونید بیت کوین مقاومت قوی‌تری در برابر اثر کانتیلون نشون میده. برخلاف ارزهای سنتی، که به میل دولت افزایش پیدا میکنه، بیتکوین دارای یک برنامه عرضه ثابت و از پیش تعیین شده هست. بیتکوین یک عرضه حداکثری ۲۱ میلیونی، داره. ماهیت غیرمتمرکز ارز های دیجیتال کمک میکنه تمرکز ثروت در دستان افرادی معدود کم بشه. ماهیت بدون مرز بیتکوین به افراد در مناطقی که دسترسی محدودی به خدمات مالی سنتی دارن، این امکان رو میده تا در اقتصاد جهانی مشارکت کنن.

در کشورهایی مثل ونزوئلا یا زیمبابوه که تحت تورم فوق‌العاده یا کنترل سرمایه قرار دارن، بیتکوین به عنوان راه نجات برای شهروندانی که به دنبال حفظ ثروت خود و انجام معاملات خارج از دسترس دولت هستن، ظاهر شده. علاوه بر این، کریدورهای حواله نیز توسط بیتکوین تقویت شده‌ و به افراد اجازه میده پول خودشونو به سرعت و با کمترین هزینه به هر نقطه از جهان ارسال کنن و محتاج واسطه‌های گرون‌قیمت و شبکه‌های بانکی سنتی نباشن.

======================
@Reza_Ghanipur

رئیسی هم‌ رفت و خیلیا یادشون میره که وقتی کارشو شروع کرد دلار چند بود، قیمت مسکن، گوشت و مرغ و ...چند بود و حالا چند هست. همه یادشون میره که وعده داده بود سریع وضعیت بورس درست میشه ولی سهامدار به خاک سیاه نشست. همه یادشون میره که گفته بود ۴ میلیون مسکن میسازه و ... ما هم درد تورمو تحمل کردیم و هم بدبختی رکود. حالا هم منتظریم تا وعده های نفر بعدیو بشنویم.

======================
@Reza_Ghanipur

شاید فکر کنید وضعیت پرتفو من و .... خیلی بهتر از شما باشه یا نقد هستم و صدام از جای گرم بلند میشه. ولی اصلا اینجوری نیست. سه پرتفوی نوسانگیری، میان مدت و بلند مدت در بازار سهام دارم. سیستم معاملاتی من در محدوده شاخص ۲ میلیون، اجازه ورود داد. این هم عکس بازدهی پرتفوی میان مدتی منه که حدود ۶ ماهه استارت خریدش خورده. اگه سود مجمع رو در اون تعدیل کنم. ده درصد در زیان هست. همه سوار یک کشتی هستیم.

======================
@Reza_Ghanipur

#طلا_جهانی تایم کوتاه مدت

======================
@Reza_Ghanipur

زمان معلم بزرگي است، ولي متأسفانه تمام شاگردانش را مي كشد

اغلب معامله گران ظاهراً قصد دارند مسير بازار را تغيير دهند (تغيير مسير رودخانه با بيل هاي كوچك). اينكار غير ممكن است. اگر آنها بتوانند رودخانه را به سر منشاء آن بازگردانند شايد بتوانند كل مسير را نيز با جابجا كردن چند سنگ تغيير دهند تا در جهتي ديگر حركت كند! گاهي اوقات تغييراتي بسيار كوچك در "علت"، باعث تغييرات بسيار بزرگي در "معلول" مي گردد كه اين امكان با فيزيك و رياضيات خطي نيوتني و يا هندسه اقليدسي قابل توجيه نيست.

هر علت لزوماً منجر به يك معلول خاص و ثابت نميگردد، و همچنين براي هر معلولي نيز نميتوان انتظار وجود علتي مشخص و معين را داشت. به عبارت ديگر برهان علت و معلول به كنار گذاشته مي شود، و با تكيه بر اين فرض كه بازار ذاتاً تصادفي و پيش بيني ناپذير است، معامله گر صرفاً تلاش مي كند تا مسير حركت فعلي بازار را درك كرده، و همگام با آن شروع به حركت نمايد.

بيشتر معامله گران مانند پاندول رفتار میکنند. . به عنوان مثال شما اقدام به معامله كرده و تصميم مي گيريد كه كاملاً محتاط باشيد. حد ضرر بسيار كمي نيز قرار مي دهيد. با خود مي گوييد كه بايستي حد ضرر خيلي كم باشد تا در صورت اشتباه، متحمل ضرر زيادي نشويد. در اين حالت بازار يك بازگشت معمولي كرده و با اصابت به حد ضررتان، شما را از معامله خارج مي كند. سپس به مسير مورد انتظار شما باز مي گردد. وقتي ضرر خود را مورد بررسي قرار مي دهيد به اين نتيجه مي رسيد كه حد ضرر كم بوده و بايد به بازار فضاي بيشتري براي حركت بدهيد. در معامله ي بعدي حد ضرر را در نقطه اي بسيار دور تر نسبت به نقطه ي ورود قرار داده و فضاي زيادي در نظر مي گيريد.

باز هم بازار همانگونه رفتار كرده و شما متحمل ضرر بزرگي مي شويد! شما نمي توانيد بسادگي اين ضرر بزرگ را تحمل كرده و پس از بررسي به اين نتيجه مي رسيد كه حد ضرر خود را مجدداً كم كنيد! بسياري از معامله گران متضرر در دام اين ساختار (عقب – جلو) افتاده و مرتكب اشتباه مي گردند. تغيير بارها و بارها مورد آزمون و تجربه قرار مي گيرد اما به پايان نمي رسد. هر پيشرفتي به نظر موقت مي آيد. در جايي حماقت را اينگونه تعريف كرده اند: كاري را به كرات انجام دادن و انتظار نتيجه ي متفاوت داشتن! /Bill M. Williams

======================
@Reza_Ghanipur

انگار نات کوین راهو باز کرده. چند پروژه مشابه اون مطرح شده. لینک ها:

۱:
https://www.tg-me.com/tapswap_bot?start=r_111796829

۲:
https://www.tg-me.com/theYescoin_bot/Yescoin?startapp=2wPMEC

۳:
https://www.tg-me.com/hamsTer_kombat_bot/start?startapp=kentId111796829

۴:
https://www.tg-me.com/pocket_rocket_game_bot?start=6c7369a2-4154-4d1a-b257-e3aedccd4aed

۵:
https://www.tg-me.com/cexio_tap_bot?start=1716676109966896

======================
@Reza_Ghanipur

فقط یک درصد اوراق دولت فروش رفت. فکرشو نمیکردین، این گندی که به بازار زدین، دامن خودتونم بگیره؟ حالا این اول داستانه.

======================
@Reza_Ghanipur

داستان نرخ بهره و فروش اوراق

اولین بار در ۷ سال گذشته، نرخ بهره حقیقی مثبت شد. گفته میشه بدهی واقعی دولت کاهش پیدا کرده. اما چطوری؟ در واقع دولت در بخش های که به مردم مربوط هست, بودجه واقعی رو کاهش داده ولی از هزینه های خودش کم نکرده. نکته اولیه در مورد بدهی دولتها اینه، تا وقتی که دولت ها توان پرداخت «بهره» بدهی رو داشته باشن (بدهکار خوش حساب) مشکلی پیش نمیاد.

معمولا بدهی دائمی (Perpetual Debt) چنین چیزیه. بدهکار فقط بهره رو پرداخت می‌کنه و اقساط شامل بازپرداخت اصل نیست. باید بین «سطح بدهی» و «سطح اقساط» و همینطور بخشی محل صرف اون تفکیک قایل بشیم. مثلا سطح بدهی دولتی میتونه از حدود ۳۰درصد به ۸۰درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) برسه ولی از اون طرف «بهره پرداختی» از حدود «یک و نیم درصد GDP» به «نیم درصد GDP» تقلیل پیدا کنه!

حالا اگر بدهی دولت صرف اقداماتی مثل ارتقاء کیفیت و کمیت آموزش‌های کاربردی و عملی برای عموم مردم، بهبود کیفیت بوروکراسی و نظام قضایی یا ساختن زیرساخت‌هایی مثل قطار سریع بشه که رشد اقتصادی رو تسریع کنه و نرخ رشد اقتصادی بزرگ‌تر از نرخ بهره بدهی باشه، اقتصاد در مجموع کمتر زیان میبینه و در بلندمدت فشار بدهی به دولت کم‌تر میشه.

اگه با بازی پانزی اشنا باشین حتما براتون سوال پیش میاد که این بدهی گرفتن نمیتونه بازی پانزی باشه؟ بله میتونه بازی پانزی باشه! اگر بدهی دولت بیش‌تر صرف مصرف جاری و حیف و میل بشه و اقساط وام‌های قبلی صرفا با بدهی جدید پرداخت بشن، ماجرا به بازی پانزی بی‌شباهت نیست.

اما کشور ها به اون معنی ورشکسته نمیشن. یک اعتبار دهنده (مثل خریدار اوراق قرضه) نمیتونه کشور داغون شده رو به دادگاه ورشکستگی بکشه و دارایی‌های اونو به چنگ بیاره. کشورها با این بهانه که قادر به بازپرداخت بدهی نیستن, میتونن تصمیم به نپرداختن قرض خود بگیرن. بنابراین وام‌دهندگان باید نگران توانایی و تمایل یک کشور به بازپرداخت بدهی باشن.

کشورها به چند روش از بدهی فرار میکنن. کم‌دردترین اون رشد اقتصادیه که بدهی رو ناچیز میکنه. یا از طرح ریاضت اقتصادی استفاده میکنن. بیشتر رشد اقتصادی ما در این دوره از فروش نفت بود و عملا در کشوری که سیاست انقباضی وجود داره, و نرخ ارز سرکوب میشه, امکان ایجاد رشد اقتصادی نیست.

و گزینه بعدی افزایش تورم برای کاهش ارزش بدهی هست. مثلا با افزایش نرخ بهره مردم از دولت اوراق بخرن و بعد دولت با ایجاد تورم (پرداخت بدهی ها با خلق پول جدید) ارزش واقعی بدهیو کم میکنه. البته این اشتباه بزرگیه چون اگه خریدارای اوراق بوی تورم رو بشنون, فرار میکنن یا نرخ‌های بهره بالاتری میخوان و یا بدتر از اون از وام دادن خودداری می‌کنن (مثل وضعیت فعلی).

اینکه برای کنترل تورم فقط نرخ بهره رو بالا ببریم, مثل خوردن مسکن برای درمان سرطان هست. شاید فقط درد رو کم کنه ولی بیمار جانش رو از دست میده. تا زمانی که علت ایجاد تورم سر جاشه, این اقدام فرقی با داستان خوردن مسکن که گفتم نداره. دولت اول باید هزینه هاشو کاهش بده و در کنارش تعرفه ها و کلا هر نوع هزینه (سیاسی, بروکراسی و ...) برای واردات و صادراتو حذف کنه. نرخ ارزو دستکاری نکنه. حقوق مالکیتو با روش های مثل قیمت گذاری دستوری نقض نکنه. نظم مالی داشته باشه و ....

======================
@Reza_Ghanipur

دو لینک پایین پروژه های ترونیکس و هات کوین هست. فرقش با نات کوین اینه، قیمت مشخص داره و در حال معمله هستن و از طریق لینک ها میتونید، ماین (استخراج) کنید:


لینک ۱

https://www.tg-me.com/herewalletbot/app?startapp=10672715

لینک ۲

https://www.tg-me.com/tronixapp_bot?start=111796829

======================
@Reza_Ghanipur

ارزش معاملات بازار بورس به 2500 میلیارد تومن رسیده در صورتی که ارزش معاملات نات کوین فقط در یک صرافی ایرانی نزدیک 1000 میلیارد تومن هست.

======================
@Reza_Ghanipur

فکر کنم منتظرن ۴۰ام ابراهیم رئیسی تموم بشه تا دامنه نوسان رو باز کنن. مجید عشقی حتی این دم آخری هم ول کن نیست. دلیل اینکه مجید عشقی رو گوساله خطاب نمیکنم، احترامیه که برای مفید بودن گوساله دارم.

======================
@Reza_Ghanipur

اول اینکه خوراک ستاره خلیج فارس و کلا پترو پالایشگاهی ها میعانات گازی هست نه نفت!

و جهت اطلاع، همین پتروشیمی خلیج فارس در زمان برجام با تجهیزات و مشاور خارجی و با هزینه ۱۰ میلیارد دلاری ساخته شد.

بعد مردم پول بدن دست شما؟ همین یک قلم بازار سرمایه، مثلا چه گلی به سر سهامداران زدین؟

======================
@Reza_Ghanipur

کل شرکت های بورسی با هم سالی 1000 همت سود می‌سازن، بانک آینده یک تنه 110 همت امسال زیان ساخته.

یعنی امسال به ازای هر ایرانی 1.5 میلیون تومان زیان ساخته و جمعا به ازای هر ایرانی 5 میلیون زیان.

======================
@Reza_Ghanipur

لینک های پایین هم پروژه های جالبی هستن و احتمال لیست شدنشون بالاست:

۱:

https://www.tg-me.com/dotcoin_bot?start=r_111796829

۲:

https://www.tg-me.com/memefi_coin_bot?start=r_1bae9935a3

۳:

https://www.tg-me.com/wcoin_tapbot?start=MTExNzk2ODI5

۴:

https://www.tg-me.com/DuckTask_bot?start=111796829


======================
@Reza_Ghanipur

اردیبهشت سال قبل در این پست (لینک) از شروع ریزش بازار از ۲ میلیون و ششصد هزار واحد تا محدوده ۲ میلیون واحد نوشتم. تصمیم گرفتم، تمام سهم های که از اون تاریخ در کانال بررسی شدن، وضعیتشونو دوباره چک کنم.

اولین سهم هم #ومعادن هست (بهش ریپلای کردم) که به تاریخ 26 اردیبهشت 1402 بررسی شد. سهم تا محدوده سقف قبلی اصلاح کرد و در پایان تابستان به محدوده خرید رسید. حالا بعد گذشت ۹ ماه، حدود ۸ درصد در زیان هست (بعد ۹ ماه ملت بچه دار میشن). سهامداران در این سهم، فعلا فقط میتونن نظاره گر باشن.

======================
@Reza_Ghanipur

زاکانی خیلی جالبه. میگه اجاه نمیدم حق مردمو کسی بخوره. مردک، همین که بدون تخصص در پست فعلی هستی، حق خوری نیست؟

جلیلی هم تا اینجا نفهمیدم چی میگه.‌ یه مشت جمله رو بدون معنی ترکیب میکنه. با اختلاف هم‌ خطرناک ترین طرح اقتصادیو داره. دوستان اقتصاد خونده میدونن مفهوم واقعی دلار زدایی و حاکمیت ریال که این دیوانه میگه معنیش چیه.

======================
@Reza_Ghanipur

دوستان میگن چرا طرح جلیلی خیلی خطرناکه. چون دقیقا همون طرح اقتصاد کمونیستی هست و فقط اسمشو عوض کردن. شما ففط زمانی میتونید دلارو به صورت اسمی از مبادلات داخلی حذف کنید که حقوق مالکیت رو کاملا نقض کنید.

======================
@Reza_Ghanipur