MAADEN4.jpg
4.4 MB
🎯#ومعادن
✍🏽 توسعه معادن فلزات امروز خالص ارزش دارایی هایی معادل 185621 میلیارد تومان دارد. به عبارتی ان ای وی هر سهم ومعادن 22098 تومان است و در حال حاضر نسبت قیمت به ان ای وی هر سهم در سطح 57% قرار دارد.
✍🏽 از نظر سودآوری در سال 1400 به دلیل رشد سود خالص زیر مجموعه ها ، درآمد سهام شرکت نیز با جهش قابل توجهی همراه شده و با مفروضاتی که در تحلیل به آن اشاره شده توان تحقق 188 تومان سود خالص به ازای هر سهم را دارد. برای سال 1401 نیز با مفروضات ذکر شده در تحلیل 216 تومان سود خالص به ازای هر سهم خواهد داشت.
✍🏽 نکته قابل توجه ، اجرای پروژه فولاد آرتاویل ، فولاد کردستان ، پهنه سنگ آهن فولاد صبانور ، فولاد اقلید و پروژه های تجلی است که هریک از این پروژه ها در تحلیل فوق تشریح شده است. برخی از این پروژه ها مثل پروژه اردبیل فولاد آرتاویل در سال جاری اجرا خواهد شد و برخی دیگر از پروژه ها مانند فولاد کردستان و پهنه فولاد صبانور به مرحله اجرا رسیده و شرکت اقدام به افزایش سرمایه جهت تامین منابع این پروژه ها کرده است. لذا سودآوری این طرح ها در سال 1401-1402 به بعد در عملکرد شرکت نمایان خواهد شد.
@Marketerchnl
✍🏽 توسعه معادن فلزات امروز خالص ارزش دارایی هایی معادل 185621 میلیارد تومان دارد. به عبارتی ان ای وی هر سهم ومعادن 22098 تومان است و در حال حاضر نسبت قیمت به ان ای وی هر سهم در سطح 57% قرار دارد.
✍🏽 از نظر سودآوری در سال 1400 به دلیل رشد سود خالص زیر مجموعه ها ، درآمد سهام شرکت نیز با جهش قابل توجهی همراه شده و با مفروضاتی که در تحلیل به آن اشاره شده توان تحقق 188 تومان سود خالص به ازای هر سهم را دارد. برای سال 1401 نیز با مفروضات ذکر شده در تحلیل 216 تومان سود خالص به ازای هر سهم خواهد داشت.
✍🏽 نکته قابل توجه ، اجرای پروژه فولاد آرتاویل ، فولاد کردستان ، پهنه سنگ آهن فولاد صبانور ، فولاد اقلید و پروژه های تجلی است که هریک از این پروژه ها در تحلیل فوق تشریح شده است. برخی از این پروژه ها مثل پروژه اردبیل فولاد آرتاویل در سال جاری اجرا خواهد شد و برخی دیگر از پروژه ها مانند فولاد کردستان و پهنه فولاد صبانور به مرحله اجرا رسیده و شرکت اقدام به افزایش سرمایه جهت تامین منابع این پروژه ها کرده است. لذا سودآوری این طرح ها در سال 1401-1402 به بعد در عملکرد شرکت نمایان خواهد شد.
@Marketerchnl
🎯 #دلار
✍🏽فعالان قدیمی تر بازار سرمایه ، خوب به خاطر دارند که حد فاصل سالهای 92 تا 95 ، مارجین شرکت ها به دلیل رشد عواملی مانند نرخ خوراک ، بهره مالکانه و سرکوب نرخ ارز و ثبات دستوری دلار و ... کاهش شدیدی داشت. حتی شدید تر از یکسال گذشته ، تا حدی که بسیاری از صنایع یا زیانده شدند و یا سود خالص خود را بطور کامل از دست دادند !
✍🏽از سال 94-95 روند نرخ تورم و سپس نرخ ارز افزایشی شد در حالی که بازار سرمایه در محدوده شاخص 60000 واحدی الی 90000 واحدی در نوسان بود !
دو سال تورم تجمیع و انباشته شد و نرخ ارز از حدود 3300 تومان طی یک مرحله به 3800 تومان و پس از کمی درجا زدن ، به سمت 4200 تومان و سپس اعداد بالاتر حرکت کرد. این تورم انباشته و نرخ رشد ارز در کنار رشد تولید برخی شرکتها و بهبود نرخ های جهانی موجب شد تا مارجین شرکتها مجددا بهبود یابد و تورم انباشته نیز به رونق بازار سرمایه کمک کرد. به بیان ساده ، فنر تورم و نرخ ارز آزاد شد و بازار سرمایه نیز بصورت اهرمی به آن واکنش نشان داد.
✍🏽اتفاقی که طی دو سال اخیر افتاد ، شرایطی مشابه برای فعالان قدیمی تر بازار ایجاد کرد. این بار دولت با سرکوب نرخ نیمایی ، تغییر فرمول خوراک ، تغییر در نرخ بهره و ... شرایط مشابهی برای بازار ایجاد کرد.
طی دوسال اخیر تورم تجمعی حدود 80% بوده ( با نرخ تورم رسمی بانک مرکزی ! ) نرخ ارز سامانه نیما نیز بجای اینکه حداقل به میزان تفاضل تورم کشور مبدا و منشا رشد نماید ، کاملا سرکوب شده و نرخ رشد صفر درصد داشته.
علاوه بر این متوسط نرخ کامادیتی ها نیز نسبت به اوج بازار سرمایه ، در برخی موارد بیش از 100% رشد داشته است که منجر به تحمیل تورم خارجی به کشور و طبیعتا صنایع شده است.
✍🏽علاوه بر این ، طی دو سال اخیر حجم نقدینگی از حدود 3.4 میلیون میلیارد تومان به 6.8 میلیون میلیارد تومان ( در سال جاری ) افزایش می یابد. رشد حدود ۱۰۰٪ ای حجم نقدینگی طی دوسال اخیر همراه با رشد ضریب فزاینده تا سطح 8 واحد که به زبان ساده یعنی رشد سرعت گردش پول و افزایش شتاب تورم !! درحالی که هیچ یک از این عوامل به دلیل سرکوب نرخ ارز و سیاست کنترل نقدینگی از طریق افزایش نرخ بهره و فروش اوراق ( افزایش بدهی های دولت ) ارزش پول ملی منعکس نشده !!
با همه موارد فوق ، بازار سرمایه نه تنها بازده متناسب نداشته است ، بلکه ارزش بازار با افت همراه بوده. لذا طی دوسال اخیر ، واگرایی مشهودی بین ارزش بازار سرمایه و سایر شاخص های تاثیر گذار بر بازار سرمایه ایجاد شده.
تقعر بین این عوامل و ارزش بازار ، همواره محرک اصلی برای شروع روند های اصلی بازار سهام بوده.
✍🏽امروز شاهد عبور نرخ طلا در صندوق های طلا از سقف تاریخی خود بودیم. سایر کالاهای اساسی مانند شمش فولاد ، اقلام کالایی اساسی و مسکن نیز از سقف های قبلی عبور کرده اند. لذا میتوان انتظار داشت که درصورت عدم توافق ، به دلیل محدود شدن مجدد درآمد های ارزی دولت از ناحیه صادرات نفتی و غیر نفتی ، ارزشیابی دلار نیز دستخوش تغییرات شود و در پی آن با افزایش انتظارات تورمی ، نرخ دلار نیز از سقف 32000 تومان عبور نماید.
زیرا همه بازارها مشخصا عبور نرخ ارز از 32000 تومان را پذیرفته اند و نرخ ارز موثر همه این بازارها درحال حاضر بیش از 32000 تومان است ! لذا :
1-اول باید هشدار داد که در صورتی که دولت بر مواضع خود پافشاری نماید و توافقی حاصل نشود که منجر به فروش نفت و محصولات غیر نفتی شود و ارز حاصله وارد شود ، نرخ ارز در کوتاه مدت "حداقل" به میزان تفاضل تجمعی تورم کشور مبدا و مقصد که حدود 70% است رشد خواهد کرد. به عبارتی ، نرخ ارز در کوتاه مدت نسبت به نرخ مبنا که 25000 تومان بوده ( از اواسط سال 99 ) ، حدود 70% رشد خواهد کرد. بنابراین میتوان انتظار سطح 40000 تومان را برای دلار داشت.
در ادامه انتظارات تورمی و تورم ماه های آینده است که مشخص می نماید نرخ دلار فراتر از 40000 تومان برود یا خیر و به چه میزان فراتر رود.
2-عبور نرخ ارز از 32000 تومان ، به معنی آزاد شدن فنر دلار و ایجاد موج تورمی جدید در اقتصاد کشور است.
3-عبور نرخ ارز از 32000 تومان موجب میشود تا بازار سرمایه بطور جدی شروع به پر کردن عقب ماندگی خود نسبت به تورم دوسال اخیر کند که چنین اتفاقی شرایطی مشابه شروع روند های سابق بازار سرمایه خواهد بود. لذا بازار سرمایه با شتاب بیشتری نسبت به سایر بازارها افزایش خواهد یافت.
@Marketerchnl
✍🏽فعالان قدیمی تر بازار سرمایه ، خوب به خاطر دارند که حد فاصل سالهای 92 تا 95 ، مارجین شرکت ها به دلیل رشد عواملی مانند نرخ خوراک ، بهره مالکانه و سرکوب نرخ ارز و ثبات دستوری دلار و ... کاهش شدیدی داشت. حتی شدید تر از یکسال گذشته ، تا حدی که بسیاری از صنایع یا زیانده شدند و یا سود خالص خود را بطور کامل از دست دادند !
✍🏽از سال 94-95 روند نرخ تورم و سپس نرخ ارز افزایشی شد در حالی که بازار سرمایه در محدوده شاخص 60000 واحدی الی 90000 واحدی در نوسان بود !
دو سال تورم تجمیع و انباشته شد و نرخ ارز از حدود 3300 تومان طی یک مرحله به 3800 تومان و پس از کمی درجا زدن ، به سمت 4200 تومان و سپس اعداد بالاتر حرکت کرد. این تورم انباشته و نرخ رشد ارز در کنار رشد تولید برخی شرکتها و بهبود نرخ های جهانی موجب شد تا مارجین شرکتها مجددا بهبود یابد و تورم انباشته نیز به رونق بازار سرمایه کمک کرد. به بیان ساده ، فنر تورم و نرخ ارز آزاد شد و بازار سرمایه نیز بصورت اهرمی به آن واکنش نشان داد.
✍🏽اتفاقی که طی دو سال اخیر افتاد ، شرایطی مشابه برای فعالان قدیمی تر بازار ایجاد کرد. این بار دولت با سرکوب نرخ نیمایی ، تغییر فرمول خوراک ، تغییر در نرخ بهره و ... شرایط مشابهی برای بازار ایجاد کرد.
طی دوسال اخیر تورم تجمعی حدود 80% بوده ( با نرخ تورم رسمی بانک مرکزی ! ) نرخ ارز سامانه نیما نیز بجای اینکه حداقل به میزان تفاضل تورم کشور مبدا و منشا رشد نماید ، کاملا سرکوب شده و نرخ رشد صفر درصد داشته.
علاوه بر این متوسط نرخ کامادیتی ها نیز نسبت به اوج بازار سرمایه ، در برخی موارد بیش از 100% رشد داشته است که منجر به تحمیل تورم خارجی به کشور و طبیعتا صنایع شده است.
✍🏽علاوه بر این ، طی دو سال اخیر حجم نقدینگی از حدود 3.4 میلیون میلیارد تومان به 6.8 میلیون میلیارد تومان ( در سال جاری ) افزایش می یابد. رشد حدود ۱۰۰٪ ای حجم نقدینگی طی دوسال اخیر همراه با رشد ضریب فزاینده تا سطح 8 واحد که به زبان ساده یعنی رشد سرعت گردش پول و افزایش شتاب تورم !! درحالی که هیچ یک از این عوامل به دلیل سرکوب نرخ ارز و سیاست کنترل نقدینگی از طریق افزایش نرخ بهره و فروش اوراق ( افزایش بدهی های دولت ) ارزش پول ملی منعکس نشده !!
با همه موارد فوق ، بازار سرمایه نه تنها بازده متناسب نداشته است ، بلکه ارزش بازار با افت همراه بوده. لذا طی دوسال اخیر ، واگرایی مشهودی بین ارزش بازار سرمایه و سایر شاخص های تاثیر گذار بر بازار سرمایه ایجاد شده.
تقعر بین این عوامل و ارزش بازار ، همواره محرک اصلی برای شروع روند های اصلی بازار سهام بوده.
✍🏽امروز شاهد عبور نرخ طلا در صندوق های طلا از سقف تاریخی خود بودیم. سایر کالاهای اساسی مانند شمش فولاد ، اقلام کالایی اساسی و مسکن نیز از سقف های قبلی عبور کرده اند. لذا میتوان انتظار داشت که درصورت عدم توافق ، به دلیل محدود شدن مجدد درآمد های ارزی دولت از ناحیه صادرات نفتی و غیر نفتی ، ارزشیابی دلار نیز دستخوش تغییرات شود و در پی آن با افزایش انتظارات تورمی ، نرخ دلار نیز از سقف 32000 تومان عبور نماید.
زیرا همه بازارها مشخصا عبور نرخ ارز از 32000 تومان را پذیرفته اند و نرخ ارز موثر همه این بازارها درحال حاضر بیش از 32000 تومان است ! لذا :
1-اول باید هشدار داد که در صورتی که دولت بر مواضع خود پافشاری نماید و توافقی حاصل نشود که منجر به فروش نفت و محصولات غیر نفتی شود و ارز حاصله وارد شود ، نرخ ارز در کوتاه مدت "حداقل" به میزان تفاضل تجمعی تورم کشور مبدا و مقصد که حدود 70% است رشد خواهد کرد. به عبارتی ، نرخ ارز در کوتاه مدت نسبت به نرخ مبنا که 25000 تومان بوده ( از اواسط سال 99 ) ، حدود 70% رشد خواهد کرد. بنابراین میتوان انتظار سطح 40000 تومان را برای دلار داشت.
در ادامه انتظارات تورمی و تورم ماه های آینده است که مشخص می نماید نرخ دلار فراتر از 40000 تومان برود یا خیر و به چه میزان فراتر رود.
2-عبور نرخ ارز از 32000 تومان ، به معنی آزاد شدن فنر دلار و ایجاد موج تورمی جدید در اقتصاد کشور است.
3-عبور نرخ ارز از 32000 تومان موجب میشود تا بازار سرمایه بطور جدی شروع به پر کردن عقب ماندگی خود نسبت به تورم دوسال اخیر کند که چنین اتفاقی شرایطی مشابه شروع روند های سابق بازار سرمایه خواهد بود. لذا بازار سرمایه با شتاب بیشتری نسبت به سایر بازارها افزایش خواهد یافت.
@Marketerchnl
سکه رسما به سمت سقف تاریخی خودش حرکت کرده و سقف سال رو هم شکسته !
درواقع حالا میشه گفت تقریبا همه بازار های کالایی سقف خودشون که با دلار ۳۲ تومانی ثبت کرده بودند رو شکستند و در صورتی که سکه هم موفق به اینکار بشه ، رسما سیگنال شکست سقف ۳۲۰۰۰ تومانی دلار صادر خواهد شد.
با رشد نقدینگی دوسال اخیر ، با جو امیدواری به توافق بازار ارز و سکه رو سرکوب کردند و حالا فنر این بازارها هم داره آزاد میشه.
بازار سهام از دلار ۲۵-۲۶ تومان بالاتر نرفت و سقف شاخص ۲ میلیونی رو با دلار ۲۵-۲۶ تومانی زد و ارزش بازار حدود ۱۰ میلیون میلیارد تومانی رو به ثبت رسوند.طی این دوسال هم ارزش بازار حدود ۳۰٪ پایین تر از اوج سال ۹۹ آمده و هم شاخص کل حدود ۳۰٪ افت کرده و هنوز به دلار بالای ۳۰ تومان واکنش نداده !
باید از فروشنده های سهام پرسید واقعا هدفتان از فروش سهامی که با دلار ۲۵ تومانی ادجاست هست ، چیه؟!
در بازار سهام عملا دارن دلار ۲۵ تومانی میفروشن ! در بعضی صنایعی که رشد نکردند سطح قیمت ها در سطح شاخص ۱۲۰۰-۱۳۰۰ هست !
@Marketerchnl
درواقع حالا میشه گفت تقریبا همه بازار های کالایی سقف خودشون که با دلار ۳۲ تومانی ثبت کرده بودند رو شکستند و در صورتی که سکه هم موفق به اینکار بشه ، رسما سیگنال شکست سقف ۳۲۰۰۰ تومانی دلار صادر خواهد شد.
با رشد نقدینگی دوسال اخیر ، با جو امیدواری به توافق بازار ارز و سکه رو سرکوب کردند و حالا فنر این بازارها هم داره آزاد میشه.
بازار سهام از دلار ۲۵-۲۶ تومان بالاتر نرفت و سقف شاخص ۲ میلیونی رو با دلار ۲۵-۲۶ تومانی زد و ارزش بازار حدود ۱۰ میلیون میلیارد تومانی رو به ثبت رسوند.طی این دوسال هم ارزش بازار حدود ۳۰٪ پایین تر از اوج سال ۹۹ آمده و هم شاخص کل حدود ۳۰٪ افت کرده و هنوز به دلار بالای ۳۰ تومان واکنش نداده !
باید از فروشنده های سهام پرسید واقعا هدفتان از فروش سهامی که با دلار ۲۵ تومانی ادجاست هست ، چیه؟!
در بازار سهام عملا دارن دلار ۲۵ تومانی میفروشن ! در بعضی صنایعی که رشد نکردند سطح قیمت ها در سطح شاخص ۱۲۰۰-۱۳۰۰ هست !
@Marketerchnl
🎯#ارز
آمار تکان دهنده:
✍🏽درسال99به گفته اقای صالح آبادی17.6میلیارد دلارتوسط صادرکنندگان درسامانه نیماعرضه شده که میانگین نرخ نیما18420تومان بوده درحالی که میانگین بازار آزاد 22758 تومان بوده است.بنابراین درسال99حدود76565میلیاردتومان ازجیب شرکتهای صادراتی به واردکنندگان رانت داده شده!
✍🏽درسال1400کل عرضه صادرکنندگان درسامانه نیما 29.3میلیارد دلار بوده.میانگین نرخ دلار نیمایی نیز 23891تومان بوده درحالی که میانگین نرخ دلار بازار آزاد25860تومان بوده است.لذادرسال 140 نیز 57691میلیاردتومان رانت ارزی ازجیب شرکت های صادرکننده به واردکنندگان تخصیص داده شده.
✍🏽 درسال1401تاانتهای فروردین3.1میلیارد دلار ودر بازه17الی25اردیبهشت نیز4.8میلیارد دلار عرضه صادرکنندگان درسامانه نیما بوده.اسپردنرخ نیمایی و دلارآزاد درسال1401به اوج خود رسیده بطوری که میانگین نرخ نیمایی تاامروز24565تومان ونرخ آزاد 28000تومان بوده.بنابراین دردوماه اخیر به تنهایی 27100میلیارد تومان رانت ارزی ازجیب صادرکنندگان به واردکنندگان پرداخت شده،یعنی به میزان نصف کل سال قبل!
جمع از 99: 161300میلیاردتومان!
پیدا کنید سلطان دلار و ارز را...
@Marketerchnl
آمار تکان دهنده:
✍🏽درسال99به گفته اقای صالح آبادی17.6میلیارد دلارتوسط صادرکنندگان درسامانه نیماعرضه شده که میانگین نرخ نیما18420تومان بوده درحالی که میانگین بازار آزاد 22758 تومان بوده است.بنابراین درسال99حدود76565میلیاردتومان ازجیب شرکتهای صادراتی به واردکنندگان رانت داده شده!
✍🏽درسال1400کل عرضه صادرکنندگان درسامانه نیما 29.3میلیارد دلار بوده.میانگین نرخ دلار نیمایی نیز 23891تومان بوده درحالی که میانگین نرخ دلار بازار آزاد25860تومان بوده است.لذادرسال 140 نیز 57691میلیاردتومان رانت ارزی ازجیب شرکت های صادرکننده به واردکنندگان تخصیص داده شده.
✍🏽 درسال1401تاانتهای فروردین3.1میلیارد دلار ودر بازه17الی25اردیبهشت نیز4.8میلیارد دلار عرضه صادرکنندگان درسامانه نیما بوده.اسپردنرخ نیمایی و دلارآزاد درسال1401به اوج خود رسیده بطوری که میانگین نرخ نیمایی تاامروز24565تومان ونرخ آزاد 28000تومان بوده.بنابراین دردوماه اخیر به تنهایی 27100میلیارد تومان رانت ارزی ازجیب صادرکنندگان به واردکنندگان پرداخت شده،یعنی به میزان نصف کل سال قبل!
جمع از 99: 161300میلیاردتومان!
پیدا کنید سلطان دلار و ارز را...
@Marketerchnl
✍🏽از مهرماه 1399 و شروع ریزش بازار سرمایه :
▪️ هر دلار 31950 تومان بوده و الان هم تقریبا 31750 تومان هست.
▪️هرتن فولاد 11.75 میلیون تومان بوده الان 15.95 میلیون تومان هست.
▪️ میانگین هر مترمربع مسکن بر اساس گزارش بانک مرکزی 26.720.200 میلیون تومان بوده و الان 38.929.600 میلیون تومان هست.
▪️ قیمت هر سهم فولاد مبارکه که جز پر بازده ترین سهام بازار بوده و در ریزش هم افت 80% نداشته ( شاخص ساز بوده ) با لحاظ افزایش سرمایه 1369 تومان بوده و الان 1175 تومان !
✍🏽 بنابراین با 1000 دلار که معادل 31.950.000 تومان بوده :
▪️مهر 99 میتوانستید 2.7 تن فولاد بخرید و الان میتوانید 1.99 تن فولاد بخرید. یعنی 1000 دلار فولاد حدودا 37% قدرت خرید شمارو افزایش میداد.
▪️مهر 99 میتوانستید 1.19 مترمربع مسکن بخرید و الان میتوانید 0.81 متر مسکن بخرید.یعنی مسکن 47% قدرت خرید شمارو افزایش میداد.
▪️مهر 99 میتوانستید 23.345 سهم فولاد مبارکه بخرید و بطور شگفت انگیزی الان میتوانید 27.021 سهم فولاد مبارکه بخرید!!یعنی سهام فولاد مبارکه حدودا 14% قدرت خرید شمارو کاهش داده!
@Marketerchnl
▪️ هر دلار 31950 تومان بوده و الان هم تقریبا 31750 تومان هست.
▪️هرتن فولاد 11.75 میلیون تومان بوده الان 15.95 میلیون تومان هست.
▪️ میانگین هر مترمربع مسکن بر اساس گزارش بانک مرکزی 26.720.200 میلیون تومان بوده و الان 38.929.600 میلیون تومان هست.
▪️ قیمت هر سهم فولاد مبارکه که جز پر بازده ترین سهام بازار بوده و در ریزش هم افت 80% نداشته ( شاخص ساز بوده ) با لحاظ افزایش سرمایه 1369 تومان بوده و الان 1175 تومان !
✍🏽 بنابراین با 1000 دلار که معادل 31.950.000 تومان بوده :
▪️مهر 99 میتوانستید 2.7 تن فولاد بخرید و الان میتوانید 1.99 تن فولاد بخرید. یعنی 1000 دلار فولاد حدودا 37% قدرت خرید شمارو افزایش میداد.
▪️مهر 99 میتوانستید 1.19 مترمربع مسکن بخرید و الان میتوانید 0.81 متر مسکن بخرید.یعنی مسکن 47% قدرت خرید شمارو افزایش میداد.
▪️مهر 99 میتوانستید 23.345 سهم فولاد مبارکه بخرید و بطور شگفت انگیزی الان میتوانید 27.021 سهم فولاد مبارکه بخرید!!یعنی سهام فولاد مبارکه حدودا 14% قدرت خرید شمارو کاهش داده!
@Marketerchnl
Sina Soleymani
✍🏽از مهرماه 1399 و شروع ریزش بازار سرمایه : ▪️ هر دلار 31950 تومان بوده و الان هم تقریبا 31750 تومان هست. ▪️هرتن فولاد 11.75 میلیون تومان بوده الان 15.95 میلیون تومان هست. ▪️ میانگین هر مترمربع مسکن بر اساس گزارش بانک مرکزی 26.720.200 میلیون تومان بوده و…
برادر ، اخوی ، کارداش ، هرطور حساب کنی بعد از تقریبا دوسال نصف دارایی هات نیست !!! یعنی تو این دوسال اگر 100% هم بازده میگرفتی تازه همونجایی بودی که سال 99 بودی ...
Sina Soleymani
🎯#دلار اتفاقی که از امروز در چنتا از کانالهای تلگرامی صرافی ها دیدیم ، توقف فروش دلار هست. برخی صرافی ها فروش دلار و درهم رو متوقف کردند و اعلام نرخ ارز هم در سایتها و پلتفرم های تحلیلی ممنوع شده ( درواقع بهتره بگیم نرخ رو حذف کردند و بعضی ها نرخ صرافی ملی…
🎯 #دلار
✍🏽 قبل از هرچیز توصیه میکنم حتما تحلیل های قبلی در مورد دلار رو مطالعه بفرمایید.
طی 2-3 روز اخیر دلار از محدوده 32000 تومان که سقف قبلی بود عبور کرده. پیش از این سابقه داشته که بانک مرکزی با دخالت مستقیم باعث بشود تا دلار پس از عبور از سطوح با اهمیت مانند سقف های قبلی ، نرخ ها مجددا رو به پایین بازگردند ( Failed Breakout )
لذا باید توجه داشت که امکان هرگونه دستکاری در بازار وجود دارد و هنوز نمیتوان بطور قابل اتکا اظهار نظر کرد.
اما چیزی که به وضوح از قیمت ها و از آن مهمتر از وضعیت بازار های موازی مانند بازار طلا و خودرو مشخص است ، فعلا این عبور از 32000 تومان بر بازارهای موازی تاثیرگذار بوده.
✍🏽 بنابراین با کمرنگ شدن امیدها به مذاکرات ، اگر دلار بتواند بالای محدوده 32000 تومان تثبیت شود ، میتوان انتظار داشت که به مرور به سمت محدوده 40000-42000 تومان حرکت نماید.
✍🏽 اما در صورتیکه بانک مرکزی مداخله نماید و یا اخبار تاثیرگذار مثبتی از مذاکرات مخابره شود ، نرخ دلار مجددا به زیر 30000 تومان حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
✍🏽 قبل از هرچیز توصیه میکنم حتما تحلیل های قبلی در مورد دلار رو مطالعه بفرمایید.
طی 2-3 روز اخیر دلار از محدوده 32000 تومان که سقف قبلی بود عبور کرده. پیش از این سابقه داشته که بانک مرکزی با دخالت مستقیم باعث بشود تا دلار پس از عبور از سطوح با اهمیت مانند سقف های قبلی ، نرخ ها مجددا رو به پایین بازگردند ( Failed Breakout )
لذا باید توجه داشت که امکان هرگونه دستکاری در بازار وجود دارد و هنوز نمیتوان بطور قابل اتکا اظهار نظر کرد.
اما چیزی که به وضوح از قیمت ها و از آن مهمتر از وضعیت بازار های موازی مانند بازار طلا و خودرو مشخص است ، فعلا این عبور از 32000 تومان بر بازارهای موازی تاثیرگذار بوده.
✍🏽 بنابراین با کمرنگ شدن امیدها به مذاکرات ، اگر دلار بتواند بالای محدوده 32000 تومان تثبیت شود ، میتوان انتظار داشت که به مرور به سمت محدوده 40000-42000 تومان حرکت نماید.
✍🏽 اما در صورتیکه بانک مرکزی مداخله نماید و یا اخبار تاثیرگذار مثبتی از مذاکرات مخابره شود ، نرخ دلار مجددا به زیر 30000 تومان حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
🎯 #وتجارت
بعد از وبملت که 76 تومان در حسابرسی نشده اعلام کرد ، حالا وتجارت در حسابرسی نشده شرکت اصلی 20 تومان سود خالص داشته !!!
سود سرمایه گذاری ها به واسطه افزایش سود تقسیمی دریافتی جهش قابل توجه داشته. سود سرمایه گذاری ها به 5.6 همت رسیده !!!!
نکته قابل توجه این است که سال قبل از 14.4 همت سود خالص وتجارت حدود 11 همت از سود حاصل فروش سهام و واگذاری دارایی ها ( دریافت سهام سرمایه گذاری ملی بجای مطالبات بانک ) بود که امسال بدون این سود توانسته 20 تومان محقق کنه !!
یعنی اگر سود فروش سهام و واگذاری دارایی های سال گذشته را کسر کنیم ، سود وتجارت حدود 50% رشد را تجربه کرده.
امروز این سهم رو 180 تومان میفروختند ...
@Marketerchnl
بعد از وبملت که 76 تومان در حسابرسی نشده اعلام کرد ، حالا وتجارت در حسابرسی نشده شرکت اصلی 20 تومان سود خالص داشته !!!
سود سرمایه گذاری ها به واسطه افزایش سود تقسیمی دریافتی جهش قابل توجه داشته. سود سرمایه گذاری ها به 5.6 همت رسیده !!!!
نکته قابل توجه این است که سال قبل از 14.4 همت سود خالص وتجارت حدود 11 همت از سود حاصل فروش سهام و واگذاری دارایی ها ( دریافت سهام سرمایه گذاری ملی بجای مطالبات بانک ) بود که امسال بدون این سود توانسته 20 تومان محقق کنه !!
یعنی اگر سود فروش سهام و واگذاری دارایی های سال گذشته را کسر کنیم ، سود وتجارت حدود 50% رشد را تجربه کرده.
امروز این سهم رو 180 تومان میفروختند ...
@Marketerchnl
این بازار هنوز فرصت های خودش رو داره. فقط باید منتظر موند و دید فعالان بازار ، چه حقوقی و چه حقیقی ، چه زمانی میخوان به خودشون بیان و این زنجیره سرکوب و دستکاری بازار رو بشکنند.
صرفا یک مثال بزنم : فولاد مبارکه ۱۱۸۰ تومانی اگر در مجمع ۱۵۰ تومان تقسیم کنه ، ۱۲.۷٪ بازده نقدی به سهامداران میرسه.
اگر تا شهریور طول بکشه تا این سود نقدی پرداخت بشه ، حدودا ماهانه ۴.۲٪ بازده ساده از محل همین سود نقدی به سهامداران فولاد مبارکه میرسه. بازده دیسکانت شده این سود نقدی هم حدود ۴٪ میشه.
یعنی اگر شما همین الان فولاد بخرید و چند روز دیگه باهاش برید مجمع و برگردید و سهمتون رو بفروشید ، صرف نظر از اینکه نظر سایر تحلیلگران بر این باشد بعد از مجمع گپ قیمتی مجمع رو پر خواهد کرد یا خیر ، ۱۲.۷٪ بازده بدون ریسک خواهید داشت.
الان صندوق های درآمد ثابت با بازده سالانه ۲۱-۲۳٪ حدود ۱.۷٪ الی ۱.۸٪ ماهانه سود بدون ریسک پرداخت میکنند.
سپرده بانکی که از این هم کمتر پرداخت میکنه.
نرخ بهره بدون ریسک بعلاوه صرف ریسک داموداران هم از معادل نرخ سالانه این سود کمتر هست !
نزول خور ها هم صدی ۳٪ سود میگیرن !!
حالا اینکه بعد از مجمع سهمی خواهید داشت که پی به عی حدود ۳-۳.۵ خواهید داشت و پتانسیل رشد قیمتی ( کپتال گین ) هم داره ، به کنار !
این بازار هنوز قشنگی های خودش رو داره. فقط باید از این لوپ مقاومت های ۵٪ ای که براش میتراشند و ترس از خریدن سهام حقوقی هایی که در کف قیمتی تلاش میکنند نوسان بگیرند یا سرکوب قیمتی کنند ، خارج بشه.
@Marketerchnl
صرفا یک مثال بزنم : فولاد مبارکه ۱۱۸۰ تومانی اگر در مجمع ۱۵۰ تومان تقسیم کنه ، ۱۲.۷٪ بازده نقدی به سهامداران میرسه.
اگر تا شهریور طول بکشه تا این سود نقدی پرداخت بشه ، حدودا ماهانه ۴.۲٪ بازده ساده از محل همین سود نقدی به سهامداران فولاد مبارکه میرسه. بازده دیسکانت شده این سود نقدی هم حدود ۴٪ میشه.
یعنی اگر شما همین الان فولاد بخرید و چند روز دیگه باهاش برید مجمع و برگردید و سهمتون رو بفروشید ، صرف نظر از اینکه نظر سایر تحلیلگران بر این باشد بعد از مجمع گپ قیمتی مجمع رو پر خواهد کرد یا خیر ، ۱۲.۷٪ بازده بدون ریسک خواهید داشت.
الان صندوق های درآمد ثابت با بازده سالانه ۲۱-۲۳٪ حدود ۱.۷٪ الی ۱.۸٪ ماهانه سود بدون ریسک پرداخت میکنند.
سپرده بانکی که از این هم کمتر پرداخت میکنه.
نرخ بهره بدون ریسک بعلاوه صرف ریسک داموداران هم از معادل نرخ سالانه این سود کمتر هست !
نزول خور ها هم صدی ۳٪ سود میگیرن !!
حالا اینکه بعد از مجمع سهمی خواهید داشت که پی به عی حدود ۳-۳.۵ خواهید داشت و پتانسیل رشد قیمتی ( کپتال گین ) هم داره ، به کنار !
این بازار هنوز قشنگی های خودش رو داره. فقط باید از این لوپ مقاومت های ۵٪ ای که براش میتراشند و ترس از خریدن سهام حقوقی هایی که در کف قیمتی تلاش میکنند نوسان بگیرند یا سرکوب قیمتی کنند ، خارج بشه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
MAADEN1.jpg
🎯#ومعادن
✍🏽 توسعه معادن فلزات یک گزارش جالب داده و بدون سود مجمع کچاد و کگل 78 تومان سود خالص با سرمایه جدید اعلام کرده !
✍🏽 سود تقسیمی کچاد و کگل مجموعا حدود 5600 الی 5700 میلیارد تومان خواهد بود ( البته با درصد تقسیم سود برآوردی ما ) لذا با سرمایه جدید ، ومعادن در گزارش حسابرسی شده حدود 107 تومان سود خالص با سرمایه جدید خواهد داشت.
✍🏽برآورد ما با سرمایه قدیم 188 تومان بوده که با سرمایه جدید حدود 82 تومان میشد.بنابراین سود معادن فراتر از انتظار خواهد بود. دلیل این رشد درآمد سهام ، رشد درصد تقسیم سود در کنار رشد سود زیر مجموعه ها بوده.
✍🏽 برای سال 1401 پیش بینی ما 216 تومان سود خالص با سرمایه قدیم بوده که با سرمایه جدید حدود 94 تومان میشه. اگر امسال هم تقسیم سود زیرمجموعه ها مشابه سال 1400 باشه ، این برآورد 94 تومانی تا 120-125 تومان توانایی رشد خواهد داشت. ( اینکه مشابه سال 1400 باشد یا نه ، قطعی نیست و فرضیات ماست )
✍🏽 بنابراین با لحاظ تقسیم سود مجمع ، پی به عی فروراد ومعادن حدود 4.5 واحد خواهد بود در حالی که قیمت تابلو 600 تومان هست.
@Marketerchnl
✍🏽 توسعه معادن فلزات یک گزارش جالب داده و بدون سود مجمع کچاد و کگل 78 تومان سود خالص با سرمایه جدید اعلام کرده !
✍🏽 سود تقسیمی کچاد و کگل مجموعا حدود 5600 الی 5700 میلیارد تومان خواهد بود ( البته با درصد تقسیم سود برآوردی ما ) لذا با سرمایه جدید ، ومعادن در گزارش حسابرسی شده حدود 107 تومان سود خالص با سرمایه جدید خواهد داشت.
✍🏽برآورد ما با سرمایه قدیم 188 تومان بوده که با سرمایه جدید حدود 82 تومان میشد.بنابراین سود معادن فراتر از انتظار خواهد بود. دلیل این رشد درآمد سهام ، رشد درصد تقسیم سود در کنار رشد سود زیر مجموعه ها بوده.
✍🏽 برای سال 1401 پیش بینی ما 216 تومان سود خالص با سرمایه قدیم بوده که با سرمایه جدید حدود 94 تومان میشه. اگر امسال هم تقسیم سود زیرمجموعه ها مشابه سال 1400 باشه ، این برآورد 94 تومانی تا 120-125 تومان توانایی رشد خواهد داشت. ( اینکه مشابه سال 1400 باشد یا نه ، قطعی نیست و فرضیات ماست )
✍🏽 بنابراین با لحاظ تقسیم سود مجمع ، پی به عی فروراد ومعادن حدود 4.5 واحد خواهد بود در حالی که قیمت تابلو 600 تومان هست.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
این گزیده ای از جداول فورکست سود امسال #وبصادر بود که ما حدودا 2 ماه قبل تحلیل کرده بودیم. مهم ترین مفروض در این تحلیل ، نرخ تسعیر ارز هست که ما برای کل سال 1400 ( نه شش ماهه ) کف نرخ نیما یعنی حدود 21000 تومان برای هر دلار درنظر گرفته بودیم. در اینصورت همونطور…
🎯#وبصادر
✍️🏽بانک صادرات گزارش 12 ماهه حسابرسی نشده خودش رو منتشر کرد و در شرکت اصلی 184 ریال و در تلفیق 194 ریال محقق کرده. سال گذشته حدود 8000 میلیارد تومان سود بانک بابت فروش دارایی ها و بخصوص عرضه وسپهر بود که امسال بدون این سود توانسته حدودا 20 تومان محقق کنه.
✍️🏽نکته با اهمیت این هست که سال گذشته رقم خالص درآمد تسهیلات و سپرده 4446 میلیارد تومان بوده که در سال 1400 به 8600 میلیارد تومان رسیده که رشد قابل توجهی در وضعیت عملیاتی بانک محسوب میشه
✍️🏽سود سرمایه گذاری های بانک در شرکت اصلی به رقم 6732 میلیارد تومان رسیده که کاملا تحت تاثیر تقسیم سود وسپهر و پالایشی ها بوده و اثرش رو در صورت های مالی میشه مشاهده کرد.
✍️🏽 پیش بینی ما تحقق 19 تومان سود خالص بود که بانک 184 ریال محقق کرده !!
@Marketerchnl
✍️🏽بانک صادرات گزارش 12 ماهه حسابرسی نشده خودش رو منتشر کرد و در شرکت اصلی 184 ریال و در تلفیق 194 ریال محقق کرده. سال گذشته حدود 8000 میلیارد تومان سود بانک بابت فروش دارایی ها و بخصوص عرضه وسپهر بود که امسال بدون این سود توانسته حدودا 20 تومان محقق کنه.
✍️🏽نکته با اهمیت این هست که سال گذشته رقم خالص درآمد تسهیلات و سپرده 4446 میلیارد تومان بوده که در سال 1400 به 8600 میلیارد تومان رسیده که رشد قابل توجهی در وضعیت عملیاتی بانک محسوب میشه
✍️🏽سود سرمایه گذاری های بانک در شرکت اصلی به رقم 6732 میلیارد تومان رسیده که کاملا تحت تاثیر تقسیم سود وسپهر و پالایشی ها بوده و اثرش رو در صورت های مالی میشه مشاهده کرد.
✍️🏽 پیش بینی ما تحقق 19 تومان سود خالص بود که بانک 184 ریال محقق کرده !!
@Marketerchnl
۵-۶ سال قبل ، آخرین بار صندوق توسعه روی تابلو شبندر و امثالهم دیدیم.
از اون زمان به بعد ، هر مدیری پشت میز ریاست سازمان نشست ، تصمیماتی گرفت که دست صندوق توسعه رو در سرکوب بازار باز تر کرد !
خود ما کسانی بودیم که قبلا فشار میاوردیم و انتظار داشتیم صندوق توسعه همگام با رشد ارزش بازار ، بزرگتر بشه تا بتونه در مواقع نیاز از بازار دستگیری کنه ! اما امروز پشیمونیم ، خیلی پشیمون ...
اوایل صندوق خوب کار میکرد ، واقعا نقش حمایتی و کمک در نقدشوندگی داشت اما منابعش محدود بود !
کاری کردند که کد صندوق دیده نشه و فقط یک عده از خرید و فروش های صندوق اطلاع داشتند و استفاده میکردند
به مرور کد صندوق رو از حقوقی به حقیقی تغییر دادن
در مرحله بعدی کدش رو شکستند به کدهای متعدد
در مرحله بعد بخش زیادی از معاملاتش رو الگوریتمی کردند ، اون هم به شکلی که سهام بزرگ بازار رو در مواقعی که خودشون تشخیص میدن در یک رنج قیمتی نگه دارند و سرکوب کنند
اخیرا شرایط طوری شده که تقریبا در ۲۰۰ نماد بازار ، صندوق تعیین میکنه که بازار رشد بکنه یا رشد نکنه !!
یعنی عملا بازار اگر بخواد رشد بکنه ، باید از صندوق توسعه و رفقاش اجازه بگیره !
فکر نمیکردیم اینطور بشه ولی گویا در این مملکت هر ابزاری ، در نهایت تبدیل میشه به ماشین سرکوب ...
@Marketerchnl
از اون زمان به بعد ، هر مدیری پشت میز ریاست سازمان نشست ، تصمیماتی گرفت که دست صندوق توسعه رو در سرکوب بازار باز تر کرد !
خود ما کسانی بودیم که قبلا فشار میاوردیم و انتظار داشتیم صندوق توسعه همگام با رشد ارزش بازار ، بزرگتر بشه تا بتونه در مواقع نیاز از بازار دستگیری کنه ! اما امروز پشیمونیم ، خیلی پشیمون ...
اوایل صندوق خوب کار میکرد ، واقعا نقش حمایتی و کمک در نقدشوندگی داشت اما منابعش محدود بود !
کاری کردند که کد صندوق دیده نشه و فقط یک عده از خرید و فروش های صندوق اطلاع داشتند و استفاده میکردند
به مرور کد صندوق رو از حقوقی به حقیقی تغییر دادن
در مرحله بعدی کدش رو شکستند به کدهای متعدد
در مرحله بعد بخش زیادی از معاملاتش رو الگوریتمی کردند ، اون هم به شکلی که سهام بزرگ بازار رو در مواقعی که خودشون تشخیص میدن در یک رنج قیمتی نگه دارند و سرکوب کنند
اخیرا شرایط طوری شده که تقریبا در ۲۰۰ نماد بازار ، صندوق تعیین میکنه که بازار رشد بکنه یا رشد نکنه !!
یعنی عملا بازار اگر بخواد رشد بکنه ، باید از صندوق توسعه و رفقاش اجازه بگیره !
فکر نمیکردیم اینطور بشه ولی گویا در این مملکت هر ابزاری ، در نهایت تبدیل میشه به ماشین سرکوب ...
@Marketerchnl
در اسفند ماه سال قبل حدودا :
فولاد 1100 تومان
فملی 715 تومان
وغدیر 1300 تومان
شستا 95 تومان
وتجارت 190 تومان
وبصادر 190 تومان
وصندوق 1150 تومان
کگل 1190 تومان
کچاد 1547 تومان
این سهم ها شاخص ساز هستند ، از 4-5 صنعت مختلف هم هستند ! امروز هم با تلورانس 5% در همین سطح قیمت ها هستند !!!!!!
اما شاخص در اسفند ماه 1270 واحد بوده الان 1540 واحد 😁
مدیران محترم سازمان ، وقتش نشده توضیح بدید چطور میتونید اینطوری شعبده بازی کنید؟؟ حس نمیکنید مردم میبینند ، میفهمند و شعور دارند؟؟؟ فکر نمیکنید این حجم از کنترل و سرکوب بازار بیش از حد نخ نما شده؟؟!!
کریس آنجل هم نمیتونست مثل شما بزرگواران بطور ممتد و مستمر یک شعبده رو تکرار کنه ...
این بازار منفی بود ولی جون داشت ، حجم معاملاتش کم شد ولی نفس میکشید ، شما کشتیدش ...
@Marketerchnl
فولاد 1100 تومان
فملی 715 تومان
وغدیر 1300 تومان
شستا 95 تومان
وتجارت 190 تومان
وبصادر 190 تومان
وصندوق 1150 تومان
کگل 1190 تومان
کچاد 1547 تومان
این سهم ها شاخص ساز هستند ، از 4-5 صنعت مختلف هم هستند ! امروز هم با تلورانس 5% در همین سطح قیمت ها هستند !!!!!!
اما شاخص در اسفند ماه 1270 واحد بوده الان 1540 واحد 😁
مدیران محترم سازمان ، وقتش نشده توضیح بدید چطور میتونید اینطوری شعبده بازی کنید؟؟ حس نمیکنید مردم میبینند ، میفهمند و شعور دارند؟؟؟ فکر نمیکنید این حجم از کنترل و سرکوب بازار بیش از حد نخ نما شده؟؟!!
کریس آنجل هم نمیتونست مثل شما بزرگواران بطور ممتد و مستمر یک شعبده رو تکرار کنه ...
این بازار منفی بود ولی جون داشت ، حجم معاملاتش کم شد ولی نفس میکشید ، شما کشتیدش ...
@Marketerchnl
🎯#فولاد
✍️🏽 مبارکه گزارش داده و گفته در خرداد ماه ۱۸.۷ همت فروش داشته
جمع فروش مبارکه در سه ماه ابتدایی امسال هم ۴۸.۱ همت شده
تعطیلی ۱۵ روز اول فروردین هم بوده !!
میانگین فروش ماهانه فولاد تا اینجا ۱۶ همت بوده که این احتمال وجود داره در کوارتر دوم بخاطر قطعی برق کمی افت بکنه. اما در کوارتر سوم و چهارم مثل سال گذشته هم به واسطه رشد احتمالی نرخ نیمایی و هم جبران تولید و فروش کاسته شده بواسطه قطع برق ، رقم فروش بیشتر خواهد شد.
بنابراین اگر با همین میانگین ۱۶ همت ماهانه فروش امسال فولاد مبارکه رو محاسبه کنیم ، مبارکه امسال حدودا ۱۹۰-۱۹۲ همت فروش خواهد داشت.
✍️🏽مارجین شرکت هم تحت تاثیر افزایش هزینه انرژی و لایبور احتمالا افت میکنه. مارجین شرکت در شش ماهه ۱۴۰۰ حدود ۵۲٪ بوده اما این عدد قابل اتکا نیست. مارجین سال ۹۹ شرکت ۴۹.۴٪ بوده.
لذا اگر بخوایم حدودی و بدبینانه صحبت کنیم مارجین شرکت در حالت محتاطانه میتونه حدود ۳۵ الی ۴۰٪ قرار بگیره. البته این عدد قطعی نیست و باید صبر کرد و دید در گزارش حسابرسی شده چطور گزارش میده.
اما اگر با همین مارجین حدودی و بدبینانه ۳۵-۴۰٪ محاسبه کنیم حدود ۶۷ تا ۷۷ همت کف سود خالص مبارکه در سال ۱۴۰۱ خواهد بود !
✍️🏽از منظر PE فولاد مبارکه بدون تقسیم سود در سطح ۴.۲ الی ۴.۷ واحد هست که با هر درصد تقسیم سودی ، این عدد بیشتر تعدیل میشه.
از منظر PS که وضعیت عجیب تری هم داریم ! مبارکه امروز ۳۱۹ همت مارکت کپ داره و با فرض همان ۱۹۰-۱۹۲ همت فروش نسبت PS به سطح ۱.۶ واحد میرسه. دقیق خاطرم نیست فولاد مبارکه آخرین بار چه زمانی انقدر بیچاره و مفلوک شده بود ولی فکر میکنم نیمه دوم سال ۹۵ بود که فولاد ۹۰ تومان چنین نسبت هایی داشت.
همین رو تعمیم بدید به بسیاری از سهام بزرگ و بنیادی بازار.
@Marketerchnl
✍️🏽 مبارکه گزارش داده و گفته در خرداد ماه ۱۸.۷ همت فروش داشته
جمع فروش مبارکه در سه ماه ابتدایی امسال هم ۴۸.۱ همت شده
تعطیلی ۱۵ روز اول فروردین هم بوده !!
میانگین فروش ماهانه فولاد تا اینجا ۱۶ همت بوده که این احتمال وجود داره در کوارتر دوم بخاطر قطعی برق کمی افت بکنه. اما در کوارتر سوم و چهارم مثل سال گذشته هم به واسطه رشد احتمالی نرخ نیمایی و هم جبران تولید و فروش کاسته شده بواسطه قطع برق ، رقم فروش بیشتر خواهد شد.
بنابراین اگر با همین میانگین ۱۶ همت ماهانه فروش امسال فولاد مبارکه رو محاسبه کنیم ، مبارکه امسال حدودا ۱۹۰-۱۹۲ همت فروش خواهد داشت.
✍️🏽مارجین شرکت هم تحت تاثیر افزایش هزینه انرژی و لایبور احتمالا افت میکنه. مارجین شرکت در شش ماهه ۱۴۰۰ حدود ۵۲٪ بوده اما این عدد قابل اتکا نیست. مارجین سال ۹۹ شرکت ۴۹.۴٪ بوده.
لذا اگر بخوایم حدودی و بدبینانه صحبت کنیم مارجین شرکت در حالت محتاطانه میتونه حدود ۳۵ الی ۴۰٪ قرار بگیره. البته این عدد قطعی نیست و باید صبر کرد و دید در گزارش حسابرسی شده چطور گزارش میده.
اما اگر با همین مارجین حدودی و بدبینانه ۳۵-۴۰٪ محاسبه کنیم حدود ۶۷ تا ۷۷ همت کف سود خالص مبارکه در سال ۱۴۰۱ خواهد بود !
✍️🏽از منظر PE فولاد مبارکه بدون تقسیم سود در سطح ۴.۲ الی ۴.۷ واحد هست که با هر درصد تقسیم سودی ، این عدد بیشتر تعدیل میشه.
از منظر PS که وضعیت عجیب تری هم داریم ! مبارکه امروز ۳۱۹ همت مارکت کپ داره و با فرض همان ۱۹۰-۱۹۲ همت فروش نسبت PS به سطح ۱.۶ واحد میرسه. دقیق خاطرم نیست فولاد مبارکه آخرین بار چه زمانی انقدر بیچاره و مفلوک شده بود ولی فکر میکنم نیمه دوم سال ۹۵ بود که فولاد ۹۰ تومان چنین نسبت هایی داشت.
همین رو تعمیم بدید به بسیاری از سهام بزرگ و بنیادی بازار.
@Marketerchnl
🎯#وپست
✍️🏽 پست بانک در کوارتر اول امسال ۴۴۸ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۱۴۹ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وپست در کوارتر اول سال قبل ۳۵۹ میلیارد تومان بوده. ، به عبارتی ماهانه ۱۱۹ میلیارد تومان تراز عملیاتی داشته.
بنابراین متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۲۵٪ نسبت به سال گذشته رشد داشته است.
✍️🏽وپست در سال ۱۴۰۰ حدود ۱۲۱۰ میلیارد تومان سود خالص داشته که در کوارتر چهارم سال قبل به تنهایی ۳۹۶ میلیارد تومان سود خالص محقق نموده است.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال حدود ۱۷۹۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی خواهد داشت. با فرض شرایط مشابه برای هزینه های بانک نسبت به سال گذشته ، سود خالص بانک به سطح ۱۴۸۱ الی ۱۵۶۰ میلیارد تومان خواهد رسید.
✍️🏽بخش بزرگی از سپرده های بانک ، سپرده های ارزان است ( حدود ۶۰٪ ) که تقریبا هزینه ای برای بانک ندارد. این عامل ناشی از سپرده های شعب در سراسر کشور است که در بانک رسوب کرده و کمک بزرگی به افزایش تراز بانک میکند.
مارکت شرکت درحال حاضر ۷۳۰۰ میلیارد تومان هست
@Marketerchnl
✍️🏽 پست بانک در کوارتر اول امسال ۴۴۸ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۱۴۹ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وپست در کوارتر اول سال قبل ۳۵۹ میلیارد تومان بوده. ، به عبارتی ماهانه ۱۱۹ میلیارد تومان تراز عملیاتی داشته.
بنابراین متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۲۵٪ نسبت به سال گذشته رشد داشته است.
✍️🏽وپست در سال ۱۴۰۰ حدود ۱۲۱۰ میلیارد تومان سود خالص داشته که در کوارتر چهارم سال قبل به تنهایی ۳۹۶ میلیارد تومان سود خالص محقق نموده است.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال حدود ۱۷۹۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی خواهد داشت. با فرض شرایط مشابه برای هزینه های بانک نسبت به سال گذشته ، سود خالص بانک به سطح ۱۴۸۱ الی ۱۵۶۰ میلیارد تومان خواهد رسید.
✍️🏽بخش بزرگی از سپرده های بانک ، سپرده های ارزان است ( حدود ۶۰٪ ) که تقریبا هزینه ای برای بانک ندارد. این عامل ناشی از سپرده های شعب در سراسر کشور است که در بانک رسوب کرده و کمک بزرگی به افزایش تراز بانک میکند.
مارکت شرکت درحال حاضر ۷۳۰۰ میلیارد تومان هست
@Marketerchnl
🎯#وبملت
✍️🏽 بانک ملت در کوارتر اول امسال ۷۳۵۹ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۲۴۵۳ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وبملت در کوارتر اول سال قبل ۴۵۲۳ میلیارد تومان بوده ، به عبارتی ماهانه ۱۵۰۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت داشته.
لذا متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۶۲٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد داشته !!
✍️🏽وبملت در کل سال ۱۴۰۰ حدود ۱۵۷۵۹ تومان سود خالص داشته که از این عدد ۱۱۹۸۸ میلیارد تومان ناشی از تسعیر ارز بوده.نرخ تسعیر ارز بانک برای سال قبل هم ۲۰۰۰۰ تومان بوده.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال حدود ۳۰۹۶۰ میلیارد تومان تراز عملیاتی خواهد داشت. متوسط نرخ تسعیر ارز در نیمه نخست امسال تا امروز حدود ۲۵۰۰۰ تومان بوده است.
بنابراین اگر متوسط نرخ نیمایی تا آخر سال را ۲۵۰۰۰ تومان و تراز ارزی قابل تسعیر بانک را ۵ میلیارد دلار فرض کنیم ، ۲۵۰۰۰ میلیارد تومان نیز سود تسعیر ارز خواهد داشت.
مارکت بانک امروز ۷۲۸۰۰ میلیارد تومان هست ، یعنی ۲.۳ میلیارد دلار ! 😐😂😭
@Marketerchnl
✍️🏽 بانک ملت در کوارتر اول امسال ۷۳۵۹ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۲۴۵۳ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وبملت در کوارتر اول سال قبل ۴۵۲۳ میلیارد تومان بوده ، به عبارتی ماهانه ۱۵۰۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت داشته.
لذا متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۶۲٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد داشته !!
✍️🏽وبملت در کل سال ۱۴۰۰ حدود ۱۵۷۵۹ تومان سود خالص داشته که از این عدد ۱۱۹۸۸ میلیارد تومان ناشی از تسعیر ارز بوده.نرخ تسعیر ارز بانک برای سال قبل هم ۲۰۰۰۰ تومان بوده.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال حدود ۳۰۹۶۰ میلیارد تومان تراز عملیاتی خواهد داشت. متوسط نرخ تسعیر ارز در نیمه نخست امسال تا امروز حدود ۲۵۰۰۰ تومان بوده است.
بنابراین اگر متوسط نرخ نیمایی تا آخر سال را ۲۵۰۰۰ تومان و تراز ارزی قابل تسعیر بانک را ۵ میلیارد دلار فرض کنیم ، ۲۵۰۰۰ میلیارد تومان نیز سود تسعیر ارز خواهد داشت.
مارکت بانک امروز ۷۲۸۰۰ میلیارد تومان هست ، یعنی ۲.۳ میلیارد دلار ! 😐😂😭
@Marketerchnl
🎯#وتجارت
✍️🏽 بانک تجارت در کوارتر اول امسال ۲۰۵۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۶۸۵ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وتجارت در کوارتر اول سال قبل ۱۴۴۳ میلیارد تومان بوده ، به عبارتی ماهانه ۴۸۱ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت داشته.
لذا متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۴۲٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته !!!
✍️🏽 وتجارت در کل سال ۱۴۰۰ حدود ۴۵۰۱ میلیارد تومان سود خالص داشته که از این عدد ۳۴۳۰ میلیارد تومان از محل تسعیر ارز بوده. نرخ تسعیر ارز بانک برای سال قبل ۲۰۰۰۰ تومان بوده.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال ۸۲۲۰ میلیارد تومان. تراز عملیاتی خواهد داشت.
اگر متوسط نرخ نیمایی تا آخر سال را ۲۵۰۰۰ تومان و تراز قابل تسعیر بانک. را ۱ میلیارد دلار فرض کنیم ، ۵۰۰۰ میلیارد تومان نیز سود تسعیر ارز خواهد داشت.
مارکت بانک امروز ۳۷۹۰۰ میلیارد تومان هست ، یعنی ۱.۲ میلیارد دلار ! 😔
@Marketerchnl
✍️🏽 بانک تجارت در کوارتر اول امسال ۲۰۵۷ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت محقق کرده ، بطور متوسط ماهانه ۶۸۵ میلیارد تومان !!
تراز تجمیعی عملیاتی وتجارت در کوارتر اول سال قبل ۱۴۴۳ میلیارد تومان بوده ، به عبارتی ماهانه ۴۸۱ میلیارد تومان تراز عملیاتی مثبت داشته.
لذا متوسط تراز عملیاتی ماهانه بانک در کوارتر اول سال ۱۴۰۱ حدود ۴۲٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته !!!
✍️🏽 وتجارت در کل سال ۱۴۰۰ حدود ۴۵۰۱ میلیارد تومان سود خالص داشته که از این عدد ۳۴۳۰ میلیارد تومان از محل تسعیر ارز بوده. نرخ تسعیر ارز بانک برای سال قبل ۲۰۰۰۰ تومان بوده.
لذا با فرض تداوم وضعیت سال گذشته ، امسال ۸۲۲۰ میلیارد تومان. تراز عملیاتی خواهد داشت.
اگر متوسط نرخ نیمایی تا آخر سال را ۲۵۰۰۰ تومان و تراز قابل تسعیر بانک. را ۱ میلیارد دلار فرض کنیم ، ۵۰۰۰ میلیارد تومان نیز سود تسعیر ارز خواهد داشت.
مارکت بانک امروز ۳۷۹۰۰ میلیارد تومان هست ، یعنی ۱.۲ میلیارد دلار ! 😔
@Marketerchnl