🎯#بازار

این اصلاح برای بازار طبیعی بود. قبل از مجامع هست و در مدت اخیر نقدینگی فعالان بازار بازدهی خوبی داشته.

بازار نیاز به این اصلاح داشت تا هم کمی قیمت ها تعدیل بشه ، هم تکنیکالیست ها نسبت به وضعیت اندیکاتور ها خوش بین تر بشند و هم نسبت های P/E قبل از مجامع با آمدن گزارشات اردیبهشت و گزارشات ۱۲ ماهه روی تابلو کمی تعدیل بشه و ترکیب سبد ها تغییر کنه.

جریان نقدینگی ورودی بازار قوی هست و صندوق های حمایتی بازار ( توسعه و تثبیت ) منابع قابل قبولی دارند برای جمع کردن بازار ، هرچند بنظرم زیاد نیاز به منابع این صندوق ها نشه.

مفروضات بازار‌ نه تنها تغییری نکرده ، بلکه انتظار افزایش نرخ ارز ( حواله نیما و آزاد ) و سایر متغییر های تاثیر گذار بر بازار در تابستان وجود داره.

در هرصورت بنظر نمیرسه بازار خیلی جای نگرانی داشته باشه.

#هیچی_نمیشه

@Marketerchnl

افت نفت به کمتر از 80 دلار برای پتروشیمی های خوراک مایع مثل #شاراک و #شیران ، بهترین خبر ممکن هست و با افت نفت ، نرخ نفتا که خوراک این واحد هاست ، کاهش قابل توجه پیدا میکند.

از طرفی افزایش نرخ دلار باعث میشه که نه تنها نرخ فروش محصولات کاهش پیدا نکند ، بلکه تثبیت شده و افزایش هم پیدا کنه !

بنابراین انتظار میره در صورتی که نفت در محدوده زیر 80 دلار باشد ، سود شاراک به سطوح سال 99 و ابتدای سال 1400 برسه.

گزارش زمستان هم نشان داد که بعد از پاییز ، روند نرخ نفتا کاهشی شد و سودآوری شاراک در زمستان بطور قابل توجهی جهش داشته !

همانطور که در مورد شسپا و روانکارها و همچنین شکربن و دوده سازها در پاییز عرض کردم که افت بهای نفت به زیر 100 دلار به شدت به نفع این صنایع هست ، این واحد های پتروشیمی خوراک مایع هم در گزارش بهار و تابستان به اوج سودآوری خود خواهند رسید که باید دید بازار چه واکنشی به قیمت سهم نشان خواهد داد.

شاراک با تقسیم سود حداقل 75% در مجمع ، نسبت P/E فوروارد 5 واحدی و کمتر داره که در صورت رشد نرخ دلار و افزایش رقابت روی نرخ محصولات شرکت در بورس کالا ، این نسبت تعدیل شونده خواهد بود !

این سهم رو امروز با قیمت 4400 تومان در صف فروش میفروختند !!

@Marketerchnl

🎯#بازار

✍🏽 تیغ جراحی ، ابزار دست جراحان است. مهارت و ارزش یک جراح به ظرافت های استفاده از این تیغ جراحیست.

اگر جراح یک میلیمتر کمتر یا بیشتر ببُرد ، نتیجه فاجعه بار خواهد شد.

اگر چند لحظه زودتر یا دیرتر ببُرد ، بیمار از دست خواهد رفت !

این تیغ ، شوخی بردار نیست ...

✍🏽 رئیس بانک مرکزی و رئیس سازمان بورس هم حکم همان جراح را دارند که ابزارهایی برای پیشبرد اهداف خود دارند.
درست مثل تیغ یک جراح !

رئیس بانک مرکزی ( به عنوان متولی بازار پول ) با ابزار نرخ بهره ، نرخ بین بانکی و ... سیاست های خود را هدایت میکند و رئیس سازمان بورس ( به عنوان متولی بازار سرمایه ) با ابزار نصاب سهام صندوق های سرمایه گذاری و حد اعتباری کارگزاری ها و معاملات صندوق های درآمد ثابت!

این ابزارها حکم همان تیغ را برای جراح دارند ! کمی دیر و زود یا بالا و پایین ببُرند ، تبعات آن فاجعه بار خواهد بود.
استفاده از این ابزارها ، پختگی و مهارت و ظرافت خاصی میخواهد.

✍🏽 آقای عشقی ، امیدوارم این مطلب را به عنوان یک انتقاد بپذیرید :

شما در استفاده از ابزارهای خود ، شتاب زده و ناپخته عمل کردید !

شما هم زود بُریدید و هم بیش از حد بُریدید.

بپذیرید که این بازار ، بدون مصوبات شما هم کمی بالاتر خود به خود به تعادل میرسید.

بپذیرید که در این مقطع ، بعد از ۲.۵ سال که بازار سرمایه به دنبال افزایش همه متغیر های اقتصادی اعم از تورم ، حجم نقدینگی ، نرخ های جهانی ، نرخ ارز و ... از منجلاب سقوط ۹۹ نجات یافته بود ، شما سراسیمه از ترس تب خودکشی کردید !

بپذیرید این بازار ، که مبنای تسعیر ارزش در چهار صنعت بزرگ ۳۸۵۰۰ تومان است ، رقابت بر روی محصولات صنایع بزرگش در بورس کالا برای مهار "ظاهری" تورم سرکوب و ابطال میشود ، تفاوت نرخ دلار بودجه شرکت ها با نرخ بازار آزاد بیش از ۴۰٪ شده ، و از همه مهمتر ارزش دلاری بازار سرمایه به شدت کوچک شده است ، نیاز به دلواپسی نداشت !

بپذیرید که کمی قیم مآبانه رفتار کردید و خرد جمعی و هوشمندی و خودتنظیمی بازار سرمایه را "درمقطع فعلی" نادیده گرفتید. بازهم تاکید میکنم "درمقطع فعلی" که بازار جذابیت های بنیادی زیادی دارد و با دوره هیجانی سال ۹۹ فاصله بسیار زیادی دارد. بازار همیشه آینده را میخرد و شما بر مبنای مفروضات امروز تصمیم گرفتید.

بپذیرید با کاهش نصاب سهام صندوق ها ، نه تنها به بازار سیگنال منفی دادید بلکه در ابتدای یک روند بزرگ این صندوق ها را خلع سلاح کردید که بعدها تاثیر این خالی کردن صندوق ها از سهام را بر نرخ سود و رقابت پذیری آنها خواهید دید.شما عملا درحال از دست دادن یکی از مهمترین بازوهای عملیاتی خود در بازار هستید ، آن هم در ابتدای روند !

بپذیرید در مقطعی که همه بازارها با موج تورمی رشد کردند ، کاهش حد اعتباری چیز جز تضعیف صنعتی مثل صنعت کارگزاری ، سبدگردان ها و سمت تقاضای بازار را ندارد ! شما مستقیما دست کارگزاران ، سبدگردان ها و سرمایه گذاران را در جذب نقدینگی و افزایش درآمدها بستید ، آنهم در ابتدای روند بازار سرمایه.

✍🏽جناب آقای عشقی ، این مقطع بدترین زمان برای این مصوبات و اقدامات بود !
تنها موردی که شاید "کمی" باعث شده تا خیال شما و برخی فعالان بازار از جمع شدن وضعیت فعلی راحت باشد ، این است که بازار سرمایه سقف تاریخی را شکسته ، حجم مناسبی از نقدینگی به سمت بازار سرمایه آمده و افزایش نرخ حواله و نزدیک شدنش به نرخ آزاد به عنوان پتانسیل بازار در جهت رشد فروش و سود خالص بازار ، وجود دارد که باعث میشود کماکان شانس بازگشت بازار به رفتار تحلیلی و منطقی وجود داشته باشد.

آقای عشقی ، شما در بازار منفی که تشنه نقدینگی بود ، به محض اندکی رشد در حجم معاملات اقدام به پذیرش و عرضه شرکت های جدید برای عمق بخشی به بازار میکردید ! ابزاری که "امروز" باید از آن استفاده کنید.
اما بجای استفاده از ابزار های تامین مالی و پذیرش شرکت های جدید ، از ابزاری استفاده میکنید که برای مواقع اضطراری ای مثل سال ۹۹ باید استفاده شود !

آقای عشقی ، بنده معتقد به این نیستم که شما قصد و نیت تخریب یا افت بازار را داشتید یا دارید.
شما به عنوان متولی بازار سرمایه ( از نظر جایگاه سازمانی ) نگران روند بازار بودید و بر این اساس از ابزارهای خود استفاده کردید.

اما استفاده از این ابزارها به جا و مناسب نبود.

@Marketerchnl

#مهم

مجلس مصوبه هیت وزیران مبنی بر تثبیت نرخ ارز و تعیین نرخ تسعیر ارز جهت قیمت گذاری کالاها توسط بانک مرکزی را ابطال کرد!

به زبان ساده، مجلس گفته:

۱- نظام ارزی کشور شناور مدیریت شده هست. بنابراین بانک مرکزی حق تثبیت نرخ‌ها در سامانه نیما رو نداره

۲- بانک مرکزی حق تعیین نرخ تسعیر ارز و اعلام این نرخ برای قیمت گذاری محصولات رو نداره و این کار مغایر قانون هست

این اتفاق یکی از مهم ترین اتفاقات در چندسال اخیر به نفع تولید و بازار سرمایه هست که واقعا از مجلس بعید بود انقدر درست و اصولی فکر کنه
@BehnamSamadi_ir

با این اقدام مجلس ، فردا فضای معاملاتی بازار دیدن خواهد داشت. بخصوص در گروه های دلاری ...

🎯#شاخص_کل

✍🏽 شاخص کل از نظر تکنیکی روند طبیعی رو طی میکنه و بعد از شکست سقف تاریخی و تثبیت بالای این سقف هم در تایم فریم های بالا ( هفتگی ) و هم در تایم فرم روزانه ، در حال بازگشت و پولبک به سقف شکسته شده هست.

✍🏽 بنظر میرسه هرچه بازار به سمت محدوده 2.100 واحد که سقف قبلی هست نزدیک تر میشه ، هم فروشنده ها در بازار کمتر میشه و هم تقاضا در منفی های سهم های ارزنده بیشتر میشه که این نشانه خوبی هست.

✍🏽 محدوده 2100 واحد محدوده مهمی برای بازار هست و اگر از این محدوده شاهد برگشت باشیم ، میتونیم بگیم کف بازار در این مقطع تقریبا بسته خواهد شد. از نظر زمانی هم حدودا نیمه دوم خرداد به بعد محدوده زمانی مناسب برای برگشت بازار هست.
با توجه به هیجانات بازار ، ممکنه هم هست شاخص کمی بالاتر یا حتی کمی پایین تر از عدد 2100 واحد واکنش نشان بده که در اینصورت باید دید رفتار بازار به چه شکل خواهد بود و بازار کنترل خواهد شد یا خیر.

@Marketerchnl

🎯#سیلام

✍🏽 در نمودار قبلی عرض شد که سهم وارد موج 3 بزرگ شده و با شکست سقف تاریخی وارد یک رالی بلند مدت جدید شده.
با رسیدن به محدوده 2770-2800 تومان ، درحال تکمیل ریز موج 2 از موج 3 بود که در قالب یک اصلاح فلت این ریز موج رو تشکیل داد.

✍🏽در صورت برگشت روند و شکست سقف 2770-2800 تومان ، تریگر آغاز موج 3 از 3 داده خواهد شد و همزمان میدلاین کانال صعودی شکسته میشه و وارد کانال جدید بالایی میشه که میتونه به مرور به سمت سقف کانال بزرگ حرکت کنه.
✍🏽سال مالی شرکت برج 10 هست و عملا کوارتر اول شرکت فصل زمستان میشه و طبیعی هست که در فصل زمستان کمی فروش سیمانی ها افت میکنه. اما اردیبهشت ماه با 75 میلیارد تومان فروش همراه بوده که انتظار میره شیب صادرات کلینکر تا انتهای تابستان صعودی باشه.

@Marketerchnl