نهادهای نظارتی باید به وضع بعضی سهامداران عمده رسیدگی کنند. دزدی که فقط از طریق حساب بانکی صورت نمیگیره !
وسپهر مستقیم ۱۴.۲۳۵ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره که بهای تمام شدش تقریبا ۱۲۸ تومان هست.
صندوق بازارگردانی وسپهر که هم مدیریتش با مدیران وسپهر هست و هم منابعش برای بانک هست هم ۱۴.۱ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره که بهای تمام شدش۲۹۱ تومان هست !!!!!
یعنی وسپهر فقط با همین دوتا کد مجموعا ۲۸.۳۳ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره با بهای تمام شده ۵۹۲۳ میلیارد تومان !!!! یعنی بهای تمام شده هر سهم بانک صادرات برای وسپهر ۲۰۹ تومان درمیاد !
الان قیمت سهم ۱۴۶ تومانه ، یعنی ۳۰٪ ذخیره کاهش ارزش برای وسپهر ایجاد شده !!!!!
دارایکم هم که براش ۲۵۰-۲۶۰ تومان تموم شده ، یعنی دارایکم هم ۴۰٪- ۵۰٪ تو زیان هست و باید بابتش ذخیره بگیره !!!
خلاصه ، بجز خود دولت و وخارزم که از اول سهامدار بانک بودن ، بقیه سهامداران عمده در زیان سنگین هستن .
این شاهکار مدیریت در وسپهر رو نباید نهادهای نظارتی بررسی کنند ببینن مدیران این مجموعه دارن با سرمایه سهامداران و منابع بانک چکار میکنن؟؟؟
مگه میشه سهامداران عمده یه بانک ۳۰٪ برن تو ضرر؟؟؟ اینهمه منابع رو دست یه بچه میدادن این بلا سر اموال مردم نمیومد ...
@Marketerchnl
وسپهر مستقیم ۱۴.۲۳۵ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره که بهای تمام شدش تقریبا ۱۲۸ تومان هست.
صندوق بازارگردانی وسپهر که هم مدیریتش با مدیران وسپهر هست و هم منابعش برای بانک هست هم ۱۴.۱ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره که بهای تمام شدش۲۹۱ تومان هست !!!!!
یعنی وسپهر فقط با همین دوتا کد مجموعا ۲۸.۳۳ میلیارد سهم بانک صادرات رو داره با بهای تمام شده ۵۹۲۳ میلیارد تومان !!!! یعنی بهای تمام شده هر سهم بانک صادرات برای وسپهر ۲۰۹ تومان درمیاد !
الان قیمت سهم ۱۴۶ تومانه ، یعنی ۳۰٪ ذخیره کاهش ارزش برای وسپهر ایجاد شده !!!!!
دارایکم هم که براش ۲۵۰-۲۶۰ تومان تموم شده ، یعنی دارایکم هم ۴۰٪- ۵۰٪ تو زیان هست و باید بابتش ذخیره بگیره !!!
خلاصه ، بجز خود دولت و وخارزم که از اول سهامدار بانک بودن ، بقیه سهامداران عمده در زیان سنگین هستن .
این شاهکار مدیریت در وسپهر رو نباید نهادهای نظارتی بررسی کنند ببینن مدیران این مجموعه دارن با سرمایه سهامداران و منابع بانک چکار میکنن؟؟؟
مگه میشه سهامداران عمده یه بانک ۳۰٪ برن تو ضرر؟؟؟ اینهمه منابع رو دست یه بچه میدادن این بلا سر اموال مردم نمیومد ...
@Marketerchnl
🎯#شسپا
✍🏽 به ترند بلندمدت رسید و از محدوده 265 تومان برگشت داشت. سطح مقامتی 310-320 تومان مقاومت مهم سهم هست که در صورت عبور از این مقاومت میتونه به سمت مقاومت 400-430 تومان حرکت کنه. محدوده حمایت مهم ترند بلند مدت سهم هست که در صورت از دست دادن این ترند حمایت اول محدوده 260-265 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽 به ترند بلندمدت رسید و از محدوده 265 تومان برگشت داشت. سطح مقامتی 310-320 تومان مقاومت مهم سهم هست که در صورت عبور از این مقاومت میتونه به سمت مقاومت 400-430 تومان حرکت کنه. محدوده حمایت مهم ترند بلند مدت سهم هست که در صورت از دست دادن این ترند حمایت اول محدوده 260-265 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
🎯#شکربن
✍🏽 بعد از اصلاح اخیر به ترند صعودی بلند مدت خودش رسیده که محدوده حمایتی 300-320 تومان رو داشته و بهش واکنش نشون داده. در صورت حفظ ترند صعودی و برگشت میتونه تا محدوده 500-530 تومان حرکت کنه. محدوده اول حمایتی ترند صعودی و محدوده 300-320 تومان هست و در صورت شکست حمایت اول بعدی محدوده 260-280 تومان هست.
@Marketerchnl
✍🏽 بعد از اصلاح اخیر به ترند صعودی بلند مدت خودش رسیده که محدوده حمایتی 300-320 تومان رو داشته و بهش واکنش نشون داده. در صورت حفظ ترند صعودی و برگشت میتونه تا محدوده 500-530 تومان حرکت کنه. محدوده اول حمایتی ترند صعودی و محدوده 300-320 تومان هست و در صورت شکست حمایت اول بعدی محدوده 260-280 تومان هست.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #شکربن خلاصه گزارشات و عملکرد شرکت ▪️ برآورد ها بر اساس برآورد شرکت در گزارشات صورت گرفته ▪️ مبنای نرخ مواد اولیه بر اساس گزارشات تامین کنندگان مانند پتروشیمی جم ، اراک ، امیرکبیر ، پالایشگاه آبادان و ... لحاظ گردیده است. ▪️ حجم و مقدار فروش محصولات بر…
🎯 #شکربن
✍🏽 شکربن در مردادماه153میلیاردتومان فروش ثبت کرد تا جمع فروش تابستان به عدد309 میلیاردتومان برسه ورشد131%رو نسبت به سال گذشته تجربه کنه.
✍🏽نرخ فروش دوده در ابتدای سال35.2میلیون تومان بوده که درمرداد به 44.5 میلیون تومان رسیده در حالی که نرخ اکسترکت در بهار در اوج خودش و نرخ 15 تومان بوده و با افت قیمت نفت در مرداد ماه به 13 تومان رسیده ! لذا علاوه بر رشد قابل توجه فروش ، مارجین ناخالص شرکت در تابستان 30% رشد داشته.
✍🏽 با توجه به رشد احتمالی حاشیه سود تابستان و با درنظرگرفتن فروش 450 میلیارد تومانی فصل تابستان ، احتمالا در تابستان حدود 15 الی 20 تومان سود خالص محقق خواهد شد و با فرض تداوم روند فروش ، حدود 30 الی 40 تومان در نیمه دوم سال محقق خواهد شد که جمع سود عملیاتی شرکت را به کف 55 تومان و سقف 70 تومان خواهد رساند.
20 الی 25 تومان سود زیرمجموعه ها هم در گزارش 12 ماهه اضافه خواهد شد.
بنابراین جمع سود شکربن امسال حداقل 75 تومان و حداکثر 95 تومان خواهد بود. علاوه بر اینکه یکسال بعد ظرفیت شرکت هم دوبرابر خواهد شد.
معامله شدن در قیمت های فعلی برای این سهم با این P/E کمی عجیبه...
@Marketerchnl
✍🏽 شکربن در مردادماه153میلیاردتومان فروش ثبت کرد تا جمع فروش تابستان به عدد309 میلیاردتومان برسه ورشد131%رو نسبت به سال گذشته تجربه کنه.
✍🏽نرخ فروش دوده در ابتدای سال35.2میلیون تومان بوده که درمرداد به 44.5 میلیون تومان رسیده در حالی که نرخ اکسترکت در بهار در اوج خودش و نرخ 15 تومان بوده و با افت قیمت نفت در مرداد ماه به 13 تومان رسیده ! لذا علاوه بر رشد قابل توجه فروش ، مارجین ناخالص شرکت در تابستان 30% رشد داشته.
✍🏽 با توجه به رشد احتمالی حاشیه سود تابستان و با درنظرگرفتن فروش 450 میلیارد تومانی فصل تابستان ، احتمالا در تابستان حدود 15 الی 20 تومان سود خالص محقق خواهد شد و با فرض تداوم روند فروش ، حدود 30 الی 40 تومان در نیمه دوم سال محقق خواهد شد که جمع سود عملیاتی شرکت را به کف 55 تومان و سقف 70 تومان خواهد رساند.
20 الی 25 تومان سود زیرمجموعه ها هم در گزارش 12 ماهه اضافه خواهد شد.
بنابراین جمع سود شکربن امسال حداقل 75 تومان و حداکثر 95 تومان خواهد بود. علاوه بر اینکه یکسال بعد ظرفیت شرکت هم دوبرابر خواهد شد.
معامله شدن در قیمت های فعلی برای این سهم با این P/E کمی عجیبه...
@Marketerchnl
🎯#وبصادر
✍🏽 یکی از زیبایی های بازار ما هم اینه که یک شرکت میتونه 6 برابر سال قبل عملکرد بسازه اما قیمت سهامش با سال قبل هیچ تفاوتی نداشته باشه !!
✍🏽 بانک صادرات در مرداد 4151 میلیارد تومان درآمد تسهیلات داشته و 2738 میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کرده. بنابراین تراز مرداد ماه بانک 1412 میلیارد تومان مثبت بوده.
✍🏽 تراز عملیاتی تجمعی بانک از ابتدای امسال 3119 میلیارد تومان بوده درحالی که سال قبل در مرداد ماه تراز عملیاتی تجمعی بانک 503 میلیارد تومان بوده. یعنی تقریبا 6 برابر سال قبل تراز عملیاتی ساخته اما قیمت سهم کماکان 160-170 تومان هست ...
@Marketerchnl
✍🏽 یکی از زیبایی های بازار ما هم اینه که یک شرکت میتونه 6 برابر سال قبل عملکرد بسازه اما قیمت سهامش با سال قبل هیچ تفاوتی نداشته باشه !!
✍🏽 بانک صادرات در مرداد 4151 میلیارد تومان درآمد تسهیلات داشته و 2738 میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کرده. بنابراین تراز مرداد ماه بانک 1412 میلیارد تومان مثبت بوده.
✍🏽 تراز عملیاتی تجمعی بانک از ابتدای امسال 3119 میلیارد تومان بوده درحالی که سال قبل در مرداد ماه تراز عملیاتی تجمعی بانک 503 میلیارد تومان بوده. یعنی تقریبا 6 برابر سال قبل تراز عملیاتی ساخته اما قیمت سهم کماکان 160-170 تومان هست ...
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #شسپا ▪️ میزان فروش شرکت بر اساس میانگین فروش واقعی امسال لحاظ شده و هیچگونه کاهش یا افزایشی در محاسبات لحاظ نشده است. ▪️نرخ دلار سامانه نیما 28.000 تومان ، بهای نفت 85 دلار ، نرخ روغن 1090 دلار ، نرخ سایر محصولات بر اساس میانگین نرخ واقعی سه ماهه نخست…
🎯#شسپا
✍🏽 عملکرد عالی نفت سپاهان در سال جاری ادامه داره.نفت سپاهان درمرداد ماه1641میلیارد تومان فروش ثبت کرده و جمع فروش5ماهه به 8022میلیارد تومان رسیده که رشد60%نسبت به مدت مشابه سال گذشته داشته.
✍🏽 نکته مهم رشد اسپرد فروش شرکت هست که در تحلیل قبلی پیش بینی شده بود.به دلیل افت نرخ لوبکات از18.6میلیون تومان در اردیبهشت به13.6میلیون تومان در مرداد،اسپرد فروش شسپا به48%رسیده که نزدیک به اوج تاریخی خودش قرارداره.
✍🏽 دربهاربه دلیل اینکه نفت اوج قیمتی خودش رو ثبت کرد،نرخ لوبکات هم به اوج تاریخی خودش در بورس کالا رسید.لذا میانگین وزنی اسپرد فروش شسپا درفصل بهار هم به28.7%رسید.اما در تابستان با کاهش بهای نفت و افت لوبکات، میانگین وزنی اسپرد فروش به41.7%رسیده و جهش چشمگیری داشته!
✍🏽 لذا جهش همزمان فروش و اسپرد شرکت احتمالا موجب میشه تاگزارش تابستان بسیار بهتر از بهار باشه و بافرض فروش5000میلیاردتومانی در تابستان حدود 25 الی 30 تومان سود خالص محقق خواهد شد.
قبلاعرض شدکه افت لوبکات و اکسترکت به دلیل افت نفت موجب خواهدشد که فصل تابستان وپاییز پیک گزارشات صنعت روانکار، دوده ساز باشه.
@Marketerchnl
✍🏽 عملکرد عالی نفت سپاهان در سال جاری ادامه داره.نفت سپاهان درمرداد ماه1641میلیارد تومان فروش ثبت کرده و جمع فروش5ماهه به 8022میلیارد تومان رسیده که رشد60%نسبت به مدت مشابه سال گذشته داشته.
✍🏽 نکته مهم رشد اسپرد فروش شرکت هست که در تحلیل قبلی پیش بینی شده بود.به دلیل افت نرخ لوبکات از18.6میلیون تومان در اردیبهشت به13.6میلیون تومان در مرداد،اسپرد فروش شسپا به48%رسیده که نزدیک به اوج تاریخی خودش قرارداره.
✍🏽 دربهاربه دلیل اینکه نفت اوج قیمتی خودش رو ثبت کرد،نرخ لوبکات هم به اوج تاریخی خودش در بورس کالا رسید.لذا میانگین وزنی اسپرد فروش شسپا درفصل بهار هم به28.7%رسید.اما در تابستان با کاهش بهای نفت و افت لوبکات، میانگین وزنی اسپرد فروش به41.7%رسیده و جهش چشمگیری داشته!
✍🏽 لذا جهش همزمان فروش و اسپرد شرکت احتمالا موجب میشه تاگزارش تابستان بسیار بهتر از بهار باشه و بافرض فروش5000میلیاردتومانی در تابستان حدود 25 الی 30 تومان سود خالص محقق خواهد شد.
قبلاعرض شدکه افت لوبکات و اکسترکت به دلیل افت نفت موجب خواهدشد که فصل تابستان وپاییز پیک گزارشات صنعت روانکار، دوده ساز باشه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #پالایشی #شپنا #شتران #شبندر #شاوان #شبریز #شراز ✍🏽 پارسال زمستان باوجود اینکه پالایشی ها هرروز منفی میخوردند عرض کردم روند روبه رشد کرک اسپرد منجر به جهش سودآوری آنها خواهد شد. ✍🏽در آخرین تحلیل هم که فروردین ماه ارائه شد عرض کردم که اوج سودآوری و کرک اسپرد…
🎯 #پالایشی #شپنا #شبندر #شتران #شبریز #شاوان #شراز
✍🏽 بعد از پیک کرک اسپرد صنعت پالایشی در بهار ، با متوقف شدن روند شتابان رشد بهای نفت شاهد سقوط کرک اسپرد این صنعت بودیم بطوری که کرک اسپرد پالایشگاه ها از سطح 47.8 دلار بر هر بشکه تا سطح 14.6 دلار بر هر بشکه افت داشت.
✍🏽 حالا پس از گذشت دو ماه از فصل تابستان ، کمی از افت اخیر ریکاوری شده و کرک اسپرد پالایشگاه ها در انتهای مرداد به سطح 29.05 دلار بر هر بشکه رسیده است.
میانگین کرک اسپرد فصل بهار 36.3 دلار بود ، در حالی که میانگین کرک اسپرد فصل تابستان تا امروز در سطح 25.89 دلار قرار دارد. لذا کرک اسپرد پالایشگاه ها نسبت به فصل بهار تضعیف شده است.
✍🏽 در تحلیل قبلی عرض شد ، تا زمانی که متوسط کرک اسپرد پالایشگاه ها بیش از 20 الی 25 دلار بر هر بشکه باشد ، میتوان به گزارشات سالانه 1401 امیدوار بود و سطوح قیمتی سهام پالایشگاه ها ریسک چندانی نخواهد داشت زیرا سودآوری پالایشی ها با متوسط کرک اسپرد 20-25 دلاری ، قیمت های فعلی و حتی بالاتر را توجیه می کند.
@Marketerchnl
✍🏽 بعد از پیک کرک اسپرد صنعت پالایشی در بهار ، با متوقف شدن روند شتابان رشد بهای نفت شاهد سقوط کرک اسپرد این صنعت بودیم بطوری که کرک اسپرد پالایشگاه ها از سطح 47.8 دلار بر هر بشکه تا سطح 14.6 دلار بر هر بشکه افت داشت.
✍🏽 حالا پس از گذشت دو ماه از فصل تابستان ، کمی از افت اخیر ریکاوری شده و کرک اسپرد پالایشگاه ها در انتهای مرداد به سطح 29.05 دلار بر هر بشکه رسیده است.
میانگین کرک اسپرد فصل بهار 36.3 دلار بود ، در حالی که میانگین کرک اسپرد فصل تابستان تا امروز در سطح 25.89 دلار قرار دارد. لذا کرک اسپرد پالایشگاه ها نسبت به فصل بهار تضعیف شده است.
✍🏽 در تحلیل قبلی عرض شد ، تا زمانی که متوسط کرک اسپرد پالایشگاه ها بیش از 20 الی 25 دلار بر هر بشکه باشد ، میتوان به گزارشات سالانه 1401 امیدوار بود و سطوح قیمتی سهام پالایشگاه ها ریسک چندانی نخواهد داشت زیرا سودآوری پالایشی ها با متوسط کرک اسپرد 20-25 دلاری ، قیمت های فعلی و حتی بالاتر را توجیه می کند.
@Marketerchnl
🎯#شاخص
✍🏽 از دید کلاسیک ، شاخص کل بعد از ثبت کف 1.100.000 واحدی وارد یک فاز اصلاحی فرسایشی شد که در قالب یک کامپلکس ادامه پیدا کرد. در حال حاضر شاخص کل در شاخه E از مثلث قرار گرفته که دو محدوده 1400-1440 واحد و 1310-1330 واحدی را به عنوان محدوده های حمایتی پیش رو دارد که برای تکمیل باید از این محدوده برگشت داشته باشد.
✍🏽 "درصورت برگشت روند" از محدوده های ذکر شده ، مهم ترین مقاومت پیش روی بازار کماکان محدوده 1600 واحدی است که این بار احتمالا موفق به عبور از این محدوده خواهد شد.
کاهش حجم معاملات و نوسانات قیمتی از ویژگی های این ساختار اصلاحی هست ، بنابراین با تکمیل ساختار اصلاحی بطور طبیعی شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود.
❗️افت شاخص به زیر 1300 یا طولانی شدن بیش از حد اصلاح به معنی تغییر الگوی اصلاحی فوق است.
@Marketerchnl
✍🏽 از دید کلاسیک ، شاخص کل بعد از ثبت کف 1.100.000 واحدی وارد یک فاز اصلاحی فرسایشی شد که در قالب یک کامپلکس ادامه پیدا کرد. در حال حاضر شاخص کل در شاخه E از مثلث قرار گرفته که دو محدوده 1400-1440 واحد و 1310-1330 واحدی را به عنوان محدوده های حمایتی پیش رو دارد که برای تکمیل باید از این محدوده برگشت داشته باشد.
✍🏽 "درصورت برگشت روند" از محدوده های ذکر شده ، مهم ترین مقاومت پیش روی بازار کماکان محدوده 1600 واحدی است که این بار احتمالا موفق به عبور از این محدوده خواهد شد.
کاهش حجم معاملات و نوسانات قیمتی از ویژگی های این ساختار اصلاحی هست ، بنابراین با تکمیل ساختار اصلاحی بطور طبیعی شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود.
❗️افت شاخص به زیر 1300 یا طولانی شدن بیش از حد اصلاح به معنی تغییر الگوی اصلاحی فوق است.
@Marketerchnl
🎯 #بخاور
✍🏽عمده پرتفوی بیمه شرکت متعلق به بیمه زندگی هست.جمع درآمد حق بیمه(قبولی و اتکایی)سال قبل 495.4 میلیارد تومان و جمع خسارت پرداختی 148.9 میلیارد تومان بوده.
اما در پنج ماه ابتدایی سال جاری 320 میلیارد تومان درآمد حق بیمه محقق کرده که احتمالا تا انتهای شهریور به اندازه کل سال قبل درآمد حق بیمه خواهد داشت. درطرف مقابل هم خسارت پرداختی هم صعودی بوده و تقریبا مشابه درآمد ها رشد داشته!
✍🏽 نسبت خسارت شرکت در ابتدای سال قبل 17.8% بوده که درانتهای سال قبل به 30% رسیده ! ضریب خسارت نیز تقریبا روند مشابهی داشته و با همین نرخ رشد ، افزایش یافته.
سال 1401 هم در فروردین ماه نسبت خسارت شرکت 49.3% بوده و در مرداد ماه این نسبت به 68.62% رسیده. بنابراین شیب رشد خسارت پرداختی در سال 1401 کمتر شده.
✍🏽 با فرض تداوم روند 5 ماه اول سال 1401 ، شرکت در سال جاری 798 میلیارد تومان درآمد حق بیمه و 343.8 میلیارد تومان خالص درآمد بیمه ای خواهد داشت که در نهایت منجر به تحقق 45 تومان سود خالص به ازای هر سهم می شود. ریسک فکتور شرکت ، تداوم رشد نسبت خسارت و ضریب خسارت در ماه های آتی است.
@Marketerchnl
✍🏽عمده پرتفوی بیمه شرکت متعلق به بیمه زندگی هست.جمع درآمد حق بیمه(قبولی و اتکایی)سال قبل 495.4 میلیارد تومان و جمع خسارت پرداختی 148.9 میلیارد تومان بوده.
اما در پنج ماه ابتدایی سال جاری 320 میلیارد تومان درآمد حق بیمه محقق کرده که احتمالا تا انتهای شهریور به اندازه کل سال قبل درآمد حق بیمه خواهد داشت. درطرف مقابل هم خسارت پرداختی هم صعودی بوده و تقریبا مشابه درآمد ها رشد داشته!
✍🏽 نسبت خسارت شرکت در ابتدای سال قبل 17.8% بوده که درانتهای سال قبل به 30% رسیده ! ضریب خسارت نیز تقریبا روند مشابهی داشته و با همین نرخ رشد ، افزایش یافته.
سال 1401 هم در فروردین ماه نسبت خسارت شرکت 49.3% بوده و در مرداد ماه این نسبت به 68.62% رسیده. بنابراین شیب رشد خسارت پرداختی در سال 1401 کمتر شده.
✍🏽 با فرض تداوم روند 5 ماه اول سال 1401 ، شرکت در سال جاری 798 میلیارد تومان درآمد حق بیمه و 343.8 میلیارد تومان خالص درآمد بیمه ای خواهد داشت که در نهایت منجر به تحقق 45 تومان سود خالص به ازای هر سهم می شود. ریسک فکتور شرکت ، تداوم رشد نسبت خسارت و ضریب خسارت در ماه های آتی است.
@Marketerchnl
🎯 #مهم
گزارش کامل وضعیت نقدینگی وسیاست های انقباضی شدید بانک مرکزی
✍🏽درسال1400ازطریق عملیات بازار باز90.3همت تزریق نقدینگی صورت گرفت که میانگین وزنی حداقل نرخ رپو21.6%بود وخالص اعتبارگیری نیز 22.55همت بوده است.
✍🏽درسال1401سیاست های شدید انقباضی بانک مرکزی موجب شده تا34.3همت جذب نقدینگی صورت بگیرد.اما این فشار برسیستم بانکی به کمک رشدنرخ رپو بوده بطوری که کف این نرخ از19%در خردادماه به21.5%درابتدای مردادماه رسید!به عبارتی رشد13.1%نرخ رپو تنها در دوماه.
از مردادماه تا امروز بانک مرکزی سیاست های انقباضی شدید خودراکاهش داده وطی30روز اخیر 5.7همت خالص تزریق نقدینگی انجام داده.
✍🏽درمجموع ازابتدای سال1400تا فروردین ماه 1401روندخلق نقدینگی مثبت وشتابان بوده اما از فروردین ماه تاکنون به لطف افزایش نرخ بهره وسیاست های انقباضی بانک مرکزی معکوس شده ونقدینگی تزریق شده از90همت به50همت کاهش یافته که این عامل فشار زیادی برسیستم بانکی ایجاد کرده.بنظرمیرسد بانک مرکزی توان تداوم این روند رادربلندمدت نداشته و از مردادماه اقدام به تزریق نقدینگی کرده که این عامل میتواند به ایجاد تحرک دربازارها منجر شود.
@Marketerchnl
گزارش کامل وضعیت نقدینگی وسیاست های انقباضی شدید بانک مرکزی
✍🏽درسال1400ازطریق عملیات بازار باز90.3همت تزریق نقدینگی صورت گرفت که میانگین وزنی حداقل نرخ رپو21.6%بود وخالص اعتبارگیری نیز 22.55همت بوده است.
✍🏽درسال1401سیاست های شدید انقباضی بانک مرکزی موجب شده تا34.3همت جذب نقدینگی صورت بگیرد.اما این فشار برسیستم بانکی به کمک رشدنرخ رپو بوده بطوری که کف این نرخ از19%در خردادماه به21.5%درابتدای مردادماه رسید!به عبارتی رشد13.1%نرخ رپو تنها در دوماه.
از مردادماه تا امروز بانک مرکزی سیاست های انقباضی شدید خودراکاهش داده وطی30روز اخیر 5.7همت خالص تزریق نقدینگی انجام داده.
✍🏽درمجموع ازابتدای سال1400تا فروردین ماه 1401روندخلق نقدینگی مثبت وشتابان بوده اما از فروردین ماه تاکنون به لطف افزایش نرخ بهره وسیاست های انقباضی بانک مرکزی معکوس شده ونقدینگی تزریق شده از90همت به50همت کاهش یافته که این عامل فشار زیادی برسیستم بانکی ایجاد کرده.بنظرمیرسد بانک مرکزی توان تداوم این روند رادربلندمدت نداشته و از مردادماه اقدام به تزریق نقدینگی کرده که این عامل میتواند به ایجاد تحرک دربازارها منجر شود.
@Marketerchnl
🎯 #نقدینگی
زنگ خطر نقدینگی و حجم پول که از مدتها پیش به صدا درآمده!
✍🏽درسال1401یکی از رکوردهای بدترین عملکرد در وضعیت نقدینگی زده شده.حجم نقدینگی به5.25 میلیون میلیاردتومان رسیده وپایه پولی با1.98% به653همت رسیده!
▪️درتیرماه به رکورد4839میلیاردتومان خلق روزانه نقدینگی رسیدیم،به عبارتی روزانه4839میلیارد تومان نقدینگی درکشورخلق می شود.
✍🏽 نکته مهم،تغییر ساختار نقدینگی و افزایش سرعت رشدحجم پول نسبت به شبه پول است که زنگ خطر بزرگی برای بانک مرکزی محسوب می شود.نرخ رشدپول درتیرماه به58%رسیده درحالی که نرخ رشد شبه پول33%باقی مانده.نسبت پول به شبه پول هم به0.29رسیده.
✍🏽 نکته مهم درمورد بازارسرمایه این است که درتمام مقاطعی که اختلاف نرخ رشد پول به شبه پول مثبت شده،بازارسرمایه نیزتحت تاثیر این جریان پول دراقتصاد روندصعودی تجربه کرده.
▪️سال88این اختلاف جهش مثبت داشته وتا سال 91 ادامه یافته،سال92این نسبت با افزایش نرخ بهره شدیدا منفی شد وبازار سقوط کردواین وضعیت تا96ادامه پیدا کرد،مجددا در96این نسبت به شدت مثبت شد و رالی اخیربازارشکل گرفت ودر سال99نیزدقیقا همزمان بارشد شدیدنرخ بهره بازار سقوط کرد.
@Marketerchnl
زنگ خطر نقدینگی و حجم پول که از مدتها پیش به صدا درآمده!
✍🏽درسال1401یکی از رکوردهای بدترین عملکرد در وضعیت نقدینگی زده شده.حجم نقدینگی به5.25 میلیون میلیاردتومان رسیده وپایه پولی با1.98% به653همت رسیده!
▪️درتیرماه به رکورد4839میلیاردتومان خلق روزانه نقدینگی رسیدیم،به عبارتی روزانه4839میلیارد تومان نقدینگی درکشورخلق می شود.
✍🏽 نکته مهم،تغییر ساختار نقدینگی و افزایش سرعت رشدحجم پول نسبت به شبه پول است که زنگ خطر بزرگی برای بانک مرکزی محسوب می شود.نرخ رشدپول درتیرماه به58%رسیده درحالی که نرخ رشد شبه پول33%باقی مانده.نسبت پول به شبه پول هم به0.29رسیده.
✍🏽 نکته مهم درمورد بازارسرمایه این است که درتمام مقاطعی که اختلاف نرخ رشد پول به شبه پول مثبت شده،بازارسرمایه نیزتحت تاثیر این جریان پول دراقتصاد روندصعودی تجربه کرده.
▪️سال88این اختلاف جهش مثبت داشته وتا سال 91 ادامه یافته،سال92این نسبت با افزایش نرخ بهره شدیدا منفی شد وبازار سقوط کردواین وضعیت تا96ادامه پیدا کرد،مجددا در96این نسبت به شدت مثبت شد و رالی اخیربازارشکل گرفت ودر سال99نیزدقیقا همزمان بارشد شدیدنرخ بهره بازار سقوط کرد.
@Marketerchnl
🎯#بیمه #بانک
✍🏽 جمع ارزش صنعت بانک و بیمه بجز مجموعه پاسارگاد که ارزش بازار منصفانه ای ندارند ( شاید هم دارند اما چون داده پرت محسوب میشود در محاسبات لحاظ نشده ) امروز به 345 همت رسیده !!!
✍🏽جمع ارزش بازار سرمایه شامل بورس و فرابورس هم به 6.4 میلیون میلیارد تومان رسیده !
✍🏽 لذا نسبت کل صنعت بانک و بیمه که شامل تمام بانکها و بیمه ها میشود ، حدود 5% از کل بازار ماست !!
درحالی که فولاد مبارکه به تنهایی بیش از 4% از ارزش بازار ما را تشکیل میدهد ...
✍🏽 باید به این نکته توجه کرد که فولاد مبارکه قطعا با توجه به توسعه یافتگی طی سالیان اخیر ، سودآوری و سرمایه گذاری هایی که انجام داده ، منطقا باید در چنین ابعادی باشد. لذا این قیاس به معنی مقایسه عملکردی نیست. اما صنعت بانک و بیمه با حجم وسیعی از دارایی ها ، منابع نقدی و سرمایه گذاری ها ، تقریبا معادل یک شرکت فلزی روی تابلو پرایس شده که جای تعجب دارد.
قطعا بخش بزرگی از این اتفاق ناخوشایند ، به مدیریت صنعت بانک و بیمه برمیگردد.
@Marketerchnl
✍🏽 جمع ارزش صنعت بانک و بیمه بجز مجموعه پاسارگاد که ارزش بازار منصفانه ای ندارند ( شاید هم دارند اما چون داده پرت محسوب میشود در محاسبات لحاظ نشده ) امروز به 345 همت رسیده !!!
✍🏽جمع ارزش بازار سرمایه شامل بورس و فرابورس هم به 6.4 میلیون میلیارد تومان رسیده !
✍🏽 لذا نسبت کل صنعت بانک و بیمه که شامل تمام بانکها و بیمه ها میشود ، حدود 5% از کل بازار ماست !!
درحالی که فولاد مبارکه به تنهایی بیش از 4% از ارزش بازار ما را تشکیل میدهد ...
✍🏽 باید به این نکته توجه کرد که فولاد مبارکه قطعا با توجه به توسعه یافتگی طی سالیان اخیر ، سودآوری و سرمایه گذاری هایی که انجام داده ، منطقا باید در چنین ابعادی باشد. لذا این قیاس به معنی مقایسه عملکردی نیست. اما صنعت بانک و بیمه با حجم وسیعی از دارایی ها ، منابع نقدی و سرمایه گذاری ها ، تقریبا معادل یک شرکت فلزی روی تابلو پرایس شده که جای تعجب دارد.
قطعا بخش بزرگی از این اتفاق ناخوشایند ، به مدیریت صنعت بانک و بیمه برمیگردد.
@Marketerchnl
🎯 #شکلر
✍🏽تاانتهای مرداد فروش شکلر به571.8میلیاردتومان رسیده درحالی که کل سال قبل428.2میلیاردتومان فروش ثبت کرده بود.
▪️متوسط فروش ماهانه از ابتدای سال مالی63.5 میلیاردتومان بوده.لذا درصورت تداوم این روند ،فروش سال1401به رقم755الی770میلیاردتومان خواهد رسید.این رشد ناشی از رشد نرخ محصولات بوده.میانگین وزنی نرخ محصولات در سال گذشته12میلیون تومان برهرتن بوده که در سال1401به18.3میلیون تومان رسیده!
✍🏽 دربخش بهای تمام شده،اسید استیک72.7%از وزن مواد اولیه راتشکیل میدهد.بنابراین نوسانات آن تاثیر بااهمیتی برحاشیه سود وسود خالص شرکت دارد.
▪️نرخ اسید استیک از ابتدای سال مالی کاهشی بوده و تا انتهای مرداد38.3%افت داشته.این امر موجب شده تا مارجین ناخالص شرکت که در سال قبل43%بوده،درشش ماهه امسال به66%برسد!!
✍🏽 بنابراین علاوه بر جهش فروش،رشدحدود50% درحاشیه سود نیز رخ داده که منجربه جهش سودخالص شده.بافرض میانگین فروش ماهانه فعلی،سودخالص سال1401باسرمایه جدید حدود363 تومان وسودسال1402حدود450تومان خواهدبودکه یک مجمع هم پیش رو خواهدداشت. بنابراینP/Eسهم بدون سودمجمع درسطح4.2واحد قراردارد.
@Marketerchnl
✍🏽تاانتهای مرداد فروش شکلر به571.8میلیاردتومان رسیده درحالی که کل سال قبل428.2میلیاردتومان فروش ثبت کرده بود.
▪️متوسط فروش ماهانه از ابتدای سال مالی63.5 میلیاردتومان بوده.لذا درصورت تداوم این روند ،فروش سال1401به رقم755الی770میلیاردتومان خواهد رسید.این رشد ناشی از رشد نرخ محصولات بوده.میانگین وزنی نرخ محصولات در سال گذشته12میلیون تومان برهرتن بوده که در سال1401به18.3میلیون تومان رسیده!
✍🏽 دربخش بهای تمام شده،اسید استیک72.7%از وزن مواد اولیه راتشکیل میدهد.بنابراین نوسانات آن تاثیر بااهمیتی برحاشیه سود وسود خالص شرکت دارد.
▪️نرخ اسید استیک از ابتدای سال مالی کاهشی بوده و تا انتهای مرداد38.3%افت داشته.این امر موجب شده تا مارجین ناخالص شرکت که در سال قبل43%بوده،درشش ماهه امسال به66%برسد!!
✍🏽 بنابراین علاوه بر جهش فروش،رشدحدود50% درحاشیه سود نیز رخ داده که منجربه جهش سودخالص شده.بافرض میانگین فروش ماهانه فعلی،سودخالص سال1401باسرمایه جدید حدود363 تومان وسودسال1402حدود450تومان خواهدبودکه یک مجمع هم پیش رو خواهدداشت. بنابراینP/Eسهم بدون سودمجمع درسطح4.2واحد قراردارد.
@Marketerchnl