Sina Soleymani
🎯 #شاخص ، آپدیت تحلیل دی ماه و اسفند ماه ✍🏽 شاخص پس از تکمیل فاز اصلاحی ، تا سطح 1580 واحد بالا آمد که تقریبا تارگت 1550 که در چارت قبلی داده بودیم رو تکمیل کرد. روند شاخص حمایت مووینگ 60 و 90 رو به خوبی حفظ کرده که در ریورس های قبلی هم به خوبی به این دو…
#شاخص ، هنوز مشخص نیست ساختار دقیق انتهای اصلاح ( باکس قرمز رنگ ) چه هست اما میتونیم بگیم اصلاح حدود ۲ ماهه شاخص کل تمام شده. اگر هم هنوز تکمیل نشده باشه ، مشابه خط چین دومی که رسم کردم ، احتمال داره از محدوده ۱۴۵۰-۱۴۶۰ واحد در حد چند روز بازار شل بشه و بعد رالی جدیدی شروع کنه که در گام اول تا محدود ۱۵۶۰-۱۵۸۰ واحد رشد میکنیم و بعد از حدود یکهفته دست به دست شدن و اصلاح موقت ، شاخص آماده میشه برای شکست ۱۶۰۰ واحد. شکست ۱۶۰۰ واحد بنظرم کلا فضای بازار رو تغییر خواهد داد.
نمودار پایین هم نمودار نسبت شاخص کل به دلار هست که کاملا واضحه بعد از یکسال و چند ماه اصلاح در قالب یک مثلث ، اصلاح تکمیل شده و باید شاهد رشد مجدد این نسبت باشیم. حالا این رشد میتونه رشد همزمان شاخص و دلار باشه بطوری که رشد شاخص بیش از رشد دلار هست ، یا ثابت موندن دلار و رشد شاخص که باید منتظر بود و دید کدام سناریو رقم خواهد خورد.
پ.ن : این نمودار ، همان نمودار شاخصی هست که از دی ماه سال گذشته ۵ مرتبه آپدیت شده.
@Marketerchnl
نمودار پایین هم نمودار نسبت شاخص کل به دلار هست که کاملا واضحه بعد از یکسال و چند ماه اصلاح در قالب یک مثلث ، اصلاح تکمیل شده و باید شاهد رشد مجدد این نسبت باشیم. حالا این رشد میتونه رشد همزمان شاخص و دلار باشه بطوری که رشد شاخص بیش از رشد دلار هست ، یا ثابت موندن دلار و رشد شاخص که باید منتظر بود و دید کدام سناریو رقم خواهد خورد.
پ.ن : این نمودار ، همان نمودار شاخصی هست که از دی ماه سال گذشته ۵ مرتبه آپدیت شده.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#وبصادر ، بانک صادرات از نظر تکنیکی یک الگوی اصلاحی رو تکمیل کرده و از سقف الگو خارج شده.محدوده ۲۳۰-۲۳۵ تومان محدوده حمایتی و سقف الگوی شکسته شده به حساب می آید. در صورت برگشت میتواند به سمت ۴۱۰ تومان و در صورت عبور سقف قبلی حرکت کند. در صورت شکست حمایت ۲۳۰…
🎯#وبصادر ، ساختار همان ساختار نمودار قبلی هست فقط سقف شاخه F بالاتر رفت و اصلاح شاخه G به عنوان شاخه آخر اصلاح تا خط روند بلند مدت سهم ادامه پیدا کرد. سهم دقیقا از ترند بلند مدت برگشت زد و همزمان نسبت وبصادر به شاخص کل هم به کف تاریخی رسید ! فعلا ترند نزولی کوتاه مدت رو شکسته. به شرط تثبیت شکست به سمت سقف 280 تومان و تارگت های بعدی با نوسانات مقطعی حرکت خواهد داشت.
حمایت سهم هم همان محدود 160 تومان که ترند بلندمدت سهم هست قرار داره و در صورت شکست این حمایت ، تحلیل فعلی تغییر خواهد کرد.
@Marketerchnl
حمایت سهم هم همان محدود 160 تومان که ترند بلندمدت سهم هست قرار داره و در صورت شکست این حمایت ، تحلیل فعلی تغییر خواهد کرد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#دلار ، دلار محدوده مقاومتی ۲۵۵۰۰ تومان رو شکسته و متاسفانه یک الگوی اصلاحی رو تکمیل کرده و به سمت سقف قبلی در حرکت هست. در تحلیل قبلی دلار اشاره کردم که با این وضع کسری بودجه و نقدینگی ، هرکسی شعار میده دلار ۱۵۰۰۰ تومانی داره از رویاهاش صحبت میکنه. اگر با…
#دلار ، کل تحلیل های دلار از اسفندماه پارسال تا امروز. البته چند مطلب دیگه هم بین این تحلیل ها بود که چون صرفا آپدیت های بین راهی بود برای شلوغ نشدن تصویر قرار داده نشدند. پارسال یک الگوی اصلاحی رو برای دلار ترسیم کردم ( تصویر اول ) که دقیقا مطابق همون ساختار حرکت کرد و عرض کردم دلار زیر ۲۰ تومان نخواهد آمد. مقاومت مهم ۲۷۰۰۰-۲۷۴۰۰ تومان رو هم شکست و حالا به حمایت قوی تبدیل شده. بعد از شکست این مقاومت مدتی هست که بالای این مقاومت که حالا به حمایت تبدیل شده درجا زد و یک الگوی اصلاحی رو تکمیل کرده. در صورتی که طی چند روز آینده از ۲۸۴۰۰ تومان عبور کند ، در گام اول به ۳۱-۳۲ تومان خواهیم رسید. احتمالا مدتی هم در محدود ۳۱-۳۲ تومان که سقف تاریخی هست توقف خواهیم داشت و باید منتظر ماند و دید از ۳۲ تومان هم عبور خواهد کرد یا خیر. در صورت عبور از ۳۲ تومان ، مسیر آپدیت خواهد شد.
@Marketerchnl
@Marketerchnl
گویا وزیر صمت رو کلا دلال ها و مافیای خودرو و فولاد تعیین میکنن !
رییس جمهور یه تصمیمی میگیره ، از صدا و سیما و رسانه های دولتی رسما اعلام میشه ، شرکت های خودروساز شفاف سازی میدن ، مدیرعامل هاشون مصاحبه میکنن و اعلام میکنن ، بعد وزیر صمت میاد منتفی میکنه ! حالا باز خوبه اقای وزیر صمت میفرمودند قیمت گذاری دستوری باید حذف بشه ، وگرنه الان داشتیم خودرو ۴۲۰۰ تومانی بین مردم توزیع میکردیم !!
دولتی که قدرت نداره پای تصمیم خودش وایسه انتظار دارید مملکت رو اصلاح کنه؟!
باز خداروشکر اقای وزیر شب جمعه فهمیدن قیمت ها آزاد شده و صبح جمعه نفهمیدن !اگر این خبر شایعه هست و میخواید تکذیب کنید لطفا قبل از شنبه تکذیب کنید چون واقعا مرزهای وقاحت درنوردیده خواهد شد !
ضمنا ، بنده نه هرگز سهام خودرویی داشتم و نه دارم ! این حرکتها به کل بازار و اعتماد مردم لطمه میزنه که البته چیزی هم ازش نمونده !
@Marketerchnl
رییس جمهور یه تصمیمی میگیره ، از صدا و سیما و رسانه های دولتی رسما اعلام میشه ، شرکت های خودروساز شفاف سازی میدن ، مدیرعامل هاشون مصاحبه میکنن و اعلام میکنن ، بعد وزیر صمت میاد منتفی میکنه ! حالا باز خوبه اقای وزیر صمت میفرمودند قیمت گذاری دستوری باید حذف بشه ، وگرنه الان داشتیم خودرو ۴۲۰۰ تومانی بین مردم توزیع میکردیم !!
دولتی که قدرت نداره پای تصمیم خودش وایسه انتظار دارید مملکت رو اصلاح کنه؟!
باز خداروشکر اقای وزیر شب جمعه فهمیدن قیمت ها آزاد شده و صبح جمعه نفهمیدن !اگر این خبر شایعه هست و میخواید تکذیب کنید لطفا قبل از شنبه تکذیب کنید چون واقعا مرزهای وقاحت درنوردیده خواهد شد !
ضمنا ، بنده نه هرگز سهام خودرویی داشتم و نه دارم ! این حرکتها به کل بازار و اعتماد مردم لطمه میزنه که البته چیزی هم ازش نمونده !
@Marketerchnl
اقای صالح آبادی عزیز
اگر یادتون نیست اجازه بدید یادآوری کنم که در دولت قبلی هم زمانی که دلار آماده شده بود رشد کنه ، دولت مردان ما با یک حرکت هوشمندانه و نوآورانه ، کل سایتهای اعلام نرخ دلار رو تعطیل کردند ، بقیه سایتهای وابسته به خودشون هم هرروز نرخ رو ۴۲۰۰ تومان اعلام میکردند !
ایده جالبی هست ولی مشکل اینجاست که بازار دلار مثل بازار بورس نیست که اینطوری بشه کنترلش کرد ...
بهتره بجای اینکارها به این فکر کنید که این اوراقی که مستمر با نرخ های فزاینده فروختید ، فردا چطور میخواید سررسید کنید ! بهتره به این فکر کنید که حجم نقدینگی شما سال بعد نزدیک ۶ میلیون میلیارد تومان میشه ولی صادرات شما با همین وضعیت فعلی نهایتا همون ۳۰-۳۵ میلیارد دلار هست ( تازه اگر با افزایش عرضه نفت در بازارهای جهانی حلقه تحریم ها تنگ تر نشه )
اگر از همون فعالان بازار ارز سوال کنید ، اونها بطور سنتی معتقد به تعادل حجم نقدینگی ۱۰۰ میلیارد دلاری هستند ! یعنی چه نرخ دلار رو در سایتها ۴۲۰۰ تومان اعلام کنید چه ۲۶۰۰۰ تومان ، فعالان بازار ارز سال دیگه نرخ ارز رو ۶۰۰۰۰ تومان میبینند !
بانک مرکزی جایی نیست که سیاست تلفن زدن و بلوک جا به جا کردن جواب بده ...
@Marketerchnl
اگر یادتون نیست اجازه بدید یادآوری کنم که در دولت قبلی هم زمانی که دلار آماده شده بود رشد کنه ، دولت مردان ما با یک حرکت هوشمندانه و نوآورانه ، کل سایتهای اعلام نرخ دلار رو تعطیل کردند ، بقیه سایتهای وابسته به خودشون هم هرروز نرخ رو ۴۲۰۰ تومان اعلام میکردند !
ایده جالبی هست ولی مشکل اینجاست که بازار دلار مثل بازار بورس نیست که اینطوری بشه کنترلش کرد ...
بهتره بجای اینکارها به این فکر کنید که این اوراقی که مستمر با نرخ های فزاینده فروختید ، فردا چطور میخواید سررسید کنید ! بهتره به این فکر کنید که حجم نقدینگی شما سال بعد نزدیک ۶ میلیون میلیارد تومان میشه ولی صادرات شما با همین وضعیت فعلی نهایتا همون ۳۰-۳۵ میلیارد دلار هست ( تازه اگر با افزایش عرضه نفت در بازارهای جهانی حلقه تحریم ها تنگ تر نشه )
اگر از همون فعالان بازار ارز سوال کنید ، اونها بطور سنتی معتقد به تعادل حجم نقدینگی ۱۰۰ میلیارد دلاری هستند ! یعنی چه نرخ دلار رو در سایتها ۴۲۰۰ تومان اعلام کنید چه ۲۶۰۰۰ تومان ، فعالان بازار ارز سال دیگه نرخ ارز رو ۶۰۰۰۰ تومان میبینند !
بانک مرکزی جایی نیست که سیاست تلفن زدن و بلوک جا به جا کردن جواب بده ...
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 نگاهی به جزئیات بودجه 1401 که تا امروز منتشر شده و بودجه دولت @Marketerchnl
🎯#بودجه
✍🏽 در بودجه سال 1401 ، پیش بینی فروش 1.2 میلیون بشکه نفت با نرخ 60 دلار و نرخ تسعیر 23000 تومانی لحاظ شده که نکته مهم بودجه تعیین نرخ 23000 تومانی برای تسعیر ارز هست که نسبت به بودجه سنوات قبل کمی نزدیک تر به نرخ واقعی بازار تعیین شده.
بنابراین ، اگر فرض کنیم کل پیش بینی فروش دولت 1.2 میلیون بشکه نفت باشه با کسر سهم صندوق توسعه و شرکت ملی نفت ، خالص درآمد نفتی دولت 17.2 میلیارد دلار پیش بینی شده که با نرخ تسعیر 23000 تومانی 395.9 همت درآمد نفتی پیش بینی شده ! یعنی 786000 بشکه در روز فروش خالص نفت ! تقریبا از سال 97 اعداد و ارقام فروش نفت محرمانه تلقی شده و آمار دقیقی از فروش نفت منتشر نمیشه ولی بر اساس داده های شرکت هایی مثل کپلر و تانکر ترکر و اس وی بی ، ایران بطور روزانه خوش بینانه متوسط 600 الی 700 هزار بشکه صادرات نفت داشته که بیشترین عدد در ابتدای سال 2021 ( دی و بهمن و اسفند ماه ) محقق شده که هم ابتدای دولت بایدن بوده و هم تقاضای جهانی بعد از واکسیناسیون و بازگشت صنایع به تولید افزایش شدید داشته و بخاطر محدودیت عرضه ، امریکا تحریم های ایران رو کمی ملایم تر اجرا کرد و مجوز خرید نفت به برخی کشورها بخصوص چین داد. لذا تحقق فروش بیش از 800 هزار بشکه نفت در صورت عدم توافق یا سخت تر شدن تحریم ها کمی دشوار هست.
✍🏽 صادرات غیر نفتی ایران بر اساس گزارش اولیه گمرک ، در شش ماهه نخست سال 1400 ( بجز نفت سنگین ، نفت کوره و ... ) 21.8 میلیارد دلار بوده که عمدتا به دلیل افزایش تقاضای صنایع و همچنین جهش قابل توجه قیمت ها بوده. لذا سال 1400 احتمالا بیش از 40 الی 42 میلیارد دلار صادرات غیر نفتی نخواهیم داشت که اگر فرض کنیم سال آینده هم با حفظ میانگین قیمت های امسال در بازار کامادیتی ها و همین حجم صادرات فعلی 40 الی 44 میلیارد دلار صادرات غیر نفتی داشته باشیم ، با نرخ تسعیر ارز 23000 تومان ، حدود 1 میلیون میلیارد تومان درآمد غیر نفتی در بودجه دولت خواهیم داشت.
✍🏽 بنابراین در بهترین حالت دولت پیش بینی کرده کل درآمدهای نفتی و غیر نفتی دولت به 1.395 میلیون میلیارد تومان برسد ! از این بودجه احتمالا حدود 700000 الی 800000 بشکه فروش نفت در حالت خوش بینانه محقق خواهد شد. بنابراین احتمالا 165 همت از درآمدهای نفتی که دولت پیش بینی کرده محقق نخواهد شد !
✍🏽 تا وقتی که جزئیات بیشتری از بودجه دولت مثل حجم مجوز انتشار اوراق و درآمد های مالیاتی و ... مشخص نشه ، امکانش نیست پیش بینی دقیقی از کسری بودجه دولت ارائه کرد. اما چیزی که فعلا واضحه اینه که وقتی دولت نرخ تسعیر رو در بودجه 23000 تومان تعیین کرده ، احتمالا کف نرخ ارز در بازار آزاد 30-32 تومان خواهد بود و دولت هم این نرخ هارو پذیرفته.
@Marketerchnl
✍🏽 در بودجه سال 1401 ، پیش بینی فروش 1.2 میلیون بشکه نفت با نرخ 60 دلار و نرخ تسعیر 23000 تومانی لحاظ شده که نکته مهم بودجه تعیین نرخ 23000 تومانی برای تسعیر ارز هست که نسبت به بودجه سنوات قبل کمی نزدیک تر به نرخ واقعی بازار تعیین شده.
بنابراین ، اگر فرض کنیم کل پیش بینی فروش دولت 1.2 میلیون بشکه نفت باشه با کسر سهم صندوق توسعه و شرکت ملی نفت ، خالص درآمد نفتی دولت 17.2 میلیارد دلار پیش بینی شده که با نرخ تسعیر 23000 تومانی 395.9 همت درآمد نفتی پیش بینی شده ! یعنی 786000 بشکه در روز فروش خالص نفت ! تقریبا از سال 97 اعداد و ارقام فروش نفت محرمانه تلقی شده و آمار دقیقی از فروش نفت منتشر نمیشه ولی بر اساس داده های شرکت هایی مثل کپلر و تانکر ترکر و اس وی بی ، ایران بطور روزانه خوش بینانه متوسط 600 الی 700 هزار بشکه صادرات نفت داشته که بیشترین عدد در ابتدای سال 2021 ( دی و بهمن و اسفند ماه ) محقق شده که هم ابتدای دولت بایدن بوده و هم تقاضای جهانی بعد از واکسیناسیون و بازگشت صنایع به تولید افزایش شدید داشته و بخاطر محدودیت عرضه ، امریکا تحریم های ایران رو کمی ملایم تر اجرا کرد و مجوز خرید نفت به برخی کشورها بخصوص چین داد. لذا تحقق فروش بیش از 800 هزار بشکه نفت در صورت عدم توافق یا سخت تر شدن تحریم ها کمی دشوار هست.
✍🏽 صادرات غیر نفتی ایران بر اساس گزارش اولیه گمرک ، در شش ماهه نخست سال 1400 ( بجز نفت سنگین ، نفت کوره و ... ) 21.8 میلیارد دلار بوده که عمدتا به دلیل افزایش تقاضای صنایع و همچنین جهش قابل توجه قیمت ها بوده. لذا سال 1400 احتمالا بیش از 40 الی 42 میلیارد دلار صادرات غیر نفتی نخواهیم داشت که اگر فرض کنیم سال آینده هم با حفظ میانگین قیمت های امسال در بازار کامادیتی ها و همین حجم صادرات فعلی 40 الی 44 میلیارد دلار صادرات غیر نفتی داشته باشیم ، با نرخ تسعیر ارز 23000 تومان ، حدود 1 میلیون میلیارد تومان درآمد غیر نفتی در بودجه دولت خواهیم داشت.
✍🏽 بنابراین در بهترین حالت دولت پیش بینی کرده کل درآمدهای نفتی و غیر نفتی دولت به 1.395 میلیون میلیارد تومان برسد ! از این بودجه احتمالا حدود 700000 الی 800000 بشکه فروش نفت در حالت خوش بینانه محقق خواهد شد. بنابراین احتمالا 165 همت از درآمدهای نفتی که دولت پیش بینی کرده محقق نخواهد شد !
✍🏽 تا وقتی که جزئیات بیشتری از بودجه دولت مثل حجم مجوز انتشار اوراق و درآمد های مالیاتی و ... مشخص نشه ، امکانش نیست پیش بینی دقیقی از کسری بودجه دولت ارائه کرد. اما چیزی که فعلا واضحه اینه که وقتی دولت نرخ تسعیر رو در بودجه 23000 تومان تعیین کرده ، احتمالا کف نرخ ارز در بازار آزاد 30-32 تومان خواهد بود و دولت هم این نرخ هارو پذیرفته.
@Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
#شاخص ، هنوز مشخص نیست ساختار دقیق انتهای اصلاح ( باکس قرمز رنگ ) چه هست اما میتونیم بگیم اصلاح حدود ۲ ماهه شاخص کل تمام شده. اگر هم هنوز تکمیل نشده باشه ، مشابه خط چین دومی که رسم کردم ، احتمال داره از محدوده ۱۴۵۰-۱۴۶۰ واحد در حد چند روز بازار شل بشه و بعد رالی جدیدی شروع کنه که در گام اول تا محدود ۱۵۶۰-۱۵۸۰ واحد رشد میکنیم و بعد از حدود یکهفته دست به دست شدن و اصلاح موقت ، شاخص آماده میشه برای شکست ۱۶۰۰ واحد. شکست ۱۶۰۰ واحد بنظرم کلا فضای بازار رو تغییر خواهد داد.
نمودار پایین هم نمودار نسبت شاخص کل به دلار هست که کاملا واضحه بعد از یکسال و چند ماه اصلاح در قالب یک مثلث ، اصلاح تکمیل شده و باید شاهد رشد مجدد این نسبت باشیم. حالا این رشد میتونه رشد همزمان شاخص و دلار باشه بطوری که رشد شاخص بیش از رشد دلار هست ، یا ثابت موندن دلار و رشد شاخص که باید منتظر بود و دید کدام سناریو رقم خواهد خورد.
پ.ن : این نمودار ، همان نمودار شاخصی هست که از دی ماه سال گذشته ۵ مرتبه آپدیت شده.
@Marketerchnl
نمودار پایین هم نمودار نسبت شاخص کل به دلار هست که کاملا واضحه بعد از یکسال و چند ماه اصلاح در قالب یک مثلث ، اصلاح تکمیل شده و باید شاهد رشد مجدد این نسبت باشیم. حالا این رشد میتونه رشد همزمان شاخص و دلار باشه بطوری که رشد شاخص بیش از رشد دلار هست ، یا ثابت موندن دلار و رشد شاخص که باید منتظر بود و دید کدام سناریو رقم خواهد خورد.
پ.ن : این نمودار ، همان نمودار شاخصی هست که از دی ماه سال گذشته ۵ مرتبه آپدیت شده.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
#شاخص ، هنوز مشخص نیست ساختار دقیق انتهای اصلاح ( باکس قرمز رنگ ) چه هست اما میتونیم بگیم اصلاح حدود ۲ ماهه شاخص کل تمام شده. اگر هم هنوز تکمیل نشده باشه ، مشابه خط چین دومی که رسم کردم ، احتمال داره از محدوده ۱۴۵۰-۱۴۶۰ واحد در حد چند روز بازار شل بشه و بعد…
#شاخص ، سناریو دومی که چند هفته قبل عرض کردم خدمتتون اتفاق افتاد و شاخص تا محدود ۱۳۶۰-۱۳۸۰ واحد اصلاح کرد. "تقریبا" اصلاح تکمیل شده ممکنه چند روز از نظر زمانی در همین محدوده ها درجا بزنه و کف سازی کنه و بعد وارد رالی جدیدی بشیم که در تحلیل قبلی اشاره شد.
نمودار پایین ، نسبت شاخص کل به دلار هست که در تحلیل قبلی هم ارائه شد. این نسبت هم دقیقا از کف الگوی مثلث ۱.۵ ساله برگشت زد و طبق همان فلش اولی که در تحلیل قبلی کشیدم اصلاح کرد. این نسبت هم میتونه شروع به رشد مجدد کنه و این اصلاح یکسال و نیمه رو تکمیل کنه.
@Marketerchnl
نمودار پایین ، نسبت شاخص کل به دلار هست که در تحلیل قبلی هم ارائه شد. این نسبت هم دقیقا از کف الگوی مثلث ۱.۵ ساله برگشت زد و طبق همان فلش اولی که در تحلیل قبلی کشیدم اصلاح کرد. این نسبت هم میتونه شروع به رشد مجدد کنه و این اصلاح یکسال و نیمه رو تکمیل کنه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
#دلار ، کل تحلیل های دلار از اسفندماه پارسال تا امروز. البته چند مطلب دیگه هم بین این تحلیل ها بود که چون صرفا آپدیت های بین راهی بود برای شلوغ نشدن تصویر قرار داده نشدند. پارسال یک الگوی اصلاحی رو برای دلار ترسیم کردم ( تصویر اول ) که دقیقا مطابق همون ساختار…
🎯#دلار
دلار سقف کوتاه مدت ۲۹۳۵۰ تومان رو زد و کماکان طی تحلیل قبلی در حال پیشروی هست.
دلار تقریبا ۵۰٪ از کف ۲۰ تومان رشد کرده و به حدود ۳۰ تومان رسیده. در این مسیر ۷۰٪ از بازار ما یا در همان کف هایی که با دلار ۲۰ تومان زدند ، هستند و یا پایین تر از اون کف ها معامله میشند. یعنی ارزش دلاری ۷۰٪ از بازار ما نه تنها در پی رشد دلار و گزارشات خوب شرکت ها رشد نکرده بلکه ما شاهد کوچک تر شدن مارکت شرکت ها بودیم.
تقریبا ۹ ماه از سال داره میگذره و میشه بگیم بخش عمده ای از عملکرد شرکت ها در بازار رقم خورده ( بجز برخی صنایع مثل هلدینگ ها و بانکها و ... که سود سرمایه گذاری و تسعیر ارز و ... دارند و باید گزارشات ۱۲ ماهه رو دید ) اما با وجود این رشد دلار خیلی از همین سهم ها که تقریبا وضعیت سودآوری امسال و حتی سال بعدشون با دلار ۳۰ تومانی مشخص هست ، هنوز رشدی نکردند و هم از نظر P/E ، هم از نظر ارزش دلاری و هم از نظر چشم انداز سال آتی در نزدیکی پایین ترین محدوده های تاریخی قرار دارند.
واقعا باید از فروشنده ها پرسید دلیل فروشتون چیه؟!
@Marketerchnl
دلار سقف کوتاه مدت ۲۹۳۵۰ تومان رو زد و کماکان طی تحلیل قبلی در حال پیشروی هست.
دلار تقریبا ۵۰٪ از کف ۲۰ تومان رشد کرده و به حدود ۳۰ تومان رسیده. در این مسیر ۷۰٪ از بازار ما یا در همان کف هایی که با دلار ۲۰ تومان زدند ، هستند و یا پایین تر از اون کف ها معامله میشند. یعنی ارزش دلاری ۷۰٪ از بازار ما نه تنها در پی رشد دلار و گزارشات خوب شرکت ها رشد نکرده بلکه ما شاهد کوچک تر شدن مارکت شرکت ها بودیم.
تقریبا ۹ ماه از سال داره میگذره و میشه بگیم بخش عمده ای از عملکرد شرکت ها در بازار رقم خورده ( بجز برخی صنایع مثل هلدینگ ها و بانکها و ... که سود سرمایه گذاری و تسعیر ارز و ... دارند و باید گزارشات ۱۲ ماهه رو دید ) اما با وجود این رشد دلار خیلی از همین سهم ها که تقریبا وضعیت سودآوری امسال و حتی سال بعدشون با دلار ۳۰ تومانی مشخص هست ، هنوز رشدی نکردند و هم از نظر P/E ، هم از نظر ارزش دلاری و هم از نظر چشم انداز سال آتی در نزدیکی پایین ترین محدوده های تاریخی قرار دارند.
واقعا باید از فروشنده ها پرسید دلیل فروشتون چیه؟!
@Marketerchnl
🎯#نقدینگی ، #ارز ، #تورم
این جدول بصورت جز به جز روند تغییرات نقدینگی،پول و شبه پول را طی۱۳سال اخیر نشان میدهد.به وضوح سیاست نرخ بهره بالا (سیاست انقباضی شدید)که تا یکی دوسال ابتدای دولت روحانی ادامه داشت درکنار خلق نقدینگی افسارگسیخته،منجربه تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی شد!
درنمودارهای بعدی مشخص است که ازسال۹۴ ساختار نقدینگی کشور شروع به تغییر کردو نتایج نرخ سود سپرده بالای۳۰٪وفروش اوراق با نرخ بالاوخلق وحبس نقدینگی در دل بانکها سر باز کرد و از سال ۹۶ شتاب رشد پول به شبه پول که تقریبا طی یک دهه قبل از آن منفی بود و با نرخ بهره بالا آن را در دل بانکها نگه داشته بودند،به مراتب بیشتر شد!این روند در سال ۱۴۰۰ هم ادامه داشته اما دولت اقای رئیسی تلاش دارد دقیقا با همان اشتباهات دوره های قبلی جلو برود و با فروش اوراق و سیاست نرخ بهره بالا ، نقدینگی را به ظاهر مهار کند.اگر این سیاست ادامه پیدا کند از سال۱۴۰۲-۱۴۰۳به بعد مجددا با انفجار نقدینگی و نتایج مشابهی رو به رو خواهیم شد که با توجه به رشد شدید نقدینگی،این بار تبعات آن به مراتب فاجعه بار تر خواهد بود.
پ.ن : داده ها از گزارشات رسمی بانک مرکزی
@Marketerchnl
این جدول بصورت جز به جز روند تغییرات نقدینگی،پول و شبه پول را طی۱۳سال اخیر نشان میدهد.به وضوح سیاست نرخ بهره بالا (سیاست انقباضی شدید)که تا یکی دوسال ابتدای دولت روحانی ادامه داشت درکنار خلق نقدینگی افسارگسیخته،منجربه تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی شد!
درنمودارهای بعدی مشخص است که ازسال۹۴ ساختار نقدینگی کشور شروع به تغییر کردو نتایج نرخ سود سپرده بالای۳۰٪وفروش اوراق با نرخ بالاوخلق وحبس نقدینگی در دل بانکها سر باز کرد و از سال ۹۶ شتاب رشد پول به شبه پول که تقریبا طی یک دهه قبل از آن منفی بود و با نرخ بهره بالا آن را در دل بانکها نگه داشته بودند،به مراتب بیشتر شد!این روند در سال ۱۴۰۰ هم ادامه داشته اما دولت اقای رئیسی تلاش دارد دقیقا با همان اشتباهات دوره های قبلی جلو برود و با فروش اوراق و سیاست نرخ بهره بالا ، نقدینگی را به ظاهر مهار کند.اگر این سیاست ادامه پیدا کند از سال۱۴۰۲-۱۴۰۳به بعد مجددا با انفجار نقدینگی و نتایج مشابهی رو به رو خواهیم شد که با توجه به رشد شدید نقدینگی،این بار تبعات آن به مراتب فاجعه بار تر خواهد بود.
پ.ن : داده ها از گزارشات رسمی بانک مرکزی
@Marketerchnl
Sina Soleymani
#دلار ، کل تحلیل های دلار از اسفندماه پارسال تا امروز. البته چند مطلب دیگه هم بین این تحلیل ها بود که چون صرفا آپدیت های بین راهی بود برای شلوغ نشدن تصویر قرار داده نشدند. پارسال یک الگوی اصلاحی رو برای دلار ترسیم کردم ( تصویر اول ) که دقیقا مطابق همون ساختار…
🎯#دلار
اتفاقی که از امروز در چنتا از کانالهای تلگرامی صرافی ها دیدیم ، توقف فروش دلار هست. برخی صرافی ها فروش دلار و درهم رو متوقف کردند و اعلام نرخ ارز هم در سایتها و پلتفرم های تحلیلی ممنوع شده ( درواقع بهتره بگیم نرخ رو حذف کردند و بعضی ها نرخ صرافی ملی رو گذاشتند برخی هیچ تغییری نداشته )
این رفتار قبلا هم سابقه داشته و نشون داده که پاک کردن صورت مسئله تاثیری نداره و صرفا به التهاب بیشتر فضا کمک میکنه.
به هرحال ، فعلا نرخ دلار به نزدیکی ۳۱ تومان رسیده که سقف تاریخی دلار هست. این محدوده محدوده مهمی هست که عبور از اون موج تورمی جدیدی ایجاد خواهد کرد. باید دید رفتار دلار در این محدوده به چه شکل خواهد بود.
اما خارج از بحث بودجه سال ۱۴۰۱ و ... اگر بخوایم از روش PPP و PPP Adj ارزش دلار رو برای سال بعد محاسبه کنیم ، با فرض نرخ تورم رسمی به دو عدد میرسیم.
در این روش ها ، بحث تعیین سال پایه اهمیت زیادی دارد که این اختلاف بین تعیین سال پایه ممکن هست باعث بشه تا اعدادی که تحلیلگران مختلف محاسبه میکنند ، متفاوت باشه. ابتدا عرض کنم که این روش بر مبنای تفاوت سطوح قیمتی در دو کشور هست ، بنابراین بهترین سال برای استفاده به عنوان سال پایه ، مقطع زمانی ای هست که نرخ ارز و نرخ تورم هم پای هم تغییر کند. بطور کلی بحث درآمد های نفتی و نرخ تورم ( که به شدت دستکاری میشه و در بسیاری از مقاطع هم بطور مقطعی تحت تاثیر عوامل دیگر هم قرار میگیره ) دو عاملی هستند که استفاده از این روش رو سخت میکند و انتخاب غلط سال پایه باعث میشه که در بسیاری از مواقع اعداد غیر واقعی بدست بیاد. مثلا اگر سال پایه رو سال ۸۱ یا حتی ۹۰ درنظر بگیریم اعدادی که بدست میاد ممکن هست که اختلاف زیادی با واقعیت داشته باشه. در دوره هایی که نرخ ارز سرکوب شده یا ارزپاشی صورت گرفته و یا درآمدهای نفتی بالا باعث شده تا بطور مقطعی نرخ تورم یا نرخ ارز ثابت بمونه ، سالهای مناسبی برای انتخاب سال پایه نیستند. اما در هرصورت باید یک سال که در اون سال نرخ ارز معادل با نرخ تورم بصورت واقعی رشد کرده رو انتخاب کرد و از شاخص CPI اون سال استفاده کرد و نرخ واقعی ارز رو محاسبه کرد.
سال گذشته اقای همتی اعلام کردند که ما محاسبه کردیم و بر اساس روش های مختلف نرخ واقعی ارز ۱۷۰۰۰ تومان هست و بعد گزارشی هم ازش منتشر شد. دیتای قابل اتکای جدیدی هم وجود نداره که مبنای محاسبات قرار بگیره. از سال گذشته نرخ ارز در سامانه نیما رسیده به ۲۳ تومان که تقریبا رشد ۳۵٪ داشته که با نرخ تورمی که بانک مرکزی اعلام کرده مطابقت داره ( در مورد اینکه این عددی که محاسبه کردند درست بوده یا نرخ تورم اعلامی مصنوعی هست یا خیر بحث هست که ما برای اینکه ابهامی ایجاد نشه همین عدد هارو مبنای محاسبه قرار میدیم )
اگر نرخ تورم واقعی سبد مصرفی خانوار ( تورم اقلام خوراکی ، آشامیدنی ، دخانیات و ... بجز سوخت ) ۴۵٪ رو مبنا قرار بدیم به ترتیب به دو عدد ۳۳۰۱۷ تومان و ۳۳۹۴۰ تومان میرسیم.
اگر نرخ تورم رو ۳۵.۵٪ درنظر بگیریم به ترتیب به دو عدد ۳۰۷۳۸ تومان و ۳۱۳۹۶ تومان میرسیم.
یعنی با هرکدام از نرخهای تورم اعلامی بانک مرکزی و همان ارزش دلاری که محاسبه کردند ، ارزش واقعی دلار باید بین ۳۰۷۰۰ تا ۳۳۹۴۰ تومان باشه که معمولا این نرخ کف نرخ بازار رو تشکیل میده.
همه ما میدانیم که تورم واقعی عدد متفاوتی هست که اگر واقعیت نرخ ارز رو بخوایم محاسبه کنیم بیش از این عدد خواهد بود اما در هرصورت محاسبات نرخ ارز نشان میده که در صورتی که همین وضعیت تحریم و تورم ادامه داشته باشد ، نرخ ارز کم کم از سقف قبلی عبور خواهد کرد و در محدود ۳۱ تا ۳۳ تومان تثبیت خواهد شد و احتمالا در سال آینده به سمت اعداد بالاتر ( که ترجیح میدم فعلا در موردش صحبتی نکنم ) حرکت خواهد داشت. باید ببینیم تغییری در وضعیت کشور و اقتصاد ایجاد خواهد شد یا خیر.
@Marketerchnl
اتفاقی که از امروز در چنتا از کانالهای تلگرامی صرافی ها دیدیم ، توقف فروش دلار هست. برخی صرافی ها فروش دلار و درهم رو متوقف کردند و اعلام نرخ ارز هم در سایتها و پلتفرم های تحلیلی ممنوع شده ( درواقع بهتره بگیم نرخ رو حذف کردند و بعضی ها نرخ صرافی ملی رو گذاشتند برخی هیچ تغییری نداشته )
این رفتار قبلا هم سابقه داشته و نشون داده که پاک کردن صورت مسئله تاثیری نداره و صرفا به التهاب بیشتر فضا کمک میکنه.
به هرحال ، فعلا نرخ دلار به نزدیکی ۳۱ تومان رسیده که سقف تاریخی دلار هست. این محدوده محدوده مهمی هست که عبور از اون موج تورمی جدیدی ایجاد خواهد کرد. باید دید رفتار دلار در این محدوده به چه شکل خواهد بود.
اما خارج از بحث بودجه سال ۱۴۰۱ و ... اگر بخوایم از روش PPP و PPP Adj ارزش دلار رو برای سال بعد محاسبه کنیم ، با فرض نرخ تورم رسمی به دو عدد میرسیم.
در این روش ها ، بحث تعیین سال پایه اهمیت زیادی دارد که این اختلاف بین تعیین سال پایه ممکن هست باعث بشه تا اعدادی که تحلیلگران مختلف محاسبه میکنند ، متفاوت باشه. ابتدا عرض کنم که این روش بر مبنای تفاوت سطوح قیمتی در دو کشور هست ، بنابراین بهترین سال برای استفاده به عنوان سال پایه ، مقطع زمانی ای هست که نرخ ارز و نرخ تورم هم پای هم تغییر کند. بطور کلی بحث درآمد های نفتی و نرخ تورم ( که به شدت دستکاری میشه و در بسیاری از مقاطع هم بطور مقطعی تحت تاثیر عوامل دیگر هم قرار میگیره ) دو عاملی هستند که استفاده از این روش رو سخت میکند و انتخاب غلط سال پایه باعث میشه که در بسیاری از مواقع اعداد غیر واقعی بدست بیاد. مثلا اگر سال پایه رو سال ۸۱ یا حتی ۹۰ درنظر بگیریم اعدادی که بدست میاد ممکن هست که اختلاف زیادی با واقعیت داشته باشه. در دوره هایی که نرخ ارز سرکوب شده یا ارزپاشی صورت گرفته و یا درآمدهای نفتی بالا باعث شده تا بطور مقطعی نرخ تورم یا نرخ ارز ثابت بمونه ، سالهای مناسبی برای انتخاب سال پایه نیستند. اما در هرصورت باید یک سال که در اون سال نرخ ارز معادل با نرخ تورم بصورت واقعی رشد کرده رو انتخاب کرد و از شاخص CPI اون سال استفاده کرد و نرخ واقعی ارز رو محاسبه کرد.
سال گذشته اقای همتی اعلام کردند که ما محاسبه کردیم و بر اساس روش های مختلف نرخ واقعی ارز ۱۷۰۰۰ تومان هست و بعد گزارشی هم ازش منتشر شد. دیتای قابل اتکای جدیدی هم وجود نداره که مبنای محاسبات قرار بگیره. از سال گذشته نرخ ارز در سامانه نیما رسیده به ۲۳ تومان که تقریبا رشد ۳۵٪ داشته که با نرخ تورمی که بانک مرکزی اعلام کرده مطابقت داره ( در مورد اینکه این عددی که محاسبه کردند درست بوده یا نرخ تورم اعلامی مصنوعی هست یا خیر بحث هست که ما برای اینکه ابهامی ایجاد نشه همین عدد هارو مبنای محاسبه قرار میدیم )
اگر نرخ تورم واقعی سبد مصرفی خانوار ( تورم اقلام خوراکی ، آشامیدنی ، دخانیات و ... بجز سوخت ) ۴۵٪ رو مبنا قرار بدیم به ترتیب به دو عدد ۳۳۰۱۷ تومان و ۳۳۹۴۰ تومان میرسیم.
اگر نرخ تورم رو ۳۵.۵٪ درنظر بگیریم به ترتیب به دو عدد ۳۰۷۳۸ تومان و ۳۱۳۹۶ تومان میرسیم.
یعنی با هرکدام از نرخهای تورم اعلامی بانک مرکزی و همان ارزش دلاری که محاسبه کردند ، ارزش واقعی دلار باید بین ۳۰۷۰۰ تا ۳۳۹۴۰ تومان باشه که معمولا این نرخ کف نرخ بازار رو تشکیل میده.
همه ما میدانیم که تورم واقعی عدد متفاوتی هست که اگر واقعیت نرخ ارز رو بخوایم محاسبه کنیم بیش از این عدد خواهد بود اما در هرصورت محاسبات نرخ ارز نشان میده که در صورتی که همین وضعیت تحریم و تورم ادامه داشته باشد ، نرخ ارز کم کم از سقف قبلی عبور خواهد کرد و در محدود ۳۱ تا ۳۳ تومان تثبیت خواهد شد و احتمالا در سال آینده به سمت اعداد بالاتر ( که ترجیح میدم فعلا در موردش صحبتی نکنم ) حرکت خواهد داشت. باید ببینیم تغییری در وضعیت کشور و اقتصاد ایجاد خواهد شد یا خیر.
@Marketerchnl
🎯 #بانکی
نمودار شاخص صنعت بانکی بعد از رشد یک هفته اخیر دلار و افت بازار سرمایه ، تقریبا به سطح ارزشی سال 1397 رسیده که پایین ترین سطح تاریخی محسوب میشه. اگر خاطرتون باشد سال 97 بانکها بعد از حدود 2 سال توقف با قیمتهای نصف سال 95 باز شدند در حالی که قیمت دلار صعودی بود و همانطور که مشاهده میکنید بعد از اون بازگشایی های عجیب ، کف های ارزش بازاری که بانکها ثبت کردند تبدیل شد به پایین ترین کف ارزشی این صنعت نسبت به شاخص کل و همینطور نرخ دلار . امروز تقریبا این صنعت به کف سال 97 رسیدند ، به عبارت ساده ارزش سهام بانکی امروز تقریبا در نزدیکی سطح ارزش سال 97 هست در حالی که در این سالها هم از نظر سودآوری هم حجم و ارزش دارایی ها و سایر متغییر ها رشد داشتند.
@Marketerchnl
نمودار شاخص صنعت بانکی بعد از رشد یک هفته اخیر دلار و افت بازار سرمایه ، تقریبا به سطح ارزشی سال 1397 رسیده که پایین ترین سطح تاریخی محسوب میشه. اگر خاطرتون باشد سال 97 بانکها بعد از حدود 2 سال توقف با قیمتهای نصف سال 95 باز شدند در حالی که قیمت دلار صعودی بود و همانطور که مشاهده میکنید بعد از اون بازگشایی های عجیب ، کف های ارزش بازاری که بانکها ثبت کردند تبدیل شد به پایین ترین کف ارزشی این صنعت نسبت به شاخص کل و همینطور نرخ دلار . امروز تقریبا این صنعت به کف سال 97 رسیدند ، به عبارت ساده ارزش سهام بانکی امروز تقریبا در نزدیکی سطح ارزش سال 97 هست در حالی که در این سالها هم از نظر سودآوری هم حجم و ارزش دارایی ها و سایر متغییر ها رشد داشتند.
@Marketerchnl
🎯 #وبملت
نمودار بالا قیمت سهام بانک ملت و نمودار پایین نسبت ارزش بانک ملت به دلار رو نمایش میده. همانطور که مشاهده میکنید بعد از رشد سریع دلار طی یک هفته گذشته و افت قیمت سهام بانک ، ارزش سهام بانک ملت تقریبا به کف سال 97 رسیده که پایین ترین سطح تاریخ محسوب میشه. در سال 97 بعد از بازگشایی عجیب نماد بانکها ، ارزش سهام بانک ملت پایین ترین کف تاریخی رو ثبت کرد که تقریبا در سطوح ارزشی امروز قرار داره.
@Marketerchnl
نمودار بالا قیمت سهام بانک ملت و نمودار پایین نسبت ارزش بانک ملت به دلار رو نمایش میده. همانطور که مشاهده میکنید بعد از رشد سریع دلار طی یک هفته گذشته و افت قیمت سهام بانک ، ارزش سهام بانک ملت تقریبا به کف سال 97 رسیده که پایین ترین سطح تاریخ محسوب میشه. در سال 97 بعد از بازگشایی عجیب نماد بانکها ، ارزش سهام بانک ملت پایین ترین کف تاریخی رو ثبت کرد که تقریبا در سطوح ارزشی امروز قرار داره.
@Marketerchnl
🎯 #وتجارت
نمودار بالا قیمت سهام بانک تجارت و نمودار پایین نسبت ارزش سهام بانک تجارت به دلار رو نمایش میده. بعد از رشد دلار طی یک هفته اخیر ، ارزش سهام بانک تجارت تقریبا به پایین ترین سطح تاریخ که در سال 1397 بود رسیده. از نظر ارزشی ، قیمت سهام بانک تجارت امروز تقریبا در سطوحی قرار دارد که در سال 97 و بعد از بازگشایی عجیب نمادهای بانکی ثبت شد.
@Marketerchnl
نمودار بالا قیمت سهام بانک تجارت و نمودار پایین نسبت ارزش سهام بانک تجارت به دلار رو نمایش میده. بعد از رشد دلار طی یک هفته اخیر ، ارزش سهام بانک تجارت تقریبا به پایین ترین سطح تاریخ که در سال 1397 بود رسیده. از نظر ارزشی ، قیمت سهام بانک تجارت امروز تقریبا در سطوحی قرار دارد که در سال 97 و بعد از بازگشایی عجیب نمادهای بانکی ثبت شد.
@Marketerchnl
🎯 #وبصادر
نمودار بالا قیمت سهام بانک صادرات و نمودار پایین نسبت ارزش سهام بانک صادرات به دلار را نمایش میدهد. بعد از رشد قیمت دلار در یک هفته اخیر و افت قیمت سهام بانک ، ارزش سهام بانک صادرات از کف ارزش سال 1388 پایین تر آمده و به پایین ترین سطح تاریخ در سال 1397 رسیده که بعد از بازگشایی عجیب نمادهای بانکی ثبت شد.
@Marketerchnl
نمودار بالا قیمت سهام بانک صادرات و نمودار پایین نسبت ارزش سهام بانک صادرات به دلار را نمایش میدهد. بعد از رشد قیمت دلار در یک هفته اخیر و افت قیمت سهام بانک ، ارزش سهام بانک صادرات از کف ارزش سال 1388 پایین تر آمده و به پایین ترین سطح تاریخ در سال 1397 رسیده که بعد از بازگشایی عجیب نمادهای بانکی ثبت شد.
@Marketerchnl
گروه بانکی قبلا تحلیل شد و در این گروه تحلیل بنیادی بانک ملت و صادرات ارائه شده بود.
نکته ای که هست و دیر یا زود اثرش رو در قیمت سهام گروه نشون میده ، این هست که این بانکها حجم بالایی دارایی و سرمایه گذاری و ارز دارند که حداقل ارزش ریالی این دارایی ها طی این 3-4 سال بطور چشمگیری رشد داشته علاوه بر اینکه از نظر حجم دارایی هم رشد قابل توجهی داشتند. نمونه این دارایی هارو قبلا مثال زدم چه در زمینه دارایی های فیزیکی مثل املاک و چه در زمینه دارایی های مالی مثل سهام گروه پالایشی و ... . علاوه بر این وضعیت فعالیت عملیات بانکی بانکها هم تغییرات قابل توجهی داشته و نرخ تسعیر ارزشون هم قطعا با توجه به افزایش نرخ ارز نیمایی افزایش خواهد داشت. اما ارزش بازار امروز سهام این بانکها رسیده به پایین ترین سطوح تاریخ که میشه بگیم تقریبا به اندازه ارزش یک بخش از دارایی هاشون هم نیست چه برسد به درنظر گرفتن همه ابعادشون.
مثلا بانک ملت فقط نزدیک به 7 میلیارد دلار ارز داره که ازین 7 میلیارد دلار نزدیک به 4 میلیارد دلار در دسترس و قابل تسعیر هست ولی ارزش بازارش امروز به زیر 2 میلیارد دلار رسیده ! املاک و دارایی های مالیش مثل سهام و سود عملیاتی و ... بماند.
یا بانک صادرات نزدیک 11 همت ارزش افزوده پرتفوی سهامش هست و 15.7 همت ارزش "دفتری" املاکش هست ! ولی ارزش بازارش امروز 29 همت هست !
شرایط بازار الان طوری هست که زیاد به تحلیل توجهی نداره ، فولاد مبارکه با 250 تومان سود رو 1000 تومان میفروشه ، پالایشی هارو با پی به عی های بین 4.5 تا 6 و پی به اس های عجیب 0.5 و 0.6 میفروشه و ... تعجبی نداره که این صنعت رو هم بفروشه ! اما قطعا اگر دیر یا زود بنا باشه بازار رشدی رو تجربه کنه این صنعت با این ارزش بازارهای ناچیز و عجیب ، میتونه بازدهی های مناسبی بسازه.
@Marketerchnl
نکته ای که هست و دیر یا زود اثرش رو در قیمت سهام گروه نشون میده ، این هست که این بانکها حجم بالایی دارایی و سرمایه گذاری و ارز دارند که حداقل ارزش ریالی این دارایی ها طی این 3-4 سال بطور چشمگیری رشد داشته علاوه بر اینکه از نظر حجم دارایی هم رشد قابل توجهی داشتند. نمونه این دارایی هارو قبلا مثال زدم چه در زمینه دارایی های فیزیکی مثل املاک و چه در زمینه دارایی های مالی مثل سهام گروه پالایشی و ... . علاوه بر این وضعیت فعالیت عملیات بانکی بانکها هم تغییرات قابل توجهی داشته و نرخ تسعیر ارزشون هم قطعا با توجه به افزایش نرخ ارز نیمایی افزایش خواهد داشت. اما ارزش بازار امروز سهام این بانکها رسیده به پایین ترین سطوح تاریخ که میشه بگیم تقریبا به اندازه ارزش یک بخش از دارایی هاشون هم نیست چه برسد به درنظر گرفتن همه ابعادشون.
مثلا بانک ملت فقط نزدیک به 7 میلیارد دلار ارز داره که ازین 7 میلیارد دلار نزدیک به 4 میلیارد دلار در دسترس و قابل تسعیر هست ولی ارزش بازارش امروز به زیر 2 میلیارد دلار رسیده ! املاک و دارایی های مالیش مثل سهام و سود عملیاتی و ... بماند.
یا بانک صادرات نزدیک 11 همت ارزش افزوده پرتفوی سهامش هست و 15.7 همت ارزش "دفتری" املاکش هست ! ولی ارزش بازارش امروز 29 همت هست !
شرایط بازار الان طوری هست که زیاد به تحلیل توجهی نداره ، فولاد مبارکه با 250 تومان سود رو 1000 تومان میفروشه ، پالایشی هارو با پی به عی های بین 4.5 تا 6 و پی به اس های عجیب 0.5 و 0.6 میفروشه و ... تعجبی نداره که این صنعت رو هم بفروشه ! اما قطعا اگر دیر یا زود بنا باشه بازار رشدی رو تجربه کنه این صنعت با این ارزش بازارهای ناچیز و عجیب ، میتونه بازدهی های مناسبی بسازه.
@Marketerchnl
🎯 #شمش #فولاد
نرخ شمش بازار آزاد بعد از رسیدن به سقف 16 تومانی همراه با افت نرخ های جهانی افت کرد اما بنظر میرسه خودش رو در محدوده 14 تومان تثبیت کرده. در این مدت که نرخ دلار افزایش داشت نرخ شمش چندان واکنش نشان نداد اما طی چند روز اخیر شاهد تغییراتی در نرخها بودیم که هم به دلیل افزایش نرخ دلار و هم به دلیل کاهش نگرانی فعالان از افت بیشتر نرخ شمش منطقه بوده.
متوسط قیمت سه ماهه پاییز 14311 تومان بوده که نسبت به متوسط قیمت سه ماهه تابستان رشد بیش از 2 برابری داشته ولی در بورس کالا به دلیل عدم تحرک نرخ نیمایی ، نوسانات کمتر بوده.
@Marketerchnl
نرخ شمش بازار آزاد بعد از رسیدن به سقف 16 تومانی همراه با افت نرخ های جهانی افت کرد اما بنظر میرسه خودش رو در محدوده 14 تومان تثبیت کرده. در این مدت که نرخ دلار افزایش داشت نرخ شمش چندان واکنش نشان نداد اما طی چند روز اخیر شاهد تغییراتی در نرخها بودیم که هم به دلیل افزایش نرخ دلار و هم به دلیل کاهش نگرانی فعالان از افت بیشتر نرخ شمش منطقه بوده.
متوسط قیمت سه ماهه پاییز 14311 تومان بوده که نسبت به متوسط قیمت سه ماهه تابستان رشد بیش از 2 برابری داشته ولی در بورس کالا به دلیل عدم تحرک نرخ نیمایی ، نوسانات کمتر بوده.
@Marketerchnl