Лицензия Uniswap v3 истекла в начале апреля, и теперь AMM с концентрированной ликвидностью (Concentrated Liquidity AMM / CLAMM) можно беспрепятственно форкать. Нарратив управления ликвидностью получил свою дозу CT-хайпа в конце марта, однако в целом оставался в тени Shanghai/Shapella. Что от него можно ожидать и на какие проекты обратить внимание?
👨🏫 Справка для начинающих
AMM Uniswap V2 задал стандарт для большинства DEX с моделью классического пула x*y=k. Однако у неё есть две основные проблемы: низкая эффективность капитала и непостоянные потери. Поэтому протокол разработал модель AMM Uniswap V3 и выпустил её под Business Source License, запрещающей коммерческое использование другими проектами на два года. Этот срок истёк 1 апреля, и с тех пор уже запустили или готовят к запуску CLAMM:
• PancakeSwap v3,
• Camelot,
• THENA,
• Maia / Hermes,
• и другие новые и старые протоколы.
⚠️ Проблема
У CLAMM есть обратная сторона — когда ликвидность сосредоточена в диапазоне, непостоянные потери усугубляются, если цена выходит за его пределы. Чтобы решить эту проблему, пользователям необходимо внимательно следить за ценой, убирать ликвидность и выставлять новый диапазон. Это требует много времени, газа и глубокого понимания работы AMM.
💡 Решени(я)
Появились протоколы управления ликвидностью, которые активно регулируют параметры ликвидности от имени LP, автоматически управляют диапазонами цен, ребалансируют и реинвестируют комиссию.
🔹 Arrakis Finance имеют TVL более $200 млн. У проекта есть несколько продуктов, ориентированных на различные группы пользователей. Arrakis V1 предоставляет базовые стратегии LP для розничных инвесторов, а V2 — продвинутые стратегии для профессионалов. Кроме того, есть PALM, решение для протоколов. Каждый из них зарабатывает для Arrakis комиссионный доход. В настоящее время у Arrakis нет токена, но (естественно) ходят слухи о будущем эйрдропе SPICE, для которого можно предоставить ликвидность через Arrakis или холдить GEL (Arrakis был инкубирован Gelato Network).
🔹 Gamma недавно запартнерились с THENA и Algebra Protocol, создав FUSION — CLAMM с ve(3,3)-моделью. В целом Gamma отличаются тем, что работают со многими DEX, например, Quickswap и Zyberswap. 100% дохода распределяются среди стейкеров xGAMMA.
Кроме того, в нарративе управления ликвидностью стоит обратить внимание на следующие проекты:
• ICHI (ICHI),
• Popsicle Finance (ICE),
• Timeless Finance (LIT),
• Unipilot (PILOT),
• Algebra Protocol (ALGB),
• SteakHut (STEAK).
По соотношению MCap/TVL и FDV/TVL наиболее недооцененными из них сейчас являются GAMMA и ALGB (а также NFA и DYOR).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
👨🏫 Справка для начинающих
AMM Uniswap V2 задал стандарт для большинства DEX с моделью классического пула x*y=k. Однако у неё есть две основные проблемы: низкая эффективность капитала и непостоянные потери. Поэтому протокол разработал модель AMM Uniswap V3 и выпустил её под Business Source License, запрещающей коммерческое использование другими проектами на два года. Этот срок истёк 1 апреля, и с тех пор уже запустили или готовят к запуску CLAMM:
• PancakeSwap v3,
• Camelot,
• THENA,
• Maia / Hermes,
• и другие новые и старые протоколы.
⚠️ Проблема
У CLAMM есть обратная сторона — когда ликвидность сосредоточена в диапазоне, непостоянные потери усугубляются, если цена выходит за его пределы. Чтобы решить эту проблему, пользователям необходимо внимательно следить за ценой, убирать ликвидность и выставлять новый диапазон. Это требует много времени, газа и глубокого понимания работы AMM.
💡 Решени(я)
Появились протоколы управления ликвидностью, которые активно регулируют параметры ликвидности от имени LP, автоматически управляют диапазонами цен, ребалансируют и реинвестируют комиссию.
🔹 Arrakis Finance имеют TVL более $200 млн. У проекта есть несколько продуктов, ориентированных на различные группы пользователей. Arrakis V1 предоставляет базовые стратегии LP для розничных инвесторов, а V2 — продвинутые стратегии для профессионалов. Кроме того, есть PALM, решение для протоколов. Каждый из них зарабатывает для Arrakis комиссионный доход. В настоящее время у Arrakis нет токена, но (естественно) ходят слухи о будущем эйрдропе SPICE, для которого можно предоставить ликвидность через Arrakis или холдить GEL (Arrakis был инкубирован Gelato Network).
🔹 Gamma недавно запартнерились с THENA и Algebra Protocol, создав FUSION — CLAMM с ve(3,3)-моделью. В целом Gamma отличаются тем, что работают со многими DEX, например, Quickswap и Zyberswap. 100% дохода распределяются среди стейкеров xGAMMA.
Кроме того, в нарративе управления ликвидностью стоит обратить внимание на следующие проекты:
• ICHI (ICHI),
• Popsicle Finance (ICE),
• Timeless Finance (LIT),
• Unipilot (PILOT),
• Algebra Protocol (ALGB),
• SteakHut (STEAK).
По соотношению MCap/TVL и FDV/TVL наиболее недооцененными из них сейчас являются GAMMA и ALGB (а также NFA и DYOR).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
В крипте раскрыли скам-схемы очередного крупного инфлюенсера, на этот раз под раздачу попал рэппер Soulja Boy (5,4 млн подписчиков в Twitter). Согласно ресёрчу, проведённому ZachXBT, из 73 промокампаний проектов и 16 NFT-дропов многие оказались… не совсем честными.
🥸 У Soulja Boy уже есть иски от SEC за шилл Tron и Safemoon, но это ещё не самое стрёмное. Многие проекты, которые он шиллил, оказались банальными рагами, например, RapDoge в 2021 году, Orion и The Life Token в 2022. У большинства из них не осталось практически никаких следов, твиттеры и сайты давно удалены. Удалены и шиллерские твиты Soulja Boy, которые, по расчётам ZachXBT, принесли ему как минимум $730 тысяч.
🖼 Кроме того, собственные NFT-коллекции инфлюенсера были многочисленными, но в основном умирали сразу после продажи. Только за апрель 2023 Soulja Boy запустил 7 коллекций, первая из которых была заблокирована на OpenSea за нарушение авторских прав (она содержала 3D-логотипы Ferrari и Nike). Сразу после провала дропа инфлюенсер переходил к следующему.
❕ Это не первый и не последний пример того, как инфлюенсеры используют свою аудиторию как exit liquidity. Единственный способ защитить себя от этого на 100% — не верить вообще никому, однако тогда есть риск пропустить очередной нарратив. Поэтому мы в очередной раз подчеркиваем важность собственной оценки и критического анализа любых высказываний в криптосфере (DYOR!!!).
🕵️♂️ В качестве дополнительных источников информации можно использоваться такие инструменты, как TwitterScore и TweetScout, а также вот этот дашборд доверия от Certik, где каждому инфлюенсеру присваивается рейтинг. Полностью полагаться на них также не стоит, они оценивают скорее такие исчисляемые параметры, как количество и качество подписчиков и контента. Например, Ларку Дэвису Certik присвоил рейтинг AA, хотя про его памп-и-дамп делишки уже выходили расследования. Однако в совокупности разные источники информации и собственный опыт всегда подскажут, верить или нет очередному восторженному треду.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🥸 У Soulja Boy уже есть иски от SEC за шилл Tron и Safemoon, но это ещё не самое стрёмное. Многие проекты, которые он шиллил, оказались банальными рагами, например, RapDoge в 2021 году, Orion и The Life Token в 2022. У большинства из них не осталось практически никаких следов, твиттеры и сайты давно удалены. Удалены и шиллерские твиты Soulja Boy, которые, по расчётам ZachXBT, принесли ему как минимум $730 тысяч.
🖼 Кроме того, собственные NFT-коллекции инфлюенсера были многочисленными, но в основном умирали сразу после продажи. Только за апрель 2023 Soulja Boy запустил 7 коллекций, первая из которых была заблокирована на OpenSea за нарушение авторских прав (она содержала 3D-логотипы Ferrari и Nike). Сразу после провала дропа инфлюенсер переходил к следующему.
❕ Это не первый и не последний пример того, как инфлюенсеры используют свою аудиторию как exit liquidity. Единственный способ защитить себя от этого на 100% — не верить вообще никому, однако тогда есть риск пропустить очередной нарратив. Поэтому мы в очередной раз подчеркиваем важность собственной оценки и критического анализа любых высказываний в криптосфере (DYOR!!!).
🕵️♂️ В качестве дополнительных источников информации можно использоваться такие инструменты, как TwitterScore и TweetScout, а также вот этот дашборд доверия от Certik, где каждому инфлюенсеру присваивается рейтинг. Полностью полагаться на них также не стоит, они оценивают скорее такие исчисляемые параметры, как количество и качество подписчиков и контента. Например, Ларку Дэвису Certik присвоил рейтинг AA, хотя про его памп-и-дамп делишки уже выходили расследования. Однако в совокупности разные источники информации и собственный опыт всегда подскажут, верить или нет очередному восторженному треду.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 24 апреля, 2023
🔥 Горячие обсуждения
▪️И снова собачий дроп на арбе - Детали
▪️Фармим DEX-щиток на ZkEra - Детали
▪️Подгон от DegenScore для Beacon холдеров - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$AIDOGE, $IMX, $EOS
💰 NFT Watchlist - DYOR❗️
Bit Bears by Berachain
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️И снова собачий дроп на арбе - Детали
▪️Фармим DEX-щиток на ZkEra - Детали
▪️Подгон от DegenScore для Beacon холдеров - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$AIDOGE, $IMX, $EOS
💰 NFT Watchlist - DYOR❗️
Bit Bears by Berachain
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
История жизни $PEPE — небольшое расследование CryptoKoryo с таймлайном и прогнозом на ближайшее будущее.
1️⃣ Домен pepe.vip был зарегистрирован с помощью WIX чуть больше трёх недель назад, 30 марта.
2️⃣ 4 апреля был создан аккаунт pepecoineth в Twitter. После первого твита на нём не было активности в течение 10 дней.
3️⃣ 14 апреля создается группа в Telegram и деплоится сам токен $PEPE.
4️⃣ Первые упоминания о $PEPE инфлюенсерами начались 16 апреля, через два дня после листинга (чтобы инсайдеры могли спокойно закупиться).
5️⃣ Шилл продолжился, всего за 2 дня на аккаунт пришло около 35 тысяч подписчиков. Токен попал в тренды Twitter.
6️⃣ За шиллом последовал сильный памп, разжигающий FOMO у ритейла.
7️⃣ Вот 20 кошельков с ENS-доменами, которые первыми купили $PEPE вскоре после появления ликвидности:
• complainooor.eth
• squigs.eth
• zerich.eth
• dimethyltryptamine.eth
• irresponsible.eth
• *🍐🍐🍐🍐.eth
• dousan.eth
• stevespurrier.eth
• sendboobs.eth
• grooove.eth
• cybergenesis621.eth
• *مرحبابالعالم.eth
• betdeeznuts.eth
• it4i.eth
• mazo.eth
• zaybles.eth
• yeeticus.eth
• rootslashbin.eth
• sauropoda.eth
• gaksplat.eth
8️⃣ С большой вероятностью $PEPE ждёт судьба $BONK, бывшего трендом одной недели в декабре прошлого года. После пампа он ушёл в затяжной даунтренд.
9️⃣ Инсайдеры всё ещё владеют 10% саплая $PEPE. Они уже миллионеры, сделавшие 1000 иксов из воздуха, они могут сдампить свои сумки в любой момент. Будьте предельно аккуратны, залетая в подобные монеты.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
1️⃣ Домен pepe.vip был зарегистрирован с помощью WIX чуть больше трёх недель назад, 30 марта.
2️⃣ 4 апреля был создан аккаунт pepecoineth в Twitter. После первого твита на нём не было активности в течение 10 дней.
3️⃣ 14 апреля создается группа в Telegram и деплоится сам токен $PEPE.
4️⃣ Первые упоминания о $PEPE инфлюенсерами начались 16 апреля, через два дня после листинга (чтобы инсайдеры могли спокойно закупиться).
5️⃣ Шилл продолжился, всего за 2 дня на аккаунт пришло около 35 тысяч подписчиков. Токен попал в тренды Twitter.
6️⃣ За шиллом последовал сильный памп, разжигающий FOMO у ритейла.
7️⃣ Вот 20 кошельков с ENS-доменами, которые первыми купили $PEPE вскоре после появления ликвидности:
• complainooor.eth
• squigs.eth
• zerich.eth
• dimethyltryptamine.eth
• irresponsible.eth
• *🍐🍐🍐🍐.eth
• dousan.eth
• stevespurrier.eth
• sendboobs.eth
• grooove.eth
• cybergenesis621.eth
• *مرحبابالعالم.eth
• betdeeznuts.eth
• it4i.eth
• mazo.eth
• zaybles.eth
• yeeticus.eth
• rootslashbin.eth
• sauropoda.eth
• gaksplat.eth
8️⃣ С большой вероятностью $PEPE ждёт судьба $BONK, бывшего трендом одной недели в декабре прошлого года. После пампа он ушёл в затяжной даунтренд.
9️⃣ Инсайдеры всё ещё владеют 10% саплая $PEPE. Они уже миллионеры, сделавшие 1000 иксов из воздуха, они могут сдампить свои сумки в любой момент. Будьте предельно аккуратны, залетая в подобные монеты.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Сколько билдеров работает в криптовалютах?
Любопытный отчёт от Electric Capital и их проекта Developer Report. Они следят за активностью крипторазработки уже 4 года, в целом за это время количество разработчиков выросло в 2 раза, а количество репозиториев («папки», где хранится код проектов) на Github — в 6 раз.
Однако 1 квартал 2023 года оказался в этом плане тяжёлым: часть билдеров, которые пришли в крипту за последние два года, покинули отрасль. С другой стороны, активность по коммитам близка к хаям бычьего рынка, так что выше нос.
Больше данных ищите в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/dev-report
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Любопытный отчёт от Electric Capital и их проекта Developer Report. Они следят за активностью крипторазработки уже 4 года, в целом за это время количество разработчиков выросло в 2 раза, а количество репозиториев («папки», где хранится код проектов) на Github — в 6 раз.
Однако 1 квартал 2023 года оказался в этом плане тяжёлым: часть билдеров, которые пришли в крипту за последние два года, покинули отрасль. С другой стороны, активность по коммитам близка к хаям бычьего рынка, так что выше нос.
Больше данных ищите в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/dev-report
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 25 апреля, 2023
🔥 Горячие обсуждения
▪️Список всех дроп щитков на арбе - Детали
▪️Обсудили где безопасно хранить сиды - Детали
▪️Наслаждались богатством от IronFish - Детали
▪️Арб начал дропать проектам - Детали
▪️Лучше бы не фармили DEX щиток на ZkEra - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$ETH, $BTC, $AGIX, $SOL, $DIO, $IRON, $IDEX, $APT, $DYDX, $FTM, $GRT
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️Список всех дроп щитков на арбе - Детали
▪️Обсудили где безопасно хранить сиды - Детали
▪️Наслаждались богатством от IronFish - Детали
▪️Арб начал дропать проектам - Детали
▪️Лучше бы не фармили DEX щиток на ZkEra - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$ETH, $BTC, $AGIX, $SOL, $DIO, $IRON, $IDEX, $APT, $DYDX, $FTM, $GRT
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
IDEX анонсировал v4, и это гем (по крайней мере, цена выросла). Теперь биржа позиционирует себя как Layer3 Derivatives Exchange. Что это значит, кроме того что безопасность DEX должна сочетаться со скоростью и низкими комиссиями «как на CEX», пока неясно, но вот здесь проект писал, что v4 будет работать на Polygon zkEVM. Дальнейшие подробности обещают уже soon.
📜 IDEX — одна из старейших децентрализованных бирж, запустившаяся ещё в 2017 году. Кстати, уже тогда они обещали «сочетание скорости централизованной биржи и безопасности децентрализации». С тех пор проект переехал на Polygon и добавил к книге ордеров AMM, однако адопшна так и не получил: единственной парой на IDEX Classic с хоть какими-то объёмами сейчас является USDT-USDC, а также, в меньшей степени, пара с их собственным токеном IDEX. Возможно, в v4 у них наконец получится переломить ситуацию (хотя новые понци и пампятся сильнее).
🎰 Судя по всему, теперь проект хочет вписаться в нарратив деривативов с плечами и составить конкуренцию dYdX, Gains Network и GMX. Второе ключевое слово, которое важно в позиционировании IDEX v4 — «реальная доходность», потому что стейкеры IDEX будут получать 50% всех комиссий платформы. Оптимистичный прогноз основывается на доходах упомянутых конкурентов. Это от $1,7 млн до $7,2 млн за 30 дней, что даёт в среднем $57 млн в год. При этом их капитализации составляют от $180 млн до $620 млн, на фоне которых $50-60 млн IDEX смотрятся недооцененными.
❕ Кроме обновлённых технологии и UI обещают мощнейший маркетинг с участием CT-дегенов. Запуск тестнета запланирован на ~22 мая, то есть до sell the news есть ещё около месяца. Правда, цена уже дала +30% за последние 7 дней с учётом отката, поэтому залетайте с осторожностью (соответственно, NFA).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
📜 IDEX — одна из старейших децентрализованных бирж, запустившаяся ещё в 2017 году. Кстати, уже тогда они обещали «сочетание скорости централизованной биржи и безопасности децентрализации». С тех пор проект переехал на Polygon и добавил к книге ордеров AMM, однако адопшна так и не получил: единственной парой на IDEX Classic с хоть какими-то объёмами сейчас является USDT-USDC, а также, в меньшей степени, пара с их собственным токеном IDEX. Возможно, в v4 у них наконец получится переломить ситуацию (хотя новые понци и пампятся сильнее).
🎰 Судя по всему, теперь проект хочет вписаться в нарратив деривативов с плечами и составить конкуренцию dYdX, Gains Network и GMX. Второе ключевое слово, которое важно в позиционировании IDEX v4 — «реальная доходность», потому что стейкеры IDEX будут получать 50% всех комиссий платформы. Оптимистичный прогноз основывается на доходах упомянутых конкурентов. Это от $1,7 млн до $7,2 млн за 30 дней, что даёт в среднем $57 млн в год. При этом их капитализации составляют от $180 млн до $620 млн, на фоне которых $50-60 млн IDEX смотрятся недооцененными.
❕ Кроме обновлённых технологии и UI обещают мощнейший маркетинг с участием CT-дегенов. Запуск тестнета запланирован на ~22 мая, то есть до sell the news есть ещё около месяца. Правда, цена уже дала +30% за последние 7 дней с учётом отката, поэтому залетайте с осторожностью (соответственно, NFA).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
БЕ РА ЧЕЙН недавно привлек $42 млн от фондов и ангелов во главе с Polychain Capital, чем заставил в очередной раз к себе присмотреться. Вот обзор этого блокчейна и его экосистемы.
👨🏫 Berachain — это EVM-блокчейн, построенный с использованием Cosmos SDK и консенсуса Proof-of-Liquidity. Последний был разработан для решения проблемы притока ликвидности. Благодаря ему пользователи, которые вносят ликвидность в экосистему, получают вознаграждения за блоки. Для этого они стейкают различные активы, например, стейблы.
Экономика сети поддерживается структурой из трех токенов: газовый BERA, стейбл HONEY и гавернанс BGT.
• BERA может быть получен путем валидирования транзакций или предоставления ликвидности на платформах Berachain.
• BGT может быть заработана только через стейкинг BERA. Холдеры BGT, которые предоставляют ликвидность на платформах сети, зарабатывают торговые комиссии. Стейкеры также получают доход в стейбле HONEY.
• HONEY используется для LP с другими активами на Berachain.
🧠 Благодаря разделению газового и гавернанс-токенов активные пользователи сети сохраняют своё право голоса, а также запускает маховик экосистемы развития. Он работает следующим образом:
1. Поставщики ликвидности в парах с HONEY получают вознаграждение за блок в BERA.
2. Они обменивают BERA на BGT.
3. Стейкеры BGT зарабатывают BERA + HONEY, что делает стейкинг привлекательным инвестиционным вариантом.
Тестнет Berachain пока не запущен, публичного роадмапа также нет. Недавно проект анонсировал Polaris — фреймворк для EVM-совместимых блокчейнов на Cosmos.
🔬 Экосистема
Основным способом зайти в Berachain сейчас являются различные NFT. К ним относятся:
1. Bong Bears (и rebase-коллекции): основная коллекция от самой команды. Для получения потенциального дропа BERA покупка этих NFT — самый простой (но дорогой) вариант.
2. Beradrome и GumBall: форки Solidly, аналогичные Camelot на Arbitrum. Ожидается, что NFT-коллекция Beradome получит 15% дропа BERO, усиление гавернанса и другие бонусы.
3. the honey jar: проект под руководством комьюнити. Их NFT действуют как «опцион на экосистему Berachain». Владение ими дает доступ к вайтлистам, повышеной доходности, эйрдропам и многому другому.
4. Beramonium: однопользовательская ролевая игра на тему Berachain. Также выпустили свою собственную коллекцию Genesis NFT.
5. B2Option: протокол бинарных опционов, который будет запущен на Berachain. Бета-тестеры получат NFT за использование платформы, эйрдроп подтверждён.
📡 Другие заметные проекты:
• BeraDEX (тестнет),
• Bera Bets (тестнет),
• Сaviar (тестнет),
• babybera (будет коллекция NFT),
• Hiberanation (будет коллекция NFT).
💰 Совокупная капитализация семи коллекций NFT, связанных с Berachain, в настоящее время превышает $43,1 млн — больше, чем TVL некоторых L1-блокчейнов с миллиардными капитализациями (Near, что с лицом?). Перспективы это рисует довольно радужные, особенно учитывая уже упомянутые инвестиции VC. Прибавьте к этому активное сообщество и хорошую работу с ним, и получите гем.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
👨🏫 Berachain — это EVM-блокчейн, построенный с использованием Cosmos SDK и консенсуса Proof-of-Liquidity. Последний был разработан для решения проблемы притока ликвидности. Благодаря ему пользователи, которые вносят ликвидность в экосистему, получают вознаграждения за блоки. Для этого они стейкают различные активы, например, стейблы.
Экономика сети поддерживается структурой из трех токенов: газовый BERA, стейбл HONEY и гавернанс BGT.
• BERA может быть получен путем валидирования транзакций или предоставления ликвидности на платформах Berachain.
• BGT может быть заработана только через стейкинг BERA. Холдеры BGT, которые предоставляют ликвидность на платформах сети, зарабатывают торговые комиссии. Стейкеры также получают доход в стейбле HONEY.
• HONEY используется для LP с другими активами на Berachain.
🧠 Благодаря разделению газового и гавернанс-токенов активные пользователи сети сохраняют своё право голоса, а также запускает маховик экосистемы развития. Он работает следующим образом:
1. Поставщики ликвидности в парах с HONEY получают вознаграждение за блок в BERA.
2. Они обменивают BERA на BGT.
3. Стейкеры BGT зарабатывают BERA + HONEY, что делает стейкинг привлекательным инвестиционным вариантом.
Тестнет Berachain пока не запущен, публичного роадмапа также нет. Недавно проект анонсировал Polaris — фреймворк для EVM-совместимых блокчейнов на Cosmos.
🔬 Экосистема
Основным способом зайти в Berachain сейчас являются различные NFT. К ним относятся:
1. Bong Bears (и rebase-коллекции): основная коллекция от самой команды. Для получения потенциального дропа BERA покупка этих NFT — самый простой (но дорогой) вариант.
2. Beradrome и GumBall: форки Solidly, аналогичные Camelot на Arbitrum. Ожидается, что NFT-коллекция Beradome получит 15% дропа BERO, усиление гавернанса и другие бонусы.
3. the honey jar: проект под руководством комьюнити. Их NFT действуют как «опцион на экосистему Berachain». Владение ими дает доступ к вайтлистам, повышеной доходности, эйрдропам и многому другому.
4. Beramonium: однопользовательская ролевая игра на тему Berachain. Также выпустили свою собственную коллекцию Genesis NFT.
5. B2Option: протокол бинарных опционов, который будет запущен на Berachain. Бета-тестеры получат NFT за использование платформы, эйрдроп подтверждён.
📡 Другие заметные проекты:
• BeraDEX (тестнет),
• Bera Bets (тестнет),
• Сaviar (тестнет),
• babybera (будет коллекция NFT),
• Hiberanation (будет коллекция NFT).
💰 Совокупная капитализация семи коллекций NFT, связанных с Berachain, в настоящее время превышает $43,1 млн — больше, чем TVL некоторых L1-блокчейнов с миллиардными капитализациями (Near, что с лицом?). Перспективы это рисует довольно радужные, особенно учитывая уже упомянутые инвестиции VC. Прибавьте к этому активное сообщество и хорошую работу с ним, и получите гем.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
EIP-4844, или на чём будет расти ETH в следующий раз
Если посмотреть на годовой график, локальные топы ETH совпадали с нарративами его крупных обновлений — переходом на PoS в сентября и включением выводов застейканного ETH в апреле. Следующим важным этапом считается EIP-4844, или прото-данкшардинг. Разбираемся, что это такое и какую пользу принесёт пользователям.
🗂 Шардинг
EIP-4844 — это первая итерация шардинга в Ethereum, который позволит пропускать через сеть больше данных. В общем смысле шардинг — это метод масштабирования работы с данными, подразумевающий разделение единого набора на множество отдельных объектов. Он упоминается в качестве одного из обновлений масштабируемости Ethereum с 2016 года, однако со временем концепция изменилась от шардинга всего выполнения (execution) к шардингу данных.
💳 Как формируются комиссии в Ethereum
Каждая транзакция имеет определенную степень сложности. Чем сложнее, тем больше газа требуется для ее проведения. Сложность можно разделить на две части — уровень данных и уровень выполнения. Чем больше информации содержит транзакций, тем больше газа для неё требуется. Аналогично, чем больше вычислений в ней производится, тем больше газа.
В настоящее время уровни данных и выполнения по сути объединены. Это означает, что при высоком спросе на выполнение данные будут стоить дороже, и наоборот. Когда L2 отправляют свои транзакции в основную сеть Ethereum, им требуется больше данных по сравнению с обычными. Поэтому на больших событиях (типа массовых эйрдропов) стоимость данных значительно возрастает, несмотря на то, что спрос предъявляется на выполнение.
🛠 Чем помогает EIP-4844
EIP-4844 разделяет данные и выполнение путем введения рынка газа данных, который продается через «блобы» — отдельный вид транзакций, полное содержимое которых передаётся в виде «бокового блока» (sidecar) и сохраняется не на уровне выполнения, а в beacon-нодах. Блобы получают отдельный рынок газа. После EIP-4844 транзакции на L2 должны стать на порядок дешевле — потенциально менее 1 цента за отправку ETH.
⏳ Сроки
Ожидается, что EIP-4844 будет реализован во второй половине 2023 года.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Если посмотреть на годовой график, локальные топы ETH совпадали с нарративами его крупных обновлений — переходом на PoS в сентября и включением выводов застейканного ETH в апреле. Следующим важным этапом считается EIP-4844, или прото-данкшардинг. Разбираемся, что это такое и какую пользу принесёт пользователям.
🗂 Шардинг
EIP-4844 — это первая итерация шардинга в Ethereum, который позволит пропускать через сеть больше данных. В общем смысле шардинг — это метод масштабирования работы с данными, подразумевающий разделение единого набора на множество отдельных объектов. Он упоминается в качестве одного из обновлений масштабируемости Ethereum с 2016 года, однако со временем концепция изменилась от шардинга всего выполнения (execution) к шардингу данных.
💳 Как формируются комиссии в Ethereum
Каждая транзакция имеет определенную степень сложности. Чем сложнее, тем больше газа требуется для ее проведения. Сложность можно разделить на две части — уровень данных и уровень выполнения. Чем больше информации содержит транзакций, тем больше газа для неё требуется. Аналогично, чем больше вычислений в ней производится, тем больше газа.
В настоящее время уровни данных и выполнения по сути объединены. Это означает, что при высоком спросе на выполнение данные будут стоить дороже, и наоборот. Когда L2 отправляют свои транзакции в основную сеть Ethereum, им требуется больше данных по сравнению с обычными. Поэтому на больших событиях (типа массовых эйрдропов) стоимость данных значительно возрастает, несмотря на то, что спрос предъявляется на выполнение.
🛠 Чем помогает EIP-4844
EIP-4844 разделяет данные и выполнение путем введения рынка газа данных, который продается через «блобы» — отдельный вид транзакций, полное содержимое которых передаётся в виде «бокового блока» (sidecar) и сохраняется не на уровне выполнения, а в beacon-нодах. Блобы получают отдельный рынок газа. После EIP-4844 транзакции на L2 должны стать на порядок дешевле — потенциально менее 1 цента за отправку ETH.
⏳ Сроки
Ожидается, что EIP-4844 будет реализован во второй половине 2023 года.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 26 апреля, 2023
🔥 Горячие обсуждения
▪️Пример плотного ворка в крипте - Детали
▪️Coinlist x Sui - Детали
▪️И еще один пример плотного ворка в крипте - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$BTC, $CHZ, $SOV, $KLAY, $METIS, $GAMMA, $MPL, $RNDR, $XRD, $ARB, $COCOS, $ALCX, $SPUME, $ICX, $SPA
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️Пример плотного ворка в крипте - Детали
▪️Coinlist x Sui - Детали
▪️И еще один пример плотного ворка в крипте - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$BTC, $CHZ, $SOV, $KLAY, $METIS, $GAMMA, $MPL, $RNDR, $XRD, $ARB, $COCOS, $ALCX, $SPUME, $ICX, $SPA
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
15 причин не ставить крест на Cosmos
Новые проекты и технологии, которые должны в обозримом будущем появиться в экосистеме. Становится чуть более понятно, почему по активности разработчиков с Cosmos может потягаться только Ethereum.
1. Babylon принесёт в Cosmos безопасность BTC, что должно сократить время анбондинга застейканных активов и снизить затраты сети на обеспечение собственной безопасности.
2. Запуск Celestia, которая должна стать базовым слоем всех сетей, на который приложения смогут полагаться для масштабирования, доступности данных и консенсуса. Таким образом, это позволит им сместить фокус на уровень выполнения.
3. Запуск Mesh Security, который вводит концепцию двусторонней безопасности: два суверенных аппчейна с высокой экономической взаимозависимостью смогут обеспечивать безопасность друг друга.
4. Интернет роллаппов (RollApp) от Dymension, который объединит возможности IBC с модульными блокчейнами и позволит оптимизировать запуск аппчейнов.
5. Запуск сверхвысокой ликвидности (Supercharged Liquidity) Osmosis, местной вариации модели концентрированной ликвидности. Искушенные участники рынка смогут применять более эффективные стратегии LP.
6. Запуск Forge на Evmos — первого DEX в сети, предоставляющего возможности концентрированной ликвидности и ликвидного стейкинга.
7. Запуск Berachain🐻⛓.
8. Stargaze и NFT на Cosmos. Коллекции типа Bad Kids и After The Filter (была раскуплена за 8 минут) дают представление о будущем потенциале.
9. Composable Finance и связь Polkadot и Kusama через IBC. Это позволит распределить ликвидность между двумя экосистемами и даст им возможность общаться.
10. zkIBC, который позволит использовать IBC на Ethereum и обеспечит кроссчейн-совместимость.
11. Запуск dYdX собственного аппчейна на Cosmos. TVL проекта сейчас составляет около $350 млн, поэтому можно также ожидать притока ликвидности в экосистему.
12. Запуск Noble, который принесёт в экосистему нативный USDC.
13. Миграция Syntropy из Polkadot в Cosmos.
14. Запуск виртуальной машины Solana с использованием Nitro от SEI. Она будет служить мостом, соединяющим ликвидность Solana ($923,24 млн) с Cosmos.
15. Использование Injective роллапов Eclipse, которое также повышает интероперабельность Cosmos и Solana и должно пойти на пользу обоим экосистемам.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Новые проекты и технологии, которые должны в обозримом будущем появиться в экосистеме. Становится чуть более понятно, почему по активности разработчиков с Cosmos может потягаться только Ethereum.
1. Babylon принесёт в Cosmos безопасность BTC, что должно сократить время анбондинга застейканных активов и снизить затраты сети на обеспечение собственной безопасности.
2. Запуск Celestia, которая должна стать базовым слоем всех сетей, на который приложения смогут полагаться для масштабирования, доступности данных и консенсуса. Таким образом, это позволит им сместить фокус на уровень выполнения.
3. Запуск Mesh Security, который вводит концепцию двусторонней безопасности: два суверенных аппчейна с высокой экономической взаимозависимостью смогут обеспечивать безопасность друг друга.
4. Интернет роллаппов (RollApp) от Dymension, который объединит возможности IBC с модульными блокчейнами и позволит оптимизировать запуск аппчейнов.
5. Запуск сверхвысокой ликвидности (Supercharged Liquidity) Osmosis, местной вариации модели концентрированной ликвидности. Искушенные участники рынка смогут применять более эффективные стратегии LP.
6. Запуск Forge на Evmos — первого DEX в сети, предоставляющего возможности концентрированной ликвидности и ликвидного стейкинга.
7. Запуск Berachain🐻⛓.
8. Stargaze и NFT на Cosmos. Коллекции типа Bad Kids и After The Filter (была раскуплена за 8 минут) дают представление о будущем потенциале.
9. Composable Finance и связь Polkadot и Kusama через IBC. Это позволит распределить ликвидность между двумя экосистемами и даст им возможность общаться.
10. zkIBC, который позволит использовать IBC на Ethereum и обеспечит кроссчейн-совместимость.
11. Запуск dYdX собственного аппчейна на Cosmos. TVL проекта сейчас составляет около $350 млн, поэтому можно также ожидать притока ликвидности в экосистему.
12. Запуск Noble, который принесёт в экосистему нативный USDC.
13. Миграция Syntropy из Polkadot в Cosmos.
14. Запуск виртуальной машины Solana с использованием Nitro от SEI. Она будет служить мостом, соединяющим ликвидность Solana ($923,24 млн) с Cosmos.
15. Использование Injective роллапов Eclipse, которое также повышает интероперабельность Cosmos и Solana и должно пойти на пользу обоим экосистемам.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Вторая часть дропа Arbitrum уже на подходе — ведущие проекты экосистемы получили свои аллокации и решают, что с ними делать.
У некоторых уже есть предварительные планы — например, 1inch планирует раздать половину из своих 2,6 млн ARB в качестве дополнительных наград для пользователей. Вторая половина зарезервирована для участия в гавернансе DAO.
На количество наград в ARB будет влиять объём торгов пользователя, так что ждём утверждения пропоузала и прыгаем на 1inch — они как раз недавно раскатали свой Fusion Mode на Arbitrum, поэтому свапать можно даже не имея ETH на кошельке.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
У некоторых уже есть предварительные планы — например, 1inch планирует раздать половину из своих 2,6 млн ARB в качестве дополнительных наград для пользователей. Вторая половина зарезервирована для участия в гавернансе DAO.
На количество наград в ARB будет влиять объём торгов пользователя, так что ждём утверждения пропоузала и прыгаем на 1inch — они как раз недавно раскатали свой Fusion Mode на Arbitrum, поэтому свапать можно даже не имея ETH на кошельке.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Spiral DAO запустили первую фазу эйрдропа. Его получат холдеры залоченных BAL, CRV, CVX, FXS и SDT, а также обладатели NFT LobsterDAO, Degenscore Beacon и кошельки из топ-1000 DeBank. Снэпшот был сделан 5 апреля, поэтому сейчас можно зайти на сайт проекта и проверить, подпадает ли кошелёк под условия.
🔧 Сам клейм начнётся 29 апреля. Размер дропа для каждой категории одинаковый — 100 SPR (около $260 на момент написания поста). При этом один кошелёк может подпадать под несколько категорий, в таком случае токены суммируются.
❕ В каждой категории есть ограниченное количество мест, которые будут уходить по принципу FCFS, поэтому с клеймом лучше не затягивать. Однако после этого дроп нужно будет ещё заредимить, и вот тут будет действовать обратный принцип — чем позже происходит redeem, тем больше токенов можно получить. Максимальный бонус составляет +50% (то есть 150 токенов вместо 100) через 3 месяца после клейма.
🔜 Вторая фаза дропа ещё впереди и предназначена для сообщества проекта, туда ещё есть несколько возможностей вписаться. Из основных способов — выполнять квесты на Zealy (Crew3), быть активным и полезным пользователем Discord проекта или стать его амбассадором (подать заявку можно через эту форму).
👨🌾 Ну и не забываем, что проектом можно пользоваться по прямому назначению — там уже запустились более 100 фарминговых пулов Curve и Balancer с максимальным APR (но без необходимости лочить токены для буста). Кроме того, за прошедшее с запуска время Spiral DAO получили gauges на тех же Curve и Balancer, что даёт дополнительные стимулы для LP COIL и сигнализирует о принятии в «семью».
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔧 Сам клейм начнётся 29 апреля. Размер дропа для каждой категории одинаковый — 100 SPR (около $260 на момент написания поста). При этом один кошелёк может подпадать под несколько категорий, в таком случае токены суммируются.
❕ В каждой категории есть ограниченное количество мест, которые будут уходить по принципу FCFS, поэтому с клеймом лучше не затягивать. Однако после этого дроп нужно будет ещё заредимить, и вот тут будет действовать обратный принцип — чем позже происходит redeem, тем больше токенов можно получить. Максимальный бонус составляет +50% (то есть 150 токенов вместо 100) через 3 месяца после клейма.
🔜 Вторая фаза дропа ещё впереди и предназначена для сообщества проекта, туда ещё есть несколько возможностей вписаться. Из основных способов — выполнять квесты на Zealy (Crew3), быть активным и полезным пользователем Discord проекта или стать его амбассадором (подать заявку можно через эту форму).
👨🌾 Ну и не забываем, что проектом можно пользоваться по прямому назначению — там уже запустились более 100 фарминговых пулов Curve и Balancer с максимальным APR (но без необходимости лочить токены для буста). Кроме того, за прошедшее с запуска время Spiral DAO получили gauges на тех же Curve и Balancer, что даёт дополнительные стимулы для LP COIL и сигнализирует о принятии в «семью».
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 27 апреля, 2023
🔥 Горячие обсуждения
▪️Смарт мани на месте - Детали
▪️Статистика аудиторов по хакам - Детали
▪️CyberConnect на Coinlist - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$GND, $CAP, $IDEX, $SPUME, $WIT
💰 NFT Watchlist - DYOR❗️
CryptoSpotty Collection
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️Смарт мани на месте - Детали
▪️Статистика аудиторов по хакам - Детали
▪️CyberConnect на Coinlist - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$GND, $CAP, $IDEX, $SPUME, $WIT
💰 NFT Watchlist - DYOR❗️
CryptoSpotty Collection
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
SEC под руководством Гарри Генслера хочет заставить криптовалюты подчиняться стандартному фреймворку раскрытия информации (disclosure framework). Вот хороший разбор того, почему это плохая затея, которая не приносит пользы инвесторам, зато усложняет жизнь предпринимателям.
🕰 Текущий режим раскрытия информации SEC был разработан в 1930-х годах и предназначен для централизованных компаний, выпускающих ценные бумаги. Однако рынки криптоактивов в корне отличаются от традиционных и требуют иного подхода.
📃 В то время как ценные бумаги предоставляют владельцу юридические права по отношению к централизованной компании-эмитенту, криптоактивы обычно вместо юридических прав предоставляют технологические возможности в протоколе.
🔄 Криптоактивы также могут существовать независимо от своего эмитента и сохранять полную функциональность после его исчезновения. Сертификат закрывшейся компании в лучшем случае является бесполезной бумажкой, которую можно повесить на стену.
💵 Стоимость ценных бумаг зависит от финансовых и операционных результатов эмитента, в случае с криптоактивами ситуация сложнеей — на стоимость могут влиять в том числе источники, не связанные с эмитентом и командой (например, open source разработчики и интеграции сторонних проектов).
🛠 Кроме того, криптоактивы уникальны тем, что торгуются на принципиально ином технологическом стеке, чем тот, который используется на рынках ценных бумаг. Акции торгуются в архаичной системе, полной посредников, криптоактивы могут торговаться p2p.
В итоге текущие требования к раскрытию информации просто не отражают важных данных, необходимых пользователям и инвесторам криптовалют. Более того, требуемая законом к раскрытию информация может ввести их в заблуждение, поскольку штампик от регулятора приносит ложное спокойствие. И хотя это актуально в первую очередь для компаний, работающих на территории США, иск от SEC ещё никого не приводил к богатству.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🕰 Текущий режим раскрытия информации SEC был разработан в 1930-х годах и предназначен для централизованных компаний, выпускающих ценные бумаги. Однако рынки криптоактивов в корне отличаются от традиционных и требуют иного подхода.
📃 В то время как ценные бумаги предоставляют владельцу юридические права по отношению к централизованной компании-эмитенту, криптоактивы обычно вместо юридических прав предоставляют технологические возможности в протоколе.
🔄 Криптоактивы также могут существовать независимо от своего эмитента и сохранять полную функциональность после его исчезновения. Сертификат закрывшейся компании в лучшем случае является бесполезной бумажкой, которую можно повесить на стену.
💵 Стоимость ценных бумаг зависит от финансовых и операционных результатов эмитента, в случае с криптоактивами ситуация сложнеей — на стоимость могут влиять в том числе источники, не связанные с эмитентом и командой (например, open source разработчики и интеграции сторонних проектов).
🛠 Кроме того, криптоактивы уникальны тем, что торгуются на принципиально ином технологическом стеке, чем тот, который используется на рынках ценных бумаг. Акции торгуются в архаичной системе, полной посредников, криптоактивы могут торговаться p2p.
В итоге текущие требования к раскрытию информации просто не отражают важных данных, необходимых пользователям и инвесторам криптовалют. Более того, требуемая законом к раскрытию информация может ввести их в заблуждение, поскольку штампик от регулятора приносит ложное спокойствие. И хотя это актуально в первую очередь для компаний, работающих на территории США, иск от SEC ещё никого не приводил к богатству.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Для успешной торговли криптонарративов принципиально важно не «быть первым», а понимать позицию проекта в инвестиционном тезисе. Приводим перевод хорошего треда The DeFi Edge на эту тему.
В качестве примера вспомним тезис, возникший в 90-х годах прошлого века: «люди готовы платить за удобство доставки продуктов». Первой компанией в этой области в 1996 году стала WebVan, однако через несколько лет она обанкротилась из-за неправильно определённой целевой аудитории, инфраструктурных сложностей и слишком быстрого сжигания денег.
📝 Можно оказаться в нарративе слишком рано.
Тем не менее, несмотря на неудачу WebVan, потребность людей в доставке никуда не делась. Тезис остался актуальным, и основанный в 2012 году Instacart сейчас стоит $24 млрд.
📝 Неудача одного продукта не делает тезис недействительным.
В 2020 трендом в крипте была децентрализация всего: бирж, стейблов и всех площадок. Дегены любят плечи, поэтому рано или поздно децентрализованные перпы тоже должны были получить свою долю хайпа. Первые протоколы были запущены в 2021 году: MUX хорошо пампанулся, но продукт не взлетел, DYDX оказался отличным продуктом с провальной токеномикой. Это была лишь первая волна, открывшая дорогу инновациям других протоколов.
📝 Тезис можно сформулировать ещё до появления реальных проектов. В таком случае стоит запастись терпением.
Через год появились первые победители:
1) GMX — токеномика с реальной доходностью, ETH L2, шиллы от уважаемых инфлюенсеров и реферальная программа.
2) GNS был недооценен по метрикам на фоне GMX, а также у протокола были мультичейн-амбиции.
📝 Протоколы постоянно меняются, совершенствуются и учатся у своих предшественников.
У нарратива децентрализованных перпов еще есть катализаторы. Большая часть торговли с плечом по-прежнему осуществляется на централизованных биржах, а доверие к ним сильно упало после гибели FTX. Поэтому новые протоколы продолжат запускаться и внедрять инновации. При этом у вас как инвестора есть различные сценарии варианты действий: можно продолжать исследовать нарратив вглубь, полностью выйти из него или просто держать сильные позиции. Последняя стратегия обычно неплохо себя показывает на неопределённом рынке.
Ещё один пример — GameFi. Сейчас многие считают этот нарратив умершим, однако вспомните о цикле зрелости технологий Гартнера. Есть пик завышенных ожиданий, потом спад, а затем снова движение вверх.
📝 Нарративы, как правило, проходят 3 волны.
Волна 1: инноваторы и визионеры привлекают внимание к сектору, но в конечном итоге он оказывается неэффективным.
Волна 2: прагматики находят Product-Market Fit. Именно здесь обычно сосредоточена максимальная прибыль.
Волна 3: отстающие запрыгивают в последний вагон тренда.
SOLIDLY отлично демонстрирует эту схему. В 2022 этот проект был новаторским, но не взлетел. Прагматики научились на ошибках пионеров и нашли PMF (Velodrome). Теперь на подходе третья волна, стремящаяся к дальнейшим инновациям.
📝 Наибольший потенциал прибыли находится во второй волне.
Почему новаторы не оказываются столь же успешными в ценовом отношении? Хорошие проекты быстро форкают и прикручивают улучшения, а инвесторы предпочитают быть «ранними» в новом проекте, чем заходить в старый.
📝 Сформируйте свой список долгосрочных тезисов и ждите, пока появятся нужные протоколы.
За краткосрочными нарративами часто не оказывается ничего кроме хайпа. Важно, чтобы эти тезисы были выработаны вами самостоятельно — следование за стадом приводит к посредственным результатам.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
В качестве примера вспомним тезис, возникший в 90-х годах прошлого века: «люди готовы платить за удобство доставки продуктов». Первой компанией в этой области в 1996 году стала WebVan, однако через несколько лет она обанкротилась из-за неправильно определённой целевой аудитории, инфраструктурных сложностей и слишком быстрого сжигания денег.
📝 Можно оказаться в нарративе слишком рано.
Тем не менее, несмотря на неудачу WebVan, потребность людей в доставке никуда не делась. Тезис остался актуальным, и основанный в 2012 году Instacart сейчас стоит $24 млрд.
📝 Неудача одного продукта не делает тезис недействительным.
В 2020 трендом в крипте была децентрализация всего: бирж, стейблов и всех площадок. Дегены любят плечи, поэтому рано или поздно децентрализованные перпы тоже должны были получить свою долю хайпа. Первые протоколы были запущены в 2021 году: MUX хорошо пампанулся, но продукт не взлетел, DYDX оказался отличным продуктом с провальной токеномикой. Это была лишь первая волна, открывшая дорогу инновациям других протоколов.
📝 Тезис можно сформулировать ещё до появления реальных проектов. В таком случае стоит запастись терпением.
Через год появились первые победители:
1) GMX — токеномика с реальной доходностью, ETH L2, шиллы от уважаемых инфлюенсеров и реферальная программа.
2) GNS был недооценен по метрикам на фоне GMX, а также у протокола были мультичейн-амбиции.
📝 Протоколы постоянно меняются, совершенствуются и учатся у своих предшественников.
У нарратива децентрализованных перпов еще есть катализаторы. Большая часть торговли с плечом по-прежнему осуществляется на централизованных биржах, а доверие к ним сильно упало после гибели FTX. Поэтому новые протоколы продолжат запускаться и внедрять инновации. При этом у вас как инвестора есть различные сценарии варианты действий: можно продолжать исследовать нарратив вглубь, полностью выйти из него или просто держать сильные позиции. Последняя стратегия обычно неплохо себя показывает на неопределённом рынке.
Ещё один пример — GameFi. Сейчас многие считают этот нарратив умершим, однако вспомните о цикле зрелости технологий Гартнера. Есть пик завышенных ожиданий, потом спад, а затем снова движение вверх.
📝 Нарративы, как правило, проходят 3 волны.
Волна 1: инноваторы и визионеры привлекают внимание к сектору, но в конечном итоге он оказывается неэффективным.
Волна 2: прагматики находят Product-Market Fit. Именно здесь обычно сосредоточена максимальная прибыль.
Волна 3: отстающие запрыгивают в последний вагон тренда.
SOLIDLY отлично демонстрирует эту схему. В 2022 этот проект был новаторским, но не взлетел. Прагматики научились на ошибках пионеров и нашли PMF (Velodrome). Теперь на подходе третья волна, стремящаяся к дальнейшим инновациям.
📝 Наибольший потенциал прибыли находится во второй волне.
Почему новаторы не оказываются столь же успешными в ценовом отношении? Хорошие проекты быстро форкают и прикручивают улучшения, а инвесторы предпочитают быть «ранними» в новом проекте, чем заходить в старый.
📝 Сформируйте свой список долгосрочных тезисов и ждите, пока появятся нужные протоколы.
За краткосрочными нарративами часто не оказывается ничего кроме хайпа. Важно, чтобы эти тезисы были выработаны вами самостоятельно — следование за стадом приводит к посредственным результатам.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Наткнулись в криптотвиттере на хорошую метафору для токеномики — сравнение её с шахматной партией между холдерами (нами с вами), командой проекта и венчурным капиталом. Пособие для тех, кто хочет научиться в эти шахматы играть, прилагается👇
Умников, которые захотят отметить, что в шахматы играют вдвоём, отправляем сюда.
Все эти дефляции, (3,3) и мультитокены — дымовые завесы, только вводящие в заблуждение. Чтобы не стать выходной ликвидностью, достаточно оценить 3 ключевые вещи:
1. Спрос на токен и его саплай.
2. Распределение токенов.
3. Эмиссия и вестинг.
🤑 Спрос и саплай
Чем больше покупательская способность (количество покупателей + объёмы покупок), тем меньше доступных токенов, тем выше будет расти цена.
На спрос влияет полезность токена. Однако не всегда она стабильна. Например, люди покупают токены лаунчпадов, чтобы попасть в IDO, но дампят их после падения качества проектов. Зачастую «ютилити» звучат круто в теории, но в реальности совсем не работают и не вызывают достаточного для поддержки цены спроса.
Для саплая важно в первую очередь определить, является ли он фиксированным, инфляционным или дефляционным. Помните, что инфляция это не всегда плохо, а дефляция — не всегда хорошо (особенно если она составляет доли процента от общего саплая).
📊 Распределение
Проекты могут использовать разные термины, но вам нужно понять распределение между 4 основными группами: (1) командой, (2) ранними инвесторами, (3) покупателями на вторичке и (4) стимулами протокола. Например, если проект много выделяет на награды пользователям, инвесторам любых стадий придется участвовать в фарминге и стейкинге протокола, чтобы избежать разводнения своей доли.
Не все проекты в крипте играют по правилам — «эйрдропы» и «стимулы» иногда попадают в кошельки команды, а затраты на «консультантов, маркетинг и партнерства» практически никто никогда не отчитывается. Минт NFT проекта по факту является привлечением очередного раунда — это тоже стоит учитывать.
🖨 Динамика токенов (вестинг/эмиссия)
Многие токены имеют различные факторы, которые могут повлиять на их цены: стейкинг, сжигания, блокировки, налоги. Например, токены биржи Camelot (GRAIL) можно вынуть из стейкинга раньше положенных 180 дней, но тогда 50% или отмены ставки на 15 дней, но 50% из них будут сожжены. Если вы проводите операции с подобными токенами, по крайней мере, изучите правила игры.
Параметры вестинга и эмиссии важны для того, чтобы понять: вы в конечно итоге получаете большую долю протокола или, наоборот, разводняетесь? Если долю наращивает кто-то другой, что он с ней делает: продаёт или отправляет в стейкинг? Эйрдроп LOOKS составил 80% от начального саплая и капитализации, но спустя 6 месяцев они превратились в 25%. Простые холдеры этого дропа оказались сильно разводнены.
📝 Итого
Если вы мыслите как инвестор (то есть ориентируетесь скорее на средне- и долгосрок), всегда оценивайте:
1) Какова общая стоимость протокола?
2) Какой долей вы владеете в протоколе?
3) Какой долей владеют другие стороны?
4) Как будут меняться эти показатели со временем?
5) Какая сейчас фаза рынка, медвежья или бычья?
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Умников, которые захотят отметить, что в шахматы играют вдвоём, отправляем сюда.
Все эти дефляции, (3,3) и мультитокены — дымовые завесы, только вводящие в заблуждение. Чтобы не стать выходной ликвидностью, достаточно оценить 3 ключевые вещи:
1. Спрос на токен и его саплай.
2. Распределение токенов.
3. Эмиссия и вестинг.
🤑 Спрос и саплай
Чем больше покупательская способность (количество покупателей + объёмы покупок), тем меньше доступных токенов, тем выше будет расти цена.
На спрос влияет полезность токена. Однако не всегда она стабильна. Например, люди покупают токены лаунчпадов, чтобы попасть в IDO, но дампят их после падения качества проектов. Зачастую «ютилити» звучат круто в теории, но в реальности совсем не работают и не вызывают достаточного для поддержки цены спроса.
Для саплая важно в первую очередь определить, является ли он фиксированным, инфляционным или дефляционным. Помните, что инфляция это не всегда плохо, а дефляция — не всегда хорошо (особенно если она составляет доли процента от общего саплая).
📊 Распределение
Проекты могут использовать разные термины, но вам нужно понять распределение между 4 основными группами: (1) командой, (2) ранними инвесторами, (3) покупателями на вторичке и (4) стимулами протокола. Например, если проект много выделяет на награды пользователям, инвесторам любых стадий придется участвовать в фарминге и стейкинге протокола, чтобы избежать разводнения своей доли.
Не все проекты в крипте играют по правилам — «эйрдропы» и «стимулы» иногда попадают в кошельки команды, а затраты на «консультантов, маркетинг и партнерства» практически никто никогда не отчитывается. Минт NFT проекта по факту является привлечением очередного раунда — это тоже стоит учитывать.
🖨 Динамика токенов (вестинг/эмиссия)
Многие токены имеют различные факторы, которые могут повлиять на их цены: стейкинг, сжигания, блокировки, налоги. Например, токены биржи Camelot (GRAIL) можно вынуть из стейкинга раньше положенных 180 дней, но тогда 50% или отмены ставки на 15 дней, но 50% из них будут сожжены. Если вы проводите операции с подобными токенами, по крайней мере, изучите правила игры.
Параметры вестинга и эмиссии важны для того, чтобы понять: вы в конечно итоге получаете большую долю протокола или, наоборот, разводняетесь? Если долю наращивает кто-то другой, что он с ней делает: продаёт или отправляет в стейкинг? Эйрдроп LOOKS составил 80% от начального саплая и капитализации, но спустя 6 месяцев они превратились в 25%. Простые холдеры этого дропа оказались сильно разводнены.
📝 Итого
Если вы мыслите как инвестор (то есть ориентируетесь скорее на средне- и долгосрок), всегда оценивайте:
1) Какова общая стоимость протокола?
2) Какой долей вы владеете в протоколе?
3) Какой долей владеют другие стороны?
4) Как будут меняться эти показатели со временем?
5) Какая сейчас фаза рынка, медвежья или бычья?
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Когда-то DASH входил в топ-10 криптовалют с капитализацией в $12 млрд. На прошедшей неделе SEC признал его ценной бумагой, после чего токен продолжил затяжной даунтренд. Вот история взлета и падения одного из старичков крипторынка.
🥚 Начало
В 2014 году всё было меньше, чем сейчас. Не было ни криптотвиттера, ни сотен серверов в Discord (самого Discord тоже ещё не было). Всё происходило на форуме под названием Bitcointalk. Вот первый пост о DASH, который тогда назывался Darkcoin.
🤨 Первые вопросы
2014 год был эрой убийц BTC. Сотни монет были запущены с целью исправить «недостатки» биткоина. DASH позиционировал себя как более быстрый и дешевый способ пересылки денег. Тем не менее, с самого начала он был окружен противоречиями. Несмотря на заявления об «отсутствии премайна», в первый же час было добыто 500 тысяч монет, а к концу первого дня — 2 миллиона. Проект был запущены посреди ночи, когда американские майнеры спали. Основатели объяснили это сбоем в работе ПО, но многие подозревали, что это было сделано намеренно. В конце концов, руководство отошло от инстамайна (одномоментной эмиссии большого количества монет), но осадочек остался навсегда.
🏦 Мастерноды
В 2015 году DASH представил мастерноды, в которых можно было залочить DASH для права участвовать в гавернансе и получать вознаграждения за блок. Изменилась структура наград: вместо 100% майнеры стали получать всего 45%, ещё 10% отходило DAO, а оставшиеся 45% — мастернодам. Максимальный саплай сократили с 84 млн до 18,9 млн. При этом не забываем, что 2 млн было добыто инсайдерами через инстамайн.
🔀 Ребрендинг
В марте 2015 года Darkcoin провел ребрендинг в DASH (Digital Cash), чтобы «очистить» имидж. Проект переключил фокус с темы конфиденциальности на скорость и экономичность платежей.
💥 Взлёт и падение
Во время булрана 2017 года DASH достиг небывалых высот, на пике он стоил почти $1500 (а в начале 2017 года — всего $11,23). Однако последующий обвал рынка оставил проект в затруднительном положении, из которого он так до конца не выбрался и с тех пор андерперформил как BTC, так и ETH. Сегодня блокчейн все еще работает, но DASH не попадает ни в какие актуальные нарративы. Никто не говорит о платежах, если это не касается стейблов.
👨⚖️ Иск
SEC преследует DASH из-за их мастернод и структуры DAO. Интересно, что в иске SEC ничего не сказано об инстамайне. DASH попал под раздачу одновременно с такими проектами, как OMG Network (OMG), Algorand (ALGO), Monolith (TKN), NAGA (NGC) и IHT Real Estate Protocol (IHT).
🔮 Что дальше
Разумеется, этого никто не знает. Несмотря на богатую историю, активную разработку и наличие какого-никакого комьюнити, успех DASH оказался гораздо более мимолётным, чем затяжное падение (речь в первую очередь про цену), а из топ-10 токен откатился в самый низ топ-100. Поэтому мораль простая — если вы в крипте не ради технологий, не забывайте снимать сливки на эйфории и не влюбляйтесь в проекты, чтобы не остаться холдером вечно дешевеющих сумок.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🥚 Начало
В 2014 году всё было меньше, чем сейчас. Не было ни криптотвиттера, ни сотен серверов в Discord (самого Discord тоже ещё не было). Всё происходило на форуме под названием Bitcointalk. Вот первый пост о DASH, который тогда назывался Darkcoin.
🤨 Первые вопросы
2014 год был эрой убийц BTC. Сотни монет были запущены с целью исправить «недостатки» биткоина. DASH позиционировал себя как более быстрый и дешевый способ пересылки денег. Тем не менее, с самого начала он был окружен противоречиями. Несмотря на заявления об «отсутствии премайна», в первый же час было добыто 500 тысяч монет, а к концу первого дня — 2 миллиона. Проект был запущены посреди ночи, когда американские майнеры спали. Основатели объяснили это сбоем в работе ПО, но многие подозревали, что это было сделано намеренно. В конце концов, руководство отошло от инстамайна (одномоментной эмиссии большого количества монет), но осадочек остался навсегда.
🏦 Мастерноды
В 2015 году DASH представил мастерноды, в которых можно было залочить DASH для права участвовать в гавернансе и получать вознаграждения за блок. Изменилась структура наград: вместо 100% майнеры стали получать всего 45%, ещё 10% отходило DAO, а оставшиеся 45% — мастернодам. Максимальный саплай сократили с 84 млн до 18,9 млн. При этом не забываем, что 2 млн было добыто инсайдерами через инстамайн.
🔀 Ребрендинг
В марте 2015 года Darkcoin провел ребрендинг в DASH (Digital Cash), чтобы «очистить» имидж. Проект переключил фокус с темы конфиденциальности на скорость и экономичность платежей.
💥 Взлёт и падение
Во время булрана 2017 года DASH достиг небывалых высот, на пике он стоил почти $1500 (а в начале 2017 года — всего $11,23). Однако последующий обвал рынка оставил проект в затруднительном положении, из которого он так до конца не выбрался и с тех пор андерперформил как BTC, так и ETH. Сегодня блокчейн все еще работает, но DASH не попадает ни в какие актуальные нарративы. Никто не говорит о платежах, если это не касается стейблов.
👨⚖️ Иск
SEC преследует DASH из-за их мастернод и структуры DAO. Интересно, что в иске SEC ничего не сказано об инстамайне. DASH попал под раздачу одновременно с такими проектами, как OMG Network (OMG), Algorand (ALGO), Monolith (TKN), NAGA (NGC) и IHT Real Estate Protocol (IHT).
🔮 Что дальше
Разумеется, этого никто не знает. Несмотря на богатую историю, активную разработку и наличие какого-никакого комьюнити, успех DASH оказался гораздо более мимолётным, чем затяжное падение (речь в первую очередь про цену), а из топ-10 токен откатился в самый низ топ-100. Поэтому мораль простая — если вы в крипте не ради технологий, не забывайте снимать сливки на эйфории и не влюбляйтесь в проекты, чтобы не остаться холдером вечно дешевеющих сумок.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Сircle запустил свой кроссчейн-протокол передачи данных (Cross-Chain Transfer Protocol, CCTP). Ниже коротко о том, как он работает и что значит для USDC.
Дизайны всех существующих мостов имеют различные компромиссы, касающиеся нативных активов, ликвидности и безопасности. CCTP выводит эффективность капитала на новый уровень, по сути устраняя необходимость иметь ликвидность в обеих сетях (на первом этапе CCTP работает в Ethereum и Avalanche).
🛠 Cirlce — эмитент USDC, поэтому может сжигать и минтить его в любой сети, где он есть нативно. Алгоритм следущий:
1. Пользователь инициирует перевод, USDC в исходной сети сжигается.
2. Circle выпускает подтверждение операции сжигания и авторизует минт USDC в сети назначения.
3. Стейбл минтится и отправляется получателю в новой сети.
🔮 Очевидным следствием является то, что Circle, вероятно, монополизирует рынок мостов USDC. Кроссчейн-приложения, которые в настоящее время интегрированы с другими мостами, могут вскоре перейти на решение Circle из-за более дешевых транзакций. Текущим мостам будет сложно конкурировать с ценами. Ещё одно вероятное следствие — дальнейшее укрепление позиций USDC как самого дешевого и ликвидного стейбл в кроссчейн-DeFi.
👨💻 При этом для конечного пользователя перемены произойдут незаметно, обо всех интеграциях позаботятся dApp’ы. В первоначальный список партнёров Circle в отношении CCTP входят практически все основные мосты и поставщики SDK для кроссчейн-коммуникации: CelerNetwork, Hyperlane, LayerZero Labs, LI.FI, MetaMask, Multichain, Rarimo, Router Protocol, Socket, Wanchain, Wormhole.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Дизайны всех существующих мостов имеют различные компромиссы, касающиеся нативных активов, ликвидности и безопасности. CCTP выводит эффективность капитала на новый уровень, по сути устраняя необходимость иметь ликвидность в обеих сетях (на первом этапе CCTP работает в Ethereum и Avalanche).
🛠 Cirlce — эмитент USDC, поэтому может сжигать и минтить его в любой сети, где он есть нативно. Алгоритм следущий:
1. Пользователь инициирует перевод, USDC в исходной сети сжигается.
2. Circle выпускает подтверждение операции сжигания и авторизует минт USDC в сети назначения.
3. Стейбл минтится и отправляется получателю в новой сети.
🔮 Очевидным следствием является то, что Circle, вероятно, монополизирует рынок мостов USDC. Кроссчейн-приложения, которые в настоящее время интегрированы с другими мостами, могут вскоре перейти на решение Circle из-за более дешевых транзакций. Текущим мостам будет сложно конкурировать с ценами. Ещё одно вероятное следствие — дальнейшее укрепление позиций USDC как самого дешевого и ликвидного стейбл в кроссчейн-DeFi.
👨💻 При этом для конечного пользователя перемены произойдут незаметно, обо всех интеграциях позаботятся dApp’ы. В первоначальный список партнёров Circle в отношении CCTP входят практически все основные мосты и поставщики SDK для кроссчейн-коммуникации: CelerNetwork, Hyperlane, LayerZero Labs, LI.FI, MetaMask, Multichain, Rarimo, Router Protocol, Socket, Wanchain, Wormhole.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter