#Выжималочка - за 4-5 марта, 2023

🔥 Горячие обсуждения

▪️Обсудили GumBall технологии - Детали
▪️Как ректуются смарт мани - Детали
▪️Глубочайшая аналитика по битку - Детали
▪️FAQ по Base - Детали

💰 Watchlist - DYOR❗️

$CRU, $SPA, $RELAY, $RUNE, $AR

💰 NFT Watchlist - DYOR❗️

Honey Comb
Owls
The Neon Pepes

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Осторожно, ТЕХНОЛОГИИ! Точнее, их отсутствие — экспертный тейк фаундера kycDAO о том, почему KYC с Zero-Knowledge Proofs (ZKP) не будет работать.

🔹 zkKYC часто называют «святым Граалем» блокчейн-верификации — предполагается, что это поможет пользователям достоверно идентифицировать свою личность без публичного раскрытия данных.

🔹 Проблема в том, что когда блокчейн-адрес взаимодействует со смарт-контрактом, требующим ZKP, существование доказательства становится публичным.
🔹 Кошелек с ZKP, который не взаимодействует с ончейн-сервисами, требующими такого доказательства, избегает его публичного раскрытия. Однако его взаимодействие с другими адресами возможно только через «посредника», поэтому в любом случае потребует раскрытия доказательств с обеих сторон.

🔹 Ещё одна проблема касается доказательства данных, которые меняются с течением времени, например, репутация или кредитный рейтинг. В доступных сейчас ZK-решениях нет возможности динамических обновлений, поэтому каждый раз доказательство придётся создавать заново.
🔹 Наконец, хранение личной информации в публичном по своей природе блокчейне противоречит нормативным актам о конфиденциальности, таким как GDPR и CCPA (California Consumer Privacy Act). Любая такая информация должна быть удалена по запросу в соответствии с положениями о конфиденциальности. Однако, как известно, удалить данные из блокчейна невозможно.

🔹 На данный момент лучше полагаться на офчейн-решения, такие как децентрализованные идентификаторы. Использование ZKP также возможно, но только если они обеспечивают защиту конфиденциальности и подходят для офчейн-проверки данных.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

#Выжималочка - за 6 марта, 2023

🔥 Горячие обсуждения

▪️Эссе придется переписывать - Детали
▪️Обсудили еще одну метавселенную - Детали
▪️Апдейты по биткам с MtGox - Детали
▪️Свежий ПрЕкОл в Гагарин чате - Детали

💰 Watchlist - DYOR❗️

$THETA, $ZZ

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Полезный тред на тему биткоин-нарратива (кто бы мог подумать, что придётся такое писать в 2023 году) — что такое Stacks (STX) и как проект даёт возможность писать смарт-контракты на BTC.

🤨 Что за Stacks
Stacks — это Bitcoin L2, прикладной уровень смарт-контрактов на биткоине. Это не единственный второй слой BTC, самые популярные из других примеров — сеть быстрых платежей Lightning, а также альтернативные решения для смарт-контрактов Rootstock и Liquid Network.

Сеть работает на механизме консенсуса под названием Proof of Transfer (PoX), который позволяет майнерам зарабатывать STX путем блокировки добытых BTC. Помимо вознаграждения участников сети STX используется для оплаты сетевых комиссий.

Для контрактов на Stacks используется язык программирования Clarity, который разработан с прицелом на разработчиков даже без большого опыта в блокчейне. Подобно EVM, существует Clarity VM для создания приложений.

🪙 Можно ли использовать нативный BTC на Stacks?
Не совсем — на Stacks создан синтетический токен под названием sBTC, который привязан к стоимости BTC. sBTC обеспечен залоченным BTC в соотношении 1:1.

🛠 NFT на Staks — это те самые Ordinals?
Нет, Ordinals создаются в базовой сети биткоина, а Stacks это отдельный блокчейн. Для создания NFT на Stacks используются собственные инструменты.

🗺 Что входит в экосистему?
Есть многое, что можно встретить на любой платформе смарт-контрактов: свои кошельки (Xverse, Hiro Wallet), DeFi (Stackswap, Arkadiko Protocol), NFT-маркетплейсы (Gamma.io, StacksArt) со своими коллекциями (Megapont, Bitcoin Monkeys).

Подробнее экосистема Stacks рассматривается в этом треде.

⚠️ Что может пойти не так?
Наиболее распространенной критикой Stacks изначально было то, что BTC изначально разрабатывался как децентрализованная p2p система обмена ценностями и не предназначен для приложений. В сети существует риск централизации, поскольку она имеет меньший набор валидаторов. Кроме того, нет достоверных свидетельств её масштабируемости — до сих пор производительности Stacks не подвергалась проверке большим количеством пользователей (возможно, ответ на этот вопрос мы получим уже в ближайшее время).

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Новая порция китовой альфы — для тех, кому перечисленных здесь инфлюенсеров недостаточно, а вычислять других самостоятельно нет времени или просто лень. Почти полсотни адресов представителей криптотвиттера и всем известных фондов.

Список составлен на основании этого и этого тредов, может содержать ошибки и неточности (но выборочная проверка их не выявила).

📢 Инфлюенсеры
1. Cobie
2. Tetranode
3. Crypto Messiah
4. Icebergy
5. GCR
6. VonMises
7. Arthur0x
8. Arthur Hayes
9. Dingaling
10. Scott Melker
11. Cryptoyieldinfo
12. Gmoney
13. Nanexcool
14. Brantly Millegan
15. Monet Supply
16. beeple
17. Mycrypto

💰 Инвесторы/фонды
1. Mark Cuban
2. 3AC
3. A16z
4. Alameda
5. Wintermute
6. Blocktower
7. CMS Capital
8. Jump Capital
9. Paradigm
10. Arca
11. Defiance
12. Parafi
13. Blockwater
14. Element Finance
15. Polychain
16. Dragonfly
17. Delphi Digital
18. eGirl Capital (1, 2, 3)
19. Mechanism Capital
20. Nascent
21. Sequoia Capital
22. Stacked Ventures
23. Binance Labs
24. Fenbushi Capital
25. Framework Ventures
26. Robot Ventures
27. Spartan Group
28. Ethereum Foundation
29. Fantom Foundation

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Tornado Cash пытаются реанимировать

Новый форк называется Privacy Pools и запустился при участии одного из ранних финансовых контрибуторов Tornado в составе MolochDAO.

Основное отличие нового протокола в том, что он позволяет пользователям публично доказать при выводе средств, что они не связаны с северокорейскими хакерами и другими криминальными личностями и организациями. Сделать это можно, исключив скомпрометированные адреса из пула.

v0 протокола работает в Optimism Goerli. Это неаудированная экспериментальная версия, на момент написания поста в пуле находится 0,067 ETH. С кодом Privacy Pools можно ознакомиться на Github.

Кроме того, подобная фича существует и для самого Tornado Cash. Она называется Proof of Innocence и появилась в январе. К значимым сдвигам в позиции регуляторов это пока не привело. Первые слушания по делу Алексея Перцева запланированы на апрель.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

#Выжималочка - за 7 марта, 2023

🔥 Горячие обсуждения

▪️Спортивно-тестостероновая беседа - Детали
▪️Завезли ончейн беттин - Детали
▪️Расклад по долгам SBF'a - Детали
▪️История плотногог прикура с крипто лендинга - Детали
▪️Обсудили выступление Пауэлла - Детали

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Свежий список проектов без токена. Некоторые из них пока совсем андеррадар, поэтому берём на карандаш.

1️⃣ TapiocaDAO
Денежный рынок омничейн, построенный на LayerZero.
• Недавно закончилась первая фаза бета-теста, однако будут ещё 2. Подробности, как обычно, быстрее всего появятся в Discord.
• Дроп для ранних пользователей будут выдавать в виде oTAP — опционов на покупку токенов TAP со скидкой. LBP ожидается 23 марта.
Что делать
Проявлять активность в соцсетях, минтить статьи на Mirror, поучаствовать в тестнете, дать обратную связь.

2️⃣ GammaSwap
Протокол для спекулирования на волатильности и хеджирования от непостоянных потерь.
• Тестнет работает здесь, запуск мейннета ожидается в конце первого или начале второго квартала (то есть довольно скоро).
• GS будет токеном гавернанса и получать часть выручки протокола. У проекта хорошие связи с GMX.
• Деталей TGE пока нет, POAP раздадут случайным образом среди 1000 пользователей бета-тестнета.
Что делать
Проходим тестнет, оставляет обратную связь в Discord.

3️⃣ Vertex
DEX на книге ордеров для спотовой и маржинальной торговли на Arbitrum. Писали о нём подробнее осенью.
• Тестнет работает уже несколько месяцев, мейннет должен был запуститься в январе, но запаздывает. Впрочем, судя по всему, запуск всё-таки скоро.
• VRTX будет использоваться для гавернанса и получать часть прибыли протокола, чем не может похвастаться dYdX (один из главных конкурентов).
Что делать
Использовать платформу на Arbitrum для торгов, особенно в плане перпов (альфа здесь). Не забывайте про фидбек и «участие в жизни сообщества».

4️⃣ Infinity Pools
Протокол позволит пользователям одалживать свои LP-позиции Univ3 трейдерам, которые, в свою очередь, смогут использовать «неограниченное кредитное плечо» на любом активе.
• Тестнет должен запуститься в ближайшее время. Среди дат потенциального TGE называют середину второго квартала, но пока это лишь предположение.
• Протокол претендует на инновацию 0-1, которая изменит ончейн-торговлю с плечом.
Что делать
Активничать в Discord, получать роли, давать фидбек — всё как обычно.

5️⃣ Eigenlayer
Проект позволяет перезакладывать застейканный ETH в других протоколах — если сработает, это ещё одна инновация 0-1 и новый рынок.
• Сейчас протокол работает в девнете, публичный тестнет ожидается вQ1, то есть до конца марта.
• Потенциально проект делает излишними многие гавернанс-токены — кто знает, к чему это приведёт.
Что делать
Следить за новостями и ждать тестнет.

6️⃣ InterSwap
Протокол для нативного свапа любых активов в любой сети с помощью LayerZero.
• Тестнет ожидается в ближайшее время, потом мейннет и TGE. Пока всё без дат.
• Ажиотаж вокруг LayerZero подогревает интерес к проекту, а место нативного LZ-декса пока вакантно.
Что делать
Участвовать в жизни сообществе, следить за кампаниями на Galxe, дождаться тестнета и дать фидбек.

7️⃣ The Llamas
NFT-коллекция из 1111 айтемов, которая будет использовать собранные на минте средства для фарминга в экосистеме Curve и распределять доходность между холдерами.
• Изначально минт планировался на конец февраля, однако до сих пор не состоялся — шанс есть.
• Пересечение NFT и DeFi с непривычной стороны. Команда хорошо разбирается в экосистеме Curve, а саплай небольшой.
Что делать
Участвовать в социальных активностях, минтить статьи на Mirror.

8️⃣ Beradrome
Форк Solidly на Berachain. Гем * гем = ?
• Должен запуститься в первый же день работы Berachain.
Что делать
Купить и застейкать NFT на Gumball.

9️⃣ Sector Finance
Проект предлагает хранилища автоматизированных DeFi-стратегий c учётом риск-профиля.
• Протокол запустился на днях, TVL пока небольшой, однако хранилища быстро заполняются.
• Sector вышел из инкубатора New Order, что после недавних успехов Y2K и Ipor вызывает дополнительный интерес.
Что делать
В первую очередь — конечно, пользоваться протоколом и следить за новостями о TGE.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Для отслеживания разлоков токенов существует Token Unlocks, однако он показывает не всю картину. Поэтому добавьте в закладки вот эту таблицу — она основана на тех же исходных данных, но дополнена несколькими полезными метриками, такими как U/Mcap (отношение стоимости разлока к капитализации проекта) и актуальное изменение цены.

И приводим ниже некоторые крупные разлоки марта с разбиением, куда отправятся токены — чтобы вы знали, где есть риск стать выходной ликвидностью.

dYdX
🔹 0,652% саплая на $19 млн.
🔹 U/Mcap = 4,31%.
🔹 Структура разлоков:
• Награды за трейдинг — 2 876 712 DYDX (0,29% саплая).
• Трэжери — 2 492 731 DYDX (0,25%).
• Награды за предоставление ликвидности — 1 150 685 DYDX (0,12%).

Nym
🔹 0,5% саплая на $1,3 млн.
🔹 U/Mcap = 1,35%.
🔹 Структура разлоков:
• Mix-Mining — 5 000 000 NYM (0,5% саплая).

Euler Labs
🔹 0,396% саплая на $913 тысяч.
🔹 U/Mcap = 5,99%.
🔹 Структура разлоков:
• Выбранные сообществом рынки — 107 723 EUL (0,396%).

Tornado Cash
🔹 1,75% саплая на $1,4 млн.
🔹 U/Mcap = 11,69%.
🔹 Структура разлоков:
• Гавернанс — 91 667 TORN (0,92%).
• Команда и инвесторы — 83 333 TORN (0,83%).

Moonbeam
🔹 0,968% саплая на $4,1 млн.
🔹 U/Mcap = 1,65%.
🔹 Структура разлоков:
• Сид-инвесторы — 6 666 667 GLMR (0,67%).
• Партнеры и консультанты — 2 192 683 GLMR (0,22%).
• Ранние спонсоры PureStake — 823 529 GLMR (0,08%).

Aptos
🔹 0,454% саплая на $54 млн.
🔹 U/Mcap = 2,66%.
🔹 Структура разлоков:
• Сообщество — 3 210 145 APT (0,32%).
• Фонд — 1 333 333 APT (0,13%).

Sweat Economy
🔹 0,581% саплая на $1,45 млн.
🔹 U/Mcap = 3,22%.
🔹 Структура разлоков:
• Трэжери — 129 348 776 SWEAT (0,581%).

Hedera
🔹 2,547% саплая на $217 млн.
🔹 U/Mcap = 17,53%.
🔹 Структура разлоков:
• Purchase Agreements — 533 953 938 HBAR (1,07%).
• Развитие экосистемы — 403 529 660 HBAR (0,81%).
• Гавернанс и операционные расходы — 335 869 893 HBAR (0,67%).

BitDAO
🔹 1,951% саплая на $108 млн.
🔹 U/Mcap = 15,07%.
🔹 Структура разлоков:
• ByBit Locked — 187 500 000 BIT (1,95%).

APE
🔹 4,06% саплая на $108 млн.
🔹 U/Mcap = 15,07%.
🔹 Структура разлоков:
• Launch Contributors 1 — 25 000 000 APE (2,50%).
• Launch Contributors 2 — 833 333 APE (0,08%).
• Launch Contributors 3 — 757 576 APE (0,08%).
• Трэжери — 7 343 750 APE (0,73%).
• Yuga Labs — 4 166 667 APE (0,42%).
• Фаундер — 2 222 222 APE (0,22%).
• Благотворительность — 277 778 APE (0,03%).

GAL
🔹 0,293% саплая на $1,1 млн.
🔹 U/Mcap = 1,25%.
🔹 Структура разлоков:
• Трэжери — 586 667 GAL (0,29%).

LooksRare
🔹 1,25% саплая на $2,35 млн.
🔹 U/Mcap = 2,32%.
🔹 Структура разлоков:
• Трэжери — 12 500 000 LOOKS (1,25%).

Immutable X
🔹 0,904% саплая на $19 млн.
🔹 U/Mcap = 2,35%.
🔹 Структура разлоков:
Развитие проекта — 9 615 385 IMX (0,48%).
Приватные инвесторы — 8 460 606 IMX (0,42%).

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Пока рынок снова покраснел, давайте вспомним, ради чего мы тут собрались — ради технологий, конечно же. Можно, например, посравнивать показатели Optimism и Arbitrum, чтобы сделать вывод: и то и другое гем.

💲 Деньги
• Optimism привлек $178 млн и оценивается в $1,65 млрд. Arbitrum — $143 млн с оценкой $1,2 млрд. В оба протокола инвестировали топ VC, например, Pantera и Coinbase.
• Нынешняя капитализация OP составляет $634,4 млн при FDV в $8,68 млрд.

🛠 KPI
• TVL Arbitrum One почти в 2 раза выше, чем у Optimism — ~1 млрд против ~2 млрд по данным DefiLlama. L2Beat показывает цифры в $1,6 млрд и $3,1 млрд соответственно.
• При этом Arbitrum сейчас лидирует по количеству транзакций и в один из дней даже обошёл Ethereum.
• Количество транзакций в Optimism существенно снизилось после окончания кампании квестов.
• Лидирует Arbitrum и по количеству активных адресов, хотя разрыв не критический и иногда меняется на противоположный.
• При этом средняя стоимость транзакции в Arbitrum ниже, около 30 центов против 36 в Optimism.
• TVL и количество проектов в обеих сетях растут быстрее, чем на любой другой платформе смарт-контрактов.

🚀 Катализаторы
• В середине 2023 года после апгрейда Ethereum EIP-4844 (прото-данкшардинг) предполагается, что комиссии в обеих сетях снизятся в десятки раз.
• Главное грядущее обновление Optimism называется Bedrock и запланировано на апрель.
• Недавно запущенный L2 блокчейн Coinbase построен на Optimism. Coinbase будет принимать участие и в дальнейшей разработке технологического стека.
• Главный катализатор для Arbitrum — выход токена, который в случае успешного запуска зацементирует успех сети.
• Вторая сеть Arbitrum, которая называется Nova, используется Reddit для его комьюнити-программы. Nova обошла Solana, StarkWare и Polygon.

ℹ️ Мониторинг всех L2 решений: https://l2beat.com/scaling/tvl
ℹ️ Сравнительный дашборд на Dune: https://dune.com/blockworks_research/l2-comparison-dashboard
ℹ️ Топ протоколов по TVL на Arbitrum: https://defillama.com/chain/Arbitrum
ℹ️ Топ протоколов по TVL на Optimism: https://defillama.com/chain/Optimism

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

У тестнетов появилась экономическая ценность

После того, как LayerZero запустили первый мост между тестнетом и мейннетом, стало возможно купить GoerliETH прямо на Uniswap вместо выдаивания постоянно иссякающих кранов.

Нововведение вызвало большой интерес и волатильность токена — в моменте цена GOERLIETH достигала $1,6 при $10+ млн объёма. При этом на цену влияют торги в двух пула: ETH/GETH в мейннете и METH/GOERLIETH в тестнете. Выравнивать цену должны арбитражники — LayerZero изначально заявили, что приветствуют активную торговлю для достижения ценового равновесия.

Однако LayerZero не учли, что с обретением тестовым ETH экономической ценности появятся и свои GOERLIETH-киты, которые раньше таковыми не были. В совокупности у этих китов хранится более 50 млн GOERLIETH. Вели они себя в этим неожиданным богатством по-разному.

Опустим этические и моральные вопросы, лучше обратимся к Dune. В иллюстрации к посту вы можете видеть краткое резюме действий топ-холдеров GOERLIETH (актуально на конец февраля).

Большинство из них пока не продавали (хотя один не удержался и купил недавно КриптоПанка). Однако учитывая, что в пуле на стороне Goerli сейчас находится менее миллиона токенов, любой из этих адресов может манипулировать ценой ещё долгое время. Поэтому покупка GETH и GOERLIETH остаётся рискованной затеей.

Какие ещё последствия может иметь появление этого моста? Есть мнение, что по сути LayerZero таким образом сделали Goerli «настоящей» сетью, на которой может начаться обычная криптоактивность — запуск мем-коинов, NFT-дегенство и построение пирамид. Кроме того, подобное развитие событий может ожидать и другие тестовые сети, если на их токены существует спрос. Но тут ещё раз перечитываем предыдущий абзац и отправляемся DYOR’ить асимметричность рисков самостоятельно.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Что это было?

Довольно удивительные выходные в истории крипты — в пятницу вечером депегается добрая половина стейблов во главе с «самым надёжным» USDC, все бросаются обменивать их на «скамный» USDT, газ в Ethereum подскакивает до 200-300 гвей, а к понедельнику почти всё возвращается в норму — рынок даже успел немного пампануться.

Вот хорошая и подробная статья, объясняющая причинно-следственные связи этих событий. Мы же сделали из неё выжимку с небольшими дополнениями и апдейтами на случай, если читать большой текст нет времени.

🔹 Silicon Valley Bank (SVB) — калифорнийский банк, специализирующийся на местных IT-компаниях, включая криптостартапы. Благодаря IT-буму к началу 2022 года в нём находилось $200 млрд средств клиентов, что делало его 16-м крупнейшим банком в США.

🔹 Часть этих средств банк в период низких ставок вложил в длинные казначейские облигации США под ~1,5% годовых. За 2022 год ставки выросли c 0,25% до 4,5%, а длинные облигации соответственным образом подешевели. Просадка облигационного портфеля банка к концу года составляла от 9% до 17%.
🔹 Одновременно с этим ещё в 2022 начался отток средств клиентов из банка — медвежий рынок больно ударил но только по крипте, но и по IT-сфере в целом, а операционные расходы никуда не делись. В результате в 2023 году возникла ситуация, когда SVB для продолжения выдачи средствы оказался вынужден начать распродавать те самые облигации в убыток. Это, в свою очередь, породило разговоры о неплатежеспособности, панику и усиление оттока средств, то есть начало BankRun’a.

🔹 10 марта регуляторы США начали процедуру банкротства SVB, что и провоцировало, в том числе, депег USDC — Circle хранили в банке $3,3 млрд из своего обеспечения.
🔹 Вечером воскресенья CEO Circle заявил, что с помощью правительства и регуляторов все депозиты SVB будут спасены, вскоре после чего USDC практически вернулся к пегу и торгуется чуть дороже 99 центов.
🔹 После этого успел закрыться ещё как минимум один американский банк, Signature, имевший похожий на SVB профиль. Кроме того, аналогичные проблемы возникли у First Republic Bank, а торговлю акциями других банков стали останавливать один за другим (раз, два, три — в общей сложности уже семь банков на момент публикации поста).

🔹 Скорее всего, это не последняя новость, которая нас ждёт в ближайшее время, так что запасаемся попкорном и внимательно следим за возникающими рисками.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Пока рынок в стадии We're so back, вот полезный тред про выбор щитков на булран — анализ 50+ монет из топ-300 CMC, которые в прошлом цикле сделали 100 иксов и больше. Были ли закономерности в их токеномике? Какое соотношение циркулирующего и максимального саплая было идеальным?

Анализ показывает, что циркулирующий саплай этих монет на входе (самая низкая цена до 100x) составлял:
🔹 В среднем: 47% от максимального.
🔹 По медиане: 50% от максимального.
🔹 33% токенов из списка имели в обращении менее 25% от максимального саплая.
🔹 У 43% монет этот показатель был между 25% и 75%.
🔹 Для 24% он составлял более 75%.

🧐 Какие выводы можно сделать?
1. Больше всего победителей было посередине — среди монет, у которых в обращении было от 25% до 75% саплая.
2. Число монет с >75% саплая в обращении довольно мало.
3. При этом проекты с низким количеством токенов в обращении представлены довольно хорошо

📉 Почему так мало победителей с большой долей саплая в обращении?
Это звучит контринтуитивно — высокий уровень циркулирующего саплая означает низкое отсутствие давления продаж в результате разлоков, что должно благоприятствовать росту. Гипотеза состоит в том, что часто сюда относятся старые и неинтересные широкой публике проекты без экосистемных стимулов. В результате спрос на токен не растёт, а значит, не растёт и цена.

📈 Почему там много победителей с малой долей саплая в обращении?
Это тоже звучит контринтуитивно. Низкий циркулирующий саплай означает большое количество разлоков и давление продаж. Однако на полноценном бычьем рынке существует высокий OTC-спрос на залоченные токены проектов с высоким потенциалом. Это приводит к бычьим разлокам: токены не продаются на рынке, а передаются в алмазные руки более убеждённых инвесторов. Подробнее об этом можно почитать у Cobie.

Доля циркулирующего саплая SOL в минимальной точке прошлого цикла составляла всего 1,56%. Это хороший пример того, что на бычьем рынке никакие разлоки не помешают монете вырасти в сто раз и больше. Однако не забывайте, что подобный анализ подвержен влиянию ошибки выжившего — среди победителей действительно есть монеты с низким циркулирующим саплаем, однако отсутствуют те, кто ушёл в -90% из-за постоянного давления продаж.

🕰 Средне- и долгосрочная стратегия
При горизонте в 1 цикл лучшим вариантом кажутся проекты с 40%-60% максимального саплая в обращении. Это проекты без чрезвычайно разводняющей токеномики, однако предоставляющие стимулы для развития экосистемы, которые будут создавать спрос на токен.

Проекты с низким циркулирующим саплаем слишком рискованны из-за постоянного разводнения, за исключением случаев, когда вестинг плавный и хорошо распределен во времени. Проекты с высоким циркулирующим саплаем слишком стары и не предоставляют стимулов для развития.

⌛️ Краткосрочная стратегия
На краткосрочном горизонте токеномика имеет меньший вес, поскольку разлоки происходят постепенно. Однако для токенов с очень низкими долями саплая в обращении стоит проверять перед покупкой, не намечено ли крупных разлоков на ближайшее время, иначе возникает риск застрять в позиции. Будьте осторожны с новыми проектами — многие из них имеют крайне разводнённые токеномики.

Полный список проанализированных проектов можно найти здесь.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Рынок токенизированной недвижимости уже сейчас составляет около $600 млрд, а к 2030 аналитики вангуют его рост до $16 трлн (это не мы придумали, это Boston Consulting Group). При этом капитализация всего сектора RWA, по данным Coinmarketcap, не превышает $2,5 млрд, из которых $1,5 млрд приходятся на гигантов MKR и SNX. Вот ещё несколько причин, почему стоит присмотреться к RWA, а также небольшой список проектов на DYOR👇

🤔 Зачем токенизировать RWA?
Токенизация переводит ликвидность активов реального мира на принципиально иной уровень, что может поменять всю финансовую сферу.

Среди преимуществ токенизации:
➕ Возможность дробного владения активами — можно покупать и продавать небольшие части недвижимости, что делает инвестирование в недвижимость более доступным.
➕ Уже упомянутая повышенная ликвидность — покупать и продавать токены гораздо быстрее и проще, чем заключать традиционные сделки с недвижимостью.
➕ Повышенная прозрачность и безопасность — благодаря использованию блокчейна все транзакции записываются в надежный и неизменяемый реестр, что снижает риск мошенничества.
➕ Широкий доступ к глобальным рынкам недвижимости — покупать и продавать токены можно из любой точки мира, что облегчает диверсификацию и открывает доступ к новым инвестиционным возможностям.
➕ Общее повышение эффективности рынка — устраняя посредников и упрощая процесс транзакций, токенизация может снизить затраты и ускорить сделки.

Проекты токенизации RWA
🔹 Realio,
🔹 Blocksquare,
🔹 LCX,
🔹 Defactor,
🔹 Landshare,
🔹 Swarm,
🔹 EktaChain.

Полный отчёт BCG про токенизацию RWA можно найти здесь, а посмотреть сессию про это на последнем Всемирном экономическом форуме — здесь.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Crust анонсировал Crust Cloud — B2B-продукт, который позволяет разработчикам хранить данные полностью децентрализованным способом. Вот как он будет работать👇

🪣 W3 Buckets
Основной инновацией Crust Cloud являются так называемые Web3 Buckets. Технически это NFT, которые дают своим владельцам возможность управлять ресурсами хранения данных непосредственно через Web3-кошелек. Благодаря этому подходу пользователю не нужно создавать заказ на хранение каждый раз при загрузке данных. Достаточно купить Web3 Bucket на необходимый объем пространства, и он всегда будет доступен для использования.

Существует два типа ведер W3-«вёдер»:
1. постоянные, через которые можно приобрести любой объём пространства на срок до 200 лет с единовременной предоплатой.
2. возобновляемые, которые позволяют платить за пространство по мере необходимости.

Среди фишек W3 Buckets стоит отметить:
➡️ минимум 3 копии данных с максимумом до 100;
➡️ неограниченный доступ к данным через выделенные шлюзы;
➡️ закрытый доступ через NFT;
➡️ настраиваемые объемы хранения;
➡️ фиксированные цены и разные формы оплаты.

Кроме того, Crust Cloud можно интегрировать напрямую через restful API, поэтому пользователям не нужно загружать данные вручную. А благодаря тому, что W3 Bucket представляют собой NFT, владельцы хранилищ могут легко передавать права собственности другим людям. Это упрощает совместную работу над проектами и обмен документами.

⏰ Wen
В настоящее время Crust Cloud находится на стадии внутреннего бета-тестирования, в котором участвует ряд проектов-партнёров Crust. Ждём публичного релиза в расчёте на то, что к нему цена CRU догонит технологии (разумеется, NFA, DYOR).

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

#Выжималочка - за 14 марта, 2023

🔥 Горячие обсуждения

▪️Очередная история успеха в криптовалюте - Детали
▪️Humanode анонсировали новый сейл - Детали
▪️Обсудили легитимность LUSD - Детали
▪️Проекты на Filecoin EVM - Детали
▪️😐😐😐 - Детали
▪️Гем нет прогревается - Детали

💰 Watchlist - DYOR❗️

$GETH, $LQTY, $IRIS

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

Бояться ли рецессии?

MVRV это конечно хорошо, но раз уж за последний год все вокруг стали макроэкспертами, что можно ожидать от мировой экономики в целом? Вот анализ некоторых индикаторов и графиков.

TL;DR Несмотря на снижение опасений рецессии и рекордно низкий уровень безработицы, многие исторические индикаторы указывают на то, что боль ещё впереди. Так что отвечая на вопрос из заголовка — бояться, может, и не стоит, а вот учитывать такой риск при позиционировании точно имеет смысл.

Читайте статью в нашем блоге: https://teletype.in/@gagarin_crypto/recession-fears

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

VC в NFT — cмерть или спасение?

Сегодняшний Web3 невозможно представить без венчурного капитала. 9 из 10 топовых NFT-проектов по объёму торгов на OpenSea либо получали венчурное финансирование, либо были приобретены корпорацями. Единственное исключение — Azuki (disclosure: автор оригинального треда как раз имеет отношение к Azuki, поэтому может быть предвзят).

Как это отражается на проектах, их отношениях с холдерами, разработке продуктов? Рассмотрим два примера.

1️⃣ Yuga Labs
Yuga Labs привлекли более $450 млн в начале 2022 года при оценке в $4 млрд. С тех пор они запустили Otherside и Sewer Passes, а также купили 10KTFshop. Без дополнительного финансирования это, вероятно, было бы невозможно.

С другой стороны, в Otherside видны риски корпоративной жадности и централизации, которые считаются главными подводными камнями VC-финансирования. Например, холдеры Otherside не имеют коммерческих прав на свои NFT, в отличие от холдеров BAYC/MAYC. Хотя фаундеры BAYC и боролись за коммерческие права на «Коды» после релиза.

VC всегда заинтересованы в максимизации прибыли, интересы холдеров для них второстепенны. Это показывает и второй пример👇

2️⃣ RTFKT
С тех пор как Nike купила RTFKT за миллиард долларов, недовольство комьюнити выросло. Многие считают, что после этого проект начал относиться к холдерам как к клиентам, и что единственной целью стала максимизация прибыли. RTFKT держался довольно долго, однако неудачный запуск Cryptokicks и стремление выжать максимум из роялти на завышенных ожиданиях оттолкнули многих прежних холдеров.

Трудно сказать, становятся ли подобные негативные события прямыми последствиями прихода VC или это просто «плохие решения» проекта. Однако факт в том, что после получения венчурного финансирования общественное восприятие автоматически начинает объяснять ошибки корпоративной жадностью, и цена таких ошибок становится выше.

🧐 Что в итоге
• Чем больше ресурсов есть у проекта, тем больше свободы в развитии и запуске новых продуктов.
• С другой стороны, получая финансирование, проекты отказываются от полного контроля и открывают дверь для обвинения в жадности независимо от настоящих причин их действий.
• NFT-проекты это не «просто» стартапы — ключевую роль в них играет сообщество, и потеря его доверия может обернуться крупными неприятностями. А интересы VC часто расходятся с интересами холдеров.

Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter

#Выжималочка - за 15 марта, 2023

🔥 Горячие обсуждения

▪️Ни дня без эксплоитов - Детали
▪️Пощупали обновленную GPT-4 - Детали

💰 Watchlist - DYOR❗️

$IMX, $CAP

💰 NFT Watchlist - DYOR❗️

Zora

🧑‍🚀 Канал | Чат | Twitter