[5 января, воскресенье, 1 046 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

С первым рабочим днём!

Климат. Крупнейшие американские банки, включая Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и Goldman Sachs, покинули климатический альянс Net-Zero Banking Alliance (NZBA), поддерживаемого ООН. В этом списке оказался и Morgan Stanley. В банках говорят, что это не означает отказ от их климатических целей. Политики, такие как Джим Джордан, называют такие альянсы «картелями», продвигающим инвестиции только в определенные секторы экономики.

Креатив. Украинский зернотрейдер Роман Терещенко вывел $3 млн через OnlyFans, зарегистрировавшись как вебкам-модель. Средства поступали на его счёт в Paxum Inc, включая $1 млн от владельца платформы. Суд в Одессе усомнился в реальности такого заработка, учитывая возраст и профессиональную деятельность Терещенко.

Австрия. Канцлер Австрии Карл Нехаммер уйдет в оставку после провала переговоров о формировании правящей коалиции. О планах покинуть пост «в ближайшие дни» сообщил сам политик, передает Der Standard. Нехаммер занимает пост канцлера Австрии с декабря 2021 года. Он возглавил правительство страны после отставки Александра Шалленберга.

Нефть. Джо Байден намерен уже в понедельник объявить о запрете на разработку нефтяных и газовых месторождений на шельфе значительной части прибрежной территории США, сообщает Bloomberg. Запрет коснётся побережья как Тихого, так и Атлантического океанов, в том числе восточной части Мексиканского залива, и затронет в общей сложности 625 млн акров (более 2,5 млн кв км).

Трамп. Суд вынесет приговор Трампу по делу о фальсификации деловых документов, связанных с выплатой денег порнозвезде перед выборами в 2016 году, 10 января — за несколько дней до инаугурации. В заявлении судьи говорится, что он считает «безусловное освобождение» «наиболее приемлемым решением». Представитель Трампа раскритиковал решение судьи и заявил, что дело вообще не стоило возбуждать.

Байден. Ещё действующий президент заблокировал сделку стоимостью $14,1 млрд, в рамках которой японская Nippon Steel должна была приобрести US Steel. Американский президент объяснил свое решение угрозой нацбезопасности, которая может возникнуть в результате поглощения. По его словам, сделка поставила бы одного из крупнейших американских производителей стали под иностранный контроль. На фоне этого акции US Steel упали на 7%.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Антикор завершил расследование по делу экс-вице-министра культуры и спорта Ерлана Кожагапанова.

Бектенов отказал в повышении зарплаты энергетикам СКО до средней по стране.

За 2024 год Казахстан продал права на 19 месторождений за 5,3 млрд тенге.

Китайский индекс CSI 300 продолжает свое падение.

Долг Китая уверенно стремится к 400% от ВВП.

По итогам 2024 года, индексу S&P 500 удалось 57 раз побить свои максимумы.

@FINANCEkaz

👉 ИНФЛЯЦИЯ-2024: 8,6% ЗА ГОД

В сравнении с 2023 годом ситуация улучшилась, но за пределы «коридора» инфляция ожидаемо вышла — https://the-tenge.kz/articles/godovaya-inflyatsiya-vishla-za-predeli-koridora

По данным Бюро национальной статистики, инфляция в Казахстане замедлилась с 9,8% в 2023 году до 8,6% в 2024 году. За декабрь 2024 года инфляция составила 0,9% (как и месяцем ранее).

Цены на платные услуги за год выросли на 13,3% (в 2023 году – 12,4%), непродовольственные товары – на 8,3% (в 2023 – 9,1%), продовольственные товары – на 5,5% (в 2023 – 8,5%). За последний месяц года уровень цен продовольственных товаров повысился на 1,1%, платных услуг и непродовольственных товаров – по 0,8%.

@THETENGEkz

😳 СТАВКА РЕЗКО ВВЕРХ — ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ РЕЗКО ВНИЗ

Национальный банк представил Индекс деловой активности в декабре 2024 года. Согласно представленным данным, он замедлился, составив 50,7, но остаётся в положительной зоне непрерывно с февраля прошлого года.

Читать — https://the-tenge.kz/articles/delovaya-aktivnost-v-dekabre

Показатель снизился из-за замедления деловой активности в производстве и услугах до 50,6 и 50,8, соответственно (с 53,0 и 51,4 в ноябре) и снижения в горнодобывающей промышленности до 48,8 (с 50,2 в ноябре). Рост отмечен только в строительстве, где индекс поднялся с 50,5 в ноябре до 52,9 в декабре. В строительстве заметно увеличились новые заказы и уровень занятости, а в горнодобывающей промышленности снизились все компоненты.

@FINANCEkaz

👉 ПИРАМИДА ДОХОДНОСТИ S&P 500 ЗА 151 ГОД

Индекс S&P 500 вырос на 23% в 2024 году, превзойдя практически все прогнозы, поскольку энтузиазм в отношении искусственного интеллекта и технологического сектора способствовал росту прибыли. Годовая доходность от 20% до 30% наблюдалась в 14,6% случаев за последние 151 год. Большинство организаций ожидают, что к 2025 году индекс S&P 500 обеспечит положительную доходность в диапазоне от 10% до 20%.

@FINANCEkaz

👉 Тенге продолжает держаться зубиками за уже привычный уровень — 527,99 тенге за один доллар и 4,9 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 ВОЛКЕР АЗАМАТОВИЧ ПРИДËТ — ПОРЯДОК НАВЕДËТ!?

Интересное мнение российского аналитика Виктора Тунёва о денежно-кредитной политике в России. Однако, учитывая схожие тенденции, особенно в потребительском кредитовании, его можно с интересом рассматривать и относительно Казахстана, где высокой ставкой безуспешно пытаются задавить потребительский спрос вот уже почти три года.

— Банк России, повышая ставку существенно выше инфляции, пытался повторить успех главы ФРС США Пола Волкера, — пишет аналитик. — Логика ЦБ РФ — чем выше ставка, тем быстрее снизится кредитование и спрос. Но по факту кредит, М2 и инфляция только разгонялись. Сначала замедлили кредит физлицам отменой льготной ипотеки и макропру, но разогнался корпоративный кредит. Теперь, если остановить корпкредит, в гонку включится бюджет. Он тоже несёт бремя высоких ставок. А ещё придётся спасать корпоратов и банки — дефицитом бюджета и/или инфляцией. Когда ставки по депозитам существенно выше инфляции, добиться снижения темпов роста денежной массы сложно.

В Казахстане эту фазу уже прошли — вместе выбывшего корпоративного кредитования на арену вышел бюджет и субсидирует уже почти половину всех корпоративных кредитов в стране, а ещё платит высокую плату за дефицит бюджета и его финансирование по заоблочным ставкам.

— Выводы для РФ. Ставка плохо управляет динамикой кредита и денежной массы, — говорит аналитик. — Повышение ставки вслед за инфляцией объяснимо, но ускоренный рост выше инфляции будет иметь инфляционные последствия. Особенно, если сверхвысокая реальная ставка сохраняется длительное время. В наших условиях добиться роста безработицы, снижения доходов населения и даже рецессии будет трудно. Поэтому ставка будет обслуживать прирост депозитов одних за счет вынужденных кредитов других. При этом расходы на проценты все больше будут перекладываться в цены.

— Кроме США можно ещё вспомнить опыт Бразилии, где высокая реальная ставка привела к расцвету субсидируемых кредитов, кратному росту госдолга на 75% и дефициту 9% ВВП только за счет процентных расходов. Цели по инфляции иногда выполнялись, но валютный курс так и остался перманентно падающим.

Ничего не напоминает?

@FINANCEkaz

👉 BYD обгоняет Tesla и становится крупнейшим производителем электромобилей. В 2024 году Tesla произвела 1 774 442 электромобиля, что на 4 500 меньше, чем BYD — 1 777 965.

@FINANCEkaz

👉 ДА: Казахстан один из лидеров мира по покупке золота. Согласно отчету In Gold We Trust, с 2010 по 2023 год Казахстан купил 224 тонн золота. Это 6 показатель в мире.

😡 НО: Очередной «кривой» механизм влияния на курс и наращивания резервов НБРК – операции с золотом, пишет макроэкономист и автор телеграм-канала @monetarity Владислав Туркин (там вообще много интересного, советую подписаться!). В нашей стране НБРК имеет преимущественное право на покупку золота у отечественных производителей, благо нам повезло с наличием золота в недрах. Вот только хитрость в том, что он это делает строго в тенге, за напечатанные тенге.

Подобным способом обменивая создаваемую ими инфляцию на резервы в золоте. Последующая продажа которого на внешних рынках дает ему валюту для возможных интервенций. Вот так НБРК по собственному усмотрению может воздействовать на курс и денежную базу, эмиссия, за счет подобного «золотого окна». По пути увеличивая свой запас золотых резервов.

Также ни разу не рыночный механизм, а скорее даже крайне порочный для экономики, о котором НБРК не любит говорить — благо наши СМИ не интересуются этим фактором — и не рассматривает его отмену. А как же путь к международным стандартам и рыночности, о которых так часто любит говорить сам НБРК, рассуждая о курсе или ставке?

@FINANCEkaz

👉 Закончили день обычными объёмами торгов и легким ползучим ослаблением — 528,47 тенге за один доллар и 4,91 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👍 НАЦБАНК ГОТОВ ТРАТИТЬ РЕЗЕРВЫ ДЛЯ СТАБИЛЬНОСТИ ТЕНГЕ

Нацбанк готов использовать золотовалютные резервы Казахстана, чтобы поддерживать курс тенге. Об этом сообщила зампредседателя НБ РК Алия Молдабекова:

— В случае усиления необоснованного давления на тенге, не обусловленного фундаментальными факторами, Национальный Банк готов обеспечить дополнительное предложение валюты на рынке за счет золотовалютных резервов.

@FINANCEkaz отмечает, что такая словесная интервенция в корне отличается от того, что было озвучено в конце прошлого года. И это отличный шаг Нацбанка в сторону повышения доверия к курсовой политике, что в свою очередь напрямую отразится и на инфляции. Это шаг к предсказуемости тенге.

— Рынки Казахстана и России работают в разных условиях, поэтому резкие колебания рубля не должны отражаться на обменном курсе тенге/доллар, так как не соответствуют фундаментальным экономическим реалиям, — добавила зампред Нацбанка. — К тому же, в отличие от тенге, рубль подвержен влиянию специфических факторов, в том числе связанных с санкционной составляющей. Полагаю, что динамика российского рубля в текущих реалиях не должна являться ориентиром и может способствовать чрезмерной реакции рынка, что потенциально искажает курсообразование на локальном рынке и приводит к излишней волатильности.

И это еще один интересный посыл относительно экономической зависимости от рубля и это тоже отличается того, что было озвучено до этого — действительно хотелось бы, чтобы она ослабевала.

Интересно, это интервью президента так повлияло на Нацбанк?

@FINANCEkaz

👉 Ардақты ағайын, Рождество құтты болсын! Пусть этот светлый праздник наполняет ваши сердца радостью и любовью, вдохновляя вас. Желаю вам крепкого здоровья, благополучия, удачных инвестиций и успешных сделок в новом году. Баршаңызға молшылық пен береке тілеймін!

@FINANCEkaz

👉 Ожидаемая доходность S&P 500 на 2025 год. Средняя — 12,3%.

@FINANCEkaz

[8 января, среда, 1 049 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Гренландия и Канада. Идея Трампа о покупке Гренландии и шутки о присоединении Канады кажутся эксцентричными, но, возможно, дело в Северо-Западном проходе — арктическом маршруте, который становится судоходным из-за таяния ледников. Для мировой торговли этот путь — настоящая находка. Расстояние между Нью-Йорком и Токио через Панамский канал составляет 18 200 км, а через Северо-Западный проход — всего 14 000 км. Экономия времени и ресурсов очевидна.

Квантовые вычисления. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг рассказал, что квантовые вычисления очень захватывающие, но они начнутся через 15–30 лет. Акции квантовых компаний обвалились, сама Nvidia упала на 7%.

Энергетика. Гендиректор обанкротившейся энергокомпании Enron Коннор Гайдос представляет «Enron Egg», мини-ядерный реактор для бытового использования, который, по его словам, может обеспечивать электроэнергией весь ваш дом в течение десяти лет. Часть экспертов считают, что новый проект Enron это мошенничество.

Ближний Восток. Иран вывел большую часть своих войск из Сирии после свержения Асада, узнала WSJ. По данным газеты, Тегеран начал выводить войска в ходе 11-дневного наступления повстанцев. Ранее Сирия была главным государственным союзником Ирана на Ближнем Востоке и важнейшим сухопутным коридором для военные поставок «Хезболле». А новое правительство страны рассматривает Иран как главную угрозу и планирует работать над тем, чтобы не дать Тегерану восстановить свое военное присутствие в стране, отмечает WSJ.

Беларусь. Лукашенко заявил, что не держится за власть и хочет «спокойно передать» ее новому поколению. При этом он отметил, что будет работать в любой должности «пока есть здоровье». В феврале 2024-го Лукашенко заявил о намерении участвовать в выборах президента Белоруссии, которые пройдут 26 января. Таким образом, он будет баллотироваться на седьмой президентский срок. Лукашенко занимает этот пост с 1994 года.

Инклюзивность. McDonald’s решила отказаться от целевых показателей для сотрудников и поставщиков в области разнообразия, равноправия и инклюзивности. В частности компания заявила, что больше не будет требовать от поставщиков брать на себя обязательства по достижению «показателей разнообразия», а также откажется от участия во внешних исследованиях, оценивающих корпоративное разнообразие. В McDonald’s отметили, что уже добились прогресса с момента постановки целей в этой области.

Война. Спецпосланник Трампа по Украине Келлог намерен перенести визит в Киев до инаугурации избранного президента США 20 января, узнал Reuters. В декабре собеседники агентства сообщали, что Келлог совершит этот визит в начале января для «скорейшего прекращения» российско-украинского конфликта. Тогда же агентство писало о намерении генерал-лейтенанта в отставке посетить несколько европейских столиц, включая Париж и Рим. При этом Reuters отмечал, что Келлог не планирует визит Москву.

ПРЯМАЯ РЕЧЬ

Трамп: Мы не исключаем возможность использования военного или экономического принуждения, для усиления влияния США в Гренландии и Панамском канале. Дания должна уступить Гренландию США для «защиты свободного мира», в том числе от кораблей Китая и России.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Киев не будет принимать принудительные меры для возвращения уехавших украинцев в страну, заявил глава министерства национального единства Чернышов.

Индекс Hang Seng упал до самого низкого уровня за 6 недель.

Акции китайского техгиганта Tencent Holdings упали почти на 8% в Гонконге после того, как Минобороны США добавило компанию в список «китайских военных компаний».

Канадский доллар подскочил на отставке Трюдо.

Индонезия стала полноправным членом БРИКС.

Еврокомиссия: Скачков цен на энергию в ЕС нет после прекращения поставок газа из РФ.

Саудовская Аравия повышает февральские цены на нефть, пока ОПЕК+ удерживает добычу.

@FINANCEkaz

👉 Halyk Bank и православное рождественское ралли? С начала года акции Halyk Bank растут уже почти на 7%. Ралли началось в Лондоне без каких-либо внешних значимых причин и пока продолжается. Сейчас бумага торгуется по 273,9 тенге на KASE и $20,1 за GDR на LSE.

@FINANCEkaz

👉 Около 3,5% населения мира составляют иммигранты — люди, живущие в стране, в которой они изначально не родились. Казахстан входит в ТОП-20 стран мира по количеству иммигрантов.

@FINANCEkaz